Бизнес-ангелы: не воскрешают, но помогают зарабатывать

Из данного материала вы узнаете:

• Кого называют бизнес-ангелами
• Чем бизнес-ангелы отличаются от венчурных инвесторов
• Плюсы и минусы сотрудничества с бизнес-ангелами
• В какие сферы предпочли вложить бизнес-ангелы в 2019 году
• Как найти бизнес-ангела: 7 шагов к успешному сотрудничеству
• Какие документы необходимо предоставить бизнес-ангелу, чтобы получить инвестирование
• Как бизнес-ангелы подходят к отбору проекта для инвестирования
• Самые успешные бизнес-ангелы России и США
• 7 советов, как стать бизнес-ангелом и зарабатывать на проектах

Вы собрали отличную команду, чтобы воплотить оригинальную идею в жизнь, но денег на реализацию проекта нет? Тогда вам нужен бизнес-ангел, который будет инвестировать в развитие вашего стартапа. Многие идеи, которые поначалу казались нежизнеспособными, в результате стали революционными, совершив переворот в отрасли и явив миру новых финансовых гигантов. В 1970-е годы телефон с функциями компьютера, фотоаппарата и плеера, криптовалюты и блокчейн были более, чем фантастичными идеями.

Инновационным проектам часто необходимо инвестирование, сведущие профессионалы, готовые к риску и заинтересованные в реализации самой идеи. К этой категории людей принадлежат венчурные инвесторы, вкладывающие деньги в виды бизнеса с повышенным риском, ожидая высокой прибыли. Среди них особого внимания заслуживает отдельная группа, участников которой именуют бизнес ангелами.

Кого называют бизнес-ангелами

В США к ним относят топ-менеджеров и бизнесменов, которые вкладывают собственные средства в рискованные активы. По статистике, общее количество бизнес-ангелов исчисляется сотнями тысяч человек. В Соединенных Штатах, также, как и в других станах мира, присутствуют различные сети бизнес-ангелов. В качестве примера можно привести Angel Capital Association, в которую входит около 15 000 членов.

Кроме того, в США действуют следующие подобные организации:

• Alliance of Angels
• Central Texas Angel Network
• Launchpad Venture Group
• Hyde Park Angel Network и т. п.

WBAA – это мировая ассоциация бизнес-ангелов, находящаяся в Брюсселе. В ее состав входит двадцать национальных федераций. Европа имеет собственную сеть бизнес-ангелов EBAN.

Данная организация была основана в 1999 году. На сегодняшний день она является крупнейшим объединением бизнес-ангелов и прочих венчурных инвесторов, а также посевных фондов — инвесторов для стартапов. EBAN включает более 250 подразделений, членами которых является около 20 000 человек.

Рекомендуем

Российские предприниматели в качестве бизнес-ангелов занимаются тем же самым, что и американские: финансируют стартапы, которые считают перспективными, за счет личных денежных средств. Они становятся советниками и финансовыми партнерами, поскольку по каким-либо основаниям не хотят открывать собственную инновационную компанию. Величина среднего чека бизнес-ангела – 10 000 – 50 000 долларов. Чаще всего инвестирование осуществляется в своей стране. Происходит это по вполне понятным причинам, к которым относится хорошее знание отечественного законодательства и особенностей ведения бизнеса, возможность непосредственного общения, отсутствие языкового барьера. Владения английским языком на базовом уровне будет недостаточно, поскольку для достижения оптимального результата необходимо вникать в мельчайшие нюансы финансируемых стартапов.

Разумеется, бизнес-ангелы стремятся получить прибыль, однако зачастую данная цель не является определяющей. Если стоит задача только зарабатывать с помощью инвестирования, то для этого можно использовать более надежные долгосрочные инвестиции в акции или другие выгодные и безопасные способы. Бизнес-ангелы являются хорошими предпринимателями, поэтому получение высоких дивидендов не является для них идеей фикс. Также у них хватает средств, чтобы, не рискуя, обладать финансовой независимостью. Чем же тогда руководствуются люди, выступающие в роли бизнес-ангелов? Часто приоритетом для них является участие в потрясающем глобальном проекте, который сможет сделать невозможное возможным, или, хотя бы обеспечит прогресс в определенной сфере.

Проще говоря, бизнес-ангелы являются посевными инвесторами, финансирующими проекты на начальных («посевных») стадиях, когда присутствует лишь идея. В 99% случаев это мужчины 45 — 65 лет, профессионально занимающиеся инвестированием. Чаще всего среди них встречаются опытные специалисты — предприниматели, менеджеры, экономисты, каждый пятый из которых владеет миллионным состоянием.

Бизнес-ангелы выстраивают с опекаемыми дружественные и открытые отношения.

Допустим, вы являетесь автором неординарной идеи, которая в перспективе должна принести прибыль. Для ее реализации вы скрупулезно готовитесь к запуску своего нового проекта — разрабатываете подробнейший бизнес-план, просчитываете возможный доход, набираете штат из специалистов-единомышленников. Однако в итоге компания не может начать свою деятельность, так как для этого недостаточно денежных средств. Именно на этом этапе вам смогут помочь ангелы предпринимательства.

Почему же данная категория инвесторов получила столь романтичное наименование? Бизнес-ангелами впервые стали называть в США богатых предпринимателей, которые финансировали, не жалея денег, роскошные постановки бродвейских мюзиклов в начале XX века. На сегодняшний день значение наименования не изменилось. Современные ангелы–инвесторы по-прежнему считаются меценатами и покровителями стартапов или крайне благожелательными партнерами.

Согласно статистическим данным, каждый пятый инвестор получает прибыль 10-15% годовых, каждому четвертому удается добиться доходности более чем в 20% годовых, каждый третий несет убытки, остальные лишь «отбивают» свои вложения.

• Миссия бизнес-ангелов заключается не только в инвестировании в стартапы, у которых есть потенциал. В круг задач входит также консультирование, курирование, а также поддержка и помощь в управлении проектом.
• Целью является развитие опекаемых компаний, увеличение их стоимости, рыночное продвижение разработанных инноваций.

Бизнес-ангелы получают прибыль с помощью продажи своей доли в компании, которая значительно превышает стоимость их первоначальных вложений, когда проект становится рентабельным.

Существует одно любопытное обстоятельство, практически неизвестное широкой публике: Google, Intel, Amazon, Yahoo и ряд других сегодняшних гигантов рынка на этапе стартапа получили финансовую поддержку как раз от этой категории инвесторов.

Чем бизнес-ангелы отличаются от венчурных инвесторов

Главное различие – происхождение финансирования. Венчурные инвесторы используют венчурные фонды, бизнес-ангелы инвестируют собственные денежных средства. При этом доля венчурного инвестора и степень его влияния на фонд может быть довольно незначительной. Ангелы же являются независимыми от других вкладчиков. Существует и ряд других отличий. Так, бизнес-ангелы:

• не боятся рискованных инвестиций, вкладывая средства на ранних стадиях развития проектов;
• становятся для компаний кураторами и наставниками – делятся собственным опытом, помогают налаживать деловые связи;
• инвестируют различные суммы, которые не обязательно являются большими – от нескольких десятков тысяч долларов;
• быстро принимают решение о финансировании;
• благодаря высокорискованным инвестициям получают при благоприятных обстоятельствах прибыль, во много раз превышающую вложенные суммы;
• предпочитают инвестировать в компании, занимающиеся инновационными разработками.

Рекомендуемые статьи по данной теме:

Действия венчурных инвесторов основаны на противоположных принципах:

• не делают рискованные инвестиции, отдавая предпочтение более поздним стадиям развития бизнеса;
• венчурный фонд не обязательно вмешивается в работу компании, которая, однако, должна отчитываться о полученных средствах;
• вкладывают большие суммы, начиная от миллионов долларов, благодаря объединению с другими инвесторами;
• процесс принятия решения о финансировании занимает длительное время;
• инвестиции направляются на поддержание проектов различных типов.

Чаще всего у данных категорий инвесторов нет причин для конкуренции, так как они являются участниками разных стадий развития компании. На схеме ниже представлен график американского стартапа, добившегося успеха:

«Долина смерти» — это расходы компании на начальных этапах, пока еще не получены каких-либо инвестиции, и проект нерентабелен.

