Инвестиции в палладий

Есть ли смысл вкладывать свои средства в палладий? Многие специалисты сходятся в том, что именно палладий – лучший способ инвестиции. Для тех, кто не знает – это металл, что принадлежит к группе платиновых и достаточно широко применяется в машиностроении. Его достаточно частое использование в автомобилестроении приводит к большому спросу на сырье. Мы ответили на ваш вопрос?

Российская Федерация входит в список самых крупных добытчиков металла в мире. Сегодня спрос на это сырье настолько велик, что в ближайшее время прогнозируется минимальное предложение на рынке, что, в свою очередь, будет только способствовать росту цен.

1. Перспективы вложения денег в палладий
2. Где можно купить?
3. Сколько вы заработаете?
4. Можно ли торговать палладием самостоятельно?

Перспективы вложения денег в палладий

За последние два года спрос на это сырье вырос на 40%, что считается достаточно внушительным показателем, если сравнивать спрос на золото или серебро, к примеру. Многие специалисты считают, что инвестиции в данный вариант драгоценного металла многообещающие и нерискованные. Этот сплав очень редок и невозобновим, а значит, с уменьшением ископаемых ресурсов, цена будет расти.

Что насчет перспектив? Как в краткосрочном, так и в долгосрочном будущем предвидится постоянный рост стоимости на данный металл. Это обусловлено значительным интересом к сырью, а также его внедрением в достаточно специфические сферы промышленности (например, автомобилестроение и электронику).

Где можно купить?

Капиталовложения в данный металл ничем не отличаются от инвестиций в другие варианты. По крайней мере, способы остаются прежними. Сегодня вы можете выбрать один из них:

• Приобретение монет инвестиционного или памятного типа : первый вариант считается более популярным, так как памятных монет не так уж и много. Если вы все же собираетесь покупать именно их, позаботьтесь об их хранении, ведь именно внешний вид и состояние играют самые важные роли при продаже;
• покупка слитков : данный вариант позволяет получить товар на руки. Степень дохода в данном случае достаточно высокая, но имеются и минусы, о которых не стоит забывать. Одним из них является уплата налогов на добавленную стоимость;
• открытие ОМС (обезличенного металлического счета) : это самый новый и самый надежный вариант. Тут практически нет недостатков или рисков, как в случае со слитками или монетами. Но, если финансовое учреждение, которому вы доверились, обанкротилось, то ОМС не защищается законом о страховке вклада. А это значит, что вы теряете все.

Как показывает практика, оправдывают себя инвестиции в ювелирные украшения, но для реалий РФ сделать это очень непросто потому, что в наших ювелирных магазинах вы практически не встретите большой ассортимент изделий из палладия, чаще всего он вообще отсутствует. К слову, монеты и слитки из этого сырья – тоже редкость. И, в основном, все ориентировано на экспорт.

В большинстве случаев, покупка металла остается виртуальной, т.е. клиенты не получают материал в руки, он хранится в банке. Могут быть исключения в случае с монетами, но только если они предоставляют нумизматическую ценность и владелец предпочитает хранить их в личной коллекции. В случае со слитками нужно уплатить очень высокий налог при их продаже (18% НДС), поэтому от этого варианта стараются отказаться и, как показывает практика, спрос на слитки снижается.

Интересно то, что среднестатистические вкладчики выбирают золото и серебро чаще, чем палладий. Специалисты утверждают, что это недальновидные решения и только люди с аналитическими знаниями понимают, насколько выгоднее палладиевые слитки.

Сколько вы заработаете?

Палладий – драгоценный металл, который можно покупать и продавать на внебиржевых или биржевых рынках, или же ставить на металлический счет. Если раньше такие ОМС хранили серебро или золото, то теперь пришел черед и другого сырья.

Статистика последних семи лет показывает, что стоимость данного металла возросла с $370 до $900 и продолжает расти. Так, в 2008 стоимость составляла $370 за 1 унцию, в 2011 — $820 за 1 унцию, в 2012 — $700 за 1 унцию, 2014 – выше $900 за 1 унцию.

Можно ли торговать палладием самостоятельно?

Торговые операции в данном случае так же распространены, как и операции с золотом или серебром. Вы можете торговать самостоятельно с помощью финансовой биржи, через брокера, на Форекс.

Каких-то специальных стратегий тут нет. Здесь подойдет любая известная вам торговая стратегия, потому что в любом случае она будет реагировать на изменение стоимости, вне зависимости от вида инструмента торговли. Основная разница в том, что валюта в сделке – драгоценный металл. Мы советуем вам ориентироваться на то, какое место палладий занимает в экономической системе. Например, золото напрямую зависит от экономической ситуации в мире.

Начиная с 2003 года, котировки на драгоценное сырье не перестают расти. Сегодня они достигли своих максимальных отметок, поэтому самостоятельная торговля чаще всего приносит отличный заработок, если вы владеете определенными знаниями и навыками, а также ответственно подходите к делу.

Советуем вам открыть для себя варианты работы с новым сырьем, постепенно отходя от золота, цена на которое то падает, то поднимается. Выбирайте более стабильную валюту, что позволит вам не только обезопасить свои финансы, но и спать спокойно.

Почему стоит инвестировать в палладий + прогноз цен на 2019 год

Приветствую всех читателей Блога Вебинвестора! Драгоценные металлы оказались интересной темой, с удовольствием продолжаю в ней разбираться. В этот раз хочу рассказать про инвестиции в палладий — металл, который за последние 3 года подорожал в 3 раза!

Возможно, вы ранее о нём не слышали, но сейчас это звезда рынка драгоценных металлов. На минуточку, палладий уже стоит дороже золота. Чтобы выяснить причину успеха, я изучил рынок металла и заодно сделал прогноз цен на палладий в 2019 году. В статье вы узнаете всё про самый дорогой драгоценный металл, включая способы вложиться в него.

Если пропустили, почитайте статьи о других драгоценных металлах:

А ещё, приглашаю подписаться на мой Telegram-канал! Там публикуются заметки по инвестициям, отчёты по портфелю, сообщения о новых вложениях, опросы и так далее — всё то, что слишком долго оформлять как статью на блог.

• Что такое и как выглядит палладий
• Анализ и прогноз рынка палладия
• Инвестиции в палладий: история цен
• Прогноз цен на палладий в 2019 году
• Как инвестировать в палладий

Что такое и как выглядит палладий

Палладий, Palladium, [Pd] — элемент 46 в таблице Менделеева, назван в честь астероида Паллада, открытого в 1801 году немецким астрономом Генрихом Ольберсом.

Плотность металла 12 г/см³ — чуть тяжелее серебра. Палладий относится к благородным и драгоценным металлам, также входит в платиновую подгруппу. В чистом виде имеет серебристый цвет:

Впервые металл обнаружил англичанин Уильям Волластон в 1803 году во время опытов с платиновой рудой. Учёный не собирался заниматься новым химическим элементом, но упускать авторство открытия не хотел, поэтому пошёл на хитрость. Представители Лондонского научного общества начали получать анонимные листовки с названием «Палладий или новое серебро», где описывались свойства металла. Еще там упоминался магазин, в который опять же анонимно, пришла посылка с образцом.

Чтобы подогреть интерес, Волластон объявил награду в 20 фунтов стерлингов тому, кто изготовит металл искусственно. Естественно, никому это не удалось. Пока заинтересованные учёные пытались раскрыть обман, Уильям Волластон закончил исследования платины и занялся новым металлом. В 1805 году он объявил об открытии и признал себя автором загадочных листовок. На что не пойдёшь, чтобы остаться в истории науки!

Если интересно больше узнать о свойствах палладия, посмотрите небольшое видео:

Просмотрели? Тогда вы уже знаете, что палладий играет небольшую, но важную роль в мировой экономике. Чтобы оценить, выгодно ли сегодня делать инвестиции в палладий, изучим ситуацию на рынке.

Анализ и прогноз рынка палладия

Палладий в 2019 году — промышленный металл, который незаменим в автомобилестроении. Потребность растёт на 3-8% в год:

Как всегда даю доступ к данным из статьи, качайте если нужно:

В 2019 году 80% палладия используется в автокатализаторах — устройствах для фильтрации выхлопных газов автомобиля. В 70-х годах страны начали ужесточать нормы выбросов автомобилей, в первую очередь по оксиду азота, одному из главных компонентов смога в больших городах. Палладий, в отличие от платины, хорошо нейтрализует N₂O, его стали применять в новых автомобилях. Главный потребитель палладия в 2019 году и по прогнозам в будущем — Китай, где воздух в больших городах сильно загрязнён.

Остальные 20% приходятся на электронику и производство медицинских инструментов, а также ювелирное дело: как в чистом виде, так и в сплавах вроде белого золота.

На графике видно, что в отраслях кроме автопрома потребление палладия падает. Металл стал слишком дорогим, производители где могут ищут альтернативы, например ту же платину, которая сегодня на 40% дешевле.

В больших объёмах палладий добывают в 5 странах: России, США, Канаде, ЮАР и Зимбабве. Российская компания Норникель занимает первое место в мире по добыче с долей рынка 40%. Следующие места занимают компании из Южной Африки — Anglo Platinum (24%), Impala Platinum (13%), Sibanye-Stillwater (6%). Россия и ЮАР — главные поставщики палладия:

Несмотря на постоянно растущий спрос, ни одна из стран не смогла увеличить добычу. Дело в том, что палладий — это побочный продукт добычи других металлов. Компании из ЮАР в первую очередь специализируются на платине (80% мировой добычи), а она как раз сильно подешевела в последние годы. У Норникеля тоже есть проблемы из-за санкций. Впрочем, планы по увеличению добычи палладия у руководства есть.

Ситуацию частично спасает вторичная переработка, за 7 лет она выросла на 35%. Несмотря на это, на рынке несколько лет наблюдается дефицит палладия:

Превышение спроса над предложением палладия на рынке наблюдается с 2012 года. В 2018 году рынок приблизился к балансу, но только за счёт биржевых инструментов вроде ETF. Если учитывать только физический металл, дефицит будет еще очевиднее.

В будущем палладий позиций не потеряет. По прогнозам LMC Automotive автомобили на бензиновом двигателе (где больше всего применяется палладий) перестанут продавать только в 2035 году. Рынок захватят гибриды, где топливо еще будет использоваться. Подробности по ссылке на исследование этой темы.

80% палладия используется в автопроме. Спрос ежегодно растёт из-за ужесточения требований по выхлопным газам. Предложение металла не успевает за этим ростом. В итоге на рынке много лет наблюдается дефицит, который провоцирует рост цен.

Инвестиции в палладий: история цен

Палладий — редкий металл, мировая добыча достигает 200 тонн, еще 60 тонн получают благодаря вторичной переработке. Рынок можно оценить в 10 миллиардов долларов — даже у серебра побольше будет. Производители и крупные инвесторы серьёзно влияют на цены, график палладия напоминает американские горки:

Последние лет 10 для палладия оказались удачными, цены взлетели во много раз. Рекорд поставлен в июле 2019 года — 1588$ за тройскую унцию металла. Напоминает криптовалюту Bitcoin — там тоже цены летают вверх/вниз на сотни процентов.

Если сравнить цены в 1977 и 2019 годах, то получим доходность 3000%, или 8.6% годовых, что даже больше, чем у золота. Тем не менее, большие скачки цен не дают «вложить и забыть» про палладий: в 2001 году котировки упали аж на 80%, а история имеет свойство повторяться.

Ключевые моменты в истории рынка палладия:

1. 1980 год — биржевые спекулянты разогнали цены на металлы в несколько раз, особенно серебро. Палладий «за компанию» тоже вырос в 6 раз до 300$, а потом вернулся к прежнему уровню 50$.
2. 1999 год — вышел экологический стандарт Евро-3, который сильно увеличил спрос на палладий в автопроме.
3. 2001 год — первый ажиотаж в XXI веке, цены дошли до 1000$ за унцию. Последующий обвал до 200$ произошел на фоне кризиса доткомов на фондовом рынке.
4. 2008 год — мировой финансовый кризис в очередной раз обрушил цены.
5. 2014 год — ввод стандарта Евро-6, который серьёзно ужесточил стандарты выбросов для дизельных двигателей. Это ударило по платине и позитивно сказалось на её замене — палладии.
6. 2019 год — исторический рекорд цены, 1588$ за унцию.

