Учет долгосрочных инвестиций

Долгосрочные финансовые инвестиции заключаются в процедуре покупки ценных бумаг, частей уставных фондов предприятий. Главная отличительная характеристика долгосрочных инвестиций — наличие возможности приносить прибыль на протяжении более, чем одного года. Также сюда можно отнести предоставление кредитов сторонним организациям, поскольку этот инструмент также позволяет получать доход. О том, что представляет собой учет долгосрочных инвестиций, вы узнаете из этой статьи.

Учет долгосрочных инвестиций

Понятие долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции представляют собой затраты, которые направлены на формирование или увеличение объёма оборотных активов. Такие вложения относятся к капиталообразующим. Здесь можно выделить покупку земельных участков, различных объектов природопользования. Инвестиции могут быть направлены как в материальные ценности, так и нематериальные активы.

Действующее российское законодательство описывает инвестиционную деятельность, как процесс вложения средств, а также осуществление действий для получения прибыли или достижения полезного эффекта. Главное, чтобы такие манипуляции были целесообразными. Для обоснования этого составляются инвестиционные проекты. Они включают в себя проектно-сметную документацию, а также бизнес-планы. Обязателен результат, которым завершается инвестиционная деятельность. В качестве него, как правило, выступает процедура ввода объекта в эксплуатацию.

Особенности

Вложения могут носить различный характер. Обычно он варьируется в зависимости от периода, по истечении которого человек планирует получить прибыль. Здесь выделяют кратко-, средне- и долгосрочные инвестиции.

Об их особенностях подробно изложено в таблице ниже.

Краткосрочные	Среднесрочные	Долгосрочные
Срок	от нескольких часов до одного года	от одного года до трёх лет	свыше трёх лет
Примеры	сделки, осуществляемые на валютном рынке, банковские депозиты	банковские вклады, покупки долей акций в ПИФе	строительство крупных объектов международного назначения

Преимущества и недостатки

Если говорить о долгосрочных инвестициях, то стоит охарактеризовать основные плюсы и минусы данной процедуры. Первые заключаются в следующих моментах:

• позволяют получить высокий доход в течение нескольких лет;
• за время работы проекта можно получить средства несколько раз определёнными частями;
• осуществляется постоянный оборот денежных средств, благодаря чему получение прибыли неизбежно;
• кратковременные скачки рынка не влияют на долгосрочные инвестиции в целом.

Источники формирования инвестиционных ресурсов

Тем не менее есть у таких вложений и свои недостатки. В их числе можно выделить следующие:

• отсутствие возможности быстрого получения прибыли;
• присутствие риска потерять все средства (как правило, возникает вследствие отсутствия грамотного управления стартапом);
• отсутствие ликвидности (у вас не будет возможности взять часть средств из проекта и потратить их на собственные нужды).

Классификация долгосрочных инвестиций

На сегодняшний день выделяют несколько основных форм долгосрочных инвестиций. Если классифицировать их по объектам, то можно выделить:

• финансовые (деньги инвестируются в любые ценные бумаги);
• реальные (в качестве примеров можно привести вложения в строительство или развитие производства).

В зависимости от стадии, на которой находится развитие проекта, можно выделить инвестиции:

• завершённые (когда окончательная цель достигнута; например, вы приобрели квартиру на этапе застройки, соответственно, распоряжаться данным имуществом вы сможете только после завершения процесса строительства);
• незавершённые (главная цель не достигнута).

В зависимости от характера выплат различают инвестиции:

• с единовременным доходом (например, покупка квартиры на стадии застройки подразумевает наличие возможности продать её после ввода дома в эксплуатацию по более высокой цене);
• с распределённой прибылью (на примере той же квартиры, здесь можно принять решение о сдаче недвижимости в аренду, в таком случае вы будете получать стабильный доход).

Если говорить о целях долгосрочных инвестиций, то можно выделить две их разновидности:

• стратегические (например, при желании поглотить определённую фирму вы будете систематически покупать акции этой компании, пока не станете обладателем контрольного пакета);
• направленные на получение дохода.

Особенности финансовых и реальных инвестиций

Чтобы раскрыть суть долгосрочных вложений, следует рассмотреть их классификацию в зависимости от объектов. Как правило, предметом длительных инвестиций становятся элементы реальных вложений. Это может быть покупка:

• земельных участков;
• патентов и лицензий;
• оборудования;
• основных фондов предприятия;
• товарных знаков.

