Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Что такое фондовый рынок простым языком
Опубликовано: 31 декабря 2020 / Обновлено: 23 апреля 2021

Что такое фондовый рынок простым языком

Разбираем простым языком, что такое фондовый рынок

Хороший вариант куда можно вложить деньги с гарантированной прибылью

Всех приветствую, друзья! Очень многих людей сейчас интересует вопрос: Куда вложить деньги в интернете. Вариантов много, и в рамках данной статьи мы их рассматривать не будем. Остановимся лишь на одном варианте, который мне самой близок и кормит мою семью.

Мы поговорим о заработке на бирже. Узнаем, что такое фондовый рынок простым языком и решим для себя: подходит нам такой вариант, как место, куда вложить деньги для пассивного дохода, либо надо искать что-то другое. Давайте разбираться!

Вы, скорей всего, как и я каждый день в новостной ленте браузера видите различную информацию о фондовом рынке.

Например:

Индекс РТС прибавил перед закрытием на +2,26%, а индекс МосБиржи прибавил только +0,96%.

Или заголовки такого плана встречаются постоянно, особенно в новостных колонках про финансы и рынки.

Разбираем простым языком, что такое фондовый рынок

Но у вас это не вызывает никаких эмоций, если конечно не увидите новости формата, что в мире наступил глобальный кризис. И вы знаете, что всегда с телевизора или просторов интернета об этом вещают серьезные «дядьки в пиджаках и галстуках».

И получается, что складываются неправильные ассоциации о фондовом рынке.

Фондовый рынок-это такая сложная штука для очень умных и образованных людей.

К этому закрепившемуся мнению еще и добавляются не очень положительные истории из фильмов про брокеров, обманутых трейдеров и т. п. Стоит вспомнить даже фильм «Волк с Уолл стрита», так можно вообще поставить крест на фондовом рынке.

Так вот, предлагаю вам уделить этой статье пару минут, чтобы разобраться во всей этой «кухне». Ну и конечно мы не будем разбирать здесь героев фильмов про фондовый рынок, а посмотрим, как фондовый рынок работает у нас в России.

И должны найти ответы на следующие вопросы:

Только ли «дядьки в пиджаках и галстуках» могут про рынки рассуждать, а тем более торговать?

Может ли простой человек попасть на фондовый рынок и что для этого нужно?

Да я думаю, у вас наберется еще с десяток разных вопросов к этой теме. И я очень надеюсь, что в данной статье вы найдете ответы на все ваши вопросы.

Что такое фондовый рынок, фондовая биржа?

Фондовый рынок-это место, где можно купить или продать различные финансовые инструменты.

Все сделки происходят на фондовой бирже, которая считается очень организованной и надежной площадкой для встречи продавцов и покупателей.

Как же обычному человеку дается возможность стать продавцом, либо покупателем на бирже?

Все достаточно просто и даже очень удобно. Такую возможноть дают юридические лица в виде банков, брокеров, инвестиционных компаний. Они являются посредниками между биржей и нами, физическими лицами. К тому же, и по налогам за нас отчитываются именно они.

Важно! Нам даже не надо ИП регистрировать. Эти посредники отчитываются за нас по налогам.

И отношения между участниками на бирже, да и все операции на ней регулируются Федеральным законом.

Все операции на бирже происходят электронными торгами. Вам даже не надо выходить из дома.

Важно! Нужен только компьютер, причем один!

Часто можно увидеть, как трейдеры сидят за несколькими компьютерами, на которых пестреют котировки разных бумаг и графики. На самом деле, это рекламные трюки для завлечения клиентов. У меня всего лишь один ноутбук. И на нем я не только торгую, но и веду этот блог, а в перерывах играю в GTA.

Масштабы фондовой биржи в любой стране настолько стали значимыми и для мировой экономики. На наших фондовых рынках стало возможно спокойно торговать и акциями зарубежных компаний. Хотя не думайте, что акция-это единственный путь к успеху. Хотя как по-другому думать, если вся торговля на бирже пропагандируется, как инвестирование в акции.

Главные функции фондовой биржи

  1. Суть фондового рынка все та же, как и любого рынка – предоставить место для встречи продавцов с покупателями для заключения сделок. Причем не просто каких-то сделок, а именно взаимовыгодных.
  2. Другой важной составляющей рынка ценных бумаг является привлечение свободных капиталов и финансовых накоплений. То есть фондовая торговая биржа предоставляет множество вариантов инвестирования и концентрирует деньги на рынке.
  3. Контролирует участников торгов.
  4. Воздействие на денежную массу. Государство при дефиците денежных средств может произвести выпуск ценных бумаг. Этим занимается обычно Центральный Банк, эмиссией Министерство Финансов.

