Основные правила торговли по объёмам

На первый взгляд все движения ценового уровня кажутся хаотичными – чаще всего так думают начинающие трейдеры, не имеющие должного понимания основных технических аспектов работы финансового рынка. Однако данное мнение является ошибочным: все происходящие со стоимостью изменения являются результатом действий непосредственных участников торговли. Ценовая линия отражает влияние на курс выбранного актива торговых ордеров открытых спекулянтами.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Следует заранее отметить, что оказать какое-либо влияние на поведение ценового уровня какого-либо актива могут только пользователи, обладающие огромными денежными капиталами. Данная категория участников торговли именуется маркет-мейкерами, чаще всего к ним относятся крупные компании, а также фонды и банки различных государств. Открывая какие-либо сделки, они вкладывают большое количество денег в определённое направление стоимости. Всего таковых можно выделить 2:

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

1. Восходящее. Чтобы уровень стоимости двигался вверх, крупным игрокам необходимо открывать сделки, направленные на покупку выбранного актива. В результате образуется соответствующая тенденция, повышающаяся так же, как и ценовая линия;
2. Нисходящее. Чтобы уровень стоимости двигался вниз, крупным игрокам необходимо открывать сделки, направленные на продажу выбранного актива. В результате образуется соответствующая тенденция, понижающаяся так же, как и ценовая линия.

Рядовой трейдер, обладающий относительно небольшим капиталом, не может противодействовать маркет-мейкерам, так как в таком случае они попросту «выкинут» его из рынка. Чтобы проводить успешные торговые операции, спекулянту необходимо правильно и своевременно подстраиваться под те или иные тенденции в поведении крупных игроков.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Для этого ему следует проводить технический анализ, направленный на выявление такого показателя, как рыночный объём. Его суть, а также практические советы для работы будут разобраны в данной статье.

Торговля по объёмам

Чаще всего спекулянты используют в своих торговых стратегиях для прогнозирования потенциальных изменений в рынке различные графические паттерны, а также сигналы автоматических алгоритмов, таких как скользящая средняя MA 200. Безусловно, это весьма эффективные подходы для проведения торговых операций, однако их не всегда может быть достаточно для получения хорошей прибыли.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Лишь немалое число трейдеров уделяет должное внимание анализу такого показателя, как торговый объём. Однако эта величина является максимально объективной и может с крайне высокой точностью описать текущую активность на рынке. Она отлично подходит для подтверждения мощности тех или иных импульсов стоимости.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

В случае с Форексом следует отметить, что пользователю предоставляется возможность анализировать только тиковые объёмы, отображающие количество совершенных стоимостью импульсов за определённый промежуток времени. Данная величина не может в полной мере отобразить настроение пользователей, однако она вполне может использоваться аналогично реальному объёму, так как ведёт себя приблизительно так же.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Отсутствие возможности работать с вторым обуславливается тем, что финансовый рынок является децентрализованным, то есть, не обладает каким-либо одним информационным центром, в котором можно было бы учитывать всю информацию. Именно поэтому рядовому спекулянту доступны только данные, определяемые его торговым брокером. Последние также оказывают определённое влияние на достоверность торгового объёма, так как выдаваемые ими для проведения финансовых операций займы препятствуют точному определению рассматриваемой величины.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Существует немало различных методик применения рыночного объёма непосредственно при проведении сделок, однако для эффективной их реализации необходимо иметь общее понимание о работе с данным показателем.

В первую очередь следует отметить, что рынок большую часть времени пребывает в состоянии определённого баланса между противоборствующими категориями пользователей. Различные всплески ценового уровня происходят в моменты, когда этот баланс нарушается одной из сторон. Как было сказано ранее, если инициатива переходит в руки покупателей, стоимость начинает восходящее движение. В противоположном случае ценовая линия, соответственно, будет понижаться.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Большая часть торговых инструментов, выполняющих определение данного показателя, отображается в виде гистограммы, вынесенной в нижнюю или боковую часть рабочего интерфейса. Классическим примером является алгоритм Volume Profile. Подобное отображение показаний позволяет максимально наглядно отслеживать динамику в поведении стоимости: возникновение и затухание сильных импульсов её движения.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Торговля по цене и объему

