Инвестиционная деятельность организации и предприятия

Предприятия являются основными структурными элементами экономики страны.

От того что производят, сколько производят и какими затратами зависит мощь и эффективность экономики страны. Основу развития предприятий в рыночной экономике составляет конкуренция между предприятиями своей страны и предприятиями других стран. Конкуренция заставляет предприятия снижать затраты на производство, осуществлять поиск новых методов производства, новых технологий и новых продуктов. А это невозможно сделать без инвестиций. Инвестиционная деятельность предприятий становится во главу угла их развития, и без которой само их существование становится проблематичным.

Виды инвестиционной деятельности предприятий

Инвестиционная деятельность предприятия в общем случае есть не что иное, как увеличение его капитала. Пути увеличения капитала разнообразны. Формы инвестиций в капитал три:

• В материальной форме.
• В финансовом виде.
• В нематериальной форме.

В материальной форме

Увеличение капитала предприятия в материальной форме осуществляется в виде вложений в основной капитал предприятия и его оборотные средства.

Увеличение капитала возможно на существующей технической базе производства – это увеличение масштаба действующего производства. Обычно, такие предприятия производят товар, имеющий повышенный и неудовлетворенный спрос. Инвестиции такого рода характеризуются известной заранее эффективностью инвестиций и небольшой степенью риска.

Увеличение капитала на более совершенной технической базе производства есть не что иное, как совместная инновационная и инвестиционная деятельность предприятия. Деятельность подобного рода предполагает высокую эффективность вложений в основной капитал и достаточно высокую степень риска.

В финансовой сфере

Инвестиции предприятия в денежной форме направляются на приобретение ценных бумаг на фондовом рынке для получения дополнительного дохода предприятию. С другой стороны, продажу собственных акций предприятия используют для получения необходимых инвестиций в основной и оборотный капитал предприятия.

Данный вид инвестиционной деятельности носит не регулярный характер, а возникает при необходимости финансирования серьезных изменений в производстве, как дополнительный источник инвестиций.

В нематериальной форме

Капитал предприятия в нематериальной форме состоит из товарных знаков на производимую продукцию, патентов и изобретений, международных торговых марок. Получение торговой марки на мировом рынке серьезно увеличивает рыночную стоимость капитала предприятия. Но для получения такой торговой марки продукция должна пройти международную сертификацию и соответствовать мировым стандартам качества. А это означает инвестиции в основной капитал, где создается эта продукция. Инвестиции в нематериальную сферу заключаются в оплате процедуры получения торговой марки. Аналогично может рассматриваться как инвестиции в нематериальную сферу предприятия приобретение патентов, ноу-хау и франшизы на продукцию.

Источники инвестиций

Источником инвестиций в деятельности предприятия могут быть как собственные средства, так и заемные. Собственный капитал предприятия составляют уставный, добавочный и резервный капитал, образованные предприятием фонды, включая амортизационный, а также нераспределенная прибыль прошлых лет. Основу инвестиционной деятельности из собственного капитала составляет прибыль предприятия и фонд амортизации. Из фонда амортизации осуществляют восстановление утраченной стоимости капитала, а из прибыли обновление основных фондов.

Уставный капитал не может быть источником серьезных инвестиций, поскольку должен быть постоянно в наличии у предприятия.

Другие фонды расходуются в соответствии с их назначением. Поэтому хотя собственный капитал выгоден для инвестиций (не надо ни с кем делиться доходами от вложений), но практически всегда недостаточен для инвестиций в развитие собственного производства предприятий.

Способность получить инвестиции является капиталом предприятия. Получить кредит в банке, не имея на то оснований, предприятию практически невозможно. Банк выдаст кредит, если будет уверен в успехе инвестиционного проекта и под залоговый инструмент предприятия, которым могут быть акции предприятия или недвижимое и движимое имущество или под гарантии партнера предприятия с хорошей финансовой репутацией. Полученный кредит, истраченный на оборудование или другие виды основного капитала, превращается в инвестиции. Помимо банковских кредитов в качестве инвестиций используются бюджетное кредитование проектов, имеющих государственное значение.

