Пять правил успешного инвестирования

«Клерк» Рубрика Инвестиции

Благополучие жизни зависит от грамотного обращения с деньгами. Если вы хотите иметь обеспеченное будущее, то целесообразно инвестировать. Хочу поделиться принципами и правилами инвестирования с теми, кто планирует заниматься вложениями. Расскажу главные правила инвестирования, покажу, как и что нужно делать и предпринимать.

Первое и главное правило в инвестировании: не покупайте, не разобравшись

Всегда, когда вы хотите купить какую-нибудь компанию, ETF или облигацию, необходимо разобраться что она из себя представляет. Если это акция компании, посмотрите на ее финансовые показатели, на то, как именно и на чем она зарабатывает — какая у этой компании структура выручки, закредитована она или нет, какой у нее долг, на что пойдет ваша ставка: на дивиденды или на рост.

Если вы решили вкладываться в акции определенной компании, то должны стать знатоком ее бизнеса. И здесь важно задать себе вопрос: «На чем вы хотите заработать?».

Приведу пример. В нефтяных компаниях существуют циклы — есть рост и падение. Если цена на нефть растет, компания начинает зарабатывать больше. Даже начинающий инвестор понимает, что при таких условиях ценовой конъюнктуры на рынке компания будет стоить в разы дороже.

У каждого бизнеса есть риски, инвесторам нужно их знать и стараться заранее предугадать, как определенные события могут сказаться на интересующей их компании.

Интересный пример из жизни акций группы «Русская аквакультура». В 2015 году рыба, разведением которой занимается «РусАква», заболела, в итоге компания потеряла почти 70% выручки. Это сказалось и на ее акциях.

Поэтому совет: читайте не просто новости о компании, но старайтесь изучать и аналитический материал по сегменту, на котором она работает.

Второе правило: инвестирование не равно «покупай и держи»

Инвестирование — это не покупка акций раз и навсегда. Важно внимательно отслеживать ситуацию и быть готовым к продаже, к переориентации линии инвестирования. Многие инвесторы думают, что покупка акций — это чуть ли не на всю жизнь. Нет, это не так. Просто потому, что инвестиции — это движение. Это развитие или падение компаний, это изменение вашего инвестиционного портфеля.

А как же Уоррен Баффет, чья инвестиционная стратегия — это покупка акций на долгие десятилетия, спросите вы? Но тот же Баффет весной 2020 года полностью и с убытком продал принадлежащие ему акции американских авиакомпаний, предвидя затяжное восстановление отрасли.

Еще один пример. Все помнят знаменитую компанию Кodak. В свое время она была номер один в сфере производства пленки и пленочных фотокамер. Но перестроиться на цифру Кodak не смогла. И из процветающей компании превратились почти в банкрота.

Поэтому если вы видите ухудшение бизнеса, прогнозируете спад, если отрасль меняется, а компания стоит на месте, верным решением будет продать ее акции. Помните, прогнозирование и мониторинг — ваши главные инструменты на пути к успешному инвестированию.

Третье правило: будь готов к потере капитала

Да, да — именно так. Риск и инвестиции идут рука об руку. Вкладывайте столько, сколько не боитесь потерять на первом этапе.

Если вы хотите начать развивать себя как инвестор, но совершенно не готовы рисковать первый год, то вам лучше обратиться к ОФЗ и банковским депозитам. Только не забывайте, что по депозитам вы получите доходность на уровне инфляции. Если же вы готовы рисковать, то покупка акций — это ваша история.

Опять же, серьезно подойдя к инвестированию, вы можете стать экспертом бизнеса компании, акции которой вы приобретаете, и, следуя рекомендациям по правильному инвестированию, поймете почему и как падают акции, научитесь принимать прагматичные решения в таких ситуациях.

