Фондовый рынок и фондовые индексы
Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Фондовый рынок и фондовые индексы
Опубликовано: 18 февраля 2020 / Обновлено: 6 января 2021

Фондовый рынок и фондовые индексы

Фондовый рынок и фондовые индексы

Фондовый рынок и его показатели

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) это сектор финансового рынка, на котором производится купля-продажа этих финансовых инструментов (фондовых ценностей)

Значение рынка ценных бумаг для развития экономики развитых стран в настоящее время повышается. Это заставляет уделять особое внимание анализу состояния этого рынка, использовать специальные показатели для характеристики этого состояния. К числу таких показателей относятся абсолютные и относительные показатели капитализации рынка ценных бумаг:

  • уровень (объем) капитализации;
  • фондовые индексы.

Анализ капитализации фондового рынка

Капитализация фондового рынка – это величина капитала, выраженного в форме доходных ценных бумаг. Его стоимостной объем определяется как произведение количества эмитированных ценных бумаг на их рыночные цены. При данном количестве выпущенных в обращение акций и облигаций абсолютная капитализация рынка определяется уровнем соответствующих цен, а в относительном обобщенном виде ее изменение (увеличение или снижение) отражается в динамике фондовых индексов.

В основе капитализации рынка в целом лежит капитализация дохода, который приносит каждая отдельная акция или облигация, эмитированная соответствующей компанией. Капитализация рынка — это суммарная капитализация доходов, приносимых отдельными рыночными ценными бумагами.

Капитализация дохода — это рыночная оценка величины капитала, приносящего данный доход. Капитализация дохода, выплачиваемого по ценной бумаге, в конечном счете определяет ее истинную, или теоретическую, цену. Или можно сказать, что цена ценной бумаги, приносящей доход, есть рыночная оценка представляемого ею капитала.

Капитализация дохода ценной бумаги есть денежная сумма, которая, будучи использована как другой доходный актив, например, в качестве банковского депозита, приносила бы аналогичный доход:

Д = Ц × П,

  • Д — доход по ценной бумаге;
  • Ц — денежная сумма, положенная на депозит;
  • П — процент, выплачиваемый по депозиту (в долях).

Ц = Д / П,

где Ц — цена ценной бумаги, равная сумме депозита.

В действительности процесс капитализации дохода не столь однозначен, ибо зависит как от возможностей конкретного инвестора прибыльно употребить свой свободный капитал, так и от его субъективных воззрений, ожиданий и прогнозов. Кроме того, доходность той или иной акции (в отличие от облигации с фиксированной ставкой процента) есть величина переменная и трудно-
прогнозируемая, зависящая во многом от эффективности работы компании-эмитента, выпустившей ее. В последние 20-30 лет нормальным считается отношение рыночной цены акции к чистой прибыли (т. е. прибыли за вычетом налогов) компании в расчете на 1 акцию 15 : 1. В отдельные годы это соотношение может увеличиваться до 100 : 1 и более, а разброс по отдельным компаниям может быть любой.

Пределы капитализации фондового рынка

Границы капитализации совокупного дохода на фондовом рынке, а значит, и его стоимостного объема в целом трудноуловимы. Расширение или сокращение масштабов капитализации фондового рынка не может быть описано в рамках простого механизма капитализации доходов по ценным бумагам.

Изменение капитализации фондового рынка в целом отражает переливы денежного капитала между различными рынками капиталов в относительной независимости от действительно функционирующего капитала (т. е. капитала, производящего прибавочную или вообще новую стоимость). Прилив денежного капитала на фондовый рынок выражается в общем повышении цен, прежде всего на акции, продолжающемся обычно в течение ряда лет. Относительная нехватка денежного капитала на рынках функционирующего капитала постепенно сказывается на их эффективности через падение доходности, что приводит к резкому или постепенному падению рыночных цен на акции (и другие фондовые ценности). Стоимостные размеры фондового рынка уменьшаются с тем, чтобы через определенное время весь цикл повторился снова и снова. Если имело место сильное падение цен, то говорят о фондовом кризисе, если не очень — то просто об их снижении. Однако в целом, если отслеживать динамику цен по фондовым индексам, то исторически имеет место рост цен и соответственно объемов капитализации фондового рынка. Причины этого явления коренятся не в самом фондовом рынке или в цене ценной бумаги как таковой, а в рынке вообще или в цене товара вообще.

Обычно тенденция к росту в динамике фондовых индексов соответствует хорошему состоянию фондового рынка и экономической конъюнктуре в целом.

Индексы фондового рынка

В целях получения общей картины состояния фондового рынка, прежде всего рынка акций и облигаций, используются фондовые индексы, которые агрегируют рыночные цены этих ценных бумаг и рассчитываются теми или иными методами усреднения совокупности цен и выявления их общей динамики.

Фондовый индекс — это среднее изменение цен определенного набора ценных бумаг.

Исторически первым и существующим до настоящего времени можно назвать комплекс индексов Доу-Джонса, который отслеживает динамику цен акций ведущих акционерных компаний США, а также ряда облигаций. Наиболее популярен промышленный индекс Доу-Джонса, с помощью которого выявляется в совокупности динамика курсов акций 30 крупнейших промышленных компаний США. Он рассчитывается по методу простой (невзвешенной) средней цены из рыночных цен акций входящих в него компаний.

