$500 000 за биткоин: куда движется криптоиндустрия и на что обратить внимание

Фото Christinne Muschi / Reuters

В далеком по меркам криптоиндустрии 2015 году iTech Capital инвестировал в компанию BitFury, производителя «промышленного железа» для майнинга криптовалюты и разработчика программного обеспечения для работы в блокчейн-среде. iTech был одним из немногих институциональных инвесторов, рискнувших сравнительно большим чеком в непонятной, пугающей и одновременно притягивающей нише.

С тех пор активными темпами шла гонка вооружения ASIC-чипами (компоненты устройства для майнинга, от качества которых зависит эффективность добычи криптовалюты. — Forbes) между майнерами со всего света, случились взлет и последующее падение рынка ICO (ICO — криптоверсия IPO, первичное размещение токенов. — Forbes), возникло большое количество новых блокчейн-технологий, которые все глубже проникают во многие традиционные секторы офлайн-экономики.

Укрепление веры в биткоин как в инструмент накопления с одновременным антиинфляционным хеджированием неизбежно спровоцировало рост цены на этот актив. Сегодня стоимость биткоина превышает $57 000.

Что же происходит в криптомире?

Госрегулирование, институционалы и майнинг

Безусловно, до массового принятия криптовалют еще достаточно далеко. Типичные страхи сторонников традиционных финансов, связанные с госрегулированием, или с якобы пирамидальной составляющей криптоиндустрии в целом, или с невозможностью системы технически воплотить все самые смелые идеи блокчейн-инноваторов, по-прежнему присутствуют на рынке. Самое удивительное, что ни риторика, ни сами эти тезисы практически не поменялась за последние три-четыре года, несмотря на целый ряд событий, которые сильно изменили индустрию.

Существенный приток институциональных денег уже повлиял на устойчивость системы, а также спровоцировал активный рост цен на базовые криптовалюты на биржевом рынке. Биткоин достиг капитализации в $1 трлн и постепенно становится доступным платежным инструментом благодаря интеграциям с Visa, Master, PayPal. Согласно отчету ARK-Invest, в 2017 году около 80% держателей биткоина владели токенами менее одного года — в отличие от 2020 года, когда инвестиция в криптовалюту рассматривалась как долгосрочное вложение более чем для 60% всех инвесторов. Данная статистика говорит о том, что со временем сильная волатильность, которую мы сейчас можем наблюдать, возможно, будет сокращаться.

Огромное количество инвестиций привлек сектор майнинга. Майнинговые фермы вырастают как грибы в местах с дешевой энергетикой. Riot Blockchain, BitFury, Hive Blockchain, Marathon Holdings и другие наращивают свои вычислительные мощности. Например, Marathon запускает первую майнингую ферму, инвестируя до $200 млн. BitFury планирует вложить до $425 млн в майнинговые фермы до 2025 года, достигнув мощности 745 МВт. Blockcap планирует увеличить количество своих ASIC-майнеров до 40 000 в этом году и оценивает свои инвестиции в проект в $270 млн. Майнинговая компания Hut 8 объявила о покупке новых специализированных видеопроцессоров на сумму $30 млн от Nvidia, где уже давно испытывают сложности в отгрузке своих видеокарт из-за повышенного спроса со стороны майнеров. Список может быть длинным.

Растет M&A активность в индустрии: в 2020 году прошло более 80 сделок по слияниям и поглощениям с участием криптокомпаний общим объемом почти $700 млн.

Центральные банки по всему миру начали обсуждать и тестировать системы цифровых валют в противовес доминирующей идее децентрализации. Цитата итальянского философа Никколо Макиавелли «Если не можешь победить толпу — возглавь ее» не теряет актуальности.

Присутствие институциональных инвесторов — уже явление обыденное. Все больше частных венчурных фондов и фондов прямых инвестиций выделяют аллокации как на криптовалюты, так и на блокчейн-проекты в криптоиндустрии.

Куда смотреть инвестору

Взрывной рост мы видим в сегменте DeFi (децентрализованные финансы, финансовые cервисы и приложения, созданные на блокчейне) — с $700 млн в декабре 2019 года до $13 млрд по состоянию на 31 декабря 2020 года и увеличением в 2021 году уже до $40 млрд.

