Брокеры на бирже. Рекомендации по выбору и по минимизации своих рисков при работе с ними
Сегодня мы с вами рассмотрим вопросы связанные с одним из самых главных звеньев в цепочке всего процесса биржевой торговли – брокером. Мы подробно поговорим о том, кто такие брокеры и какие обязанности они выполняют. Рассмотрим основные отличия брокеров от дилеров и дадим основные рекомендации по их выбору. В заключение, мы рассмотрим способы уменьшить свои риски при торговле через посредничество брокера.
Кто такие брокеры и каковы их основные обязанности
Трейдер не может просто так зайти на биржу и купить интересующие его акции. Для этой цели существуют брокеры. Брокеры имеют все необходимые лицензии и сертификаты, без которых доступ на биржу невозможен. Иными словами, для того, чтобы заключить сделку на бирже вы должны воспользоваться услугами брокера и никак иначе.
Разумеется, брокер работает не бесплатно, за свои услуги он берет определенные комиссионные. Размер комиссионных, равно как и виды дополнительно предоставляемых услуг могут разниться от брокера к брокеру. Наиболее распространенная из дополнительно предоставляемых услуг это консультирование клиента по вопросам биржевых инвестиций.
К слову, понятие брокер относится не только к биржевой торговле. Его также можно встретить в таких сферах деятельности как обычная торговля, страхование и даже морские грузоперевозки. Но во всех случаях, смысл этого понятия сводится к посредничеству. Т.е. брокер – это посредник между двумя сторонами, заключающими какой либо контракт (между страховой компанией и застрахованным, между судовладельцем и фрахтователем, между трейдером и биржей и т.п.).
По сути, основной обязанностью брокера является передача вашего торгового приказа на биржу и заключение соответствующей сделки. Допустим, вы решаете купить (или продать) 100 акций компании “Аэрофлот” и отдаёте соответствующий приказ своему брокеру (выставляете ордер через торговый терминал). Далее, брокер выставляет ваше предложение на биржу и совершает покупку (или продажу) акций.
На территории нашей страны брокерская деятельность подлежит обязательному лицензированию (лицензия выдаётся ЦБ РФ).
Следует помнить что брокер никогда не проигрывает, он всегда остается при своих комиссионных не зависимо от того выигрывает или проигрывает его клиент. Соответственно к советам и рекомендациям брокера следует прислушиваться, но пропускать эту информацию через призму выше озвученного.
Часто в роли брокеров выступают банки. В частности, мой брокер на фондовой бирже – крупный челябинский банк. В качестве дилеров на рынке Форекс я пользуюсь услугами двух крупнейших российских компаний. Хотя, если честно, в последнее время я всё более склоняюсь к биржевой торговле и постепенно забываю о Форекс-дилерах (как о кошмарном сне).
И в самом деле, если вы хотите торговать непременно рынок Форекс, то кто вам мешает работать с валютными фьючерсами? Это немногим отличается от торговли валютными парами через дилера Форекс. Заключаете договор с любым брокером аккредитованным на Московской бирже, например, и торгуете себе спокойно.
Основные отличия брокера от дилера
Дилеры, также как и брокеры, выступают посредниками в биржевой торговле. И те и другие предоставляют любому желающему возможность торговли на любом интересующем сегменте финансового рынка. Однако, между этими двумя видами посредников есть целый ряд весьма существенных отличий, о которых должен знать каждый уважающий себя трейдер.
Начнём с того, что брокер являет собой лицо абсолютно не заинтересованное. Другими словами, ему без разницы зарабатываете вы деньги или терпите убытки. Для него важен сам факт того, что вы торгуете, ибо с каждой вашей сделки он получает определённый процент комиссии.
Брокер не покупает и не продаёт ценные бумаги для себя и за свой счёт. Все проводимые им операции выполняются согласно приказам (ордерам) отдаваемым ему клиентами, за счёт средств находящихся на торговых счетах клиентов. В плане средств используемых для торговли, может быть одно исключение в виде предоставляемого брокером кредитного плеча.