Обычно каждая развитая страна имеет свой общенациональный индекс фондового рынка. Так, в США — это промышленный индекс Доу-Джонса (Dow-Jones), Англии — индекс ФУТСИ-100 (FТ-SЕ), Японии — НИККЕЙ-225 (NIККЕY), Германии — ДАКС (DАХ), Франции — САС-40 (САС) и т. д. В России тоже рассчитываются индексы отечественного фондового рынка, например, индекс акций, котируемых в российской торговой системе (РТС).

Фондовые индексы используются в основном в двух целях. Во-первых, для фундаментального и технического анализа состояния и прогнозирования динамики фондового рынка. Во-вторых, в качестве основы для торговли производными инструментами, базирующимися на этих индексах. Например, на фондовых индексах основываются фьючерсные контракты, называемые индексные фьючерсы, опционные контракты на фондовые индексы (биржевые опционы на индексы), опционные контракты на индексные фьючерсы. Указанные производные инструменты фондового рынка используются в спекулятивных целях, для хеджирования риска, а также для проведения арбитражной торговли между рынками индексных производных инструментов и рынками ценных бумаг, входящих в состав соответствующего фондового индекса.

Расчёт фондового индекса

При расчете фондовых индексов используются агрегатные индексы, рассчитываемые на базе формул Ласпейреса, Пааше и Фишера, на основе капитализации, при которой цены акций взвешиваются по объему их присутствия на рынке. При этом значение индекса на определенную дату принимается за базисный уровень (100,1000 и т. д.).

Исчисление фондового индекса на основе формулы Ласпейреса:

  • p0i — цена акции i-го вида в базисный момент времени;
  • q0i — количество акций i-го вида, находящихся в обращении в базисный момент времени;
  • pni — цена акции i-го вида в текущий момент времнеи;
  • ILn — индекс Ласпейреса текущего периода;
  • IL0 — индекс Ласпейреса базисного периода;
  • pniq0i — рыночная стоимость, или капитализация, акций i-го года, в обращении в базисном периоде, рассчитанная по текущим;
  • p0iq0i — показатель капитализации базисного периода.

Исчисление фондового индекса на основе формулы Пааше:

  • Ipn — индекс Пааше текущего периода;
  • Ip0 — индекс Пааше базисного периода;
  • p0i — цена акции i-го вида в базисный момент времени;
  • pni — цена акции i-го вида в текущий момент времени;
  • qni — количество акций i-го вида, находящихся в обращении в текущем периоде;
  • pniqni — показатель капитализации текущего периода;
  • p0iqni – показатель капитализации базисного периода.

Формула Фишера предполагает расчет фондового индекса с использованием среднегеометрической из индексов, рассчитанных на базе формул Ласпейреса и Пааше.

Виды фондовых индексов

Выделяют отраслевые фондовые индексы, которые рассчитываются для конкретной отрасли экономики, а также сводные (композитные) фондовые индексы, рассчитываемые на основе цен акций компаний различных отраслей. Сводные индексы выступают индикатором состояния экономики, а также инструментом прогнозирования развития экономики на мировом, страновом и отраслевом уровне.

В основе расчетов фондовых индексов лежат три основных метода:

  • метод простой средней арифметической (по этому методу рассчитываются индексы «Доу-Джонс»;
  • метод средней геометрической (например, FT-30 в Великобритании);
  • метод взвешенной средней арифметической (сводный индекс Нью-Йоркской фондовой биржи, семейство индексов S&P).

Для экономического анализа имеет значение динамика фондовых индексов, их изменение во времени. Некоторые из них рассчитываются каждую минуту.

Существует множество фондовых индексов. Их публикуют биржи, брокерские конторы, информационные агентства, консалтинговые фирмы и печатные издания. Мировые фондовые индексы позволяют оценивать ситуацию и прогнозировать движение рынка в различных регионах и на мировом уровне. Они помогают крупным инвесторам осуществлять значительные стратегические инвестиции.

Индекс Dow Jones

Наиболее известными считаются индексы семейства Dow Jones Нью-Йоркской фондовой биржи. Их изобретателем является американский журналист и финансовый обозреватель Чарльз Генри Доу. Он одним из первых понял, что информация может стать отличным товаром. В 1884 году был опубликован первый биржевой индекс для 11 компаний (9 железнодорожных и 2 промышленных). С 26 мая 1896 года стал ежедневно публиковаться «средний промышленный индекс Доу Джонса», который рассчитывался для промышленных компаний.

В настоящее время по методике Доу публикуется несколько индексов:

  • для промышленных компаний (на основе акций 30 ведущих корпораций);
  • для транспортных компаний (на основе акций 20 фирм);
  • для предприятий коммунального хозяйства (на основе акций 15 компаний).

Суммарный показатель Dow Jones Composite Average рассчитывается для всех 65 компаний.

Группа индексовNASDAQ

8 февраля 1971 г. началась торговля на первом в мире электронном рынке — National Association of Dealers Automated Quotation (NASDAQ).