Чем больше инвесторов на рынке, тем больше зарабатывают создатели биржи.

Фондовый рынок простыми словами – это одна из областей финансового рынка, где в роли товара выступают ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и другие.

При этом каждая сделка совершается в соответствии со строгими правилами и при определенных условиях.

Фондовый рынок-это площадка с огромным количеством денежных процессов, позволяющих физическим и юридическим лицам осуществлять операции с ценными бумагами. А это значит, что на фондовом рынке не может кто попало принимать участие.

Ведь при осуществлении покупки или продажи активов, участники еще и несут финансовые обязательства. А значит, у противоположной стороны любой сделки есть финансовые права, регулируемые законодательством нашей страны. Обычно все эти моменты контролирует третья сторона в виде фондовой биржи.

Поэтому и попасть туда будет непросто какой-то компании. Она должна выполнить ряд требований и предоставить кучу прозрачной документации о своих финансовых делах.

Нам с вами надо радоваться, что нам дают такую возможность сделать как минимум дополнительный заработок, став одним из участников фондовой биржи.

Ведь такая возможность для физических лиц в нашей стране появилась чуть больше двух десятков лет назад. А особой популярностью стала пользоваться последние пять лет.

Ведь не зря вы интересуетесь фондовой биржей?

Значит вам тоже нужен заработок по тем или иным причинам. А еще это значит, что вы на порядок выше других граждан нашей страны.

Потому что до сих пор для большинства россиян фондовая биржа-это темный лес. Поэтому давайте разбираться что да как на этой фондовой бирже. Самое простое, что нужно знать о фондовой бирже это 2 факта:

  1. Физические лица могут, используя свои кровные сбережения превратить в инвестиции и получать какой-то доход.
  2. Юридические лица привлекают деньги для развития своих предприятий

Кто следит за порядком на фондовом рынке и бирже?

У нас в России такие функции у Банк России. Именно его лицензии у всех профессиональных участников рынка. К тому же, эти профессиональные игроки привлекают простых клиентов на биржу через свою брокерскую деятельность. И биржи не допустят точно шарлатанов без лицензии на осуществление брокерской деятельности от Центрального банка России.

И все-таки фондовый рынок похож на лохотрон

Много людей, особенно уже зрелого возраста,приходящие на рынок очень настороженно относятся к операциям здесь. Они еще помнят «МММ» и убеждены, что это то-то из той же серии. Все эти виртуальные деньги и активы-это воздух.

Но если так рассуждать, то и мировые валюты уже не обеспечены золотом, как это было, когда изобрели деньги. И наличные деньги в банках тоже составляют малую часть от общего объема.Но мы используем наши безналичные деньги на покупку реальных товаров в жизни.

Это просто такая современная форма финансового рынка, где все так же встречаются покупатели и продавцы. И подчеркиваю, что все регулируется государством. Есть несколько причин, почему фондовый рынок так нужен стране и миру:

  1. Инвесторы и трейдеры, вкладывая большие деньги в рынок, получают огромные доходы
  2. Компании могут свои активы торговать на фондовых рынках, тем самым получают прибыли
  3. Деньги населения в развитых странах работают в экономике

Таким образом, фондовый рынок в развитых странах уже стал частью экономики страны.Я уже несколько лет торгую на бирже и ни разу еще не разбиралась ни с брокером, ни с биржей. Все отчеты очень точные, и к этому еще я веду свой журнал сделок, где считаю все до копейки, включая комиссии брокеру и бирже.

Поверьте, здесь все достаточно прозрачно. Не будет здесь такой ситуации, как ежемесячные разборки с ЖКХ, когда они в квитанции нарисовали очередные поборы практически за воздух или обсчитали по каким-то статьям.

Давайте разберем уже в следующих разделах статьи те биржи, которые функционируют у нас в России. Их всего две:

  1. Московская биржа
  2. Санкт-Петербургская биржа

Чем можно торговать на Санкт-Петербургской бирже?

Эта биржа является крупнейшим организатором торгов иностранными ценными бумагами. Опять же повторюсь, что физические лица могут торговать на ней через посредников, имеющих лицензию на брокерскую деятельность. Торговать на Санкт-петербургской бирже можно:

  1. Российскими ценными бумагами
  2. Иностранными ценными бумагами
  3. Еврооблигациями
  4. Товарами широкого спектра ( нефтью, лесом, драгоценными металлами, товарами народного потребления и т.п.)