Плюсы и минусы сотрудничества с бизнес-ангелами

Существует две группы инвестиций:

• Финансы инвестиционных фондов, имеющих ряд критериев инвестирования и несущих ответственность перед вкладчиками.
• Личные финансы частных бизнес-ангелов, действия которых не ограничены какими-либо обязательствами и зависят только от собственных решений.

Из вышесказанного напрашивается вывод, что предсказать, как будет складываться сотрудничество с ангелом–инвестором, достаточно проблематично. Ведь он не только будет вкладывать свой капитал, но и будет вести себя в команде проекта в соответствии со своей индивидуальностью, собственным мнением и пожеланиями.

«Венчурный пахан» — негативная характеристика некоторых инвесторов, принятая в сообществе стартаперов. Финансируя проект, такой человек вмешивается во все дела фирмы и старается полностью ее контролировать, что может служить причиной торможения роста. Подобный тип инвесторов встречается достаточно часто: 95% стартаперов, согласно отзывам, получало такие предложения.

Некоторые преимущества получения инвестиций бизнес-ангелов:

• Увеличение темпов роста компании. Зачастую идея не может быть воплощена в жизнь без финансирования, что в наибольшей степени относится к сфере разработок и производства.
• При условии заинтересованности инвестора в проекте, он окажет существенную помощь в реализации продукции, в расширении круга деловых контактов и приобретении полезных связей.

Недостатки сотрудничества с бизнес-ангелами, список которых является более длинным, чем перечень достоинств:

• Бизнесмен и инвестор могут иметь противоположные интересы. Большинство бизнес-ангелов, вкладываясь в проект, хочет выйти из него с хорошим мультипликатором. Они не заинтересованы в получении дивидендов. Многие бизнесмены, напротив, рассчитывают на долгую жизнь своей компании и ее поступательное развитие. При этом, чем более успешным становится дело, тем меньше желает его продажи предприниматель.

• Появление нового участника означает внесение корректировок в привычную работу. Вполне вероятно, что потребуется ведение отчетности, увеличение документооборота и т. д.
• Увеличивается риск возникновения новых проблемных ситуаций. Необходимо осознавать, что инвестор, которого вы допускаете в дело, является для вас незнакомым человеком с непредсказуемыми поступками.

Основные типы бизнес-ангелов

На сегодняшний день, в соответствии с классификацией по целям, способам и приемам финансирования, можно выделить пять главных категорий инвесторов. Такая систематизация пригодится предпринимателям, которые ищут бизнес-ангела для стартапа. Существуют следующие основные типы бизнес-ангелов:

1. Предприниматели. К ним относятся бизнесмены, достигшие успеха, которые готовы вкладывать большие деньги (200- 500 тысяч долларов) в стартапы с потенциалом, чтобы сформировать свой инвестиционный портфель. Поскольку их основной сферой деятельности является собственная компания, они не заинтересованы в руководстве финансируемым проектом.
2. Ангелы-профессионалы. Инвестируют только в понятные и близкие им отрасли. Суммы вложений варьируются от 25 до 200 тысяч долларов. Зачастую осуществляют совместные инвестиции как с другими бизнес-ангелами, так и с частными лицами.
3. Энтузиасты. Не являются инвесторами – профессионалами с солидным опытом в данной области деятельности. Часто ведут сразу несколько проектов разной направленности. Суммы вложений небольшие, обычно составляют не более 10 тысяч долларов. Детально не изучают стартап и не стремятся принимать участие в управлении компанией.
4. Ангелы-микроуправляющие. Подобно энтузиастам, не ограничиваются финансированием единственного стартапа, однако суммы инвестиций являются различными. Характерна высокая степень погруженности в проект: скрупулезно изучают бизнес-план, предъявляют права на участие в руководящих процессах, претендуют на долю в совете директоров. Таким образом, получают контроль над расходованием капитала и распределением доходов.
5. Корпоративные ангелы. Как правило, к ним относятся представители высшего управленческого звена крупных международных компаний, получившие после увольнения солидную компенсацию, средний размер которой составляет около одного миллиона долларов. Собственно эти средства они и вкладывают в проекты. Финансируют только один стартап, при этом хотят принимать участие в процессе управления.

Когда бизнес-ангелы принимают решение об инвестировании, прежде всего они ориентируются на характеристики личности предпринимателя. Данный вывод можно сделать на основании исследования, размещенного на страницах издания Journal of Business Venturing. Инвесторы предпочитают бизнесменов, страстно увлеченных своим проектом.

Однако результаты исследования позволяют сделать вывод о том, что отношение к соискателям инвестиций зависит и от возрастной категории бизнес-ангелов, и от их интеллектуальных или творческих возможностей. Так, людям пожилого возраста более свойственно благожелательно относится к увлеченности.

Следовательно, если вам необходимо впечатлить бизнес-ангела, то нужно проявить настоящий энтузиазм и чрезвычайную заинтересованность своим проектом и идеей.

Рассмотрим систематизацию инвесторов в соответствии с их мотивацией. Понимание причин, побуждающих к инвестированию в конкретный проект, необходимо для выстраивания долговременного успешного делового сотрудничества.

Классификация бизнес-ангелов по мотивации инвестиционной деятельности включает следующие типы инвесторов:

• Семейные. Вкладываются в проекты, чтобы поддержать родственника или друга.
• Бизнес-ангелы отношений. Имеют удачный опыт делового сотрудничества с вами. Может быть, вы раньше работали в одной фирме или были хорошо знакомыми бизнес-друзьями. Таким ангелам совершенно не обязательно хорошо разбираться в вашей новой сфере деятельности. Для нах достаточно иметь представление о вас как о надежном партнере.
• «Идейные» инвесторы. Наилучший для соискателей инвестиций вид бизнес-ангелов. Они разделяют вашу увлеченность идеей проекта и разбираются в целях компании.
• Бизнес-ангелы, которые имеют личные или деловые взаимоотношения с инвесторами.
• «Архангелы». В их число могут входить и инвесторы отношений, и «идейные» инвесторы, уже успешно привлекавшие инвестиции как других ангелов, так и не-ангелов. Они организовали успешное предприятие в той же сфере или сохраняют тесные личные связи с другими инвесторами.

Согласно другому исследованию, размещенному в Journal of Business Venturing, при принятии решения об инвестировании бизнес-ангелы пользуются рядом эвристических методов.

Обычно они анализируют стартапы по восьми достаточно широким критериям.

Готов ли рынок принять новый продукт? На каком этапе находится разработка новой продукции? Какова степень защиты интеллектуальной собственности? Высока ли вероятность принятия новшества клиентами? Все это относится к первым четырем факторам.

Каков путь к рынку для данной модели бизнеса? Существует ли рыночный потенциал для роста? Есть ли у руководства компании необходимый опыт? Насколько обоснованно финансовое моделирование? Это другие четыре критерия для рассмотрения предложения.

Каждый инвестор является бизнесменом, цель которого – получение прибыли от инвестиций. И это не зависит от того, к какому типу он принадлежит. Благодаря деловому чутью и точному расчету, он может получать доход от одного удачного проекта в размере 70 – 200%. Таким образом, инвестиции бизнес-ангелов относятся к одному из наиболее прибыльных видов предпринимательской деятельности.

Как правило, срок сохранения вложений в компанию составляет примерно четыре года. Чаще всего бизнес-ангелы предпочитают выходить из сделки, используя не IPO, а продажу.

Если сравнивать с венчурными инвесторами, инвестиции ангелов реже приводят к потере денежных средств. При этом для них характерна существенно более высокая доля вложений, которые или только безубыточны, или весьма низкодоходны.

В какие сферы предпочли вложить бизнес-ангелы в 2019 году

Определяющим моментом для принятия решения в пользу инвестирования в проект является личная заинтересованность бизнес-ангела в деле, с которым он хорошо знаком, а также перспективы развития предприятия, так как впоследствии оно должно стать привлекательным для стратегических покупателей и инвесторов другого уровня.

Европейские ангелы на сегодняшний день предпочитают вкладываться в следующие отрасли:

• в индустрию IT – пятая часть инвесторов;
• в биотехнологии и т. п. — третья часть;
• в потребительский рынок – также третья часть бизнес-ангелов.

