Управляющий за $33,5 млн

Назначение Михаила Мишустина премьер-министром привлекло внимание к его доходам. В частности, руководитель Фонда борьбы с коррупцией Алексей Навальный опубликовал расследование, в котором утверждалось, что семья нового премьера владеет недвижимостью стоимостью около 2,8 млрд руб. Объясняли происхождение доходов Мишустина тем, что он вложил доходы от своих заработков в бизнесе в долгосрочные депозиты.

Позднее опубликовали официальный ответ компании UFG, в котором управляющий партнер компании Полина Герасименко рассказала, что Мишустин заработал $33,5 млн благодаря участию в бизнесе UFG, где он в 2008–2010 гг. был одним из партнеров.

Источники попытались разобраться, что из себя представляла UFG, когда в компании работал Мишустин, и как он мог заработать такие деньги в инвестиционном бизнесе.

Чем занималась UFG перед приходом Мишустина

Когда Мишустин стал одним из партнеров в UFG Assets Management, компания фактически заново выстраивала бизнес. За два года до этого Deutsche Bank приобрел у Федорова и его партнеров 60% инвестиционно-банковского бизнеса Объединенной финансовой группы (40% были проданы в 2003 г.). Партнеры – Федоров, Чарльз Райан и Флориан Феннер – оставили себе управляющую компанию UFG Asset Management.

Сумма сделки не называлась, но знакомые с ее участниками люди рассказывали, что банк выкупил 60% «ОФГ-инвест» исходя из общей оценки компании в $700 млн.

Партнеры начали создавать фонды – прямых инвестиций, недвижимости, хэдж-фонды.

Первым был UFG Private Equity Fund, а в июле 2007 г. UFG сообщала, что завершила формирование фонда, ориентированного на иностранных инвесторов, для вложений в российскую недвижимость (его размер – $150 млн). Собеседник близкий к UFG, рассказывает, что в первые фонды вкладывались в основном сами партнеры, другие менеджеры компании и те, кто раньше работал с UFG – на их долю приходилось около 70% капитала. «Мы не бегали по миру за инвесторами. Вложились друзья и клиенты ОФГ», – рассказывал Федоров. Сам Федоров, например, был главным инвестором UFG Private Equity (он с партнерами собирался вложить в него 80% из планируемых $250 млн), писал Forbes в 2006 г. А Райан в интервью «Ведомостям» рассказывал, что его личные деньги есть во всех фондах UFG.

Чем занимался Мишустин в UFG

«Мы с Борисом думали, что компания будет под его контролем, а я буду его партнером, буду работать из Америки и иногда приезжать», – рассказывал Райан. Партнеры не раскрывали размеров своих долей в UFG, но Райан говорил, что контроль в компании принадлежал ему и Федорову. После скоропостижной смерти Бориса Федорова в ноябре 2008 г. его доли перешли к наследникам.

Часть их долей UFG впоследствии выкупила, а от остального они получают пассивный доход, говорит человек, близкий к UFG.

Почему UFG платила Мишустину после его ухода

Деньги за свои доли в UFG Мишустин получал в течение нескольких лет. Активы, связанные с UFG, он изначально хранил в созданном им в 2008 г. трасте, писала Герасименко. В 2010 г. он переоформил траст на супругу Владлену. В 2010–2013 гг.

Владлена Мишустина получала доходы от траста UFG, писал РБК со ссылкой на Герасименко. Источники ознакомились с декларацией Михаила Мишустина на сайте ФНС, которую он подавал как руководитель службы. Задекларированный доход его супруги составлял 17 млн руб. в 2010 г., 60,8 млн руб. – в 2011, 73,4 млн руб. – в 2012.

В 2013 г. ее доход резко вырос до 149,4 млн руб. Исходя из среднегодового курса доллара к рублю за каждый их этих лет, общая сумма задекларированного дохода составляет примерно $11 млн ($11,55 млн, по данным Герасименко).

Во что инвестировала UFG при Мишустине

Вот что рассказывал партнер компании Чарльз Райан об инвестициях одного из фондов UFG в интервью в апреле 2010 г.:

– Пока мы проинвестировали $100 млн. Заключили четыре сделки. Мы купили долю в компании «Яндекс»… Мы инвестировали в «Яндекс» $25 млн, купив очень небольшую долю в компании. Потом, в декабре 2009 г., мы купили компанию Rising Star Media, которая управляет сетью кинотеатров «Киностар». Это была очень удачная сделка.

