ПИФы облигаций: рейтинг и доходность в 2018-2019 годах

Как ПИФы пережили 2018 год?

Первый квартал 2018 года был неплохим. Начиная с апреля свою негативную роль сыграли внешние факторы. США ввели новые антироссийские санкции, реализовались геополитические риски, нерезиденты стали выводить средства из ОФЗ, рубль стал терять позиции по отношению к доллару и евро.

Как следствие, наблюдался рост доходностей во всех секторах рынка. Доходности российских долговых бумаг пошли вверх, а вот цена этих бумаг и доходность от владения ими снизилась. Уменьшилось число первичных размещений и оборот вторичных торгов по долговым бумагам.

Рейтинг доходности ПИФов облигаций 2018

Итак, лучшие результаты по доходности в 2018 году показали фонды, ориентированные на вложения в акции (первые восемь мест из 10 в общем рейтинге). Причем преимущественно сырьевого сектора.

Но анализировать все фонды подряд — не наш метод. Акции и облигации — разные инструменты. В этой статье мы будем говорить исключительно про ПИФы облигаций.

Любимый нами портал Investfunds дает следующую выкладку по доходности открытых облигационных ПИФов с СЧА более 10 млн рублей в 2018 году:

Да, люди, вложившие средства в валютные облигации, получили дополнительный доход от своих инвестиций за счет скачков курса. В 2018 году доллар вырос по отношению к рублю на 17,5 %. То есть из примерно 20 % доходности, показанной лучшими валютными фондами, 17.5 % или 87 % прибыли было получено за счет валютной переоценки.

Эта ставка себя оправдала. Но, к примеру, с начала 2019 года курс рубля только укреплялся. Люди, «сидевшие» в долларах, конкретно на этом отрезке времени в рублевом выражении (мы помним, что большинство валютных фондов до сих пор покупаются за рубли) по доходности получили минус. Мы еще вернемся к рейтингу ПИФов облигаций в 2019 году.

Как профессионально читать рейтинги доходности ПИФов

Бывает так, что управляющие облигационными ПИФами инвестируют деньги пайщиков в акции. То есть смешивают инструменты, меняя пропорции рисков для клиента. Выходит, они вводят клиента в заблуждение относительно принимаемых рисков. Подобные метания из стороны в сторону ни к чему хорошему не приведут.

Чтобы профессионально читать рейтинги и оценивать фонды по доходности, нужно копать глубже. Смотреть соответствие состава ПИФа его инвестиционной декларации. Поэтому при выборе ПИФа мы всегда рекомендуем смотреть результаты фонда на более длительном отрезке.

ПИФы облигаций в 2019 году: предварительные итоги, прогнозы

«Текущий 2019 год для облигационных ПИФов складывается весьма благоприятно. Стоимость пая в рублевых ПИФах, в частности, в ПИФе «Мобильный. Облигации», за первые пять месяцев уже выросла от 5 % до 7,6 %. В целом можно отметить, что облигационные валютный фонды, также как и рублевые, уверенно обгоняют текущие ставки по депозитам. Мы ожидаем, что подобная положительная динамика сохранится и доходность ПИФов облигаций продолжит расти.

На наш взгляд, текущие ставки по валютным еврооблигациям находятся на достаточно низком уровне, дальнейшего существенного роста цен в этом сегменте мы не ожидаем. Хотя в целом и для рублевых, и для долларовых облигационных фондов 2019 год будет, скорее всего, успешным. До конца года мы ждем как минимум еще одно снижение ставки ЦБ на 0,25 пункта, что положительно скажется на рублевых облигациях, на доходности их держателей».

Можно сделать вывод, что если вы давно планировали купить ПИФ облигаций, но никак не могли решиться, сейчас хорошее время для этого.

В одном из следующих материалов подробно поговорим о результатах и прогнозах для паевых фондов акций. Следите за обновлениями в нашем блоге.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» © 2000–2017 (на сайте используется сокращение — УК «Система Капитал»). Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефоны: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, http://www.sistema-capital.com. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и (или) денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9; по телефонам: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00; по факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30; на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com; в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (в настоящем материале – «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 18,29%, за 12 мес. 20,73%, за 36 мес. 41,91%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (в настоящем материале – «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 4,12%, за 12 мес. 12,18%, за 36 мес. 38,21%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Российские акции» (в настоящем материале – «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. -6,44%, за 12 мес. 8,17%, за 36 мес. 51,61%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный» (в настоящем материале – «Резервный. Валютный»). Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 Октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 15,88%, за 12 мес. 18,16%, за 36 мес. 39,38%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный» (в настоящем материале – «Резервный»). Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 Сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 3,89%, за 12 мес. 10,85%, за 36 мес. 33,95%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Высокие технологии» (в настоящем материале – «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 28,72%, за 12 мес. 45,26%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (в настоящем материале – «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 39,91%, за 12 мес. 49,29%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале – «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.

Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Инвестиции 1». Номер в реестре паевых инвестиционных фондов — 4042-СД, дата внесения в реестр паевых инвестиционных фондов — 19 мая 2020 года.

Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Инвестиции 2». Номер в реестре паевых инвестиционных фондов — 4043-СД, дата внесения в реестр паевых инвестиционных фондов — 18 мая 2020 года.

МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

Материалы, представленные на настоящем ресурсе (далее — материалы), не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В материалах не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материалах, и не рекомендует использовать указанные материалы в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Материалы подготовлены исключительно в информационных целях. Информация и мнения, изложенные в материалах, были собраны или получены на основании данных, полученных из источников, которые, по мнению авторов материалов, являются надежными и достоверными. В материалах не дается ни прямых, ни косвенных заявлений или гарантий в отношении точности, полноты или надежности содержащихся в них данных, полноты обзора ценных бумаг, рынков или исследований, указанных в материалах. Любое мнение, выраженное в материалах, может быть изменено без предварительного уведомления и может отличаться или даже быть противоположным мнению, изложенному в других материалах ООО УК «Система Капитал». Любые суждения или мнения, представленные в материалах, актуальны на момент их публикации. Если дата представленного материала неактуальна, его содержание может не отражать текущее мнение авторов материала и текущую ситуацию на рынке. Цены, указанные в материале, представлены исключительно в информационных целях и не являются оценкой конкретной ценной бумаги или другого инструмента. ООО УК «Система Капитал» не гарантирует совершение каких-либо сделок, упомянутых в материалах, в том числе по указанным в них ценам. Материалы не следует рассматривать в качестве предложения или побудительной причины принять участие в инвестиционной деятельности и на них нельзя рассчитывать как на заверение того, что какая-либо конкретная транзакция может быть осуществима по указанной в материалах цене. Инвесторам следует самим принимать решения об обоснованности инвестиций в каждый финансовый инструмент или инвестиционную стратегию, упомянутые в материалах. Материалы являются собственностью ООО УК «Система Капитал». Использование материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за действия третьих лиц в результате такого использования и распространения. Материалы по налоговым вопросам подготовлены ООО «СКК», оказывающим консультационные услуги ООО УК «Система Капитал».

«МТС Инвестиции» — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора при предложении физическим лицам услуг в рамках деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами. Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

]]>
Лучшие американские ПИФы

Паевые инвестиционные фонды уже давно известны в мире инвестиций.

Сегодня существует даже больше ПИФов, чем акций на Нью-Йоркской бирже и NASDAQ. А в 1924 году существовал только один фонд Massachussets Investors Trust.

Сегодня у него три звезды рейтинга от Morningstar и взимается комиссия в более чем 5 процентов.

Если вы вложили $1000, $942 из них инвестируются в акции и почти 60 долларов США идет представителю фонда, который и выставляет ордер.

В 1976 году, Vanguard предложил индексный фонд 500 Index Fund, который следит за рынком по принципу индекса S&P 500.

Этот фонд приносит доход в 11,17% с начала своего запуска и смог превзойти индекс. В этой статье мы рассмотрим лучшие ПИФы с точки их эффективности.

Для жителей США существуют как местные, так и зарубежные ПИФы. Но последние не всегда рекомендуются ввиду риска колебаний курса валют или геополитической нестабильности.

Какой фонд является лучшим

Определить лучший фонд можно с точки зрения различных статистических данных и характеристик. К счастью, есть множество способов оценки, которые можно использовать.

Например, к ним относятся Lipper и Morningstar. Первый распределяет фонды по пяти категориям в четырех временных периодах. Таким образом, во всех ячейках есть свои цифры от 1 до 5.

В эти категории включаются

• Общая прибыль.
• Продолжительная прибыль.
• Сохранение капитала.
• Расходы.
• Налоговая эффективность.

