Что такое индекс, и как в него проинвестировать?

В последнее время всё большее количество инвесторов во всём мире выбирает пассивные инвестиции в индексные фонды. В этой статье я расскажу, что же такое индекс фондового рынка, и какие они бывают, а также что такое индексный фонд. Начнём с наших, российских индексов.

Полный список индексов московской биржи можно посмотреть на сайте МосБиржи по адресу: https://www.moex.com/ru/indices. Как можно видеть, там около 16 индексов акций, и около 10 индексов облигаций. Среди них индекс МосБиржи IMOEX, индекс РТС RTSI, отраслевые индексы компаний «нефть и газ», «электроэнергетика», «коммуникации», и др. , индексы полной доходности, а также индексы государственных, корпоративных и муниципальных облигаций.

Как считается индекс

Индекс — это число, которое рассчитывается по некоторой формуле. Как правило, в индекс входят компании с наибольшей капитализацией (суммарной стоимостью всех акций), а также имеющие достаточную ликвидность на рынке. Цена акций каждой компании из набора входит в эту формулу с весом, который отражает её капитализацию, коэффициент количества находящихся в свободном обращении акций и некоторые другие параметры. Таким образом, чтобы получить значение индекса цены акций всех компаний входящих в индекс умножаются на свои веса и складываются.

Основной индекс нашей биржи — индекс ММВБ, недавно получивший новое название IMOEX, или просто MOEX. Индекс IMOEX включает в себя все крупнейшие российские компании: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Татнефть, Яндекс, Норникель, и ряд других. Таким образом, по сути он представляет стоимость той части экономики России, которая заключена в акционерных обществах. Взглянув на прирост индекса легко оценить насколько дороже стали эти компании за какой-то период. А стоимость компаний как правило растёт пропорционально росту их прибыли и доходов, то есть росту экономики. Последние несколько лет есть специальный индекс MCFTR, состав которого соответствует составу IMOEX, который отражает полную доходность, состоящую из прироста стоимости акций и дивидендов, выплаченных входящими в его состав компаниями. Отметим здесь ещё индекс RTS, состав которого полностью повторяет индекс IMOEX, но сам он рассчитывается не в рублях а в долларах.

Если вы купите все акции, которые входят в индекс IMOEX, то прирост их стоимости и дивиденды дадут то, что называется «средне-рыночной доходностью». При этом вы обеспечите достаточно широкую диверсификацию своих вложений, и даже полное банкротство одной из компаний не приведёт к полной их потере. По сути, на вечный вопрос: «в какие акции инвестировать?», вы отвечаете просто: «в акции всех самых крупных компаний России пропорционально их капитализации».

На самом деле, самостоятельно купить акции входящие в индекс в нужных пропорциях не так то просто. Периодически список компаний, входящих в индекс пересматривается. К примеру, какие-то компании из него исключаются, а какие-то включаются, а также иногда меняются веса. Кроме того, например в индекс ММВБ входит Транснефть, акция которой стоит около 160 тысяч рублей. Поэтому, придётся во-первых располагать достаточно большой суммой, а во-вторых регулярно следить за изменениями индекса, покупая и продавая бумаги, и платя брокеру комиссии. Однако есть и более простой способ получать «средне-рыночную доходность» :

Индексные фонды

Для того чтобы облегчить жизнь пассивного инвестора (ну и конечно самим заработать на комиссии), существуют индексные фонды. Фонд занимается отслеживанием индекса, покупая входящие в него бумаги в нужных пропорциях. Затем вам продаётся часть этого фонда, выраженная в форме акций, торгующихся на рынках: фонды FinEX FXRL и Сбербанка SBMX , или паёв паевых инвестиционных фондов: ПИФы БКС, Открытия, Альфы и других компаний. Стоимость одной акции или пая уже достаточно разумна и составляет от тысячи до десяти тысяч рублей. Естественно, фонд берёт комиссию за управление. За вычетом этой комиссии стоимость вашей акции или пая растёт пропорционально стоимости индекса. Полученные от входящих в фонд акций дивиденды в последнее время, как правило реинвестируются по причине того, что их выплата влечёт за собой обязанность уплатить налог на доход.

Именно инвестиции в индексные фонды и являются по настоящему пассивными инвестициями, которые так распространены в настоящее время по всему миру. Такие инвестиции позволяют получить средне-рыночную доходность и сэкономить на комиссиях, так как как правило они относительно невелики, и во всяком случае значительно меньше комиссий активно управляемых фондов, которые пытаются «обыграть рынок».

