Что такое регуляторы Форекс?

Как регулируется рынок Форекс? Подробнее о крупнейших мировых регуляторах форекс: их функции, цели и задачи. Как регулируется форекс в России.

Рынок Форекс является внебиржевым и основан на свободной конвертации валют, поэтому характеризуется достаточно высокой степенью государственного невмешательства и отсутствием дотошного контроля со стороны чиновников. Тем не менее, полной анархии на валютном рынке не наблюдается, и это заслуга регуляторов Форекс.

Регуляторы Форекс Великобритании: FSA

К примеру, в таких финансово мощных государствах как Великобритания и США давно и успешно функционируют организации, следящие за соблюдением правомочности в бурном Форекс потоке. В Соединенном Королевстве роль строгого регулятора Форекс рынка выполняет Комитет по финансовому надзору (Financial Services Authority, FSA). Целью деятельности Комитета является обеспечение прозрачности и максимальной эффективности финансовых рынков в Великобритании, борьба с махинациями и преступлениями на нем, а также усиление юридической защиты потребителей финансовых услуг. FSA, к слову, является негосударственной и независимой организацией.

Регуляторы Форекс в США: CTFD и NFA

В США можно выделить два основных регулятора Форекс. Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodities Futures Trading Comission, CTFD) является весьма почтенной структурой, созданной американским Конгрессом еще около сорока лет назад. О серьезности государственного контроля говорит тот факт, что руководство Комиссии, имеющей статус федерального агентства, назначаются лично президентом США и затем утверждаются Сенатом. Другой влиятельный регулятор на американском валютном рынке – Национальная фьючерсная ассоциация (National Futures Association, NFA), образованная при непосредственной помощи CTFD.

Регуляторы Форекс в России

Каковы реалии на отечественных Форекс просторах? Здесь с гарантиями надежности будет посложнее, чем на Западе. В России нет официального регулятора Форекс. Максимально близка по своей компетенции к данному амплуа Федеральная служба по финансовым рынкам, охватывающая

посредника, КРОУФР не в праве накладывать штрафы на провинившуюся. Вдобавок, организация не имеет никаких полномочий, кроме рекомендательной, что снимает с ее участников ответственность за совершаемые действия.

Существуют также похожие на КРОУФР организации: ЦРОУФР, РАУФОР и прочие. Но смысл и цели их очень похожи, поэтому описывать каждую не имеет смысла.

Как жить без регулятора Форекс?

Итак, в России регулирование деятельности брокера происходит по нескольким сценариям. Первый: компания, занимающаяся предоставлением доступа к валютному рынку, зарегистрирована как обычное акционерное общество и выполняет роль партнера трейдера, иногда разрешая возникшие спорные ситуации. Второй вариант: брокер прикрывается ФСФР или КРОУФР, одна из которых, как говорилось выше, не контролирует Форекс отношения, а вторая делает это неубедительно. Такой ответ посредника, скорее всего, означает, отсутствие у него какой-либо лицензии. Либо у него имеется лицензия на букмекерство, это третий возможный сценарий. Причем самый невыгодный для игроков – их операция расцениваются государством как спор, который не находится в правовом поле.

Подписывая договор с брокером, также важно обратить внимание на следующие детали. Юридический адрес компании и прочая важная информация должны совпадать с прописанными данными в лицензии, выданной от регулятора. Ваше соглашение с брокером должно быть составлено на основании гражданского законодательства и охватывать все аспекты, касающиеся ваших сделок. У многих серьезных посредников на финансовом рынке также имеется регламент, охватывающий многие вопросы, встречающиеся в конфликтных ситуациях. Отсутствие такого регламента у брокера – весомый повод призадуматься.

Что ж, исходя из такой ситуации, на отечественном валютном рынке трейдеру ничего не остается, кроме как уповать на порядочность компании и ее репутацию. При этом подходить к выбору брокера стоит очень внимательно. О том, как выбрать брокера форекс.

]]>
Обзор мировых регуляторов

Регуляторы рынка: как они работают

В этой статье я хотел бы сделать краткий обзор основных мировых регуляторов: в основном речь пойдет о валютном рынке и банковской сфере. Анализируя разные источники работы регуляторов в различных странах, я нашел минимум три проблемы:

• во-первых, многообразие регуляторов при резком различии в их надежности;
• во-вторых, доступная информация об их деятельности нередко противоречива и разные фонды внутри одного и того же регулятора вполне могут контролироваться по-разному;
• и в третьих, ничто не вечно и уровень регуляторов со временем может меняться — как в лучшую, так и в худшую сторону.

