Волатильность на рынке Форекс | Что это, как определить и применить в торговле

Довольно таки часто, в своих статьях, особенно в обзорах, я упоминаю слово «волатильность». Глубокое изучение этого инструмента и последующее внедрение в мою торговлю, явно улучшило конечные результаты и выровняло мою кривую доходности.

И хотя, в последнее время, трейдеры все чаще и чаще общаются между собой и выясняют как волатильность может помочь в торгах, дальше обсуждения, дело не идет. На самом деле, материал не самый сложный, но все же, мало кто пытается не просто изучить, а вникнуть в суть и довести дело до конца.

Моя статья задумана, как некий маяк, который покажет правильный путь. Я постараюсь рассказать все, что знаю на данный момент и ответить на вопросы:

Всем привет, меня зовут Александр Норкин, я продолжаю наполнять свой сайт ценной информацией о трейдинге, которая реально поможет в торговле. В сегодняшней статье, речь пойдите про очередной инструмент, способны улучшить торговый результат трейдера, а именно про анализ рыночной волатильности на рынке Форекс.

Что такое волатильность на Форекс простыми словами

Термин «волатильность», применяется в экономике и имеет абсолютно точное определение. Когда только собирался писать эту статью, хотел использовать это определение, но после, решил что использовать заумные слова, совсем не умно. Если объяснять простыми словами волатильность это:

В зависимости от рыночной ситуации, рыночная волатильность бывает: высокая (большая) и низкая.

Самое серьезное влияние на волатильность, имеют новостные данные и торговые сессии (о торговых сессиях рассказывал здесь). К примеру, азиатская сессия, отмечается снижением волатильности и имеет низкие показатели, европейская и американская сессии, высокую волатильностью. Так же, волатильность рассчитывают за разные временные периоды:

• минуты;
• часы;
• день;
• неделя;
• месяц;
• год.

Каждый показатель, используется разными типами трейдеров (долгосрочники, дейтрейдеры и тд.)

Опытные трейдеры знают, что рыночная волатильность это не просто какая то цифра, это вполне обязательный коэффициент, который нужно учитывать не только для определения точек входа и выхода, но и для определения правильного объема сделки.

Давайте разберемся, как посчитать среднюю волатильность и использовать ее в своей торговле.

Индикатор волатильности на рынке Форекс

Волатильность — это динамически изменяемая цифра, которая должна пересчитываться с появлением новой свечи. Если мы используем дневные свечи, то особого труда не составит, раз в день пересчитать среднюю волатильность, но если мы дейтрейдеры и нам нужно знать волатильность за последние 10 свечек на 5-ти минутном таймфрейме, это уже другой разговор.

Прежде чем рассказать про индикаторы, которые помогут в подсчете, давайте разберемся как в принципе происходит расчет средней волатильность на рынке Форекс.

Как рассчитать волатильность

Расчет волатильности валютных пар на Форекс, занятие не трудное. Определить волатильность можно самостоятельно, для этого нужно знать всего несколько значений:

• в каком диапазоне необходимо рассчитать волатильность;
• Hi свечей в заданном диапазоне;
• Low свечей в заданном диапазоне.

Допустим, нужно определить среднюю волатильность за последние 10 свечей на 15-ти минутке. Для этого, открываем М15 и при помощи формулы:

узнаем какое расстояние было пройдено в каждой свече.

Далее, нужно сложить все полученные значения и поделить их на выбранный период.

Тем самым, получим среднюю волатильность дневных свечек, выбранного инструмента, за последние 10 свечек на М15.

Расчет средней волатильность за последние 10 свечей на таймфрейме М15, равняется

9 пп (к слову говоря, это средняя, можно сказать даже низкая волатильность).

Зная все данные, можно составить таблицу в Exel и планомерно записывать интересующие показания, но эту рутинную работу, может сделать компьютер. Достаточно составить алгоритм действий и вуаля, индикатор готов к работе. Давайте посмотрим на некоторые такие индикаторы волатильности.

