Фальшмонета: как отличить реальные блокчейн-проекты от мошенничества

Фото: www.bullbastic.com
5420

Алексей Антонов, генеральный директор Federal Finance Fund, и аналитик компании Андрей Булгаков делают попытку уберечь вас от необдуманных инвестиций в непонятные проекты, прикрывающиеся популярной нынче темой. Авторская колонка в полном виде вышла в первом номере журнала FO за 2017 год.

Строители финансовых пирамид нашего времени быстро схватывают любые перемены, и они не могли пропустить такое перспективное прикрытие для привычного бизнеса, как криптовалюты. Один за другим начали появляться сомнительные проекты, якобы имеющие отношение к технологии блокчейн. Рост курса биткоина к доллару с $420 в апреле 2016 года до более чем $2300 летом этого года послужил катализатором для процесса. На быстрорастущем рынке любые новые идеи автоматически получают кредит доверия от неопытных пользователей.

Большую роль здесь играет сложность технологии. Попробуйте объяснить в двух словах принцип работы биткоина, не прибегая при этом к техническим терминам и блок-схемам. Впрочем, мошенники и не пытаются это сделать — их цель не отпугнуть потенциальных клиентов, а показать им простой способ быстрого заработка. Анонимность транзакций и пробелы в законодательстве также упрощают работу создателям очередной «валюты будущего» и прочих «революционных финансовых проектов».

Хотя технология является новой, методы работы у мошенников остаются прежними. Условно существующие на сегодня скам-проекты (от англ. scam — «мошенничество») можно разделить на несколько основных групп, в порядке возрастания сложности для их идентификации.

Приведи друга, получи токен

Первая из них и наиболее простая для определения — группа проектов с MLM-составляющей. Основным методом привлечения средств в такие проекты является сетевой маркетинг и многоуровневая реферальная система вознаграждений участникам за привлечение новых вкладчиков.

По сути такие проекты просто сменили привычную вывеску «успешного бизнеса», который обеспечивает высокую доходность, на роль блокчейн-проекта, который якобы зарабатывает благодаря росту рынка криптовалют. Иногда проекты выпускают свою монету-токен (coin), иногда просто ограничиваются цифрами в браузере клиента. При этом у проекта очень редко вообще есть собственный блокчейн и какие‑либо разработки в этой области.

Нужно понимать, что вряд ли серьезный хайтек-проект будет основывать свое продвижение на локальных офлайн-мероприятиях и тем более использовать их для привлечения средств у участников таких лекций и семинаров, но рядовые граждане не обращают на это внимания.

Доход в облаках

Вторая обширная группа — проекты по так называемому облачному майнингу криптовалют. Краткий экскурс в технологию блокчейн — для большинства криптовалют требуются компьютерные мощности, которые выполняют функции хранения цепочки блоков и обработки транзакций. За это владельцы таких мощностей, «майнеры», получают определенную награду в виде поддерживаемой ими криптовалюты.

Проекты облачного майнинга предлагают арендовать за плату некие виртуальные мощности и обещают выплачивать часть дохода, который должен в теории окупить ваши начальные вложения через n месяцев, где n, как правило, больше 12. В некоторых проектах также может присутствовать реферальная система вознаграждений. Не все проекты по облачному майнингу являются скамом, однако доверять можно только тем из них, которые убедительно подтвердили наличие работающего оборудования для майнинга.

В качестве редкого положительного примера можно привести майнинг-пул, который указан в качестве партнера проекта Bitfury, одной из крупнейших компаний, которая занимается производством специализированных ASIC-чипов и обеспечивает около 10% мировых мощностей майнинга биткоина. Расчет на сайте пула при вложении $1000 показывает доходность около $56 в месяц, что означает срок окупаемости около полутора лет. Мифические же 20% в месяц большинства подобных проектов на деле оказываются пирамидой.

Стартапы в области ложных надежд

К третьей группе относятся проекты, которые серьезно подошли к вопросу создания подходящей легенды, а также потратили определенные ресурсы на разработку собственного блокчейна. Для неспециалиста такие проекты будет трудно отличить от лидеров отрасли и определить их реальную ценность. Их создатели рассчитывают заработать на выводе проекта на ICO и последующей спекуляции собственными токенами на криптовалютных биржах, которые согласятся провести их листинг.

В целом такие проекты могут отличаться от просто неудачных стартапов, которые не смогли «выстрелить» по разным причинам, только изначальным намерением своих создателей присвоить все собранные средства. Возникает вполне резонный вопрос: каким же образом в таком случае отличить стоящий проект от финансовой пирамиды?

Мы попробуем дать несколько действенных советов будущим инвесторам

Команда (бэкграунд) проекта

Именно команда стоит на первом месте среди наших основных признаков хорошего проекта. За любым проектом так или иначе стоят люди, которые реализовали свою идею во что‑то более или менее работающее и представили на суд пользователей. Кадры решают многое, особенно в такой сложной с технической точки зрения сфере, как блокчейн.

Хорошо, когда личность основателей можно легко определить, а их прошлое — опыт работы, образование, участие в других проектах — также находится на поверхности и легко обнаруживается в поисковиках. В случае с некоторыми сервисами одного этого признака хватило бы, чтобы сделать правильный вывод о целесообразности вложений.

Часто случается так, что персоналии разработчиков и руководителей остаются в тени или их личности абсолютно ничего не говорят об их квалификации и способностях для развития проекта. В нашем случае отсутствие темного прошлого у руководителей проекта можно записать в плюсы и перейти к другим признакам.

Главная идея проекта

Главная идея проекта находит отражение в его маркетинговой компании и должна быть написана крупными буквами на стартовой странице официального веб-сайта и подробно расписана в документе под названием White Paper. Это краткий и понятный ответ на вопрос «Что ваш проект дает мне?».
Если ответ звучит как «20% от вклада в месяц» или «45% реферального вознаграждения», то далее вы можете не читать. Проект, который на первое место ставит максимально быстрое привлечение денег и вся идея которого вращается вокруг перераспределения этих вложений, в принципе не может произвести большую добавленную стоимость, чем сумма вкладов его участников.

Для упрощения восприятия все проекты в сфере блокчейн можно также разделить на три группы. Первая группа создает ценность для широкого круга частных пользователей, обладает простым и понятным интерфейсом и имеет отражение в существующей технологии, делая ее дешевле, быстрее или надежнее. К этой группе можно отнести биткоин, основная ценность которого — быстрые и безопасные транзакции с низкой комиссией.

Вторая группа включает в себя проекты для бизнеса, которые повышают эффективность процессов внутри компаний. Сюда можно отнести различные виды приватных блокчейн-платформ, таких как HyperLedger или «Мастерчейн» — прототип блокчейн-сервиса на основе Ethereum, создаваемый группой российских банков.

В третью группу входят инновационные проекты, которые в перспективе могут привести к фундаментальным изменениям рынка, однако требуют координации между большим количеством заинтересованных сторон, в том числе на уровне государства. Их принятие потребует серьезных социальных, правовых и политических изменений. К этой группе можно отнести смарт-контракты Ethereum, которые в перспективе могли бы сделать ненужной работу юристов, нотариусов и некоторых государственных структур.

Проекты из первой и второй группы более доступны для понимания, стараются внедрить технологии здесь и сейчас и получить дивиденды в ближайшее время. Идеи проектов из третьей категории могут показаться кому‑то утопией, однако именно они обладают потенциалом для того, чтобы стать новым Google или Amazon.

Подтверждение от надежных источников

В любой профессиональной среде, в том числе и в блокчейн-сообществе, существуют свои доверенные источники, которые имеют солидную репутацию, подтвержденную большим числом пользователей и продолжительной историей работы.

Это могут быть новостные сайты, форумы, блоги разработчиков или просто активных членов сообщества, которые отслеживают всю новую информацию в Сети, связанную с технологией блокчейн. Если речь идет о криптовалюте, то лучшим источником информации о ней может стать одна из криптовалютных бирж, таких как Poloniex или Kraken. Биржевой курс, история и объем торгов часто могут рассказать гораздо больше, чем несколько страниц текста.
Грамотный поиск информации — это один из важнейших навыков в наше время. Разумеется, создатели скам-проектов заинтересованы в саморекламе и создании фейковых положительных отзывов. В любом случае, вашей главной защитой от безвозвратных вложений является логика, умение считать и искать информацию в Сети.

Еще одним положительным признаком является открытый исходный код и программное обеспечение, распространяемое по лицензии GNU / GPL. Это означает, что любой человек, обладающий соответствующими навыками, может провести аудит кода проекта, а в некоторых случаях и предложить внести в него улучшения.

Способы инвестирования

Если говорить о настоящих инвестициях в проекты на основе технологии блокчейн, то на сегодня можно говорить о двух основных способах. Первый из них заключается в приобретении доли в компании, как в случае стандартного приобретения доли в стартапе. Как правило, юридическое лицо зарегистрировано не в Российской Федерации (по причине отсутствия четкого законодательства в сфере блокчейн) и инвестиция является венчурной.