Крупные предприятия используют для получения необходимых объемов инвестиций — выпуск акций на внутренний и внешний фондовый рынок. Эта процедура достаточно трудоемкая и затратная и не всегда успешная, поэтому прибегают к ней после тщательного анализа рынка и при большой уверенности, что акции найдут своего покупателя.

Привлечение иностранных инвестиций, особенно в виде новых технологий или новой техники, задача не только для отдельного предприятия, но и общегосударственная задача. Эти инвестиции привлекательны не только с позиции обновления производства на современной технической и технологической базе, но также и с позиции международного признания положительного имиджа государства и предприятия, его инвестиционного климата для иностранных инвестиций.

Формы инвестиций на предприятии

Инвестиции на предприятии осуществляются в виде реальных и финансовых инвестиций.

Реальные инвестиции в основной капитал предприятия имеют следующие формы:

• В форме приобретения (поглощения) целых предприятий.
• В форме нового строительства предприятия.
• Реконструкции предприятия.
• Технического перевооружения или модернизации производства.

Приобретение целых предприятий характерно для очень крупных предприятий, для которых поглощение действующих предприятий выгоднее, чем строительство новых. Формы реконструкции производства используются предприятиями при полной замене производственного аппарата, это очень значительные инвестиции и такие проекты требуют серьезной аналитической подготовки, значительных вложений и паузы в производственном процессе до запуска нового производства. Пауза может составлять период от 1 года до 3 лет. Не каждому предприятию это под силу.

Более распространенные формы инвестиций — модернизация производства или его техническое перевооружение. В этом случае заменяются поэтапно устаревшие производственные мощности отдельных цехов или участков производства на более производительные мощности.

Финансовые инвестиции осуществляются в виде формирования инвестиционного портфеля из ценных фондовых бумаг. Цель такого инвестирования – биржевые спекуляции для получения дополнительного дохода предприятия. Иногда предприятие приобретает акции с целью участия в управлении предприятий партнеров или конкурентов.

В целом финансовые инвестиции характерны для крупных предприятий, имеющих свободные средства или возможность свободного привлечения заемных средств.

Предприятие выбирает формы инвестирования в зависимости от процентной ставки по кредитам и от уровня инфляции. Если доходность финансовых вложений превышает доходность реальных инвестиций, предприятие начинает инвестировать в ценные бумаги. Такая ситуация возникает в моменты кризисов или рыночной конъюнктуры, при которой производство выпускаемой предприятием продукции становится убыточным.

Управление инвестиционной деятельностью предприятия

Инвестиционная деятельность на предприятии сложный и многообразный процесс. В нем задействованы все виды ресурсов предприятия. Результат инвестиционной деятельности зависит от того как им управляют. Управление инвестициями на предприятии осуществляют высший уровень руководящих кадров предприятия и ряд служб предприятия.

В системе управления предприятием управление инвестиционной деятельностью является наиболее сложным элементом, сочетающим в себе финансовое, техническое, оперативное управление. Результатом взаимодействия всех управленческих структур является выработанная стратегия инвестиционной деятельности предприятия.

Глобально стратегии развития предприятия могут носить адаптационный и активный характер. Адаптационный характер стратегии развития предприятия предполагает инвестиционную деятельность предприятия как вынужденную меру на изменение внешней среды. Инвестиции направлены на сохранение положения предприятия на рынке, путем постоянного совершенствования существующей технической и технологической базы производства.

Активная стратегия инвестиционной деятельности предприятий направлена на инновационные преобразования производства. В ней задействованы научные прикладные исследования предприятия, маркетинговые службы, ориентированные на поиск новых продуктов и путей их создания и производства.

Выработанная стратегия развития предприятия является генеральной линией его развития, и отклонения от нее должны быть обоснованы. Появление даже очень привлекательных инвестиционных проектов не соответствующих стратегии развития предприятия должны быть отклонены руководством предприятия.