Уже не первый год идет разговор об архаичности банковской технологии и возможностях, которые дает децентрализованная финансовая система. Протоколы DeFi с открытым исходным кодом, основанные на смарт-контрактах, позволяют прозрачно и надежно оказывать целый ряд традиционных финансовых услуг без обращения в банки, разделяя жирную банковскую маржу между заемщиками и кредиторами с высокими уровнем надежности, прозрачности и доступности технологии. Этот сектор ждет большое количество изменений, продиктованных пользовательским опытом. Безусловно, возникнет давление со стороны регуляторов и финансовых институтов, чью «поляну» активно забирают игроки DeFi-индустрии.

Но мне, как инвестору, очевидно, что этот сегмент не оставят без внимания многие инвестиционные фонды, поэтому и мы в iTech стараемся держать руку на пульсе.

В этом году расцвела эра NFT (невзаимозаменяемых) токенов, которые открывают новый рынок по созданию и сохранению стоимости в мире цифровых активов. NFT-токены фактически реализуют давно обсуждаемую концепцию store of value в цифровом мире, основанную на полезности, истории владения, будущей стоимости и сегодняшней ликвидности. В отличие от криптовалюты эти токены централизованы и управляемы, и в то же время в полной мере обладают такими преимуществами блокчейн-экосистем, как надежность и прозрачность. Мир цифрового контента уже давно нуждается в подобном инструменте, и избыточная ликвидность на рынке капитала послужила хорошим толчком к развитию и адаптации этого сегмента крипторынка.

Активно развивается финансовый инструмент Mining As a Service (разновидность облачного майнинга). Многие майнинговые компании предлагают свои услуги в виде финансового продукта, доходность которого привязана к процессу майнинга, при этом все операционные риски майнеры принимают на себя. Продукт идеально подходит тем, кто хотел бы иметь финансовые вложения в этот сектор, но при этом не готов нести операционные и регуляторные риски, традиционно присущие этой индустрии.

«Старички» инвестиционного мира и пугающие оценки

Пузырь ли это? Хотелось бы верить, что нет. Настораживает то, что многие (если не все) предприниматели сегодняшнего дня давно позабыли старый добрый фундаментальный подход к оценке.

Пандемия расчехлила печатные станки всех центробанков мира, активно печатающих деньги, которые, в свою очередь, на фоне низких процентных ставок неизбежно попадают на рынок акций в целом и крипторынок в частности.

Текущие оценки на рынке пугают и расстраивают, когда смотришь на них глазами покупателя, и безусловно радуют — когда глазами продавца. Если мы посмотрим на рынок SPAC (Special Purpose Acquisition Company — компания, созданная специально для слияния с другой частной компанией, которая желает выйти на биржу, минуя процедуру IPO. — Forbes), то увидим, что за первый квартал 2021 года компании привлекли порядка $88 млрд, что больше, чем за весь 2020 год. В результате инвестиционные компании аккумулировали на своих балансах средства свыше $1 трлн, которые должны быть проинвестированы в течение следующих двух лет, что приведет к большой конкуренции за перспективные компании и, соответственно, раздутию оценок.

Такие приятные слуху инвестора метрики, как выручка, прибыль, маржа, медленно и верно уходят на второй план. Избыточная ликвидность на рынке капитала, растущая с каждым днем экосистема венчурных инвестиций, безусловно, меняют ландшафт традиционной инвесторской среды, к которому привыкли «старички» инвестиционного мира.

Криптоиндустрия по-прежнему относится к классу высокорискованных даже среди венчурных капиталистов. Именно поэтому фундаментальный подход к оценке у них уже не так важен.

Активно работает принцип посевного инвестирования в надежде на то, что, например, какой-нибудь стартап сможет повторить успех ранних инвесторов Coinbase. Ожидается, что на момент IPO компания достигнет оценки свыше $100 млрд при выручке в $1,3 млрд и прибыли в $322 млн, что доказывает невероятную веру инвесторов в рост компании в будущем. Такая инфляция оценок в экосистеме будет способствовать снижению доходности у инвесторов на горизонтах 10-15 лет от сегодняшнего дня.

Все же пока слабо верится в прогнозы о том, что биткоин к концу десятилетия будет стоить более $500 000 или даже достигнет уровня в $1 млн. Однако я хорошо помню лето 2017 года, когда при цене около $2000 за биткоин мой товарищ и основатель компании BitFury Валерий Вавилов вполне профессионально убеждал меня в том, что к 2022 году один биткоин будет стоить $50 000, — и даже любезно подписался под своим прогнозом.

