Что такое стекинг (стейкинг), и каковы его преимущества и недостатки

Стейкинг (стекинг, staking) – это процесс хранения криптовалюты в кошельке, служащий для поддержки блокчейн-сети. С точки зрения пользователя это удержание криптовалюты для получения вознаграждения. Понятие стейкинга тесно связано с PoS (Proof of Stake, доказательство ставки). Механизм стейкинга применяется во многих блокчейнах, в основе которых лежит Proof of Stake или какой-либо из его вариантов. Profinvestment.com детально разберет все нюансы связанные с данным способом пассивного заработка.

Что такое криптовалютный стейкинг и как он работает

Стекинг криптовалют представляет собой удержание средств, что способствует операциям в блокчейне и в то же время обеспечивает вознаграждение. Такая система широко используется в тех сетях, где за основу взят механизм консенсуса Proof of Stake. В отличие от тех блокчейнов, которые работают на основе Proof of Work и с помощью майнинга проверяют и добавляют новые блоки, здесь проверка блоков происходит посредством размешения ставок. Специальное оборудование для этого не нужно. PoS-валидаторы выбираются в зависимости не от их мощности, а от количества монет на счету.
Пользователь, который поставил больше монет, имеет больше шансов стать следующим валидатором блоков. Что касается вложений, то здесь требуются вложения в криптовалюту вместо ASIC. Proof of Stake обеспечивает повышенную степень масштабируемости; это одна из причин того, что в обновлении Casper для Ethereum эта валюта перейдет с PoW на PoS.

Проблемы и решение

Разработчики решают несколько типовых проблем, характерных для большинства криптовалют и обычных финансовых инструментов.

. Анонимность. Работа с фиатной валютой о сохранении инкогнито можно и не мечтать. То же справедливо и по отношению к большинству криптовалюта. Номинально они действительно анонимны, но при желании отследить куда и откуда пошла крипта можно.

. Надежность и безопасность. Trustless Staking предполагает передачу доступа к определенной доле монет третьей стороне, так что нужно обеспечить 100%-ную защиту токенов и возможность в любой момент вернуть их обратно.

. Сложность использования средств. Пока что основным назначением монет XSN остается стекинг, можно провести аналогию с получением дивидендов за счет держания акций. Это неудобно, так как при классическом подходе вам придется контролировать весь процесс.

В решении проблем разработчики использовали нестандартный подход.

Решение проблемы №1

. В проекте использована технология Stealth Mode. Если не вдаваться в детали, то ее использование предполагает отправку средств получателю без каких-либо следов, по которым транзакцию можно было бы отследить позже.

Решение проблемы №2

. Несмотря на то, что в рамках заключения смарт контракта TPoS вы передаете shared key третьей стороне, вы все равно остаетесь владельцем своих монет. В любой момент вы можете разорвать смарт контракт и монеты за вычетом заранее оговоренных комиссионных вернутся на ваш кошелек. Третья сторона (merchant в терминологии разработчиков) не может потратить ваши средства на свое усмотрение, условия смарт контракта не оставляют ни одной лазейки, чтобы обойти это ограничение.

Решение проблемы №3

. За счет смарт контракта TPoS вы фактически делегируете право увеличивать ваш капитал третьей стороне (merchant). При заключении контракта вы оговариваете комиссию и все, капитал будет расти вообще без вашего участия. При этом стекингом занимается merchant, вам вообще делать ничего не нужно. Аналоги есть, но их этот проект по ряду показателей превосходит.

Сравнение решений для холодного стекинга

Так как работа TPoS – ключевой элемент криптовалюты, разберем процесс заключения смарт контракта подробнее. Происходит это в 4 этапа:

• merchant дает вам свой адрес;
• затем вы должны указать долю криптовалюты, к которой получит доступ merchant, она хранится на вашем холодном кошельке либо аппаратном кошельке Ledger;
• затем обе стороны согласовывают комиссию;
• когда все операции проделаны осталось только нажать Stake, указанная сумма будет списана с вашего кошелька и заморожена в рамках смарт контракта TPoS. Ваш кошелек может быть офлайн, вы можете заниматься своими делами, вопросом наращивания капитала займется merchant. В любой момент времени вы можете разорвать смарт контракт и получить крипту обратно за исключением комиссионных отчислений.

Схема создания TPoS контракта

В этом и заключается уникальность крипты. Ваш кошелек не обязательно должен быть онлайн, чтобы шел прирост капитала за то, что вы держите монеты на счету. Вы делегируете эту особенность третьей стороне.