Все это привело к тому, что моя картина будет похожа на мозаику из довольно грубых разноцветных камней — за ней вполне можно будет угадать общее изображение, однако оно тем не менее будет заметно отличаться от фотографии или картины хорошего художника. И все же надеюсь, что информация из обзора будет конкретна и полезна многим.

Так как мой сайт ориентирован на инвесторов, то в описании регуляторов я практически выбросил из рассмотрения их внутреннюю структуру, сосредоточившись на главном — качестве регулирования и гарантиях инвестора по возврату вклада при форс-мажорных обстоятельствах. И если объем информации покажется кому-то большим, то могу сказать, что прочитанного мной материала было на порядок больше и я старался выделить лишь наиболее важные и интересные вещи.

Financial Service Providers Register (FSPR)

Начать описание регулятора FSPR видимо следует с того, что им регулируется более чем известная компания Форекс Тренд – что уже само по себе является достаточно интересным фактом, чтобы обратить на FSPR пристальное внимание. Регулятор начал работу в 2008 году. Начав исследования и читая различные мнения, в первую очередь всплывает вопрос о том, считать ли данный регулятор офшорным и что именно вкладывать в это понятие. В целом оно означает не только льготное налогообложение, но и то, что поднадзорные такому регулятору брокерские компании не раскрывают полную информацию о своей деятельности — или же сам надзорный отдел регулятора не проводит качественный внутренний аудит компании.

В этом смысле нужно констатировать, что новозеландский регулятор является все-таки офшорным, хотя и отличается в выгодную сторону от таких офшоров как Винсент и Гренадины, FSC Маврикия, SIBA, Белиз и других. Белиз, к слову, имеет необычно большой для офшоров вступительный взнос в 100.000 долларов, который должен оставаться на все время действия лицензии в банке – и поэтому не пользуется большой популярностью. А вот регулятор Маврикия, куда более лояльный к вступительной сумме, несколько месяцев успешно использовала компания GoldBoro, два года выдававшая себя за брокера и кинувшая клиентов в октябре этого года; заметим, что офшорные регуляторы вообще используют компании, выставляющие на своем сайте открытые ПАММ-счета (сравните со швейцарским Dukaskopy, который лишь упоминает об этом сервисе, но найти сами счета на его сайте возможности нет).

Требования к регистрации в FSPR не представляют чрезмерных препятствий (хотя и полностью формальными назвать их тоже нельзя) и сам процесс обычно укладывается в 3-4 месяца. Относительно аудита нужно сказать, что он как правило осуществляется не лично регулятором, а местным аудитором, в результате чего адекватная оценка деятельности компании становится еще более сложной задачей. Выявление нарушений в теории может привести к заморозке активов компании.

При невозможности решить проблему в рамках заявленной деятельности регулятор формально имеет право начать выплаты вкладчикам из замороженных активов – однако на практике мне такие случаи неизвестны. К главным отличиям от других офшоров относится членство новозеландского регулятора в Financial Dispute Resolution Scheme (FDRS ) – организации, предназначенной для разрешения споров и предоставляющей клиентам возможность получить возмещение от поставщика финансовых услуг. Тем не менее по регламенту клиент компании обязан сначала уведомить брокера о нарушении своих прав, после чего тот должен возместить ущерб.

Однако при банкротстве или мошенничестве сам орган решения споров никак не компенсирует потери

Выводов сделаю два – проверка данного регулятора не обладает достаточной глубиной, обращения в FDRS должны быть своевременными. В последнее время есть сведения о серьезном ужесточении правил в деятельности FSPR, хотя видимая их часть сводится к увеличению капитала поднадзорной компании.

Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)

Данный регулятор рынка, хотя и принадлежит к числу европейских, на самом деле мало чем отличается от офшорных и является по сути самым доступным регулятором на территории Европы. К примеру, некая брокерская или инвестиционная компания может открыть на данной территории свой офис, лишь имея европейскую регуляцию – и CySEC подойдет в этом случае как нельзя лучше, поскольку требования регулятора по сравнению с той же FCA не в пример лояльнее. Официальный сайт CySEC — http://www.cysec.gov.cy. В целом регулятор относится к рекламе доверительного управления поднадзорных компаний строже офшоров, но полностью ее все же не запрещает. При этом стоит отметить (и это несомненно плюс и отличие от офшоров), что

регулятор (его фонд) страхует инвестиции вкладчиков на суммы до 20.000 евро

– однако у меня есть сомнения в безусловном и быстром возврате средств из ICF (Investors Compensation Fund) во всех случаях неплатежеспособности подконтрольных финансовых институтов. Все члены правления CySEC назначаются советом министров по представлению министра финансов на пять лет, причем их полномочия могут быть продлены еще на такой же срок – т.е. регулятор по сути назначается правительством на длительное время при всех сопутствующих возможностях получить это место (не секрет, что ситуация с коррупцией в Кипре далека от среднеевропейской) и использовать его, успев обрасти связями.

Процесс получения лицензии у кипрского регулятора хотя и несколько сложнее офшоров (так как в законе о регуляторе существует ряд европейских правил), но тем не менее не дотягивает до общеевропейских стандартов. Аудиторский отдел в основном занимается повышением эффективности деятельности самой CySEC и не делает главного – не проводит полный внутренний аудит подконтрольных брокеров, из-за чего возможность защитить клиентов таких компаний в случае нелегальной схемы невелика.

Хотя в 2009 и 2013 годах регулятором были оштрафованы две компании (Easy Forex Trading Ltd и eToro, обе на сумму 45 000 евро), греческий кризис и уменьшение государственного финансирования в последнее время породили подозрения о сговоре регулятора с поднадзорными компаниями, в результате чего за некоторую сумму денег CySEC не публикует найденные нарушения. Однако какие бы то ни было официальные данные, способных подтвердить или опровергнуть это предположение, на сегодня отсутствуют.

The Markets in Financial Instruments Directive (MiFID)

Данная директива относится не к какой-либо отдельной стране, а к Европейскому Союзу в целом, и была создана с целью установления единых правил функционирования и регулирования европейского финансового рынка. Она регулирует совершение торговых операций с финансовыми инструментами, её правила направлены на защиту инвесторов и пользователей финансовых услуг. Правила MiFID обязательны к исполнению во всех странах Евросоюза, а также в странах, входящих в состав Европейской экономической зоны – т.е. получив лицензию MiFID в стране происхождения компания имеет право вести деятельность и в других странах ЕС через открытие филиалов или путем свободного предоставления своих услуг. В настоящее время действие директивы MiFID распространяется на 27 стран.

Директива MiFID была принята в 2004 году и сменила ранее действующую Директиву «Об инвестиционных услугах» (ISD). В ноябре 2007 года документ вступил в силу. В его разработке принимал участие регулятор Великобритании – FSA, нынешний FCA (о котором ниже). В силу развития рынка и увеличения объема оборачиваемых на нем средств Европейской комиссией с учётом рекомендаций Большой Двадцатки было принято решение о внесении изменений в действующую Директиву: в 2011 году была принята MiFID-2, а также в качестве дополнения — регламент «О рынках финансовых инструментов» (MIFIR). Под действие директивы подпадают биржи, брокерские, клиринговые и дилинговые компании, компании с услугами хранения и управления средствами, а также инвестиционные фонды – однако под нее не попадает деятельность страховых компаний, центральных банков и гос. органов стран-членов Евросоюза. Стоит обратить внимание, что нередко регуляция MiFID заменяется местным национальным регулятором.

Лицензию MiFID имеет право получить компания, которая на протяжении необходимого срока соблюдает требования, установленные Директивой. Такие лицензии выдаются соответствующими компетентными органами того государства, в котором зарегистрирована компания либо находится ее головной офис. Государство имеет право самостоятельно определить, какой именно государственный орган данной страны будет обладать полномочиями выдавать лицензии MiFID.

Оценка. О достаточно строгих требованиях к поднадзорным MiFID организациям говорит, к примеру, тот факт, что по нормам MiFID компания должна нести ответственность и возмещать убытки, если клиент воспользовался сложным финансовым инструментом, в котором не разобрался. Такая позиция объясняется тем, что именно компания должна предпринимать все меры, чтобы удержать неопытного трейдера от покупки такого продукта. Однако трактовка принятых компанией мер может быть в разных странах Евросоюза разной. С жалобами на действия компаний, имеющих лицензии MiFID, клиенты могут обращаться в тот компетентный орган государства, который уполномочен выдавать лицензию MiFID в этой стране.

Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA)

Разобравшись с данными регуляторами, переходим к трем оставшимся — и начнем с регулятора в Швейцарии. В качестве независимой наблюдательной и контролирующей организации швейцарский регулятор рынка FINMA защищает интересы кредиторов, инвесторов и застрахованных лиц, обеспечивая установленное законом функционирование финансовых рынков. Его организационную структуру составляет совет директоров, исполнительный совет, а также сеть внешних аудиторов, которые подчиняются Федеральному аудиторскому бюро. Круг контролируемых регулятором финансовых институтов очень широк и простирается от страховых посредников до банков включительно, причем при необходимости FINMA обладает полномочиями вплоть до реструктуризации компаний и проведения процедур банкротства. Организация является по сути «государством в государстве» обеспечивает полное самофинансирование за счет налогов с поднадзорных компаний; кроме того, регулятор даже может издавать собственные директивы о толковании различных положений на рынке финансов.

Регулятор гарантирует возврат средств до 100 тысяч швейцарских франков в случае неторговых рисков — при этом в Швейцарии пока еще не было ни одного банкротства банка

Создание FINMA в 2007 году явилось следствием принятого закона о надзоре за финансовыми рынками (FINMASA, Financial Market Supervisory Act), в результате чего произошло слияние прежде независимых Федерального офиса частного страхования (FOPI) и Управления по борьбе с легализацией незаконных доходов и Федеральной комиссией по банкам в Швейцарии (SFBC). Обладая очень широкой степенью свободы в различных направлениях, FINMA тем не менее является подотчетной общему политическому руководству, причем ее решения могут быть обжалованы в судебном порядке. Для инвестора же наиболее важным является страхование его депозита и проведение регулятором полноценного аудита брокера для подтверждения прозрачности совершаемой им деятельности. Открытость самого регулятора также позволяет инвесторам быть всегда в курсе происходящего с их брокером или организацией — на сайте FINMA всегда имеется свежая информация от экспертов компании.

Financial Conduct Authority (FCA)

Британский регулятор FCA совсем недавно пришел на смену своему предшественнику (Financial Services Authority, FSA), поэтому сначала обратимся к нему. Датой создания FSA можно считать 7 июня 1985 года (до 1997 года имел аббревиатуру SIB), однако свои современные полномочия он получил после принятия Акта о финансовых услугах и рынках от 1 декабря 2001 года. Был подотчетен министерству финансов и парламенту. Управление уделяло много внимания защите прав клиентов брокеров – что, в частности, приводило к тому, что на цели страхования брокеры, лицензированные FSA, выделяли намного больше средств, чем их коллеги в СНГ.

За время работы регулятора штрафам было подвергнуто несколько организаций, например банк Goldman Sachs, компания Photo Me International и даже такой известный форекс-брокер как Alpari (UK) Limited (140.000 фунтов стерлингов). Причем в последнем случае ошибка компании заключалась лишь в том, что на этапе регистрации не принимались меры к выявлению клиентов, относящихся к группе риска. Для получения лицензии было необходимо подать соответствующую заявку, а также предоставить предусмотренный пакет документов: от устава компании до бизнес-плана на 3 года вперед. В странах ЕС минимальное требование к капиталу компании было 1 млн. евро, причем и сама лицензия так же стоила немало — некоторые озвучивали цифры в 1 млн. долларов.

Однако, несмотря на это, кризис 2008 года поставил под сомнение эффективность работы FSA (по сути являющейся независимой от государства); в 2010 году новое правительство подвергло регулятор жесткой критике — а в 2012 году произошел грандиозный скандал, который по своему размаху перекрывал все финансовые аферы в истории, вместе взятые. Банки Barclays, HSBC, Королевский банк Шотландии (RBS) и еще с полдюжины «системообразующих» финансовых институтов планеты были пойманы за руку на противозаконном сговоре по искусственному занижению процентной ставки LIBOR.