Во время кризисов на рынке акций палладий сильно падает, в отличие от золота и серебра. Тут никакой неожиданности нет, 80% металла уходит в автопром, который в свою очередь сильно реагирует на состояние экономики. График для сравнения:

На глаз сложно заметить закономерности, но расчёт коэффициента корреляции между палладием и индексом Dow Jones показывает +0.84. Такое значение говорит о сильной взаимосвязи, цены на палладий следуют за фондовыми индексами, последние несколько лет точно. С золотом подобной связи нет, корреляция слегка отрицательная -0.13.

Впрочем, это даже хорошо. Золото рекомендуется держать в каждом инвестиционном портфеле, но если добавлять другие драгоценные металлы, нужно учитывать правила диверсификации.

Серебро, например, не годится в компаньоны к золоту из-за высокой корреляции +0.9, разве что в качестве замены. Вложения в палладий такой проблемы не создаёт и улучшает показатели инвестиционного портфеля:

В первую очередь, увеличивается доходность металлических вложений — но это фактор переменчивый, цены на палладий меняются быстро. Показательно то, что на СКО портфеля это не влияет, а худший день и максимальная просадка уменьшаются.

Рынок палладия небольшой, из-за чего падение или рост цен в несколько раз — это норма. Цены сильно зависят от состояния мировой экономики, во время кризисов график летит вниз. Инвестировать «в долгую» рискованно, лучше спекулировать.

Теперь оценим нынешнюю ситуацию и сделаем прогноз по ценам палладия.

Инвестиции в палладий: прогноз на 2019 год

Стоит ли вкладывать в палладий в 2019 году? Инвестиции в палладий в долгосрок связаны с высокими рисками, спекулянты постоянно «шатают» рынок металла. Обвал цен при замедлении экономики или полноценном кризисе реален, несмотря на растущий спрос. Если уж вкладывать деньги в металл годы вперёд, нужно убедиться что он подешевел на фоне растущей экономики, либо спекулировать.

Чтобы составить прогноз цен на палладий в 2019 году сначала взглянем на график цен за последние 5 лет:

Видим постоянный рост с 2016 года и широкий диапазон цен от 500$ до 1600$. Определённо металл сильно подорожал, хотя есть сильные фундаментальные факторы роста: спрос в автопроме и постоянный дефицит металла. Впрочем, нынешние цены напоминают рыночный пузырь.

В 2019 году палладий дважды тестировал уровень 1600$:

По техническому анализу это «двойная вершина», которая делает прогноз курса палладия в 2019 году скорее медвежьим. Хотя если цены пройдут отметку 1600$, палладий на волне энтузиазма инвесторов заберётся еще выше.

Интересная идея продать палладий со стоп-лоссом за линией 1600$, но это рискованно, учитывая долгосрочный бычий тренд, подкреплённый дефицитом металла на рынке. Надёжнее дождаться отката цен до 1200-1300$ и зайти покупателем. Такая цена недалеко от уровня затрат на добычу металлов платиновой группы, которую оценивают в 900-1000$ за унцию.

Чтобы уточнить прогноз курса палладия на 2019 год, изучим индикаторы. Палладий связан с автопромом, поэтому стоит изучить статистику по продажам автомобилей. Чем больше собирается авто, тем больше нужно палладия для катализаторов, тем выше спрос на металл. Статистика за последние 15 лет:

Обратите внимание, как упало производство в 2008-2009 годах — последствия мирового кризиса, который в том числе привёл к обвалу цен на палладий. С 2016 года снова наблюдаем падение, хотя уровень продаж высок по сравнению с прошлыми годами. В 2019 году падение продолжается, первые данные говорят о снижении производства на 10%. Опять же, это негативно влияет на прогноз по палладию в 2019 году.

