Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Инвестиции — что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике
Опубликовано: 14 октября 2021

Инвестиции — что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

 

Что такое инвестиции?

В наше время все процессы в экономике, которые связаны с инвестиционной деятельностью имеют очень большую значимость. Именно благодаря данным процессам все макроэкономические показатели способны демонстрировать положительную динамику роста. России (российской экономике), как и любой другой стране очень нужны инвестиции капитала. И желательно, чтобы инвестиции осуществлялись конкретно в те отрасли, которые в данный момент наименее развиты или находятся в стадии застоя (например, здравоохранение, сельское хозяйство, строительство и т.п.)

Инвестиционная сфера является мощнейшим инструментом для всей экономики, так как капиталовложения позволяют перестраиваться компаниям в условиях повышенных рисков, стабилизировать безработицу, повлиять на уровень заработной платы населения и другое.

Поскольку основной целью практически любого инвестора является получение максимальной прибыли, то государство обязано сделать всё, чтобы её условия могли удовлетворить «аппетиты» вкладчиков. Для создания хорошего инвестиционного климата многие страны дают господдержку таким инвесторам. Поддержка может заключаться, например, в том, что стимулируется спрос на ту продукцию, куда были вложены средства или же создаются приятные налоговые условия для ведения бизнеса и т.п. Инвестиции способны увеличивать производственные возможности экономики. Например, инвестиции в интеллектуальную собственность или образование могут увеличить производительность труда. Вложения в современные технологии могут повлиять на увеличения производственного потенциала экономики.

Новый приток инвестиций (как внутренних, так и иностранных) влияет на рост ВВП в стране. Инвестиции являются одним из главных факторов в определении внутреннего валового продукты, который отражает совокупный показательно экономического производства страны.

Американский экономист Грегори Мэнкью в одной из своих книг показал данные об инвестициях и темпах экономического роста для 15 стран мира за период с 1960 года по 1991. Там видно, что страны (например, Япония и Южная Корея) у которых показатель денежных вливаний очень высокий, имели также очень высокие темпы экономического роста за соответствующий период. Вывод напрашивается сам по себе: инвестиции имеют прямое отношение к росту экономических показателей.

Таким образом, инвестиции занимают лидирующее место, когда речь заходит о функционировании и развитии экономических процессов как на макро, так и на микроуровне. Если неправильно использовать потенциал инвестиций, то можно оказать негативное влияние на темпы объёмы производимой продукции.

На макроуровне инвестиции помогают расширять воспроизводственный процесс, ускорять научно-технический прогресс, улучшать качество выпускаемой продукции в разных отраслях экономики, отслеживать эффективность развития социальных сфер и т.д.
Что касается микроуровня, то инвестиции помогают контролировать деятельность разных предприятий, организаций, который ведут совершенно разнообразную деятельность. Под контролем понимается, отслеживание качества выпускаемой продукции и оказываемых услуг, максимизация прибыли, снижение затрат и т.п

Инвестиции на таком уровне занимают важное место, когда речь заходит об увеличении собственного капитала. Ведь именно грамотные капиталовложения в активы других компаний и ценные бумаги, помогают увеличить прибыли и реализовать все цели.

Что такое инвестиции

Рассмотрим пример: человек хочет открыть свой небольшой бизнес по выращиванию и продаже цветов. Цель всякого бизнеса – получение дохода. На голом месте создать что-то материальное может только фокусник, да и то с помощью «волшебного» реквизита.

Поэтому будущий цветочник достает личные денежные накопления, берет кредит в банке, потом покупает теплицу, устанавливает ее на своем загородном участке, закупает семена и удобрения, арендует небольшое помещение для продажи выращенных цветов. То есть он инвестирует денежные средства в открытие бизнеса.

Другой пример: родители, стремясь, чтобы их ребенок преуспел в жизни, оплачивают занятия с репетиторами, в спортивных секциях и творческих мастерских. Родители инвестируют свои деньги в образование ребенка с надеждой на его материально обеспеченное будущее.

Материнский капитал, который получают женщины в нашей стране за рождение второго ребенка – это инвестиции государства в повышение рождаемости и улучшение демографической обстановки в России.

Или спортсмен. Каждая его тренировка — это инвестирование в себя, в свои будущие победы. То же самое можно сказать про студента или любого другого человека, вкладывающего время и средства в свое образование.

На основании описанных примеров можно сделать вывод:

Получить что-либо в будущем невозможно, если что-либо не сделать в настоящем.

Целью любого инвестирования является приумножения вложенных средств. Сегодня же тема нашего разговора – финансовые инвестиции.

Инвестиции - что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

Экономическая сущность инвестирования и его классификация

Инвестиции — это совокупность затрат (материальных и нематериальных), направленных на реализацию в форме целенаправленного вклада средств в разные сферы экономики и отрасли деятельности для последующего получения прибыли и достижения определенного результата.

Другими словами, инвестиции — это капитальные вложения в понимании толкования данного определения в РФ до 1991 года (имущественные и неимущественные права, которые вкладываются в определенную сферу для последующих доходов).

Признаки инвестиционной деятельности

Инвестиции - что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

  1. Срочность вложения. Инвестиции вкладываются на определенный промежуток времени и в течение времени нахождения средств в объекте инвестирования, инвестор должен получать оговоренную прибыль.
  2. Целенаправленность вложения. Инвестор определяет определенную отрасль или сферу, куда планирует вложить собственные средства. Другими словами, у капитала есть направленность движения в определенное русло.
  3. Рискованность вкладов. Вклад будет рисковым в любом случае, вне зависимости от объекта капиталовложения. Существуют различные инвестиции по уровню риска, но во всех случаях вкладчик рискует средствами в пределах собственного вклада.
  4. Потенциальная доходность. Главная цель инвестирования — это получение доходов. Это первостепенная задача всех инвесторов, вне зависимости от вида инвестиций и наличия других, косвенных целей, которые может предусматривать инвестиционная деятельность.
  5. Возможность получения пассивного дохода. Инвестирование предусматривает определение потенциально выгодного источника постоянного получения средств, которые зарабатываются без непосредственного участия самого вкладчика. Этот признак имеется у всех видов инвестирования, начиная от недвижимости и заканчивая банковскими вкладами.

Так, инвестиции могут рассматриваться как временно свободные средства юридических или физических лиц, которые предназначены для увеличения прибыли владельца и направляются именно для реализации данной задачи. Исходя из этого определения, инвестиционными средствами могут являться денежные средства, имущество или права на него, лицензии и объекты авторского права, акции, облигации, паи и другие ценные бумаги, оборудование, технологические устройства и т.д.

Инвестиции - что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

Исходя из сути предыдущего абзаца, в современной экономике инвестиции подразделяются на:

  1. Финансовые — представленные в виде финансово-кредитных обязательств, ценных бумаг и непосредственно денежных средств.
  2. Реальные — это долговременные вложения в те отрасли, которые занимаются выпуском средств производства (оборудование, технологии, машины). Реальные инвестиции могут быть реализованы с помощью инвестиционного комплекса (отрасли народного хозяйства, которые выпускают производственные средства для строительства или обеспечения оборотными и основными фондами, представленными оборудованием, предметами труда и т.д.).
  3. Валовые — средства, которые вкладываются в определенную сферу для прироста капитала. К данной категории относятся чистые инвестиции (валовая сумма за вычетом амортизации основной суммы капитала).
  4. Частные и государственные инвестиции — капиталовложения, сформированные за счет средств частных инвесторов или государственного бюджета соответственно.