В Америке и России большая доля инвестиций приходится на стартапы в сфере информационных технологий. Такие мегакорпорации, как Яндекс, например, выкупают только digital-проекты. Если говорить об общей картине, то 70% инвестиций бизнес-ангелов получают IT-компании, и лишь 5% — промышленные предприятия. Несмотря на то, что несколько последних поколений продукции Apple не имеют принципиальных отличий друг от друга, многие инвесторы на волне успеха компьютерных технологий продолжают вкладываться в эту отрасль. В последнее время заинтересованность в IT-проектах возросла благодаря появлению блокчейна и подъёму криптовалют.

Средний по мировым критериям ангел-инвестор имеет в своем информационном портфеле несколько десятков проектов. Чем меньше размер финансирования каждой компании, тем меньше доля и возможный доход. Однако при таком подходе повышается диверсификация, что является благоразумным при высокорискованном инвестировании.

Как найти бизнес-ангела-хранителя: 7 шагов к успешному сотрудничеству

Чтобы ваш поиск был успешным, рекомендуем действовать по следующему плану.

Шаг 1: Составьте список всех российских бизнес-ангелов

Собирайте информацию из всех доступных источников. Для поиска бизнес-ангела используйте различные рейтинги: РВК, например, подходит для того, чтобы найти российских инвесторов, Angel List – иностранных. Ваш список бизнес-ангелов должен быть максимально полным, поэтому не оставляйте без внимания сообщения СМИ и беседы с коллегами и знакомыми.

Также не забывайте о таком полезном источнике информации, как Интернет. В РФ о финансировании стартапов сообщает около 100 ангелов – инвесторов. Как правило, в публикациях журналистов в СМИ содержатся данные не о 100% операций. Ищите информацию о неозвученной части сделок с предприятиями в близких вам рыночных сферах на просторах Глобальной сети.

Шаг 2: Проработайте составленный список

Ваш перечень инвесторов должен быть актуальным на данный момент. В противном случае вы рискуете потратить время впустую на встречи с людьми, которые не заинтересованы вкладываться в стартапы. Рекомендуется проверить, когда бизнес-ангел осуществлял инвестиции в последний раз. Не было сделок в течение года? Это может быть признаком как отсутствия денежных средств для финансирования, так и разочарования инвестора в операциях на венчурном рынке.

Шаг 3: Изучите деятельность бизнес-ангелов, поддержавших аналогичные вашему бизнесы

Инвестор финансировал компании, работающие в рыночном сегменте, к которому относится и ваш проект? Такое положение дел является хорошим сигналом для получения вами инвестиций.

Однако учтите: в данном случае имеются в виду не прямые конкуренты, а компании, занимающиеся похожей деятельностью. Например, вы создаете мобильное приложение, посвященное качеству продуктов питания, а в инвестиционном портфеле бизнес-ангела присутствуют проекты для людей, ведущих здоровый образ жизни.\

Рекомендуем

Шаг 4: Проранжируйте список инвесторов по приоритетности

Первые встречи организовывайте с бизнес-ангелами, которые подходят вам в наименьшей степени.

Такой подход позволит вам как следует подготовиться к разговору с наиболее желанными для вашего проекта инвесторами, которые привлекательны в плане развития компании, нетворкинга, рыночного сегмента. Во время первых собеседований вы сможете отточить свою презентацию и питч. Кроме того, вы научитесь отвечать на все возражения, которые могут возникнуть у инвесторов. Таким образом, вы сможете предстать перед тем, на кого возлагаете главную надежду, во всеоружии.

Шаг 5: Ищите способы выйти на бизнес-ангелов

Многие стартаперы задаются вопросом, где найти бизнес-ангела. Мы рекомендуем прежде всего заняться поиском людей, которые способны познакомить вас с подходящим инвестором и представить вас ему. Необходимо учитывать, что вероятность успеха напрямую связана со степенью доверия бизнес-ангела к приведшему вас человеку.

Советуем не пожалеть времени, чтобы разобраться, кто имеет хорошую репутацию на рынке и может оказать вам содействие.

Бизнес-ангел готов инвестировать в ваш стартап? В этом случае он наверняка может посоветовать вам кандидатуру соинвестора. Не стесняйтесь поинтересоваться у него об этом.

Шаг 6: Найдите индивидуальный подход

Не используйте такие предложения, как «мы ищем финансирование, посмотрите нашу документацию». Бизнес-ангел должен понять, что вы достаточно квалифицированы и обращаетесь именно к нему.

Шаг 7: Правильно себя презентуйте

Ваша задача – представить свой проект таким образом, чтобы к нему захотелось примкнуть. Постарайтесь дать понять, что компания активно развивается, поэтому присоединение к стартапу сегодня обойдется дешевле, чем завтра. Погибающий проект, для которого получение инвестиций бизнес-ангела является последней надеждой на спасение, не вызовет интереса у опытного предпринимателя, которым является практически каждый инвестор.

Бесспорно, получать постоянные отказы очень неприятно. Не менее трудно переносить, когда вас игнорируют. Однако вам придется научиться преодолевать страх и стыд, а также запастись терпением. Каждый ангел-инвестор ежедневно получает множество предложений, поэтому привлечь внимание к своему проекту достаточно затруднительно. Будьте настойчивы, продолжайте писать и презентовать свою идею всем. Если вы отступите, то никогда не достигните желаемого. Помните о главном: вы должны дотерпеть, чтобы получить положительный ответ. И неважно, если он будет единственным на 100 отправленных запросов.

Самое сложное – найти своего первого бизнес-ангела. Затем вам на помощь придет сарафанное радио, поскольку инвесторы обсуждают в своем кругу финансируемые проекты. У вашего стартапа большое будущее и получены первые инвестиции? Значит, и другие ангелы не заставят себя долго ждать.

Обязательно примите во внимание:

• Приступая к поискам инвестора, хорошенько обдумайте последствия сотрудничества. Контролируйте, чтобы положительных моментов было больше, чем отрицательных.
• Как можно чаще разговаривайте о бизнесе. Ведь никогда нельзя предугадать, кто решит оказать поддержку вашему проекту.
• Чтобы найти бизнес-ангела, придется приложить много усилий. Поиск инвестора является серьезной работой, имеющей большое значение для вашего дела.

Где найти бизнес-ангела, не обращаясь к инвесторам напрямую? Попробуйте воспользоваться возможностями НАБА — Национальной Ассоциации Бизнес Ангелов России. В этой организации состоят следующие сети бизнес-ангелов:

• The Untitled venture company
• Инвестиционная компания Starta Capital
• Клуб инвесторов бизнес-школы СКОЛКОВО
• Национальная сеть бизнес ангелов «Частный капитал» (Москва)
• SmartHub
• Национальное содружество бизнес ангелов (Москва)
• АО «Технопарк» (Нижегородская область)
• ООО «Пульсар Венчур» (Казань)
• Инвестиционная компания Starta Capital
• Ассоциация содействия развитию компаний «Бизнес-Ангелы» Республики Марий Эл
• ООО «Пульсар Венчур» (Казань)
• Ассоциация бизнес ангелов «Стартовые инвестиции» (Нижний Новгород)
• Калужская сеть бизнес ангелов (Калужская область)

Какие документы необходимо предоставить бизнес-ангелу, чтобы получить инвестирование

Чтобы привлечь ангела-инвестора, особое внимание следует уделить краткой информации о вашей компании. Профессиональным бизнес-ангелам присылается достаточно большое количество предложений о сотрудничестве, поэтому важно, чтобы ваша информация не затерялась среди них. Используя свой богатый опыт и деловое чутье, инвесторы способны практически безошибочно выделять стартапы с высоким потенциалом и компетентными специалистами из множества подобных.

Следовательно, одна из главных составляющих успешного получения инвестиций – правильно составленные резюме и презентация вашего проекта. Чтобы создать представляющие вашу идею или продукт документы грамотно, не забудьте следовать таким основным правилам, как информативность, краткость и качество. Формат документации может носить общий характер, или определяться требованиями и предпочтениями конкретного бизнес-ангела. Существует две главных разновидности представляющих документов — бизнес-предложение и резюме.

Бизнес-предложением называется качественный черновой вариант бизнес-плана проекта. В типовой форме документа должны быть отражены: основная идея; схема организации предприятия и принципы, на которых она базируется; описание области деятельности бизнеса; экономические показатели; оценка деятельности и ее масштаб; краткий прогноз прибыльности и роста; степень конкуренции и состояние отрасли в целом. Объем бизнес-предложения варьируется от 10 до 20 страниц.