Актуальность выработки стратегии объясняется быстро изменяющимися условиями внешней инвестиционной среды, высокими темпами изменения технической базы производства, неустойчивостью рынка инвестиций. Инвестиционная деятельность организации не имеющая инвестиционной стратегии может оказаться в целом не эффективной при эффективных отдельных инвестиционных проектах.

Алгоритм выработки стратегии начинается с маркетинговых исследований. Потребность в инвестициях не возникает спонтанно, ее появлению предшествуют маркетинговые исследования, которые дают ответ на вопросы: как выглядит предприятие на рынке, каковы перспективы сохранения и увеличения темпов производства продукции, какова конкурентоспособность продукции на рынке, каковы тенденции в производстве данной продукции, кто из предприятий является конкурентом и т.д. Маркетологи предприятия оценивают результаты предыдущих инвестиций в производство и дают рекомендации высшему управленческому звену о начале инвестиционного процесса по переходу на новый вид продукции или о необходимости усовершенствования выпускаемой.

Служба главного инженера рассматривает технические возможности производственного аппарата по переходу на новый вид продукции и определяет необходимые технические решения для нового производства.

Финансовые службы определяют необходимый уровень финансов для инвестиций в обновление производства, и определяет возможные источники получения необходимых инвестиций. Определяет возможные последствия и финансовые риски выхода на рынок с новой продукцией.

Результатом совместной проработки технических и финансовых служб является инвестиционный бюджет, включающий в себя все будущие доходы и расходы по инвестиционной деятельности предприятия и необходимые ресурсы для реализации инвестиционных проектов. Бюджетирование, как метод управления инвестиционной деятельностью предприятия показывает неоспоримые преимущества, поскольку:

• обеспечивает детальную проработку инвестиционных проектов;
• позволяет комплексно рассмотреть воздействие инвестиционной деятельности на финансовое состояние предприятия;
• осуществлять контроль реализации инвестиционных проектов и выполнения инвестиционного бюджета.

Бюджетирование позволяет ранжировать все инвестиционные проекты по основным критериям оценки их эффективности, на этом основании сформировать стратегию их реализации.

Ниже приводится пример бюджета строящейся теплоэлектростанции.

Инвестиционная деятельность предприятия простыми словами

Предприятия являются основными структурными элементами экономики государства. Эффективность и мощь государственной экономики зависит от вида и объёма выпускаемой продукции, а также производственных затрат. В условиях рыночной экономики развитие предприятий основывается на конкуренции между компаниями внутри своего государства и иностранными компаниями. Конкуренция способствует снижению производственных затрат, поиску новых методов, технологий и продуктов. А это невозможно осуществить без инвестиций. Инвестиционная деятельность помогает предприятиям развиваться, без неё их существование станет проблематичным.

Суть инвестиционной деятельности предприятия

Термины «инвестиционная деятельность» и «инвестирование» являются синонимами. Инвестирование занимает основное место в экономических процессах и предопределяет общее развитие экономики любого предприятия. Инвестиции помогают увеличить объём производства, способствуют росту доходов, развитию отрасли или компании, которая добилась успехов в конкурентной борьбе и максимально удовлетворяет спрос на определённые товары или услуги.

Полученные доходы накапливаются и увеличиваются, производство расширяется, предприятие процветает. Происходит непрерывное повторение этого процесса. Так инвестирование само обуславливает рост и расширение воспроизводства за счёт доходов, полученных эффективным распределением. Причём чем больше степень эффективности инвестиций, тем больше растут доходы и значительней размер накоплений, которые опять можно вкладывать в производство.

Инвестиционная деятельность является важнейшим элементом общей стратегии развития предприятия. Её суть заключается не только в сохранении, но и в развитии и усовершенствовании производственно-технического и экономического потенциала, которое достигается расширением воспроизводства основных фондов, реконструкцией и техническим перевооружением, внедрением более современной техники, автоматизацией производственного цикла.

