Управление капиталом +

Ретроспективная доходность базового актива

С 01.12.2017 по 01.12.2019

Выбор стратегии инвестирования

Результат инвестирования за 7 лет
Сумма инвестиций — 1 млн. рублей.

Результат инвестирования за 5 лет
Сумма инвестиций — 1 млн. рублей.

Результат инвестирования за 5 лет
Сумма инвестиций — 1 млн. рублей.

Глобальный фонд с защитой

Результат инвестирования за 5 лет
Сумма инвестиций — 1 млн. рублей.

Результат инвестирования за 5 лет
Сумма инвестиций — 1 млн. рублей.

Направление инвестирования «Идеальный баланс»

Интеллектуальный контроллер волатильности предусматривает автоматическое изменение весов отдельных фондов при превышении уровня волатильности в 4% в месяц, увеличивая вероятность генерации дохода.

Корзина диверсифицирована как по видам активов, по географии вложений и по валютам. Состав корзины включает долговые инструменты, акции и смешанные активы. Исторически наблюдавшаяся динамика индекса позволяет ожидать получения купонных выплат, увеличивающихся с каждой следующей датой наблюдения.

Amiral Gestion Sextant Grand Large
Диверсифицированный фонд Amiral Gestion — Sextant Grand Large, фокусирующийся на инвестициях в акции и долговые инструменты (AMSEGLA FP)

Lazard Convertible Global
Паевой фонд Lazard Convertible Global, фокусирующийся на инвестировании в глобальные и европейский конвертируемые долговые инструменты (OBJCONV FP)

PIMCO Funds Global Investors Series
Паевой фонд PIMCO Funds Global Investors Series, фокусирующийся на инвестировании в глобальные долговые инструменты (PINIEHA ID)

BlueBay Investment Grade Euro Aggregate Bond Fund
Европейский паевой фонд BlueBay Investment Grade Euro Aggregate Bond Fund, фокусирующийся на инвестировании в облигации инвестиционного класса (BBIGEIB LX)

Nordea 1 Sicav
Паевой европейский фонд Nordea 1 Sicav, фокусирующийся из европейских облигаций с высоким доходом (NIMEHYB LX)

Morgan Stanley Investment Funds — Global Opportunity Fund
Паевой фонд Morgan Stanley Investment Funds — Global Opportunity Fund имеет направление инвестирования в глобальные акции (MSGOPAH LX)

Направление инвестирования «Вектор развития»

Инвестиции осуществляются на основе инструмента S&P Economic Cycle Factor Rotator Index (SPECFR6P:IND), позволяющего увеличить прибыльность и снизить риск потерь за счет интеллектуальной перенастройки портфеля инвестора на основе регулярного анализа 85 экономических показателей. Такой подход позволяет существенно снизить показатели волатильности (например, по сравнению с вложениями в портфель компаний-лидеров США S&P 500, показатель волатильности Rotator Index ниже в три раза).

Изменение стратегии инвестиций имеет четыре режима. В стадии замедления темпов роста в качестве страховки от надвигающегося спада активы индекса аллоцируются в бумаги со стабильным денежным потоком, которые поддерживают свои акции через процедуры выкупа акций. В стадии экономической рецессии, средства аллоцируются в защитные акции компаний, которые выплачивают высокие дивиденды и обладают низкой волатильностью. В стадии восстановления средства аллоцируются в акции недооцененных компаний. В стадии экономического роста средства аллоцируются на покупку компаний-лидеров, показывающих рост финансовых показателей, акции которых демонстрируют уверенную растущую тенденцию.

Состав портфеля инвестора в рамках стратегии на ежемесячной основе изменяется между четырьмя индексами:

Направление инвестирования «Азиатские рынки»

Tencent Holdings Limited (SEHK:700) предоставляет в Китае услуги Интернета, мобильной связи и дополнительные телекоммуникационные услуги. Компания располагает в Китае собственной системой мгновенного обмена сообщениями, а также предоставляет услуги Интернет-рекламы.

SONY Corporation (6758:JP) — японская транснациональная корпорация со штаб-квартирой в Токио, образованная 7 мая 1946 года. Специализируется на выпуске домашней и профессиональной электроники, игровых консолей и иной высокотехнологичной продукции. Другие сферы деловой деятельности корпорации включают музыку, визуальные приложения и онлайн-бизнес.