Также долгосрочные инвестиции могут быть направлены на возведение зданий, осуществление планового и внепланового ремонта техники, оплату мероприятий по повышению квалификации персонала и многое другое. К финансовым инвестициям на долгосрочной основе чаще всего прибегают частные предприниматели, поскольку для них такая форма является более выгодной. Реальные инвестиции привлекают предприятия и государственный аппарат.

Основные этапы

Этапы долгосрочных инвестиций

Долгосрочное инвестирование — согласованный процесс, состоящий из нескольких взаимосвязанных стадий:

• прединвестиционная (осуществляется разработка проекта вместе с его технико-экономическим обоснованием, составляется бизнес-план, производится расчёт экономической эффективности мероприятия);
• инвестиционный (этап, на котором осуществляются непосредственные капиталовложения, в том числе в виде приобретения нематериальных активов, закупки оборудования и т. д.);
• эксплуатационный (подготовленные надлежащим образом производственные мощности вводятся в эксплуатацию, благодаря чему впоследствии осуществляется непрерывный выпуск продукции или оказание определённых услуг);
• ликвидационный (завершение проекта, осуществляемое путём ликвидации объектов).

Как определить эффективность

В условиях работы предприятия или организации организация учёта долгосрочных инвестиций осуществляется бухгалтерским отделом, а процедуры по оценке эффективности ложатся на плечи финансовой службы.

Безусловно, основным критерием целесообразности данной процедуры является доходность вложений. Существует несколько критериев, по которым определяется эффективность финансовых инвестиций:

• Показатель внутренней нормы рентабельности. Такие вложения обязаны обеспечивать постоянный доход в определённый промежуток времени, который должен быть больше или равным внутренней норме рентабельности основных фондов предприятия.
• Релевантность потоков денежных средств. Если поступление последних осуществляется на постоянной основе, а убыточные периоды отсутствуют, процесс можно назвать релевантным.

Важно помнить, что долгосрочные финансовые инвестиции не направлены на увеличение основных фондов предприятия. Их цель заключается в получении дополнительного дохода. Привлекательность данного инструмента заключается в высокой ликвидности и меньшей степени риска, чем та, которая характерна для реальных инвестиций.

Какие риски существуют

Безусловно, с учётом того, что прибыль от долгосрочных инвестиций не является моментальной, риск потерять всё существует. Это связано, в первую очередь, с длительной окупаемостью проекта. Соответственно, вам необходимо будет поддерживать его жизнедеятельность на протяжении этого периода.

К тому же, дать 100% прогноз на то, какую сумму вы получите в конце периода инвестиций не сможет даже самый опытный специалист. При расчёте долгосрочных инвестиций следует учитывать и такие факторы, как:

• инфляционные процессы (при росте инфляции доход снижается);
• нестабильная обстановка в стране (если таковая присутствует, долгосрочные инвестиции лучше отложить).

Несколько слов об учёте

Этапы формирования политики управления финансовыми инвестициями

Поскольку долгосрочные инвестиции представляют собой процесс движения капитала, необходима его постоянная фиксация на балансе. Следи основных целей учёта следует выделить:

• отражение в балансе всех средств, которые направлены на инвестиции;
• осуществление контроля за реализацией каждого этапа проекта;
• фиксация инвентарной стоимости активов;
• осуществление наблюдения за фондом долгосрочных инвестиций.

Заключение

Управлять финансовыми долгосрочными инвестициями гораздо проще, чем реальными. Эту процедуру можно осуществлять путём найма одного специалиста или с привлечением услуг брокерской компании. Долгосрочные инвестиции могут носить различный характер. Всё зависит от объектов, в которые вы решили вложить свои средства, а также целей, которые при этом преследуете.

Проанализировав все плюсы и минусы долгосрочных инвестиций, цели, ознакомившись с этапами реализации проекта, а также выбрав наиболее привлекательный способ осуществления, можно получать существенную прибыль.

Учет долгосрочных инвестиций

Важно составить правильное технико-экономическое обоснование и бизнес-план, а также найти инструменты для реализации проекта. Поэтому в этой процедуре должны быть задействованы специалисты различных отраслей (бухгалтеры, финансисты, брокеры и другие), сплочённая деятельность которых способна принести прибыль.

Безусловно, долгосрочные финансовые и реальные инвестиции являются очень привлекательными для современных предпринимателей. При грамотном подходе они позволят получить существенный доход.