Кредитное плечо — это средства предоставляемые брокером для совершения сделки, при условии внесения клиентом определённой суммы в виде гарантийного обеспечения. Торговля с использованием кредитного плеча очень сильно повышает риски трейдера (чем больше используемое плечо, тем выше риск).
Дилер торгует за свой счёт и от своего имени, и для своих клиентов он выступает не столько в роли посредника, сколько в роли контрагента. То есть, другими словами, дилер может быть заинтересован в том, чтобы обыграть своего клиента.
Формально заработок дилера складывается из того спреда, который образуется между ценой покупки на бирже и ценой продажи клиенту. Дело в том, что дилер, в отличие от брокера, может выставлять собственные котировки (брокер лишь транслирует те цены которые предлагают продавцы и покупатели). Такая возможность позволяет приобретать актив по одной цене, тут же выставляя его на продажу чуть выше.
На фондовом рынке деятельность дилеров достаточно хорошо контролируется и вероятность каких либо незаконных манипуляций с их стороны минимальна, чего нельзя сказать о деятельности дилеров орудующих на рынке Форекс. Эта сфера деятельности подвержена контролю со стороны государства гораздо в меньшей степени, чем активно пользуются многие, в том числе и широко известные, Форекс-дилеры**.
Имея право на выставление собственных котировок и зная расположение всех стоп-ордеров на закрытие позиций, не нужно быть финансовым гением для того, чтобы рассчитать куда и насколько нужно сдвинуть цену, чтобы сбить все стоп-лоссы (ордера Stop Loss) и положить деньги клиентов в свой карман.
После такого рода манипуляции, цена всегда возвращается обратно, а на ценовом графике остаётся «шпилька», которая, впрочем, в скором времени затирается. Вот так вот всё просто!
Пример шпильки на графике EURUSD
** Кстати, имейте ввиду, что сами себя они именуют брокерами. Видимо такие термины как дилер или дилинговый центр (ДЦ) уже полностью исчерпали лимит доверия в среде Форекс-трейдеров.
Общие рекомендации по выбору брокера
Определяясь с выбором своего брокера нужно обратить внимание на ряд аспектов, от которых в дальнейшем может зависеть успешность вашей работы на бирже. Их можно подразделить на две основные категории:
- Аспекты касаемые надёжности выбираемого брокера;
- Аспекты, связанные с условиями работы через выбираемого брокера.
Что касается первой из этих категорий, то она напрямую связана с вашей финансовой безопасностью, поскольку выбрав ненадёжного брокера, есть большой риск потери всех своих активов размещённых на брокерском счету. О том, как, по возможности, снизить этот риск подробно написано ниже, сейчас же скажем лишь о том, что основными аспектами, связанными с надёжностью выбираемого брокера являются:
- Наличие у него лицензии на осуществление брокерской деятельности;
- Хорошая репутация (по отзывам реальных клиентов);
- Достаточно высокое место в рейтинге. Рейтинг брокеров можно посмотреть, например, на сайте Московской биржи (https://www.moex.com/a2750)
Ведущие операторы фондового рынка (категория акции и паи) по данным Московской биржи
Убедившись в надёжности выбираемого брокера, следует внимательно изучить те условия работы, которые он предлагает. Обратите внимание на следующие моменты:
1. Узнайте размер и порядок начисления комиссионных. Любой брокер в качестве оплаты за свою работу берёт определённую комиссию. Эта комиссия может представлять собой как определённый процент от суммы совершенных сделок, так и фиксированную абонентскую плату в месяц (посчитайте, что вам будет более выгодно). Кроме этого, может быть определённый минимальный порог комиссионных, которые будут взиматься ежедневно в независимости от объёма ваших сделок. Узнайте, включена ли комиссия биржевой площадки (биржа также берёт своё вознаграждение с каждой проведённой сделки) в запрашиваемую брокером сумму вознаграждения;