Второй способ предполагает инвестирование на стадии ICO либо уже после его проведения через приобретение токенов проекта, как правило, за биткоины. Запись об этом будет храниться в блокчейне проекта, а доход может быть получен в будущем в том случае, если проект будет успешен и стоимость его токенов возрастет. Разумеется, на стадии ICO токены предлагаются по минимальной цене, но, к сожалению, очень сложно оценить ее обоснованность.
С точки зрения инвестора идеальной является ситуация, когда вознаграждение основателей и разработчиков проекта напрямую зависит от его успеха на рынке, что является аналогом поощрения топ-менеджеров классических компаний через опционы на акции самой компании.

Каким бы инновационным и многообещающим ни был проект, он может столкнуться с неготовностью существующей инфраструктуры — финансовой, государственной, социальной — принять его в данный момент времени. Сегодня вы можете создать смарт-контракт на Ethereum, который автоматически переведет средства от покупателя к продавцу при поставке товара. Но мало найдется компаний, которые готовы использовать эти возможности или вообще что‑то слышали о блокчейне. Большинство из них предпочтет заплатить за привычный банковский аккредитив.

Блокчейн не является волшебной субстанцией, которая автоматически приводит к успеху любой стартап. По большей части это просто глобально распределенная книга для надежного хранения записей о чем угодно — транзакциях, правах собственности и других данных, которая защищена от подделки, цензуры, удаления записей и всегда доступна. Этих свойств достаточно, чтобы оптимизировать процессы в большинстве и фундаментально изменить несколько отраслей экономики. Но эти перемены не будут ни быстрыми, ни простыми.

Подписывайтесь на Financial One в соцсетях:

NFT в искусстве

За последний месяц разговоров, новостей и даже мемов с упоминанием аббревиатуры NFT стало так много, что кажется, будто в мире искусства больше ничего не происходит. В англоязычном сегменте новой социальной сети Clubhouse дня не проходит без хотя бы одной дискуссии с названием вроде «Все, что вы должны знать об NFT», а почти все разговоры об искусстве в конце концов тоже сводятся к обсуждению NFT. Объясняем, что такое невзаимозаменяемый токен — и как он помогает художникам бороться за свои права, а также создавать произведения, которые меняются в реальном времени.

Пока готовился этот материал, блокчейн-компания Injective Protocol приобрела у нью-йоркской галереи Taglialatella принт Бэнкси Morons (White) за 95 тысяч долларов и устроила в секретном месте в Бруклине ее сожжение в прямом твиттер-эфире. Как только работа догорела, ей был присвоен NFT (невзаимозаменяемый токен), что стало первым случаем превращения материального произведения искусства в цифровой актив. Представители галереи о планах сжечь после приобретения не знали. Сама работа представляет собой сценку на аукционе, где торгуется картина с текстом I can’t believe you morons actually buy this shit. Итак, кому и зачем нужны невзаимозаменяемые токены и почему все вдруг заговорили о них сейчас?

блокчейн и искусство

В 2009 году появилась технология блокчейн, которая за годы существования стала альтернативой традиционной финансовой среде и своеобразной реакцией на растущее недоверие к централизованным финансовым институтам.

Блокчейн (буквально «цепь из блоков») — технология, лежащая в основе работы криптовалют. Она организует базу данных, состоящую из цепочки блоков, в каждом из которых хранится информация о предыдущем блоке. Эта база данных децентрализована, то есть хранится она на всех компьютерах участников системы, так же, как и все совершенные транзакции отображаются сразу на всех компьютерах. Эту систему сложнее взломать, она прозрачна и надежно защищена.

Александр Сальников, со-основатель и директор по продукту Rarible, называет блокчейн-технологию решением проблемы отсутствия права собственности на информацию в интернете: «теперь есть способ сказать про картинку в интернете, что „она моя“, а потом это право при желании кому-нибудь продать»

Сама технология блокчейн не нова, но ее активная интеграция в мир искусства началась недавно, и за последние несколько лет появилось множество стартапов, использующих блокчейн-инструменты для подтверждения подлинности и уникальности произведений цифрового искусства, продажи традиционных предметов искусства в индивидуальное или коллективное владение. Первая платформа для сертификации произведений искусства Verisart была запущена в 2015 году британским предпринимателем и коллекционером Робертом Нортоном (ранее сооснователем платформы Sedition art для диджитал-художников и директором Saatchi Online).