Видео. Долгосрочные инвестиции — антирейтинг

Учет долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

Долгосрочные инвестиции – это затраты компании на создание и приобретение внеоборотных активов длительного пользования, не предназначенных для продажи. В качестве источников их финансирования могут использоваться собственные средства предприятия (чистая прибыль, амортизация нематериальных активов) и привлеченные (кредиты банков, заемные средства других организаций, целевое финансирование из госбюджета и т. п.).

В бухгалтерском учете финансовые вложения рассматриваются как самостоятельный объект наряду с основными средствами и нематериальными активами. Такой подход связан с концепцией разделения затрат на текущую деятельность компании и инвестирование. Основной целью бухгалтерского учета является полное отражение информации о долгосрочных инвестициях. Если же рассматривать учет финансовых вложений кратко, то можно сказать, что это приток нового капитала в отчетном году.

Долгосрочные инвестиции в бухгалтерском учете

Вложения и дифференцируются следующим образом:

• в физические активы (капитальные);
• в денежные активы (финансовые);
• в нематериальные активы.

К нематериальным объектам относятся принадлежащие компании, но не имеющие физического воплощения ценности. Их создание может осуществляться при помощи собственных сил компании или путем привлечения сторонних организаций. К нематериальным активам относят:

• авторские права и иные договоры на произведения науки и искусства, другие объекты;
• патенты на изобретения, селекционные достижения, промышленные образцы; свидетельства на товарные знаки, бренды; лицензии на деятельность;
• права на пользование природными ресурсами, земельными участками.

Учет нематериальных активов ведется по первоначальной (фактической) стоимости, которая состоит из затрат на приобретение (создание) НМА и их доведение до состояния практического использования. К таким затратам относят:

• выплаты, в соответствии с договором приобретения нематериальных активов;
• расходы на консультации и информационные услуги, связанные с покупкой НМА;
• таможенные и патентные пошлины, регистрационные сборы и прочие аналогичные платежи;
• невозмещаемые налоги, вознаграждения посредническим организациям, с помощью которых приобретались объекты интеллектуальной собственности.

Нематериальные активы зачисляются на баланс предприятия на основании актов приемки по мере их поступления или окончания работ по доведению НМА до состояния, позволяющего использовать их в запланированных целях.

Накопление нематериальных активов может осуществляться следующими способами:

1. Покупка НМА. В этом случае бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций в нематериальные активы ведется на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». После принятия, НМА отражают: Д 04 К 08.
2. По бартеру. Вначале нематериальные активы отражают в бухучете, как Д 08 К 60, 76, а после оприходования – Д 04 К 08. Объекты, переданные в порядке обмена, списываются с К 01, 10 и 43 в Д 90.
3. Внесением в уставной капитал компании. Нематериальные активы поступают на предприятие от владельцев, а их размер указывается в учредительном договоре. В документации они отражаются на Д 04 К 75/1.
4. Безвозмездное поступление от физических и юридических лиц. В бухгалтерском учете их относят на увеличение добавочного капитала и записывают на счете Д 04 К 98/2.
5. Внесение нематериальных активов с целью осуществления совместной деятельности. Их отражают на счете Д 58 К 91.

На протяжении времени использования нематериальных активов их стоимость ежемесячно переносят на производимый товар, выполненные работы или оказанные услуги. Это называется амортизацией. Величину отчислений предприятие устанавливает самостоятельно, исходя из первоначальной стоимости НМА и срока их эксплуатации. Учитываются отчисления на пассивном, регулирующем счете 05 «Амортизация нематериальных активов». Предприятие ежемесячно включает их в издержки производства: Д 20, 25, 26, 97, 44 К 05.

Выбытие нематериальных активов с предприятия происходит в результате:

• их реализации (продажи);
• безвозмездной передачи;
• списания, вследствие непригодности;
• поступления в счет вклада в уставный капитал других компаний.

Любое выбытие НМА отражается на счете 91 «Прочие доходы и расходы». Сопоставляя обороты по нему, можно определить прибыль предприятия или убытки.

Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций

Содержание и состав объектов бухгалтерского учета организации зависит от ее инвестиционной деятельности. Основные задачи учета:

• полное и своевременное отражение расходов, произведенных при формировании долгосрочных инвестиций;
• отслеживание средств, используемых в ходе строительства, вводе в действие производственных мощностей, объектов ОС, НМА;
• правильное определение и отражение инвентарной стоимости приобретенных и вводимых в действие объектов основных средств и нематериальных активов;
• контроль наличия и правильности использования источников финансирования долгосрочных инвестиций.