Otsuka Holdings Co, Ltd (TYO: 4578)— японская фармацевтическая компания, производитель и ритейлер широкого спектра медицинских препаратов и оборудования. Компания демонстрирует агрессивный рост, приобретая контрольные доли перспективных разработчиков фармпрепаратов.

Celltrion, Inc. (KRX: 068270) — биофармацевтическая компания со штаб-квартирой в Инчхоне, Южная Корея. Компания производит и продает биосимиляры (аналоги биофармацевтических лекарственных средств, с близкой, но не идентичной исходной молекулой, получаемые путем биологического синтеза).

HOYA Corp. (TYO:7741)— HOYA производит электрооптические устройства, такие как заготовки фотошаблона для полупроводников, фотомаски для ЖК-панелей, оптические линзы, стеклянные диски для жестких дисков, гибкие медицинские эндоскопы, очки и контактные линзы. Корпорация также предоставляет архитектуру информационной системы. Компания владеет контрольным пакетом PENTAX, одного из крупнейших мировых производителей оптики. В 2014 году корпорация стала владельцем 50% холдинга Seiko.

China Railway Construction Corporation, Ltd. (SEHK:1186) — вторая крупнейшая государственная строительная компания в Китайской Народной Республике. Входит в список Forbes Global 2000. Компания занимается строительством железнодорожной инфраструктуры в Китае и по всему миру, тоннелей, мостов, скоростных шоссе, аэропортов, портов. CRCC вовлечена в строительные проекты в России, в частности строительства Третьего пересадочного контура в Москве.

China Gas Holdings Ltd. (SEHK:384) инвестирует, эксплуатирует и управляет распределением природного газа по трубопроводам. Компания поставляет и продает природный газ населению, коммерческим и промышленным организациям, а также разливает в баллоны и продает сжатый природный газ. China Gas также занимается строительством и эксплуатацией газовых заправочных станций. В 2018 году Forbes включил компанию в список 50-ти наиболее перспективных азиатских компаний.

HKT Trust & HKT, Ltd (SEHK:6823) — HKT Trust and HKT, Ltd. ведут деятельность сообща. HKT, Ltd. является поставщиком телекоммуникационных услуг. Компании предоставляет телекоммуникационные продукты и услуги, в том числе услуги местной телефонной связи, а также услуги передачи данных по месту и широкополосных подключений, международные телекоммуникационные услуги и другие услуги. Группа является лидером телекоммуникационной отрасли Гонконга.

Guangdong Investment, Ltd. (SEHK:270) через свои дочерние компании руководит инфраструктурными проектами и объектами недвижимости. Guangdong Investment занимается поставками природной воды в Гонконге, Шэньчжэне и Дунгуане, производит электроэнергию и тепло в провинции Гуандун. Guangdong Investment управляет 34 отелями в материковом Китае, 2 отелями в Гонконге и одним в Макао (в том числе Sheraton Guangzhou). Компании принадлежит ряд объектов торговой недвижимости в Гуанчжоу.

NAMCO BANDAI Holdings (JP: 7832). Начало существованию холдинга положило объединение компаний «Bandai» и «Namco» в 2005 году. Группа организовала в США дочерний холдинг, отвечающий за управление делами на северо-американском рынке. В сфере её интересов игрушки, видеоигры и аркады, а также парки развлечений. «Namco Bandai» на сегодня является крупнейшим производителем игрушек в мире.

YAMAHA CORPORATION (JP:7951) — японская транснациональная компания, крупнейший производитель музыкальных инструментов, также занимается производством акустических систем, звукового оборудования и спортивного инвентаря для гольфа.

Nissan Chemical Corporation (JP:4021) — интернациональный производитель химической продукции, главным образом меламина, серной и азотной кислот и т.п., а также лекарственных препаратов и высокотехнологичных материалов. Одна из старейших японских компаний, основанная в 1887 году.

Vitasoy International Holdings, Ltd (SEHK:345) и ее дочерние компаниями производит и продает напитки и пищевые продукты на территории материкового Китая, Австралии, Новой Зеландии, Сингапура. Vitasoy активно осваивает новые рынки, руководствуясь ростом популярности органических продуктов питания.