Виды и перспективы

Основные существующие разновидности стейкинга:

• Обычный Proof of Stake. Использует тот же блокчейн, который всем знаком. Разница заключается в том, что вместо Proof of Work, как в Биткоине, в PoS-валютах валидатор следующего блока выбирается на основе размера ставки и путем случайных комбинаций. Чтобы зарабатывать, достаточно иметь монеты на своем кошельке. Примеры: Peercoin, Blackcoin.
• dPoS (делегированное доказательство доли). Такой механизм консенсуса был разработан, чтобы решить проблемы масштабирования BTC. dPoS доказало свою масштабируемость и именно оно стоит за тремя активными блокчейнами, работающими на сегодняшний день. Процесс похож на принцип демократии, когда примерно двадцать представителей выбираются для добычи блоков, а те, кто за них голосовал. получают процент. Примеры: EOS, Bitshares, Steemit.
• Leased Proof of stake (арендованное доказательство доли). Такой механизм позволяет любому пользователю «сдать в аренду» свои монеты качественным узлам с хорошим подключением, похожим на мастерноды. Это возможность для мелких пользователей получать более частые вознаграждения. Пример:
• Мастерноды. Узел может стать мастернодой, если инвестирует большую сумму. Такие узлы считаются надежнее обычных. Masternode-стекинг обычно сочетается с обычным PoS или PoW, как в Dash. Примеры: DASH, PIVX, XZC.

Также есть варианты, специфичные для определенных криптовалют. Так, стейкинг криптовалюты Zerocoin на сегодня используется в проекте PIVX и гарантирует полную анонимность.

Считается, что пассивные виды заработка, такие как стейкинг, холдинг и запуск мастернод, взлетят в 2020 году. Благодаря использованию этих методов, можно держать криптовалюты и получать относительно стабильную прибыль.

Как заработать на стейкинге

Даже если вам кажется, что заработать на стекинге криптовалют могут только те, кто занялся им в самом начале, то это не совсем так. Всегда можно найти новую перспективную монету. Впрочем, вполне можно и выбрать валюту из топ-10 – пусть доход будет невысоким, зато и риски минимальны.

Как заняться стекингом

После нахождения подходящей криптовалюты необходимо прочитать технический документ или руководство, как настроить кошелек этой валюты. Затем купить валюту с помощью криптобиржи или обменника, а после поступления ее на кошелек держать свой компьютер включенным, чтобы не терять подключения к блокчейну. При открытом кошельке и активном подключении к интернету вы начинаете зарабатывать.

Награда определяется случайно, но наибольшие шансы у тех, кто держит самое большое ее количество. Вознаграждение называется блочными наградами. Награда за каждый блок назначается случайному человеку.

Криптовалюты, поддерживающие стейкинг, и их доходность

Приведем список лучших PoS-криптовалют для стейкинга и их примерный годовой доход:

Криптовалюта	Потенциальная годовая доходность
Algorand	16-20%
KAVA	14-16%
Fetch.ai	8-12%
ONE	8-10%
Qtum	6-8%
TRON	7-9%
Tezos	6-7%
ATOM	6-9%
Stratis	1-2%

Данные приведены по состоянию на 29.12.2019 и по бирже Binance.

Во многих криптовалютах достаточно низкий барьер, чтобы начать работу. Считается, что даже 5% бесплатного вознаграждения – достаточный стимул, чтобы просто держать кошелек открытым. Помимо перечисленных, доход могут принести еще такие валюты, как NXT, PAY. И криптовалюты с мастернодами (PIVX, DASH).

Биржи, поддерживающие стейкинг

Стекингом можно заниматься при помощи некоторых криптовалютных бирж. В их числе:

• Binance. Поддерживает стейкинг валют KAVA, ATOM, Tezos, Algorand, TRON, Fetch.ai, ONE, QTUM, Stratis, Ontology, VeChain, Komodo, NEO, Stellar, Elrond. Доходность от 1 до 20%, зависит от выбранной криптовалюты и ее курса.
• KuCoin. Поддерживает стекинг PIVX, EOS, ATOM, TRX, NEBL, IOST, ONION, NRG, TOMO, NULS, LOOM, EOSC, WAN, VSYS, XTZ, IOTX, LOKI, ELA. Доходность от 0,5 до 15%, в зависимости от криптовалюты.
• Kraken. Пока поддерживает только стейкинг криптовалюты Tezos, годовая доходность – 6%. В скором времени также планируется внедрить Cosmos (ATOM) и Dash (DASH).

Подробно о стейкинге на бирже Binance

Пользователи получают вознаграждение за простой депозит и хранение монет на Binance. Можно совершать сделки, торговать и использовать токены на Binance в обычном режиме, а вознаграждение получать на основе ежедневных проверок баланса для каждой монеты, для которой поддерживается стейкинг. Также можно получать ежемесячные выплаты вознаграждений, которые рассчитываются на основе пропорциональной доли пользователя в суммарном балансе пользователей Binance за прошедший месяц.

Binance не взимает никаких сборов за ставки, но и не может гарантировать получение вознаграждений; поэтому платформа старается оптимизировать их так, чтобы пользователи получали нужное количество награды.

Пользователь всегда может торговать имеющимися у него монетами. Однако это изменяет баланс и соответственно размер ежедневного вознаграждения. Чтобы прекратить получать бонусы от стейкинга, нужно просто вывести или продать поддерживаемую монету.

Стекинг токенов и криптовалют: исследование системы PoS от Binance

2.3 Ограничения и риски

2.3.1 Период блокировки и риски ликвидности
При анализе возможных вариантов стекинга пользователи должны проверить, требуется ли цепочке некий период (или другая причина, которая может повлечь потерю ликвидности монеты) для зачисления награды. В частности, задайтесь такими вопросами: «Могут ли пользователи перемещать средства во время их стекинга?» или «Могут ли они прекратить участие в стекинге в любой момент времени?»