Неделю назад один из самых дорогих в мире художников Дэмиен Херст сделал шаг в сторону блокчейна и выставил на онлайн-платформе Heni Leviathan серию из восьми принтов The Virtues, изображающих цветущие вишневые деревья. Каждый принт был оценен в 3000 долларов, а покупатели впервые могли оплатить покупку произведения Херста криптовалютами Bitcoin или Ethereum. Принты названы по перечню добродетелей этического кодекса самураев — Justice, Courage, Mercy, Politeness, Honesty, Honor, Loyalty, Control.

Damien Hirst, «The Virtues»

ЧТО ТАКОЕ И ЗАЧЕМ НУЖЕН NFT?

Для того чтобы перенести произведения искусства в блокчейн, его нужно «токенизировать». Сделать это можно двумя способами — выпустить один токен для одного произведения или разбить произведение на несколько токенов, позволяющих продать его в коллективное владение. NFT (nonfungible token) — это невзаимозаменяемый токен, подтверждающий право собственности на произведение искусства, чаще всего цифрового. Сам токен — это запись в блокчейне, своего рода виртуальная «ценная бумага» в цифровом мире, стоимость которой определяется ее создателем.

Допустим, вы художник, занимаетесь digital-искусством, выкладываете свои произведения в инстаграм, у вас достаточное количество фолловеров и к вашему творчеству проявляет интерес художественное сообщество. Для продажи работ вы можете пойти по традиционному пути через галерею (которая возьмет комиссию от продажи вашей работы), а можете самостоятельно «токенизировать» произведение на одном из криптомаркетплейсов, назначить ему цену и дождаться своего покупателя.

Покупатель NFT-объекта получает блокчейн-сертификат, который хранится в цифровом кошельке и подтверждает владение объектом. Информация об этом владении и обо всех его последующих изменениях будет доступна всем участникам системы, открыто и прозрачно. Само произведение искусства, будь то анимация, картинка или видео, при этом продолжает жить в интернете в общем доступе.

25 февраля цифровой художник Майк Винкельман, известный как Beeple, выставил на аукционе Christie’s работу Everydays: the first 5000 days, существующую как NFT-объект и представляющую собой коллаж из 5000 уникальных изображений, которые с 2007 по 2021 он ежедневно выкладывал в свой инстаграм. Аукцион завершится 11 марта, ставки уже сейчас превысили отметку 3 млн долларов. Christie’s стал первым из мировых аукционных домов, выставивших на торги NFT-арт-объект, что стало определенным признанием новой технологии авторитетным игроком арт-рынка и вывело ее в мейнстрим.

Beeple, «Everydays: the first 5000 days»

Еще раньше, в октябре 2020 года коллекционер Пабло Родригес-Фрайле приобрел аутентифицированное на блокчейне 10-секундное видео Beeple с лежащим на траве нарисованным гигантским телом Дональда Трампа за 67 000 долларов, а в конце февраля этого года продал его за 6,6 млн долларов на аукционе Nifty Gateway.

Певица и подруга Илона Маска Grimes недавно выставила на том же Nifty Gateway коллекцию цифровых артефактов и заработала 6 млн долларов от продажи десяти объектов. Основную долю продажи составили два лота Earth и Mars — короткие видео с оригинальными саундтреками, у каждого есть тысячи копий, на торгах было продано около 700 экземпляров на общую сумму 5,18 млн долларов. Уникальное видео Death of the Old с летающими под песню Граймс ангелами было продано за 389 тысяч долларов и стало самым дорогим объектом аукциона. Торги продлились всего двадцать минут после того, как Граймс объявила о них в своем твиттере.

По данным Nonfungible.com, в 2020 году объем продаж на рынке NFT превысил 350 млн долларов и вырос почти на 300% по сравнению с 2019-м. Есть предпосылки полагать, что в 2021 году этот рост продолжится.

ГДЕ ЕЩЕ ПОКУПАТЬ ТОКЕНИЗИРОВАННОЕ ИСКУССТВО?

Основными площадками для продажи и покупки являются криптомаркетплейсы и онлайн-платформы, вокруг каждой из которых формируется свое комьюнити заинтересованных коллекционеров.