Shenzhou International Group (SEHK: 2313) — один из крупнейших мировых производителей тканей и текстиля, сотрудничающий как производитель с мировыми ритейлерами, такими как Nike, Adidas и Uniqlo. В 2018 году Forbes включил компанию в список 50-ти наиболее перспективных азиатских компаний.

Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd (SEHK: 2318) предоставляет продукты и услуги через свои пять экосистем в финансовом секторе, сфере здравоохранения, автомобильного обслуживания, недвижимости и решений для «умных городов», а также предлагает страхование имущества, страхования от несчастных случаев и страхование жизни. По версии Forbes — крупнейшая в мире страховая компания по состоянию на 2017 год. Входит в список Forbes Global 2000.

SK Holdings Co., Ltd. (034730:KS) — многопрофильная холдинговая компания (Южная Корея), которая работает в различных отраслях, в том числе в энергетике, телекоммуникациях, производстве полупроводников и отрасли логистических услуг. Forbes включил компанию в перечень наиболее быстрорастущих бизнесов (Global 2000 Growth Champions List).

LG Uplus Corp. (032640:KS)— телекоммуникационное подразделение LG Group, предоставляет широкий спектр личных услуг связи (PCS) с использованием технологии множественного доступа с кодовым разделением (CDMA). Компания предлагает переадресацию вызова и передачу данных, ожидание вызова, голосовую почту, Интернет- телефон, предоплаченные вызовы, а также услуги по аутентификации преобразования текста в речь (TTS).

Samsung Electronics Co., Ltd. (005930:KS) производит бытовую и промышленную электронику и изделия, как например: полупроводники, ПК, периферийное оборудование, мониторы, ТВ и бытовые приборы, включая кондиционеры и микроволновые печи, а также сетевые системы доступа в Интернет и телекоммуникационное оборудование, включая мобильные телефоны.

Направление инвестирования «Сбалансированные инвестиции»

Диверсифицированный портфель, созданный с идеей обеспечить Вам минимальный уровень волатильности и постоянно генерируемый доход с приемлемым для любого осторожного инвестора уровнем риска.

Входящие в стратегию фонды обладают длительным минимальным рекомендуемым горизонтом вложений. Они используются по всему миру для генерации дохода с целью пенсионных и иных долгосрочных накоплений.

Morgan Stanley Investment Funds — Global Opportunity Fund
Фонд корпоративных ценных бумаг, включающий десять компаний стран Европы и Америки, в числе которых Alphabet, Amazon, VISA, MasterCard. Аналитики Morgan Stanley, одной из крупнейших мировых финансовых корпораций, вкладывали в создаваемый фонд идею генерации прибыли за счет вложений в перспективные бизнесы, генерирующие стабильный поток выручки. Включение Global Opportunity Fund в корзину «Сбалансированные инвестиции» создает более агрессивный компонент стратегии, цель которого – стимулирование высокой доходности. (MSGOPAH:LX)

Pioneer Funds — U.S. Fundamental Growth Fund
Фонд, сформированный Amundi Pioneer, включает наиболее перспективные с точки зрения инвестора американские корпорации и направлен на средне- и долгосрочные вложения в экономику США. Принцип выбора базовых активов. включенных в фонд, — сочетание развивающейся перспективной отрасли и устойчивости игрока на каждом из отраслевых направлений. Amundi Pioneer специализируется на управлении активами частных инвесторов. Это одна из старейших инвестиционных компаний – Pioneer основан в 1928 году. (APUFGFE:LX)

Merian Global Equity Absolute Return Fund
Консервативный фонд активов от Old Mutual имеет в Вашем портфеле «роль балансирующего элемента. Активы, включенные в фонд Equity Absolute Return Fund, проходят строгий отбор по принципу низкой корреляции с рынками ценных бумаг и нейтральности к отраслевым и экономическим потрясениям. Фонд имеет годовой лимит волатильности 6%. (OMEIUSA:ID)