Цель инвестиционной деятельности предприятия – внедрение рационального и эффективного метода хозяйствования, а также финансирование объектов для получения значимой финансовой отдачи (дополнительного дохода). Ведущими экспертами выделяются несколько задач инвестирования:

• определить участки хозяйствования, которые необходимо развивать и внедрять специальные инвестиционные проекты;
• установить источники инвестирования и способы их покрытия;
• разработать инвестиционный проект и внедрить его в хозяйственную деятельность предприятия;
• оценить результаты внедрённого проекта и определить риски развития негативных событий.

Объекты инвестиционной деятельности предприятий могут быть:

• вновь созданными и модернизируемыми основными фондами и оборотными средствами;
• ценными бумагами;
• целевыми денежными вкладами;
• научно-технической продукцией;
• другими объектами собственности;
• имущественными правами;
• правами на интеллектуальную собственность.

Одни инвестиции увеличивают собственный капитал (приобретение акций для получения дивидендов, банковские вклады для получения процентов), другие – расширяют производственную базу приобретением земли и оборудования, капитальным строительством.

На выбор направленности вложений оказывают влияние множество обстоятельств:

1. Инвестиционный климат в государстве.
2. Кредитная политика.
3. Производственно-техническая база промышленных организаций.
4. Степень развития инфраструктуры рынка.
5. Уровень развития системы привлечения капиталовложений, налогообложения, законодательной базы в области инвестирования.

Типы и виды инвестиционной деятельности

Направленность инвестиционной деятельности предприятий бывает двух основных типов:

1. Внутренней, включающей в себя расширение производственной мощности, внедрение современной техники и реконструкцию производства, увеличение количества производимой продукции, выпуск новой продукции.
2. Внешней, предполагающей покупку ценных бумаг и компаний.

Основная задача инвестиционной деятельности предприятия состоит в увеличении капитала. Путей приумножения капитала множество. Существует три формы инвестирования в капитал:

Направленность инвестиционной деятельности предприятия

Существует несколько направлений инвестирования предприятия:

• расширение производственной мощности. Увеличивает потенциал компании, способствует росту объёма производимой продукции, выпуску новых видов продукции, и в итоге, росту доходов. Расширение действующего предприятия является инвестированием, предполагающим строительство новых подразделений основного производства, дополнительных участков и цехов. Чаще всего расширение производства осуществляется в соответствии с новой технической основой. Это значит, что кроме экстенсивного увеличения мощности действующего предприятия повышается и степень технической оснащённости производства;
• техническое перевооружение. Это направление означает, что на отдельном предприятии или его подразделении заменяется действующий парк оборудования на более современный с высокими технико-экономическими характеристиками. При этом замена производится без расширения производственных площадей;
• реконструкция. Так называются мероприятия по замене морально устаревшего и физически изношенного оборудования, а также по совершенствованию и перестройке зданий. Обычно реконструкция предприятия проводится по причине диверсификации производства и освоения новых видов продукции. Это способствует значительной экономии капитальных вложений, использованию имеющейся квалифицированной рабочей силы для выпуска новой продукции без привлечения дополнительных кадров. Мероприятия по реконструкции помогают расти техническому уровню производства и быстро осваивать производственные мощности. Техническое перевооружение и реконструкция считаются более эффективными по сравнению с новым строительством и имеют более прогрессивную структуру капитальных вложений. Происходит обновление активной части основных фондов без больших затрат на строительство нового сооружения;
• рост выпуска продукции. Увеличение производства продукции способствует получению больших доходов и завоеванию значительной доли рынка, что даёт возможность влиять на него. Выпуск новых видов продукции помогает диверсифицировать производство. Это позволяет снизить риски, которые вызывают колебания спроса на отдельные виды товаров.

Субъекты инвестиционной деятельности

Так как предприятия обычно не имеют достаточно ресурсов, чтобы поддерживать производство на уровне быстроразвивающегося рынка, они всегда должны решать двойную задачу: во-первых, представить будущим инвесторам необходимость модернизации или введения новых основных фондов, а во-вторых, доказать привлекательность и эффективность инвестиционного проекта.

