С чего начать торговлю фьючерсами новичку: пошаговая инструкция + стратегия для чайников
Здравствуйте, уважаемые читатели. Многие слышали о фьючерсах. Но лишь немногие понимают, что это такое на самом деле. Начинающему трейдеру нелегко разобраться с терминологией и принципами работы на срочном рынке, куда уж обывателям.
Сегодня я решил исправить эту проблему и подготовил обзорную статью, в которой разберу суть этого дериватива. Плюс — как происходит торговля фьючерсами.
Что такое фьючерс и зачем он нужен?
Слово с англ. переводится «будущий». Инструмент является контрактом либо договором на покупку товара по фиксированной цене и поставку продукта в будущем также по фиксированной стоимости. Основное назначение — уменьшение риска, фиксирование будущей стоимости при продаже актива.
Торговля производным инструментом (фьючерсом) является страхованием риска изменения стоимости основного актива.
По договору продавец поставит, а покупатель приобретет товар в дату экспирации (окончания) контракта. Залог или ГО (гарантийное обеспечение) является условием, подтверждающим обязательства покупателя и продавца товара.
Торговля проводится фьючерсами на:
- товары;
- акции;
- индексы.
Рассмотрим процесс торговли на простом примере.
Виды фьючерсных контрактов
Контракты различаются по цели торговли и способу исполнения. Бывают 2 видов:
- поставочными;
- расчетными.
В первом варианте к дате окончания контракта продавецу следует продать определенное договором количество активов, а покупатель обязан выкупить.
При заключении беспоставочного (расчетного) контракта в день экспирации происходит расчет в денежном эквиваленте без поставки актива. Расчет производится в разнице между начальной и конечной стоимостью фьючерса. Такой тип контракта используется в целях спекулятивного извлечения прибыли или хеджирования рисков.
Как читать спецификацию фьючерса
Определим главные особенности. Характеристики инструмента изложены в специальном документе — спецификации. В ней указаны все параметры фьючерса. Спецификацию утверждает комиссия торговой площадки.
В основные требования входят:
- наименование;
- сокращенное название;
- вид фьючерса;
- цена минимального пункта;
- количество основного актива;
- минимальное изменение стоимости;
- срок контракта;
- дата поставки.
Рассмотрим, как правильно расшифровать буквенно-цифровые сокращения в спецификации.
Код основного актива обозначается латинской буквой С, месяц — М, год — Y. Под кодом С обозначается базовый актив. К примеру, BR — фьючерс на «Brent» (марка нефти), GAZP — фьючерс на акции «Газпром».
Каждый месяц имеет свое обозначение:
- F — январь,
- G — февраль,
- H — март,
- J — апрель,
- K — май,
- M — июнь,
- N— июль,
- Q — август,
- U — сентябрь,
- V — октябрь,
- X — ноябрь,
- Z — декабрь.
Месяц и год означает срок окончания контракта.
Проведем расшифровку на простом примере: код BR K 9 — фьючерсный контракт на нефть марки Brent подлежит закрытию в мае 2019 года .
Отличие фьючерса от акции
Основные различия между акцией и фьючерсом:
- Акция — базовый актив, дающий право собственности на часть компании. Бумагу можно заложить, передать по наследству, подарить. Фьючерс — инструмент страховки от изменения цены в будущем.
- Для торговли фьючерсом нужен меньший капитал, чем акциями.
- Небольшие комиссионные расходы и большее кредитное плечо на фьючерсах (встроенное кредитное плечо).
- Ограниченное время действия фьючерса.
- В акциях предусмотрена выплата дивидендов.
- Бесплатный вариант открытия позиции на понижение при торговле фьючерсами.
Где можно работать с фьючерсами
Для начала торговли фьючерсами следует выбрать брокера.
Трейдинг доступен на популярных площадках:
- ММВБ (срочный отдел FORTS);
- CME Group;
- NYMEX.
Крупнейшие мировые фьючерсные биржи
Основные мировые биржи для торговли контрактами:
- LIFFE — английская международная биржа фьючерсов (Лондон);
- IPE — международная нефтяная биржа (Лондон);
- MATIF — французская международная биржа;
- LME — английская биржа металлов (Лондон);
- ASX — Австралийская фондовая биржа;
- СМЕ — срочная товарная биржа (Чикаго);
- Eurex — немецко-щвейцарская биржа;
- SGX — Сингапурская биржа;
- NYMEX — американская товарная биржа (Нью-Йорк);
- ICE — международная биржевая сеть Европы, Канады и США.
Отечественные фьючерсные биржи для торговли представлены двумя площадками:
- СПБ — Санкт-Петербургская Биржа;
- ММВБ — Московская биржа (секция ФОРТС).