Такой сильный удар привел к тому, что в 1 апреля 2013 года FSA был преобразован в FCA, который должен учесть ошибки предшественника, получив новые права и обязанности – а именно, закон расширил полномочия и дал регулятору больший инструментарий в борьбе за чистый рынок и прозрачную деятельность его участников. Кроме того, новый орган получил определенную зависимость от банка Англии. Однако неизменным (а может быть даже еще более возросшим) осталось внимание регулятора к клиентам – FCA готов сразу же предпринимать решительные действия по восстановлению их прав. О размахе регулятора говорит хотя бы тот факт, что в настоящий момент им регулируется более 26.000 финансовых компаний, причем одной из задач FCA является содействие в здоровой конкуренции между ними.

Сам регулятор дает гарантию возмещения потерь клиентам (до 50 тысяч фунтов) в случае банкротства или мошенничества компании

Самые надежные в рейтинге FCA компании (четвертой категории) проходят проверку лишь один раз в четыре года – однако форекс-брокеры и брокеры фондового рынка находятся в зоне наибольшего риска и поэтому постоянно подвергаются проверкам, что сводит риск их мошенничества к минимуму. В целом систему FCA можно описать как многоуровневый контроль, в котором возможные упущения на одном уровне будут найдены и устранены на другом – так что данный регулятор, несмотря на прошлые ошибки FSA, является в настоящий момент одним из самых надежных в мире, благодаря чему привлекает в поднадзорные организации крупные суммы инвесторов.

National Futures Association (NFA)

Американский регулятор NFA с 1982 года осуществляет лицензирование брокерских компаний, торгующих фьючерсами и валютой. NFA подчиняется государственной структуре CFTC (Commodity Futures Trading Commission), что является дополнительной гарантией для трейдера – и в целом его структура очень похожа на европейского собрата FCA. Однако в отличие от MiFID тут считают, что защита прав инвесторов начинается с самого инвестора и его образования – и уж если опубликование какой-то услуги компанией не идет вразрез с правилами регулятора, то инвестору или трейдеру едва ли удастся вернуть свои средства, ссылаясь лишь на недостаточность описания предложенной услуги и связанных с нею рисками. Надзорный орган в первую очередь выполняет свою контрольную функцию с помощью требования отчетов и прочей информации от самих брокеров – но самым главным инструментов в этом процессе является полный аудит компаний. Такие аудиты регулятор проводит путем предварительного предупреждения по телефону или без объявления этого, то есть фактически в компанию в любой момент исключительно на законных основаниях могут зайти аудиторы от National Futures Association.

Сам надзорный орган является саморегулирующей организацией и финансируется исключительно за счет членских взносов от лицензированных компаний, а так же уплачиваемых участниками на фьючерсных рынках. В случае нарушения брокером одного из требований NFA, последние штрафуют, приостанавливают или лишают лицензии – и это совсем не теория. Например, за злоупотребление ценовым проскальзыванием в 2010 году регулятором была оштрафована компания Gain Capital Group LLC на сумму 459.000 долларов и брокер FXCM в 2011 на сумму в 2 млн. долларов. К тому же NFA часто сотрудничает с ФБР и другими правоохранительными органами, что при необходимости облегчает возможность привлечь компании к ответственности.

Многие крупные компании под NFA участвуют в SIPC (Securities Investor Protection Corporation) — некоммерческой организации с защитой капитала до 500.000 $, хотя сама она надзорными функциями не обладает. Не резидент США, имеющий счет в поднадзорной компании, которая является членом SIPC, находится под защитой так же, как и резидент США и рассматривается в порядке равноправной очереди. Как результат масштабный контроль вместе со свободой в рамках закона приносят США первое место по привлечению инвестиционного капитала в мире.

Кроме того, важными и достаточно надежными регуляторами в американской юрисдикции являются:

SEC (U.S. Securities and Exchange Commission)

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)

При этом NFA и CFTC скорее специализируются на форекс-брокерах и хеджевых фондах, тогда как SEC и FINRA регулируют биржевых брокеров. Кстати, помимо страхового фонда SIPC существует еще FDIC, которая компенсирует депозитные средства в случае банкротства поднадзорного банка.

]]>
Финансовый регулятор SEC — что это за американская компания и как она работает?

В данной статье, мы сделаем обзор американского финансового регулятора SEC. Также мы расскажем, что это такое, для чего он создавался, из каких подразделений он состоит.

SEC — это комиссия проверяющая ценные бумаги и биржевой рынок США, являющаяся регулятором фондового рынка США. Благодаря полномочиям SEC, правительство резко сократило шансы пережить очередную Великую депрессию в США.

