Анализ нематериальных активов предприятия

Сегодня мы поговорим про инвестиции в нематериальные активы. Многие начинающие инвесторы думают, что осуществлять прямые капиталовложения можно только в осязаемые вещи, такие как оборудование, недвижимое имущество и т.д. На самом деле существует такой термин, как инвестиции в нематериальные активы, которые при квалифицированном подходе позволяют рассчитывать на получение серьезного дохода.

Инвестиции в нематериальные активы. Основные понятия

Любая компания, даже если она не занимается производством, обладает определенным количеством собственных активов. Среди основных активов компании стоит отметить следующие:

1. Оборудование.
2. Недвижимое имущество.
3. Земля.
4. Офисное оборудование.

Также стоит отметить, что в группу активов входит как применяемое недвижимое имущество, так и та недвижимость, которая только строится.
Активами компании является то, что позволяет ему обеспечить:

1. Организацию производственного процесса.
2. Стабильное функционирование.
3. Способность фирмы обслуживать имеющиеся долги.

Также в активы включается все, что при необходимости можно реализовать и получить прибыль. Исходя из сказанного выше, к нематериальным активам можно отнести различные элементы интеллектуальной собственности, такие как патенты, различные типы лицензий, программное обеспечение, а также права разработку различных ресурсов.

Право собственности

Право собственности — совокупность правовых норм, закрепляющих присвоенность вещей отдельным лицам и коллективам.

После рецепции римского права в Средние века один из основополагающих его принципов римского права — недопустимость двух (нескольких) прав собственности вступил в противоречие с существовавшим при феодализме одновременным «правом собственности» сеньора и вассала на один и тот же земельный участок. Феодальное право, подобно древнему римскому праву, не содержало четкого различия между правом собственности и другими правами на вещи, что создавало возможность сосуществования нескольких близких по содержанию имущественных прав собственности на одну и ту же вещь. В связи с этим глоссаторами была разработана концепция «разделенной собственности», допускавшая и объяснявшая сосуществование двух или нескольких одноименных имущественных прав на одну и ту же землю (феод).

Современная континентальная правовая традиция рассматривает право собственности неограниченным и неделимым, сосредоточенным в руках одного лица.

В англо-американском праве существует система property rights

(прав собственности), которая подобно феодальному средневековому праву допускает одновременное существование прав собственности, принадлежащих разным лицам, на один и тот же земельный участок (недвижимость). Полное право собственности (
full ownership
) может существовать только в отношении движимых вещей, а в отношении недвижимости признаются лишь различные более или менее ограниченные титулы (
titles
,
estates
), поскольку по традиционным (феодальным) представлениям «верховным собственником» земли может быть только суверен. Кроме того, наряду с титулами по общему праву (
estates in law
) имеются и титулы по праву справедливости (
equitable estates
), которые могут одновременно находиться у разных лиц, но также касаться одного и того же земельного участка.[15]

В российском гражданском праве традиционным является представление о субъективном праве собственности как о совокупности, «триаде» трех правомочий: владения, пользования, распоряжения.[16]

«Триада» ГК РФ:	Англосаксонская традиция:	Либеральное право А.Оноре:[17]
Право владения: возможность удержания вещи в собственном владении (обладания вещью).[18]	завещание	владение
	дарение	бессрочность
	продажа
	разрушение	безопасность
Право распоряжения: возможность изменять, отчуждать, обременять вещь залогом и т. д.[19]	предоставление как залога	право на «капитальную ценность» вещи
	сдача в аренду
	видоизменение
	управление
Право пользования: возможность извлечения из вещи доходов и иных полезных свойств.[20]	потребление	пользование
	использование
	получение дохода	право на доход
Ограничения и запреты (на):
злоупотребление правом собственности, распространение ответственности за некоторые деяния на принадлежащее субъекту имущество, обременения: сервитут, залог	конфискацию другими лицами	ответственность в виде взыскания
	порчу	запрещение вредного использования
	загрязнение
	присвоение	остаточный характер
	использование без разрешения

Происхождение нематериальных активов

Материальные активы выступают в роли уставного капитала при регистрации компании, а также приобретаются во время коммерческой деятельности за счет бюджета организации. Происхождение нематериальных активов является более сложным.