Четвертое правило: всегда будь готов к кризису

Кризис приходит неожиданно. Так, как это случилось весной 2020 года с пандемией коронавируса. Конечно, были прогнозы аналитиков и разные мнения по поводу влияния распространения нового заболевания на мировую экономику, но предугадать столь серьезного обвала никто не мог. Тем не менее, это произошло. И были падения на фондовом рынке как у российских, так и у американских компаний.

Может ли инвестор встретить подобную ситуацию во всеоружии и выйти из нее без ощутимых потерь? Да, правильно распределив свои активы.

Необходимо, чтобы у вас в портфеле были и акции, и облигации, и валютные активы. Не выстраивайте свой портфель, выбирая какой-то один инструмент. Помните: всегда есть вероятность того, что произойдут какие-то события, которые вызовут падение именно по этому инструменту. Имея разносортный портфель, вы оберегаете себя от непредвиденных ситуаций.

И важно сочетать не только акции разных компаний, но и использовать разные рынки — российские и зарубежные. Использовать акции разных стран также целесообразно. Сбалансированный портфель спасет вас от ситуаций форс-мажора — вы будете знать, что в вашем активе есть что-то еще, чем вы можете воспользоваться.

Пятое правило: инвестиции — это не спринт, а марафон

Дистанция в 100 метров и быстрая прибыль — это не про инвестиции. Не стоит ожидать прибыли в первый месяц.

Меня часто спрашивают, сколько я «поднимаю» на инвестициях в месяц. Мне трудно ответить на этот вопрос, потому что поставлен он в корне неправильно. Фондовый рынок — это не работодатель, который платит вам зарплату. Инвестиции — долгосрочная история, с соблюдением правил. Инвестиции — это планирование, расчет и аналитика. Так что изначально настройтесь на то, чтобы выстроить свою инвестиционную деятельность так, чтобы она была вам в радость и со временем принесла доход.

Долгосрочные инвестиции: виды и возможности, перспективы, источники финансирования

Используются как ценные бумаги (акции и долговые обязательства), так и строительство, и покупка недвижимости.

Ключевой особенностью долгосрочных проектов от более коротких временных разрезов – относительно высокий уровень стабильности. Кратковременные интервалы на финансовых площадках, и короткие экономические спады не оказывают сколь-нибудь сильного влияния.

Долгосрочное инвестирование: виды и возможности

На сегодняшний день долгосрочные инвестиции подразделяются на отдельные классификации по объектам вложений.

В частности, на реальные инвестиции и долгосрочные финансовые вложения.

К финансовым инвестициям относятся: предоставление займов, а также приобретение ценных бумаг. Основной задачей подобных инвестиций служит получение дополнительного дохода.

Что же касается реальных долгосрочных вложений, то они представляют собой значительные капиталовложения в различные сферы производства, в частности:

• Приобретение недвижимого имущества.
• Выделение средств на постройку новых производственных помещений.
• Закупка нового и обновление устаревшего оборудования.
• Покупка земельных участков и фондов.
• Усовершенствование ключевых фондов компании.
• Приобретение недвижимого имущества;
• Получение пользовательских прав, товарных знаков.
• Направление средств на развитие новых технологий.

Прибыль, полученная в результате успешного долгосрочного инвестирования, представляет собой совокупность стабильно поступающих денежных средств, которые, в конечном итоге, окупают проект, а после приносят прибыль.

Стоит отметить и тот факт, что подобный вид инвестирования не приносит немедленных и мимолетных прибылей за краткосрочный период. В большинстве случаев он равномерно распределен в отведенном временном интервале.

Вложив в покупку, например, 5 миллионов рублей, он сможет продать здание через несколько лет по цене уже в 10 миллионов рублей.

При учете, что рынок недвижимости будет расти, а экономика не находится в состоянии рецессии. Также, на протяжении всего времени владения данным жилым фондом, инвестор может получить дополнительную прибыль, сдав его в аренду. Таким образом, прибыль может составить порядка 15 миллионов рублей.