Группа индексов NASDAQ представлена:

  • NASDAQ Composite (или просто NASDAQ) — сводный индекс, учитывающий поведение 4381 американских и зарубежных корпораций. Большинство этих компаний — представители «новой экономики»: разработчики и изготовители компьютеров, программного обеспечения; телекоммуникационные компании и пр.
  • NASDAQ-100, в который входят 100 компаний «новой экономики», сгруппированных по отраслям;
  • целое множество отраслевых индексов для американской экономики. Индексы, рассчитываемые крупнейшим рейтинговым агентством Standard & Poor’s (S&P) являются одними из самых популярных в мире. Расчет большинства из них ведется с начала 40-х годов.
  • Standard & Poor’s 500 — наиболее признанный индекс по оценке экономики США. Он рассчитывается по 500 наиболее капитализированным американским компаниям (400 промышленным, 20 транспортным, 40 коммунальным и 40 финансовым);
  • Standard & Poor’s 100 — взвешенный по капитализации индекс 100 крупнейших (преимущественно промышленных) компаний США, по которым существуют опционы на Чикагской товарной бирже;
  • около 90 отраслевых индексов для экономики США;
  • региональные индексы, охватывающие большую часть регионов Земли.

В Великобритании старейшим индексом является Financial Times Industrial Ordinary Share Index или сокращенно FT-30 (FTSE-30), созданный агентством Financial times в 1935 году. На сегодняшний день более популярным является FTSE-100 (Footsie), включающий в себя акции 100 компаний разнообразных сфер деятельности.

Индексы деловой активности Германии рассчитываются по Франкфуртской фондовой бирже. Основной из них — DAX30 (по акциям 30 наиболее крупных компаний). Индекс Xetra DAX рассчитывается по данным электронной сессии. Имеются также индексы DAX100 и CDAX (для 320 компаний).

Главными французскими индексами являются CAC-40 и CAC General, включающими в листинг соответственно 40 и 250 крупнейших французских корпораций.

Японский индекс Nikkei-225 (Nikkei Dow Jones Average) рассчитывается по методике Dow Jones для акций 225 компаний, оборачивающихся на крупнейшей после Нью- Йоркской Токийской фондовой бирже.

Ведущий азиатский индекс Hang-Seng публикуется Гонконгской фондовой биржей на основе котировок акций 33 компаний.

Индекс TSE 300 рассчитывается на бирже Торонто (Канада), индекс IPC — на Мексиканской фондовой бирже.

Индексы фондового рынка в России

На фондовом рынке в России также рассчитываются и публикуются фондовые индексы. Одними из первых (с 1 сентября 1993 г.) на российском рынке появились индексы информационного агентства AK&M.

Следующими из наиболее важных стали индексы РТС (Российской торговой системы). Фондовая биржа РТС рассчитывает и публикует три фондовых индекса:

  • индекс РТС (ныне Интерфакс-РТС, код RTSI) рассчитывается с 1 сентября 1995 г. Методика расчета разрабатывалась так, чтобы со временем он стал российским аналогом S&P 500;
  • индекс текущих котировок РТС;
  • технические индексы РТС, которые используются для принятия решений о приостановке торгов на бирже.

Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) рассчитывает капитализацинно взвешенный индекс ММВБ, индекс ММВБ10 и Технический сводный индекс ММВБ. С сентября 2002 г. ММВБ и Рейтер приступили к расчету совместного индекса RMX (Reuter Mices indeX), который учитывает сделки по акциям, включенным в котировальные листы ММВБ, ТРС и МФБ.

Московская фондовая биржа (МФБ) рассчитывает Сводный индекс МФБ (MSE Composite Index). Санкт-Петербургская Валютная Биржа (СПВБ) рассчитывает сводный индекс СПВБ. Фондовая биржа «Санкт-Петербург» с 1998 г. рассчитывает индекс SPSI (Saint-Petersburg’s stock index). Получили известность также индексы агентства «РосБизнесКонсалтинг» (RBK Composite Index), издательского дома «Коммерсант» и индекс DP- RUX, рассчитываемый совместно газетой «Деловой Петербург» и Индексным агентством «РТС-Интерфакс».

Самые успешные в мире

Рубрики

  • Бизнес (7)
  • Мысли (2)
  • Что ищем?

    • RT @ain_ua: 10 фильмов уходящего года, которые стоит посмотреть предпринимателям: ain.ua/2017/12/07/10-…2 years ago
    • RT @Mind_UA: Сербського генерала Ратко Младича засудили до довічного ув’язнення dlvr.it/Q2QP7khttps://t.co/BH4h8ZuX7J3 years ago
    • RT @habrahabr: ТОП-10 статей недели вышел хардкорным, тут есть, с чем поразбираться goo.gl/Cvdfkj3 years ago
    • RT @e_kaspersky_ru: Проблемы и риски криптовалют: фишинг, взлом платёжного портала, ошибки и пр. И несколько советов криптоинвесторам: http… 3 years ago
    • RT @chosen_zero_ftw: #Ботнет на основе #Mirai— #IoT_reaper— использует эксплойты >2 млн IP-камер и регистраторов. #reaper#IoT #интернетве… 3 years ago
    • RT @Anti_Malware: 90 % организаций инвестируют в кибербезопасность после утечки данных dlvr.it/PyGKTghttps://t.co/7mtZ0CPSW13 years ago
    • RT @businessinsider: Mexico is planning to build its own Hyperloop https://t.co/UQmTxoCU7n3 years ago
    • RT @topcitat: Чтобы избегать ошибок, надо набираться опыта. Чтобы набираться опыта, надо делать ошибки. 3 years ago
    • RT @maksanat: https://t.co/ysmO3cMdUy3 years ago
    • RT @VVP2_0: Когда приехал туда, где нихуя не понимаешь и всё ищешь, куда бы поставить свечку и перекреститься. https://t.co/EFWrSZkrV43 years ago
    • RT @Shabunin: і ще про братів Дубневичів twitter.com/bihusinfo/stat…3 years ago
    • RT @businessinsider: This robotic prosthetic is tested in various conditions to give patients the perfect fit https://t.co/7DYlhCyBOY3 years ago
    • RT @bit_novosti: Ульяновский автозавод будет продавать автомобили за криптовалюту bitnovosti.com/2017/08/31/uaz…https://t.co/5PsUjLcWkm3 years ago
    • RT @crazy_kutas: Дайте уже Оскар этим ребятам https://t.co/N5FSxiYsca3 years ago
    • RT @mResearcher_com: App Annie: мировой рынок приложений вырастет до $6,3 трлн в 2021 году – mResearcher – Маркетинговые . https://t.co/l…3 years ago
    • RT @ForkLog: Центробанк Китая продолжает тестирование национальной цифровой валюты goo.gl/Ht9vh5https://t.co/W5yOXe4TTU3 years ago
    • RT @ForkLog: Visa приступила к активному поиску разработчиков в области блокчейна goo.gl/EE7aP6#VisaB2BConnecthttps://t.co/6G…3 years ago
  • Лента экономики