Allianz Strategy 50 Fund
Allianz Strategy 50 – сбалансированный фонд, основанный на стандартном сочетании среднесрочных еврооблигаций и вложений в корпоративные ценные бумаги в пропорции 50/50. Балансировка для достижения оптимального сочетания «риск-доходность» осуществляется за счет мониторинга и управления корпоративным элементом фонда: при демонстрации рынком высокой волатильности, процентная доля вложений в акции снижается, с признаками роста аналитики Allianz увеличивают долю в пользу корпоративных эмитентов. (ALSFFNT:LX)

PIMCO Funds Global Investors Series plc — Income Fund
PIMCO GIS Income Fund — открытый фонд, зарегистрированный в Ирландии. Включает широкое портфолио корпоративных ценных бумаг глобального бизнеса. Вложения осуществляются с многосекторным подходом, не фокусируясь на одной или нескольких отраслях или национальных экономиках. Цель PIMCO GIS Income Fund – обеспечивать наиболее высокие текущие целевые показатели прибыльности методом коротких позиций и тщательного мониторинга портфеля.(PINEEHA:ID)

Jupiter JGF — Dynamic Bond Fund
Jupiter JGF Dynamic Bond – фонд, ориентированный на долговой рынок корпоративного и государственного сектора. Осуществляя вложения в бумаги с фиксированной доходностью, аналитики Jupiter сочетают вложения в государственный долг, составляющий 52% фонда, с инвестициями в высокодоходные корпоративные облигации, обеспечивающие требуемый уровень роста. Территория инвестиционной активности фонда – Северная Америка, Азия и Великобритания. (JUPLEUR:LX)

Candriam Bonds — Euro High Yield YIELD-I-C Fund
Цель фонда — предоставление инвесторам доступа к получению прибыли в сегменте высокодоходных корпоративных долговых бумаг. Фонд инвестирует преимущественно в облигации или производные инструменты номинированные в евро, выпущенные компаниями с рейтингом выше B-/B3. В портфеле «Сбалансированные инвестиции» фонд играет роль драйвера прибыльности в части долгового рынка. В тоже время этот фонд обладает сравнительно высоким уровнем потенциальной волатильности.(CHK3371:LX)

Nordea 1 Sicav – European High Yield Bond Fund
Инвестиционная стратегия фонда – обеспечение инвесторам доходности, превышающей среднюю средний годовой уровень европейского рынка высокодоходных облигаций. Фонд инвестирует в государственные и корпоративные облигации или фиксированные и условные купоны, выпущенные компаниями, которые осуществляют свою деятельность преимущественно в Европе. Около 17% фонда составляет корпоративный долг североамериканского бизнеса. (NIMEUHB:LX)

Направление инвестирования «Антитурбулентность»

«Антитурбулентность», — портфолио, включающее ценные бумаги компаний среднего бизнеса США, входящих в перечень Russell 2000. Принципом отбора бумаг стал показатель отчетности компаний-эмитентов Соединенных Штатов; 250 компаний Small Cap, лидирующих по качеству бизнес-результатов, формируют структуру индекса SG US Strong balance sheet beta hedged 5% (Bloomberg: SGMDSBS5). В ходе экономической турбулентности, вызванной пандемией COVID-19, портфель показал минимальную коррекцию и высокую устойчивость к рыночным движениям.

Интеллектуальный контроллер волатильности предусматривает автоматическое изменение длинной и короткой позиции, увеличивая вероятность генерации дохода. При ухудшении ситуации на рынках или превышении требуемого уровня волатильности, позиции в портфеле меняются на короткие, защищая вложения от потерь.

Направление инвестиций «Глобальный фонд с защитой»

Направление инвестирования «Глобальный фонд с защитой» основан на смарт-индексе инвестиционного банка J.P. Morgan — J.P.Morgan Macro Navigator Index, обеспечивающем получение доходности при невысоком риске за счет широкой диверсификации базовых активов и защиты вложений при помощи механизма контроля волатильности. В базу расчета индекса J.P.Morgan Macro Navigator Index входят активы, обращающиеся на рынках США, Европы, Японии, а также драгоценные металлы и сырьевые товары. Перераспределение весов отдельных активов происходит регулярно и определяется изменениями двух индикаторов – индекса опережающих индикаторов для стран OECD и индекса волатильности (VIX). Балансировка активов проводится с целью обеспечения устойчивого получения положительной доходности при низком уровне волатильности. Целевой показатель по уровню волатильности – 5%.