Резюме является документом, в котором необходимо кратко изложить суть вашего предложения. Его объем не должен превышать двух страниц. Отдельные бизнес-ангелы отдают предпочтение одностраничным документам, поскольку хотят сэкономить свое время и быстро понять основную идею стартапа.

В ряде случаев, чтобы сделать предварительную оценку максимально удобной, резюме включают в бизнес-предложение. Типовое деловое предложение, предназначенное бизнес-ангелу, включает: короткое резюме; подробное описание стартапа; инвестиционное предложение; список сотрудников; сведения о товаре, сфере деятельности, производственных технологиях; перечень патентов и активов компании (оборудование и т.д.); бизнес-модель; экономические данные; перечисление этапов работы, которые будут осуществлены после получения финансирования; приложения – экспертные заключения, отчеты, экономические показатели и другие данные.

Существует множество способов передачи бизнес-ангелу представляющих проект документов. Это можно сделать как при личной встрече, так и посредством обычной или электронной почты. Передать резюме и бизнес-предложение возможно во время присутствия на специализированных форумах, презентациях и конференциях. Используйте также ресурсы Всемирной паутины или подавайте в группу или сеть ангелов-инвесторов. Иногда к успеху может привести простое живое общение.

Разрабатывая документацию, более подробно остановитесь на сведениях, которые представляют для бизнес-ангела интерес и потенциально выгодны для инвестора. Ряд экспертов рекомендует воздерживаться от указания желаемой суммы инвестиций для возможности маневрирования. Принимайте решение об этом, исходя из конкретных обстоятельств, например, в случае необходимости для роста проекта привлечения сразу нескольких инвесторов. Учитывайте также нужный размер финансирования и прочие условия.

Согласно опросам ангелов-инвесторов, документация российских предпринимателей чаще всего имеет следующие недочёты:

• переизбыток специализированной и технической терминологии;
• недостоверность сведений и их рассогласованность;
• неправильная расстановка акцентов – стартап представляется только как средство решения задач в сфере науки и техники, при этом не раскрывается его потенциал в качестве способа получения дохода;
• непредоставление существенной информации – экономической обоснованности, экспертных заключений и т. д.

Если у вас недостаточно средств для проведения экономического анализа рыночных условий, например, или получения каких-либо иных данных, ни в коем случае не включайте в документы недостоверные сведения. Рекомендуем правдиво объяснить, почему предоставление данных для вас затруднительно. При заинтересованности инвестора в стартапе существует вероятность привлечения им собственных экспертов. Кроме того, бизнес-ангел может оказать вам предварительную поддержку, как профессиональную, так и материальную.

Грамотно составленная представляющая документация – свидетельство вашего обстоятельного подхода к работе и присутствия в команде стартапа серьезных специалистов. Действуя таким образом, вы повышаете свою конкурентоспособность и значительно увеличиваете шанс на успех.

Как бизнес-ангелы подходят к отбору проекта

Инвестиции на посевной стадии являются высокорискованными. Кроме того, рассчитать прогноз коммерческого успеха для нового предприятия достаточно сложно. Вследствие данных обстоятельств все бизнес-ангелы основательно и осторожно подходят к выбору проектов, в которые будут вкладываться. И ангелам-инвесторам, и соискателям инвестиций желательно изучить самые важные правила выбора компаний для финансирования. Это позволит легче находить точки соприкосновения друг с другом, а также развивать полезные и доходные идеи.

На сегодняшний день бизнес-ангелы отсеивают восемь-девять из десяти коммерческих предложений. Это связано с трудностями прогнозирования успешности стартапов, а инвесторы не хотят потери собственных вложений.

Рекомендуем

Выбирать для инвестирования компанию бизнес-ангелы начинают с анализа. Сегодня нет какого-либо стандарта для проведения данной процедуры, поэтому инвесторы осуществляют ее в соответствии с индивидуальными канонами. Некоторым ангелам достаточно обычного разговора при личной встрече. Другие инвесторы предпочитают рассматривать и оценивать всю представляющую документацию в течение длительного времени. Отдельные ангелы, заинтересовавшись идеей, со своей стороны могут принять участие в составлении бизнес-плана. Каждый инвестор анализирует проект по-своему, исходя из собственного опыта и особенностей деятельности компании.

В странах Запада процедура отбора и анализа проектов для инвестирования более стандартизирована, поскольку имеет исторически сложившиеся нормы. Работа с предложениями подразделяется на две фазы: первичный отбор (deal flow) и оценивание (due diligence).

• Поиск, первоначальный отбор проекта (deal flow).Данная ступень не занимает много времени. На ней бизнес-ангел занимается рассмотрением поступивших предложений или ищет самостоятельно инновационные или коммерческие проекты, находящиеся на стадии «посева». Инвестор ведет поиск не только среди представленных ему стартапов. Он ищет подходящие для инвестирования компании с помощью личных контактов и знакомств в научных и бизнес-сообществах, посредством интернет-ресурсов и СМИ.

Чтобы ангел остановил свой выбор на стартапе, он должен отвечать ряду обязательных критериев. К ним относится доходность, конкурентоспособность, легкость практического воплощения идеи, отсутствие законодательных и налоговых проблем. Еще один важнейший показатель, влияющий на выбор инвестора – оптимальное соотношение суммы прогнозируемой конечной прибыли с размером финансовых вложений и уровнем риска. Для бизнес-ангелов стартап считается финансово-выгодным, когда прогнозируемая сумма возвращенных вложенных средств превосходит среднюю в данной отрасли. На этапе первоначального отбора инвесторы часто принимают решение, руководствуясь деловым чутьем и богатым опытом ведения бизнеса. Поэтому задача соискателей инвестиций – представить компанию с наилучшей стороны, подкрепив презентацию экспертными заключениями, оценками, количественными показателями.

• Оценка проекта (due diligence) Данная стадия обычно значительно превышает по длительности deal flow. В этот период бизнес-ангел скрупулезно изучает компанию.

Связующее звено между ступенями поиска и оценки стартапа – первая бизнес-встреча, позволяющая ангелу и соискателю инвестиций оценить друг друга в качестве потенциальных партнеров. Во время личного знакомства происходит уточнение различных нюансов, связанных с деятельностью и организацией компании, а также, при необходимости, передается дополнительная документация. Обе стороны остались довольны собеседованием? Значит, в дальнейшем им предстоит встречаться достаточно часто. Обсуждение вопросов в ходе последующих бизнес-встреч может сопровождаться представлением различных составляющих проекта – производственных, складских и офисных помещений, оборудования, опытных образцов товара, технологических решений, патентов и документации.

Стадия due diligence предполагает исследование потенциала и доходности компании. Для этого инвестору необходима оценка состояния рыночной среды проекта в целом и степени востребованности на рынке. Бизнес-ангел изучает потенциальные возможности стартапа для увеличения доходности и получения прибыли от внедрения инновационных разработок. Также инвестором оценивается наличие ресурсов для расширения ассортимента и области деятельности компании.

Большое количество ангелов-инвесторов, принимая решение о финансировании инновационных стартапов, консультируются с независимыми экспертами, собирают подробные сведения об этом рынке, скрупулезно изучают технические детали. Хотите, чтобы ваш проект выглядел выигрышно для бизнес-ангелов? Тогда советуем предоставить расчеты, учитывающие стоимость патентов, материалов и оборудования, а также прогнозируемые цифры по доходам и продажам. Неважно, что эти показатели являются лишь предварительными. Даже в этом случае они продемонстрируют инвестору ваш профессионализм и опыт в ведении бизнеса. Кроме того, эти данные позволят ангелу проанализировать рентабельность и доходность предприятия, а также рыночную ситуацию. Также предварительные цифры могут обговариваться в ходе личной встречи, сравниваться с экспертными оценками и действующими показателями данной отрасли рынка.

Ваш стартап признан ангелом перспективным, но у вас нет достаточного опыта разработки бизнес-плана? В этом случае профессиональный инвестор может оказать содействие с документацией и коммерческой частью проекта. Также иногда требуется переработка бизнес-плана и коммерческого предложения для приведения в соответствие с рыночными или законодательными требованиями, конкурентоспособностью.

Стадия due diligence предполагает проведение большого числа встреч бизнес-ангела с представителями проекта.