Юридическое регулирование бухгалтерского учета в России базируется на четырехуровневой системе нормативно-правовых актов:

1. Законы, указы президента и постановления правительства РФ, устанавливающие единые правовые нормы организации и ведения отечественного бухучета. Положения, затрагивающие вопросы бухгалтерской отчетности, содержащиеся в других федеральных актах, должны соответствовать ФЗ «О бухгалтерском учете».
2. Российские стандарты «Положения по бухгалтерскому учету» утверждаются правительством РФ и федеральными органами исполнительной власти.
3. Инструкции, методические указания, рекомендации и прочие аналогичные документы, которые разрабатываются и утверждаются министерствами, федеральными и иными органами исполнительной власти на основе законов и положений первого и второго уровня. К документам третьего уровня относятся «Планы счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций», а также инструкции по их применению.
4. Документы, касающиеся организации и ведения бухучета по обязательствам, хозяйственным операциям, отдельным видам имущества. Они предназначены для внутреннего пользования конкретными организациями. Документальное оформление отчетности, содержание, статус, принципы построения, порядок подготовки и утверждения определяются руководством предприятий в рамках существующей учетной политики.

По определению действующего законодательства долгосрочные инвестиции представляют собой ценные бумаги, целевые банковские вклады, денежные средства, паи, технологии, оборудование, лицензии, интеллектуальные ценности, имущественные права, вкладываемые в объекты хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Они могут использоваться для:

• капитального строительства, реконструкции и технического перевооружения действующего предприятия или объекта непроизводственной сферы;
• приобретения зданий, сооружений, транспортных средств, оборудования и прочих объектов, относящихся к категории основных средств;
• покупки земельных участков, объектов природопользования;
• создания активов нематериального характера.

Учет долгосрочных инвестиций регламентируется такими основными документами, как:

• Налоговый кодекс РФ;
• Гражданский кодекс РФ;
• «Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ», утвержденное приказом Минфина России №34н от 29.07.1998;
• «Положение по бухгалтерскому учету основных средств» (ПБУ 6/01), утвержденное приказом Минфина России №26н от 30.03.2001;
• «Положение по учету долгосрочных инвестиций» («Положение 160»), утвержденное письмом Минфина России №160 от 30.12.1993;
• «Положение по учету нематериальных активов» (ПБУ 14/2007), утвержденное приказом Минфина России №153н от 27.12.2007;
• «Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций», утвержденная приказом Минфина России №94н от 31.10.2000.

Одной из важных составляющих реформы системы российского бухучета является переход на Международные стандарты финансовой отчетности. Сравнение МСФО и ПБУ показывает целый ряд принципиальных отличий. Российские положения ориентированы в первую очередь на соблюдение требований отечественного законодательства. Они не учитывают уровень инфляции. В международных стандартах, в приоритете правдивое отображение хозяйственной деятельности субъекта.

Финансовая отчетность, составленная в соответствии с ПБУ, должна удовлетворять, прежде всего, потребности налоговых и других контролирующих органов. В ней достаточно много малопонятной и лишней информации для инвесторов. Отчеты, подготовленные по международным стандартам, направлены на удовлетворение запросов внешних пользователей данных документов. Поэтому переход на МСФО подразумевает более жесткий самоконтроль в деятельности менеджеров, а также совершенствование способов анализа хозяйственных операций и оценки рисков.

Главное отличие между ПБУ и МСФО заключается в методах оценки и отражения активов и обязательств. Кроме того, в российских стандартах отсутствуют такие ключевые понятия, присущие МСФО, как справедливая стоимость, поправки на гиперинфляцию, обесценение активов и пр.

В МСФО нет единого, утвержденного или рекомендованного «Плана счетов». Каждая компания, отчитывающаяся по международным стандартам, разрабатывает собственный план счетов, исходя из специфики деятельности и финансовой детализации информации. В России все компании обязаны использовать единый «План счетов», утвержденный приказом Минфина. Если какая-то организация хочет воспользоваться номером счета, не предусмотренным планом, она это может сделать только с разрешения Министерства Финансов. В том случае, когда отчетность составляется по МСФО, любая компания имеет право использовать план счетов по РСБУ.