Лучше быть счастливым, чем умным: кто же знал, что «Аватар» станет такой сенсацией в кинопрокате, и, как оказалось, мы выбрали очень хорошее время для покупки компании…

Третья сделка фонда – это новая компания «Русские башни», которая будет заниматься строительством телекоммуникационных башен и сдавать в аренду место на башнях для сотовых операторов. И последняя на сегодняшний день сделка – это доля в компании «Энфорта». Это региональный телекоммуникационный оператор – в основном для корпоративных клиентов в сфере среднего бизнеса в регионах Российской Федерации.

Как должен был поступить Мишустин

«Это набор допущений, которые все равно невозможно проверить, – скептичен заместитель гендиректора «Трансперенси интернешнл – Россия» Илья Шуманов. – UFG не раскрывает отчетность фондов, Федоров умер, документальных подтверждений передачи его доли Мишустину (в открытом доступе)нет».

Шуманов считает, что на должности руководителя Федеральной налоговой службы у Мишустина мог быть конфликт интересов: UFG расплачивалась за его долю в бизнесе несколько лет в то время, когда он возглавлял фискальный орган, контролирующий в том числе этот бизнес. «Мишустин должен был создать слепой траст, куда передал бы активы, связанные с UFG, или декларировать доход от них даже пока траст был у супруги и родственников», – считает он. Партнер TA Legal Consulting Иван Тертычный возражает: в России законодательство не позволяет создавать слепые трасты, единственная альтернатива – это закрытый паевой фонд.

«По логике «Трансперенси», люди из бизнеса из-за возможного конфликта интересов вообще не имеют права переходить на госслужбу», – считает человек, близкий к окружению Мишустина. Он настаивает, что закон не был нарушен, так как доходы траста декларировались, а при приходе на госслужбу Мишустин проинформировал руководство о наличии у его семьи траста и доходов от прежнего бизнеса. Кого информировал Мишустин и в какой форме, собеседник не уточнил.

Чтобы избежать подобных претензий, закон о противодействии коррупции предоставляет возможность сообщить о возможном конфликте интересов (достаточно просто сделать такое заявление), говорит партнер «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» Виктория Бурковская. В целом Мишустин выполнил все правила, считают три сотрудника крупных международных компаний, которые работают с политически значимыми лицами: он передал свои активы семье, не скрывал связь с UFG, будучи чиновником.

«Трансперенси интернешнл» этого недостаточно. «Единственная возможность, чтобы к Мишустину не было никаких претензий – отказаться от предложения возглавить ФНС, пока он не получит все деньги за свою долю в компании», – категоричен Шуманов.

Новый премьер Михаил Мишустин и его карьера инвестора

16 января 2020 года Михаил Мишустин утверждён на пост председателя правительства России. Фондовый рынок отреагировал на событие со сдержанным оптимизмом. Что даёт инвесторам основание надеяться на лучшее? Ответ на этот вопрос поищем в биографии новоиспеченного премьера. Кем был в прошлом Михаил Мишустин и что связывает его с финансовым рынком, – разберем в нашем обзоре.

Избранные страницы биографии Михаила Мишустина

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Официальная биография М.В. Мишустина на сайте налоговой службы (nalog.ru/rn77/about_fts/fts/structure_fts/ca_fns/4306610/) даёт довольно скупые сведения. Обращает на себя внимание, что он – доктор экономических наук, инженер и государственный советник 1 класса. Из других источников мы узнаём, что руководитель ФНС – ещё и автор музыки для нескольких песен Григория Лепса. Но это мало что проясняет в интересующем нас вопросе.

Если глубже покопаться в истории, на свет появляются некоторые подробности. Самый интересный для нас период в трудовой деятельности премьера – промежуток с 2008 по 2010 год. Это был перерыв в карьере госслужащего, когда Михаил Мишустин перешёл на работу в инвестиционную компанию Объединённая финансовая группа – ОФГ Инвест.