Стандартные индикаторы волатильности

Анализ волатильности, инструмент не новый. О нем уже давно пишут в книгах и разработчики платформ не могли обойти этот факт стороной. Практически в любом терминале, предусмотрен по умолчанию набор индикаторов волатильности, которые можно установить на график и работать с ними. В стандартный набор индикаторов волатильности входят:

• Индикатор волатильности Average True Range (ATR);
• Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера).

Индикатор волатильности Average True Range (ATR)

Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) считается основным индикатором показателя волатильности рынка. Его ввел Уэллс Уайлдер в книге «Новые концепции технических торговых систем», и с тех пор индикатор применяется как составляющая многих других индикаторов и торговых систем.

Замечено, чем выше показатели индикатора, тем больше вероятность или остановки рыночной тенденции и перехода во флет или полного разворота, и чем ниже показатели индикатора, тем больше вероятность перехода из состояния флета, в трендовое движение.

Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера)

Индикатор волатильности был назван в честь Джона Боллинджера. Визуализация происходит при помощи 3-х линий:

• средняя скользящая за заданный период;
• верхнее отклонение;
• нижнее отклонение.

В теории, индикатор волатильности Bollinger Bands показывает перекупленность и перепроданность рынка, тем самым давая понять трейдеру, что нужно делать в данной ситуации.

Ввиду того, что рынок более 70% времени находится во флете, полосы Боллинджера удерживают цену внутри своих границ и если цена подходит к линии верхнего отклонения, следует искать продажи, у линии нижнего отклонения, следует искать покупки. Как только происходит пробой в одну из сторон, нужно ждать трендового движения.

Пользовательские индикаторы волатильности

В большинстве случае, стандартных индикаторов волатильности, тех самых, которые входят в арсенал торговых платформ, бывает предостаточно, но всегда кому то, чего то не хватает. Именно по этой причине, программисты разрабатывают свои варианты индикаторов волатильности.

Возможно как нибудь отредактирую этот раздел и добавлю список таких индикаторов, но сейчас делать этого не то что не хочется, просто не нужно, тк как сказал выше, стандартного набора вполне хватит.

Волатильность, рассчитываемая порталами

Не могу пройти стороной, мимо интереснейших порталов, которые при помощи таблиц, показывают волатильность для каждой валютной пары, на любом таймфрейме по любому часу. Подобная задумка у меня вертелась в голове очень давно, ведь одно дело ты долгосрочник и тебе важна дневная волатильность, другое дело ты дейтрейдер и тебе важна волатильность часовая. К сожалению, подобных индикаторов найти не получилось, но зато нашел порталы, которые предоставляют такую информацию:

• Новостной портал Investing.com;
• Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook;
• Финансовый сайт Mataf.

Возможно имеются и другие порталы, но мне найти их не удалось, а этих оказалось предостаточно.

Новостной портал Investing.com

С этим порталом вы должны быть знакомы уже давно, ведь именно здесь мы смотрим календарь экономических событий, но совсем недавно, я обнаружил что здесь можно и волатильность отслеживать, чем спешу поделиться.

Пройдя по ссылке, попадаем на страницу где:

• можно посчитать волатильность за последние n дней и посмотреть таблицу в которой отображается волатильность по всем торговым инструментам;

• можно отследить волатильность валютного рынка по каждому дню недели;

• можно узнать фактор волатильность по дням;

• и самое интересно, можно определить волатильность в интересующий час дня.

Investing.com предоставляет очень важную информацию, но все же ложку дегтя подложить можно. Отслеживая волатильность, хочется навести на определенный столбик курсор мышки и во всплывающем окошке, увидеть всю интересующую информацию. К сожалению, подобное реализовано не было и приходится самостоятельно сопоставлять величину столбика, со шкалой волатильности.

Будем надеяться, эту недоработку вскоре исправят и портал предоставит ценную информацию в удобочитаемом виде.

Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook

Админы, относят портал Myfxbook, к социальной сети Форекс трейдеров. Мне давно знаком этот ресурс и есть несколько интересных возможностей, к примеру мониторинг торгового счета, но в этот раз нас интересует волатильность.

Перейдя на страницу волатильности, сайта Myfxbook, обнаруживаем всего одну таблицу с нехитрыми настройками. Здесь особо рассказывать не о чем, перейдете по ссылке, сами все увидите и разберетесь.

Финансовый сайт Mataf

Последний о ком хотел рассказать, это ресурс Mataf. Админы говорят, что их ресурс это финансовый сайт, так тому и быть. Единственное что, пока бродил по страницам этого сайта, уж больно он мне напомнил сайт Investing.com, очень многое похоже, ну да ладно.

Попав на ресурс, опять же видим все старые таблицы, в которых можно указать интересующий период, по которому определить среднюю волатильность и список инструментов.

• есть удобная диаграмма волатильности по годам;

• столбцы, обозначающие волатильность по дням недели;

• и столбцы, показывающие почасовую волатильность.

Хотя я и сказал, что ресурс Mataf чем то напоминает Investing.com, но в отличии от их диаграмм, на Mataf реализовано то что мне хотелось бы. Наведя курсором мышки на столбец диаграммы, мне не приходится водить глазами и искать подходящую цифру на шкале волатильности, а появляется всплывающее окошко, в котором отображается вся интересующая меня информация.

С порталами закончил, все что хотел сказать, сказал. Если кто то знает другие, адекватные ресурсы, поделитесь ими в комментариях, думаю всем будет полезно знать про них.

Как использовать волатильность в своей торговле

Уже многое сказано, теперь вы знаете что такое волатильность, как она рассчитывается, какими индикаторами в терминале можно воспользоваться, на каких ресурсах можно получить полную информацию, настало время разобраться, как использовать волатильность в своей торговле.

Если вы не перескочили глазами в этот раздел, а вдумчиво прочитали все что было написано ранее, то к этому моменту, должны были понять, волатильность это диапазон, в котором движется цена. Какой бы вы не выбрали таймфрейм, везде есть свои показатели волатильности, с которыми нужно считаться.

Использовать волатильность можно:

• для выставления StopLoss`ов;
• для выставления TakeProfit`ов;
• для определения момента входа в позицию;
• для определения момента выхода из позиции;
• для фильтрации убыточных сделок.

Давайте немного пробежимся по каждой позиции и посмотрим как это работает в реальных, рыночных условиях.

Использование волатильности для выставления StopLoss

Этот способ я подсмотрел у одного товарища, как он о нем узнал не знаю, может из книжек, а может и сам додумался, ну не суть. Он предлагает, при открытии сделки, откладывать от текущей свечки величину текущей волатильности и выставлять stoploss.

Логика в этом присутствует. Если открытая позиция обречена на провал, смысла долго держать и накапливать убыток нет. Раз в текущий момент торгуемый инструмент делает по, к примеру 20 пп, какой смысл выставлять стоп дальше это отметки?

Использование волатильности для выставления TakeProfit

Он же мне подсказал про использование волатильности при установке takeprofit`ов. Не будучи слишком жадным, он предлагает поставить take на расстоянии текущей волатильности умноженной на 2, от открытия сделки.

Спорный момент, может вы найдете лучший способ. Я же подобным методом не пользуюсь, а продолжаю искать приемлемый для меня вариант.

Использование волатильности для определения точки входа в сделку

В этом разделе расскажу про свою находку. Идея эллементарная. Предположим трейдером была обнаружена интересная область для входа в сделку. Чтобы отработать правильно, необходимо выставить отложенный ордер. Конечно же можно выставить ордер без использования волатильности, но если взять ее во внимание, то размышлять можно так.

Текущая волатильность по паре GBPUSD равняется 130 пп. Кто торгует валютную пару GBPUSD знает, что пара имеет высокую волатильность и всегда двигается крайне резко.