Учет долгосрочных инвестиций: проводки

Инвестиции (финансовые вложения) в момент приобретения оцениваются по покупной стоимости с учетом расходов, связанных с оплатой брокерского посредничества, банковских, консультационных и прочих услуг. Их учет ведется на синтетическом счете 58 «Финансовые вложения»:

• по дебету – поступление;
• по кредиту – выбытие.

Для ведения аналитического учета открываются субсчета:

• «Паи и акции» – 58-1;
• «Долговые ценные бумаги» – 58-2;
• «Предоставленные займы» – 58-3;
• «Вклады по договору простого товарищества» – 58-4.

Доходы и расходы, которые возникают при выбытии финансовых вложений, отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы».

Типовые проводки

Дебет	Кредит	Наименование хозяйственной операции
58	76	Приобретение акций, облигаций
	51	Предоставление краткосрочного займа
		Предоставление займа под проценты
	91	Увеличение рыночной стоимости акций
		Ежемесячное отнесение разницы между номинальной и покупной стоимостями облигаций при цене ниже номинала
76	91	Ежемесячное начисление причитающихся процентов по облигациям
		Ежемесячное начисление процентов по предоставленному займу
		Отнесение разницы между балансовой и договорной стоимостями передаваемого имущества
		Списание кредиторской задолженности при погашении облигаций
		Отражение суммы договора продажи акций
91	76	Учет посреднических услуг по приобретению финансовых вложений
	58	Отражение уменьшения рыночной стоимости акций
		Ежемесячное отнесение разницы между покупной и номинальной стоимостями облигаций
		Погашение облигаций
		Списание фактической стоимости проданных акций
	99	Образование резерва под снижение стоимости финансовых вложений
	59
51	76	Поступление платежей за проданные акции
		Погашение облигаций
		Получение процентов по предоставленному займу
	58	Возврат предоставленных заемных средств
59	91	Отнесение повышенной стоимости финансовых вложений
		Списание резерва

Организация и порядок учета долгосрочных инвестиций

Когда предприятие вкладывает средства в приобретение услуг или товаров, оно надеется в дальнейшем получить экономический эффект от их использования. Это может быть достигнуто в текущем или в будущих периодах. Стоимость услуг и товаров в первом случае считается расходами, а во втором – активами. Долгосрочные активы превращаются в расходы на протяжении одного или нескольких будущих периодов. Их содержание и формы могут быть самыми разными – от строительства нового предприятия до приобретения акций ЗПИФ. Но всегда присутствует промежуток между началом инвестирования и тем моментом, когда вложения начинают приносить прибыль. Поэтому существует необходимость учета капитальных затрат в незавершенные внеоборотные активы.

Остатки незавершенного строительства на конец отчетного периода отражаются в форме №1 бухгалтерского баланса. Информация о поступивших внеоборотных активах также отражается в балансе и других отчетных формах, представляющих собой расшифровку первого документа. Например, в приложении к балансу (форма №5) показываются долгосрочные инвестиции, затраты по созданию новых основных фондов, нематериальные активы, вложения в ценные бумаги, образовавшиеся за отчетный период.

Операции, связанные с долговременными вкладами, отражаются в бухгалтерском учете на балансовом синтетическом счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». На нем указывается обобщенная информация о затратах предприятия на объекты, которые впоследствии становятся внеоборотными. Инвестиции, в зависимости от их вида, отражаются на специально открываемых субсчетах:

• 08-1 «Приобретение земельных участков»;
• 08-2 «Приобретение объектов природопользования»;
• 08-3 «Строительство объектов основных средств»;
• 08-4 «Приобретение отдельных объектов основных средств»;
• 08-5 «Приобретение нематериальных активов»;
• 08-6 «Перевод молодняка животных в основное стадо»;
• 08-7 «Приобретение взрослых животных»;
• 08-8 «Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ».

По дебету счета 08 учитывают произведенные предприятием расходы, которые по закону должны быть включены в первоначальную стоимость внеоборотных активов. Дебетовое сальдо отражает сумму расходов по незаконченному строительству и приобретению соответствующих активов. Сформированную первоначальную стоимость объектов ОС, НМА и прочих активов, уже принятых в эксплуатацию, списывают со счета 08 в дебет счетов 01, 03, 04 («Основные средства», «Доходные вложения в материальные ценности» и «Нематериальные активы», соответственно).

Сальдо по счету 08 отражается в первом разделе актива баланса и показывает размер капитальных вложений в незавершенное строительство или незаконченные операции по приобретению ОС, НМА и прочих активов.

Организация учета по счету 08 зависит от вида инвестиций. Аналитический учет по затратам, связанным с приобретением основных средств, ведется по каждому объекту. В отчетной документации должны отражаться данные о расходах на:

• реконструкцию и строительные работы;
• монтаж оборудования;
• буровые работы;
• приобретение оборудования, инструмента и инвентаря;
• проектно-изыскательные работы;
• прочие затраты по капвложениям.

Аналитический учет по расходам на приобретение (создание) нематериальных активов ведется по каждому объекту НМА, приобретенному или созданному самим предприятием.

При продаже, безвозмездной передаче и т. п., стоимость инвестиций, отраженных на счете 08, списывается в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Налоговые сборы по приобретенным активам учитываются на счетах 19 и 68. Вычеты по НДС производятся только после принятия к учету объектов ОС и НМА. Налог на добавленную стоимость, учтенный на дебете субсчета 19-1, предъявляется к возмещению после оприходования объекта ОС, если законодательством не предусмотрено иное. При этом делаются записи:

• Д 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет 68-04.1 «Расчеты с бюджетом по НДС»;
• К 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», субсчет 19-1 «Налог на добавленную стоимость при приобретении основных средств».

Порядок и принципы составления отчетной документации по долгосрочным инвестициям должны соответствовать стандартам, указанным в положениях по бухгалтерскому учету в Российской Федерации. Сметная документация входит в состав инвестиционных проектов, реализация которых не ограничивается постановкой объектов на учет, а еще включает этапы эксплуатации и ликвидации. Сроком завершения инвестиционного проекта считается дата выбытия внеоборотного актива.

Как вести учет инвестиций

Программы для учета долгосрочных инвестиций появились несколько десятилетий назад вместе с развитием компьютерных технологий. Банки, фонды и производственные компании уже давно используют их для повышения финансовой эффективности. В этом обзоре я проанализирую инструменты, которые могут быть полезны для частного инвестора и являются бесплатными либо стоят небольших денег.

Зачем инвестору вести учет активов

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Отсутствие контроля финансов – причина многих проблем как для личного или семейного бюджета, так и для портфеля инвестора. И дело не только в том, что о результатах инвестирования придется перед кем-то отчитываться (например, перед налоговой). Учет нужен прежде всего самому инвестору. Конечно, он потребует определенных усилий и временных, а иногда и денежных затрат. Но ошибочно считать, что правильный учет и мониторинг активов не добавит вам доходности. Давайте подробно разберемся, почему это важно и полезно.

1. Вы наблюдаете динамику того, что происходит с вашим портфелем. Особенно это важно при долгосрочных вложениях. Не видя темпов роста, за счет чего и какие активы растут, а какие – падают, вы с большой вероятностью совершите ошибки при выборе инструментов и стратегии. Иными словами, инвестируете «вслепую».
2. Не учитывая инвестиции, вы не сможете проводить осмысленные ребалансировки портфеля. Со временем диверсификация ваших вложений будет только расти и роль учета – тоже.
3. Учет требует от инвестора самоорганизации и дисциплины. Это приучает вас действовать своевременно, придерживаться полезных правил и принципов, находить в себе силы отказаться от потенциально убыточных сделок. Контроль за инвестициями – неотъемлемая часть риск-менеджмента.
4. Наконец, учет и отчетность тесно связаны. Пустить инвестирование «на самотек» – означает рисковать получением штрафных санкций. Например, от неуплаченных вовремя налогов или невыполненных условий договора с брокером. Это негативно скажется на доходности.

Итак, стратегия «вложил и забыл» хороша только в сочетании с учетом данных по активам. Рынок динамичен и трудно предсказуем. Просто фиксировать стартовый капитал, а затем и полученный конечный результат, без регулярного анализа эффективности инвестиций – непродуктивно.

Вести мониторинг активов можно, например, с помощью отчетов брокера, которые регулярно приходят на почту и отражаются в личном кабинете. Обычно они включают изменения котировок, распределение в портфеле, прибыль/убыток и один-два графика. Однако многим из нас этого недостаточно для эффективного анализа. Необходимо видеть в одном месте сравнительную динамику каждого актива, дату его включения в портфель и ребалансировки, установленный стоп-лосс и тейк-профит, дивидендные отсечки и выплаты купонов, другие события. Все это требует индивидуальной настройки и понятной визуализации.

