7 идей, где стоит искать деньги на стартап
Подавляющее большинство стартапов закрывается в первый же год. Это происходит, даже если бизнес-план был безупречным и предвещал скорое получение прибыли. Успешный на бумаге проект в реальной жизни проваливается. В итоге все вложенные деньги теряются. Более того, начинающему предпринимателю повезёт, если он останется без долгов.
Поэтому всех начинающих бизнесменов волнуют вопросы: «Можно ли начать без вложений?» и «Где взять деньги на стартап, если без финансирования невозможно обойтись?»
Найти финансирование начинающим предпринимателям бывает сложно. Ведь чаще всего это молодые люди, которые горят идеей, но не имеют достаточного уровня доходов. Проблему можно решить. Давайте рассмотрим основные источники, из которых реально получить деньги на стартап.
Инвесторы
Инвесторами могут выступать как компании, так и физические лица. Любого из них сначала потребуется убедить в прибыльности своего стартапа, ведь они вкладывают деньги с расчётом на дальнейшее повышение цены этого проекта.
Вот несколько советов, которые помогут убедить инвестора вложиться в стартап:
- Заинтересуйте стратегией развития. Продумайте бизнес-план, опишите с обоснованием все запланированные траты. Произведите все расчёты, предусмотрите различные ситуации. Докажите, что проект рентабелен и что у него большое будущее.
- Сделайте качественную презентацию на 10 – 12 слайдов.
- Покажите инвесторам свою команду – людей, верящих в идею стартапа и готовых над ним работать.
- Покажите, что уже сейчас есть первые клиенты, заинтересованные продуктом или услугой.
- Не ограничивайтесь бумагами и цифрами, покажите готовый продукт или его прототип. Открываете кондитерскую – презентуйте пирожные или кексы. Производите одежду – покажите готовые модели.
Чаще всего инвесторы выбирают IT-проекты. Это объясняется тем, что они территориально неограничены и их потенциальная аудитория очень широка. Также популярны стартапы в производственной и финансовой сферах. Но глупо будет ограничить себя только этими направлениями. Инвестиции получают и те, кто решают начать с реального сектора, например, открыть кафе. Главное – идея и энтузиазм. Выбирайте то, что действительно нравится, чтобы столкновение с первыми трудностями не заставило совсем отказаться от идеи.
Выбирая этот способ финансирования, помните о том, что после получения инвестиций доля бизнеса будет принадлежать инвестору.
Венчурные фонды
Венчурный фонд – это разновидность инвестиционного фонда. Это организации, где взять деньги для стартапа достаточно легко. Ведь они изначально создаются для работы с высокорисковыми или средней степени риска начинающими проектами.
Венчурный фонд вкладывает деньги в стартап на этапе создания в обмен на акции (доли) новой компании. Делается это с расчётом получить очень высокую прибыль.
Более половины стартапов проваливаются. Но фонды продолжают действовать, так как небольшой процент удачных бизнесов приносит прибыль, перекрывающую все убытки.
Бизнес-ангелы
В этом случае деньги для стартапа даёт не компания, а физическое лицо. Людей, которые вкладывают свои деньги в стартапы, называют бизнес-ангелами. Среди них есть профессионалы, которые сразу предсказывают успешность проекта и вкладываются в него. Есть любители, которым может понравиться идея или конечный продукт, и они решают деньгами поддержать начинание.
Если в стартап инвестирует любитель, то будьте более внимательны. Они, как правило, не имеют чётких правил взаимодействия, слабо разбираются в инвестировании и могут неадекватно отреагировать на провал стартапа.
Также избегайте инвесторов, которые взамен на деньги хотят получить более половины долей в деле. Если оно начнёт приносить стабильную прибыль, есть вероятность, что они захотят присвоить бизнес себе.
Государственное финансирование
Возможность получения субсидии начинающим предпринимателем направлена на стимулирование развития малого и среднего предпринимательства.