Чем можно торговать на Московской бирже?

Для более удобной навигации Московская биржа поделена на несколько секторов:

  1. На фондовом рынке можно торговать: акциями, облигациями федерального займа, региональными и корпоративными облигациями, еврооблигациями, депозитарными расписками, инвестиционными паями, ипотечными сертификатами участия, биржевыми инвестиционными фондами.
  2. На Срочном рынке можно торговать фьючерсами на индексы, на российские и иностранные акции, а валютные пары, на процентные ставки, фьючерсы на нефть и сахар, опционные контракты на некоторые из этих фьючерсов и т.д.
  3. На денежном рынке предоставляется сервис Репо разных типов.
  4. Проводятся торги золотом и серебром.
  5. Осуществляются государственные закупочные интервенции на рынке зерна.

И для большинства физических лиц главную ценность из всего перечня представляет торговля акциями и фьючерсами. Тогда давайте выясним, откуда взялись акции там? Их выпускают эмитенты и размещают на бирже.

Участники фондового рынка

Их можно отнести на три большие группы:

  1. Инвесторы
  2. Спекулянты
  3. Бизнес

Инвесторы покупают активы и получают доход. Обычно инвесторы покупают на длительный срок финансовые инструменты, бывает даже на несколько лет.

Спекулянты покупают или продают уже в более коротком временном интервале. Их не интересуют другие какие-то выплаты. Например, те же дивиденды.

Бизнес-компании эмитируют свои ценные бумаги именно здесь на фондовой бирже. И кроме того, и бизнесмены и инвесторы могут застраховать свои риски от перепадов цен на товары, работая с фьючерсами и опционами.

Давайте разберем других участников фондового рынка, которые помогают двум группам максимально взаимодействовать, тем самым обеспечивать функционирование фондового рынка достаточно бесперебойно и надежно.

  1. Брокер-это обязательно юридическое лицо, совершает сделки с активами от имени и за счет клиента, либо от своего имени и за счет клиента.
  2. Депозитарий-это предприятие, которое оказывает услуги участникам рынка по хранению ценных бумаг и учету перехода прав на них.
  3. Клиринговая организация-предприятие, занимающееся расчетами по сделкам между участниками рынка.
  4. Управляющие-лица, которые могут управлять активами других лиц или предприятий за вознаграждение.

Ну и все участники еще делятся на:

  1. Профессиональных участников
  2. Непрофессиональных участников

Профессиональные участники должны иметь лицензию на осуществление деятельности. На биржу никогда не пустят сомнительных участников. Они должны предоставить различного рода документацию и т.п.

Особенности фондового рынка

Регулируется деятельность государством

Федеральная служба по финансовым рынкам контролирует и регулирует все операции Это очень классная особенность. Потому что при возникновении споров можно решить их в рамках государственного законодательства.

Ведь на законодательном уровне для этого используются:

  1. Федеральный закон о рынке ценных бумаг
  2. Гражданский кодекс Российской федерации.

Сама биржа регулируется Центральным банком. И самой биржей может быть предприятие, которое соответствует следующим требованиям .

Легальность всех операций

Весь доход получаемый инвесторами на рынке является абсолютно легальным. Нет никаких проблем ни с налоговой службой, ни с банками.

Прозрачность операций

Вся инфомарция о сделках доступна в реальном времени.В любой момент можно узнать по какой стоимости была совершенна та или иная операция. Это позволяет привлекать на рынок большее количество участников разного уровня.

Разбираем простым языком, что такое фондовый рынок

Все отчеты по сделкам находятся в брокерских отчетах вашего личного кабинета. И как видно из скрина выше, все сделки и доходность можно посмотреть из приложений вашего брокера. В данном случае «Мой брокер» позволяет мне видеть все совершенные мной сделки на рынках.

У биржи очень строгий регламент попадания российских акций в уровни листинга. И для того, чтобы попасть даже на самый примитивный уровень компания должна просуществовать не меньше трех лет и предоставить всю отчетность о своей состоятельности.

Небанковская кредитная организация «Национальный клиринговый центр» предоставляет клиринговые услуги участникам торгов. И в 2013 году Банк России дал ему официальный статус центрального контрагента.

Что это значит для нас с вами?