Допустим товарный знак или логотип организации может быть разработан руководством при регистрации фирмы. Но для того, чтобы он стал нематериальным активом, его следует зарегистрировать в соответствующих органах. При этом цена товарных знаков компании растет изо дня в день.

Количество инвентаря нематериальных активов

Согласно пункту 13 методических инструкций, вся собственность организации включая нематериальные активы подвергается количеству инвентаря.

А также обычно, главные цели количества инвентаря:

• идентификация фактической доступности нематериальных активов;
• сравнение фактической доступности нематериальных активов к бухгалтерским данным;
• проверка полноты признания.

Согласно Инструкциям на финансовом бухгалтерском учете и сообщении в Российской Федерации, выполняя количество инвентаря нематериальных активов обязательно:

• в случае уступки собственности организации в арендном договоре;
• перед созданием ежегодных бухгалтерских отчетов;
• изменяя ответственных людей;

Особенности капиталовложений в нематериальные активы

Инвестиции в нематериальные активы представляют собой капиталовложения, которые не являются ни оборудованием, ни финансами.

К нематериальным активам можно отнести:

1. Права на какие-либо бренды.
2. Рецепты переработки/создания разнообразных продуктов.

Описанные выше нематериальные активы широко применяют при франчайзинге. После подписания договора франшизы младший партнер становится обладателем прав на товарные знаки основной компании, а также получает все технологии для создания производства.