Перспективы

На протяжение всего времени существования рынка капитала совершенствовались инструменты извлечения прибыли. Сегодня можно встретить множество возможностей для вложения средств, начиная со сделок с недвижимым имуществом и заканчивая рынком венчурного капитала и рынка деривативов.

Покупка ценных бумаг

Основной принцип работы с ценными бумагами основывается на покупке по низкой стоимости и продаже по более высокой.

Наиболее востребованными среди них являются:

1. Обыкновенные акции.
2. Долговые обязательства (облигации).
3. Привилегированные акции.

Каждый из трех видов приведенных выше ценных бумаг обладает определенными характеристиками, а покупаются по различным предлогам. Например, при долгосрочных инвестициях в акции, как и указывалось выше, идет расчет на перепродажу по более высокой цене.

Другими словами, купив акции Сбербанка по 65.00 рублей и продав их по 100 рублей можно получить прибыль в 35 рублей на каждую купленную акцию. При учете высокой ликвидности данной ценной бумаги, ее реализация на фондовой площадке не составит труда.

Привилегированные акции покупаются в основном для получения дивидендов. Разница с обыкновенными акциями заключается в праве собственности, владелец привилегированной акции имеет 100 процентную возможность получить дивиденды, в то время как владелец обыкновенной акции может остаться без подобных выплат. Однако, в случае банкротства компании, первыми правами собственности владеют владельцы обыкновенных акций.

Соотношение риска и доходности на рынке инвестиций ценных бумаг

При приобретении долговых ценных бумаг, инвестор рассчитывает на получение стабильной месячной или годовой выплаты процентов. Купив облигации, со сроком погашения в 5 лет, инвестор получает последовательные выплаты, в среднем составляющие несколько процентов.

Также, стоит отметить, что насколько бы выгодной не казалась возможность вложения, нельзя вкладываться в один единственный актив. То же относится и к приобретению ценных бумаг. Важно качественно диверсифицировать инвестиционный портфель, который соответствовал бы приемлемому уровню риска и прибыли.

Стратегическими инвестициями принято считать покупку большого количества акций. Другими словами, для установления полного контроля над предприятием. Для получения контроля над компанией достаточно иметь в портфеле 50 процентов плюс 1 акция.

Строительство и инвестиции в недвижимость

Во все времена не менее привлекательным было вложение денег в строительство, а также покупку недвижимого имущества, в частности:

• приобретение готовых жилых помещений;
• коммерческие и производственные здания.

В условиях российского законодательства, достаточно приемлемым является использование кредитных средств для финансирования строительства.

Однако, всегда следует помнить о возможном уровне риска, а потому в обязательном порядке необходимо просчитать все будущие риски, в том числе и банкротство предприятия-подрядчика.

С другой стороны, рынок недвижимости может принести немалую прибыль в случае растущей экономики, а также повышения доходов и расходов населения.

Прямые вложения в производство

Другим не менее интересным и прибыльным направлением являются прямые инвестиции в производство. Сегодня можно встретить огромное количество вариантов инвестиций в производство, среди которых и укрупнение собственного предприятия, и вложения в посторонние производственные активы.

Правда, во втором случае существует немалая возможность того, что чужое предприятие станет копировать продукцию, и тем самым создаст нового конкурента на рынке.

Расчеты эффективности

Расчет эффективности вложений основывается на результатах предварительно проведенного аудита с использованием финансовых коэффициентов. Используя финансовые коэффициенты, можно получить следующие данные:

1. Рентабельность.
2. Ликвидность (платежеспособность).
3. Оборачиваемость активов.
4. Рыночная устойчивость.
5. Финансовая устойчивость.
6. Состояние основных средств и их воспроизводства.

Под каждый вид инвестиционного проекта подбираются специализированные коэффициенты обеспеченности долгосрочными инвестициями. Правда, перед тем как использовать мультипликатор, и уж точно, перед тем как принимать решение, важно определить чистую стоимость исследуемого инвестиционного проекта, в который будут вложены средства, или другими словами определить NPV.