Можно выбрать фонды, которые имеют отметки 5 в категориях. Что касается Morningstar, все фонды варьируются в зависимости от количества звезд.

Выбор ПИФов с использованием обоих рейтинговых компаний позволяет собрать свой портфель, в котором будут активы с более низкими рисками.

Если вы находитесь в США, лучше выбирать американские ПИФы с целью избежать валютных и геополитических рисков.

Посредством рейтинговых агентств, можно выбрать наиболее подходящие активы. Они же помогают разделить американский рынок на компании по размеру и инвестиционным целям.

Компании ранжируются по капитализации – фирмы с большой капитализацией, средней и небольшой, делятся на компании с точки зрения их размеров и стоимости.

Причем в обоих рейтингах можно выбрать лучшие ПИФы Америки по каждому стандарту из девяти категорий.

Компании с небольшой капитализацией не выбираются в связи с их большой волатильностью. В этой статье будут рассматриваться исключительно ПИФы в долларах США.

Сама процедура инвестирования в ПИФы также подразумевает анализ, например, с точки зрения соотношения цены доли участия и расходов.

В этой статье представлен один из самых недорогих фондов с достаточно большим объемом капитала в управлении.

Лучшие ПИФЫ с точки зрения эффективности

А теперь предлагаем вам несколько паевых инвестиционных фондов с учетом вышеперечисленных критериев.

На самом деле, выбор тех или иных акций – непростая задача, но доверив этот процесс профессионалам, инвестор экономит время и деньги. Риски ошибок при индивидуальном инвестировании высоки.

1.T.Rowe Price Blue Chip Growth Fund

Этот фонд представляет компании, чьи акции обладают высокой капитализацией и перспективой ее роста.

Причем фонд показал достаточно впечатляющие результаты в период от одного до пяти лет. Данный ПИФ принимает большие риски.

Примерно 44% активов являются акциями крупных холдингов. Ларри Пулия управлял фондом с 1993 года и его ПИФ демонстрирует впечатляющие результаты по сравнению с конкурентами в последние годы.

2.Janus Henderson Triton Mid Cap Growth Fund

Данный паевой инвестиционный фонд принес 18,72% общей прибыли за десять лет. Он также показывает неплохой результат на дистанции от года до пяти.

Показатели находятся вблизи топовых ПИФов. Здесь внимание уделяется на диверсификацию портфеля, что и позволяет достичь подобных результатов.

Только 18,59% инвестируется в топовые холдинги. Этот ПИФ из США инвестирует в компании с небольшой и средней капитализацией имеющие перспективы роста.

Джонатан Колман удерживает фонд с точки зрения эффективности среди топовых ПИФов.

3.T.Rowe Price Mid Cap Growth Fund

Фондом управляет Брайан Бергуис с 1992 года. Фонд показал 3,5% годового дохода в среднем за этот период. Управляющий старается не рисковать. Только 18,34% фонда приходится на топовые акции в самом фонде.

4. PRIMECAP Core Fund

Этот фонд приносит 9% ежегодной прибыли и расходы на управление составляют всего 0,4%. Управляющим является Альфред Мордекай.

Причем несмотря на то, что ситуация на рынках была достаточно тяжелой в конце первой декады 2000, фонд показал неплохие результаты.

Инвестиции делаются как в дивидендные акции, так и в ценные бумаги с неплохими перспективами.

5. Vanguard’s Value Index Fund

У этого фонда больше всего активов из всех перечисленных. В управлении находится $71 миллиард.

Также, фонд является самым одним из самых недорогих с точки зрения управления, так как комиссия составляет всего 0,.17%.

ПИФ является индексным и отслеживает акции компаний с высокой капитализацией.

Выплачиваются достаточно высокие дивидендные ставки, что позволило продемонстрировать высокие результаты в последнее время. Управляющий фонда работает с 1994 года.

Итоговые идеи

ПИФы распределяют активы инвесторов и диверсифицируются за счет большого количества ценных бумаг. Они снижают риски посредством создания более широкого портфеля инвестиций.

Индивидуальный инвестор покупает доли в фонде и таким образом снижает риски и доверяет свой капитал профессиональным управляющим, которые размещают средства с учетом проведенного анализа и собственного большого опыта.

Это именно то, чего зачастую не хватает индивидуальным инвесторам для успешного капиталовложения.

В статье мы рассмотрели наиболее интересные ПИФы не только с точки зрения их прошлой прибыльности, но и с точки зрения перспектив.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи