Торговля фьючерсами РТС
Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня мы рассмотрим такую тему, как торговля фьючерсами РТС, так как эта информация может оказаться полезной тем нашим соотечественникам, которые интересуются современным фондовым рынком. Прежде всего следует упомянуть о том, что если спекулянт планирует зарабатывать, торгуя на фондовой бирже, то, в первую очередь, ему необходимо подобрать подходящие финансовые инструменты, которые он будет применять в процессе ведения торгов.
p, blockquote 1,0,0,0,0 —>
p, blockquote 2,0,0,0,0 —>
Необходимость грамотного выбора финансовых инструментов связана с тем, что на их котировки оказывают влияние разные факторы, которые вам предстоит анализировать при составлении собственного прогноза. Практика свидетельствует о том, что одним из самых подходящих для начинающих спекулянтов финансовых активов является фьючерс РТС. Данный фьючерс представляет собой дериватив одноименного индекса, который отражает текущий уровень капитализации крупных отечественных компаний, выраженный в американских долларах.
p, blockquote 3,0,1,0,0 —>
Торговля фьючерсами РТС. Особенности
p, blockquote 4,0,0,0,0 —>
Рассматриваемый нами фьючерс является деривативом индекса РТС, который обладает целым рядом достоинств, среди которых отдельного упоминания заслуживают следующие:
p, blockquote 5,0,0,0,0 —>
- Уровень волатильности данного индекса достаточен для получения существенного дохода даже во время торговли на коротких отрезках времени.
- Описываемый индекс отличается высоким уровнем ликвидности, который позволяет осуществлять сделки с ним практически в любой момент.
- При совершении операций с данным индексам с вас будут удерживаться довольно небольшие комиссионные сборы.
Если вы планируете использовать фьючерс РТС для заработка, то вам полезно будет узнать о том, что торги с его участием проходят лишь в будние дни. В отличие от валютных пар, на которых можно зарабатывать в круглосуточном режиме, торговать описываемым фьючерсом вы сможете лишь во время функционирования биржевой площадки. Согласно доступным данным, средняя продолжительность торговой сессии составляет 13 часов 45 минут.
p, blockquote 6,0,0,0,0 —>
Необходимые знания для торговли фьючерсом РТС
Тем спекулянтам, которые планируют использовать описываемый индекс, в первую очередь необходимо понять, по какому принципу происходит расчет стоимости каждого контракта. На самом деле данный расчет является предельно простым. Для определения стоимости контракта следует умножить текущую стоимость фьючерса на актуальный курс рубля по отношению к американскому доллару. Полученный по итогу описанных ваше вычислений результат необходимо умножить на 2.
p, blockquote 7,1,0,0,0 —>
Процедуру вычисления цены контракта следует разобрать на конкретном примере. Допустим, в рассматриваемый период времени один американский доллар стоит 65 рублей. В это же время текущие котировки описываемого фьючерса равняются 190 пунктам. Для того чтобы узнать стоимость контракта, нам необходимо выполнить предельно простое вычисление: 65x190x2. Таким образом стоимость контракта в нашем примере составляет 24,7 тысяч рублей. Следовательно, если вы планируете приобрести 0,01 лота, то покупка обойдется вам в 247 рублей.
p, blockquote 8,0,0,0,0 —>
Также для успешной торговли описываемым фьючерсом вам следует понимать о том, что у описываемых контрактов существует стоп-дата, наступающая 15 числа каждого месяца. Если упомянутая дата выпадает на выходной день, то она автоматически переносится на следующий рабочий. Вам следует понимать, что именно при наступлении стоп-даты происходит расчет маржи для конкретного фьючерса. Сам процесс вычисления маржи является элементарным. Вам достаточно просто отнять от текущих котировок фьючерса котировки прошлого рабочего дня.
p, blockquote 9,0,0,0,0 —>
Еще одной особенностью фьючерсов является наличие ограниченного срока действия. В соответствии с актуальными правилами фьючерсы перестают действовать при окончании каждого квартала.
p, blockquote 10,0,0,0,0 —>
Факторы, влияющие на котировки фьючерса РТС
Вам полезно будет узнать о том, что на котировки фьючерса РТС оказывают влияние два основных фактора:
p, blockquote 11,0,0,1,0 —>
- Стоимость фьючерса зависит от изменения котировок акций компаний, которые входят в индекс РТС.
- Также на текущую стоимость фьючерса оказывает влияние изменение курса американского доллара по отношению к рублю.
Таким образом, максимально целесообразным приобретение фьючерса является в следующих ситуациях:
p, blockquote 12,0,0,0,0 —>
- Вы уверены в том, что акции компаний, данные которых учитываются в процессе формирования индекса РТС, подорожают.