Государство предусматривает возможность выдачи денежных средств для целевого использования на безвозвратной основе тем, кто:
- Зарегистрирован как ИП не более 2 лет;
- Согласен на софинансирование и уже имеет, как минимум половину суммы, которая требуется для открытия проекта.
Чтобы получить субсидию, надо предоставить пакет документов. Затем защитить бизнес-проект перед комиссией, которая после этого примет решение в течение 60 дней. Размер субсидии варьируется в зависимости от региона, где вы её получаете.
Получение гранта
Возможность получения гранта обычно предоставляется некоммерческим проектам. Но есть исключения для социального предпринимательства, то есть такого, которое решает социально значимые проблемы общества.
Подобные гранты выдают Общественная палата РФ, различные фонды (например, фонд «Наше будущее», который своей целью поставил помощь в развитии социального предпринимательства).
Так что, если идея стартапа имеет социальную значимость для общества, стоит рассмотреть такую возможность. Сначала изучите условия получения гранта от разных организаций, затем выберите ту, где взять денег на стартап легче всего.
Краудфандинг
Этот способ становится с каждым годом всё более популярным. Он предоставляет возможность собрать деньги у пользователей интернета. Для этого достаточно зарегистрироваться на сайте, указать нужную сумму, презентовать свою идею. Чем больше информации, фото, видео будет размещено, тем больше вероятность того, что пользователи сети найдут идею интересной и внесут свои средства.
Чтобы привлечь как можно больше людей, придётся заниматься рекламой. Но никаких гарантий нет. Велика вероятность, что так и не получится собрать нужную сумму.
Получение кредита
Получить кредит на открытие дела сложно. Обычно его дают на развитие уже существующего бизнеса. Но всё же сделать это возможно. Однако приготовьтесь, что придётся собирать целый пакет документов и что проценты будут высокими. Поэтому некоторые оформляют потребительские кредиты, а полученные деньги используют на развитие стартапа.
Если выбираете этот источник финансирования, помните об очень высоких рисках. Если дело прогорит, то помимо основной суммы придётся возвращать большие проценты.
Одолжить деньги
Если для начала бизнеса нужна небольшая сумма, её можно взять взаймы у родственников и знакомых. Не забывайте, что даже в случае неудачи, долг придётся возвращать.
Собственные денежные средства
Если все предыдущие варианты получения средств не подходят, попробуйте начать стартап с имеющимся количеством денег. Если подойти к делу основательно, то деньги можно сначала накопить, работая по найму. Кто-то даже продаёт автомобиль, мечтая об успешном стартапе.
Но всегда вкладывайте только ту сумму, которую мысленно вы согласны потерять в случае, если проект провалится.
Если уже есть бизнес, который приносит доход, возьмите оттуда часть прибыли для развития нового проекта. Кроме того, далеко не все стартапы требуют вложений денежных средств. Возможно, стоит начать с них и набраться опыта в бизнесе, прежде чем вкладывать крупные суммы.
Эти 7 источников денежных средств помогут найти финансирование начинающему предпринимателю для его проекта. Они сильно отличаются друг от друга, поэтому каждый сможет подобрать удобный и наименее рискованный для него способ получить деньги.
Как устроен венчурный рынок и как вложиться в стартап
Венчур — отдельный мир, и инвестиции на этом рынке устроены не так, как на бирже. Венчурные инвестиции считаются высокорискованными, но истории успеха впечатляют: инвесторы, разглядевшие в стартапах потенциал, в будущем выходят из них с огромной выгодой. Рассказываем о том, как работает этот рынок и как частный инвестор может вложиться в стартап.
Как работают венчурные инвестиции
Венчурные инвестиции — высокорискованные. Инвесторы выбирают компании с большим потенциалом и вкладываются в них в обмен на долю в растущем бизнесе. Полученный капитал компания тратит на развитие, например на расширение штата или масштабирование бизнеса. Цель инвестора — успешный экзит (выход), то есть продажа своей доли в компании с максимальной прибылью. Обычно экзит происходит спустя 5-8 лет с момента инвестиций.