Эта организация берет на себя кредитный риск, что один из участников сделки не выполнит свои обязательства по поставке денег или актива. Он является обязательным посредником между покупателем и продавцом.

Что происходит на фондовом рынке сегодня

Постоянно расширяется и функционал и наличие обращающихся активов. Тем самым, с каждым годом растет все больше операций по рынку и денежные обороты, даже в кризисы. Для наглядности, посмотрите, пожалуйста, насколько выросли объемы торгов с 2012 года. Меня, конечно, как заядлого фаната Срочного рынка, порадовали выросшие денежные обороты этого рынка с 2012 года по 2019 год в раза.

И заметьте, это видно даже невооруженным глазом, что популярностью у трейдеров пользуется не Фондовый рынок с его инвестициями, как нам рассказывают с экрана телевизора и всевозможная реклама. Очень популярен по данной статистике среди простых физических лиц Валютный рынок и Срочный.

Куда лучше инвестировать деньги начинающему инвестору

Сегодня фондовые рынки являются неотъемлимой частью любой экономики. Количество участников растет с каждым днем.И их уже десятки миллионов. Самое главное преимущество для обычных людей, что способов заработка достаточно много. И каждый может найти для себя что-то подходящее.

Тем не менее из всех заработков нет ни одного идеального. Они все имеют и преимущества и недостатки.Очень много людей имеют заработанные и наработанные деньги и не хотят их вкладывать в покупку недвижимости.

Они хотят их куда-то вложить и через годик, другой получить прибыль.Таким людям идеально подойдет доверительное управление.

1 Способ: Доверительное управление

Человек выбирает инвестиционную компанию, оказывающей такие услуги и отдает свои деньги в управление с заключением договора. В договоре обязательно прописываются риски и управляющий ежемесячно дает доклад о том, какие убытки или заработки произошли на счете клиента.

Если нет крупной накопленной суммы, то с меньшими суммами можно пойти в паи. Коллективные вложения всегда более доступные, чем индивидуальные.

При инвестировании через ПИФ различные фонды таким образом собирают денежную массу и инвестируют в ценные бумаги и потом распределяют доход между участниками фонда теми объемами, которые сопоставимы с вложенными деньгами.

И не стоит забывать, что при индививидуальном инвестировании конечно не надо особо разбираться в рынках. Можно всю ответственность прописать в договорах, но есть и минусы:

  1. Получать вы если и будете, то не супер доходы.
  2. Есть риск, что ваши деньги просто сольют. Даже, если очень надежная компания, риск есть всегда.

2 способ. Зарабатывать самому через трейдинг

Эта вещь намного круче, ведь в доверительном управлении вы будете получать фиксированный доход. А в трейдинге планка ваших доходов существенно выше.Я даже вам по секрету скажу, что ее, можно сказать и нет.

Ну смотрите, всем из нас понятно, что из 100 000 рублей за месяц невозможно даже в трейдинге сделать 1 000 000 рублей. Если только какой-то глобальный кризис не наступит и не обвалит рынки.

Кстати, у меня в кризис по нефти в марте 2020 года получилось заработать 328% прибыли. Если бы у меня тогда было на счете 100 000 рублей, то это было бы примерно 100 000+328%= 428 000 рублей.

Но если статистически зарабатывать каждый месяц в трейдинге в 2-3 раза больше, чем банковский депозит, то через 3-4 года вы станете миллионером гарантированно.

Важно! Даже, если вы будете каждый месяц зарабатывать по 5%, а это достаточно просто, то при инвестировании будут получаться интересные прибыли каждый месяц.(смотри в таблице ниже)

А если по 10% в месяц, то суммы заработка будут еще круче. При инвестировании и работе с суммой 4 000 000 рублей, можно в месяц минимум получать 200 000 рублей.

Согласитесь, хорошие деньги пассивного дохода? Конечно, не совсем пассивного, придется поучиться, но это стоит того!

инвестиционная сумма для торговли на биржев % ваш ежемесячный заработокв рублях ваш ежемесячный заработок
500 0005%-10%25 000-50 000 рублей
1 000 0005%-10%50 000- 100 000 рублей
2 000 0005%-10%100 000-200 000 рублей
3 000 00005%-10%150 000-300 000 рублей
4 000 0005%-10%200 000-400 000 рублей

Согласитесь? Какой еще бизнес даст такие сказочные результаты. Я не знаю такого бизнеса.