Инвестиции - что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

Западная экономическая литература подразделяет инвестиции на:

  • Государственные или частные;
  • Внутри- или внешнеэкономические;
  • Основанные на финансовой или интеллектуальной ценности;
  • Производственные (те, что используются для покупки инвестиционных товаров) и потребительские (для личного пользования);
  • Косвенные (или портфельные) и прямые. Как правило, под прямыми инвестициями подразумеваются капиталовложения за рубеж.

Мы рассмотрели два основных толкования, из которых выводится вывод, что представляет собой экономическая сущность и виды инвестиций: это деятельность, представляющая собой ценность как на микро-, так и на макроуровнях экономики и важная как для государства, так и для частных вкладчиков. Инвестиционная деятельность для государства — это возможность осуществления технического и технологического перевооружения предприятий, увеличение количества поступающих налогов в государственный бюджет посредством налогообложения прибыли с инвестиций, для частного инвестора — прирост собственного капитала и увеличение доходов. Отметим, что данное определение выражает цели инвестирования — получение доходов тем либо иным образом, вне зависимости от субъекта и объекта инвестиционной деятельности, а также достижение необходимого социального, культурного или экономического эффекта.

Реальное инвестирование для юридических лиц

Прежде чем начинать инвестирование, стоит помнить, что им занимаются профессионалы! От инвестора такие инвестиции требует знаний в области управления трудовыми ресурсами, знания рынков товаров и услуг и специфики их расширения, знания и умения в области финансовых вложений и управления финансами и многое другое. Иначе существует огромный риск потери всех своих инвестиций!

Для того чтобы начать осуществлять реальное инвестирование, нужно учитывать и риски, и писать бизнес-планы, и считать норму прибыли, время окупаемости и множество самых различных параметров. Ну, если заниматься этим делом серьезно и основательно. Кажется непросто, но постараюсь описать основные моменты, которые помогут вам сориентироваться в реальном инвестировании, если вы все же хотите его осуществлять.

Во-первых, если у вас свое предприятие/фирма, реальное инвестирование вам в любом случае осуществлять придется, потому что именно такое инвестирование, в отличие от финансового, дает вам огромные конкурентные преимущества, особенно во времени.

Во-вторых, в России существует Федеральный закон №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Перед осуществлением реальных инвестиций можете ознакомиться с данным законом, чтобы потом не было никаких вопросов ни к закону, ни к самому себе. Он небольшой.

В-третьих, нужно понимать, какие задачи вы преследуете, осуществляя реальное инвестирование.

Задачи реального инвестирования:

  1. Иногда реальное инвестирование необходимо тогда, когда без этого просто не обойтись, чтобы остаться на плаву – подпирают законы или обстоятельства. Примером такого инвестирования может служить повышение экологической безопасности предприятия, снижение токсичности отходов, которое может законодательно потребовать государство от фирмы.
  1. Повышение эффективности деятельности предприятия. Для того, чтобы фирма осталась конкурентоспособной, её оборудование, технологические процессы, условия и порядок работы сотрудников тоже необходимо менять и улучшать. Например, часто бывает, что приходишь работать в организацию (как наемный рабочий или просто чтобы выполнить какие-либо технические или программные работы), а там настолько старые компьютеры, что менеджеры выполняют несколько часов работу, требующую затрат времени, по-хорошему, в несколько минут, полчаса, максимум час. Эффективность крайне низка, и без обновления технической базы как ни старайся обучать менеджеров более быстрой работе, ничего не выйдет.
  2. Если вы собираетесь покорять новые рынки или увеличивать долю вашей компании на текущем рынке, то часто вам придется осуществлять реальные инвестиции на расширение объемов производства. Если вы производите материальный продукт, то это абсолютная необходимость для вашего бизнеса.
  3. Если вы собираетесь создавать абсолютно новый продукт или абсолютно новую услугу и хотите создать для этого новое предприятие, то вы будете осуществлять реальные инвестиции на создание новых производств.

Когда Вы определитесь с задачами, которые преследуете на своем предприятии и ради которых собираетесь осуществлять реальные инвестиции, стоит изучить основные формы реального инвестирования.

Основные виды инвестиций

Инвестиции - что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

Многие из существующих классификаций сложны для понимания и бесполезны обыкновенному человеку. Поэтому рассмотрим лишь основные группы инвестиций, имеющие отношение к частному капиталу.

Реальные инвестиции

Представляют собой прямые вложения в производство и другие подобные проекты.

Обычно они выражаются в форме:

  • Покупки земли, производственных помещений и оборудования, оплаты строительных услуг и прочих расходов на расширение производства.
  • Капитального ремонта и других видов реконструкции.
  • Вложений в уже готовый бизнес.
  • Приобретения патентов, лицензий, авторских прав и прочих нематериальных активов.

Нужно отметить, что не каждый вид инвестиций в полной мере доступен для частного инвестора. Вложения в реальный сектор как раз один из таких случаев. Этот рынок занят профессионалами не только из-за требований к высокой квалификации. Активы некоторых крупных предприятий могут быть реализованы только юридическим лицам. В ряде случаев подобные операции требуют одобрения контролирующих государственных органов.

Инвестиции - что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

График объема инвестиций в коммерческую недвижимость в России с 2007 по 2018 годы, в долларовом выражении

Грамотные инвестиции в реальный сектор отличаются высокой доходностью и низкими рисками. Это объясняется возможностью распродать активы предприятия-банкрота и тем самым вернуть свои вложения полностью или частично. Среди минусов можно отметить низкую ликвидность.

Финансовые инвестиции

Это косвенные вложения в активы через финансовые инструменты.

  • Покупка ценных бумаг с целью приобретения права управлять предприятием или получения дивидендов.
  • Предоставление кредитных линий.
  • Лизинговые операции.

Финансовые инвестиции отличаются от реальных высокой ликвидностью, позволяющей держать руку на пульсе и оперативно вносить изменения в портфель.

Венчурные инвестиции

Вид долгосрочных вложений с высокой степенью риска и ожиданием сверх-доходности. Как правило, венчурный капитал нацелен на получение доли в бизнесе.

Объектами подобных инвестиций являются:

  • Стартапы.
  • Инновационные компании.
  • Предприятия на грани банкротства.

Инвестиции - что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

Объем инвестиций в самые быстрорастущие отрасли стартапов

Этот рынок большей частью представлен крупными частными инвесторами. При наличии значительных сумм и определенного опыта венчурные вложения — прямой путь к умножению капитала.

Также читайте нашу статью «Венчурные инвестиции в бизнес».

Спекулятивные инвестиции

В целом сводятся к манипуляциям с финансовыми активами и их производными с целью получения краткосрочной прибыли на разнице курсов.

К таким инструментам относятся:

  • Валюты на рынке Forex.
  • Акции и облигации.
  • Товарные и валютные фьючерсы.
  • Опционы.

Ввиду высокой потенциальной доходности спекулятивные операции пользуются особой популярностью у частных инвесторов. На самом деле такие манипуляции требуют большого опыта и совершенно не подходит для начинающих.

Виды реальных и финансовых инвестиций

Что такое финансовые и реальные инвестиции вы знаете. Теперь более подробно рассмотрим, какие их основные виды существуют.