Глобальная диверсификация базы расчета индекса позволяет участвовать в росте наиболее перспективных рынков, при этом минимизируется негативный эффект в случае снижения какого-либо из рынков. Например, в базу расчета входят американские акции, составляющие как индекс S&P500, так и более широкий индекс Russel 2000, акции европейских компаний из индекса EURO STOXX 50 и японских из индекса Nikkei 225, а также драгоценные металлы, энергоносители, промышленные металлы и государственные облигации.

При реаллокации базовых активов индекса для обеспечения доходности в зависимости от фаз развития экономики используются два основных индикатора:

• OECD Leading Indicator – базовый низкодинамический показатель оценки развития глобальных рынков;
• Volatility Index (VIX) — индекс ожиданий волатильности фондового рынка на основе динамики опционов индекса S&P 500 VIX рассчитывается и распространяется в режиме реального времени Чикагской биржей опционов (СВОЕ).

Направление инвестиций «Потенциал»

Направление инвестирования «Потенциал» предоставляется в рамках программы инвестиционного страхования «Структурный продукт с условным купоном», позволяющим диверсифицировать инвестиционный портфель, получая высокую потенциальную доходность за счет вложений в ценные бумаги и одновременно обеспечивая себе страховую защиту на случай экстренных обстоятельств. Программа предусматривает регулярное начисление фиксированного инвестиционного дохода, привычного для клиентов банка, имеющих опыт использования банковских вкладов.

На дату размещения средств первоначальные значения базовых активов фиксируются как 100%. Далее, каждые 12 месяцев (включая дату погашения) проводится наблюдение условий для выплаты купона.

Начисляется ежегодный/ежеквартальный купон, если стоимость акций всех компаний в составе базового актива на соответствующую дату превышает значение купонного барьера.

По окончании срока программы выплачивается 100% вложенных средств вне зависимости от динамики базовых активов (защита капитала).

Samsung Electronics Co., Ltd. производит бытовую и промышленную электронику и изделия, как например: полупроводники, ПК, периферийное оборудование, мониторы, ТВ и бытовые приборы, включая кондиционеры и микроволновые печи, а также сетевые системы доступа в Интернет и телекоммуникационное оборудование, включая мобильные телефоны. Компания нацелена на постоянные инновации и с высокой вероятностью будет увеличивать долю рынка на стратегических направлениях деятельности.

Норникель (MNOD LI (MMC Norilsk Nickel ADR) (до 2016 года бренд «Норильский н металлургическая компания, одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов (доля мирового рынка палладия — 40%, никеля 12%, платины – 11%. Дефицит палладия на мировых рынках продолжит сказываться на позитивной динамике стоимости ценных бумаг компании в течение всего 2019 года.

Carnival Corporation & PLC (CCL US) — транснациональная круизная компания, одна из крупнейших в мире круизных туристических компаний, существующая с 1972 года. Carnival Corporation & PLC оперирует более 100 судами на всех популярных круизных маршрутах в Северной Америке, Европе и Азии. Акции Carnival Corporation входят в индексы S&P 500 и FTSE 100

Total S.A. — французская нефтегазовая компания, четвёртая по объёму добычи в мире после Royal Dutch Shell, British Petroleum и ExxonMobil. Штаб-квартира расположена в Париже. Компания активно наращивает добычу и реализует целый ряд международных проектов – Ichtys (Австралия), «Ямал» (Россия), Kaombo North (Ангола), Egina (Нигерия). Рост добычи с одновременным направлением менеджмента на оптимизацию процессов создает позитивный консенсус-прогноз аналитиков вокруг перспектив развития компании в длительной перспективе.

Nestle — швейцарская транснациональная корпорация, крупнейший в мире производитель продуктов питания. Главный офис компании находится в швейцарском городе Веве (фр. Vevey).
Nestlé производит растворимый кофе, минеральную воду, шоколад, мороженое, бульоны, молочные продукты, детское питание, корм для домашних животных, фармацевтическую продукцию и косметику. Основные торговые марки — KitKat, Maggi, Nescafe, Nesquik, Nestea, Ritter Sport. Основным рынком сбыта продукции являются США, на них приходится немногим менее трети оборота компании.