2. Уточните, какие программы используются в качестве торговых терминалов (иногда брокеры предоставляют своим клиентам несколько торговых терминалов на выбор). Умеете ли вы с ними работать или вам потребуется дополнительное обучение. В том случае, если вы планируете торговать через планшет или смартфон, уточните есть ли у брокера соответствующее мобильное приложение (и бесплатно ли оно);
3. Информационное обеспечение и консультирование, на мой взгляд, не самый важный аспект, поскольку я считаю, что трейдер должен иметь свой собственный взгляд на рынок, не замутнённый ничьими советами и консультациями. Однако, если вам необходимо такое подспорье в принятии торговых решений, то следует уточнить наличие подобной услуги заранее;
4. Если вы не имеете достаточного опыта торговли на бирже, то вам может потребоваться такая дополнительная услуга брокера, как обучение. Многие брокеры предоставляют своим клиентам доступ к обучающим материалам и почти все они дают возможность торговли на, так называемом, демо-счёте. Уточните, что из этого может вам дать выбираемый брокер. К слову, если теорию трейдинга можно изучить и самостоятельно, то практику нужно нарабатывать только на демо-счёте. Поэтому, наличие последнего, должно быть обязательным условием при выборе подходящего посредника для биржевой торговли.
Как минимизировать свои риски при работе с брокером
Первым делом, выбирая брокера, необходимо проверить наличие действующей лицензии. Номер этой лицензии можно взять у самого брокера, а вот проверить её подлинность можно на сайте ЦБ РФ (пройдя по ссылке http://www.cbr.ru/finmarket/nfo/cat_ufr/).
Введя соответствующие данные в вышеописанную форму поиска, нажмите на кнопку “Получить данные”. И если проверяемый вами брокер окажется в официальном списке участников финансового рынка, то его данные отобразятся в результатах поиска.
Кроме этого, следует уделить внимание и таким немаловажным аспектам, как репутация выбираемого брокера и его место в общем рейтинге. Конечно, высокие позиции в рейтингах и масса хороших отзывов не будут являться гарантией его надёжности, однако такой подход позволит отсеять, что называется, откровенный шлак.
Ваш риск при работе с брокером будет состоять в том, что брокер вдруг окажется несостоятельным (то есть, перестанет выполнять свои прямые обязанности). А это, в свою очередь, может произойти по двум основным причинам:
- Брокер окажется мошенником;
- Центральный банк отзовёт у него лицензию.
В случае откровенно мошеннических действий со стороны брокера выход, пожалуй, один – обращаться в полицию и уповать на силу и мощь наших органов правопорядка. Ну и впредь, более внимательно относиться к процессу выбора своего посредника в биржевой торговле.
В случае же отзыва лицензии, ничего страшного, по сути, не произойдёт (с вашим капиталом, разумеется, а не с брокером). Ничего страшного, если вы последуете ряду нижеприведённых рекомендаций.
Рекомендации по снижению рисков на случай банкротства брокера (или отзыва у него лицензии):
1. Старайтесь не держать большие суммы денег на брокерском счёте. На него нужно переводить лишь те средства, которые необходимы для открытия позиций и для покрытия маржи. Все средства, полученные от продажи ценных бумаг, следует по возможности переводить на банковские счета.
Помните, что брокерский счёт никак не застрахован, а ваш банковский вклад (для физических лиц) подлежит обязательному страхованию вкладов (до сумм в размере 1,4 миллиона рублей).
Ну, или, как вариант, вы можете использовать, так называемый сегрегированный брокерский счёт (https://www.azbukatreydera.ru/segregirovannyj-schet.html). В этом случае вы максимально оградите брокера от своих денег (большая их часть, априори, будет находиться на банковском счету).
2. Всегда следите за состоянием своих счетов. Периодически запрашивайте у брокера выписки, как с брокерского счёта, так и со счёта депо (где хранятся все купленные вами ценные бумаги).
3. Заключая договор о брокерском обслуживании, обязательно обратите внимание на пункты касаемые возможности использования брокером ваших денег и (или) ценных бумаг.
Вычёркивайте все пункты, в которых говорится, например, о том, что брокер имеет право использовать ваши ценные бумаги для оформления займа третьим лицам. Ведь при этом, в случае возникновения каких-либо проблем, вам придётся решать их уже не с брокером, а с теми самыми третьими лицами (и далеко не факт, что закон, при этом, встанет на вашу сторону).
Также не соглашайтесь с теми пунктами договора, в которых оговаривается право брокера на использование денежных средств клиента (помимо непосредственной оплаты заключаемых сделок). Ведь в этом случае он сможет переводить деньги с вашего брокерского счёта на свой банковский счёт, и в случае его банкротства, эти деньги будут, скорее всего, безвозвратно утеряны.
4. Не давайте брокеру никаких доверенностей. Имейте ввиду, что одно дело – операции с ценными бумагами по вашему распоряжению, согласно заключённому договору брокерского обслуживания, и совсем другое дело – покупка и продажа ценных бумаг по выданной вами доверенности. Во втором случае, брокер сможет проводить операции без вашего ведома.
Что нужно делать при отзыве лицензии у вашего брокера
Постарайтесь максимально быстро перевести деньги со своего брокерского счёта на банковский. Здесь, конечно, может возникнуть проблема по причине огромного количества желающих сделать тоже самое. Однако помните, что закон здесь полностью на вашей стороне и брокер обязан вернуть все ваши деньги.
Следующее что нужно сделать, это найти отчёт брокера с информацией о всех проведённых вами сделках (в нём указаны наименования ценных бумаг, даты и цены сделок). Если такового отчёта обнаружено не будет, то необходимо срочно его заказать. Опять же, по закону, брокер обязан будет вам его предоставить.
В том случае, если вам не удастся обзавестись вышеуказанным отчётом, придётся вторично оплачивать подоходный налог при последующей продаже бумаг через другого брокера.
Вот в принципе и всё. Ваши деньги, переведённые на банковский счёт, будут защищены. А ваши ценные бумаги изначально находятся не у брокера, а в депозитарии на специальном счёте депо. И если вы не подписывали никаких доверенностей, они будут находиться в полной неприкосновенности даже в случае банкротства брокера.
Работа с брокером: выбор, этапы, рекомендации
Содержание
Брокер — посредник между инвестором и биржей. Брокером может быть как физическое, так и юридическое лицо.
По закону на фондовом рынке не могут торговать физические лица, которые не прошли аккредитацию в клиринговой палате и не получили лицензию. Здесь на помощь приходят брокеры — они выполняют заказы клиентов и получают компенсацию в виде процента от сделки или фиксированного оклада. Брокер открывает своему клиенту брокерский счет, на который переводится прибыль со сделок на бирже.
Вторая причина, по которой не стоит торговать без брокеров — они опытны и хорошо знают биржу, избавляют от типовых операций. Поэтому многие инвесторы предпочитают передать рутинные задачи брокеру.
Чем он поможет
Главная задача брокеров на фондовом рынке — поддержка и всесторонняя защита интересов клиента. Специалист открывает доступ к биржевым торгам, покупает и продает товары на бирже, оказывает дополнительные услуги.
Каждый брокер несет юридическую ответственность перед клиентом: любая ошибка или задержка в его работе может повлечь неустойку. Схематически работу брокера можно изобразить так:
Говоря коротко, брокер просто устанавливает деловые контакты между участниками сделки:
- Прежде чем начать торги, вы заключаете договор с брокером и пополняете счет через кассу брокера или банковским переводом.
- Если вы хотите купить или продать финансовый инструмент, то подаете заявку на покупку своему брокеру. В заявке вы указываете количество акций и подходящую цену.
- Брокер передает заявку на биржу для оформления сделки.