Во время таких бесед обсуждаются и уточняются следующие параметры:

• порядок финансирования и вывода денежных средств, условия прогнозирования финансовых показателей;
• права на интеллектуальную собственность, конкурентные преимущества, образцы товаров;
• закупку материалов и оборудования, производственные процессы, число персонала в штате компании и т. д.

Обратите внимание, что вопросы финансирования и бизнес-партнерства также важны и для авторов стартапов, а не только для инвесторов. Представители проекта со своей стороны должны поинтересоваться биографией бизнес-ангела и результатами его предшествующей работы с другими компаниями. При сборе подобных сведений желательно соблюдать осторожность, избегать прямых вопросов.

Завершением ступени оценки проекта является принятие решения либо о предоставлении финансирования, либо об отказе вкладываться в компанию. После этого наступает очередь заключительной деловой встречи, где инвестор и соискатель озвучивают свое мнение о возможностях дальнейшего сотрудничества. Если ангел решает отказать в инвестировании и разъясняет мотив своего поведения, у руководства стартапа появляется возможность исправить допущенные ошибки – переработать бизнес-план и все составляющие проекта. После внесения изменений можно будет приступать к поискам другого инвестора.

При положительном ответе бизнес-ангела представители компании и инвестор подписывают комплект документов. В него входит договор и сопутствующая неюридическая документация, содержащая план мероприятий на 3-5 лет вперед, права и обязанности сторон, взносы и доли всех участников стартапа, в том числе и ангела-инвестора. На сегодняшний день, чтобы избежать разногласий, договор и дополнительные документы стараются составлять с максимально подробным перечислением всех деталей будущей совместной работы, также прописывают размер вложений. Образцом для этого служат западные документы типа «рrivate рlacement memorandum», «tеrm sheet» и т. д. После подписания сделка оформляется юридически. Затем стороны могут приступать к коллективной работе по продвижению и развитию компании.

Самые успешные бизнес-ангелы России и США

Предлагаем вам ознакомиться со списком наиболее успешных ангелов-инвесторов Америки и других западных стран:

• Питер Тиль первым профинансировал Facebook и основал Paypal. Вложение в размере 500 000 долларов с течением времени позволило бизнесмену получить более одного миллиарда долларов наличными. Совместно с другими инвесторами оказал финансовую поддержку проекту Grabr, разработчик которого – семья из Москвы. Данный сервис обеспечивает возможность заказа товара из другого государства с помощью людей, едущих туда.
• Фабрицио Гринда имеет репутацию наиболее активного бизнес-ангела США. Его первая инвестиция – финансирование китайской компании Alibaba в объеме 300 млн долларов. В общей сложности на его счету 245 сделанных вложений. Не секрет, что инвестор и его команда каждые две недели изучают сотни проектов, выбирая подходящую компанию для инвестирования.
• Пол Бакхейт является не только успешным бизнесменом, но и одаренным программистом. Он основал Gmail, а также придумал знаковый девиз корпорации Google: «Don’t be evil». На сегодняшний день проинвестировал 135 компаний.
• Марк Кубан является президентом Broadcast.com и предпочитает финансировать проекты в области спорта. Сегодня на его счету 110 совершенных инвестиций.
• Мириам Юдович не самый крупный инвестор из Израиля. Между тем она стала первым бизнес-ангелом, оказавшим поддержку российскому проекту JetHunter, не имеющему мировых аналогов, поэтому мы не можем не включить ее в наш список. JetHunter – это открытый аукцион в сфере бизнес-авиации.

Далее представляем перечень ведущих частных бизнес-ангелов России:

Александр Румянцев — средний размер инвестиций составляет 50 000 долларов. Профинансировал более 60 стартапов, в том числе

• Телепорт — проект систем онлайн камер
• Агроинновации — компания, разрабатывающая бизнес-решения для животноводства
• CyberGame.tv – сервис для любителей киберспорта
• Maroom — проект по управлению недвижимостью
• Trusbox – платформа электронной коммерции

Инвестор не разглашает размер вложений. А. Румянцев активно рекламируется в Яндекс Директе, поэтому хорошо знаком всем, кто интересуется вопросами инвестирования. Нижеперечисленные бизнес-ангелы не являются такими заметными фигурами.

Рекомендуем

Богдан Яровой был председателем правления банка «Европейский». В 2019 году инвестировал в 13 стартапов. Средний объем вложений в один проект составил 100 000 долларов.

• Багаж из рук в руки — вложил 202 тысячи долларов вместе с двумя другими инвесторами.
• Transfergo — сервис, предназначенный для денежных переводов, профинансирован в размере 240 тысяч долларов.
• Lobster — проект – маркетплейс, совместные с партнерами инвестиции составили 150 тысяч долларов.

Николай Белых является одним из трех российских бизнес-ангелов, занимающих лидирующие позиции. В 2018 году поддержал 10 проектов, самым известным из которых стал сервис мобильных приложений iBuildApp. Объем совместных с компанией Starta Capital вложений в данный стартап составил 200 тысяч долларов.

7 советов, как стать бизнес-ангелом и зарабатывать на проектах

Дадим ряд рекомендаций тем, кто делает свои первые шаги в сфере инвестиций.

1. Сразу отказывайтесь от проекта, который вам не нравится

Советуем в первую очередь выработать собственную стратегию. Это необходимо, чтобы не допустить ошибок при выборе по-настоящему перспективных проектов из множества предложений, обрушивающихся на начинающих бизнес-ангелов.

Прежде всего, стоит обратить внимание на отрасли, с которыми вы хотя бы минимально знакомы. Вам почему-то не понравился проект? Желательно тотчас же отказаться от него. Это поможет вам сэкономить финансовые и временные ресурсы.

Интересуйтесь делами компании, в которую инвестируете

Чтобы получить прибыль, недостаточно «вложиться и забыть». Рекомендуем вникать во все нюансы деятельности компании, детально изучить бизнес-план, организовывать личные бизнес-встречи с руководством и создателями проекта.

Возьмите часть управленческих функций на себя

Владение управленческими навыками – важное преимущество для бизнес-ангела. Чаще всего авторы проектов плохо разбираются в том, как надо руководить компанией. Следовательно, одной из ваших задач является оказание им помощи в управлении бизнесом.

Не допускайте недостаток информированности

Бизнес-ангел должен быть постоянно в курсе ситуации со стартапом. Желательно настоять на регулярном предоставлении менеджерами информации о продвижении проекта.

Считаете, что показатели, которые вам показывают, чересчур оптимистичны? Опекаемые пытаются избегать общения с вами? При подобных обстоятельствах потребуйте провести профессиональный аудит.

Не бойтесь доинвестирования со стороны других инвесторов

Для инвесторов-новичков большую пользу принесет общение с опытными бизнес-ангелами. Не отказывайтесь от инвестиционного партнерства. Помните: маленькая доля в успешном бизнесе выгоднее единоличного крупного вложения в неудачный стартап.

Ищите экспертов по предложенным технологиям

Ничего не понимаете в сфере деятельности стартапа? Рекомендуем воспользоваться услугами специалиста в данной области для беспристрастного изучения технической и финансовой составляющей. Учтите, мнение эксперта никогда не помешает.

Откажитесь от инвестирования в направления, в которых вы сомневаетесь

Не забывайте, что потенциалом развития обладает далеко не каждый предложенный на ваше рассмотрение стартап. Подозреваете, что данное направление бесперспективно? Тогда желательно даже не начинать совместную деятельность с подобными проектами.

]]>
Кто такие бизнес ангелы (Business Angel) и чем они отличаются

• Aa
• Aa
• Aa

Кто такие бизнес ангелы, и чем они занимаются?

Сегодня, это инвесторы, вкладывающие собственные средства во всевозможные инновационные разработки и перспективные проекты. Свою задачу они видят в поддержке молодых компаний, внедряющих новшества в производство, торговлю, другие сферы жизни.

Бизнес ангелы вкладывают собственный капитал в обмен на долю в бизнесе или приобретают достаточно большой (иногда блокирующий) пакет акций, чтобы иметь решающий голос для принятия финансовых и управленческих решений.

Википедия говорит, что Бизнес-ангел (англ. business angel , informal investor , angel investor ) — это частный инвестор, который инвестирует средства в инновационные стартапы (проекты) ещё на этапе создания предприятия, а сам получает возврат своих вложений и некоторую долю в капитале (чаще всего блокирующий пакет, а не контрольный).

