Многие акции подешевели из-за пандемии. Стоит вложить свободные деньги или пока нет?

В новостях то и дело говорят, что рынки падают и акции дешевеют. И многие вокруг на этом фоне советуют докупать акции «на распродаже».

У меня как раз есть 200 тысяч рублей, которые я ни на что не планировал тратить. Спокойно могу вложить их, если есть возможность хорошо заработать на росте после кризиса. Как вы считаете, сейчас подходящий момент, чтобы вкладываться в акции, или стоит ждать дальнейшего падения и можно будет взять их еще дешевле?

У меня есть ИИС, открыл его в прошлом году. Но пока не инвестировал.

Никита, рынки действительно упали. Например, с начала 2020 года по 13 мая американский рынок акций с учетом дивидендов упал примерно на 10%, а если вести отсчет с февральских максимумов, то еще сильнее. В марте ситуация выглядела хуже: падение превышало 30%, но затем рынок частично восстановился.

Что будет дальше, точно предсказать нельзя. В долгосрочной перспективе рынки акций почти наверняка вырастут, а в краткосрочной может быть все что угодно.

Расскажу подробнее о том, в чем плюсы и минусы инвестиций именно сейчас и как вложить деньги, чтобы не рисковать слишком сильно. Но начнем с другой важной темы — личных финансов.

Подушка безопасности и кредиты

Вы пишете, что у вас есть свободные 200 тысяч рублей, которые вы готовы вложить. К сожалению, у меня нет данных, каковы ваши доходы и насколько они стабильны, какие расходы, есть ли резерв денег на крайний случай и т. д .

До начала инвестиций стоит создать финансовую подушку безопасности. Это запас денег для непредвиденных ситуаций вроде потери работы, болезни и т. д . Сейчас подушка особенно актуальна: часть компаний не работают, у многих россиян доходы снизились или вообще исчезли.

Если у вас еще нет подушки, свободные деньги стоит направить в нее. Минимальный размер подушки — сумма, которой вам хватит на три месяца жизни с учетом платежей по кредитам, если они у вас есть. В идеале стоить иметь запас на шесть месяцев.

Эти деньги должны быть на вкладах, накопительных счетах, картах с процентом на остаток или в виде наличных. Ценные бумаги, особенно акции, для подушки не подходят.

Еще важно, есть ли у вас какие-то обязательства, которые надо погасить в ближайшее время или по которым начисляются большие проценты. Это, например, задолженность по кредитной карте или потребительский кредит с высокой процентной ставкой.

Прежде чем инвестировать, стоит разобраться с такими обязательствами. Это развяжет вам руки и позволит спокойно инвестировать.

Далее я буду считать, что у вас стабильный доход, подушка накоплена, а долгов нет. Таким образом, в ближайшие несколько лет эти 200 тысяч рублей вам точно не понадобятся и вы готовы рискнуть ради потенциально высокой доходности.

Стоит ли сейчас инвестировать в акции

Из-за коронавируса и борьбы с ним пострадала деятельность многих компаний по всему миру, и они заработают меньше обычного. Цена большинства акций сильно снизилась: инвесторы опасаются плохих новостей и неизвестности и распродают бумаги.

Угадать лучший момент для покупки очень сложно. Можно купить акции на дне и получить второе дно в подарок или не купить акции, надеясь на дальнейшее падение, а затем увидеть рост на десятки процентов.

Тем не менее я считаю, что сейчас более удачный момент для долгосрочных вложений в акции, чем, например, в январе 2020 года, когда акции стоили заметно дороже. Конечно, риск тоже есть.

В чем риски. Главная проблема сейчас — неопределенность. Связанный с коронавирусом кризис еще не закончился, и акции могут упасть сильнее. Какие-то публичные компании, возможно, даже обанкротятся, и их акции ничего не будут стоить.

Никто не знает, когда точно восстановятся рынки. Если купите дешевые акции сейчас, может оказаться, что они подешевеют еще сильнее. Это неприятно. В общем, далеко не факт, что на акциях удастся быстро заработать.

Еще вам могут срочно потребоваться деньги, например из-за проблем с работой. Если подушки безопасности не хватит, придется продавать акции — возможно, в самый неподходящий момент.

В чем польза. Сегодня акции российских, американских и других компаний можно купить дешевле, чем несколько месяцев назад. Чем дешевле купите акции, тем больше заработаете, когда их цена восстановится. Другими словами, ожидаемая доходность акций в долгосрочной перспективе сейчас выше, чем была в начале 2020 года. А мировая экономика когда-нибудь начнет функционировать как раньше.

Еще плюс в том, что сейчас можно проверить свою готовность к риску на практике. Многие начинающие инвесторы привыкли, что рынки всегда растут. Коронавирус напомнил, что это не так.

Пережить происходящее — очень полезный опыт для инвестора. Можно своими глазами увидеть, как падают акции отдельных компаний и целые рынки, иногда сразу на 5—10% за день. Так станет понятнее, на какой риск вы готовы на самом деле и какое распределение активов в портфеле для вас приемлемо.

Лучше столкнуться с подобным в начале пути, когда капитал еще не очень большой: даже если примете какие-то неправильные решения, то потеряете не слишком много денег. Главное — сделать из этого выводы, чтобы снизить риск ошибок и проблем в будущем.

Как сейчас инвестировать, чтобы не потерять деньги

Вот несколько советов, как снизить риск убытков и не разочароваться в рынке ценных бумаг.

