С чего начать торговлю фьючерсами новичку: пошаговая инструкция + стратегия для чайников

Здравствуйте, уважаемые читатели. Многие слышали о фьючерсах. Но лишь немногие понимают, что это такое на самом деле. Начинающему трейдеру нелегко разобраться с терминологией и принципами работы на срочном рынке, куда уж обывателям.

Сегодня я решил исправить эту проблему и подготовил обзорную статью, в которой разберу суть этого дериватива. Плюс — как происходит торговля фьючерсами.

Что такое фьючерс и зачем он нужен?

Слово с англ. переводится «будущий». Инструмент является контрактом либо договором на покупку товара по фиксированной цене и поставку продукта в будущем также по фиксированной стоимости. Основное назначение — уменьшение риска, фиксирование будущей стоимости при продаже актива.

Торговля производным инструментом (фьючерсом) является страхованием риска изменения стоимости основного актива.

По договору продавец поставит, а покупатель приобретет товар в дату экспирации (окончания) контракта. Залог или ГО (гарантийное обеспечение) является условием, подтверждающим обязательства покупателя и продавца товара.

Торговля проводится фьючерсами на:

• товары;
• акции;
• индексы.

Рассмотрим процесс торговли на простом примере.

Виды фьючерсных контрактов

Контракты различаются по цели торговли и способу исполнения. Бывают 2 видов:

• поставочными;
• расчетными.

В первом варианте к дате окончания контракта продавецу следует продать определенное договором количество активов, а покупатель обязан выкупить.

При заключении беспоставочного (расчетного) контракта в день экспирации происходит расчет в денежном эквиваленте без поставки актива. Расчет производится в разнице между начальной и конечной стоимостью фьючерса. Такой тип контракта используется в целях спекулятивного извлечения прибыли или хеджирования рисков.

Как читать спецификацию фьючерса

Определим главные особенности. Характеристики инструмента изложены в специальном документе — спецификации. В ней указаны все параметры фьючерса. Спецификацию утверждает комиссия торговой площадки.

В основные требования входят:

• наименование;
• сокращенное название;
• вид фьючерса;
• цена минимального пункта;
• количество основного актива;
• минимальное изменение стоимости;
• срок контракта;
• дата поставки.

Рассмотрим, как правильно расшифровать буквенно-цифровые сокращения в спецификации.

Код основного актива обозначается латинской буквой С, месяц — М, год — Y. Под кодом С обозначается базовый актив. К примеру, BR — фьючерс на «Brent» (марка нефти), GAZP — фьючерс на акции «Газпром».

Каждый месяц имеет свое обозначение:

1. F — январь,
2. G — февраль,
3. H — март,
4. J — апрель,
5. K — май,
6. M — июнь,
7. N— июль,
8. Q — август,
9. U — сентябрь,
10. V — октябрь,
11. X — ноябрь,
12. Z — декабрь.

Месяц и год означает срок окончания контракта.

Проведем расшифровку на простом примере: код BR K 9 — фьючерсный контракт на нефть марки Brent подлежит закрытию в мае 2019 года .

Отличие фьючерса от акции

Основные различия между акцией и фьючерсом:

1. Акция — базовый актив, дающий право собственности на часть компании. Бумагу можно заложить, передать по наследству, подарить. Фьючерс — инструмент страховки от изменения цены в будущем.
2. Для торговли фьючерсом нужен меньший капитал, чем акциями.
3. Небольшие комиссионные расходы и большее кредитное плечо на фьючерсах (встроенное кредитное плечо).
4. Ограниченное время действия фьючерса.
5. В акциях предусмотрена выплата дивидендов.
6. Бесплатный вариант открытия позиции на понижение при торговле фьючерсами.

Где можно работать с фьючерсами

Для начала торговли фьючерсами следует выбрать брокера.

Трейдинг доступен на популярных площадках:

• ММВБ (срочный отдел FORTS);
• CME Group;
• NYMEX.

Крупнейшие мировые фьючерсные биржи

Основные мировые биржи для торговли контрактами:

• LIFFE — английская международная биржа фьючерсов (Лондон);
• IPE — международная нефтяная биржа (Лондон);
• MATIF — французская международная биржа;
• LME — английская биржа металлов (Лондон);
• ASX — Австралийская фондовая биржа;
• СМЕ — срочная товарная биржа (Чикаго);
• Eurex — немецко-щвейцарская биржа;
• SGX — Сингапурская биржа;
• NYMEX — американская товарная биржа (Нью-Йорк);
• ICE — международная биржевая сеть Европы, Канады и США.

Отечественные фьючерсные биржи для торговли представлены двумя площадками:

• СПБ — Санкт-Петербургская Биржа;
• ММВБ — Московская биржа (секция ФОРТС).