    • Произошла ошибка; возможно, лента недоступна. Повторите попытку позже.

    Записи с меткой «фондовый рынок»

    Третий или третье, это семейство Ротшильдов!

    Однажды Гейне, перефразируя Коран, сказал: «Деньги — это Бог нашего времени, и Ротшильд — его пророк». И действительно, вместо «богат, как Крез» в Европе XIX века говорили «богат, как Ротшильд». Предприниматели новой волны несколько потеснили старейшую династию миллиардеров, но даже по приблизительным оценкам, в 2002 году суммарное состояние семьи Ротшильдов оценивается более чем в 15 миллиардов долларов. Сколько денег в активах этого клана, точно не знает никто. Чтобы информация и капиталы не разбегались, Ротшильды вот уже двести лет практикуют семейные браки. Каждая вторая свадьба в их династии — родственная, но почему это не ведет к вырождению?

    Английская ветвь династии владеет горнодобывающими монополиями в Южной Африке, крупнейшими компаниями нефтяной промышленности и цветной металлургии. Одним из мощнейших банков мира является банк «Натан Майер Ротшильд и сыновья» со штаб-квартирой в Лондоне — скоро он отметит свое 200 -летие. Финансовое ядро французской ветви — холдинговая компания «Сосьетэ дэнвестисман дю Нор» и банк «Ротшильд и К°». Помимо этого, у семейства имеются еще сотни фирм и трестов средней руки.


    В XIX веке говорили: «В мире всего шесть великих империй: Великобритания, Россия, Франция, Австро-Венгрия, Пруссия и Ротшильды». Сегодня осталась лишь последняя из них. Ротшильды, в отличие от Билла Гейтса и Уоррена Баффета, зарабатывают миллиарды не спеша, причем формула их успеха за века практически не изменилась.

    Как это все начиналось

    Родоначальником знаменитой династии стал самый обычный еврейский мальчик из Франкфурта. Семья Майера Амшеля занималась торговлей. Как только умер отец, мальчик тут же бросил школу и стал искать работу. Хорошей работы не было, и родоначальник самой богатой династии нашел себе дело… на свалке. Ежедневно он отыскивал среди выброшенных вещей, то вышедшую из обращения монету, то потертую медаль, то грязную бляшку. Почистив находки и придав им товарный вид, Майер успешно сбывал их коллекционерам. Уже через несколько месяцев он приобрел известность в кругах любителей старины. В 1750 году за деньги, добытые на свалке, Майер арендовал небольшое помещение в дешевом кабачке «Под зеленым абажуром» и открыл там антикварную лавку.

    Германия конца XVIII века представляла собой множество мелких государств, чеканивших собственную монету. Первый банк дома Ротшильдов открылся в этом же кабачке, в комнатушке площадью всего четыре квадратных метра. Здесь купцы меняли деньги одних германских княжеств на другие. На выручку от обмена валюты Майер постепенно скупал лавки менял, попавших в трудное положение, и расширял свой антикварный бизнес. Вскоре Майер стал известен под именем Ротшильд, так как над дверью его дома много лет висела чья-то эмблема, изображавшая фамильный символ в виде красного герба — по-немецки Rot Schild. Клиенты так и стали называть предприимчивого антиквара-менялу и через несколько лет фамилия Ротшильд стала уважаемой среди жителей города. Сам же он успел укрепить свое материальное положение и собрать несколько редких коллекций древностей. Ротшильд много ездил по германским княжествам, где сбывал свои коллекции аристократам — любителям древностей. Однажды ему представилась возможность на несколько минут встретиться с таким же одержимым коллекционером, как он сам, но с титулом наследного принца.