Об авторах Предисловие Содержание и принципы организации финансов организаций (предприятий) Вопрос 1 Содержание финансов организаций (предприятий) Вопрос 2 Формирование денежных доходов и фондов организаций Вопрос 3 Система финансовых взаимоотношений организации Вопрос 4 Финансовые ресурсы предприятия Вопрос 5 Денежный оборот предприятий (организаций) Вопрос 6 Функции финансов организаций Вопрос 7 Принципы организации финансов предприятий Вопрос 8 Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм Вопрос 9 Финансы некоммерческих организаций Управление финансами организаций (предприятий) Вопрос 1 Цели и задачи управления финансами Вопрос 2 Функции финансового менеджмента Вопрос 3 Организация финансовой работы на предприятии Расходы и доходы предприятий, формирование финансового результата и его планирование Вопрос 1 Экономическое содержание и классификация затрат и расходов предприятия Вопрос 2 Содержание расходов организации Вопрос 3 Затраты, формирующие себестоимость продукции Вопрос 4 Планирование себестоимости реализуемой продукции Вопрос 5 Доходы предприятий, их классификация Вопрос 6 Формирование и использование выручки от продаж продукции (работ и услуг) Вопрос 7 Прибыль предприятия, ее содержание. Формирование прибыли Вопрос 8 Распределение и использование прибыли предприятия Вопрос 9 Планирование прибыли. Метод прямого счета Вопрос 10 Аналитические методы планирования прибыли Вопрос 11 Маржинальный метод планирования прибыли Вопрос 12 Рентабельность, показатели, методы исчисления Вопрос 13 Порог рентабельности (точка безубыточности). Запас финансовой прочности Вопрос 14 Операционный рычаг, сила его воздействия Формирование капитала организации Вопрос 1 Собственный капитал и его роль в формировании капитала предприятия Вопрос 2 Формирование уставного капитала Вопрос 3 Добавочный капитал Вопрос 4 Резервный капитал и прочие резервы Вопрос 5 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Заемный капитал и эффект финансового рычага Вопрос 1 Заемный капитал и характеристика его составляющих Вопрос 2 Цена заемного капитала Вопрос 3 Влияние заемных средств на рентабельность собственного капитала Вопрос 4 Влияние заемных средств на показатель прибыли на акцию Управление структурой капитала Вопрос 1 Понятие и виды стоимости капитала Вопрос 2 Стоимость собственного капитала Вопрос 3 Оптимизация структуры капитала Инвестиции в основные средства и нематериальные активы Вопрос 1 Инвестиции и инвестиционная деятельность предприятия Вопрос 2 Инвестиционная политика предприятия Вопрос 3 Источники финансирования инвестиций в основные фонды Вопрос 4 Амортизационные отчисления, порядок их планирования Вопрос 5 Лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности предприятия Вопрос 6 Финансирование инвестиций в нематериальные активы Инвестиции в оборотные активы Вопрос 1 Экономическое содержание оборотных средств Вопрос 2 Классификация оборотных средств Вопрос 3 Состав и структура оборотного капитала организации Вопрос 4 Планирование потребности в оборотных средствах Вопрос 5 Оптимизация производственных запасов Вопрос 6 Эффективность использования оборотных средств Вопрос 7 Операционный и финансовый цикл Вопрос 8 Управление дебиторской задолженностью Вопрос 9 Источники формирования оборотных средств Вопрос 10 Прирост (уменьшение) оборотных средств, источники его покрытия Вопрос 11 Финансово-эксплуатационные потребности предприятия Финансовые вложения (инвестиции) Вопрос 1 Понятие и классификация финансовых инвестиций Вопрос 2 Определение стоимости и доходности ценных бумаг Вопрос 3 Понятие и типы портфелей ценных бумаг Вопрос 4 Управление портфелем ценных бумаг Вопрос 5 Риски, связанные с портфельными инвестициями Управление денежным оборотом организации Вопрос 1 Состав и классификация денежных потоков предприятия Вопрос 2 Прямой и косвенный методы расчета денежных потоков Вопрос 3 Анализ денежных потоков Вопрос 4 Расчет среднего остатка денежных средств организации Вопрос 5 Модели управления остатками денежных средств Финансовое планирование и разработка бюджетов предприятия Вопрос 1 Содержание и принципы финансового планирования Вопрос 2 Методы финансового планирования. Нормативный метод Вопрос 3 Расчетно-аналитический метод Вопрос 4 Экономико-математические методы финансового планирования Вопрос 5 Организация финансового планирования Вопрос 6 Перспективное финансовое планирование Вопрос 7 Оперативное финансовое планирование Вопрос 8 Текущее финансовое планирование (бюджетирование) Вопрос 9 Виды и содержание бюджетов предприятия. Структура главного бюджета Вопрос 10 Составление операционных бюджетов Вопрос 11 Система финансовых бюджетов Вопрос 12 Методика составления бюджета движения денежных средств Финансовое состояние организации (предприятия) Вопрос 1 Сущность, факторы и система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия Вопрос 2 Порядок расчета чистых активов Вопрос 3 Платежеспособность организаций Вопрос 4 Финансовая устойчивость организации Список литературы

Защита права собственности

Всеобщая декларация прав человека (статья 17) предусматривает, что каждый человек имеет право владеть имуществом как единолично, так и совместно с другими, и никто не должен быть произвольно лишен своего имущества. Тем самым право собственности отнесено к одному из основных прав человека.

Юридическая защита прав собственности составляет одну из основных функций гражданского права. Реализация гражданско-правовой защиты права собственности осуществляется через суды. В частности, для этого используются виндикационный иск и негаторный иск, а также кондикционный иск.

Кроме того, за преступления против собственности (кражу, грабеж, разбой, мошенничество, присвоение, растрату, вымогательство) применяются уголовные наказания.

Наконец, собственник осуществляет самозащиту прав на свою собственность от преступных посягательств на неё, используя замки, сейфы, заборы, охранную сигнализацию, сторожей (охранников).

Вещно-правовые способы защиты

Применяются при непосредственном нарушении права собственности. В качестве своего объекта представляют только определенно-индивидуальные вещи и осуществляются с помощью абсолютных исков:

Виндикационный иск

Через виндикационный иск истребуется имущество из чужого незаконного владения (иск невладеющего собственника к владеющему несобственнику). Истребуется индивидуально определенное имущество. Предъявление виндикационного иска требует наличия ряда условий:

• собственник был лишен фактического господства над своим имуществом, которое выбыло из его владения. Если имущество находится у собственника, но кто-то оспаривает его право в пользовании или распоряжении имуществом, то применяются иск о признании права собственности.
• оспариваемое имущество сохранилось в первоначальном виде и фактически находится во владении другого лица. Если на момент предъявления иска имущество уничтожено, переработано или потреблено, право собственности на эту индивидуально определенную вещь прекратилось, а собственник имеет право лишь на защиту своих имущественных интересов, в частности, с помощью иска о возмещении ущерба.
• защищается право собственности как абсолютное субъективное право, предметом виндикационного иска является требование о возврате этого имущества из незаконного владения.

Негаторный иск

Через негаторный иск устраняются препятствия в осуществлении права собственности, которые не связаны с лишением собственника владения его имуществом, например ограничение доступа к имуществу (ст.304 ГК РФ). Под таким нарушением понимается противоправное действие или бездействие третьего лица, которое создает препятствия собственнику в осуществлении права пользования. С помощью негаторного иска собственник может добиться прекращения подобных действий.

Срок исковой давности на негаторный иск не распространяется, но может привести к взысканию с третьего лица убытков.

Гражданско-правовые способы защиты

Гражданско-правовая защита права собственности — понятие применяемое только к случаям их нарушения. Представляет собой совокупность правовых мер, которые могут быть применены к нарушителям отношений. К способам гражданско-правовой защиты можно отнести как вещно-правовые так и обязательственно-правовые способы защиты гражданских прав.

К иным гражданско-правовым способам защиты права собственности относятся способы, предоставляемые по искам о признании права собственности, а также по искам к органам государственной власти и управления.

Существенные признаки нематериальных активов

Нематериальные активы должны соответствовать перечисленным признакам:

• отсутствие физической формы;
• применение в различных рабочих процессах компании (к примеру, НМА могут потребоваться для организации управленческих или производственных процессов);
• нахождение в обороте в течение не менее года;
• из НМА можно извлечь прибыль в текущем времени, или же они обеспечат реализацию финансовых целей в рамках стратегического планирования;
• правильное оформление (если у компании есть права, но они не оформлены законодательно, то полноценными активами их назвать сложно);
• активы могут быть переданы другим лицам.

Организация должна оформить права собственности на НМА.

Что такое нематериальные вложения

Это инвестиции в объекты интеллектуальной собственности, которые не имеют материальной формы. Звучит сложно, поэтому разберу подробнее.

Понятие нематериальной собственности

Под нематериальной собственностью понимаются объекты, которые не имеют материальной формы, но при этом активно используются в производственной деятельности.

К числу материальной собственности относят:

1. Интеллектуальную собственность – патенты, научные исследования, авторские права на продукты различного рода от компьютерных программ до музыкальных произведений культуры и искусства, ноу-хау.
2. Активы, которые формируют деловую репутацию компанию – товарные знаки и бренд.

Откуда берется нематериальное имущество

Пути получения нематериальных активов:

• приобретение за плату;
• создание в пределах организации;
• внесение в качестве вклада в уставный капитал;
• получение в дар;
• по договору, подразумевающему неденежные средства исполнения.

Что представляют собой инвестиции в нематериальные активы

В классическом понимании инвестирование производится для получения прибыли. Многие думают, что инвестировать или вкладывать деньги можно только во что-то осязаемое, например, в покупку оборудования или строительство новых производственных площадей. Однако существует еще один вид финансирования: инвестиции в нематериальные активы. Для более полного понимания процесса нужно разобраться, что же это за активы.

Понятие нематериальной собственности

У любого предприятия существуют собственные активы, даже у организаций, занимающихся не производственной, а интеллектуальной деятельность. К активам можно отнести:

• оборудование;
• оргтехнику;
• мебель;
• недвижимость;
• земельные участки.