История формирования регулирующей организации SEC

Американский Конгресс создал SEC в 1934 году, с целью завоевать доверие общества к финансовым рынкам после обвала 1929 года. Первым председателем тогда был Джозеф Кеннеди. Биржевой закон от 1934 года по ценным бумагам и создал саму SEC. Чтобы добиться успеха, государственные корпорации должны были зарегистрировать свои продажи акций. Это означало, что они должны были идентифицировать своих основных акционеров.

До принятия закона небольшая группа имела бы контрольный пакет акций. Они могли манипулировать рынками, не зная никого наказания за свои неправомерные действия. Закон от 1935 года не позволял холдинговым компаниям более чем дважды отстраняться от коммунальных предприятий, акции которых они держали. Это означало, что холдинговые компании больше не могут скрывать взаимосвязанную собственность коммунальных компаний. Этот закон позволил SEC разбить большие сектора коммунальных услуг на несколько компаний с различной географической базой.

РЕКОМЕНДУЕМ: ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ 2020 ГОДА НА ВЕДУЩИХ РЕЙТИНГАХ

2007 год. Старт от 100$. | ТРОЙНОЙ ПОДАРОК НА 13-ЛЕТИЕ | обзор | отзывы 1998 год. Старт от 0$. | БОНУС 5000$ НА ДЕПОЗИТ | обзор | отзывы 2007 год. Старт от 1$. | БОНУС 100% НА ДЕПОЗИТ | обзор / отзывы 2007 год. Старт от 1$. | МАКСИМАЛЬНЫЙ БОНУС $1500 | обзор / отзывы

ТОП ЛУЧШИХ БРОКЕРОВ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 ГОДА

*БО. Не требуется верификация! | обзор | отзывы | НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ С 10$ *БО. Старт с 300 рублей. | обзор | отзывы | 60.000 РУБЛЕЙ НА ДЕМО

Текущая роль SEC

SEC вселяет уверенность инвестируемых лиц в фондовый рынок США. Это имеет решающее значение для сильного функционирования экономики США. Это достигается за счет обеспечения прозрачности финансовой деятельности компаний США. Это гарантирует, что инвесторы могут получить точную и последовательную информацию о корпоративной прибыльности той или иной компании.

Это позволяет инвесторам иметь представление о базовой справедливой цене акций компании. Без этой прозрачности, фондовый рынок был бы уязвим к внезапным изменениям, когда выходила скрытая информация. Это отсутствие прозрачности, стало причиной неудачи Enron в 2001 году. Хотя это не было неудачей со стороны SEC, это произошло из-за того, что Enron лгал в своих информационных материалах в SEC, а фирма бухгалтерских услуг Arthur Andersen LLP не смогла увидеть обман во время аудита компании.

Представитель SEC о планировании регулирования финансовых рынков

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

Крупнейший ECN брокер по России и СНГ! 1998 год. Регуляция: FCA, НАУФОР. 5000$ НА ДЕПОЗИТ | обзор / отзывы 2007 год. FinaCom. КЕШБЭК ДО 14$ С ЛОТА! | обзор / отзывы Самый большой в истории Форекс бонус! 2007 год. Регуляция: BVI FSC. STARTUP БОНУС $1500 | обзор / отзывы 1997 год. Нацбанк РБ. НЕ ДЛЯ РФ! ИЗ 50$ ДО 5.000$ | обзор / отзывы 2007 год. Financial Commission. ФОРЕКС / ОПЦИОНЫ ОТ 1$ | обзор / отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы Доходность до 85%. 30.000 НА ДЕПОЗИТ | обзор / отзывы

Организация финансового регулятора SEC

У Комиссии по ценным бумагам и биржам есть пять подразделений, когда-то назначенных властью США. Они имеют около 1350 сотрудников, расположенных в 11 офисах по всей стране.