К основным видам реальных инвестиций относятся:

Валовые – это вложения, которые были сделаны предприятием за определенный промежуток времени. К тому же, все вложения направлены на модернизацию, укрупнение, повышение конкурентоспособности, улучшение производительности относятся к этой группе.

Обновления – это инвестиции, направленные на развитие компании, то есть на производство дополнительных товарных категорий, на развитие и внедрение инноваций.

Расширения – инвестиции, направленные на расширение предприятие. То есть, на захват новых рыночных территорий и привлечение большего числа потребителей продукции.

Теперь рассмотрим основные виды финансовых инвестиций:

  1. Фьючерсные и опционные контракты. Данный вид инвестиций требует от вкладчика наличия специальных знаний и приличного количества времени. Иначе инвестор рискует за раз все потерять. Порог входа здесь минимальный.
  2. ПИФы. Суть здесь заключается в том, что вкладчик покупает ценные бумаги в фонде или через посредника. Управление вложенными средствами специалист в этой области.
  3. Акции – это самый простой, но и рискованный способ получить хорошую прибыль в том случае, если компания будет процветать. К тому же, это хорошая возможность для спекуляций (когда цены на нее возрастают, владелец может реализовать ее на бирже). С другой стороны, с нее можно начать регулярно получать дивиденды. А, если компания окажется убыточной, то вы потеряете только те денежные средства, которые потратили на покупку акций.
  4. Вложения в драгоценные металлы. Драгоценные металлы постоянно растут в цене, даже в том случае, если наблюдается спад. В долгосрочной перспективе все равно будет заметен стабильный прирост их цен. Данный вид вложений имеет минимальные риски, но является долгосрочным финансовым инструментом.
  5. Облигации – это финансовый инструмент, относящийся к числу долговых обязательств. Риски здесь минимальны, и доход не большой. Случается и так, что в конечном итоге облигации оказываются менее выгодными, чем обычные срочные вклады.

Деление по форме принадлежности ресурсов

В данном случае во главу угла поставлено право собственности на инвестируемые ресурсы. Другими словами, мы отталкиваемся оттого, кому фактически принадлежат вкладываемые денежные средства или от источников финансирования. Исходя из такого принципа, можно выделить следующие формы инвестиций:

  • частные – вложения физических и юридических лиц;
  • государственные – инвестирование средств из бюджета отдельно взятой страны, которое осуществляется специфическими участниками экономической деятельности (например, Центральным Банком или Федеральным Министерством);
  • иностранные – вклады собственников капиталов, которые являются гражданами или подданными другого государства;
  • смешанные – одновременные вложения нескольких из вышепоименованных субъектов.

Лучше всего такие формы вложений понимаются на конкретном примере. Допустим, Правительство Московской области выставило на открытый аукцион некоторое количество земельных участков в Ступинском и Озерском районе. Таким образом, вложить деньги в их приобретение может любой желающий собственник капитала. Если победителем аукциона станет частное или юридическое лицо, то такие инвестиции будут считаться частными. Если выиграет американская или китайская компания, то подобные вложения будут признаны иностранными. И так далее.

Реинвестирование

Так называют процесс, когда полученные от инвестиций средства затем снова запускают в дело. Если доход не изымать, то прирост капитала будет идти не в виде арифметической прогрессии, а в виде геометрической, то есть с ускорением. Проще всего рассмотреть на конкретном примере. Пусть у нас будет банковский депозит на 100 000 рублей с фиксированной ставкой 5% годовых чистыми:

Инвестиции - что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

  1. Мы каждый год забираем наши 5000. За десять лет получим доход в 50 000 рублей.
  2. Мы не трогаем доход, а снова его добавляем в сумму депозита. Через 10 лет у нас будет 62 889 рублей.

То есть разница значительна. И чем больше ставка дохода или чем дольше срок инвестирования, тем ощутимее будет становиться прирост дохода за счёт реинвестирования. Есть довольно интересный инструмент – ETF, в которых уже предусмотрено направление дивидендов на покупку новых акций, то есть реинвестирование происходит как бы автоматически.

Классификация инвестиций

Существуют разные классификации инвестиций.

По объекту инвестирования выделяют

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

  • в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции;
  • капитальный ремонт основных фондов;
  • вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т. д.;
  • вложения в человеческий капитал (воспитание, образование, наука);
  • приобретение готового бизнеса.

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

  • ценные бумаги, в том числе через ПИФы;
  • предоставленные кредиты;
  • лизинг (для лизингодателя).

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

  • валюты;
  • драгоценные и редкоземельные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);
  • ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т. п.).
  • Прямые инвестиции.
  • Портфельные инвестиции.
  • Реальные инвестиции.
  • Нефинансовые инвестиции.
  • Интеллектуальные инвестиции (связаны с обучением специалистов, проведением курсов и многим другим).
  • краткосрочные (до одного года);
  • среднесрочные (1-3 года);
  • долгосрочные (свыше 3-5 лет).
  • частные;
  • государственные;
  • иностранные;
  • смешанные.
  • валовые инвестиции — общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей;
  • реновационные инвестиции (инвестиции обновления) — инвестиции в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов (обычно в размере амортизационных отчислений).
  • чистые инвестиции — сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

По факторам, определяющим объём спроса на инвестиции:

— автономные, то есть те инвестиции, которые не вызваны ростом совокупного спроса (то есть национального дохода), а являются следствием нововведений, научно-технического прогресса;

— индуцированные, то есть вызванные ростом совокупного спроса (национального дохода).

Заключение

В настоящее время происходит перераспределение международного капитала в конкретные объекты инвестиции с уходом от ценных бумаг. Магнаты выбирают отрасль, стремясь стать в ней монополистами.

А государство в соответствии с международными договорами обеспечивает «право входа», позволяет использовать трансфертные цены (цены для внутрикорпоративной торговли).

Таков он – мир акул бизнеса: рост, слияние, лавирование, риск быть съеденным. Мир больших денег, где на первое место выходит алчность и непомерные амбиции. Хотите быть таким или пойдете своим путем – выбор за вами.

На сегодня все. Хотите стать успешным – подписывайтесь на статьи, ставьте лайк. Обязательно будут новые статьи о финансах. Удачи!

Инвестиции – что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

Инвестиции - что такое инвестиции простыми словами, понятие в экономике

Выгодные вклады

Основные направления и доходность

Далеко не у всех инвестиций можно определить доходность, так как есть очень много переменных. Финансовые инвестиции за исключением некоторых видов, вообще не поддаются анализу, ведь рынок может измениться буквально за месяц. Тем не менее, мы попробуем выделить наиболее популярные направления и рассмотреть возможную доходность исходя из усреднённых значений. Список самых востребованных выглядит следующим образом:

  • Сдача недвижимости в аренду . Всё зависит от того, что представляет собой эта недвижимость . В среднем есть диапазон в 0,7-1,2% в месяц от стоимости недвижимости, именно такую сумму будет получать арендодатель. Вычитаем налоги и получаем в результате весьма скромные 0,5-0,8%. То есть окупаемость составляет в среднем 10-12 лет. Зато стабильно, каждый месяц получаем деньги.
  • Финансовые инструменты – акции . Есть рассматривать только дивиденды , то они обычно составляют 5-6% в год от стоимости акции . Получается, что окупаться она будет ещё дольше – 16-20 лет. На практике всё, конечно, не так печально. Акции растут в цене, дивидендная политика улучшается. Например, акции Газпрома удвоились за последние 15 месяцев. То есть доход составил бы более 100% годовых.