Snark Art — основанная в 2017 году в США Михаилом Либманом и Андреем Алехиным технологическая лаборатория и платформа для создания произведений искусства, использующая блокчейн как креативную среду. Самый известный кейс соединения it-технологий с искусством — арт-проект 2018 года 89 Seconds Atomized со знаменитой художницей Ив Суссман. Ее 10-минутная видеоработа, основанная на картине Веласкеса «Менины», находится в коллекциях нескольких мировых музеев, но выставляется довольно редко. Snark.art. предложили художнице разбить произведение на 2000 фрагментов-атомов и поэкспериментировать с концепцией коллективного владения арт-объетом. Так видеоработа стоимостью 200 тысяч долларов была разделена на кусочки экрана размером 20/20 пикселей стоимостью всего 100 долларов. Чтобы посмотреть работу целиком, владельцы фрагментов должны договориться между собой и «одолжить» атомы у других участников.

Rarible — одна из ведущих площадок для создания NFT и торговли ими, была организована в 2019 году Алексеем Фалиным и Александром Сальниковым. В феврале этого года американская актриса Линдси Лохан выпустила там свой токен с начальной ценой 59,4 тысячи долларов (33 ETH), заявив, что верит в финансовую децентрализацию мира, а биткоин — это его будущее. Александр Сальников, сооснователь и директор по продукту Rarible, называет свой подход в отбору художников, которые выставляются на платформе, «довольно либертарианским»: «Есть люди, которые хотят рисовать и сказать этим что-то миру. А есть люди, которые хотят это увидеть и купить. Мы их объединяем».

The Art Exchange — платформа, ориентированная на тех, кто хочет покупать традиционное искусство, что отличает его от перечисленных выше площадок, нацеленных все-таки на диджитал-арт. Его основательница, издательница The Art Newspaper Инна Баженова сама собирает классическое искусство, поэтому решила создать инструмент, позволяющий снизить «порог входа» в среду коллекционеров и дать более широкой аудитории прикоснуться к владению признанными шедеврами. Здесь можно стать совладельцем произведения Боттичелли или Рембрандта, такой цифровой актив не утратит ликвидности, а токен может быть передан в наследство. Сами картины при этом продолжают путешествовать по выставкам, как это часто происходит с работами из частных коллекций — владельцы иногда их и не видят.

Malevich — придуманный заместителем главы аукциона Philips Светланой Марич блокчейн-проект работает по краудфандинговой модели и предлагает пользователям инвестировать в «материальное» произведение искусства на стадии его создания (то есть на вырученные деньги художник создает работу для будущей выставки). Взамен участники получают токен с правами на работу, который в случае успеха произведения, можно будет продать подороже. Можно и просто приобрести Artwork token работ Евгения Антуфьева, Павла Пепперштейна или Константина Бранкузи, которые физически останутся доступны для публики в музее или галерее, а вы будете знать, что это произведение из вашей коллекции.

Что нам со всем этим делать?

У многих традиционных коллекционеров принцип NFT-искусства вызывает сомнения и скепсис, потому что, в сущности, ты владеешь не физическим объектом, который можно повесить дома на стену или выставить на выставке, а самим «правом владения» изображением, которое, вполне может находиться в свободном доступе в сети. В одной из Clubhouse-гостиных известный российский коллекционер предложил распечатать NFT-объекты и сделать из них выставку офлайн, что, конечно, звучит очень по-бумерски.

Концепция криптоарта, по мнению многих погруженных в процесс, скорее ориентирована на младших миллениалов и поколение Z, людей, которые родились и выросли с технологиями. Для них в порядке вещей отслеживать редкие «дропы», покупать виртуальную одежду и воспринимать мемы как объекты искусства, за владение которыми можно дорого заплатить. Анимированное изображение с Nyan Cat было продано за 580 тысяч долларов, цена на пиксельного лягушонка Pepe на платформе OpenSea доходит до 150 тысяч долларов. Эти картинки и гифки — классические интернет-мемы, опубликованные миллионами пользователей, но именно NFT-технология позволяет кому-то быть счастливым владельцем шедевра мировой узнаваемости.

Трудно судить о доле серого рынка искусства, но очевидно, что блокчейн-технологии сделают транзакции искусства более прозрачными. Для самих художников следить за дальнейшим перемещением работ по миру станет безусловным бонусом (собрать ранние работы для ретроспективы зрелому художнику сегодня очень тяжело, а блокчейн позволит оставаться в контакте с последним владельцем), и кроме того NFT станет революционной технологией в области авторских отчислений: платформа Rarible, например, позволяет заложить в сделку процент отчислений художнику при следующих перепродажах — например 10%, которые художник будет получать каждый раз, как кто-то с выгодой перепродаст его работу.

https://fomag.ru/news/falshmoneta-kak-otlichit-realnye-blokcheyn-proekty-ot-moshennichestva/
https://theblueprint.ru/culture/art/blokchejn