    Трамплин для миллионеров

    Каждый, кто когда-либо собирал коллекцию, знает, как трудно расставаться с любимым детищем. Ротшильд, однако, превозмог страсть собирательства и уже через несколько минут общения подарил свою самую ценную коллекцию заядлому собирателю древностей — принцу Фридриху Вильгельму IX Гессен-Ханнау, будущему курфюрсту и одному из самых богатых людей Германии. Принц, пораженный таким бескорыстием, с восторгом спросил: «Какую награду желает получить щедрый даритель?» «Мне не нужно наград, — смиренно ответил Майер Амшель. — Я и в дальнейшем готов бескорыстно служить Вашему Величеству». С тех пор Ротшильду было разрешено поставлять в Гессен антиквариат и другие товары. Над конторой антиквара появился новый герб с короной и надпись: «Поставщик двора Его Величества», но ее по привычке продолжали именовать «лавкой Ротшильда». Так основатель династии впервые понял преимущество «брэнда» и взял себе эту звучную фамилию. Очень скоро, оценив смекалку Ротшильда, сам ландграф назначил его своим личным банкиром и вскоре стал доверять ему свои денежные дела. В дальнейшем Майеру удалось заинтересовать и привлечь к сотрудничеству знать и гессенских чиновников, среди которых был главный сборщик податей и будущий министр финансов Карл Фридрих Будерус. Вскоре тот стал основным вкладчиком Торгового дома Майер-Амшель-Ротшильд. Благодаря таким влиятельным покровителям Ротшильд стал предоставлять государственные займы в небывалых до того размерах.

    Подрастали пятеро сыновей Майера, и вскоре «пять пальцев» единой руки рассредоточили свою деятельность в пяти важнейших центрах Европы. Амшель, старший сын, вел все дела родового дома во Франкфурте, куда сходились все нити фирмы. Натан в 1798 году переехал в Англию и занялся в Манчестере экспортом английских хлопковых тканей. В 1809 году он получил английское гражданство и открыл собственный банк. Вскоре Натан уговаривает отца отправить младшего брата в Париж. Франция уже начала воевать, и немцам в те годы было очень сложно добиться разрешения жить в ее столице, а евреям и подавно. Старый Ротшильд сделал невозможное — он добился включения Джеймса в состав посольства князя фон Дальберга. Хитрый коммерсант пообещал финансировать дорогу, роскошные туалеты, трапезы князя во время его путешествия и пребывания в Париже. В ответ великий князь добивался для сыновей Ротшильда не одного, а трех видов на длительное проживание во Франции. Скоро Карл и Соломон тоже переехали туда. Но три Ротшильда в Париже — это слишком много и через некоторое время Соломон перебрался в Вену, а Карл основал свой банк в Неаполе. Вскоре новоиспеченные банки ссужали деньгами Австрию, Италию, Испанию и даже Ватикан.

    Рождение империи

    Наибольшим ускорителем обогащения Ротшильдов стали наполеоновские войны. Натан, находясь в Лондоне, скупал золотые слитки у Ост-Индской компании — в больших количествах, почти не торгуясь, в то время как королевское правительство обычно дожидалось снижения цен. Шла война, цены на золото росли, и вскоре оно срочно понадобилось британской казне. Необходимо было содержать армию и флот, прежде всего войска Веллингтона в Испании. Натан тут же предложил продавать англичанам золото по цене чуть ниже рыночной, но с выгодой для себя. Кроме того, Ротшильд обязался доставить эти средства Веллингтону. Перевозить морем столь большие ценности было опасно, а путь через Францию был на первый взгляд невозможен.

    Ротшильды уверили правительство Наполеона, что золото англичан не покинет Францию. Вскоре оно перекочевало с Туманного Альбиона в Париж. Французам не пришло в голову, что золото, не покидая подвалов банка Ротшильдов, вполне законными путями «попадает» в Испанию и используется Веллингтоном на содержание армии. Джеймс Ротшильд просто превращал полученное от Натана золото в векселя, подлежавшие учету в испанских банках. Карл и Соломон ездили с векселями в Испанию, а возвращались с расписками от Веллингтона, который вскоре выгнал французов из Испании.

    Ротшильды продолжали удивлять. Соломон, обосновавшийся в Вене, придумал выигрышную лотерею и ввел в Австрии новый вид выигрышных займов. Эти займы стали пользоваться большой популярностью не только среди состоятельных граждан, но и среди простого люда. Вскоре Соломон, будучи под покровительством князя Меттерниха, стал самым могущественным банкиром Австро-Венгрии. При этом огромные земельные владения знати служили Ротшильдам необходимой гарантией, и они никогда не торопили клиентов с отдачей долга, довольствуясь умеренными процентами. Чем дольше отдается долг, тем больший процент получает банк! Щупальца зарождающейся финансовой империи постепенно проникали в самые отдаленные уголки Европы; скоро правительства всех стран нуждались в Ротшильдах. Первым оценил их деятельность австрийский император, возведя братьев в дворянство и даровав им титул имперских баронов.

    Ватерлоо в Лондоне

    1815 год. Вся Европа напугана реваншем Наполеона. После триумфа ста дней все участники фондовых бирж ждали, чем закончится решающая битва под Ватерлоо. По легенде, за сражением с обоих сторон наблюдали Натан и Якоб. Кроме финансовых забот, Ротшильды могли позволить себе лишь одно хобби — почтовых голубей. Еще перед битвой голубятни северо-западной Европы изрядно пополнились птицами, присланными Натаном из Англии. После битвы голуби были немедленно выпущены с шифрованными инструкциями, привязанными к лапкам. Но Ротшильды не хотели рисковать и, едва убедившись, что Наполеон проигрывает сражение, Натан, загоняя дорогих лошадей, сам мчится в Лондон. Ротшильды не только придумали знаменитую фразу «Кто владеет информацией, тот владеет миром», они подготовили все, чтобы информация попадала в первую очередь к ним. Для этого между Франкфуртом, Лондоном и Парижем были открыты станции почтовых лошадей, финансируемые Торговым домом Ротшильдов. Кони Ротшильдов были резвее обычных почтовых, которых «кормили» государственные станционные смотрители. Если посмотреть на карту Европы, то можно заметить, что Ватерлоо находится совсем рядом с осью Франкфурт — Лондон. А не устроил ли сам Ротшильд битву именно в этом месте?