Откуда взялись бизнес ангелы?

Инвесторы, получившие столь романтичное название, впервые появились в 20-х гг. XX века. Считается, что именно так называли богатых покровителей искусств, спонсировавших новые театральные постановки в Нью-Йорке.

По другой версии, название бизнес ангелы впервые было применено по отношению к частным инвесторам, вкладывавшим деньги в перспективные венчурные IT-проекты Силиконовой долины. Первым счастливчиком, инновационный проект которого профинансировал частный инвестор, стал американец Юджин Кляйнер.

Инженер и предприниматель, решивший начать свой бизнес по производству кремниевых микросхем, долго не мог найти инвесторов. Крупные финансисты с Уолл-Стрит считали проект утопичным, и Юджин уже подумывал о том, чтобы отказаться от своего замысла. Однако на его пути внезапно возник Артур Крок, у которого были обширные связи в финансовой сфере. Он помог найти недостающую сумму и в 1959 г., получив от частного инвестора $1,5 млн, Кляйнер открыл свою компанию Fairchild Semiconductor.

Почему инвесторы становятся бизнес-ангелами?

Цель любых инвестиций – получение хорошего дохода. И в случае с венчурными проектами он должен быть максимальным, поскольку риск потерять средства достаточно высок. Обычные инвесторы далеко не всегда готовы отважиться на подобное размещение капитала, предпочитая вкладываться в финансовые инструменты с менее высоким, но зато гарантированным доходом.

Современные бизнес ангелы, наоборот, инвестируют в инновационные проекты, в зарождающиеся предприятия, в компании на стадии оформления, которые потенциально могут оказаться очень прибыльными. Как правило, «ангел» выбирает 1–2 новых проекта из 10–15 предложенных, ориентируясь на те, которые кажутся потенциально выгодными. Считается, что грамотные венчурные инвестиции должны принести не менее 50–70% в год.

Обычно возврат вложенных средств происходит в момент продажи пакета акций или доли в фирме. Если проект оказался успешным, их стоимость может значительно превосходить первоначальные вложения. Реализовать ценные бумаги компании можно на бирже или путём закрытых торгов. Инвесторы, заинтересованные в дальнейшем развитии бизнеса, выкупают их по предложенной цене.

Основные типы бизнес ангелов:

1. Lead Investor — данную стратегию, в основном, используют достаточно опытные инвесторы, которые уже провели несколько сделок и имеют опыт в предпринимательстве. Эти бизнес-ангелы активно участвуют в жизни компании, в которую они вложились.
2. Manager — чаще всего это бывший сотрудник корпораций, который вместе с инвестицией пытается найти место для своего трудоустройства.
3. Не профессиональный частный инвестор — обычно его заинтересовывает проект или новый продукт, желание инвестировать в новую компанию.

В чём отличие бизнес-ангелов и венчурных инвесторов?

И те и другие вкладывают средства в высокорисковые инновационные проекты, но делают это на разных условиях. Если бизнес-ангел всегда рискует только собственными деньгами, то венчурные инвесторы обычно объединяются в фонд, который может привлекать средства граждан или других юридических лиц. Ярким примером такого варианта являются венчурные ПИФы.

Иными словами, бизнес ангел — это частный инвестор, который инвестирует напрямую в компанию, а не через брокеров, инвестиционные фонды и прочее. Бизнес ангел, как правило, несет 100% риска и компания начинает свою деятельность исключительно благодаря ему. Бизнес ангел, это тот инвестор, который верит в компанию на стадии ее зарождения и всячески поддерживает ее развитие финансово сопровождая, наверное от сюда и пошло название «ангел».

Кроме того, бизнес ангелы инвестируют не только с целью извлечения прибыли, но и для самореализации в качестве человека, который помогает встать на ноги другим. Многие из них находят большое удовольствие в том, чтобы передать свой коммерческий опыт молодым предпринимателям, фирмы которых ещё находятся на этапе становления.

Портрет обычного бизнес ангела

Считается, что это опытный предприниматель 35–55 лет, имеющий не только теоретические познания о бизнесе, но и собственный положительный опыт реализации новых проектов. Такой инвестор имеет отличную деловую хватку и поэтому может дать управляющим новой компании ценные практические советы.

«Ангелы» из США обычно имеют годовой доход на уровне $80–100 тыс. При этом стандартная сумма инвестиций колеблется от $10 тыс. до $300 тыс., в зависимости от вида бизнеса, стадии проекта и сферы деятельности молодой компании. По данным американских финансистов, в инновационный проект обычно инвестируется от $50 тыс. $200 тыс.

История насчитывает несколько поразительных примеров, как обычные инвесторы становились успешными бизнес-ангелами. Во-первых, это известная корпорация Apple. Когда-то инвестированные в неё $91 тыс. превратились для бизнес-ангела в $154 миллиона! Томасом Алберг, вложил $100 тысяч в компанию Amazon, и получил свои $26 миллионов. А $4 тыс. фунтов стерлингов инвестировал Ян МакГлинн, за что был награждён 42 миллионами фунтов.

Есть ли в России бизнес ангелы?

Практически все российские «ангелы» – это люди, имеющие серьёзные средства и располагающие опытом построения успешного бизнеса. Условно их можно разделить на 3 независимые категории.

• Выходцы из технологичного бизнеса или из науки, ищущие инновационные проекты в определённой сфере, часто – для интеграции в действующий бизнес. Они являются отличными экспертами и точно знают, что хотят получить от инвестиций. Такие бизнес-ангелы – большая удача для начинающего предпринимателя, поскольку сочетание оригинальных жизнеспособных идей и достаточного количества средств для их воплощения в жизнь обычно даёт прекрасные результаты.
• Представители крупных корпораций и групп, которые не хотят афишировать свою заинтересованность в каких-либо разработках. Они обычно подыскивают интересный проект, инвестируют в него, а затем передают свою долю в бизнесе материнской компании. Фирме, являющейся объектом таких «ангельских» инвестиций, часто грозит поглощение, а её руководителю обычно доверяют возглавить вновь созданную структуру в материнской корпорации.
• Любители – это малочисленная категория инвесторов, для которых «ангельская» деятельность на стадиях «стартапа» и «посевной» является хобби, а не способом извлечения прибыли. Вложения в проекты они осуществляют, исходя из личных предпочтений, или желания способствовать развитию какой-либо сферы деятельности. Хотя их инвестиции носят непрофессиональный характер, подобные проекты нередко оказываются вполне успешными.

Для поиска перспективных объектов, объединения капиталов и более результативной работы бизнес-ангелы объединяются в сети. За рубежом их количество исчисляется сотнями, в России сегодня их более 20. Наиболее известны: «Национальное содружество бизнес-ангелов», «Санкт-Петербургская организация Бизнес-ангелов» и «Московская сеть бизнес-ангелов».

В 2013 г. в России начался процесс систематизации «ангельской» деятельности: заработал специализированный портал для начинающих бизнес-ангелов, проводятся всевозможные конференции, координирующие работу инвесторов. Только в первый год было вложено более $100 млн. Средний размер вложений сейчас составляет около $120 тыс., с которыми вполне можно начать небольшой бизнес.

Статистика гласит, что шансы на успех и получение более 50% годовых в результате своих вложений составляют всего 23% среди всех бизнес-ангелов, а 17% получают небольшой доход. Неудачные вложения случились у 34% инвесторов. Такой большой процент неудач связан с непрофессиональной деятельностью компаний, неправильной организацией и часто изначально неверными просчетами.

Среди основных проблем, мешающих развитию рынка «ангельских» инвестиций, эксперты называют консервативность и низкую информированность инвесторов, недостаток подходящих объектов и неопределённость процедуры выхода из бизнес-проекта. Развитие коммуникаций на венчурном рынке и изменение законодательства в области структурирования сделок подстегнут рынок и сделают этот вид инвестирования более доступным и выгодным.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

]]>
Что такое бизнес-ангелы — список ТОП-7 business angels России + 5 простых шагов как привлечь бизнес-ангела

Привет всем, кто посетил сайт онлайн-журнала «ХитёрБобёр»! На связи с вами – Денис Кудерин.

Продолжаем исследовать тематику прибыльных финансовых инвестиций. Сегодня поговорим о бизнес-ангелах – частных лицах, предоставляющих начинающим предпринимателям поддержку деньгами, и не только.