И в трейдинге тоже можно разбить на три большие группы:

  1. Скальпинг. Открывается позиция на инструменте и держится от нескольких минут до часу.
  2. Краткосрочный трейдинг. Сделки проводятся в течение несколкьх дней
  3. Долгосрочный Открываются позиции на несколько месяцев и даже лет.

Получать стабильный доход здесь очень даже возможно. Но об этом стоит сразу забыть, если вы хотите сразу получать. Здесь придется поразбираться и поучиться. Ну и нужно открыть счет у брокера для начала. сем новичкам я советую брокера Финам.

Как торгуют акциями на фондовой бирже?

Большую часть денег на фондовой бирже заводят крупные игроки. Причем часто бывает, что этих денег у них нет. И все крупные компании стараются сделать эмиссию своих активов и разместить их на фондовом рынке. Примерно это происходит по следующей схеме:

  1. Предприятие выпускает ценные бумаги в виде акций, облигаций и т.п.
  2. Вся эмиссия активов обязательно регистрируется на бирже
  3. Клиринговая палата контролирует все движения этих бумаг и денежные обороты вокруг них.
  4. бумаги появляются на бирже и выставляются публично для продажи. И обязательно все характеристики на эти активы доступны, в том числе и сведения об эмитенте.
  5. Деньги от первичного размещения этих активов поступают эмитентам.
  6. А те кто приобрел эти бумаги становится одним из владельцев компании. В депозитарии будет запись о том что такой то такой стал владельцем такого-то количества акций.
  7. Ну и владельцы приобретенных акций могут получать дивиденды на привилегированные акции. Это большая отдельная тема и не все владельцы могут получать.
  8. После того как первичное размещение активов закончилось, на этом история не закончилась. Присоединяется огромная толпа спекулянтов, которые начинают туда сюда покупать и продавать активы.

Какие возможности дает фондовый рынок?

Если вы пришли на предприятие работать, то вы примерно понимаете какая зарплата на данном предприятии минимальная и какая максимальная. Фондовый рынок-это тоже в своем роде предприятие для вас, если вы пришли сюда работать торгуя активами.

Но здесь нет планки для минимальной или максимальной зарплаты. Здесь заработок в разрезе месяца конечно имеет разумный предел, но в пределах года заработки могут быть просто фантастическими.

Поэтому все крупные компании стараются соответствовать требованиям московской биржи, чтобы выйти на рынок со своими акциями и т.п.Ведь размещая свои акции на бирже он получает средства для развития своей компании и выкупать обратно акции не нужно.

А частному инвестору нужно лишь научиться торговать и зарабатывать. И совершать сделки с активами этих компаний. Ведь даже по налогам все достаточно удобно настроено. По налогам за вас будет отчитываться ваш брокер.

Что выбрать: фондовый рынок России или США

Я думаю, что нужно просто перечислить некоторые нюансы торговли на фондовом рынке России и США.

  1. Все крупные российские брокеры дают возможность на отдельных тарифах торговать на американских рынках.При этом используется единый депозит. А значит при незнании английского языка вы вполне сможете торговать через российского брокера.
  2. Порог входа на российской бирже очень маленький. Можно положить на счет 10 000 рублей и торговать. На американском рынке минимальная сумма примерно от 30 000 рублей через брокера Финам.
  3. Торгуя на российских рынках вы платите комиссию брокеру и бирже. А торгуя на американских биржах вам еще придется платить и брокеру американскому и американской бирже. Комиссия выше намного и курс доллара тоже очень важен.
  4. Американские рынки очень старые и надежные. И плюс экономика США с нашей экономикой просто не сравнится. Те же голубые фишки американского рынка известны во всем мире даже младенцу. А наши голубые фишки не так известны в мире.
  5. Биржа Nasdaq и Nyse работают в период с 18-30 мск до 21-00 мск по Москве. Это очень удобно, если вы работаете весь день и не можете торговать. На американском рынке можете спокойно торговать вечером.
  6. Широкий спектр инструментов. Если на нашем рынке торгуются какие то сотни бумаг, то на американском рынке десятки тысяч. И каждый год огромное количество компаний громко запускают свой выход на биржу.
  7. Акции многих старейших компаний имеют тренды, которые растут 5-10 лет стабильно вверх. У нас таких бумаг вообще можно сказать нет.

И все же какой рынок выбрать?

Я думаю с деньгами до 1 000 000 миллиона рублей нет вообще смысла идти на американский рынок. Для обучения и понимания процессов идеально подойдет Московская биржа. А может быть и на этом остановиться следует. Ведь все мы приходим на фондовый рынок для заработка.