    Утром Натан явился на Лондонскую биржу. Сокрушаясь по поводу успехов Наполеона, он начал спешно продавать свои акции. Паника, поднятая непосредственным свидетелем решающей битвы, заставила и других спускать английские, австрийские и прусские ценные бумаги; они дешевели с каждой минутой и… оптом скупались агентами Ротшильда. О том, что Наполеон проиграл битву, на бирже узнали лишь через день; многие держатели ценных бумаг покончили с собой, а Натан заработал 40 миллионов фунтов стерлингов. Тот же трюк проделал в Париже и Якоб. Интересно, что после этих операций братья уже никогда не гнались за сверхприбылями, а стали зарабатывать деньги, вкладывая их в продуманные и солидные долгосрочные проекты.

    Секрет успеха

    В сентябре 1812 года, когда Наполеон еще не вступил в Москву, Майер Амшель отошел в мир иной. Умирая, старый Ротшильд оставил завещание. Главным его смыслом был не раздел «движимого и недвижимого», а соблюдение семьей правила — всегда вести дела в постоянном содружестве. Братья выполнили волю отца, все деловые предложения обсуждались и планировались сообща, любая прибыль делилась поровну, хотя встречались они не часто — раз в три-четыре года. Ротшильды находились в разных концах Европы, но это лишь способствовало успеху, т.к. глобальная осведомленность позволяла быстро делиться информацией и принимать оптимальные решения. У братьев всё было продумано и поставлено на службу бизнесу. Они были мастера не только узнавать информацию, но и хранить свою. Однажды конкуренты перехватили личную деловую переписку Ротшильдов, но даже специалисты-шифровальщики не смогли разгадать семейный код. Кто же мог предположить, что «сушеная рыба» означает деньги, причем не любые, а принадлежащие Гессенскому принцу.

    Совокупное богатство клана в 70 -х годах XIX века оценивалось почти в 1 млрд. долларов — фантастическая в те времена цифра. Ни один крупнейший проект не обошелся без Ротшильдов. На их деньги велась разведка алмазных копей в Южной Африке, финансировалось строительство железных дорог в Европе, скупалась земля для строительства Суэцкого канала, закупалась нефть, добытая в России. Прусские короли, австрийские императоры, русские цари не раз прибегали к помощи всесильной империи Ротшильдов.

    Многие исследователи отмечают, что во всех завещаниях баронов присутствуют наставления, зароки, мистика и тайна. «Категорически и самым решительным образом запрещаю проведение судебной или общественной описи моего наследства, любое судебное вмешательство и любое обнародование размеров моего состояния». Такой пункт содержался в завещании французского миллионера Ансельма де Ротшильда. «…Никогда не забывайте, что скромность ведет к богатству» — эту фразу оставил потомкам Амшель, старший сын основателя династии, умерший в звании тайного советника Пруссии, придворного банкира, финансового советника курфюрста Гессена, тайного советника великого герцога Гессена, королевского консула Баварии и рыцаря самых высоких орденов.

    Ротшильды славятся еще и преданностью идее семьи, в их роду практически не было отщепенцев и каждое новое поколение лишь приумножало богатство клана. Лионель Ротшильд в конце XIX века много лет состоял финансовым представителем русского правительства в Лондоне, а его сын возглавил крупнейшую биржу мира. Эдмон де Ротшильд способствовал национализации французских железных дорог. В 1913 году крупнейший транснациональный трест «Ройал Датч Шелл», контролируемый кланом, обладал семью громадными компаниями в Баку и тремя на Северном Кавказе, что превосходило показатели основных конкурентов Ротшильда — Нобеля и Рокфеллера. В ХХ веке, несмотря на две мировые войны, конфискацию многих владений и высокие налоги на наследство, империя Ротшильдов не погибла и до сих пор считается одной из самых крупных в современном финансовом мире. Государство Израиль своим появлением на карте во многом обязано могучему семейству; большинство поселений, основанных на территории подмандатной Палестины, строилось на деньги Ротшильдов.

    Мир поражался тому, как они добивались успеха, конкуренты их ненавидели, но… все нуждались в их деньгах и покровительстве. «Ротшильды не могут быть лишними», — сказал Дизраэли.

    О Ротшильдах можно вообще завести целый блог, но в этом нет никаго смысла! Просто буду добавлять периодически по одному брату этого клана и Вы сами все поймете!

    Дарите вашим подружкам те же духи, что и женам.У жен исключительный нюх.

    Если культура- это то, что остается, когда все остальное забыто, то воспитание остается, когда все потеряно.

    Если ребенок Не будет чувствовать, что ваш дом принадлежит и ему тоже, он сделает своим домом улицу.

    Хороших диет не бывает.

    Лгут прежде всего тем, кого любят.