- Также приобретать фьючерс следует в том случае, если в соответствии с вашим прогнозом в ближайшее время можно ожидать роста курса доллара по отношению к рублю.
В свою очередь продавать приобретенные ранее фьючерсы РТС рекомендуется в следующих случаях:
p, blockquote 13,0,0,0,0 —>
- После проведения фундаментального анализа вы пришли к выводу, что стоимость акций компаний, которые применяют при расчете индекс РТС, в скором времени снизится.
- Вы составили собственный прогноз, в соответствии с которым в ближайшее время ожидается серьезное укрепление рубля по отношению к доллару.
Помимо упомянутых выше, на изменение котировок индекса РТС оказывает влияние и целый ряд дополнительных факторов, основным из которых является баланс спроса и предложения. Если большинство спекулянтов считает, что стоимость индекса будет увеличиваться, то они начинают его активно приобретать. Действия трейдеров изменяют баланс спроса и предложения, что приводит к росту цены фьючерса.
p, blockquote 14,0,0,0,0 —> p, blockquote 15,0,0,0,1 —>
В обратной ситуации, когда спекулянты активно продают рассматриваемые фьючерсы, можно будет ожидать серьезного падения его стоимости. Существует целый ряд технических инструментов для прогнозирования изменения котировок описываемого фьючерса, но для достижения максимальных результатов не следует забывать и про фундаментальный анализ.
Что такое индекс РТС, из чего состоит и как его можно купить частному инвестору
Любой экономический кризис в стране или мире сопровождается снижением биржевых индексов – своеобразных индикаторов состояния не только рынка ценных бумаг, но и всей экономики. В России тоже есть такие индикаторы. Основные из них – индекс МосБиржи и индекс РТС. Сегодня разберем, что такое индекс РТС простыми словами, как он рассчитывается и из чего состоит. Определимся, как на нем можно заработать простому инвестору.
Значение индекса РТС и его состав
Индекс РТС (аббревиатура РТС расшифровывается как российская торговая система) – индекс российского фондового рынка, в состав которого входят акции крупнейших компаний России из разных секторов экономики.
Главное отличие от еще одного значимого показателя – индекса МосБиржи – в валюте расчета. Герой нашей статьи рассчитывается в долларах США, индекс МосБиржи – в рублях. Состав обоих одинаковый, динамика развития отличается из-за влияния курса рубля к доллару.
Индекс RTS рассчитывается как сумма цен акций входящих в него компаний и выраженных в долларах США, взвешенных по капитализации. Другими словами, цена акции умножается на ее долю и складывается со следующей.
Рост значения показывает, что на рынке царят позитивные настроения, бизнес, а вместе с ним и экономика страны, развиваются. Для инвесторов это сигнал, что можно вкладывать деньги и заработать на увеличении котировок акций.
Падение может быть связано как с эмоциями в моменте (например, на фоне необдуманного твита крупного политика), так и с более серьезными факторами (пандемия, торговые войны, санкции и пр.). Плохие новости многих инвесторов выводят из привычного ритма, они поддаются общей панике и начинают распродавать активы, вызывая обвал котировок. Восстановление может произойти быстро, а может растянуться на годы.
Состав индекса не является постоянной величиной. Одни предприятия исключаются из базы расчета, другие в ней появляются. На момент написания статьи (31 августа 2020 г.) список компаний включает в себя 35 наименований. Один эмитент не может иметь долю более 15 %. Сроки изменения списка: третья пятница последнего месяца квартала.
Текущий перечень вы можете посмотреть по ссылке на сайте МосБиржи. Выше я написала, что в списке всего 35 компаний, но по ссылке вы увидите 38 пунктов. Дело в том, что 3 эмитента представлены обыкновенными и привилегированными акциями (Сбербанк, Сургутнефтегаз и Татнефть). Топ-10 акций выглядит так:
Термин “Free-Float” означает количество акций в свободном обращении, т. е. их свободно могут купить все желающие. Например, самый высокий показатель у привилегированных акций Сбербанка – 100 %, а самый низкий у Роснефти – всего 11 %. Для частного инвестора чем выше значение, тем лучше, потому что выше ликвидность.
В отраслевой структуре преобладают энергоресурсы (нефть и газ), почти 45 %. Этот фактор настораживает многих инвесторов и заставляет их искать инвестиционные стратегии, которые бы позволяли формировать более диверсифицированный портфель. Вложение денег в такой пропорции, какую предлагает МосБиржа, опасно. Особенно на фоне серьезного падения нефтегазового рынка в 2020 г.