Значит, не важно, где мы его получаем. Главное, чтобы по нашему бизнес-плану торговли на рынке выполнялись базовые показатели. Я торгую уже несколько лет, и мысли торговать на рынках США появились у меня совсем недавно.

Но их появление связано просто с интересом и поиском активов, которые кардинально отличаются от российских. И хотелось бы мне создать несколько торговых стратегий для американских рынков. Я не думаю, что мои российские стратегии, которые я даю в своей школе, будут там работать так же хорошо, как на российских инструментах.

А может будут работать еще лучше? Это нужно проверять и тестировать лично. Вот, пожалуй, все мои причины для торговли на американских рынках.

Как выбрать брокера на бирже

Важно обращать внимание на следующие характеристики:

  1. уровень надежности брокера
  2. количество именно активных клиентов
  3. денежные обороты клиентов
  4. тарифы на торговлю
  5. техническая поддержка и грамотность сотрудников брокера

Все кто уже торговал на бирже скажут, что нужно выбирать брокера и тариф без какой либо абонентской платы.

Важно! Но сейчас брокеры так хитро делают тарифы, что тариф без абонентских плат может быть менее выгоден, чем тариф с абонентской платой.

Ну и смотрите, когда эта брокерская компания была открыта. Если она открылась в последние 5 лет, то при нынешней конкуренции брокеров вы точно найдете постарее и понадежнее брокера. Более подробно о лучшем брокере в 2020 году я пишу тут .

На этом заканчиваю свое вещание! Ребята, если не сложно прокомментируйте свои мысли про фондовый рынок. Очень интересно почитать в комментариях про то, как вы представляли все это дело. И обязательно подписывайтесь в моей группе Вконтакте. Там будет много инфо, которой вы не найдете в свободном доступе в интернете.

А как же другие варианты заработка в интернете?

Да, я не спорю. Очень много видов заработка в интернете. Но при наличии у вас суммы денег, не факт, что вложенные деньги вы вообще отобьете. Ведь все в интернете поддается через маркетинг очень простым и прибыльным.

Взять хотя бы создание и введение собственного блога. Вы думаете, что здесь будут большие деньги? Я освоила очень много профессий, в том числе и блоггинг. Но они могут дать денег в перспективе нескольких туманных лет, а могут не дать.

А вот трейдинг при условии, конечно, что вы научитесь торговать, давать вам будет сразу и это будет в проекции вашего капитала еще и расти с геометрической прогрессией.

Фондовый рынок

Фото: f11photo / Shutterstock

Что такое рынок

Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями , валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг , но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.

Рынок ценных бумаг имеет определенные признаки:

  • У него всегда есть фиксированная торговая площадка, например, фондовый рынок Московской биржи;
  • Обязательно наличие специализированного механизма отбора товаров (активов), отвечающих определенным требованиям;
  • Установлены торговые процедуры по времени и стандартам;
  • Все оформление сделок централизованно;
  • Деятельность всех участников рынка контролируется уполномоченными органами;
  • Существуют официальные котировки активов.

Для полноценной работы бирже требуется многосоставная инфраструктура. В первую очередь, это функционал самой биржи — торговые площадки и другие системы. На бирже оперируют профессиональные участники — это ее инвестиционная часть. Среди них — банки, брокеры, дилеры и другие организации, вовлеченные непосредственно в торговлю бумагами. Обеспечением торгового процесса занимаются технические участники — клиринговые центры, депозитарии, регистраторы. И наконец, важной частью работы биржи является информационное обеспечение — она взаимодействует с информационными агентствами и деловой прессой.

Навиндер Сингх Сарао перед зданием суда в Лондоне, Великобритания

В торговлю ценными бумагами вовлечены три типа участников:

  • Эмитенты — компании, которые выпускают и продают свои ценные бумаги;
  • Инвесторы — частные лица или компании, которые покупают ценные бумаги;
  • Профессиональные участники — люди или компании, чья деятельность официально связана с биржей. Это брокеры, которые заключают сделки от лица инвесторов, банки, дилеры и управляющие компании.

Кроме того, такой статус могут получить физические лица, пройдя специализированную сертификацию, в таком случае они могут совершать сделки с определенным типом ценных бумаг.

Деятельность фондовых рынков в России регулируется федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и Банком России, который отвечает за формирование реестров и допуск ценных бумаг.