Что такое инвестиции простыми словами?

Инвестиции – вложение средств куда-либо с целью получения прибыли. В широком смысле инвестиции могут быть самыми разнообразными – это и депозит в банке, и предоставление своего трактора в аренду агропромышленному предприятию.

Важно понимать, что далеко не каждое вложение приносит деньги, поэтому, когда мы говорим об инвестировании, мы подразумеваем сам процесс, но никаких гарантий получения выгоды нет. Здесь уже всё дело в инвесторе и в его подходе – как он выбирает направление вложений, какую доходность хочет получать и на какие риски готов пойти. Есть общие сведения, на основании которых принимаются решения, большой выбор стандартных вариантов.

Есть множество разных способов осуществления инвестиций . Это необязательно всем привычные денежные вложения, это любые вложения, которые подразумевают доход . Если мы потратим деньги на обучение иностранному языку, то это нередко даст возможность получить более высоко оплачиваемую должность. Можно ли считать такое вложение инвестицией? Однозначно, да. Это вложение в самого себя, в свои профессиональные навыки . Аналогично и со временем, которое, как известно, тоже является ресурсом. Мы тратим время на повышение квалификации, получение новых навыков и так далее.

Что выгоднее: инвестиции или спекуляции

Инвестиции – это получение пассивного дохода. Купили акцию – каждый год получаете дивиденды.

Спекуляции – это попытки заработать на изменении цен. Например, купили акцию за 500 рублей, продали за 700.

На первый взгляд кажется, что спекулировать намного выгоднее. Действительно, прибыль от перепродажи финансовых инструментов может быть огромной.

Но чтобы эту прибыль получить, надо предвидеть будущее. Надо знать, какие акции подорожают, а какие подешевеют. Кроме того, надо суметь предвидеть будущее так, чтобы остальные миллионы спекулянтов на бирже этого не сделали. Потому что заработок на спекуляциях – это «отнимание денег» у других спекулянтов.

Открою вам два секрета:

 

  1. Будущее не может предвидеть никто.
  2. Другие спекулянты на рынке – не глупые люди. И они не собираются просто так отдавать вам свои деньги.

Если бы на спекуляциях можно было долгосрочно стабильно зарабатывать деньги, произошло бы следующее:

  1. Все бы там зарабатывали.
  2. Биржа исчезла бы, потому что из нее выкачались бы все деньги.
  3. Не было бы нескольких тысяч торговых стратегий, а была бы одна.
  4. Ральф Эллиотт и Джесси Ливермор прожили бы долгую и счастливую жизнь.

Но на бирже пытаются заработать далеко не все. Биржа уже много лет существует и будет существовать. Трейдеры продолжали и продолжают придумывать стратегии, чтобы обыграть рынок.

Ральф Эллиотт, который создал теорию волн, умер полностью нищим. Джесси Ливермор, который считается величайшим биржевым спекулянтом всех времен, застрелился.

Акции

Акция – это доля в компании. Когда я покупаю акцию Сбербанка, я как бы выкупаю часть этого огромного Сбербанка. И начинаю получать доход, который купленная «часть» мне приносит.

  1. Высокий процент. Если компания динамично развивается, по акциям могут быть очень хорошие дивиденды.
  2. Защита от инфляции. Ваши деньги превращаются в какие-то реальные вещи, которые приносят доход. Например, в станки, которые использует деревообрабатывающая компания. Это надежная защита от инфляции.
  3. Возможность управлять компанией. Если вы покупаете много акций одной фирмы – вы получаете возможность голосовать на собрании акционеров и принимать участие в управлении фирмой. Читайте об этом подробнее в моей статье про контрольный пакет акций .
  1. Можно не получить прибыль. Акция – это право на часть прибыли. Но если прибыли вообще не будет – вы ничего и не получите.
  2. Можно не получить свои деньги назад. Если фирма обанкротится, вы сможете получить часть того, что от нее останется. Но может не остаться вообще ничего.

Направляю вас на свою статью про акции – я объясняю там простыми словами, как они работают, какими бывают, чем они опасны для инвесторов.

Дивестиции

Дивестиции (англ. divestment, divestiture) — изъятие капиталовложений, продажа части активов или всей компании. Дивестиции — это противоположность инвестициям. Термин чаще всего используется для ситуации, когда компания продает своё подразделение.

Обычно такая продажа предпринимается, чтобы сфокусировать ресурсы на более перспективном для компании направлении. Иногда разделение компании предпринимается в силу антимонопольных ограничений. Иногда продажа активов связана с этическими соображениями.

Так Генеральный Синод Церкви Англии одобрил предложение о дивестиции (изъятии капиталовложений) из компаний, получающих прибыль от «незаконной оккупации» палестинских земель Израилем.[12]

Инвестиционный меморандум

Инвестиционный меморандум (англ. offering memorandum) — документ для внешнего пользования, который должен продемонстрировать потенциальным инвесторам и кредиторам инвестиционную привлекательность проекта, предоставляет возможность проанализировать самые вероятные инвестиционные риски.

Акцент в инвестиционном меморандуме делается на описании бизнес-идеи, бизнес-модели и компании, которая её реализует. В том числе, на основании этого документа инвестор принимает решение о своей заинтересованности и необходимости дальнейшего, более подробного изучения возможности инвестиций в бизнес или проект.

Инвестиционный пай

Инвестиционный пай — (в соответствии с Федеральным законом N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 г.) именная ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в любой рабочий день.

Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в случаях, предусмотренных Федеральным законом N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 г., право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот паевой инвестиционный фонд, право на получение такого дохода.

Инвестиционный проект

Инвестиционный проект — экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления прямых инвестиций в определённый объект, включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами.

Инвестиционные проекты делятся на: производственные, научно-технические, коммерческие, финансовые, экономические, социально-экономические. В коммерческой практике принято выделять: инвестиции в финансовые активы; инвестиции в денежные активы; инвестиции в нематериальные активы.

Инвестиция или спекуляция

Грань между инвестицией и спекуляцией размыта. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длится более года — это инвестиция, и экономический эффект она даст через значительный срок после вложения. Если до года — это спекуляция. Например, «Современный экономический словарь» указывает:[8]

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты .

В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов», которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти, не обращая внимания на длительность сделок.

По характеру заключаемых договоров, производимых действий, целям, юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Бенджамин Грэм предлагал инвестицией считать операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.[9]

Часто разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция, средства тратятся на покупку оборудования, сырья, обучение персонала) или участия в уже существующем бизнесе (спекуляция, средства тратятся на покупку корпоративных прав, ценных бумаг).

Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Сделка может длиться долго, но доход формируется только один раз при продаже или погашении актива.

Индивидуальный инвестиционный счет

А вот это очень интересная новинка. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) нельзя закрывать в течение трех лет. Вернее, можно, но тогда он будет работать как обычный брокерский и вы лишитесь всех выгод, которые он дает. А выгоды очень классные.

Если открыть ИИС с типом вычета А, то можно получить от государства возврат подоходного налога. Например, если я заплатил в течение года 13 000 рублей в виде НДФЛ, то мне надо открыть ИИС на 100 000 рублей и запросить вычет – государство мне вернет мои 13 000.