При этом стартап может и не «взлететь» — и тогда свои вложения инвестор потеряет. Когда речь идёт об инвестициях в проекты на ранних стадиях, инвестор зачастую просто знакомится с командой и сам изучает её продукт. Фонды могут позволить себе проводить полноценный due diligence с привлечением сторонних экспертов, однако это не всегда помогает.
История одного провала
Компания Juicero, которая продавала автоматические соковыжималки за $400 и пакетики с соком, успела привлечь $120 млн от нескольких фондов, в том числе от венчурного подразделения Google. В 2017 году один из инвесторов попробовал выжать сок из пакетика вручную и понял, что дорогая соковыжималка для этого не нужна. Об этом написали журналисты Bloomberg, решившие повторить эксперимент. Спустя пять месяцев стартап закрылся.
Некоторые фонды специализируются на инвестициях на ранней стадии, поскольку именно такие вложения приносят больше всего прибыли в случае успеха (но считаются самыми рискованными). Этапы привлечения инвестиций называются раундами или сериями и обозначаются буквами. Свои первые инвестиции стартап привлекает в раунде A, вторые — в раунде B, и т. д.
Обычно размер инвестиций растёт от раунда к раунду. В одном раунде могут участвовать несколько фондов и бизнес-ангелов — тот, кто вложил наибольшую сумму в рамках раунда, называется лид-инвестором. При этом существуют так называемые «посевные» и даже «предпосевные» инвестиции (seed и pre-seed) — их стартап привлекает ещё до раунда A. Такие инвестиции проекты получают на самом раннем этапе (часто на уровне идеи).
Кто инвестирует в стартапы
Бизнес-ангелы
Бизнес-ангелы — частные инвесторы, которые оказывают стартапам финансовую поддержку на ранних стадиях. В США средняя сумма вложений таких инвесторов составляет от $25 тыс. до $100 тыс., в России — от $20 тыс. до $300 тыс. Впрочем, эти данные невозможно проверить: многие частные инвесторы предпочитают не афишировать сделки. Бизнес-ангелы вкладывают собственные средства, а из проекта они обычно выходят через 2—3 года, продавая долю венчурному фонду или стратегу. Важно не путать бизнес-ангелов с венчурными капиталистами: если первые зачастую относятся к инвестициям как к хобби и полагаются на эмоции, то вторые занимаются инвестированием в стартапы профессионально.
Бизнес-ангелы поддерживают проекты на самых ранних стадиях, поэтому часто теряют деньги, но в случае успеха получают огромную прибыль. Одной из самых успешных «ангельских» сделок в истории считается инвестиция предпринимателя Энди Бехтольшайма и профессора информатики Дэвида Черитона. В 1998 году они решили вложить по $100 тыс. в проект Сергея Брина и Ларри Пейджа ещё до того, как партнёры зарегистрировали бизнес. Так Бехтольшайм и Черитон стали первыми инвесторами Google, что сделало их миллиардерами.
Акселераторы
Венчурные акселераторы предлагают стартапам не только посевные инвестиции, но и менторскую поддержку. Цель акселерации — дать стартапу «подрасти» и подготовиться к более серьёзным инвестициям.
Принцип работы таких программ легко объяснить на примере американского Y Combinator — самого известного в мире акселератора. Y Combinator проводит набор дважды в год, отбирая из тысяч заявок десятки проектов. В ходе трехмесячной акселерации стартаперы под руководством менторов работают над своими проектами и учатся вести бизнес. Каждый набор заканчивается демо-днём — презентацией проектов, на которую приглашают около тысячи инвесторов и журналистов. Сам Y Combinator инвестирует в понравившиеся стартапы по $125 тыс. в обмен на 7 % компании.