Фото: Spencer Platt / Getty Images

Инструменты оценки рынка

Основная оценка рынка — это его капитализация. По сути, это стоимость всех ценных бумаг, выпущенных на конкретном рынке. Ее можно посчитать, умножив количество всех эмитированных бумаг на их рыночные цены. Эта величина не является фиксированной и постоянно изменяется с изменением котировок.

Другой важный показатель — оборот рынка. Он рассчитывается как общая стоимость ценных бумаг, умноженной на количество тех бумаг, с которыми совершены сделки. Может быть выражен в процентах от уровня капитализации рынка.

Котировки ценных бумаг, курсы на начало и на конец дня, коэффициенты по разным видам активов — также могут демонстрировать состояние рынка и учитываются при анализе.

Изменение этого состояния всегда отражается индексами — они показывают динамику различных групп бумаг. Например, могут включать акции по определенной отрасли или сектору, стране выпуска или обращения, а также по всему миру.

Индекс биржи есть у практически у каждой торговой площадки. Например, в России это индекс Московской биржи, а также РТС. Их провайдером выступает Московская биржа, то есть фактически отвечает за корректность и непрерывность расчета. Важно понимать, что такие индексы не отражают стоимость всех акций, которые обращаются на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций — преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшим объемами торгов.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Интернациональные индексы включают ценные бумаги разных стран. Примером такого индекса является MSCI или The World Index. Такие широкие индексы могут охватывать географические сектора, например, Европу, Азию, Северную Америку.

Секторальные индексы касаются капитализации бумаг на конкретном внутреннем рынке — рынке Московской биржи, американских или европейских бирж.

Отраслевые индексы включают ценные бумаги конкретных отраслей экономики. Могут быть индексы IT-компаний, нефти и газа, фармкомпаний.

Рассчитываются индексы по нескольким формулам:

Классический метод — взвешивания по цене. Самый простой, именно на него опираются мировые и старейшие индексы, такие как Dow Jones или Nikkei. Согласно формуле, стоимость всех активов индекса делится на их количество.

Индекс рыночной капитализации учитывает капитализацию компаний на рынке. То есть чем дороже эмитент, тем больше его вес в индексе. Согласно, этой формуле сумма цен всех акций умножается на их количество и делится на конкретный удобный показатель, он может быть равен круглой цифре, например, 10 или 100. Таким образом высчитывается индекс S&P 500.

Фото: leungchopan / Shutterstock

Равновзвешенный индекс рассчитывается так, чтобы вес каждой акции в индексе был одинаковым. У компании A капитализация в 10 раз выше, чем у компании B. Однако в равновзвешенном индексе доля компании A будет составлять столько же, сколько доля компании B.

Есть также формулы Ласпейреса, Пааше и Фишера, на которых тоже могут быть построены индексы. Другие методы индексирования состояния рынков учитывают такие показатели как волатильность , минимальная вариативность и прочее.

Индекс позволяет оценить спрос на акции, состояние в отраслях, помогает сделать прогноз на будущее изменение стоимости ценных бумаг. Данные индексов используются в техническом и фундаментальном анализе, позволяют производить спекуляции, хеджирование рисков, арбитраж между разными торговыми площадками.

Сами индексы могут служить базовым активом для производных ценных бумаг, таких как фьючерсы или опционы.

Торговля на рынке

Частный инвестор не может самостоятельно осуществлять торговлю на бирже, в том числе на рынке ценных бумаг. Для доступа к торговой площадке ему нужен брокер — профессионал, у которого есть специальная лицензия, позволяющая заключать сделки с активами. Таким посредником выступает не физическое лицо, а брокерская компания. Однако, можно встретить и профессионалов-частников.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Кроме выбора брокера, необходимо открыть брокерский счет — туда инвестор будет переводить средства, а брокер забирать, чтобы купить ценные бумаги. И наоборот, чтобы их продать. В России есть разновидность брокерского счета — индивидуальный инвестиционный счет. Принципиальная разница в них в том, что с помощью ИИС можно покупать только акции российских компаний в рублях, и он позволяет сделать налоговый вычет через три года после открытия.

Брокер также выступает налоговым агентом. Когда инвестор получает доход от сделок, он обязан с прибыли уплатить подоходный налог. Брокер осуществляет все расчеты, и на брокерский счет инвестора поступает сумма, очищенная от обязательств.

Когда сделка произведена и ценные бумаги приобретены в собственность, запись об этом и сами бумаги хранятся в депозитарии. Это участник финансового рынка, который производит учет и хранение активов.