Если открыться по вычету Б, то можно освободить от налогов абсолютно всю прибыль (кроме дивидендов). Если вы получите миллион рублей прибыли, то вам не надо будет с него платить 13 %, как на брокерском счете. То есть 130 000 рублей вы положите в карман СЕБЕ, а не государству.

У ИИС есть несколько тонкостей, о которых обязательно надо знать. Я постарался описать их понятным языком в статье про индивидуальный инвестиционный счет. Прочитайте обязательно, чтобы не упускать выгоду. Даже если не планируете становиться инвестором прямо вот сейчас.

Я рекомендую вам делать капиталовложения именно через ИИС. Не отказывайтесь от выгод, которые вам предлагает государство.

Классификация инвестиций

Существуют разные классификации инвестиций.

По объекту инвестирования выделяют

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

  • в форме материальных активов ( основных фондов , земли ), оплата строительства или реконструкции;
  • капитальный ремонт основных фондов;
  • вложения в нематериальные активы : патенты , лицензии , права пользования, авторские права , товарные знаки , ноу-хау и т. д.;
  • вложения в человеческий капитал (воспитание, образование, наука);
  • приобретение готового бизнеса .

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

По основным целям инвестирования По срокам вложения По форме собственности на инвестиционные ресурсы По способу воспроизводства [6]

По факторам, определяющим объём спроса на инвестиции:

— автономные, то есть те инвестиции, которые не вызваны ростом совокупного спроса (то есть национального дохода), а являются следствием нововведений, научно-технического прогресса;

— индуцированные, то есть вызванные ростом совокупного спроса (национального дохода).[7]

Литература

  • Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус. Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М. : «Вильямс», 2004. — 984 с. — ISBN 978-5-8459-1311-1 .
  • Петров В. С. Теория и практика инвестиционного анализа фондовых активов. Информанализ. — М: Маркет ДС, 2008. — 480 с. — ISBN 978-5-7958-0201-5 .
  • Савенок, Владимир Степанович. Личный финансовый план. Первый шаг к финансовой независимости. — Питер , 2009. — 320 с. — ISBN 978-5-91180-994-2 .
  • Факторы инвестиционной активности. Глава из книги «Системный мониторинг: Глобальное и региональное развитие». М.: Либроком/URSS, 2021 ( ISBN 978-5-397-00917-1 ). С. 259—292.
  • Ноам Вассерман. Главная книга основателя бизнеса: Кого брать с собой, как делить прибыль, как распределять роли и другие вопросы, которые надо решить с самого начала = The Founder’s Dilemmas Anticipating and Avoiding The Pitfalls that Can Sink a Startup. — М. : Альпина Паблишер , 2021. — 364 с. — ISBN 978-5-9614-4445-2 .
  • Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»
  • Жеральд Отье. Из ряда вон! Как зарабатывать на альтернативных инвестициях. — М. : Интеллектуальная Литература, 2021. — ISBN 978-5-6042878-6-6 .

Мультипликатор инвестиций

Инвестиции в национальную экономику приводят к суммарному росту ВВП на величину, значительно превышающую сумму инвестиций. Кейнс считал, что сумма первоначальных инвестиций даст соответствующий рост ВВП. Но получившие эти деньги люди направят часть на потребление (что сформирует дополнительный рост ВВП), а часть пойдёт на сбережения (не будут обменены на товары, платёжеспособный спрос уменьшится на эту сумму). Направленные на потребления средства в дальнейшем вновь разделятся на новое потребление (делающее новый вклад в ВВП, пусть и на всё меньшую сумму) и новое накопление. Иллюстрирует это следующая схема. Пусть инвестиция создаёт дополнительный спрос, формирующий 100 рабочих мест. Получившие работу люди часть своего дохода направят на потребление, что обеспечит работой 80 рабочих. Эти работники, в свою очередь, направят часть дохода на потребление, что даст 64 рабочих места. И так далее до тех пор, пока первоначальная инвестиция не будет полностью поглощена сбережением. Следовательно, разовая инвестиция формирует суммарный ВВП за множество периодов как сумму убывающей геометрической прогрессии S→b111−q<1-q>>> , где b1> равно начальной инвестиции, q — предельной склонности к потреблению, 1−q — предельной склонности к сбережению. Коэффициент 11−q<1-q>>> и есть мультипликатор Кейнса, который показывает возможный суммарный эффект на ВВП от инвестиций при заданной предельной склонности к сбережению.

Акселератор — это отношение прироста инвестиций к вызвавшему его относительному приросту дохода, потребительского спроса и готовой продукции. Акселератор отражает отношение прироста продукции только к индуцированным инвестициям, то есть к новому капиталу.[5]

Облигации

Для компаний, которые выпускают облигации, эти ценные бумаги являются как бы кредитом. Но не с таким большим процентом как в банке. А для инвестора облигация – как банковский вклад, но с большим процентом, чем платит банк. Вот и получается взаимная выгода.

  1. Надежный финансовый инструмент, стабильно приносит прибыль.
  2. Вы заранее знаете, когда облигация будет погашена. То есть когда вам вернут ваши деньги.
  3. Вы заранее знаете размер купона – то есть вашей прибыли.
  4. Можно получить еще больше денег, если использовать ИИС с вычетом А.
  1. Доходы небольшие. Больше, чем в банке, но меньше, чем может быть с акций.
  2. Вы не приобретаете долю в бизнесе. Вы просто даете деньги в долг, а потом забираете их назад.

Облигации – отличный инструмент для консервативного инвестирования. Кроме того, в них можно инвестировать краткосрочно – на год или всего на несколько месяцев.

Прочитайте обязательно мою статью о том, что такое облигация, я там все разжевываю и объясняю. Скоро еще выйдет отдельный материал о том, как выбирать облигации.

Объекты и субъекты инвестиций

Инвестиционное пространство состоит из объектов и субъектов инвестиций. Эта информация не несёт почти никакой практической пользы, но в дальнейшем может просто помочь не путаться при более детальном изучении вопроса. Итак, представляют они собой следующее:

Субъекты инвестиций

  1. Субъекты инвестиций . Чтобы было проще запомнить – это лица, физические и юридические . Сюда входят инвесторы, управляющие компании, инвестиционные фонды и прочие. То есть по сути это конкретные представители.
  2. Объекты инвестиций – это конкретные объекты, представляющие материальную или иную ценность. Сюда можно отнести всё то, во что мы вкладываемся – валюты, ценные бумаги, недвижимость, доля в бизнесе и так далее.

То есть проще всего запомнить, что субъекты – это условно люди и организации, а объекты – вещественные. Рассмотрим на примере. Мы собираемся вложить деньги в акции Газпрома. Для того, чтобы это сделать, мы, допустим, обращаемся в управляющую компанию при каком-нибудь брокере. В этом случае сами акции будут объектом инвестиций, а вот сам инвестор и управляющая компания – субъектами.

По вовлеченности инвестора

Тут два типа: активные инвестиции и пассивные.

Активное инвестирование – это когда инвестор гадает, что лучше купить, а что продать, слушает финансовых аналитиков, читает каждый день экономические новости.

Например, вот я купил акции Газпрома, на следующий день узнаю, что США наложили на РФ новые санкции – и думаю: «Наверное, Газпром подешевеет». Продаю его, покупаю Лукойл. В этот же день выходит новость о каком-то там разливе нефти, и я тут же продаю весь свой Лукойл.

Вот такие махинации ни к чему хорошему не приводят. Они отнимают много времени, усилий и нервов, но не гарантируют стабильность и высокий доход.