На рисунке ниже, голубым фоном отметил рабочий день. Мы видим не плохой уровень сопротивления, но работать от него или нет, не ясно. Вспоминаем, что дневная волатильность за последние 4 дня, равняется в среднем 130 пп. Откладываем эти пункты от открытия дня и видим, что по идее, цена не должна дойти до уровня сопротивления, так как до уровня нужно пройти целых 170 пп, а это на 40 пп больше средней дневной волатильности.

Раз цена не должна дойти до уровня, значит этот уровень является идеальным местом для входа в сделку.

Именно такая же ситуация, произошла и в нашем примере. Цена буквально коснулась отложки и пошла вниз.

Использование волатильности для определения момента выхода из позиции

В этом разделе расскажу скорее не о точном выходе, а о удержании сделки. Ведь очень часто бывает, что войдя в ту или иную позицию, трейдер поспешно выходит из нее, не дополучая прибыли.

Знание средней волатильности, прекрасный помощник избежать подобных конфузов. Как это можно сделать, поможет разобраться пример ниже.

Снова отметил рабочий день голубым цветом, но на этот раз не стал все расчеты волатильности проводить «на листе», а посчитал в уме. Вышло, за последние 4 дня, средняя волатильность валютной пары GBPUSD, равняется 146 пп (высокая волатильность).

Рыночная ситуация, подсказывает, что можно попытаться сыграть на понижение, после пробоя уровня поддержки, но встает вопрос, где забирать профит.

Для этого, отмечаем волатильность в 146 пп и смело держим сделку до этой цифры, игнорируя все сторонние сигналы на разворот.

Использование волатильности для фильтрации убыточных сделок

По приведенной выше аналогии, можно фильтровать заведомо убыточные и не перспективные сделки.

1. Волатильность на рынке Форекс, это показатели предыдущей тенденции. Логичней искать сделки, до открытия которых, волатильность уже была отработана.
2. Предположим на рынке высокая волатильность и внутридневные свечи достигают до 30 пп, а стратегия разрешает стопы не более 20 пп с учетом входа в позицию стандартным лотом. Получается, чтобы уложиться в лимит, необходимо уменьшать объем сделки.
3. В другом случае, на рынке низкая волатильность и свечи не превышает 10 пп, стало быть наш стоп выдержит 2-е нынешние волатильности, что позволят увеличить объем сделки.

Таким образом волатильность дает трейдеру сигналы не только где открывать и как держать сделку, но и каким объемом работать.

Заключение

По приведенным выше примерам, вы наглядно увидели, какую важную роль играет анализ волатильности, какую важную роль играет знание о средней волатильность инструмента на используемом таймфрейме.

Выше говорил, но думаю будет не лишним повторить, что волатильность, это рассчитанный показатель, основанный на показателях прошлого, а это значит, что полученные данные не свод правил. Если к примеру пара ходила последние 5 дней по 100 пп, это совсем не означает, что сегодня не сможет пройти 150, или 200 пп, это всего навсего означает, что предположительно, стоит ожидать движения в 100 пп и только.

Но даже этих данных, вполне хватает для принятия обоснованного решения и получения из этого своих дивидендов.

На этом у меня все, думаю надо заканчивать. Можете выдохнуть. Все что я знал о волатильности, описал выше, дальше дело за вами. До новых статей.

Что такое волатильность валютных пар

Школа трейдинга Редактор: Татьяна Захарченко 691 8 мин Аудио

Итак, что же такое волатильность на рынке? Само слово происходит от английского Volatility – изменчивость.

Этот показатель определяет, насколько изменяется цена финансового инструмента за определенный период времени. Если цена инструмента меняется сильно и часто — волатильность высокая. Если изменения редки и незначительны — волатильность низкая.

Волатильность разделяют на историческую и ожидаемую.

Историческая волатильность – показывает статистику, как менялась цена в прошлом. Например, если валютная пара за год изменяет цену на 1000 пунктов, и такая статистика наблюдается несколько лет, то трейдер может предположить, что на таком же уровне будет меняться ее цена и в будущем.