Субъектом инвестирования предприятия может быть:

1. Инвестор.
2. Заказчик.
3. Подрядчик.
4. Пользователь объекта капитального вложения.

Немного подробнее о субъектах инвестиционной деятельности предприятия:

Инвестор осуществляет вложения, используя собственные или привлечённые средства. Инвестором может являться:

• физическое лицо;
• юридическое лицо;
• созданное на основании договора о совместной деятельности и не имеющее статуса юрлица объединение юридических лиц;
• государственный орган;
• орган местного самоуправления;
• иностранный субъект предпринимательской деятельности (иностранный инвестор).

Инвестиционная политика предприятия

Инвестиционную и финансовую деятельность предприятия определяет политика, базирующаяся на ряде действий:

1. Определить временные рамки инвестирования, которые бывают:
   1. Короткими – не больше года;
   2. Средними – 1 – 5 лет;
   3. Длинными – более 5 лет.
2. Выбрать направление деятельности, учитывая специфику принадлежности предприятия к определённой отрасли.
3. Выбрать территориальную принадлежность и масштабность мероприятия. Например, местный, региональный, федеральный или мировой уровень хозяйствования.
4. Установить источники финансирования (собственные или заёмные), определить их соотношение и выявить скрытые резервы источников средств.
5. Создать подразделения или рабочие группы, разрабатывающие и внедряющие мероприятия по инвестированию.
6. Разрабатывать и внедрять различные инвестиционные проекты.
7. Определить результативность проведённых мероприятий, установить проблемные участки или слабые места осуществляемой операции.

Основные принципы и стратегия инвестиционной деятельности

Предприятия осуществляют инвестирование в соответствии с несколькими принципами. Инвестиционная деятельность должна быть:

• приемлемой, осуществляемой при условиях и обстоятельствах, возникающих в ближайшей перспективе;
• гибкой, коррелирующей с действующей хозяйствующей структурой и потенциалом производственной деятельности предприятия;
• комплексной, основанной на взаимосвязанном использовании в различных подразделениях;
• результативной. Инвестиционные проекты должны давать положительный результат. Иначе их внедрение экономически нецелесообразно;
• эффективной. Любые внедряемые проекты должны сопровождаться минимальными издержками для предприятия.

Стратегия инвестиционной деятельности предприятия является системой долгосрочных целей и выбором самого результативного и эффективного метода их достижения. Является особым инструментом управления инвестированием, иными словами концепцией развития компании в долгосрочной перспективе. Стратегия помогает определить ряд моментов:

1. Основополагающее направление развития предприятия.
2. Метод и форму инвестирования.
3. Характер источников финансирования.
4. Разработку поэтапного внедрения мероприятий.
5. Результативность внедрённых мероприятий.

Экономическая среда диктует необходимость разрабатывать индивидуальную экономическую стратегию компании. Состояние экономики страны постоянно изменяется, поэтому стратегия инвестиционной деятельности должна соответствовать меняющимся условиям. Грамотная стратегия инвестирования способствует достижению ряда положительных результатов:

• создаётся эффективный механизм реализации инвестиционных проектов;
• оцениваются действительные инвестиционные возможности компании;
• наращивается инвестиционный потенциал организации;
• прогнозируются изменения в экономике;
• используются возникающие факторы для усовершенствования методов хозяйствования;
• устанавливается комплексный механизм управления предприятием, включая оперативное, текущее и стратегическое планирование;
• определяются конкурентные преимущества организации.

В соответствии с разработанной инвестиционной стратегией компании определяется инвестиционный проект, который в будущем будет внедрён в хозяйственную деятельность. Кроме этого, в ней содержится перечень критериев и показателей, устанавливающих степень эффективности проведённых мероприятий.

https://kudainvestiruem.ru/predpriyatie/investicionnaya-deyatelnost.html

Инвестиционная деятельность предприятия простыми словами