В большинстве случаев вычисления основываются не только на текущем уровне объёма, но и на его показаниях, наблюдаемых в прошлые интервалы времени. Основным принципом работы с данными показаниями сводится к тому, что они должны следовать за рыночным трендом. В таком случае можно выделить 2 типа сигналов:

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

1. При нисходящем движении тенденции наблюдается постепенное уменьшение присутствующего на рынке торгового объёма;
2. При восходящем движении тенденции, соответственно, наблюдается постепенное увеличение присутствующего на рынке торгового объёма.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Следует отметить, что при понижении или повышении рыночного объёма в любом случае подразумевается его общая тенденция, а не динамика на отдельно взятых временных промежутках. На представленном ниже изображении можно увидеть, что окрашенными в зелёный цвет стрелочками отображена восходящая тенденция, внутри которой присутствуют промежутки, в которых наблюдается торговый объём, размер которого ниже среднего уровня (они отмечены стрелочками красного цвета).

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

Ввиду этого следует выделить ещё 2 возможных варианта развития событий:

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

1. В случае, если доминирующая на графике восходящая тенденция сопровождается повышающимся уровнем объёма, можно говорить о том, что данное движение будет мощным и продолжительным;
2. Если же наблюдается рост стоимости, которые сопровождается падением торгового объёма, образуется предпосылка к тому, что текущее движение рынка является результатом не доминирования покупателей, а банального отсутствия продавцов. Пример такой ситуации можно увидеть на изображении снизу.

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

В большинстве случаев нисходящая трендовая линия ассоциируется у пользователей с убывающим уровнем объёма. Как было сказано ранее, повышение стоимости при низкой активности пользователей является необычной ситуацией. То же самое нельзя сказать о повышении торгового объёма во время нисходящего движения ценовой линии. В таких случаях можно говорить о том, что инициатива находится в руках продавцов, что является надёжным условием для торговли на продажу и закрытия ордеров на приобретение валюты.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

p, blockquote 19,1,0,0,0 —>

На представленном ниже изображении можно увидеть ситуацию, при которой показатель объёма растёт, а ценовая линия падает. Это означает, что продавцы укрепляют свои позиции, когда как покупатели их сдают. Весьма часто можно встретить ситуацию, при которой стоимость понижается, а на следующий день возвращается к исходному уровню. Это означает, что покупатели не заинтересованы в работе с данным активом, а продавцы – наоборот.

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

p, blockquote 21,0,0,0,0 —>

Торговля по объемам и уровням

Нормальной ситуацией для финансовых рынков является опережающий характер движения торгового объёма. В таком случае его предельные точки генерируются раньше, чем минимумы и максимумы стоимости. На картинке снизу можно увидеть, что в точке А показатель объёма достигает своего пикового значения, а ценовая линия обновляет свои экстремумы до точки С. Важный момент: в данной точке уровень активности спекулянтов значительно ниже, чем раньше.

p, blockquote 22,0,0,0,0 —>

p, blockquote 23,0,0,0,0 —>

Также в данном случае можно увидеть, что в точке В уже наблюдается явное расхождения уровня объёма и стоимости, то есть, первый понижается, а вторая повышается. Это свидетельствует о том, что покупатели потеряли активность к данному активу, а текущая тенденция движется по инерции и приближается к своему окончанию.

p, blockquote 24,0,0,0,0 —>

Торговля по объемам VSA

На представленном ниже изображении можно увидеть ситуацию, в которой ценовая линия на протяжении определённого времени двигалась вниз, после чего резко вскочила вверх после изменения торговых объёмов. Это наглядный пример кульминации торговли на продажу. Чаще всего причиной данной ситуации является публикация тематических новостей, побуждающая большинство спекулянтов покидать торговлю в текущих условиях.