Финансовая компания ОФГ Инвест входила в группу UFG (United Financial Group) со штаб-квартирой в Сингапуре. Последняя включала два подразделения – UFG Asset Management и UFG Capital Partners. В первой Михаил Мишустин был управляющим партнёром, а во второй – президентом. Группа занималась инвестициями, ориентированными, в основном, на российский фондовый рынок. Именно с этих ключевых позиций в 2010 году Мишустин и был приглашён на пост главы ФНС.

Чем занимался Михаил Мишустин в инвестиционной компании

UFG Asset Management создана в 1996 году. Основной профиль – управление активами тридцати тысяч российских и зарубежных инвесторов. Совладельцами и топ-менеджерами UFG являлись экс-министр финансов Борис Фёдоров (бывший начальник Мишустина, который и пригласил его в компанию), а также его американские партнёры Флориан Феннер и Чарльз Райан. В управлении у них находились активы стоимостью около $2 млрд. В России группа специализировалась на ПИФах, инвестировании резервов НПФ, а также оказывала услуги доверительного управления на рынке ценных бумаг.

Стоит ли инвестировать в акции футбольных клубов

Инвестируем в акции футбольных клубов Манчестер Юнайтед и Ювентус

В 2008 году, когда Мишустин пришёл в UFG, разразился мировой финансовый кризис, который больно ударил по российскому фондовому рынку. Произнесённые тогда слова предшественника на посту премьера – Дмитрия Медведева – о «тихой гавани» не подтвердились. Оценочная стоимость инвестиционной компании сильно упала и её «подобрал» немецкий Дойче Банк (Deutsche Bank). Сначала он вошёл в капитал на 40%, а в 2011-м – на все 100%.

Поскольку одним из основных направлений ОФГ Инвест было управление пенсионными накоплениями, вскоре её активами заинтересовалась ГК Атон. Незадолго до этого группа Атон получила лицензию на работу со средствами негосударственных пенсионных фондов. В итоге переговоров с немцами Атон приобрёл контроль над UFG в 2013 году. С 2018 года собственником бизнеса стала Управляющая компания «Регион Инвестиции», обслуживающая ПФР, НПФ Сбербанка, финансовые потоки Транснефти и прочих видных клиентов.

Как Михаил Мишустин повлиял на рост акций Яндекса

Одно из важных направлений UFG – венчурные инвестиции в молодые российские компании. В частности, такой компанией во время работы Мишустина стал Яндекс. Дальше мы увидим, как назначение нового главы правительства повлияет на котировки YNDX.

В день выхода новости 15 января 2020 года акции Яндекса резко выросли на 6.7%, установив исторический максимум. После попыток ограничить долю иностранцев 20-ю процентами и последовавшего за этим обвала капитализации, Яндекс переживает второе рождение на фондовом рынке. Сразу после вступления в должность премьер-министр озвучил планы по поддержке Яндекса как флагмана «цифровизации» России.

Новый взлёт котировок объясняется не только тем, что Михаил Мишустин когда-то был крупным инвестором Яндекса. Он известен своим пристрастием к современным информационным технологиям. Герой нашей статьи еще в начале 90-х годов был среди тех, кто стоял у истоков нарождавшейся IT-индустрии. Он возглавлял Международный компьютерный клуб и приглашал в Россию Била Гейтса. Неслучайно в 1998 году его назначили заместителем главы Налоговой службы РФ, где он как раз и занимался информационными системами по учёту налоговых поступлений.

Помогаю составить личный инвестиционный портфель

Составляем долгосрочный инвестиционный портфель

Чего ждать дальше

Таким образом, новый председатель правительства – человек для IT-отрасли не чужой. Будет ли государственная поддержка плюсом для дальнейшей судьбы акций Яндекса? Ответ неочевиден: всё-таки Yandex NV – частная компания со значимой долей участия иностранных акционеров. С другой стороны, для рынка позитивно, что премьер разбирается в предмете и вряд ли настроен нанести ущерб IT-бизнесу.

Как вы восприняли назначение нового премьер-министра и как, на ваш взгляд, это скажется на российских фондовых индексах?

https://compromat.group/main/politics/26797-upravlyayuschiy-za-335-mln.html

Новый премьер Михаил Мишустин оказался инвестором, чего ждать?!