Акселераторы работают на множестве рынков — в России, по данным Ассоциации акселераторов и бизнес-инкубаторов, их более ста. Свои акселераторы есть у Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ), Российской венчурной компании (РВК), «Сколково» и других институтов развития.
Распространены и корпоративные акселераторы. Как и в других венчурных акселераторах, условия там разные: крупная компания может инвестировать в проект в обмен на долю, а может запустить со стартапами-финалистами пилотные проекты. Корпорациям акселераторы помогают решать внутренние задачи, а стартапам — быстро внедрять свои решения в бизнес-процессы заказчиков, минуя процедуры, которые обычно проходит подрядчик (например тендеры).
У СберБанка, к примеру, есть внутренний акселератор SberUp: по итогам последнего набора четыре проекта получили инвестиции, а один стал частью банка. Во внутренний акселератор команды приходят с перспективными идеями, чтобы во время акселерации создать mvp (minimum viable product, то есть минимально жизнеспособный продукт).
Венчурные фонды
Венчурные фонды считаются самыми сильными игроками рынка. Фонды управляют капиталом инвесторов, которыми могут быть частные лица, корпорации, государственные структуры, пенсионные фонды и даже благотворительные организации. Общая сумма их вложений — то, что называют объёмом фонда.
Традиционно венчурным фондом управляет генеральный партнер (GP, часто является юрлицом). Инвесторов фонда называют партнёрами с ограниченной ответственностью (LP). Решения об инвестициях в стартапы принимают менеджеры фонда, и они же отправляют инвесторам регулярные финансовые отчёты.
Проекты, в которые инвестирует фонд, называются его портфельными компаниями. Иногда фонды фокусируются на определённых сферах или рынках: есть фонды, которые инвестируют в азиатские стартапы, в e-commerce-проекты или биотех. Портфель фонда — публичная информация. Например, здесь можно увидеть портфельные компании легендарного американского фонда Sequoia, а здесь — российского ФРИИ.
Инвестируя в стартапы, управляющие венчурными фондами понимают, что 50—60 % портфельных проектов прогорят, а еще 20—30 % смогут выйти в плюс и будут приносить инвесторам десятки процентов прибыли в год. Фонды делают ставку на то, что оставшиеся 10—20 % портфельных компаний выстрелят и принесут сверхприбыль. Средняя доходность венчурных фондов в США, по данным Cambridge Associates, с 2007 по 2017 год составила 9,04 %.
Пример успешной венчурной инвестиции
Фонд Sequoia инвестировал в мессенджер WhatsApp $60 млн в двух раундах, первый из которых случился в 2011 году. Фонд совершил экзит спустя три года, когда Facebook приобрел WhatsApp за рекордные для себя $19 млрд. Sequoia заработала на сделке $3 млрд.
Что происходит со стартапами, которые привлекли инвестиции
На первый взгляд кажется, что вариантов развития событий два: стартап с венчурными инвестициями либо «умирает», либо «выстреливает». На деле всё немного сложнее. Стартап действительно может прогореть и закрыться (и в этом случае инвестор потеряет деньги), а может стать «среднячком» (и инвестор ничего не потеряет и даже получит прибыль). А ещё может вырасти в успешную компанию, обеспечив инвестору большую прибыль при выходе на IPO или поглощении другой компанией.
В последнем случае стартап развивается внутри экосистемы стратега. Пример — покупка сервисом «Яндекс.Такси» стартапа по доставке еды Foodfox в 2017 году. Сумма сделки составила 595 млн руб. (из них 54 млн руб. — отложенный платёж). Экзит тогда совершили фонд Target Global, предприниматель Александр Черняк и неназванные бизнес-ангелы, которые вложили в сервис в сумме более $6 млн (размер их доли в сервисе остался неизвестным). Вскоре после закрытия сделки Foodfox переименовали в «Яндекс.Еду».