p, blockquote 25,0,0,0,0 —>

p, blockquote 26,0,0,0,0 —>

После резкого обвала стоимости оставшиеся трейдеры приступают к массовой покупке актива по минимальной стоимости, из-за чего она резко начинает возрастать. Чаще всего данный факт используется как предпосылка к дальнейшему развороту тенденции, или же в качестве сигнала о скором обновлении минимальных значений стоимости. Что именно выбрать напрямую зависит от условий, в которых спекулянт проводит торговые операции (временной отрезок и ценный актив).

p, blockquote 27,0,0,0,0 —>

p, blockquote 28,0,0,1,0 —>

Для продаж, сопровождающихся большим значением объёма, нормальным явлением в последствии будет параллельное восходящее движение стоимости и понижение активности трейдеров. Данная ситуация является предпосылкой к восходящему движению тенденции, благоприятному для входа в покупку валюты.

p, blockquote 29,0,0,0,0 —>

На представленной снизу картинке можно увидеть, что нестабильное движение ценовой линии после описанного выше сигнала продолжается последующей проверкой нового минимума, сгенерировавшегося на графике. Успешным данный тест будет при условии, что пользователи проявляют низкую заинтересованность в активе. В таком случае на рынке наблюдается определённый баланс между противостоящими категориями участников торговли. Благодаря данному сигналу трейдер может открыть торговый ордер в самом начале мощного движения ценовой линии.

p, blockquote 30,0,0,0,0 —>

p, blockquote 31,0,0,0,0 —>

Следует отметить, что высокие показатели торгового объёма в большинстве случаев предупреждают о мощном и продолжительном движении стоимости в будущем. На изображении снизу показан пример работы данной закономерности. В данном случае стоимость сильно понизилась, а торговый объём напротив, достиг своего максимума. При таких условиях можно говорить о том, что в скором времени настроение маркет-мейкеров кардинально поменяется.

p, blockquote 32,0,0,0,0 —>

Индикатор объема торговли форекс

Пример ещё одной весьма эффективной ситуации, при помощи которой можно идентифицировать на графике хорошие торговые возможности, показана на размещённом ниже изображении. Тут можно увидеть параболическое движение стоимости и рассматриваемой величины, которое свидетельствует о постепенном затухании текущей тенденции.

p, blockquote 33,0,0,0,0 —>

p, blockquote 34,0,0,0,0 —>

В скором времени после этого можно ожидать одновременный разворот ценовой линии и уровня объёмов в противоположном направлении. Данная ситуация является нормальной для Форекса, так как оповещает об окончании текущего тренда и формировании нового.

p, blockquote 35,0,0,0,0 —>

В качестве итога можно привести несколько основных тезисов:

p, blockquote 36,0,0,0,0 —>

1. Для анализа торговых объёмов следует использовать не только текущие, но и прошлые котировки стоимости;
2. Основных разворотных сигналов всего два – повышение объёмов при восходящем движении трендовой линии и, соответственно, их понижение при нисходящем. Все прочие сигналы не являются разворотными: использовать их в торговле следует с осторожностью;
3. Для восходящего движения тенденции является нормальной ситуация, при которой торговый объём меняется с опережающим характером;
4. Образование кульминации продаж свидетельствует об обновлении минимальной точки трендовой линии.

Все описанные выше сигналы и методики их обработки могут использоваться как в качестве основы для какой-либо торговой стратегии, так и для дополнительной фильтрации сторонних сигналов. Крайне эффективной является система, включающая в себя алгоритм для поиска торговых объёмов и индикатор SMA.

p, blockquote 37,0,0,0,0 —> p, blockquote 38,0,0,0,1 —>

Индикаторы объёма на Форекс и их характеристика

Трейдерам в процессе спекулятивной торговли доступны для использования объёмы на Форекс, позволяющие отслеживать ликвидность ценовых движений. Индикаторы дают информацию о количестве транзакций в единицу времени. Измерение происходит с учётом приложенных контрактов или физических единиц. Определить точное количество лотов, загруженный в конкретный момент на Форекс невозможно, так как этот рынок децентрализованный. Внебиржевая специфика рынка не позволяет систематизировать данные обо всех сделках, совершаемых в разных уголках планеты. Объёмы растут, когда увеличивается количество открываемых трейдерами позиций. Падение происходит при снижении активности участников и уменьшении волатильности. Увеличение объёмов при восходящем тренде совпадает с ростом цены. Если динамика рынка нисходящая, то они растут при снижении котировок.

