Инвестиционный рынок: основные опрделения и перспективы в России

Все успешные и обеспеченные люди обязательно занимаются инвестированием. Но чтобы капиталовложения были действительно выгодными и приносили доход, стоит понимать, что такое инвестиционный рынок, как он работает и какую структуру имеет. Знание всех ключевых аспектов рыночной системы позволит улучшить навыки инвестирования.

Определение и функции рынка капиталовложений

Инвестиционный рынок — это устоявшаяся экономическая система, основными принципами функционирования которой является взаимодействие партнеров и честная конкуренция между её участниками. Характеристики, динамика и движение ИР напрямую зависят от инвестиционной активности его субъектов.

На первый взгляд, инвестиционный рынок — это сложная и непонятная структура, для участия в которой следует обладать весомым багажом знаний в области экономики. На самом деле всё намного проще, главное, разобраться с компонентами и составляющими рынка.

Основные функции ИР:

• активизация имеющегося у населения или государства незадействованного капитала;
• выработка простых и выгодных инвестиционных направлений;
• снижение уровня риска и повышение потенциального дохода;
• увеличение динамики оборота средств;
• урегулирование цен инвестиционных предложений;
• разделение и формирование финансовых потоков;
• предоставление полного объёма информации об осуществляемых сделках.

Важнейшие функции рынка капиталовложений — это создание выгодных предложений для потенциальных капиталовкладчиков и активизация финансовых процессов. Как результат, повышается финансовая стабильность населения и государства в целом.

Обратите внимание! В эпоху коронавируса все ищут дополнительные возможности заработка. Удивительно, что альтернативными способами зарабатывать можно гораздо больше, вплоть до миллионов рублей в месяц. Один из наших лучших авторов написал отличную статью про заработок на играх с отзывами людей.

Структура и главные элементы

Рынок капиталовложений имеет сложную структуру. Это система, объединяющая три полноценных сегмента:

• рынок объектов реального инвестирования;
• рынок объектов финансового инвестирования;
• рынок объектов инновационных инвестиций.

Каждый сегмент отличается уникальным составом и имеет свои особенности функционирования.

Рынок объектов реального инвестирования

Комплексный сегмент, вмещающий в себе три структурных элемента:

• Рынок капитальных вложений. Это капиталовложения в улучшение материально-технической базы компаний. К примеру, закупка нового оборудования, строительство цехов и складов или пополнение автомобильного парка — всё это расходы, относящиеся к капитальным расходам.
• Рынок недвижимости. К данному сектору относятся жилые и нежилые помещения, земельные участки и тому подобное. Стоит отметить, что многие выбирают для себя именно этот элемент и вполне успешно приумножают собственный капитал.
• Рынок прочих материальных объектов. Это направление объединяет сделки купли-продажи драгоценных металлов, антиквариата, предметов искусства, ювелирных изделий и тому подобное.

Объекты реального инвестирования зачастую рассматриваются как инструмент для долгосрочных вложений.

Рынок объектов финансового инвестирования

Сегмент достаточно разнообразный, что позволяет разделить его на два независимых элемента. Первый из них — денежный рынок. Здесь подразумевается система валютных сделок и действия с денежной массой. Основная цель его функционирования — привлечение и «включение в работу» свободного капитала. Сюда относятся и банковские депозиты, и операции с валютой, а также любые непосредственные денежные операции.

Второй элемент сектора — рынок ценных бумаг. Сектор можно уверенно назвать самым понятным и доступным для начинающих инвесторов, поскольку речь идёт о том, чтобы инвестировать в фондовый рынок и государственные ценные бумаги.

Рынок объектов инновационных инвестиций

Направление подразделяется на два независимых элемента:

• интеллектуальные инвестиции;
• научные и технические инновации.

Характерной чертой сегмента является тот факт, что деньги вкладываются в нематериальные объекты — науку, исследования, разработки и тому подобное.

Рынок интеллектуальных инвестиций подразумевает капиталовложения в некие неосязаемые активы. В рамках этого направления совершаются сделки по реализации или приобретению товарных знаков, торговых марок, патентов, лицензий и тому подобное.

Рынок научных и технических инноваций включает инвесторов, вкладывающих собственные материальные активы в разного рода исследования и научные разработки.

Говоря о структуре рынка инноваций, важно понимать, что каждый сегмент по-своему интересен в плане капиталовложений. И выбор области вкладов зависит от интересов и познаний инвестора.

Участники инвестиционного рынка

Участниками инвестрынка выступают субъекты процесса капиталовложений. Каждый из них имеет определённую роль и функциональные обязанности. В ходе развития сфер капиталовложений и изменения его динамики, участники могут самостоятельно менять свою роль, переходя из одной категории в иную.

Субъектами инвестиционного рынка выступают:

• продавцы;
• покупатели;
• посредники.