- После окончания сделки ее проверяет НКЦ — клиринговый центр, который входит в состав холдинга «Московская биржа»
- После этого НКЦ передает данные о новых владельцах бумаг в НРД, центральный депозитарий.
- НРД отсылает данные обратно брокерской компании.
Когда брокер получает проверенные данные о сделке, вы официально становитесь новым владельцем акций. Также брокеры разрабатывают инвестиционные и торговые стратегии, ведут отчетность (портфель клиента) и рассчитывают налоги.
Кроме посредничества в торгах, брокеры предоставляют аналитические услуги. Они могут рекомендовать лучшие предложения, консультировать клиентов по финансам и даже обучать торговле.
Как найти того самого
Перед тем, как выбрать брокера, определите свои цели. Ответьте на три важных вопроса:
- Вы планируете торговать на краткосрочном рынке или вкладывать на длительный срок?
- Хотите переложить управление активами на брокера или делать это самостоятельно?
- Во что вы собираетесь вкладывать, какие инструменты покупать?
Учитывайте следующие критерии отбора брокера:
1. Лицензия ЦБ
Первое, на что нужно обратить внимание при выборе специалиста — лицензия Центрального Банка России. Если у вашего брокера нет лицензии на брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность и управление активами, он не имеет права торговать на бирже.
Если вы не уверены в честности брокерской организации, поищите ее на сайте Центрального Банка России. Там хранятся базы данных, в том числе списки организаций с брокерской лицензией.
Учтите, что даже если на момент заключения сделки у вашего брокера есть лицензия, Центральный Банк может отнять ее в результате одной из регулярных проверок. Это происходит, если во время проверки было замечено нарушение. В таком случае брокер обязан вернуть клиентам их денежные средства и ценные бумаги.
Согласно требованию Банка России, каждый брокер обязан предоставлять клиентам информацию о прошлых приостановках лицензии (если прецеденты случались), финансовую отчетность, информацию по судебным разбирательствам. Как правило, эту информацию можно проверить самостоятельно на сайте брокера.
2–3. Репутация и опыт
Прежде чем выбрать брокера для покупки акций, изучите срок его работы на рынке, объем совершенных сделок, финансовых успехов как самого брокера, так и его клиентов. Чем опытнее брокер, тем выше вероятность удачных сделок.
Чтобы узнать репутацию брокера, нужно мнение незаинтересованных лиц, которые с ним работали. Мы собираем отзывы и мнения в нашей группе в ВК.
Здесь вы можете пообщаться с трейдерами, которые торговали с помощью интересующего вас брокера. Если вы не нашли нужный отзыв, можете оставить комментарий с вопросом, и другие пользователи помогут вам выбрать брокера.
4. Система тарифов
При подсчете возможной прибыли по вложениям, учитывайте расходы на услуги брокера. Иногда оплата может значительно влиять на конечный доход. Поэтому заранее оцените, насколько выгодно будет для вас торговать с выбранным брокером.
Обычно брокеры дают клиенту выбор из нескольких тарифов. Выбирать нужно исходя из собственных целей и опыта. От выбора тарифа зависит состав портфеля, комиссия. Если вы новичок в инвестировании, чем проще тариф — тем лучше. Уточните, какой комплекс брокерских услуг входит в обслуживание брокерского счета.
Чаще всего заработок брокера — комиссия от сделки. Обратите внимание, что некоторые специалисты берут минимальную обязательную комиссию, которую вы обязаны выплатить, даже если брокер не совершил ни одной сделки. Не выбирайте специалиста с минимальной комиссией, если собираетесь держать на счете небольшую сумму, иначе вы можете потерять значительную часть средств.
Некоторые брокеры берут комиссию за ввод и вывод средств, использование торговой платформы и другие операции. Перед работой с брокером уточните, включена ли комиссия биржи в тариф.