Тиковый объем

Наиболее информативен индикатор тиковых объемов, показывающий число транзакций, совершённых в единицу времени. Трейдер будет знать, сколько сделок было открыто за минуту, час, день, неделю. Однако ему не доступная информация, открыты это позиции на покупку или продажу, а также каким количеством лотов торгуют другие участники рынка.

Тиковый инструмент отображает реальные запросы трейдеров, приводящие к ценовым изменениям. Если число заявок небольшое, то ценовые изменения минимальны. Когда их количество возрастает, индикатор демонстрирует рост показателей. Осуществляя торговлю по объёмам, не надо обращать внимание на абсолютные значения, то есть число поданных заявок. Принципиальное значение имеет сам факт изменения, то есть резкий рост или падение.

Отсутствие возможности расчёта абсолютных показателей вынуждает учитывать разницу, имеющуюся между данными конкретных индикаторов и ценовым графиком. Инструмент позволяет определить изменения, касающиеся временных значений. Учитывая торговую динамику среднего оборота, определяют силу и направление тренда. Трейдеры используют информативный индикатор Volumes, по умолчанию установленный в терминал Мета Трейдер 4. Информация отображается в виде столбцов двух цветов, как правило, зелёных, свидетельствующих о росте, и красных, информирующих о снижении.

Индикатор объема Better Volume

Наиболее информативен модернизированный инструмент Better Volume, способный в автоматическом режиме оценить текущие данные с учётом спреда свечи и сравнить сведения с предшествующими значениями. Пользователь получает сигналы в виде цветовой гистограммы, информирующей о текущих показателях с учётом величины спреда.

Рекомендуется следовать определённым рекомендациям, касающимся распознавания сигналов, генерируемых Better Volume:

• столбец красного цвета – информирует о широком спреде применительно к ап-бару и увеличению объёма. Сигнал появляется на излёте, или в начале восходящего тренда, или при завершении коррекции;
• столбец белого цвета информирует об увеличении объёма и расширении спреда при даун-баре. Сигнал возникает на излёте, или в начале нисходящей тенденции, или в рамках коррекции при её завершении;
• столбцы жёлтого цвета свидетельствуют о снижении основных показателей и могут быть замечены в завершении тенденции или в ходе коррекционных движений;
• столбцы зелёного цвета свидетельствуют о небольшом спреде и больших объёмах, возникая при завершении тенденции, когда актив передаётся частным трейдерам от маркет-мейкеров. Зелёный цвет на гистограмме может информировать о фиксации прибыли в ходе развития тренда.

Рисунок 1. Better Volume

Инструмент не установлен по умолчанию в терминал МТ 4, и его надо отдельно скачать, выполнив инсталляцию через «Каталог данных».

Другие индикаторы объема и их характеристика

Можно пользоваться индикаторами для Мета Трейдер 4, установленными по умолчанию и основанными на разных алгоритмах, позволяющих оценивать ситуацию, складывающуюся на рынке. Трейдерам доступны следующие инструменты:

Инструмент OBV помогает получить данные о среднем значении за конкретный временной период. Расчёт осуществляется ежедневно с прибавлением предшествующих показателей. Если ценовых изменений не было, то прибавление данных не производится и показания OBV остаются неизменными. Иногда балансовые показатели вырастают ещё до ценовых изменений. Благодаря этому трейдеры заблаговременно узнают о грядущей смене тенденции или коррекции. Спекулянты получают сведения об эмоциональной, финансовой вовлеченности участников рынка. Формирование новой вершины информирует об отсутствии оптимизма у продавцов. Снижение показателей служит сигналом об энтузиазме со стороны «медведей» и отсутствии такового у «быков».