Продавцы предлагают определённый инвестиционный товар или услугу с целью привлечения свободных денег потенциальных покупателей. Сделки между первыми двумя категориями могут быть совершены напрямую или же с привлечением третьих лиц — посредников.

Категория посредников объединяет в себя брокеров, дилеров и вспомогательный персонал: торговые консультанты, аналитики, работники бирж и т. п.

Рыночная конъюнктура

Под конъюнктурой подразумевается форма обозначения последовательности определённых факторов, которые имеют непосредственное влияние на развитие пропорций спроса и предложения, конкуренцию и уровень цен.

Анализ конъюнктуры и динамики инвестиционного рынка позволяет выделить четыре этапа его развития:

1. Возрастание рыночной конъюнктуры на фоне общего подъёма макро- и микроэкономики. В этот же момент констатируется увеличение динамики всех текущих рыночных процедур. Главный признак рассматриваемого периода – стабильное увеличение спроса на все виды инвестиционных предложений. Логическим образом это становится причиной ценового подъёма на предложения рынка.
2. Конъюнктурный бум — очень стремительное наращивание спроса на все виды инвестиционных предложений, что приводит к некоторому дефициту. Период является положительным и для продавцов, и для покупателей, поскольку именно в это время отмечается максимальный доход для всех сторон.
3. Постепенное ослабление конъюнктуры — начало этапа характеризуется кратковременным выравниванием спроса и предложения, затем предложения опережают спрос. Яркая характеристика периода — ухудшение экономической ситуации в регионе.
4. Конъюнктурный спад — самый неблагоприятный этап для инвестиционной деятельности. Отмечается стремительное падение спроса, которое приводит к снижению предложений. Если говорить о прибыли от капиталовложений, то в данном периоде она минимальна.

Понимание рыночной конъюнктуры поможет инвестору правильно спланировать собственную деятельность, что положительно скажется на объёмах его прибыли.

Инвестиционный рынок РФ

Российский инвестиционный рынок достаточно уникален и аутентичен. Это обусловлено его достаточно поздним развитием. Однако за четверть века существования новой экономической системы удалось достичь относительно высоких результатов в некоторых сферах капиталовложений. А именно — в банковской сфере и на фондовом рынке.

Корпоративный рынок, сферы малого и среднего бизнеса ещё немного уступают лидерам, но в целом результат неплохой.

Эксперты отмечают положительные перспективы рынка инвестиций РФ. Подтверждением этому является стремительное изменение инвестиционного климата в государстве.

Население получило положительный опыт и неплохой доход, инвестируя в банковскую сферу или в ценные бумаги, и уже готово осваивать новые горизонты.

Сегодня в России активно развивается инвестиционный рынок инноваций и интеллектуальных ресурсов. Причем капиталовкладчиками, как правило, выступают крупные инвестиционные организации.

Основные направления в экономике вкладов РФ:

• стартапы;
• высокотехнологические компании;
• разнообразные перспективные инновационные проекты.

Благодаря этому можно рассчитывать, что вскоре мощные международные инвесторы откроют для себя Россию как площадку для выгодных капиталовложений.

Инвестиционная политика государства

Инвестиционный климат в стране может быть изменён при помощи трёх мощных инструментов, к которым относятся:

• научно-техническая политика — отслеживание и контроль достижений в сфере науки и технологий;
• амортизационная политика — контроль стремительности воспроизводства и темпов увеличения основных фондов;
• политика, отвечающая за привлечение иностранных инвесторов.

Именно эти три инструмента и являются составляющими инвестиционной политики государства.

Эффективность инвестиционной политики государства — важнейший макроэкономический показатель, свидетельствующий об экономическом здоровье страны и перспективах её развития.

При этом государство заинтересовано в:

1. Расчёте оптимального размера капиталовложений на каждый временной период.
2. Поиске путей увеличения эффективности использования инвестиционного ресурса.
3. Определении точных целей развития среды капиталовложений.

Таким образом, главной целью инвестиционной политики страны выступает привлечение как можно большего числа инвесторов: как отечественных, так и иностранных. Это позволяет не только ускорить темпы развития всех отраслей производства, но и стабилизировать экономическую ситуацию в государстве в целом.

Рынок инвестиций открыт буквально для каждого. Не обязательно иметь большой объём свободного капитала, чтобы получить доступ к инвестиционным инструментам. Для начала достаточно семейных сбережений. А правильно поставив перед собой цели и проявив немного упорства, гарантировано удастся увеличить этот капитал.

]]>
С чего начать инвестиции в фондовый рынок? Инструкции для новичков

В прошлом году, по данным Московской биржи и Центрального банка, 1,9 миллиона инвесторов открыли счета на бирже. А число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за год увеличилось до 1,65 миллиона.