Услуги брокера и депозитария всегда платные, они могут быть включены в сделку в виде процента, либо оплачены отдельно согласно установленному тарифу.

Фото: Carl Court / Getty Images

Технический и фундаментальный анализ

В основе некоторых стратегий лежит спекуляция — попытка заработать на разнице в покупке и продаже активов. Рынок работает очень быстро, в считанные секунды происходят сотни или тысячи сделок, которые меняют стоимость ценных бумаг. Чтобы предсказать максимальную выгоду от сделок, профессионалы используют аналитические методы, учитывающие котировки, индексы, волатильность рынка и другие показатели.

Технический анализ построен на основе исследования изменений цен бумаг в прошлом и используется для определения моментов покупки или продажи. Трейдеры визуализируют цены в виде различных графиков (линии, «свечи» и пр.). На этих графиках можно обнаружить фигуры или закономерности движения цен. Появление таких фигур говорит о дальнейшем движении цен, и помогает принять решение о заключении сделок.

Кроме фигур (паттернов) в теханализе применяются различные расчетные показатели — индикаторы. Индикаторы — это усреднение показателей цены или ее динамики. Индикаторы могут накладываться на график цены, например, скользящая средняя или линии Боллинджера, а могут отображаться на отдельной шкале и, например, принимать значения от 0 до 100 (стохастический осциллятор, MACD). Индикаторы, которые показывают на отдельной шкале и чьи значения представляют собой коэффициенты и соотношения, называют осцилляторами. Пересечение индикатором определенного уровня дает сигналы к покупке или продаже. Осциллятор также позволяет увидеть уровни перекупленности и перепроданности. В целом, технический анализ работает с котировками ценных бумаг, не затрагивая рынок и экономические показатели в стране и мире.

Фундаментальный анализ учитывает финансовое состояние отраслей ценных бумаг, экономическое положение стран, благополучие и капитализацию компаний. Можно сказать, что фундаментальный анализ показывает реальную стоимость активов. В отношении компаний фундаментальный анализ фактически оценивает финансовое здоровье бизнеса, рынок в целом, сделки конкурентов, прогнозирует возможные инвестиции и дивиденды. Он очень полезен для долгосрочных стратегий.

Разница фундаментального и технического анализов в том, что фундаментальный строится с учетом финансового состояние компании, ее положения на рынке и отрасли, и говорит насколько бумаги компании дешевы или дороги относительно бумаг схожих компаний. Технический непосредственно указывает на моменты для заключения сделки. Опытные инвесторы могут использовать для трейдинга и тот, и другой анализ.

Фото: Cheryl Casey / Shutterstock

Доходность

Доходность инвестирования — это показатель эффективности вложения в ценную бумагу. Он показывает, какую прибыль инвестору принес каждый рубль вложений, и считается в процентах. Соответственно, чтобы рассчитать доходность нужно прибыль, которую получил инвестор, поделить на сумму вложений инвестора. Сумма прибыли (или убытка) состоит из разницы стоимости ценных бумаг и доходов, полученных по этим бумагам — дивидендов и купонных процентов и за вычетом всех уплаченных комиссий и платежей (комиссии брокера, депозитария, регистратора, возможные проценты за вывод средств и налоги).

Доходность инвестирования в ценные бумаги можно рассчитать по формуле:

ДИ = 100% х (Стоимость бумаг в конце периода + Сумма полученных дивидендов или процентов — Стоимость бумаг в начале периода — Комиссии — Налоги)/Стоимость бумаг в начале периода

Например, инвестор в начале года вложил в ценные бумаги 500 тыс. рублей. В конце года общая стоимость его портфеля составила уже 550 тыс. рублей. За год он получил дивиденды на сумму 40 тыс. рублей. В качестве комиссий он уплатил 500 рублей. С дивидендов и полученной прибыли инвестор заплатил 13% налога. Прибыль инвестора, с учетом налога, составляет (550 тыс. — 500 тыс. + 40 тыс. — 500) х (100% – 13%) = 77 865 рублей. Доходность инвестиций составит 100%*77865/500000 = 15,53%

Фото:Shutterstock

В сервисе «РБК Инвестиции » можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

https://vegatrend.ru/torgovlya-na-finansovyh-rynkah/chto-takoe-fondovyj-rynok-prostym-yazykom
https://quote.rbc.ru/dict/Stock_Exchange

 

Оставить комментарий

X

Яндекс.Метрика