Не менее важен учет и контроль в планировании личных финансов. Любой инвестор – прежде всего, обычный человек, которому сложно выделить и сберечь средства для инвестирования без грамотно построенного личного финансового плана. Пример таблицы учета денежных потоков (отдельная благодарность Т-Ж) мы рассматриваем в рамках бесплатной недели обучения на Курсе Ленивого инвестора:

Доходность и риски инвестирования в развивающиеся рынки

Развивающиеся рынки: что нужно знать о них инвестору

Скачать таблицу и получить подробную инструкцию по работе с ней можно в рамках второго урока. Первый урок доступен сразу после короткой регистрации на сайте марафона.

Учет с помощью таблиц

Мы подошли к вопросу о том, как и с помощью каких инструментов можно проводить учет инвестиций. У крупных управляющих компаний, брокеров, фондов и банков в распоряжении есть большой штат аналитиков и экономистов, а также дорогостоящие бухгалтерские программы. Частный инвестор не может себе это позволить, поэтому пользуется бюджетными или бесплатными подручными средствами.

Сегодня никто уже не ведет учет на бумаге, считая результаты в столбик. Самым доступным инструментом являются табличные редакторы Excel и Google Таблицы. Чем они отличаются друг от друга и от других инструментов?

• лицензионный пакетMSOffice, в отличие от Гугл таблиц, является платным;
• Excel имеет более широкие возможности для анализа данных, построения графиков и диаграмм;
• GoogleDocs работает онлайн, автоматически обновляет и «подтягивает данные», а также доступен в любом месте, где есть интернет, и с любого устройства;
• удобствоGoogleDocs для совместного доступа, если вы доверяете свои данные партнерам, команде или инвестиционному советнику.

То есть, учет в табличном редакторе позволяет самостоятельно создать такой инструмент, который подойдет лично вам. Однако он довольно затратен по времени и требует от пользователя определенной квалификации. При всех преимуществах табличного учета, он имеет характерные недостатки:

• данные вносятся вручную, что создает риск субъективной ошибки, а значит, убытка для инвестора;
• таблицу учета придется делать и обновлять самостоятельно, с учетом всех параметров;
• не у каждого есть навык построения формул и переноса данных.

Избежать перечисленных недостатков позволяют онлайн-сервисы, которые можно скачать на свое устройство или пользоваться ими в облачном режиме. Важно, что такие сервисы создаются профессионалами и уже учитывают в своем алгоритме опыт и ошибки других инвесторов. Они рассчитаны на массовое использование, но имеют встроенные возможности для подбора индивидуальных опций под ваши потребности. Для работы достаточно импортировать свои сделки из торгового терминала, из Excel или Google Table. Далее все параметры будут подтягиваться и рассчитываться автоматически. Кроме удобства для пользователя, это сводит к минимуму риск ошибки при переносе данных и, как следствие, неправильных действий.

Что такое ФРС и как она влияет на фондовые рынки

Вся правда о ФРС США: сколько можно печатать доллары

Зарубежные сервисы контроля инвестиций

Раньше всего сервисы для инвесторов появились на американском рынке. Одним из первых в начале 2000-х получил популярность Microsoft Money. Приложение скачивалось на десктоп под Windows и могло в реальном времени подтягивать котировки из интернета, строить графики и диаграммы. Но сегодня программа уже не поддерживается. Поэтому приведу здесь топ-3 популярных сервисов из буржунета, актуальных на сегодня.

Morningstar.com – американское аналитическое и рейтинговое агентство, отслеживающее котировки более 13 млн фондов, акций, индексов, фьючерсов и опционов. Имеет популярное на Западе онлайн-приложение для составления портфеля и контроля инвестиций. Оно переведено на несколько языков, но русского среди них нет. Есть 14-дневный бесплатный тест, но затем будут предложены 3 премиум-опции портфельного менеджмента. Допускаю, что платное приложение может окупиться при инвестициях в зарубежные активы от $10k.

Стоит упомянуть также популярный сервис personalcapital.com: более 1 млн пользователей и $250 млрд активов под наблюдением. Он имеет неплохой набор бесплатных инструментов: составление и анализ портфеля, учет явных и выявление скрытых комиссий, советы по оптимизации активов, красивые графики и другие фичи. Их достаточно для полноценного учета, но сервис работает только на зарубежный рынок и не имеет русского интерфейса.