Пять различных подразделений SEC:

Отдел Финансов корпораций — рассматривает требования к корпоративной регистрации. Это гарантирует, что компании предоставят регулятору весь пакет документов. Это позволяет инвесторам оценить, насколько здоровая компания с финансовой точки зрения.
Отдел по торговле и рынкам — поддерживает общие стандарты и фондовые рынки. Он ведёт контроль над биржами ценных бумаг и фирмы, которые имеют отношения к ценным бумагам. Он также следит за саморегулирующимися организациями отрасли. К ним относятся: FINRA, Муниципальный совет MSRB и клиринговые агентства, которые содействуют торговым расчетам.
Отдел по управлению инвестициями — ведёт регуляцию деятельности компаний по управлению инвестициями, включая паевые инвестиционные фонды и различные аннуитеты. Он ведёт проверку документации, представленной на ряду с Законом от 2002 года Сарбейнса-Оксли. Подгруппа контролирует Корпорацию защиты SIPC. Эта частная корпорация застраховывает клиентские инвестиции от банкротства брокеров.
Отдел правоприменения — расследует на уровне судебного порядка грубые нарушения законодательства и различных нормативных актов касаемо ценных бумаг. Данный отдел, может использовать официальный порядок расследования, чтобы вызвать свидетелей для дачи показаний и представить соответствующие документы. Отдел предоставляет свои выводы комиссии SEC, которая позволяет ему подавать иски в федеральный суд. Зачастую комиссия разрешает дело вне суда.
Отдел по экономическому анализу и рискам — предаёт анализ состояния экономического и рисков в другие подразделения. Данный отдел прогнозирует, как предложенные правила SEC могут повлиять на рынки и экономику в целом. Данное подразделение рассматривает общий риск на рынках, что позволяет своевременно выявлять всевозможные мошеннические действия.

Влияние регулятора SEC на экономику США

Финансовый регулятор SEC повышает прозрачность на фондовом рынке США. Это главная причина, по которой Нью-Йоркская фондовая биржа — самая совершенная и популярная биржа в мире. Эта прозрачность привлекает к финансовым учреждениям США различные банки и юридические фирмы.

Также, наличие SEC облегчает компаниям организацию в их первоначальных размещениях акций. Ряд компаний выводит свои акции на публичные рынки, когда они становятся достаточно крупными, чтобы нуждаться в долевом финансировании для их следующей фазы развития. Простота выхода на рынок помогает компаниям США расти больше и быстрее, чем компании других стран с менее развитыми рынками.

Регулятор SEC входит в Совет по надзору за текущей финансовой стабильностью. Закон о реформе Додда-Франка учредил совет после финансового кризиса от 2008 года. Он ищет слабости на финансовых рынках, которые могут привести к ещё одному кризису.

Как SEC влияет на инвестора?

Финансовый регулятор SEC влияет на инвестора тем, что делает для него более безопасной покупку акций, облигаций и наконец взаимных фондов. Он не регулирует хедж-фонды или производные финансовые инструменты. Комиссия по ценным бумагам и биржам также может трейдеру предоставлять детальную информацию, чтобы помочь не ошибиться с инвестированием.

Додд-Франк потребовал, чтобы SEC изучил финансовую грамотность среднего американского инвестора. Выяснилось, что большинство инвесторов не понимают основ работы рынков или экономики. В итоге были предложены способы улучшения знаний инвесторов малого и среднего звена.

Полезным ресурсом SEC является Investor (gov) Он служит адвокатом для инвесторов, предоставляя базовое образование по таким темам, как работа рынков, распределение активов и обзор различных пенсионных планов.

О нарушениях требований американского регулятора SEC

ТОП БРОКЕРОВ, ПРИЗНАННЫХ НЕЗАВИСИМЫМИ РЕЙТИНГАМИ

*БО. Не требуется верификация! | обзор/отзывы | НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ С 10$ *БО. Сделки от 60 рублей. | обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 600 ₽

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ «ИНТЕРФАКС»

2007 год. FinaCom. КОПИРОВАТЬ СДЕЛКИ ТРЕЙДЕРОВ | обзор/отзывы 1998 год. FCA, НАУФОР. | +20% ПО КЕШБЭКУ | обзор/отзывы 2007 год. БОНУС $1500 НА СЧЕТ. | STARTUP BONUS $1500 | обзор/отзывы 2007 год. The FC. ФОРЕКС / ЦИФРОВЫЕ КОНТРАКТЫ ОТ 1$ | обзор / отзывы

Как проверить наличие лицензии SEC у брокера?

В этом материале мы рассказали, что такое регулятор SEC, чем он занимается и как работает. Помните одно: что если компания получила лицензию от американского регулятора SEC, значит, она действует согласно заинтересованности своих инвесторов.