Трейдеры товарных фьючерсов пользуются услугами мировых бирж СВОТ и GLOBEX.
Преимущества и недостатки
Как любой рыночный инструмент, фьючерс не лишен плюсов и минусов.
- Большой выбор инструментов.
- Увеличение прибыли благодаря встроенному кредитному плечу.
- Широкий выбор стратегий благодаря высокой ликвидности и волатильности.
- Небольшая сумма средств для вхождения.
- Инструменты, которые доступны на многих биржах мира.
- Короткий срок жизни, большинство фьючерсов торгуются только в течение последних 3 месяцев перед экспирацией.
- Маржинальная торговля (риск значительной потери средств при отсутствии торгового опыта).
Риски
Для новичков без системных знаний рынков торговля фьючерсами — очень рискованный вид заработка ввиду нестабильности и ликвидности. До начала торговли контрактами необходимо приобрести знания, получить опыт торговли на менее волатильных активах.
Держите под контролем объем позиций и вариационную маржу, при большом объеме незафиксированного убытка или резком изменении ГО открытая сделка может быть принудительно закрыта брокером.
Как получить доступ на биржу CME и FORTS
Доступ к FORTS дает любой аккредитованный российский брокер. Стартовый капитал для начала торговли — 30 000 рублей.
CME — иностранная площадка, к ней можно подключиться либо через дочку российского брокера, либо через западного брокера:
- IB;
- Captrader;
- Exante.
Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.
- Есть поддержка на русском языке
- Хорошие комиссии
- Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)
К минусам отнесу:
- Минимальный депозит 10.000$
- Комиссия за неактивность
Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.
- работает с россиянами
- наличие русскоязычной версии сайта
- вменяемые комиссии
- отсутствие платы за неактивность
- страховка в рамках законодательства США на $500к
К минусам отнесу:
- Поддержка исключительно на английском и немецком
- Сама служба поддержки работает плохо
Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.
- Приемлемые комиссии
- Факт успешной проверки работы со стороны SEC
- Русскоязычный сайт и поддержка
- Кипрская юрисдикция
- Плата за неактивность
Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.
Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.
- Максимально простое открытие счета
- Русскоязычная поддержка
- Открытие счета от 200$
- Довольно высокие комиссии
- Разного рода дополнительные платежи
Предостережение о Форексе и бинарных опционах
Интернет забит рекламой многочисленных мошеннических сайтов, позиционирующих себя как торговые площадки, брокеры или дилеры. Как правило, это ресурсы по торговле бинарными опционами и Форекс-брокеры. Не имеющих опыта торговли на финансовом рынке пользователей просто обманывают.
Форекс и бинарные опционы не принадлежат к категории фондового рынка, ценных бумаг (облигаций, акций), деривативов на них (фьючерсов и опционов). БО и Форекс не являются производными базовых активов. Казино это, а не торговля. Выигрыш (деньги инвестора) достается только владельцу сайта. Мошенники лишь умело маскируются под брокерские конторы.
Мошенниками делается все возможное, чтобы доверчивый новичок сделал депозит и последующие взносы. Для начала покажут хороший результат по сделкам для «разогрева» и увеличения депозита или вовсе исчезнут вместе с первоначальным взносом.
Никакие сделки через такие компании не имеют отношения к бирже. Трейдер, как правило, сливает счет, средства всегда остаются у фальшивых брокеров.
Советы по выбору брокера
Перед заключением договора всегда проверяйте регистрацию и лицензию на деятельность компании в России, США, Великобритании или Германии.
Разрешение на брокерскую деятельность выдает Центральный Банк. Официальный сайт ЦБ — www.cbr.ru/finmarket/nfo. На этом ресурсе вы найдете список лицензированных брокеров.
Как торговать фьючерсами
Для начала торговли фьючерсами необходимо выбрать профессионального брокера. Он будет совершать сделки, вносить гарантийное обеспечение в расчетную палату от вашего лица. Сегодня все торговые операции проводятся в электронном виде.
Новичку необходимо заранее познакомиться с торговым терминалом QUIK.
Стратегия торговли для начинающих
В трейдинге тысячи стратегий. Сегодня остановлюсь на любимой тактике известных российских трейдеров «ударный день».
Основной сигнал для открытия сделки — импульсная свеча и последующее за ней движение рынка в одном направлении. На российском рынке чаще она появляется на открытии сессии.
Для точности используйте подтверждающий сигнал: предыдущий день должен быть флетовым, без резких колебаний курса. В ударный день может быть незначительная коррекция. Автор стратегии рекомендует удерживать позицию до конца дня.
При этом стоит соблюдать осторожность и страховаться приказом stoploss, выставляя его на 300-500 пунктов ниже входа в сделку.