Пионером таких инвестиций за рубежом являлась компания Vanguard , основанная Джоном Богглом . Она представляет индексные фонды на большое количество индексов, включая S&P 500 (индекс 500 крупнейших компаний США), Европейской биржи EURONEXT, японской биржи NIKKEI 225, и массу других, включая и MOEX. К сожалению, напрямую, не пользуясь услугами иностранных брокеров в России эти фонды купить нельзя, а инвестиции через иностранного брокера требуют наличия достаточно приличной суммы и некоторых специальных знаний.

Российский рынок

На нашем рынке, к сожалению индексных фондов пока не так много, а из всех рекламных «рупоров» нас призывают умело спекулировать акциями, либо заниматься фундаментальным анализом и инвестировать в отдельные компании. Но мне кажется, что ситуация неизбежно поменяется, ведь пассивное инвестирование объективно выгоднее для большинства инвесторов.

Единственной компанией, продвигающей индексные фонды на российском рынке является FinEx , работающая с 2015 года. В линейке их продуктов есть индексы еврооблигаций российских эмитентов, индексы США, Австралии, Германии, Китая и другие. Комиссии как правило не очень большие. Можно отметить ещё появление индексного фонда от сбербанка в августе 2018 г.

Один из самых простых и удобных способов купить индексные фонды этих или других компаний, а также отдельные акции и облигации — воспользоваться сервисом Тинькофф-инвестиции. При регистрации там по моей ссылке, и инвестициях на сумму 1000 рублей вам подарят тысячу рублей.

Куда инвестировать деньги в 2020 году для пассивного дохода

Что бы разобраться куда лучше инвестировать деньги в 2020 году для получения пассивного дохода. Для начала посмотрим доходность финансовых инструментов за последние десятилетия.

Доходность финансовых активов в России с 1995 года

Знаете, что доставляет мне самое большое удовольствие? Видеть, как приходят дивиденды от вложенных мною усилий.

Куда выгодно инвестировать

Традиционно это акции компаний. Но для пассивных инвестиций больше подойдут вложения в фонды ETF. Например, на индекс Мосбиржи или индекс S&P 500.

В этих индексах содержатся акции сразу от нескольких десятков до нескольких сотен компаний. Не нужно выбирать отдельные акции. Это вложения сразу в весь крупный фондовый рынок США, России или той же Германии.

ETF на индекс МосБиржи (фондовый рынок России):

• Сбербанк индекс МосБиржи (SBMX)
• ВТБ индекс МосБиржи» (VTBX)

ETF на индекс S&P 500 (фондовый рынок США):

• Сбербанк индекс S&P 500 (SBSP)
• ВТБ акции американских компаний» (VTBA)

ETF на индекс Germany Large & Mid Cap (фондовый рынок Германии):

• FinEx Германия (FXDE)

Акции всех этих фондов можно купить у любого российского брокера.

Обо всем этом более подробно в видео по ссылке https://www.youtube.com/watch?v=dW3y4D6Uy8s:

Куда правильно инвестировать деньги в 2020 году для пассивного дохода

Что еще обгоняет инфляцию и приносит чистый доход

Облигации более консервативный инструмент. Меньше доходность, чем у акций, но они менее волатильны. Т.е. простыми словами меньше прыгают туда-сюда в цене, более стабильны.

ETF на индексы облигаций России:

• Сбербанк рублевые корпоративных облигации (SBRB)
• Сбербанк государственные облигации (SBGB)
• Сбербанк российских ликвидных еврооблигаций (SBCB)
• ВТБ российские корпоративные облигации (VTBB)
• ВТБ корпоративные российские еврооблигаци (VTBU)

ETF на индексы облигаций США:

• ВТБ американский корпоративный долг (VTBH)

ETF на облигации европейских стран, к сожалению, нет. Возможно, что в будущем появится. Когда в России рынок ETF начнет интенсивней развиваться.

Депозиты в долларах и евро

Если просто менять рубли на доллары и евро, то в этом смысл есть. Но инфляция все равно будет потихоньку сжигать сбережения. Что бы непосильно нажитое росло со временем, необходимы банковские вклады от 1% для валюты.

Банковские вклады в рублях вообще не имеют смысла для роста капитала. Выгодней и надежно дать в долг банкам деньги через облигации этих же самых банков.

Недвижимость и золото

Эти активы рассмотрю подробно в следующих публикациях. Мое отношение к ним нейтрально-негативное. Либо сплошная спекуляция, а не инвестиции. Либо большие хлопоты за копейки.

Резюме

Инвестиции в акции (желательно индексных фондов) и облигации являются наиболее доходными инструментами. Обязательно должны быть вложения не только в рублях, но и в долларах, и в евро.