По меркам криптоиндустрии 2017 год — это прошлый век, по меркам обычного самаритянина — это вовсе не так давно. Я уже много раз был свидетелем того, как самые несбыточные прогнозы становились реальностью — и именно поэтому не исключаю, что уровень $50 000 за один биткоин, который наступил на год раньше прогноза Вавилова, — это только начало очередного ралли.

Индустрия меняется через эволюционный естественный отбор, и именно этот отбор делает ее сильнее и устойчивее, с каждым днем увеличивая количество криптоадептов.

Лидеры криптогонки: кто стал миллиардером благодаря росту биткоина

Как инвестировать в криптовалюту? Самые перспективные криптовалюты для инвестирования

Инвестировать в криптовалюту чрезвычайно модно. Только ленивый не вкладывал средства в биткоин и его собратьев, многие хранят заначку в крипте, для кого-то это инструмент для активных спекуляций. Почему же все так стремятся иметь дело с деньгами будущего и действительно ли всем в этой среде светит космическая прибыль?

На самом деле, все не так просто и прибыльно, как кажется, и такой способ заработка имеет свои недостатки. О преимуществах инвестиции в криптовалюты и недостатках такого заработка, мы и поговорим в этой статье.

Оглавление:

Что такое криптовалюта?

Даже если вы совершенно далекий от современных технологий и новинок человек, то наверняка слышали, что такое биткоин и имеете хоть минимальное представление о том, что из себя являет криптовалюта. Тем не менее нельзя сказать, что в обществе сложилось верное мнение о цифровых деньгах, а знания некоторых ограничиваются лишь тем, что о крипте что-то отдаленное слышали и понятия не имеют что это за зверь.

Криптовалюта — цифровые средства платежа, которые децентрализованы и существуют благодаря пиринговой сети. Если говорить более понятным языком, то это виртуальные деньги, которые не имеют материальных форм и существуют исключительно в виде цифровых единиц, закодированных криптографически.

Такие деньги не выпускает ни один из банков — они добываются усилиями вычислительной техники, путем генерации цифровых блоков. Это дает крипте главное преимущество, которое заключается в том, что платежная система существует сама по себе, никто не может ею управлять, взломать, каким-либо образом уничтожить. Вместе с тем, любой пользователь сети может стать владельцем криптомонет (это условное название, на самом деле никаких монет не существует), может осуществлять расчеты с ними, передавая другим пользователям и даже получать прибыль от бешенных скачков курса.

Собственно, последнее и является причиной, почему на криптовалюте все хотят зарабатывать. Если вам известны минимальные азы финансовых процессов, которые происходят в мире, то вы должны знать, что все деньги, которые выпускают различные государства (их еще называют фиатными), чем-то подкреплены. Так вот, если привычные нам деньги подкреплены ресурсами или национальными резервами, то криптовалюта не подкреплена ничем, все построено на доверии.

Курс любой из монет зависит от спроса на нее и чем больше желающих купить валюту, тем дороже она будет в цене. Исходя из этого, можно отметить, что настроения публики очень неустойчивы, ведь зависят от многих факторов, и поэтому курс криптоденег имеет высокую волатильность, то есть скачет в разных направлениях с большой амплитудой. Именно это и дает возможность трейдерам и инвесторам зарабатывать на операциях купле-продажи монет.

Инвестиции в биткоин

Первая криптовалюта под названием биткоин, которая появилась в 2008 году, стала наиболее популярной, а значит и дорогой. Как только сетевая общественность осознала, что курс битка растет очень стремительно, все активно начали им закупаться, подстегивая цену еще больше. Таким образом, монета заняла главенствующую роль на всем криптовалютном рынке и другие альтернативные монеты могут только позавидовать такому ошеломительному успеху. Многие инвесторы отдают предпочтение именно биткоину, считая другие валюты недостойными внимания, но вложение средств в старшего брата крипторынка имеет как свои плюсы, так и недостатки.

Плюсы вложений

В связи с тем, что биткоин был самым первым и львиная доля внимания досталась именно ему, сегодня он является основной цифровой валютой и альты, так или иначе, имеют к битку привязку. Инвестируя в биткоины, инвестор получает очевидные выгоды:

• Биткоин наиболее популярен и спрос на него только растет, как и курс. После того, как была решена проблема масштабируемости, он и вовсе стал существенно набирать в цене.
• Инвестировать в биток удобно — он представлен на всех криптобиржах и купить криптовалюту не составит проблем, как и хранить, ведь кошельков существует целое множество.
• Считается, что вложение в биток — это наиболее ликвидная инвестиция, если сравнивать с другими коинами. Сегодня не то, чтобы обменять биткоин просто — он уже стал подобен обычным деньгам и в битках нам предлагается совершать покупки, участвовать в инвестиционных проектах и т.д. Я уж не говорю о том, что легким движением руки можно превратить биткоины в фиат.