История развития
История развития российского индикатора состояния фондового рынка начинается с 1 сентября 1995 г. Первоначально его значение было равно 100 пунктам, т. е. за 25 лет оно выросло почти в 13 раз. Индекс РТС стоял у истоков возрождения рынка ценных бумаг или даже его создания в современной России.
До 2011 г. у нас существовали две биржи: ММВБ и РТС. На первой торговали валютой и ваучерами (читатели родом из Советского Союза прекрасно помнят, что это такое). На вторую вышли российские предприятия, акции которых торговались в долларах США. Возникла необходимость создания российского индекса акций. Так в сентябре 1995 г. появился индекс РТС. И только 2 года спустя – рублевый индекс ММВБ.
Список компаний на первоначальном этапе включал всего 13 наименований, названия некоторых из них современным инвесторам даже не известны. Например, Пурнефтегаз или Ноябрьскнефтегаз. Доля нефтегазового сектора стремилась к 100 %. Составы РТС и ММВБ отличались. Сегодня база расчета абсолютно одинаковая и включает 35 компаний. Несмотря на то что биржи ММВБ и РТС в 2011 году объединились и получили название “Московская биржа”, индексов осталось два.
Последние 3 года основные характеристики выглядят так:
Доходность в текущем 2020 г. пока не радует, но в условиях падения мировой экономики сложно ожидать иного. А вот дивидендная доходность остается одной из самых высоких в мире (7,4 %) и фактором, который побуждает частных инвесторов выбирать акции российских компаний для своих долгосрочных портфелей.
25 лет – это непростой период в жизни Российской Федерации. Многие структуры мы создавали с нуля, в том числе и фондовый рынок. За эти годы было сразу несколько мировых и отечественных экономических кризисов, которые хорошо прослеживаются на графике. Волатильность очень сильная. Слабость национальной валюты только подливала масла в огонь.
Все эти подъемы и падения хорошо видны на графике ниже. Его можно онлайн посмотреть на сайте Московской биржи или на других инвестиционных ресурсах. Пик пришелся на май 2008 г. (2 459,88 пункта). Потом резкое падение, когда уже к январю 2009 г. значение составило 535,04 пункта. До сих пор мы не достигли максимального показателя, который был в 2008 г. (по состоянию на конец августа 2020 г. – 1 273,15 пункта).
Как можно купить индекс
Любой фондовый индекс, в том числе и РТС, нельзя купить, как обычный инвестиционный инструмент, например, как акцию или облигацию. Он имеет котировку, но в своем биржевом стакане вы его не найдете. Это не означает, что инвестор не может инвестировать в индекс. Рассмотрим доступные варианты.
Самостоятельное формирование портфеля
В отличие от популярного американского S&P 500, в который входит 500 компаний, в РТС их всего 35. При желании и финансовых возможностях можно самостоятельно покупать акции всех эмитентов с учетом их доли в общей корзине, копируя индекс РТС. Это потребует значительного капитала и затрат времени на поддержание долевого распределения.
Фьючерсы
Фьючерс – это контракт, по которому одна сторона сделки обязуется купить, а другая – продать какой-то актив по заранее оговоренной цене и в назначенное время. В нашем случае таким базовым активом выступает индекс РТС. Участники сделки прогнозируют его значение и пытаются заработать на изменении котировок.
Есть контракты, по которым в момент исполнения покупателю придет конкретная акция, облигация или товар. Они называются поставочными. Но индексный фьючерс относится к расчетным контрактам, т. е. исполнение по нему происходит путем перечисления денег на счет.
На сегодня действуют 8 фьючерсных контрактов. Ближайший срок исполнения – 17.09.2020, расчетная цена – 126 120 руб.
ETF – отличный инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля. Конечно, на Московской бирже не такой большой выбор, как на иностранных биржах, но он есть. Если вы хотите вложить деньги сразу во все акции из индекса РТС (38 штук), то можно купить соответствующий биржевой индексный фонд – FXRL от компании FinEx.
Заключение
Любой фондовый индекс нужен в качестве индикатора состояния рынка ценных бумаг в стране. И РТС не исключение. За его долларовым значением удобно следить тем иностранным инвесторам, которые предпочитают вкладывать деньги в рискованные, но потенциально доходные экономики развивающихся стран. Несмотря на сильную волатильность, наш индекс РТС растет и привлекает своей дивидендной доходностью не только россиян, но и иностранцев. За 25 лет мы прошли огромный путь, который другие страны проходили более 200 лет. И нам точно есть куда расти дальше.
https://womanforex.ru/foreks-dlya-novichkov/torgovlya-fyuchersami-rts.html
https://iklife.ru/investirovanie/chto-takoe-indeks-rts.html