Однако, на рынке не может быть ничего абсолютно стабильного, в том числе и показателя волатильности. Волатильность инструмента может меняться под влиянием политических и экономических показателей. Поэтому для успешной торговли важно уметь прогнозировать волатильность.

Ожидаемая волатильность – это то, какую волатильность трейдер ожидает от цены на основании различных факторов (например, на фоне выхода новостей). Иными словами, прогнозирует.

Как спрогнозировать волатильность торгового инструмента

Как мы уже отмечали, волатильность валютных пар может меняться на фоне выхода важных экономических новостей и данных. Например, снижение волатильности может произойти перед выходом важной статистики по торговому инструменту, а ее увеличение — уже после ее публикации. Время выхода такой статистики можно посмотреть в экономическом календаре и таким образом, прогнозировать волатильность.

Изменения волатильности можно предсказать также с помощью технических уровней. Например, пара AUD/USD сидела почти год в узком диапазоне цены, его видно на рисунке — диапазон отмечен красными линиями.

В это время размер месячных свечей составлял порядка 200 пунктов – весьма низкая волатильность для рынка форекс. Затем цена пробила диапазон вниз, начала двигаться в тренде, и месячные свечи увеличились до 500-700 пунктов. Получается, волатильность инструмента выросла.

Этот рост волатильности инструмента вполне предсказуем. Пробой столь долгосрочного диапазона чаще всего вызывает мощные тренды и рост волатильности. Если изменились размеры месячных свечей, это значит, что изменятся и все диапазоны: недельные, дневные, часовые. Цена за те же промежутки времени будет изменяться на большее значение.

Стоит также обратить внимание на волатильность валют в определенные торговые сессии.

• На азиатской сессии наиболее волатильные пары EUR/USD, EUR/JPY, AUD/USD, USD/JPY.
• На европейской GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF, EUR/USD.
• На американской GBP/JPY, GBP/CHF, USD/CHF, USD/CAD, EUR/USD.
• На тихоокеанской NZD/USD, AUD/USD, AUD/NZD.

Как измерить волатильность

Опытный трейдер может определить диапазоны, просто посмотрев на размеры дневных, недельных или месячных свечей.

Например, вы видите, что размер большей части дневных свечей составляет 50 пунктов, а месячных 300 пунктов. Если вы торгуете внутри дня, глупо будет ставить тейк-профит на расстояние 100 и больше пунктов — в большинстве случаев он не сработает. Очевидно, что трейдеру нужно либо умерить свою жадность, либо перейти торговать на более старшие таймфреймы.

Рассчитывать на профит в 50 пунктов внутри дня тоже не стоит. Мало шансов, что вы возьмете всю дневную свечу от края до края. Очевидно, что до формирования сигнала цена уже должна пройти некоторое расстояние. Также профит нужно брать, немного не доходя до тех уровней, к которым по вашим расчетам дойдет цена.

Кто-то может подумать, но ведь бывает, что диапазон некоторых свечей значительно больше предыдущих. Я зафиксирую профит, как рекомендует автор, а цена пойдет значительно дальше. На рисунке ниже как раз такой случай: мы видим длинную дневную свечу (выделена красным цветом), но остальные дневные свечи значительно меньше. Что это значит?

Даже если чудом трейдер дождется такую свечу и возьмет увеличенный профит, в остальные дни вместо профита он получит стоп-лосс или в лучшем случае безубыток вместо профита. Получается, что трейдер будет день за днем недополучать профит или терпеть убытки, чтобы однажды взять в два или три раза больше. Прибыль при этом едва ли перекроет убытки.

Рискнуть можно, только если ваши ожидания повышенной волатильности на конкретный день основаны на четком анализе. Однако это прерогатива опытных трейдеров.

Формулы расчета волатильности

Как вы поняли, выше мы измеряли волатильность, просто измеряя свечи в пунктах. На наш взгляд, этого вполне достаточно, но если вы приверженец более научного подхода, есть специальная формула для расчета волатильности.