    Мы любим свою собаку и не хотим, чтобы она менялась к лучшему; а в людях, которых мы любим, нам многое хочется изменить.

    Похороны — единственное светское мероприятие, на которое можно прийти без приглашения.

    В 1934 в Голливуде сняли фильм «Дом Ротшильдов»



    Второй по счету Джон Пирпонт Морган часть 0.1

    Джон Пирпонт Морган родился в 1837 году в США. А в конце девятнадцатого века ни у одного человека в американском финансовом мире не было более высокой репутации, чем у него, известного друзьям и врагам под именем Юпитера — правителя небес, величайшего из великих. Не занимая никакой государственной должности, Дж. П. Морган контролировал массовый перелив капитала из Европы в Соединённые Штаты. Не произведя за свою жизнь ни единой вещи, он помог создать современную индустриальную экономику. На закате своих лет Морган даже спас от краха Нью-йоркскую Фондовую Биржу, фактически действуя на свой собственный страх и риск.

    В детстве он был слабым и болезненным мальчиком — детектив Питер Фортескью, известный специалист по приватным расследованиям, подробно описал это в своих бумагах. Кожные болезни, воспаления лёгких, артрит, лёгкая эпилепсия — соседи говорили, что у маленького Джона дурная кровь, и это было чистой воды правдой.

    Пайерпонты, давшие жизнь матушке Джона, отличались старинным происхождением и… явными признаками вырождения рода. К концу XIX века от былого великолепия их рода остались лишь хорошие манеры, передающиеся из поколения в поколение, да тяга к изящному: преподобный Джон Пайерпонт, священник одной из бостонских церквей, читал отличные проповеди, кормил жену и шестерых детей, писал плохие стихи и выделялся в толпе сияющими голубыми глазами и огромным красным носом. (Эта болезнь у Пайерпонтов была наследственной — к старости нос Джона Пайерпонта Моргана разросся до фантастических размеров.) Миссис Пайерпонт страдала истерическими припадками и тяжёлым дерматозом. Супружеские обязанности она выполнять не могла и страшно переживала из-за своей внешности, так что жизнь бедного пастора временами становилась адом. Их дочь, Джульетта Пайерпонт, тоже унаследовала кожное заболевание — но не от матери, а от отца, страдавшего розацеей. Тем не менее она была довольно хорошенькой девушкой: влюбившийся в неё Джуниус Спенсер Морган считался самым завидным женихом среди бостонских бизнесменов средней руки.

    Джуниус начал с простой торговли, а к сорока годам обладал капиталом в несколько миллионов долларов и был компаньоном знаменитого миллионера Пибоди. Сына Морган-старший воспитывал железной рукой — наследник должен был превзойти отца. В изложении детектива Фортескью история маленького Джона Пайерпонта Моргана читалась как роман Диккенса: хрупкий, хлюпающий вечно заложенным носом, подверженный нервным срывам и внезапным конвульсиям, ломоте в костях, мигреням и простудам мальчик рос под непрестанным отцовским напором — маленький инвалид должен быть всегда и везде первым. Отец следил за тем, чтобы сын правильно выбирал себе друзей, частенько переводил его из школы в школу и не баловал душевным теплом — мальчику, по полгода проводившему в постели, отчаянно не хватало любви. Морган-старший был стопроцентным викторианцем: суровым, замкнутым, не пускавшим никого к себе в душу. У матери на десятом году супружества окончательно сдали нервы, и она навсегда замкнулась в своём унылом мирке, полном настоящих и выдуманных страданий и сетований на загубленную молодость. А Джон Пайерпонт Морган, несмотря на все эти обстоятельства, исхитрялся расти смышлёным, весёлым и бойким мальчишкой. Он никогда не делал уроков и тем не менее отлично учился, обожал животных и ужасно любил экскурсии в лес и в горы. До тех пор, пока ему не исполнилось двенадцать лет, никакой Салли Вест в его жизни не было — за это детектив Фортескью был готов поручиться своей профессиональной репутацией.

    Юношеским периодом жизни отца Луиза Морган поручила заниматься другому человеку — Карл Хендерсен и скрупулёзно составил список всех девочек, с которыми дружил юный Джон, разыскал всех девушек, за которыми он, повзрослев и оперившись, пробовал волочиться. Прочитав этот объёмистый, насчитывавший несколько десятков страниц труд, Луиза была растрогана: ей стало отчаянно жаль папочку. У неё было хорошее воображение, и она в красках представила себе его вступление в самостоятельную жизнь, прелюдию к первым романам: двое слуг вылезают из просторной семейной кареты и, тяжело ступая, поднимаются по сходням пришвартованного в бостонском порту колёсного парохода. Они тащат большие носилки, на которых скрючившись лежит бледный, как писчая бумага, подросток: шесть месяцев назад Джон весил 67 килограммов, теперь же в нём оставалось чуть больше пятидесяти.

    Родители отправили сына на Азорские острова после того, как у него обострилась ревматическая лихорадка — Джон пролежал в постели полгода. Школу, где он успел стать одним из первых учеников, ему пришлось бросить. Джуниус Спенсер Морган решил, что южное солнце пойдёт на пользу его отпрыску. На корабле мальчик ожил, а на Азорских островах просто расцвёл. Джон съедал в день полтора десятка апельсинов и толстел так, что на нём не застёгивались штаны. У него по-прежнему всё время что-то болело, но он научился не обращать на это внимания.