Причем к статье активов относится как действующая недвижимость, так и объекты в стадии строительства. Одним словом, активы любого бизнеса – это то, что обеспечивает:

• производственный процесс;
• стабильное положение;
• способность ответить по долгам.

Активы – это то, что может быть продано и в итоге получена прибыль, причем к нематериальным относятся не вещи в привычном понимании, а объекты интеллектуальной собственности, имущественные и иные права. Кроме того, к ним можно отнести полученные лицензии, патенты на изобретения, программные продукты, право пользования недвижимым имуществом и объектами природного пользования. Также сюда относятся товарные знаки, марки, логотипы компании, результаты исследовательской деятельности и научные разработки.

Откуда берется нематериальное имущество

Откуда бизнес получает просто активы понятно: например, при регистрации фирмы часть уставного капитала вносится оборудованием или недвижимостью. В процессе деятельности компании технологические мощности расширяются уже за счет средств фирмы. Все это именуется активами.

С нематериальным имуществом все обстоит не так сложно, как кажется. Возьмем, к примеру, товарный знак или логотип компании. В процессе регистрации фирмы учредители могут самостоятельно или с помощью профессионалов разработать товарный знак, слоган (девиз) и логотип будущей компании. Для того чтобы они перешли в состав нематериальных активов, нужно зарегистрировать их и тем самым закрепить права на их использование. Кстати, торговые марки и товарные знаки крупных компаний стоят очень недешево.

Что такое нематериальные вложения

Нематериальные инвестиции – это те средства, вносимые в компанию, которые нельзя отнести к финансам или технологическому оборудованию. Одним словом, это то, что нельзя осязать. Допустим, один из учредителей компании решил свой вклад в капитал общества внести в форме нематериальной инвестиции, а конкретно в виде эксклюзивного программного обеспечения или права пользования земельным участком. Почему это относится к форме инвестиций? Да потому что использование данных прав способно принести выгоду предприятию, а также инвестору.

Кстати, в состав нематериальных вложений могут быть включены также:

• права пользования брендом компании;
• передача оригинальных рецептов приготовления и переработки продуктов.

Это широко практикуется в системе франчайзинга. При заключении договора франшизы главная компания передает младшему партнеру право использовать товарный знак, технологии изготовления и организацию бизнеса. Таким образом, инвестируя собственные нематериальные инструменты в развитие сети предприятий, франчайзи получает весьма ощутимую прибыль.

Кроме приобретения нематериальной собственности и получения таковой в пользование от партнеров или учредителей, владелец бизнеса может самостоятельно осуществлять финансирование инвестиций в нематериальные активы. К слову, статья о финансировании инвестиций вообще.

Путь к развитию и повышению эффективности бизнеса

В процессе деятельности каждой организации возникает вопрос получения лицензий или различных сертификатов на право осуществления деятельности. Для этого необходимо понести определенные расходы, выраженные в денежной форме.

Например, получая лицензию на право торговли или складирования алкогольной продукции, предприятие платит госпошлину, модернизирует оборудование и недвижимость, получает различные согласования, за которые опять же приходится платить. Общая стоимость понесенных расходов и является процессом финансирования в нематериальное имущество – лицензию.

То же самое можно сказать и о патентах, различных авторских правах на использование технологий, полученных в результате научно-исследовательской деятельности предприятия. Эффект от нематериальной собственности в конечном итоге напрямую отражается на рентабельности бизнеса.

Использование таких активов:

• увеличивает прибыль и товарооборот;
• приносит определенный доход;
• позволяет увеличить и совершенствовать качество выпускаемой продукции (услуг).
• положительным образом сказывается на репутации фирмы и обеспечивает её финансовую устойчивость.

http://frrt.ru/finansovye-vlozheniya/investicii-v-nematerialnye-aktivy-2.html
http://prostoinvesticii.com/slovar-investora/chto-predstavlyayut-sobojj-investicii-v-nematerialnye-aktivy.html