Публикация будет интересна разработчикам стартапов, бизнесменам, которые нуждаются в привлечении дополнительных капиталовложений в свои проекты, а также всем, кому интересны актуальные финансовые вопросы.

1. Кто такие бизнес ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов?

Вы – начинающий бизнесмен, изобретатель новой технологии или разработчик уникального стартапа. У вас есть перспективная коммерческая идея, команда единомышленников, детально проработанный бизнес-план.

Не хватает лишь одного – средств для реализации своей идеи. Возникает закономерный вопрос – где их найти? Именно на этом этапе вам помогут бизнес-ангелы.

Речь, как вы поняли, идёт не о небесных существах, покровительствующих молодым коммерсантам. Покровительство в нашем случае имеет вполне земное происхождение и выражается в материальных финансовых вложениях в ваш проект.

Бизнес-ангелы – частные лица, предоставляющие компаниям денежную помощь на ранней стадии их развития.

Такие инвестиции сопряжены с высокими рисками: не всякий стартап приносит прибыль после его раскрутки. Бизнес-ангелами становятся опытные бизнесмены, топ-менеджеры крупных корпораций и люди, добившиеся заметного карьерного успеха.

Их миссия – не только профессиональное инвестирование в потенциально прибыльные проекты, но и наставничество, частичное руководство и курирование перспективных проектов.

Деятельность бизнес-ангелов отчасти напоминает венчурное инвестирование. И в том, и в другом случае инвесторы имеют дело с высокорисковыми вложениями. Никаких залогов и гарантий «ангелы бизнеса» не получают, поэтому могут рассчитывать только на опыт, интуицию и грамотный подход к финансовым операциям.

Успеху проектов способствует совместная командная работа вкладчиков-бизнесменов и создателей проектов. Помимо денег, бизнес-ангелы привносят в компании знания, деловые контакты и полезные в коммерции навыки.

Долгосрочная цель business angels – развитие проинвестированных проектов и рост их стоимости. Доходы бизнес-ангелы получают в основном от продажи своей доли в компании после её раскрутки. Такое возможно, когда проект оправдал коммерческие надежды и стал приносить прибыль создателям.

Пример

Огромное количество компаний мирового уровня начинали свой путь к покорению вершин предпринимательства с вложений бизнес-ангелов. Частные инвестиции способствовали раскрутке таких корпораций как Google, Yahoo, Amazon и множества других.

Своим происхождением лирический термин «бизнес-ангелы» обязан нью-йоркским театралам. Так называли меценатов, вкладывавших деньги в новые, часто экспериментальные театральные постановки. Инвесторы получали прибыль исключительно в случае успеха нового спектакля.

Основное отличие бизнес-ангелов от венчурных фондов в том, что первые используют для инвестиций только собственные капиталы. Венчурные фонды используют деньги третьих лиц, передавших свои финансы в доверительное управление.

У ангелов более широкие возможности в плане принятия инвестиционных решений. Упрощена и процедура оформления договоров между инвесторами и руководителями проектов.

Согласно статистике, третья часть всех ангелов теряет свои капиталы, 20% имеют доходность в диапазоне 10-15% годовых, 25% получают прибыль более 20%, остальные – работают « в ноль», то есть просто возвращают свои вклады.

Это не значит, что ангелы занимаются благотворительностью. Иногда новые технологии и новейшие научные и коммерческие разработки приносят инвесторам не только солидные дивиденды, но и всемирную известность.

Итак, главные факты о бизнес-ангелах:

• это профессиональные инвесторы, которые вкладывают средства в компании на стадии «посева» или «стартапа»;
• это опытные бизнесмены, обычно мужчины в возрасте от 45 лет, имеющие опыт управления и экономические знания;
• каждый пятый бизнес-ангел – миллионер.

Иногда инвесторы такого типа вкладываются в чистую идею, после чего берут на себя разработку бизнес-плана и продвижение проекта. Нередко контакты между ангелами и разработчиками стартапов имеют дружеский и доверительный характер.

Читайте близкий по тематике материал в статье «Венчурные инвестиции».

2. Какие бывают бизнес ангелы – ТОП-5 основных видов

Разработчикам инновационных стартапов следует учитывать происхождение и тип бизнес-ангела при поиске инвесторов и заинтересованных лиц.

Есть несколько видов бизнес-ангелов. Приведённая ниже классификация отчасти условна, но она позволяет увидеть разницу в целях, методах и приёмах инвесторов.

Вид 1. Корпоративные ангелы

Это бывшие топ-менеджеры крупных международных корпораций, которые при увольнении получили солидную денежную компенсацию. Эти активы они и используют для инвестиций. Средний размер капитала корпоративных ангелов – около $1 млн.

В каждый потенциально успешный проект инвесторы вкладывают примерно пятую часть этих денег. Корпоративные бизнес-ангелы часто претендуют на руководящие роли в компании и курируют обычно только по одному стартапу.

Вид 2. Ангелы-энтузиасты

Энтузиасты не отличаются высоким профессионализмом и наличием солидного опыта в инвестиционной деятельности. Как правило, такие инвесторы оперируют небольшими суммами (порядка $10 000).

Ангелы-энтузиасты часто выбирают сразу несколько направлений для инвестирования и практически не участвуют в управлении и изучении профиля компаний.

Вид 3. Предпринимательские ангелы

Это наиболее активные бизнес-ангелы, которые параллельно с инвестированием сами активно занимаются коммерцией.

Вкладывают солидные суммы ($200-500 тысяч) с целью собрать перспективный инвестиционный портфель. На управление и руководство в проектах, как правило, не претендуют.

Вид 4. Микроуправляющие ангелы

Микроменеджеры финансируют сразу несколько стартапов, предпочитая лично заниматься управлением компаний. Обычно претендуют на должности в совете директоров и активно интересуются бизнес-планами.

Вид 5. Профессиональные ангелы

Занимаются инвестированием средств в проекты, в деятельности которых разбираются на профессиональном уровне. Размеры вложений – средние (от 25 до 200 тысяч американских долларов). Склонны к совместному инвестированию с другими частными лицами.

О том, что собой представляют выгодные инвестиции в России, читайте отдельную статью.

3. Как привлечь business angels – 5 простых шагов для охоты на бизнес ангела

Поиск источников финансирования – важнейший этап развития коммерческого проекта. Найти бизнес-ангела всегда непросто: идей и инновационных разработок всегда больше, чем денег.

Первый совет стартаперам – ищите такого инвестора, который разбирается в вашей теме и уже занимался успешными финансовыми вложениями в подобные проекты.

Наиболее ценные и желанные бизнес-ангелы – это смарт-инвесторы (умные инвесторы), которые не просто дают деньги, но помогают ценными советами и консультациями. Полезно встречаться с инвесторами лично: так проще выявить взаимные ожидания и разработать эффективную схему взаимодействия.

Подробнее о том, как найти инвестора, читайте в специальной публикации.

Шаг 1. Создаем уникальную идею

Новые идеи не обязательно должны касаться каких-то технических изобретений или разработок. Иногда это просто иная точка зрения на уже существующие коммерческие направления. Инновацией может быть, например, новый формат кафе.

Создатели уникальной идеи должны ответить на главный вопрос: какие выгоды сулит разработка проекта инвестору? В идеале разработчикам не помешает минимальное исследование рынка в выбранном ими направлении. Тогда и общение с ангелами будет более продуктивным.

Шаг 2. Определяем аудиторию продукта

Стоит заранее выяснить, кто будет покупать ваш продукт, на какую аудиторию можно рассчитывать. Широта рынка повышает шансы на успех.

Бизнес-ангелы, как я уже говорил, заинтересованы в долгосрочной выгоде, поэтому в первую очередь они обратят внимание на идеи, направленные на массового потребителя.

Шаг 3. Собираем команду профессионалов

Соискателям инвестиций сложно действовать в одиночку. «Сольные» проекты должны быть действительно уникальными, чтобы пробудить в инвесторах финансовый интерес. Гораздо больше шансов у профессиональной команды.

Даже самый гениальный изобретатель или разработчик стартапа нуждается в продвижении своей идеи. А значит, ему понадобится менеджер, который позаботится о грамотной реализации проекта.