Если бы можно было логически определить, какие акции будут дорожать, а какие будут дешеветь – весь мир бы в них вкладывался. И все бы стали миллиардерами.

Но никто этого не знает. Поэтому вкладываются не все, а миллиардеров вообще единицы.

Пассивные инвестиции – это когда вы просто вкладываетесь и сидите, получаете пассивный доход. Вы не смотрите финансовые новости, не пытаетесь угадывать, что произойдет на рынке. Вы спокойны, расслаблены.

Самый лучший пример эффективности пассивного инвестирования – Уоррен Баффет. Он несколько лет был в списке богатейших людей мира, пока не отдал половину всех своих миллиардов в детские дома. Я расскажу вам про Баффета в отдельной статье.

Чтобы не лишиться своих денег, пассивные инвесторы просто диверсифицируют все капиталовложения. Про диверсификацию поговорим чуть ниже.

По наличию посредников

Чаще всего инвестиции делаются через брокеров или через банки. Брокер – это специальная компания, которая выполняет указания инвестора и берет за это небольшую плату – комиссию.

Например, я не могу просто так прийти на биржу и сказать: «Хочу вот столько-то акций Газпрома. Подавайте их сюда». Я должен зарегистрироваться на сайте какого-то брокера, открыть у него счет, показать ему свои документы, а потом уже говорить ему: «Купи мне столько-то акций Газпрома».

Посредником также может выступать банк. Например, я могу прийти в Сбербанк и купить там памятные монеты, приуроченные к какому-то событию. Эти монеты выпускаются в ограниченном количестве и дорожают с течением времени. Так что через банки инвестиции тоже делаются.

Лишь небольшая часть капиталовложений может быть сделана напрямую. Например, приходит ко мне мой однокурсник и говорит: «Хочу создать мегакрутой проект в интернете, мне надо десять миллионов. Вложи их в меня, я тебе буду платить по 15 % в год». Я даю ему эти деньги, мы подписываем с ним договор, он начинает платить мне по 15 % в год.

Вот я и сделал инвестицию напрямую, без всяких брокеров и банков.

По показателю риска:

  1. Безрисковые активы . Это, как уже говорилось выше, такие инвестиции, которые не предполагают возможности получения убытков. К ним относятся банковские депозиты и государственные облигации. Также можно добавить и корпоративные облигации , они также очень надёжны, при этом доходность будет повыше, чем у государственных. Сюда же можно отнести вложения в недвижимость. Это всегда был актуальный и стабильный способ зарабатывать – мы просто сдаём помещение(жилое или коммерческое) в аренду и получаем деньги каждый месяц. Рынок ликвиден, её всегда можно продать, также как и найти арендатора, это не проблема.
  2. Активы с умеренными рисками . Основа — ценные бумаги. Рассматривать стоит группу так называемых “голубых фишек”, они надёжны и предсказуемы. Высокая ликвидность не позволяет мелким игрокам манипулировать котировками, суточные торговые объёмы измеряются миллиардами. Можно собрать сразу несколько акций, например, Сбербанк, Газпром. Сюда же можно отнести вложение в драгоценные металлы – золото, серебро, платину и палладий, но с этим направлением стоит внимательно ознакомиться и выбрать наиболее подходящий вариант.
  3. Активы с высоким показателем риска . Это биржевые опционы, криптовалюта и вложения в бизнес. Конечно, бизнес может быть разным, но всё же мало кто из нас может действительно качественно и всесторонне изучить отрасль, чтобы сделать абсолютно правильные выводы, поэтому мы считаем его условно высокорискованным вложением денег. С криптовалютой чуть проще, но нужно проявлять терпение и закупаться понемногу. Ей свойственны достаточно масштабные колебания, выдержать которые может психика далеко не каждого инвестора. Ну и, конечно, есть множество разнообразных хайпов, пирамид и прочего. Это и инвестициями-то сложно назвать, скорее рулетка. Но есть люди, которые имеют особое чутьё и прямо вот в самый нужный момент выскакивают из таких проектов.

По типу объекта, в который вкладываем средства:

  1. Реальное инвестирование , которое также иногда называют прямым . Предположим, что у нас есть предприятие, фирма или какое-либо вид бизнеса. В редких случаях он не потребует никаких вложений, то есть изначально запущенное дело будет стабильно приносить доход, процесс будет идти просто под контролем управляющего. Но в большинстве случаев это будет нуждающееся в дополнительных вливаниях производство. Рынок постоянно меняется, появляются новые возможности, где-то меняются законодательные нормы (особенно это актуально, если речь идёт о работе с партнёрами за границей). Всё это требует определённых действий, в связи с чем владелец бизнеса вынужден принимать меры по сохранению финансовой устойчивости и развитию. Простой пример – обновление автопарка в такси, обновление техники на ферме, расширение перечня услуг для потребителей в какой-либо отрасли.
    Реальные инвестиции
  2. Финансовое инвестирование . Здесь подразумевается работа с финансовыми инструментами. В отличие от предыдущего примера, такого рода инструмента остаются обычно “на бумаге”, то есть весь процесс инвестирования осуществляется посредством покупки и продажи чего-либо. Не стоит это путать со спекуляцией, которая, в общем-то, весьма похожа, имеет тот же порядок действий, но отличается обычно сроками и желаниями инвестора. Финансовое инвестирование можно рассмотреть на примере нескольких видов вложения денег – это могут быть валютные вложения, ценные бумаги на фондовом рынке и так далее.
  3. Спекулятивное инвестирование . Всё то же самое, только инвестиции осуществляются в направления, которые кажутся перспективными прямо сейчас. Например, вложение в акцию, которая растёт в преддверии выплаты дивидендов.
    Спекулятивные инвестиции
  4. Венчурные инвестиции . Это понятие не очень знакомо нашим гражданам, но такой вид инвестирования очень популярен на западе. При первом знакомстве это может показаться чистой воды лотереей, так как вероятность успеха совсем не велика. Но ведь и с криптовалютами так же – нельзя быть уверенным, что монета вырастет в цене, однако, в неё инвестируют и терпеливо ждут. Венчурные инвестиции могут не дать никакого результата, это происходит в большинстве случаев. Зато, когда удаётся вложиться в проект, который впоследствии “выстреливает”, доход получается почти безграничным, всё зависит от того, когда инвестор решает избавиться от своей доли. Итак, разберёмся, что же представляет собой такой вид инвестиций, каким преимуществами и недостатками он обладает и как вообще осуществлять работу в этом направлении.
    Венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции – вложения в интересные, обладающие большим потенциалом высокотехнологичные предприятия, которые пока что находятся на стадии одной лишь идеи . Простыми словами, мы вкладываем деньги в стартапы , у которых многообещающие перспективы. В качестве примера можно привести киберпротезы . Ещё 30 лет назад это казалось фантастикой, такое можно было увидеть только в фильмах. А сегодня это пусть и дорогая, но вполне себе реальная возможность. Без финансирования у разработчиков не было бы возможности воплотить свою идею в жизнь. А те, кто вкладывался в исследования и создание таких протезов, сейчас имеют огромные средства – это может быть как интеллектуальная собственность в виде патентов, так и непосредственное производство.