Данный индикатор показывает разницу между денежными приходами и расходами, приведенными к «сегодняшнему времени». Другими словами, он показывает сумму средств, которую инвестор может выручить от проекта после того, как денежные потоки полностью окупят его изначальные затраты.

Пример расчета NVP

Размер вложений – 115 000 рублей.

• Доходы от инвестиций за первый год – 32 тысячи рублей.
• На второй год – 41 тысяча рублей.
• На третий год – 43 750 рублей.
• На четвертый год – 38 250 рублей.

Дисконтная ставка – 9,2 процентов.

Переведем будущие денежные потоки в вид текущих стоимостей:

PV1 = 32000 / (1 + 0,092) = 29304,03 рублей.

PV2 = 41000 / (1 + 0,092)2 = 34382,59 рублей.

PV3 = 43750 / (1 + 0,092)3 = 33597,75 рублей.

PV4 = 38250 / (1 + 0,092)4 = 26899,29 рублей.

Чистая приведенная стоимость = (29304,03 + 34382,59 + 33597,75 + 26899,29) – 11 5000 = 9183,66 рублей.

Итог: NPV равен 9183,66 рублей.

Драгоценные металлы – очень выгодный способ вложения денег. Денежные инвестиции в золото можно назвать беспроигрышным вариантом. Об инструментах инвестирования читайте далее.

С чего начать поиск инвестора для вашего предприятия, читайте тут.

А здесь https://businessmonster.ru/gde-vzyat-dengi/kredityi/kreditovanie-malogo-biznesa-s-nulya.html вы узнаете о том, стоит ли брать кредит на бизнес с нуля, если у вас нет стартового капитала. Нюансы получения такой ссуды.

Долгосрочные вложения: учет

Все хозяйственные процессы и операции компании отображаются в бухгалтерском отчете. Исходя из того, что долгосрочные вложения также представляются частью хозяйственного процесса предприятия, то они также учитываются как совокупность доходов и расходов, то есть требуется организация учета долгосрочных инвестиций.

Источники финансирования

Ключевым источником финансирования долгосрочных инвестиционных проектов является собственный капитал компании.

• амортизационный фонд;
• прибыль;
• внебюджетные фонды.

При этом не стоит забывать и о таком явлении, как нематериальные вложения, что необходимо для реализации, а также расширения научного потенциала компании.

Что же касается привлечения под инвестиции кредитных средств, то они справедливы только в случае целесообразности их участия. Необходимо провести тщательную оценку возможных рисков долгосрочных инвестиций, а также чистого уровня прибыли.

Источники финансирования долгосрочных инвестиционных проектов делятся на собственные денежные средства и на привлеченные. Отличие основывается на том, что личные деньги компании – это в первую очередь ее доход, который остается у фирмы после того, как были оплачены все налоги и произведены страховые возмещения.

Заключение

Долгосрочное инвестирование представляет собой один из наиболее выгодных и менее рискованных видов вложений. При условии, что все расчеты по проекту были произведены правильно. Как известно, ярым приверженцем долгосрочного подхода к инвестированию является самый богатый и известный в мире человек Уоррен Баффет. В своих обращениях и комментариях, он постоянно подтверждает свою точку зрения. На вопрос, сколько времени нужно держать инвестиционный проект или акции компании в своем портфеле, Баффет отвечает – «Всегда, но с умом».

Вы скопили капитал и не знаете, как его обезопасить? Лучший способ – вложить свои средства в ценные объекты. Куда вложить деньги с максимальной выгодой? Читайте на нашем сайте.

О том, как не стать заложником кредитов, читайте в этом материле.

Видео на тему

https://www.klerk.ru/buh/articles/512357/

Долгосрочные инвестиции: виды и возможности, перспективы, источники финансирования