Еще стоит обратить внимание на соотношение цен платины и палладия. Два металла похожи с химической точки зрения, добываются в одних шахтах, в некоторых отраслях взаимозаменяемы. Если один металл сильно дорожает, производители постепенно переходят на второй. Это можно использовать для прогноза стоимости палладия:

Видим, что ситуация сегодня сильно напоминает 2001 год, когда палладий взлетел выше 1000$ за унцию, а потом обвалился до 200$. Разумеется, сходство обманчивое, ведь в 2001 году экологические стандарты были мягче, а спрос на палладий ниже. Тем не менее, график добавляет уверенности в том, что прогноз цен палладия в 2019 году не будет положительным.

По фундаментальным факторам палладий должен расти. Однако рынок выглядит перегретым, технический анализ показывает высокую вероятность коррекции, индикаторы это подтверждают. Прогноз «неопределённый», скорее всего цены до конца года останутся в диапазоне 1300-1600$.

Теперь вы понимаете, можно ли вкладывать деньги в палладий и знаете прогноз. Осталось только разобраться, каким способом можно инвестировать в палладий.

Как инвестировать в палладий

Металл редкий и не популярный среди инвесторов, поэтому вариантов немного. Ниже вы увидите сравнительную таблицу, если заинтересует один из вариантов — кликайте на название, перекинет в нужный раздел статьи:

5-граммовый слиток при переводе валют стоит 330$, что соответствует 2052$ за тройскую унцию металла. Сколько там было на графиках, 1520$? Получаем переплату 35%, из которых 18% — это НДС. 100-граммовый оптом чуть дешевле получится, но всё равно слитки выглядят как крайне невыгодное вложение. К тому же банк обратно их не выкупает, придётся потом самостоятельно искать покупателя.

Инвестиционные монеты не облагаются НДС, поэтому на них стоит обратить внимание. В Сбербанке продаются два типа монет — по 0.5 и 1 тройской унции палладия:

Переплата меньше, чем для слитков, да и отыграть 20% палладий может запросто. Проблема та же — банк не выкупает обратно монеты, поэтому невозможно сделать прогноз, удастся ли в будущем реализовать металл по рыночной цене.

В других странах СНГ достать вложить деньги в физический палладий сложно. Через Гугл находятся несколько сайтов по продаже монет и слитков. Про их надёжность сложно сказать, поэтому изучайте на свой страх и риск, ссылок давать не буду.

Обезличенный металлический счёт

В прошлых статьях уже упоминался ОМС: банковский счёт, валюта которого — один из драгоценных металлов. В отличие от слитков ОМС не облагается НДС, но страхование вкладов на него не распространяется. Котировки палладиевого ОМС от Сбербанка:

Вложения в палладиевый ОМС выглядят красиво — за 3 года рост на 150%. После нашего анализа стоит ждать цену хотя бы в 2500-2600 рублей за грамм. При нынешних ценах можно больно упасть, еще и банк сразу забирает себе около 9%. Правда, это в 3 раза меньше, чем при покупке слитка, это не может не радовать.

Фондовый рынок

Инвестировать в палладий можно через российские и зарубежные биржи. Для доступа нужен счёт у брокера, например:

• Тинькофф (российский)
• Финам (российский)
• Interactive Brokers (зарубежный)

Доступ к фондовому рынку стоит 5-10$ в месяц, в зависимости от брокера и размера депозита. По расчётам меньше 1000$ вкладывать не выгодно.

Способ №1: ETF

Exchange-Traded Funds, или ETF — инвестиционные фонды, паи (по сути акции) которых торгуются наравне с классическими акциями компаний. ETF упрощают доступ к качественным портфелям для инвесторов и уменьшают минимальный депозит для входа. В случае с инвестированием в палладий это выручает, ведь металл дорогой.