В следующей публикации покажу Народный портфель «Русский инвестор». Которым пользуются многие среди моих знакомых. И которым совершенно свободно, эффективно и легко можете пользоваться и вы.

Что такое индекс Dow Jones и почему промышленный индекс давно уже не такой?

Индекс Dow Jones, он же промышленный индекс, он же «барометр американской экономики» — показатель состояния промышленности (и не только) США. По своей форме это один из самых крупных мировых фондовых индексов, и один из показательных критериев компаний, в которые можно и нужно инвестировать.

Сразу отмечу: индекс отличается простой системой расчета, которую многие критикуют, но тем не менее он иллюстрирует настроение не только производственного сегмента, а экономики в целом, да и показатель дивидендной доходности по нему даже выше, чем по S&P 500, хотя количество компаний в их составе существенно различается.

Оглавление:

История индекса ДОУ

Как и в случае индекса Nasdaq, появление было одномоментным. Интересно, что показатель является одним из наиболее давних в истории как американской, так и мировой экономики, поскольку впервые был озвучен в 1884 году. Авторами понятия являются редактор газеты Wall Street Journal и собственник компании Dow Jones & Company Чарльз Доу. Изначально в него входило 11 компаний, из которых подавляющее большинство — железнодорожные корпорации и производственные фирмы. А спустя 12 лет индекс получил характерную приставку «промышленный» и был не просто озвученный, а официально опубликованный 26 мая. Сегодня в его составе не только промышленные гиганты, а употребление такого слова не более, чем дань истории.

Как рассчитывается индекс

Изменяющийся график Dow Jones интересен для опытных инвесторов, трейдеров, новичков во вложении средств. Изначально для его расчета применялась самая обычная формула — среднее арифметическое от цен акций всех компаний в его числе. На текущий момент ситуация изменилась: используют среднее масштабируемое. Это означает, что сумма всех цен на бумаги делится на делитель, который регулярно изменяется под воздействием факторов:

• сплит (дробление);
• консолидация (объединение).

Благодаря такому подходу индекс сопоставляется с учетом внутренней структуры ценных бумаг всех компаний, но и он получает регулярную порцию критики.

Доходность индекса

Поскольку этот индекс самый старый в истории Америки, учет его доходности ведется давно. Разумеется, что она изменяется с учетом изменений стоимости по каждой ценной бумаги и позиции, размеру выплачиваемых дивидендов. Средняя доходность в месяц в лице стандартного ETF находится на отметке 2,4%, модифицированного (несколько фондов, что копируют как все, так и часть направлений цен на акции) достигает отметки 3,5%.

Компании индекса Доу Джонса

Интересно, что состав Dow Jones несколько раз поддавался изменениям. Начиная с 1916 года в индекс входили показатели 20 компаний, а через 12 лет в рамках ротации показатель увеличили до 30. Постепенно из списка вытеснялись исключительно промышленные, а на их место пришли другие со специализациями:

• розничная и оптовая торговля;
• энергетика;
• фармацевтика;
• телекоммуникация;
• бытовые услуги.

Последние изменения были внесены 6 апреля текущего года. Большинство ценных бумаг торгуются на американских биржах NYSE и NASDAQ.

Актуальный список компаний индекса Dow Jones

Название компании	Направление работы
3M Co.	Промышленность
American Express Co.	Кредитование
Apple Inc.	Гаджеты
Boeing Co.	Авиастроение, оборонный комплекс
Caterpillar, Inc.	Строительная, сельскохозяйственная техника
Chevron Corp.	Добыча и переработка нефти
Cisco Systems	Телекоммуникации
Coca-Cola Co.	Производство напитков
Dow, Inc.	Химическая индустрия
Exxon Mobil Corp.	Добыча и транспортировка нефти и газа
The Goldman Sachs Group, Inc.	Финансовая сфера
Home Depot, Inc.	Сеть строительных магазинов
International Business Machines Corp.	Вычислительная техника
Intel Corp.	Полупроводники
Johnson & Johnson Inc.	Фармацевтика, бытовая химия
JPMorgan Chase and Co.	Финансовый конгломерат
McDonald’s Corp.	Рестораны быстрого питания
Merck & Co., Inc.	Фармацевтика
Microsoft Corp.	Программное обеспечение
Nike Inc.	Производство спортивной одежды
Pfizer, Inc.	Фармацевтика
Procter & Gamble Co.	Бытовая химия
Travelers	Финансовый конгломерат
UnitedHealth Group Inc	Здравоохранение
Raytheon Technologies	Промышленность
Verizon Communications	Телекоммуникации
Visa, Inc.	Финансовый сектор
Walmart, Inc.	Сеть гипермаркетов
Walgreens Boots Alliance, Inc.	Сеть аптек
Walt Disney Co.	Развлечения

В сравнении с индексом SP500, компаний меньше, но они также привлекательны для вложения средств. Некоторые из них представлены одновременно в двух ТОПах.