Трейдеры товарных фьючерсов пользуются услугами мировых бирж СВОТ и GLOBEX.

Преимущества и недостатки

Как любой рыночный инструмент, фьючерс не лишен плюсов и минусов.

1. Большой выбор инструментов.
2. Увеличение прибыли благодаря встроенному кредитному плечу.
3. Широкий выбор стратегий благодаря высокой ликвидности и волатильности.
4. Небольшая сумма средств для вхождения.
5. Инструменты, которые доступны на многих биржах мира.

1. Короткий срок жизни, большинство фьючерсов торгуются только в течение последних 3 месяцев перед экспирацией.
2. Маржинальная торговля (риск значительной потери средств при отсутствии торгового опыта).

Риски

Для новичков без системных знаний рынков торговля фьючерсами — очень рискованный вид заработка ввиду нестабильности и ликвидности. До начала торговли контрактами необходимо приобрести знания, получить опыт торговли на менее волатильных активах.

Держите под контролем объем позиций и вариационную маржу, при большом объеме незафиксированного убытка или резком изменении ГО открытая сделка может быть принудительно закрыта брокером.

Как получить доступ на биржу CME и FORTS

Доступ к FORTS дает любой аккредитованный российский брокер. Стартовый капитал для начала торговли — 30 000 рублей.

CME — иностранная площадка, к ней можно подключиться либо через дочку российского брокера, либо через западного брокера:

• IB;
• Captrader;
• Exante.

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

1. Есть поддержка на русском языке
2. Хорошие комиссии
3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

• Минимальный депозит 10.000$
• Комиссия за неактивность

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

1. работает с россиянами
2. наличие русскоязычной версии сайта
3. вменяемые комиссии
4. отсутствие платы за неактивность
5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

• Поддержка исключительно на английском и немецком
• Сама служба поддержки работает плохо

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

1. Приемлемые комиссии
2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
3. Русскоязычный сайт и поддержка

• Кипрская юрисдикция
• Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

1. Максимально простое открытие счета
2. Русскоязычная поддержка
3. Открытие счета от 200$

• Довольно высокие комиссии
• Разного рода дополнительные платежи

Предостережение о Форексе и бинарных опционах

Интернет забит рекламой многочисленных мошеннических сайтов, позиционирующих себя как торговые площадки, брокеры или дилеры. Как правило, это ресурсы по торговле бинарными опционами и Форекс-брокеры. Не имеющих опыта торговли на финансовом рынке пользователей просто обманывают.

Форекс и бинарные опционы не принадлежат к категории фондового рынка, ценных бумаг (облигаций, акций), деривативов на них (фьючерсов и опционов). БО и Форекс не являются производными базовых активов. Казино это, а не торговля. Выигрыш (деньги инвестора) достается только владельцу сайта. Мошенники лишь умело маскируются под брокерские конторы.

Мошенниками делается все возможное, чтобы доверчивый новичок сделал депозит и последующие взносы. Для начала покажут хороший результат по сделкам для «разогрева» и увеличения депозита или вовсе исчезнут вместе с первоначальным взносом.

Никакие сделки через такие компании не имеют отношения к бирже. Трейдер, как правило, сливает счет, средства всегда остаются у фальшивых брокеров.

Советы по выбору брокера

Перед заключением договора всегда проверяйте регистрацию и лицензию на деятельность компании в России, США, Великобритании или Германии.

Разрешение на брокерскую деятельность выдает Центральный Банк. Официальный сайт ЦБ — www.cbr.ru/finmarket/nfo. На этом ресурсе вы найдете список лицензированных брокеров.

Как торговать фьючерсами

Для начала торговли фьючерсами необходимо выбрать профессионального брокера. Он будет совершать сделки, вносить гарантийное обеспечение в расчетную палату от вашего лица. Сегодня все торговые операции проводятся в электронном виде.

Новичку необходимо заранее познакомиться с торговым терминалом QUIK.

Стратегия торговли для начинающих

В трейдинге тысячи стратегий. Сегодня остановлюсь на любимой тактике известных российских трейдеров «ударный день».

Основной сигнал для открытия сделки — импульсная свеча и последующее за ней движение рынка в одном направлении. На российском рынке чаще она появляется на открытии сессии.

Для точности используйте подтверждающий сигнал: предыдущий день должен быть флетовым, без резких колебаний курса. В ударный день может быть незначительная коррекция. Автор стратегии рекомендует удерживать позицию до конца дня.

При этом стоит соблюдать осторожность и страховаться приказом stoploss, выставляя его на 300-500 пунктов ниже входа в сделку.