    Он переживал из-за того, что на лбу высыпали прыщи (сыпь будет мучить Моргана всю жизнь — судя по всему, болезнь была наследственной), и тем не менее волочился за всеми хорошенькими девушками в округе. К отчёту был приложен подробный список итальянок и португалок, которым юный девственник дарил цветы и конфеты и которых он, не изменяя фамильной верности протестантской церкви, исправно сопровождал на утренние мессы. Луиза Морган не нашла среди них Салли Вест, зато прослезилась над отправленными с Азорских островов письмами, которые Карл Хендерсен разыскал в семейном архиве.

    Юный Джон Морган пенял родителям за то, что они ему «почти не пишут»: ему очень одиноко, и он даже завёл себе канарейку, «чтобы было о ком заботиться и чтобы время проходило приятнее». Бедняга отчаянно тосковал — родители и дома не слишком баловали его вниманием, а на Азорских островах пятнадцатилетний мальчишка и вовсе почувствовал себя покинутым. В свой день рождения он получил письмо от отца: тот велел ему заботиться о здоровье, сообщал, что скоро он снова пойдёт в школу и ему придётся много работать — надо будет догонять одноклассников. О дне рождения сына Джуниус даже не упомянул, и Джонни разрыдался прямо над папиным письмом.

    Морган-старший сдержал своё слово — вернувшись с Азорских островов, мальчик работал как вол, а через год его отправили в Швейцарию, где он должен был завершить образование.

    Там Джон Морган в совершенстве овладел немецким и французским и по уши влюбился в молоденькую, кудрявую, чуть-чуть косящую мисс Хоффман, племянницу отцовских друзей. Он хотел даже сделать ей предложение, но вовремя узнал, что девушка уже обручена. Из Женевы, Морган переехал в Лондон, где обошёл все столичные музеи, завязал много полезных деловых знакомств и расстался наконец с проклятой невинностью, соблазнив хорошенькую горничную. Но и её, к величайшему огорчению начинающей терять терпение Луизы Морган, звали не Салли Вест.

    Вскоре Джон Морган вернулся в Америку: началась война Севера и Юга, и для человека, знающего толк в коммерции, она могла обернуться золотым дождём. Грязь, кровь, марши и контрмарши: генерал Джексон гоняется за генералом Шерманом, генерал Грант теснит генерала Ли — а их солдатам нужны сапоги и винтовки, английским фабрикам, отрезанным от своих поставщиков-плантаторов флотом северян, необходим южный хлопок. Отец и сын Морганы проворачивают одну спекуляцию за другой; при этом Джон обнаруживает такой вкус к бизнесу и показывает такую деловую прыть, что Моргану-старшему иногда становится просто не по себе.

    То, что спустя пару десятков лет сделает Джона Моргана самым известным Морганом на свете, проявляется уже сейчас: он холоден, расчётлив, безжалостен к конкурентам и компаньонам, к тому же склонен к чрезмерному риску. Джуниус брюзжит, жалуется на то, что перестаёт понимать сына, говорит, что христианин должен больше думать о ближних, но остановить Джона Пайерпонта Моргана уже невозможно. Самая совершенная в мире машина по зарабатыванию денег начала набирать обороты — он получает по двадцать, сорок, сто тысяч долларов в год, и все, кто его знает, понимают, что это только начало.

    Джон Морган на подъёме — и тут к нему приходит самая большая любовь его жизни. Амелия Стергис была дочкой железнодорожного магната, она прекрасно пела, отлично шила, была хрупка, мила, безукоризненно воспитана и смотрела на мир большими удивлёнными голубыми глазами. Джон ухаживал за | Мими на благотворительных вечерах, сопровождал её во время ! морского путешествия в Англию и бешено ревновал к ухаживавшему за девушкой помощнику капитана. Когда она простудилась, Джон Морган кружил вокруг её дома, как щегол у кормушки, а как только Амелия немного окрепла, выводил её на прогулки.

    Дела шли. Морган занялся военными ссудами, которые были нужны федеральному правительству как воздух — он размещал американские займы в Лондоне и понемногу становился одним из главных специалистов в этом деле. Девушка, которую он любил, считалась одной из лучших партий в Нью-Йорке. И вдруг в его судьбе что-то надломилось.

    Вы богаты, если покупаете то, что хотите, делаете то, что хотите, и не задумываетесь о том, сколько это стоит.

    Отдых необходим. Я могу сделать годовую порцию работы за девять месяцев, но не за двенадцать.

    Если вы спрашиваете, сколько уходит в год на содержание яхты, значит, она вам не по карману.

    У человека всегда бывают два мотива для всякого поступка: один, который красиво выглядит, и второй, подлинный.

    Мне не нужен адвокат, который говорит мне, чего я не могу делать. Я нанимаю его для того, чтобы он сказал мне, как сделать то, что я хочу сделать.

    Описывал Моргана в своей книге «1919» Джон Дос Пассос. Кстати очень познавательна к прочтению.


    С видео про Моргана кроме Бесценного доллара ничего познавательного не было, поэтому буду выкладывать также по частям

    Материал очень много поэтому пришлось разбить на несколько частей что бы было интересней. Продолжение ожидайте в течении недели

    http://www.grandars.ru/student/finansy/fondovyy-rynok.html
    http://infibu.wordpress.com/tag/%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9-%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA/

  • Оставить комментарий