Выход портфельной компании на IPO — не менее удачный вариант развития событий для инвестора. Тот же Facebook обеспечил отличную прибыль своим инвесторам, удачно выйдя на биржу в 2012 году. Венчурная фирма Accel Partners инвестировала в Facebook $12,7 млн при оценке в $100 млн в 2005 году, а спустя семь лет заработала на IPO $9 млрд. Greylock Partners и Meritech Capital Partners, которые инвестировали по $12,5 млн в Facebook в 2006 году, когда компания оценивалась примерно в $500 млн, заработали примерно $1,5 млрд.
Иногда венчурные инвестиции позволяют заработать на IPO, даже если оно прошло неудачно. Выход Uber на биржу признали провальным — результаты оказались ниже ожиданий. Фонды, которые инвестировали в компанию до 2016 года, смогли заработать на IPO, а вот те, кто вложился в Uber с 2016 по 2018 гг., понесли убытки. Пока что в убытке и инвесторы на бирже, купившие акции в ходе IPO. О том, как заработать на выходе компании на биржу, мы рассказывали в этой статье.
Как инвестировать в стартап
Можно стать бизнес-ангелом или инвестировать в фонд, но эти варианты подходят не всем: для «ангельских» инвестиций, как и для вложений в фонды, нужны крупные суммы (ориентироваться стоит на вложения от нескольких десятков тысяч долларов). Кроме того, даже на этапе предпосевных и посевных инвестиций нужно разбираться в том, как устроен стартап и рынок, на котором он собирается работать.
Самым простым способом инвестировать в стартап считается краудинвестинг — вложения относительно небольших сумм (от нескольких тыс. руб.) в обмен на долю в бизнесе. Такой способ привлечения инвестиций часто выбирают молодые проекты, у которых нет шансов получить кредит от банка или венчурные инвестиции от фондов. Сделки заключаются на онлайн-площадках, где инвестор может выбрать интересный для него бизнес. Риски таких вложений чрезвычайно высоки: компания может обанкротиться, не принести прибыль, на которую рассчитывал инвестор, или даже перестать выходить на связь. При этом площадки не несут ответственности за потери инвесторов и предупреждают о рисках.
В России работают несколько краудинвестинговых площадок, самая известная из них — StartTrack. Там можно не только инвестировать в стартап по модели краудинвестинга, но и дать ему взаймы. Такая форма инвестирования на самом деле называется краудлендинг: инвесторы одалживают компании деньги под высокий процент. Существуют отдельные площадки для краудлендинга, позволяющие инвестировать всем желающим. Крупнейшая такая площадка в России — Penenza.
Иногда краудлендинговые сервисы запускают крупные компании — так, например, поступили Ozon и СберБанк. Минимальная сумма инвестиций на площадке «СберКредо» — 5 тыс. руб,, а доходность, по оценке аналитиков, может достигать 17,3 % годовых. Заёмщиками в таком случае становятся юрлица или индивидуальные предприниматели, которые проходят скоринг для доступа на платформу. Работа таких площадок с января 2020 года регулируется ЦБ: согласно законодательству, регулятор вносит их в специальный реестр.
То, что краудинвестинг и краудлендинг теперь попадают в поле зрения ЦБ, не делает инвестиции в молодые компании менее рискованными: в законе чётко прописано, что «оператор инвестиционной платформы не отвечает по обязательствам лиц, привлекающих инвестиции». Иными словами, как и в случае с венчурными инвестициями, инвестор действует на свой страх и риск. Если вы хотите вложиться в стартап, выделите на эти высокорискованные инвестиции небольшую долю своего портфеля.
Источник https://viafuture.ru/privlechenie-investitsij/dengi-na-startap
Источник https://dokhodchivo.ru/kak-ustroyen-venchurnyy-rynok-i-kak-vlozhitsya-v-startup
Источник
Источник