Средняя волатильность рассчитывается так:

Волатильность = ИзменениеЦены/(√Период)

• Где, Волатильность – искомое значение волатильности за определенный период (например, среднегодовая).
• ИзменениеЦены – на какое значение в пунктах или процентах изменилась цена за определенный период.
• Период – временной интервал, за который измеряется волатильность (если за один год, вставляем 1, если за 4 года – 4, и так далее).

Например, за год цена изменилась на 2000 пунктов, тогда среднегодовая волатильность будет равна: 2000/√1 = 2000 пунктов. Ожидаемо, да? Если мы высчитываем среднюю волатильность за 4 года, зная, что цена за это время изменилась на те же 2000 пунктов, то подставляем соответствующие цифры по формуле и получаем 2000/√4 = 1000 пунктов.

Волатильность за период рассчитывается так:

ВолатильностьПериода =СредГодВол * √Период

• Где, ВолатильностьПериода – значение волатильности за определенный период, который мы ищем (например, внутри дня или месяца).
• СредГодВол – среднегодовая волатильность (можно расчитать по формуле выше).
• Период – период времени, за который высчитываем волатильность, выраженный в годах. Например, если мы ищем волатильность за месяц, то пишем 1/12, за неделю — 1/52, за день — 1/260 (торговых дней в году на рынке форекс не 365, а приблизительно 260, суббота и воскресенье — неторговые).

Для примера попробуем посчитать, какова будет волатильность внутри дня или месяца, если среднегодовая волатильность – 2000 пунктов.

Дневная волатильность = 2000 * √1/260 = 124 пункта

Месячная волатильность = 2000 * √1/12 = 577 пункта

По нашему опыту, примерно так и получается в реальности. Если за год цена на инструменте проходит 2000 пунктов, то месячные и дневные свечи приблизительно такого размера и будут.

Торговля на изменении волатильности

На резком изменении волатильности трейдер может разработать торговую систему. Он не пытается предугадать, как изменится волатильность и когда, а работает в рынке уже по факту ее изменения.

Например, у нас есть свеча, которая значительно больше, чем предыдущие (отмечена красным):

Понятно, что такое изменение вызвано некоторыми факторами, но трейдеру не важно знать, какими. Он видит уже свершившийся факт увеличения волатильности на конкретной свече и открывает сделку в ее сторону (в нашем примере вверх). Как видим, цена еще некоторое время продолжила движение вверх, и вполне можно было взять профит.

Индикаторы измерения волатильности

Изменение волатильности можно определить по размерам свечей, либо при помощи специальных индикаторов терминала MetaTrader. Из стандартных индикаторов можно выделить два, о них дальше и поговорим.

Индикатор Bollinger bands

Индикатор “Линии Боллинджера” можно нанести на график, кликнув на кнопку “вставка” -> “индикаторы” -> “трендовые” -> Bollinger bands.

Индикатор “Линии Боллинджера” на графике выглядят как три плавные кривые. Сужение и расширение этих кривых показывает изменение волатильности: сузились линии — волатильность понизилась, расширились – повысилась.

Индикатор ATR

Еще один из стандартных индикаторов — ATR (Average True Range — переводится как средний истинный диапазон). Нанести на график можно стандартным способом: “вставка” -> “индикаторы” -> “пользовательский” -> ATR.

Индикатор ATR автоматически проводит расчеты волатильности и выдает результат в виде кривой линии, которая строится в отдельном окне внизу графика. Колебания этой кривой указывают на изменение волатильности, а не направление тренда. Рост кривой указывает на повышенную волатильность, снижение кривой указывает на снижение волатильности.

Важно понимать, чем сильнее волатильность, тем больше возможностей для заработка, но также и высокая волатильность увеличивает торговые риски.

http://www.tevola.ru/trading/method-analiz/tekhnicheskij-analiz/volatility.html
https://ru.brokers.best/schools/chto-takoe-volatilnost-valyutnyh-par-na-foreks.html