Шаг 4. Составляем бизнес-план

Отсутствие бизнес-плана сильно осложняет поиски инвесторов. Если вы не разбираетесь в коммерческой стратегии и финансовых вопросах, закажите план в консалтинговой компании. Это будет стоить денег, но зато на порядок повысит вероятность найти щедрого бизнес-ангела.

Бизнес-план содержит подробное описание продукта, информацию о его себестоимости, конкурентных преимуществах.

Все подробности о том, что такое грамотный бизнес план, в статье «Инвестиционный проект».

Шаг 5. Общаемся с бизнес ангелом

Бизнес-ангелы всегда рискуют, поэтому к выбору объектов инвестирования стараются подходить максимально тщательно.

Обычно общение с инвесторами происходит на презентационных мероприятиях. Соискатели представляют свои проекты, ангелы оценивают их и выбирают подходящие варианты. Выступления руководителей стартапов длятся не более 10 минут: за это время нужно рассказать всё самое важное о своём проекте.

Устной презентации не всегда достаточно. Преимущество получают те, кто использует раздаточные материалы, видео и прочие демонстрационные методы.

4. Как выглядит ТОП-7 самых активных бизнес ангелов России?

Бизнес-ангелы – живые люди со своими коммерческими и личными предпочтениями и финансовыми возможностями. Представляем 7 наиболее влиятельных частных инвесторов России.

Александр Бородич

В 2013 основал лабораторию FutureLabs (разработка мобильных и интернет-приложений). Предпочитает вкладывать на ранних этапах в российские и западные стартапы.

В числе известных проектов – сервис Lovely (поиск недвижимости в сети), сервис Verbling для общения людей, изучающих иностранные языки, мобильные приложения для торговли через «Фэйсбук».

Алексей Карлов

Основатель Angel Relations Group. Позиционирует себя как частного инвестора, но иногда действует от имени упомянутой компании. Среди известных проектов – распознавание изображений, несколько приложений для Windows Phone.

Богдан Яровой

Бывший совладелец банка «Европейский», разработчик обучающих программ.

Помимо инвестирования, занимается социальными проектами – в частности, развивает в Калининграде «венчурный бутик».

Юлий Зегельман

Инвестирует в российские и зарубежные стартапы.

Проживает в Сан-Франциско, руководит компанией GetHoused.com. Вкладывает деньги в сферу защиты данных, новые технологии, проекты на стыке онлайна и оффлайна.

Виталий Полехин

Руководит клубом инвесторов Школы управления «Сколково». Параллельно занимается общественной деятельностью. Вкладывается на ранних стадиях в самые разные направления – «экономика по запросу», интернет-сервисы, здоровье и наука.

Константин Синюшин

Основатель «ангельской сети» Тhe Untitled Venture Company. Инвестирует в проекты на «посевной» и «предпосевной» стадиях. В сфере интересов – «облачные» технологии, управление мобильными приложениями, развлечения, новые способы коммуникации.

Эдуард Фияксель

Президент сообщества бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции». Основатель кафедры маркетинга в НИУ «Высшая Школа Экономики».

Вкладывает деньги в стартапы в области телекоммуникаций и биотехнологий. За последние 2 года инвестировал около 800 тыс. долларов. Автор учебников и пособий о венчурном бизнесе.

Таблица поможет наглядно разобраться в сферах инвестирования и финансовых возможностях крупнейших бизнес-ангелов РФ:

№	Бизнес-ангелы	Средний чек	Приоритетные направления
1	Александр Бородич	$25-75 тыс.	Интернет-технологии и информационные сервисы
2	Алексей Карлов	Нет фиксированной суммы	Медицина, мобильные технологии
3	Богдан Яровой	$100 тыс.	Финансовые услуги и технологии, обработка данных
4	Юлий Зегельман	$20 до $50 тыс.	Защита данных, IT
5	Виталий Полехин	$50-100 тыс.	Здоровье и наука, интернет-сервисы
6	Константин Синюшин	$200-300 тыс.	Мобильные приложения, коммуникации
7	Эдуард Фияксель	$100-200 тыс.	Телекоммуникации, IT

5. Как стать бизнес ангелом – полезные советы начинающим инвесторам

А теперь несколько советов начинающим бизнес-ангелам.

Совет 1. Сразу отказывайтесь от проекта, который вам не нравится

У инвесторов-новичков от обилия «перспективных» предложений на рынке разбегаются глаза. Чтобы избежать ошибок, надо сразу определить инвестиционную стратегию.

Лучший вариант – выбирать те направления, в которых вы разбираетесь хотя бы на базовом уровне. Если проект чем-то не понравился, лучше отложить его сразу – это сэкономит и время, и деньги.

Совет 2. Интересуйтесь делами компании, в которую инвестируете

Стратегия «инвестировал и забыл» не принесёт бизнес-ангелам реального успеха. Выигрывают те, кто активно интересуется делами компании, лично общается с разработчиками стартапов и менеджерами, вникает во все тонкости бизнес-плана.

Совет 3. Возьмите часть управленческих функций на себя

Навыки управления чрезвычайно полезны в деле инвестирования. Обычно создатели стартапов слабо разбираются в деле руководства бизнесом: ваше дело – помочь им грамотно развивать и продвигать проект.

Совет 4. Не допускайте недостаток информированности

Следите за тем, чтобы менеджеры постоянно снабжали вас подробными сведениями о ходе реализации проекта.

Если вы чувствуете, что ваши подопечные неохотно идут на контакт или предоставляют слишком оптимистичную информацию, настаивайте на профессиональном аудите бизнеса.

Совет 5. Не бойтесь доинвестирования со стороны других инвесторов

Новичкам полезно общаться с другими бизнес-ангелами и участвовать в совместных инвестициях. Лучше иметь небольшую долю в успешном деле, чем в одиночку курировать провальный проект.

Совет 6. Ищите экспертов по предложенным технологиям

Экспертное мнение никогда не бывает лишним. Если вы сами не разбираетесь в сфере, которой занимаетесь, наймите профессионала и поручите ему объективное исследование технических или финансовых аспектов.

Совет 7. Откажитесь от инвестирования в направления, в которых вы сомневаетесь

Далеко не все проекты развиваются в полноценный бизнес. Если у вас есть сомнения в перспективности того или иного направления, лучше вообще не начинать сотрудничество с такими стартапами.

Читайте также статью «Инвестиционная деятельность» на нашем сайте.

6. Профессиональная помощь в поисках бизнес ангелов

Поиски частных инвесторов – дело хлопотное и не всегда благодарное. Воспользуйтесь помощью профессиональных компаний (сайтов) по поиску бизнес-ангелов, и ваши шансы на успех многократно возрастут.

Предлагаю выбрать наиболее подходящий вариант из числа лидеров в этой области.

StartUpStep – площадка, на которой начинающие предприниматели встречаются с частными инвесторами и представителями крупных венчурных фондов. Новички имеют возможность заявить о своём проекте, презентовать его и выйти на контакт с инвесторами. Лучшие проекты получают именной сертификат участника и возможность получить приз за лучший стартап года.

«Лига финансовых консультантов» — поиск бизнес-ангелов из нескольких сотен частных инвесторов и венчурных компаний. Реальный шанс начать свой бизнес для предпринимателей и разработчиков стартапов с нулевым финансовым капиталом.

Сервис помогает также действующим бизнесменам найти партнеров и расширить предпринимательскую деятельность. Заявку могут оставить на сайте все желающие.

«Лаборатория инвестиционных проектов» — сайт для тех, кто хочет найти инвестора или покупателя на свою научную разработку или бизнес-проект. Консультации, юридическое и информационное сопровождение для разработчиков новых технологий.

Корпорация специализируется на интеллектуальных продуктах, но готова оказать поддержку и рядовым предпринимателям. Миссия компании – объединение усилий для быстрого достижения результата.

Рекомендую посмотреть интересный ролик по теме статьи.

7. Заключение

Что ж, друзья, подведём итоги. Привлечение в проекты бизнес-ангелов – реальная возможность запустить свой бизнес и поставить его на ноги. Без дополнительных вложений даже самые перспективные стартапы могут погибнуть в зачаточной стадии.

Пользуйтесь нашими советами по выбору инвесторов и не бойтесь идти на контакт. Любой бизнес требует поддержки: никогда не упускайте шанс её получить.

Коллектив нашего проекта желает своим читателям успеха в коммерческих и творческих начинаниях. Ждём от вас оценок статьи и комментариев по теме публикации.

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.