Mint.com – еще один массовый продукт на рынке онлайн-учета, от канадских разработчиков. Он может подтягивать и сводить на одном экране активы из всех ваших учетных записей. Хорошо справляется с финансовым планированием, контролем издержек, бюджетированием инвестиций, сравнением динамики портфеля с ведущими индексами. Мобильное приложение бесплатно, но русского языка в нем нет.

Стоит предупредить, что все бесплатные версии сервисов ограничены по функционалу:

• Не позволяют вести одновременно более 3–5 портфелей;
• не дают подгружать больше определенного количества активов;
• не подтягивают автоматически сделки из терминала;
• не включают в отчет короткие продажи.

Отечественные программные средства для учета финансов

Сервис Intelinvest.ru – один из самых известных в рунете и рекомендуется, в частности, командой Smart-Lab. Популярные брокеры Финам, БКС, Открытие, Альфа-Директ, ITInvest интегрировали с ним свои терминалы. Для импорта в сервис достаточно скачать отчет брокера по сделкам. Последующие операции можно добавлять в пару кликов. Программа автоматически учитывает комиссии брокера и прочие издержки. Есть возможность настроить интерфейс под свои предпочтения. Например, видеть курсовую, дивидендную или купонную доходность. Сервис рассылает уведомления обо всех событиях (выплаты, списания и пр.), чтобы пользователь ничего не пропустил. Важным преимуществом является анонимность: сервис не запрашивает документов и не хранит ваши персональные данные.

Что такое показатель ROE и как он рассчитывается

ROE – отдача от капитала: зачем это знать инвестору

Этим сервисом пользуюсь лично. Если будете тестировать, то введите промокод 036CW4LEW0, который предоставляет 20% скидку на первую покупку.

Easyfinance.ru довольно популярен в России: на счетчике сайта 339 тыс. пользователей. Он не относится к специализированным сервисам для инвесторов и носит более общий характер. Но его использование может принести пользу при реализации инвестиционной стратегии. Что умееет Easyfinance:

• планировать бюджет семьи или бизнеса;
• подгружать и учитывать операции из более чем 200 банков;
• настраивать календарь и планировщик событий;
• строить красивые графики, таблицы, диаграммы;
• давать финансовые рекомендации.

Недостатком я бы назвал ограниченный функционал бесплатной версии, но и pro-аккаунты стоят относительно недорого.

Для учета бюджета

Сервис drebedengi.ru насчитывает 220 тыс. пользователей. Он также является сервисом общей направленности и предлагает помощь в построении бюджета, учете накоплений, планировании денежных операций. Недостаток – только 2 опции: ограниченная бесплатная и премиум за 599 руб. в год. При этом пакет Free не предназначен для коммерческих целей и может пригодиться только для семейных финансов, т. е., данный сервис – не для инвесторов.

Старожил российского рынка онлайн-бухгалтерии 1С разработал собственную программу контроля денежных потоков: 1C–Деньги (сайт). Сервис учитывает активы и обязательства, личный бюджет, кредиты, транзакции, накопления. Все экспортируется в понятный и красивый интерфейс с диаграммами и графиками. Полная версия off-line на CD стоит 600 руб. Однако для использования онлайн доступно лишь мини-приложение, которое умеет, в основном, контролировать траты, обменивать валюту и высылать отчеты.

Помимо названных на рынке сегодня существуют десятки десктопных и мобильных сервисов, среди которых можно выделить популярные: Coinkeeper, Budget, Кeepsoft, Savecash.me, Moneytracker, AceMoney, Toshl и др. Подобные сервисы, несмотря на отсутствие интеграции с брокерскими счетами, все равно полезны.

Заключение

Не взирая на стремительное развитие высокотехнологичных сервисов учета, многие профессиональные частные инвесторы (включая меня) продолжают пользоваться самодельными таблицами. Плюс этого метода в том, что вы всегда можете поменять параметры отчета под свои меняющиеся потребности. Ждать, когда разработчики сервиса учтут пожелания пользователей, можно долго или не дождаться совсем. Не факт, что среди улучшений окажутся необходимые вам. Разумеется, для построения таблиц нужно овладеть базовыми навыками в Excel.

Учет долгосрочных инвестиций

http://delen.ru/investicii/uchet-dolgosrochnyh-investicij.html

Способы ведения учета долгосрочных инвестиций