Риски и недостатки

Нельзя сказать, что при инвестиции в биткоин нет рисков. В любых инвестициях они присутствуют, а если дело касается криптовалют, то риски очень существенны. Цена на монеты постоянно колеблется, часто наблюдается коррекция рынка, из-за чего инвестор может уйти в серьезную просадку. Если в этот момент он поддастся панике и сольет монеты, то есть очень большая вероятность не только не заработать, но и потерять инвестированные деньги.

Если же говорить о недостатках вложения денег именно в биткоин, то нужно отметить, что это долгосрочная инвестиция и, если вы не готовы ждать, то этот вариант вам вовсе не подходит. Неизвестно, когда курс поднимется настолько, что принесет существенный профит, поэтому инвестору следует запастись терпением, возможно, даже на несколько месяцев или лет.

Уже сегодня биткоин имеет солидную цену, доходящую до 3 тыс. долларов за штуку. Ошеломительных скачков в виде 50% или 100% за сутки с биткоином уже не бывает, да и вряд ли может быть. Поэтому инвестору, чтобы заработать на волатильности биткоина, необходимо оперировать солидными суммами — чтобы получить хотя бы 100$ со скачка, необходимо иметь, как минимум, тысячу-две долларов. Таким образом, мелким инвесторам с биткоином лучше не заигрывать, ведь риски будут значительнее, чем возможная прибыль.

Инвестиции в альткоины

Успех биткоина заставил криптовалютный рынок расти в геометрической прогрессии. Тут и там начали появляться новые монеты, все интересные как на подбор и, непременно, предлагающие пользователям что-то особенное. Инвесторы также не обделили альты своим вниманием, в результате чего этот рынок разросся до невообразимых масштабов. Как и в случае с биткоином, есть свои плюсы и минусы таких инвестиций, предлагаю их разобрать далее в статье.

Плюсы вложений

Да простит меня биткоин, но заработок на альтах гораздо выгоднее и может принести суперпрофит на короткой дистанции, чем старина биток похвастаться уже не может. Преимуществ у коинов куча, именно поэтому все чаще инвесторы смотрят в сторону альтернативных монет. Одна из причин этого в том, что цена на альтернативную криптовалюту значительно ниже стоимости биткоина.

Даже имея 10$, инвестор может быстро увеличить свой начальный капитал в несколько раз. Если же говорить об ICO, то покупка монеты на предварительной продаже может принести профит в тысячи процентов. Например, инвесторы, которые вкладывали деньги на развитие эфириума, получили свыше 3600% профита, когда его цена дошла с копеечной стоимости до 400$. Конечно же, им пришлось немного подождать перед тем, как разбогатеть, но такой результат того стоил.

• Альткоинов существует порядка 800-а, ежедневно появляются новые монеты, поэтому инвестор всегда имеет выбор, в какие из них вложить свои деньги.
• Коины очень волатильны в цене и могут за считанные минуты дорожать на десятки и сотни процентов. Это дает возможность быстро разбогатеть без особых усилий.
• Одно из главных преимуществ альтернативных валют в том, что их выгодно покупать и в качестве долгосрочных инвестиций, и на короткие сроки.

Риски и недостатки

А вот риски с альтами на порядок выше, чем с биткоином, который, по сравнению с ними, более надежен и стабилен. В первую очередь, нужно понимать, что далеко не всем монетам суждено подняться в цене, многие так и остаются очередными никому неизвестными криптовалютами. Инвестор должен быть очень осторожен в своих вложениях и хорошо изучать особенности монеты, на которой собирается заработать. Если за ней не стоит сильная команда разработчиков и уникальная технология, то от долгоиграющих инвестиций точно лучше отказаться.

Особую популярность среди инвесторов имеет такое явление, как ICO. Предварительная покупка монет очень выгодна, но только в том случае, если монета подорожает в цене. К сожалению 99% ICO заканчиваются для инвесторов убытками: слишком много здесь мошенников и аферистов, но даже достойные криптовалюты могут не выстрелить и не получить должного внимания, из-за чего и отправляются на кладбище мертвых монет.