5. Удаленное взаимодействие
Открытие счета, подписание документов и прочие процессы требуют временных затрат. Некоторые специалисты выполняют их только очно. Заранее уточните у брокера, где он находится и как работает: есть ли возможность оказания брокерских услуг дистанционно, можно открыть счет через интернет, есть ли у него собственный депозитарий.
6. Обучающие материалы
Узнайте, какие курсы и статьи есть у специалиста. Дополнительные материалы помогут разобраться в терминологии, чтобы говорить на одном языке. Информацию обычно можно найти на сайте или портале брокера.
И еще несколько советов от trendup:
- Будьте осторожны с небольшими и молодыми компаниями. Они привлекают клиентов выгодными условиями, но есть вероятность, что они обанкротятся и не выполнят свои обязательства.
- Если вы выбираете брокера, которого нет в госреестре (это относится к брокерам форекс), всегда проверяйте где и на чье имя зарегистрирована компания. Если страна зарегистрирована в оффшорных зонах, это мошенники.
- Когда вы решили, с какими активами и рынками работать, уточните, доступны ли эти брокерские услуги у выбранного брокера. Некоторые брокеры открывают клиентам доступ только к фондовому рынку Московской биржи.
- Не стесняйтесь перед выбором прийти к брокеру на консультацию. Задайте все интересующие вас вопросы. Спрашиваете сейчас — не рискуете в будущем.
Что вас ждет
Взаимодействие со специалистом состоит из следующих этапов:
Заключение договора
После выбора брокера, вы заключаете с ним договор на брокерское обслуживание. Вместе с ним подписывается обязательный договор на депозитарное обслуживание. Депозитарий — виртуальное хранилище, в котором в зашифрованном виде хранится информация о ценных бумагах. Уточните у своего брокера, фиксирована ли оплата услуг депозитария и включена ли она в счет.
Договор с брокером заключается один раз, перезаключать его перед каждой сделкой не нужно. Некоторые брокеры предлагают заключить договор дистанционно. В этом случае на руках у клиента будет полученное по электронной почте извещение. Если вы подписывали договор очно, у вас на руках останется полный текст договора.
Открытие брокерского счета
Чтобы вводить и выводить деньги, откройте брокерский счет для ценных бумаг. Без него вы не сможете ничего купить или продать на бирже. Есть несколько вариантов, как открыть брокерский счет: через портал госуслуг, в офисе при личном визите или отправкой нотариально заверенных документов.
Брокерский счет — это счет, который брокер открывает вам в своей системе учета. Когда вы зарегистрированы на бирже, вы получаете извещение, и можете переводить на счет деньги.
Перевод денег
Как правило, ввести деньги можно через интернет-банкинг или банковскую кассу. Брокер предоставит вам точные реквизиты для перевода и формулировку назначения платежа.
Проведение сделки
Вы подаете заявку на продажу или покупку активов. Брокер выполняет ваше поручение, берет за это оплату. После проверки сделки НКЦ, деньги переводятся на ваш счет. Брокер списывает с него налог. Оставшуюся сумму вы можете вывести на свой счет в банке.
Торговать через интернет можно либо на сайте, либо с помощью специальной программы — торгового терминала. Уточните у брокера, есть ли у него терминал для нужной вам платформы.
Какого брокера рекомендуем мы
Мы работаем с «БКС брокер», который входит в пятерку лидеров валютного рынка по обороту наряду с группой компаний «Регион», группой Банка «ФК Открытие», ИК «Ренессанс Капитал» и ВТБ. Высокий оборот говорит о большом количестве клиентов, а значит, о высоком доверии к компании.
Если зарегистрироваться у брокера БКС по этой ссылке, вы получите:
- Первые 2 месяца тарифы на рынке FORTS по 25 копеек за контракт.
- Первые 2 месяца бесплатной услуги «биржевой тренер» для выбора бумаг и формирования портфеля облигаций.
https://www.azbukatreydera.ru/broker.html
https://trendup.pro/articles/rabota-s-brokerom-vybor-etapy-rekomendaczii/