Подумайте о стратегии. Сначала решите, на какой срок вы готовы вложить деньги и какой риск для вас приемлем. От этого зависит распределение денег между разными активами.

Например, если вы спокойно отнесетесь к падению стоимости портфеля на 40—50% , то есть в вашем случае на 80—100 тысяч рублей, то весь портфель может быть в акциях. Если же падение даже на 10—15% , то есть на 20—30 тысяч рублей, заставит вас понервничать, лучше сделать основой портфеля облигации. Ожидаемая доходность будет ниже, зато вам спокойнее.

Помните о диверсификации. У вас может возникнуть соблазн купить на все деньги акции одной или нескольких компаний, которые подешевели сильнее всего. Если их цена восстановится, вы много заработаете, но можете и много потерять, если выберете не те бумаги. Какие бумаги «те», никто точно не знает.

Более разумный подход — создать хорошо диверсифицированный портфель акций компаний из разных отраслей и стран. Так ваш капитал не будет зависеть от одной или нескольких компаний. Простой способ диверсифицировать вложения — использовать ETF и БПИФы, то есть биржевые фонды акций.

Пополняйте портфель. Если стоимость акций упадет еще сильнее, вы сможете купить больше бумаг. Если у вас будут свободные деньги, регулярно пополняйте счет и докупайте активы, которые соответствуют вашей стратегии. Регулярные вложения в диверсифицированный портфель — хороший способ увеличить капитал в долгосрочной перспективе.

Узнайте больше про инвестиции. Вы пишете, что пока не инвестировали в ценные бумаги. Прежде чем покупать подешевевшие акции, советую пройти наш бесплатный курс «А как инвестировать». Он поможет вам собрать разумный портфель и избежать многих ошибок.

Что в итоге

Если у вас уже есть инвестиционный портфель, то просто придерживайтесь плана. Ничего ужасного не случилось: рынки иногда падают, и это нормально.

Если вы еще не инвестируете, сейчас хорошее время начать. Чем ниже упадет рынок и чем дешевле вы купите акции, тем больше сможете заработать, когда экономика восстановится. А еще это очень полезный опыт для начинающих инвесторов.

Выбрать идеальное время для сделок практически невозможно, поэтому не рассчитывайте на быстрый и легкий заработок. Помните о риске: рынок может упасть еще сильнее, а на восстановление может уйти как несколько месяцев, так и несколько лет.

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Как долгосрочный инвестор, для себя понял, что лучшее время для покупки, это всегда «сейчас»

тьфунатебя, ну сейчас то более «сейчас» чем «сейчас» в январе)

Станислав, золотые слова

У меня уже есть портфель, стратегия, я просто докупаю по плану. Из-за кризиса купила раньше, чем планировала и больше, вот и все.
Будет второе дно- опять куплю, усредню цену. Мой горизонт инвестирования: как минимум 10-15 лет, я вкладываю в фонды, так что, если какая-то компания и разорится, мне все равно

Eva, а как это, усреднять цену?

Эля, вы купили 10 акций по цене 100 за штуку, цена опустилась до 90, вы купили еще 10 акций. В итоге у вас 20 акций по средней цене 95 за штуку. Ну а дальше цена может еще ниже опускаться и вы решаете для себя сами — либо еще докупать (если верите в компанию) или нет.

Eva, а фонд не может разорится?)

Григорий, я беру ETF. Оценивать риск с позиции, что, скажем, компании S&P500 одновременно все сразу сколлапсируют в ноль. ну, думаю, у нас будут проблемы похуже потерянных инвестиций

Для долгосрочного инвестирования возможное второе дно я бы не относил к рискам. Оно может быть, а может и нет. Важно чтобы через какой-то период времени компания восстановилась. Присматриваться стоит к компаниям, в которые вложились бы в обычное время если бы не было всего этого. И если будет ещё снижение, то можно докупить по возможности.

Инвестируешь такой в американские акции, получаешь зарплату рублями. Акции упали на 20%, рубль упал к доллару на 20%. Плюс в том, что твой долларовый портфель в рублях (существенно) не изменился. Минус в том, что для тебя американские акции вообще не подешевели. Такие дела.
Так что для меня ничего не поменялось. Докупаю амеров, пока дают. Продавать буду через десятилетие.

Лично я сделал так. По состоянию на начало года портфель был половина акций, половина облигаций, причём опять же 50/50 валюта и рубли. В начале падения продал (потерял примерно 2..3% от стоимости портфеля) примерно две трети акций, купил облигации. Соотношение валют то же. Теперь на купоны от облигаций и вновь заработанные деньги потихоньку прикупаю обратно акции, но с разбором — кто сильнее пострадал и пострадает от падения рынков, типа авиакомпаний и ETF на недвижимость, тех не выкупаю. К концу года, когда ситуация прояснится, а налог на купоны по облигациям станет ближе, планирую продать часть облигаций, ОФЗ и муниципальные точно, и вернуться к прежней структуре портфеля. В целом в рублях я не потерял, в общем, ничего из-за валютной переоценки активов, даже чуть заработал (правда это из-за валютного депозита ;)) а в долларах, конечно, просадка есть. Не разделяю апокалиптических прогнозов — человечество вообще и экономика в целом весьма живучи, полагаю, через год-полтора все устаканится. Главное самому дожить :))

https://journal.tinkoff.ru/ask/invest-now-or-not/