Палладиевый ETF называется Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF, биржевой тикер PALL. Капитал этого фонда 200 млн. долларов в физических слитках. Дивиденды не выплачиваются. Коэффициент расходов 0.6% высоковат, но PALL это единственный способ получить вложить деньги в чистый палладий на бирже, не считая фьючерсов.

Способ №2: Акции добывающих компаний

Чисто палладиевые руды в природе не встречаются, поэтому нет компаний, специализирующихся только на этом металле. Побочная добыча палладия позитивно влияет на акции горно-металлургических комбинатов. Инвестор дополнительно получает регулярный пассивный доход от дивидендов, а также страховку от обвала цен: ГМК добывают до 10 металлов сразу, диверсификация уменьшает риски для акций.

От нынешних цен выигрывают производители платиновых металлов:

• Норникель (40% рынка, 1 место), тикер GKMN — российская компания с рыночной капитализацией 2.33 триллиона рублей, базируется в Москве. Занимается добычей никеля, меди, платины и палладия. С 2016 года акции выросли на 60%, при этом компания платит отличные дивиденды до 10%.
• Anglo Platinum (24% рынка, 2 место), тикер AMSJ — компания из ЮАР c капитализацией 16 млрд. $, шахты находятся недалеко от Йоханнесбурга. Занимается добычей золота, кобальта, меди, никеля и всех металлов платиновой группы. С 2016 года акции взлетели на 400%, дивиденды до 2%.
• Impala Platinum (13% рынка, 3 место), тикер IMPJ — компания из ЮАР с капитализацией 3.7 млрд. $, специализируется на металлах платиновой группы, а также никеле, меди, кобальте. С 2016 года акции выросли на 100%, дивиденды не выплачиваются.

Рынок FOREX

Что бы не говорили о рынке Forex, у него есть преимущество перед фондовым рынком — доступность. Чтобы стать участником торгов, хватит 10$ в кармане, можно пробовать без риска потерять большие деньги. Брокеры в регулируемой юрисдикции ставят более жесткие условия, зато появляется страховка от банкротства.

Палладий на Форексе обозначается как XPD, торгуется в виде пары XPD/USD, иногда в терминале называется PALLADIUM. Стандартный размер контракта 100 тройских унций, то есть

150000$. За счёт кредитного плеча брокера и дробного лота для сделки достаточно несколько сотен долларов.

В отличие от золота и серебра, не все брокеры дают торговать палладием:

Лучший вариант для покупки:

• Брокер — Admiral Markets
• Спред — 0.5%
• Своп — 12.37$ в год для лота 0.01

Лучшая вариант для продажи:

• Брокер — IC Markets
• Спред — 0.3%
• Своп — 14.27$ в год для лота 0.01

Инвестиции в палладий — интересный способ вложить деньги, правда инвестировать в этот металл в привычном смысле рискованно. Рыночная ситуация годами толкает цены вверх, что привлекает спекулянтов — поэтому сегодня наблюдаем рекорд за рекордом. Прогноз цен на палладий в 2019 году это скорее всего коррекция — индикаторы говорят о перекупленности металла. А если жахнет кризис, обвал цен гарантирован.

Напоследок, традиционный опрос:

Друзья, спасибо что читаете статьи блога, цифры просмотров хорошие, но хотелось бы еще больше 🙂 Если нравится моя работа, порекомендуйте статью где есть возможность, например в соцсетях:

Это лучшая благодарность автору 🙂 Со своей стороны продолжаю рассказывать об интересных инвестиционных возможностях. В следующий раз рассмотрим последний драгоценный металл из «большой четвёрки», так что обязательно подпишитесь на обновления блога по почте или через соцсети. Чтобы ничего не пропустить!

Ваши комментарии тоже отлично дополняют статью, да и вообще интересно с вами пообщаться, так что присоединяйтесь к дискуссии:

Слышали ли вы до этой статьи о палладии? Пробовали ли вы торговать/инвестировать в него? Как вы считаете, куда дальше пойдут цены? Оставляйте свои прогнозы на стоимость палладия в комментариях.

http://moneybrain.ru/investicii/palladiy/
http://webinvestor.pro/investicii-v-palladiy-prognoz-2019/