Ну и ко всему прочему, никто не отменял того, что многие монеты не так просто купить, новички присутствуют только на некоторых биржах. Более того, никто не застрахован от явления, когда любая молодая монета может быть снята с листинга на той или иной бирже и тогда ваша инвестиция резко превратится в убыточное предприятие.

Облачный майнинг

Кроме того, чтобы непосредственно вкладывать деньги в покупку криптовалюты можно зарабатывать на ней и другими способами. В частности, на рынке довольно много предложений о предоставлении услуг так называемого облачного майнинга. Суть его сводится к тому, что вы просто оплачиваете аренду мощностей и получаете прибыль с добычи криптовалют. При этом вам не нужно беспокоиться о ремонте оборудования, его охлаждении и обновлении — все это сделают за вас.

Честно говоря, я очень скептически отношусь к подобным сервисам, так как мне не совсем понятна логика таких компаний. К примеру, если у меня есть оборудование, то естественно, что я буду майнить биткоины сама, а не начну сдавать мощности в аренду. В чем выгода? Как по мне, то под именем облачного майнинга скрываются обычные финансовые пирамиды и это предположение полностью подтвердилось в 2016-м, когда крупный сервис под названием GAW Miners прекратил свою работу. Его создатель Джошуа Гарза признался, что никакой добычи монет он не проводил, а прибыль выплачивал с новых вкладов. История закончилась тем, что инвесторы потеряли порядка 9$ млн., а махинатору грозит 20 лет тюремного заключения.

Майнинг криптовалюты

Для заработка на добыче монет необязательно обращаться к каким-либо сервисам облачного майнинга — вы может вложить средства в оборудование и добывать криптовалюту самостоятельно. Майнинг криптовалют — довольно специфический вид заработка, который потребует от вас не только определенных усилий, но и технических знаний.

Отважившись майнить, вы должны понимать следующие нюансы:

• Добыча каждой из монет имеет свои особенности и, исходя из алгоритмов и требований к оборудованию, вы можете добывать одни монеты с использованием только лишь мощной видеокарты, для получения других же криптовалют никак не обойтись без мощного асик майнера. В любом случае, инвестиции в майнинг криптовалюты потребуют немалых затрат, которые могут и не окупиться.
• Процесс добычи будет выгоден лишь в том случае, если вы будете иметь источник недорогой электроэнергии и обеспечите оборудованию охлаждение. При перенагревании аппаратура просто выйдет из строя и тогда вы потерпите только убытки.
• Не надейтесь, что на добыче вы заработаете миллионы. Большие деньги получают только крупные майнинг фермы, простым майнерам остается довольствоваться малым.
• Если вы решили приобрести готовую майнинг ферму, то будьте готовы к тому, что стоить она будет на порядок дороже, чем ферма, собранная самостоятельно. А вот гарантий ее длительной работы вам не предоставит никто — такое оборудование активно юзают и не факт, что после покупки ферма не прикажет долго жить.

Спекуляция на курсе криптовалюты

Как не крути, а криптовалюта является отличным инструментом для спекуляций и позволяет трейдерам хорошо преумножать свои капиталы. Купить подешевле и продать подороже — в этом нет ничего сложного, а если вы умеете анализировать рынок, читать графики и строить прогнозы, а не просто тыкаете пальцем в небо, то карьера успешного трейдера вам суждена. Заработок на спекулятивных оборотах средств будут доходными, если вы будете следовать правилам:

• Для работы избирайте сразу несколько торговых площадок, чтобы диверсифицировать риски — биржи часто уходят в скам и на днях мы видели живой пример этому явлению.
• Покупайте сразу несколько перспективных монет, не держите все средства в одной валюте — так вы сможете оперировать своим капиталом, ведь уйдя в просадку, монета надолго «заморозит» ваши активы.
• Не поддавайтесь панике и не сливайте монеты, если они неожиданно начали дешеветь — это временное явление, которое следует переждать.
• При покупке монет на долгосрок не храните их на бирже — лучше выводить на десктопный кошелек.

Инвестиции в криптовалюты — быстрый старт на пути к обогащению и финансовой независимости. Даже если вы не владеете большими капиталами, крипта дает возможность всем и каждому зарабатывать на абсолютном пассиве. Какой именно способ избрать — личное дело каждого и, думаю, прочитав статью, вы уже нашли из этого многообразия тот путь, который и приведет вас к успеху!

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/425225-500-000-za-bitkoin-kuda-dvizhetsya-kriptoindustriya-i-na-chto-obratit
https://www.gq-blog.com/investicii/bitcoin-invest/investicii-kriprovaluta.html