Как инвестировать в DJIA

Если для вас индекс Доу Джонс привлекательный, и вы считаете его важным, но стоит рассмотреть несколько вариантов работы с таким показателем. Наиболее простое решение — купить акции компаний, что в его составе и продать их по более выгодной цене со временем или же дождаться выплаты дивидендов. Некоторые ценные бумаги представлены на Санкт-Петербургской бирже.

И все было бы хорошо, но учитывая стартовую цену, минимальный лот, на покупку необходимо потратить порядка 7-8 млн. рублей. Инвестиции в индексный промышленный индекс могут быть представлены следующим инструментом — подобрать etf фонд, который полностью или частично копирует направление Dow Jones. Индекс как индикатор состояния рынка купить невозможно, но можно приобрести пай на его основе.

Как правило, такую возможность предлагают иностранные брокеры. Если у вас статус квалифицированного инвестора, то можно воспользоваться услугами российского брокера. Среди наиболее популярных фондов выделю такие:

• Ultra Dou 30 со средней доходностью 26,28% за 3 года;
• Pro Shares Ultra Dou 30 с прибылью за 3 года от 42%;
• SPDR Dow Jones, дающий за 36 месяцев в среднем 50%.

Динамика индекса DJIA-30

Если глобально изучать историю денег, то без внимания к самым высоким и низким показателям такого индекса не обойтись. Интересно, что составляются рейтинги худших дней месяцев и годов, и в материалах Wall Street Journal часто готовятся обзоры, как изменения вверх или вниз могут повлиять на всю экономику планеты и инвестиционные портфели вкладчиков. Худшими днями за всю историю были 19 октября 1987 года с падением на уровне 22,61% и 28 октября 1929 — 12,82%. Лучшими днями были обозначены 15 марта 1933 года с показателем 15,34% и 6 октября 1931 года — 14,87%.

Лучшими месяцами признан апрель 1933 года — 40,18%, а также август 1932 года — 34,83%. Худшими сентябрь 1931 с падением 30,70% и март 1938 — 23,36%. Лучший год — 1915 — 81,66%, а худший — 1931 — 52,67% с минусовым показателем. Большинство инвесторов в кризисное время теряли многое, а если вам интересно, что такое банкротство, как его оформить и не потерять деловую репутацию, стоит обратиться к www.gq-blog.com, где опубликована детальная статья.

Как влияет индекс Dow Jones на доллар

Сразу стоит обозначить: нет определенной точной даты, когда пересматривается состав индекса, и именно этот аспект часто учитывается как отрицательный в прогнозах Dow Jones от экспертов. Корреляция индекса и доллара, равным счетом, как и евро, происходит в одном направлении — если индекс растет увеличивается и цена доллара, падает — соответственно опускается. Часто мировые эксперты, в частности от Bloomberg, подчеркивают несколько негативных моментов индекса, которые не всегда позволяют получить «именно то и точное» направление для доллара. Среди них:

• в индексе всего 30 компаний, поэтому для более точных прогноз часто используют другие индексы;
• способ расчета, ведь индекс может изменится как с ростом крупной акции, так и с более дешевой, но которых большее количество;
• все компании в индексе имеют идентичный «удельный» вес;
• демонстрация средних цен без сравнения с базовой величиной.

Как видим, индекс формируют компании, что весьма успешны, и разумеется, если они только на этапе листинга ценных бумаг на бирже, в этом списке их не найти. Для тех, кто хочет участвовать в IPO стоит детально присматриваться к другим индексам, в том числе, «с расширенной корзиной». Резюмирую: индекс Доу Джонса имеет плюсы и минусы, но для принятия решения касательно той или иной сделки в качестве вспомогательного инструмента его используют регулярно, в том числе, за счет простоты расчетов без сложных формул. На момент написания статьи актуальный показатель составлял 27 781,70 единиц, что в сравнении с предыдущим периодом на 1,2% выше. Желаю всем только положительного опыта работы с таким индексом, у которого существенная историческая основа и компании в его числе признаются успешными. Пусть такими же будут ваши инвестиции, независимо от выбора сценария вложения средств.

http://zen.yandex.ru/media/fsadovnik/chto-takoe-indeks-i-kak-v-nego-proinvestirovat-5c6d7777acf80d00b2276b16
http://www.divminer.com/story/kuda-investirovat-dengi-v-2020-godu-dlya-passivnogo-dokhoda-1004/
http://www.gq-blog.com/investicii/invest/dow-jones.html