Венчурный фонд «Восход» (якорный инвестор – группа «Интеррос») в партнерстве c Альфа-банком, УК «Альфа-капитал», банком «Тинькофф» и ООО «Тинькофф капитал» запустили фонд pre-IPO, общий размер которого составил 4 млрд руб, пишут «Ведомости». Об этом изданию рассказал управляющий партнер фонда «Восход» Руслан Саркисов. Остальные инвестдома подтвердили свое участие, не раскрыв собственные доли.
Фонд ориентирован на инвестиции в технологические компании, которые уже доказали эффективность своей бизнес-модели, активно масштабируются и нацелены выходить на публичный рынок в перспективе 2–4 лет. Средний объем инвестиций в одну компанию ожидается на уровне 400 млн руб. Таким образом, портфель будет включать не менее 10 проектов. Управляющие планируют входить в акционерный капитала на 5–10%.
Выходы, т. е. продажа доли, предполагаются во время IPO, если будет позволять объем размещения, уточнил Саркисов. Инвестиционный цикл составляет не менее шести лет, при этом выплаты могут осуществляться и раньше – по факту выходов из капитала портфельных компаний, добавил заместитель директора Центра альтернативных инвестиций УК «Альфа-капитал» Владимир Зеленов.
В фокусе для инвестирования – направления, которые имеют значительный коммерческий потенциал и показывают бурный рост в России и на глобальных рынках.
Объем средств в фонде сформирован из средств клиентов «А-клуба» (закрытое деловое сообщество Альфа-банка), УК «Альфа-капитал», клиентов банка «Тинькофф» и средств фонда «Восход». Средства клиентов управляющие привлекли через закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). «Восход» выступил управляющим партнером нового фонда. Он займется формированием воронки проектов, отбором сделок, их анализом, берет на себя весь цикл управления портфельными компаниями и операционное управление новым фондом.
Продукт предназначен для квалифицированных инвесторов. Саркисов не стал называть целевую доходность нового фонда. По словам руководителя дирекции инвестиционного консультирования «А-клуба» Евгения Кочемазова, участие в IPO для большинства инвесторов становится точкой входа в капитал компании, в то время как для венчурных инвесторов эта сделка является точкой выхода. Как правило, прибыль при ее фиксации измеряется не в процентах, а в «иксах», т. е. в кратном приросте инвестированного капитала, добавил эксперт.