Тенденция налицо: граждане ищут альтернативу депозитам, признают эксперты. Действительно, в ноябре средняя максимальная ставка по вкладам опустилась до минимального за десять лет значения: 6,03%. При этом на фондовом рынке можно приумножить сбережения на 10%.

По просьбе АиФ.ru эксперт Национального центра финансовой грамотности, консультант проекта Минфина России по финансовой грамотности «вашифинансы.рф» Анна Заикина подробно рассказала, с чего начать инвестировать на фондовом рынке.

Цель

Инвестиции всегда связаны с риском, поэтому в первую очередь следует понимать, что, претендуя на более высокую доходность, вы увеличиваете риск соотносимой просадки. Поэтому для начала надо определиться с тем, насколько вы готовы рисковать своими накоплениями, для какой цели вы инвестируете.

Если вы копите на пенсию через 20 лет, у вас растущий активный доход и вы готовы рисковать, то вам больше подойдет умеренная или агрессивная стратегия инвестирования.

Если вы копите на обучение ребенку, деньги нужны через три года и вы не готовы рисковать этими средствами, то вам определенно нужна будет консервативная стратегия с упором на облигации.

Срок

Фондовый рынок развивается циклически, но на большом промежутке времени непременно растет. Поэтому чем больше инвестиционный горизонт, тем выше вероятность того, что купленные активы вырастут в цене. Тем не менее, возможно, при входе на рынок все ваши инвестиции просядут в цене на какое-то время.

— Если срок инвестиций три года и менее, я рекомендую использовать только инструменты с гарантированной доходностью (депозиты) или низкорисковые инструменты: биржевые ОФЗ и ОФЗ-н (государственные облигации федерального займа — прим. ред.);

— Если срок инвестиций более трех лет, то необходимо составить сбалансированный портфель, отталкиваясь от ваших целей и толерантности к риску.

Риск

Доходность всегда равна риску. Запомните это. Поэтому, ожидая более высокой доходности, следует держать в голове, что она несет в себе более высокий риск. Я не рекомендую начинающим инвесторам целиться на доходность выше 20%.

Первой целью начинающего инвестора должно быть «сохранить деньги», а второй целью — «получить приемлемую прибыль». Поэтому не гонитесь за высокой доходностью, научитесь сначала получать доходность выше банковского депозита: освойте облигации федерального займа, разберитесь в их тонкостях. А далее по мере увеличения ваших познаний в инвестициях, понимания возможных рисков и понимания себя как инвестора можно постепенно начинать увеличивать доходность, переходя к субфедеральным облигациям, облигациям «голубых фишек», акциям системообразующих предприятий и т. д.

Знания и опыт

Многие новички приходят с уверенностью, что им повезет, воспринимая инвестиции как казино. Но инвестиции работают по-другому, на одном везении и интуиции не построить стратегию, способную приносить постоянный доход. Для инвестирования нужны теоретические знания как по отдельным инструментам, так об экономике в целом. Некоторые изучают самостоятельно, некоторые проходят обучающие курсы. Тут не имеет значения, каким именно способом вы будете изучать инвестиции, в любом случае это потребует от вас времени и сил. Те, кто не хочет тратить на изучение инвестирования время и силы, платят в итоге уже за жизненные уроки своими потерянными деньгами.

Сбалансированный портфель

Нет универсальной формулы инвестиционного портфеля, которая бы подошла каждому человеку, но если говорить в целом, то инвестиционный портфель новичка должен в объеме от 50% до 100% состоять из инструментов с низким риском: депозиты, ОФЗ-н, биржевые ОФЗ, субфедеральные облигации. Тогда защитная часть будет снижать риск всего портфеля и давать постоянный доход вне зависимости от того, что происходит на рынке акций.

Стратегия

Когда вы покупаете тот или иной актив, вы должны четко понимать, для чего вы его приобрели, как долго собираетесь держать, что с ним может произойти и что вы с этим будете делать. Классическая ошибка начинающего инвестора — купить дорого, а продать дешево.

Налоговый вычет

У граждан РФ есть возможность получить инвестиционный налоговый вычет при инвестировании через Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Если придерживаться даже самой консервативной стратегии и покупать только ОФЗ, то вместе с налоговым вычетом типа А можно получить среднегодовую доходность 13-14% годовых.

У большинства начинающих инвесторов нет больших накоплений, которые они готовы сразу инвестировать в фондовые рынки, поэтому инвестирование становится инструментом накопления.

При этом необходимо понимать, что фондовый рынок, особенно для новичков, предполагает инвестирование на срок от трех лет и более. Если ваш личный бюджет недостаточно стабильный и существует вероятность того, что проинвестированные деньги придется досрочно вернуть, это с большой вероятностью принесет вам денежные потери.

Поэтому, прежде чем инвестировать, вы должны убедиться, что ваши финансы достаточно защищены, что у вас есть подушка безопасности и что вы можете безболезненно выделять часть бюджета для долгосрочного инвестирования.