Основная идея заключается в том, что мы вкладываем деньги и не ожидаем получения прибыли , как бы абсурдно это не звучало. Всё дело в том, что такие проекты развиваются во что-то солидное не так и часто, поэтому инвесторы обычно вкладываются сразу в большое количество стартапов в расчёте на то, что какой-то из них сработает. Для этого можно использовать венчурные фонды, они значительно упрощают весь процесс. Главное преимущество – возможность впоследствии заработать много денег, то есть очень высокая доходность . Доля в такой компании будет стоить в десятки и даже сотни раз больше – вспомним пример Билла Гейтса и его Майкрософт. Недостатков, как таковых, кроме разве что возможности полной потери вложений, и нет. Но это неотъемлемая часть риска, поэтому венчурными инвестициями занимаются обычно уже состоятельные люди или же те, кто правильно распределил капитал между разными направлениями.

По цели инвестирования:

  1. Портфельные инвестиции . Инвестирование средств всего в одно направление обычно актуально только в том случае, когда это направление находится в категории консервативных, то есть не подразумевает возможности потери капитала даже частично. К таким относятся депозиты в банке(в том случае, если сумма вклада меньше максимальной по размеру выплаты со стороны Агентства страхования вкладов) и государственные облигации. Дефолт нам не грозит, резервов очень много. Этим, кстати, обусловлены иностранные инвестиции в долговые бумаги России – спрос очень большой, всегда превышает предложение. Для составления портфеля просто выбираем несколько вариантов из разных групп риска.
    Портфельные инвестиции
    1.1 Портфельное инвестирование денег в основе своей рассчитано на то, чтобы диверсифицировать капитал не только по степени риска, но также и по разным типам. Основу портфеля обычно составляют инвестиции, в которых инвестор более или менее уверен , например, это может быть несколько облигаций с разным сроком погашения, что-то может лежать на депозите или храниться в валюте. При консервативном подходе это должно быть 50-60% от капитала . Это будет постоянный доход, на который можно рассчитывать (кроме валюты, она может остаться на том же уровне и ничего не принести, но также и вряд ли упадёт по отношению к рублю). То есть размер такой “стабильной” доли следует определять индивидуально исходя из того, сколько прибыли в денежном выражении (не в процентном) хочет инвестор.
    1.2 Далее у нас идёт часть с умеренным доходом, которую в среднем оценивают в 30-40% от всего портфеля . Мы помним, что акции могут как вырасти, так и снизиться, поэтому вкладываться в одни только ценные бумаги не стоит. Но у них есть неоспоримый плюс – выплата дивидендов. Портфельные инвестиции составляются обычно на длительный период с возможностью периодической корректировки состава портфеля. Поэтому отсутствие роста стоимости акции или даже снижение вполне легко переждать, просто рассчитывая на дивиденды. Есть, конечно, вероятность наступления кризиса, но даже в этом случае можно перестраховаться и включить в портфель защитные активы, драгоценные металлы или акции компаний, связанных с производством золота или серебра. И в случае наступления кризиса увеличивать долю защитных активов, избавляясь от падающих бумаг.
    портфель инвестиций
    1.1 Портфельное инвестирование денег в основе своей рассчитано на то, чтобы диверсифицировать капитал не только по степени риска, но также и по разным типам. Основу портфеля обычно составляют инвестиции, в которых инвестор более или менее уверен , например, это может быть несколько облигаций с разным сроком погашения, что-то может лежать на депозите или храниться в валюте. При консервативном подходе это должно быть 50-60% от капитала . Это будет постоянный доход, на который можно рассчитывать (кроме валюты, она может остаться на том же уровне и ничего не принести, но также и вряд ли упадёт по отношению к рублю). То есть размер такой “стабильной” доли следует определять индивидуально исходя из того, сколько прибыли в денежном выражении (не в процентном) хочет инвестор.
    1.2 Далее у нас идёт часть с умеренным доходом, которую в среднем оценивают в 30-40% от всего портфеля . Мы помним, что акции могут как вырасти, так и снизиться, поэтому вкладываться в одни только ценные бумаги не стоит. Но у них есть неоспоримый плюс – выплата дивидендов. Портфельные инвестиции составляются обычно на длительный период с возможностью периодической корректировки состава портфеля. Поэтому отсутствие роста стоимости акции или даже снижение вполне легко переждать, просто рассчитывая на дивиденды. Есть, конечно, вероятность наступления кризиса, но даже в этом случае можно перестраховаться и включить в портфель защитные активы, драгоценные металлы или акции компаний, связанных с производством золота или серебра. И в случае наступления кризиса увеличивать долю защитных активов, избавляясь от падающих бумаг.

    1.3 Оставшиеся деньги в размере не более 15% (лучше 5-10%) можно вложить в активы, которые могут вырасти в разы . Например, криптовалюта. Мы уже почти не обращаем внимание на новости о том, что курс биткоина утроился или обвалился на 50%, это воспринимается как норма. Соответственно, обладая терпением, можно спокойно покупать монеты по мере снижения, после которого последует рост. Добыча крипты – целая индустрия, поэтому у каждой из них есть своя себестоимость добычи, ниже которой котировки вряд ли упадут. То есть актив всё же рисковый, но у него есть относительная нижняя граница стоимости, а потенциал роста практически безграничный. Ещё один вопрос – выбор монеты. Можно также составить список из нескольких вариантов и вложиться в каждую понемногу, но основную часть в биткоин и эфир .

  2. Интеллектуальные инвестиции . Достаточно много различных вариантов. Это может быть вложение в своё собственное развитие или же повышение квалификации, которое впоследствии поможет добиться лучших финансовых результатов. Например, компании часто тратят деньги на курсы для сотрудников, и тот факт, что это делают практически все, говорит об актуальности таких вложений.
  3. Нефинансовые инвестиции . Вкладываться можно не только во что-то физическое или интеллектуальное. Зачастую инвестиции делают в проекты или разрешительные документации, среди которых могут быть различного рода лицензии. С одной стороны, получается, что и назвать инвестицией в привычном смысле, а с другой стороны наличие таких документов открывает новые горизонты.

Привлечение инвестиций

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

  1. Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
  2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
  3. Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ .
  4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство.

Кроме того, для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк», ОЭЗ «Алабуга», ОЭЗ «Тольятти» и другие.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».

Примечания

  1. ↑ Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. :М. Инфра-М, 2006. «Инвестиции» Архивная копия от 23 сентября 2008 на Wayback Machine (недоступная ссылка с 14-06-2021 [1750 дней])
  2. ↑ Словарь InvestorWords : Инвестиции — вложение денег с целью экономической выгоды.
  3. ↑ 1 2 Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г.
  4. ↑ Макконнелл К. Р., Брю С.Л. Экономикс : принципы, проблемы и политика. — М. : Республика , 1992. — Т. 2. — С. 388. — 400 с. — ISBN 5-250-01486-0 .
  5. ↑ Акселератор (в экономике) (неопр.) . www.booksite.ru. Дата обращения: 25 апреля 2021.
  6. ↑ Коллектив авторов. Экономика фирмы . — Litres, 2021-09-05. — 525 с. — ISBN 9785040187232 .
  7. ↑ Автономные и индуцированные инвестиции (рус.) .
  8. ↑ Инвестиции Архивная копия от 21 августа 2021 на Wayback Machine // Современный экономический словарь
  9. ↑ Бенджамин Грэм, Джейсон Цвейг. « Разумный инвестор », гл.1
  10. ↑ Ноам Вассерман, 2021 , с. 197.
  11. ↑ «Putin’s Russia: Sochi or bust», The Economist Feb 1st 2021
  12. ↑ Церковь Англии «накажет» Израиль за оккупацию палестинских территорий

Риск и прибыль

Инвестиции характеризуются, среди прочего, двумя взаимосвязанными параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью часто используется модель CAPM.

Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Величина общего интегрального риска складывается из семи видов риска: законодательного, политического, социального, экономического, финансового, криминального, экологического. При этом среднероссийский риск принимается за единицу, а реальные показатели регионов могут отклоняться.

Роль инвестиций в экономике

Инвестиции выполняют важную функцию в развитии экономики страны. Они обеспечивают наличие необходимых материальных и нематериальных активов, необходимых для будущего роста.

Значение инвестиций в рыночной экономике объясняется их определением. К данному параметру можно отнести как традиционные денежные средства, как один из наиболее доступных инструментов, так и банковские вклады, технологии, производственное оборудование и прочие виды активов, которые можно вложить в объект экономической деятельности для извлечения прибыли.

Говоря о важности инвестиционной деятельности, нельзя не упомянуть о том, какова ее роль в развитии мировой экономики. Любое государство, которое хочет увеличивать текущие финансовые показатели, обязано взаимодействовать с другими странами. Сюда относится товарооборот, обмен денег, а также совместные экономические мероприятия и межправительственные проекты.

В зависимости от степени готовности к подобным процессам, государства делятся на закрытые, ограниченно закрытые и открытые. В последнем случае проще наращивать объемы торговли, поскольку в подобном процессе создается свобода предпринимательской деятельности. Это также является залогом повышения налоговых поступлений.

Кроме того, страны с открытой экономикой позволяют местным компаниям привлекать инвестиции иностранных инвесторов. В будущем такие предприятия смогут выйти на международный рынок, производить большее количество товара и тем самым улучшить общий инвестиционный климат страны.

Стоит ли инвестировать?

Многие из нас инвестируют и даже не предполагают, что они занимаются такой деятельностью – простым примером можно назвать депозит в банке. Развитие российского фондового рынка и запуск программы ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) в значительной степени подстегнули интерес населения к рынку.

Основным преимуществом можно назвать то, что есть возможность выбирать среди огромного количества возможностей, каждая из которых уникальна. С одной стороны, мы можем купить государственные облигации и спать спокойно, зная, что ничего с капиталом не случится, так как заёмщиком в данном случае будет государство.

Процент не очень большой, но даже в таком случае он гораздо интереснее вклада, так как ОФЗосвобождены от уплаты налогов, плюс есть варианты с привязкой к инфляции – мы получим проценты равные инфляции плюс ещё около 2,5%.

Для более продвинутых есть возможность покупать акции, здесь не потребуется глубоких познаний. Нужно только выбрать инструмент, и лучше будет, если это окажется крупная корпорация. Риски, безусловно, присутствуют, может начаться кризис и все акции упадут.

Поэтому каждый инвестор просто решает, что ему больше по душе, готов ли он сидеть в минусе по сделке с акцией или валютой и сколько он хотел бы заработать. Если просто держать рубли в шкатулке, то ничего хорошего не будет, они просто будут обесцениваться.

Для того, чтобы начать инвестировать, можно воспользоваться следующей стандартной последовательностью:

  1. Принять решение об инвестировании средств . Тут нельзя колебаться, иначе процесс пойдёт не так как надо. То есть, если мы решили, что вкладываем деньги во что-либо, то заранее понимаем – какое-то время эти деньги будут недоступны. В некоторых случаях их, конечно, можно забрать, но тогда доход будет намного меньше либо же вообще убытки.
  2. Определиться с суммой . Это должна быть такая сумма, которая не ударит по бюджету и не будет собрана из последних средств. Это инвестиционный капитал, а не финансовая подушка безопасности!
  3. Выбрать направление для инвестирования . Оцениваем риски, доходность, принимаем решение. Важно собрать максимально возможный объём информации о выбранном варианте.
  4. Дополнительные действия . Например, открытие счёта у брокера для покупки акций и его пополнение. Сразу отметим, что лучший вариант для работы с фондовым рынком – это ИИС, который за три года позволит сэкономить хорошую сумму денег на налоговых вычетах.

Цели инвестирования

Казалось бы – инвестирование предполагает получение прибыли. Но современная экономическая структура такова, что это не всегда возможно, иногда приходится довольствоваться малым. А те, кто обладает действительно большими капиталами, ставят перед собой немного другие цели.

Цели инвестиций

В связи с выше сказанным получается три основные цели инвестирования (но общих классификаций больше):

сохранение капитала в инвестициях

  1. Прямое получение прибыли . То есть было у нас 100 000, а через год хотим иметь 112 000. Это перекрывает инфляцию и остаётся ещё сверху. Используя эти деньги снова, в следующем году будет ещё больше, так как 12 000 прибыли с прошлого года также принесут доход. При грамотном выборе направления для инвестиций получаем процесс, при котором наша сумма постоянно растёт. В зависимости от того, сколько было в самом начале и от того, какие у нас финансовые потребности, через какое-то время появится возможность часть дохода забирать и тратить. Важно помнить, что доход всегда пропорционален риску – получать большую прибыль и при этом не иметь рисков невозможно, так бывает только в рассказах блогеров и прочих околофинансовых гуру.
  2. Сохранение имеющегося капитала . В этом случае главной целью является не заработок, а отсутствие потерь, обесценивания, снижения покупательной способности. Заработок же вторичен – если будет, то хорошо, а если не будет, то не беда. Как правило, направления для того инвестирования хорошо известны и обладают своими преимуществами, например, низкими рисками и почти гарантированной безопасностью самого капитала . Обычно это очень надёжные финансовые инструменты, тогда как разные бизнес направления всегда сопряжены с внезапной сменой конъюнктуры рынка (законодательные, политические и экономические причины). Всё это может очень быстро изменить расклад. А вот американские облигации как были ходовым товаром с гарантированной доходностью в долларах, так и остаются.
  3. Спекулятивная . Чем дальше в прошлом остаётся советское время, тем менее негативный окрас приобретает это слово. Сейчас зарабатывать на разнице в стоимости одного и того же актива можно назвать обычным делом, спекулятивные инвестиции стали нормой, которой никого не удивишь.

Вообще, это абсолютно привычное дело во всём мире – люди скупали биткоины, понимая, что это просто надувается пузырь и он, несомненно, лопнет. Но каждый надеется выскочить пораньше, прежде чем начнётся обвал. Примеров огромное количество, каждый день появляются новые проекты, а также стоит отметить общее влияние той же самой политики на некоторые товары – атака дронов на нефтеперерабатывающий завод вызвала мгновенный рост цен на нефть, а затем они упали. Можно заработать на таком.

В большинстве случаев целью инвестиций является приумножение, а вот как это сделать – спокойно, размеренно или же быстренько и с нервами, решать нужно исходя из своих предпочтений, целей и необходимости. Новичку в этом деле стоит придерживаться консервативных вариантов, которые не требуют высокой квалификации и обширных познаний.

Источник https://gorodpro.org/investicii-cto-takoe-investicii-prostymi-slovami-ponatie-v-ekonomike/

Источник https://procenty-po-vkladam.ru/investitsii-chto-takoe-investitsii-prostymi-slovami-ponyatie-v-ekonomike.html

Источник

Источник

 

Оставить комментарий

X-закрыть
Яндекс.Метрика