Информативный индикатор объема на Форекс MFI схож по алгоритму с осциллятором RSI. Расчёты осуществляются с учётом средней цены актива за день, сравниваемой с идентичными показателями за предыдущую торговую сессию. Рост наблюдается при положительной разнице, а при отрицательной формируется нисходящая тенденция. Можно использовать MFI для получения сигналов о конвергенции и дивергенции на рынке. Уровневая структура с отметками 20% и 80% позволяет его использовать как стандартный осциллятор. Выход цен из зон перепроданности, перекупленности свидетельствует о появлении сигналов на продажу или покупку.

Инструмент A/D создан по алгоритму, включающему сумму разниц «медвежьих» и «бычьих» движений. Когда наблюдается рост рынка, а цены закрытия приближаются к пиковым значениям за конкретный временной период, к участию в торгах привлекается максимальное количество спекулянтов. Результат выражается в увеличении объёмов торгов, как и при зеркальной ситуации на фоне нисходящей тенденции. Осуществляя торговлю на объемах на Форекс, трейдеры пользуются алгоритмом при определении монетарных потоков.

Рост данных подтверждает преимущество «быков», а их падение говорит об энтузиазме со стороны «медведей». Допускается применение инструмента для определения дивергенции. Наиболее информативные сигналы связаны одновременным ростом его показателей и ценовых значений на графике. Инструмент позволяет идентифицировать в отдельном окне паттерны, идентичные тем, что формируются в графическом формате в МТ 4, причём появляются они заблаговременно до происходящих изменений.

Горизонтальные объёмы

Трейдерам может быть полезен индикатор горизонтальных объемов для МТ 4, отображающий тиковые значения в иной плоскости, нежели инструмент Volume. Принцип использования заключается в сопоставлении ценовых движений с изменениями показателей. Когда рост или падение не поддерживаются резким увеличением объёмов, то можно судить об отсутствии интереса участников рынка к торговле и скором развороте цены. Если трендовое движение характеризуется резким всплеском объёмов торгов, то трейдеры активно участвуют в его формировании и весьма вероятно продолжение движения. Руководствуясь инструментом, трейдер определяет, рядом с каким уровнем торгуется наибольший объём.

Стратегии торговли по объёмам

Информативность инструмента сама по себе не высокая, однако, при совмещении с другими методами анализа он может оказаться полезным элементом в эффективной торговой стратегии. Воспользуемся индикатором MFI. Торговать будем на тайм-фрейме D1 и хоть там немного сигналов, но они достаточно сильные и даже в ходе коррекции можно извлечь существенную прибыль, чего не получится сделать в рамках внутридневной торговли. Одновременно надо применять технический, свечной анализ для повышения точности сигналов.

Рисунок 5. Стратегия торговли с MFI

Наблюдаем на валютной паре EUR/USD устойчивый ценовой уровень, неоднократно протестированный и усиленный ложными пробоями. После очередного обновления максимума цена вернулась к уровню и сформировала свечную разворотную конфигурацию в виде двух идущих подряд Молотов, выделенных эллипсом на графике. Одновременно с этим MFI пересёк линию 20%, войдя в зону перепроданности. Будучи буквоедом, можно дождаться выхода кривой линии из зоны перепроданности и только после этого отрыть позицию на покупку. Однако следующая свеча закрылась уже на 100 пунктов выше, а значит, позиция была бы не столько выгодной, так как увеличиваются риски. Используя торговую стратегию на объёмах, защитный ордер надо ставить непосредственно за уровнем, от которого осуществлялся вход в рынок.

Рисунок 6. Стратегия торговли по объёмам

Если имел место ложный пробой, то стоп-лосс устанавливают за его минимумом, отмеченным на графике синей пунктирной линией. Прибыль фиксируется у последнего максимума, или после его тестирования сделка переводится в безубыток с установкой трейлинг-стопа. Необходимо учитывать соотношение риск-прибыль, то есть при стоп-лоссе 100 пунктов тейк-профит ставят не меньше, чем через 300 пунктов.

Решив торговать с учётом приведённых данных, можете скачать индикатор объема или воспользоваться тем, что установлен по умолчанию в МТ 4.

https://blogtactics.ru/osnovnye-pravila-torgovli-po-obyomam/
https://howtotrade.biz/indikatoryi-obyoma-na-forex-i-ih-harakteristika/