• Ограничение на выход: например, цепь может позволить пользователям в любое время отменить стекинг и разблокировать свои монеты от делегирования доли, но лишит их всех невостребованных вознаграждений. Другие сети могут не допускать никаких мгновенных снятий, даже если вы готовы потерять заработанные проценты, требуя, чтобы все средства во время обработки были «разморожены». Разные периоды разблокировки представляют собой различную временную стоимость средств (длительный период, в течение которого пользователь не может получить долю, является прямой альтернативной стоимостью), а период блокировки, который делает средства неликвидными в течение фиксированного периода, может привести к другим упущенным инвестиционным возможностям в течение этого периода.
• Частоту выплат вознаграждения также следует учитывать. Если награды являются частыми, то есть больший потенциал для соединения этих интересов, неоднократного «ре-стекинга» дополнительных монет, заработанных на стекинге. И наоборот. Большие мгновенные выплаты могут привести к прерывистым диаграммам распределения токенов (например, график Stellar по вторникам), что приведет к потенциальному ценовому действию или скорректированной динамике токенов из-за еженедельного выпуска монет. Кроме того, если вознаграждение выплачивается после значительной задержки, дисконтированная стоимость этих монет ниже, что снижает привлекательность вознаграждения за стекинг.
• Риск опекунства: опека является еще одним важным параметром при обсуждении стекинга. Для некоторых пользователей возможность хранения является обязательным условием, поскольку они не могут позволить себе доверять свои средства третьим лицам. Для обычных пользователей хранение может быть бременем из-за страха потерять приватные ключи, или из-за других ежедневных неприятностей, которые могут возникнуть. В зависимости от блокчейна, некоторые механизмы PoS требуют, чтобы средства находились непосредственно в кошельках или нодах, участвующих в стекинге. Другие допускают делегирование полномочий, что может снизить технические барьеры для участия в стекинге токенов и криптовалют.

Тем не менее, делегирование также открывает экосистему для большего количества сервисов с арендной платой, которые предоставляют свои услуги за вознаграждение, что мы и обсудим в следующем разделе.

Кроме того, если средства должны храниться в смарт-контракте для получения доли в цепи, может возникнуть технологический риск (а не чистый риск контрагента в кредитовании), который пользователь должен учитывать при стекинге в цепи.

2.3.2 Возможные издержки

Пользователи должны учитывать, насколько награда за стекинг цепи сопоставима с вознаграждениями за хранение других монет.

Например, DAI, стэйблкоин, построенный на эфире, теоретически должен имитировать ожидаемую альтернативную стоимость при отказе от хранения ETH (и его соответствующего ожидаемого повышения). Если прогнозируется, что ETH вырастет на 15% к концу года, равновесная ставка для заимствования DAI должна составлять сумму, которую люди должны ожидать от использования DAI для покупки криптовалюты.

Кроме того, некоторые участники рынка могут рассчитывать на получение лучших профилей риска и доходности за счет активных инвестиций и торговли, чем за счет пассивной доли, что отражает дилемму на традиционных рынках между активными и пассивными инвестиционными стратегиями.

Например, кто-то планирует держать Komodo в долгосрочной перспективе. И может подумать увеличить свое количество KMD, активно торгуя монетами в течение года, в большем количестве, чем доходность вознаграждения за стэкинг, предоставленная в цепи (в настоящее время — 5,1%).

Кроме того, некоторые макроэкономические модели могут быть потенциально рассмотрены при оценке того, действительно ли стекинг обеспечивает выгоды с точки зрения пользователей. Выбор макроэкономической модели может быть оправдан тем фактом, что операции финансируются аналогичным образом.

Вместо того, чтобы полагаться на внешнюю добавленную стоимость, криптовалюты и токены для наград за стекинг финансируются за счет увеличения общего объема циркулирующего предложения. Эта уникальная черта превращает сравнение с большинством существующих финансовых активов в странный выбор.

Таким образом, сравнение с валютами представляется наиболее полным для понимания того, почему высокие ставки доходности (финансируемые ростом инфляции) могут разбавить стоимость через динамику снижения цен, которые находятся в аналогии с макроэкономическими теориями.

В соответствии с теорией паритета процентных ставок, если доходы от стекинга выплачиваются в собственной криптовалюте за счет увеличения ее предложения, то паритет процентных ставок утверждает, что ожидаемая будущая спотовая цена криптоассетов должна быть равна разнице процентных ставок, умноженной на спотовую цену между двумя активами.

Давайте рассмотрим модель с двумя активами: долларом США и криптоассетом (например, Tezos/XTZ), чьи вознаграждения за долю выплачиваются через последовательное увеличение предложения.

Однако, основываясь на международном эффекте Фишера, можно рассчитать ожидаемое изменение спотовой цены, такое как:

Следовательно, если криптоассет имеет доходность по доле выше безрисковой процентной ставки (выраженной в долларах США), этот криптоассет теоретически должен испытывать будущее снижение цены (в долларах США) при прочих равных условиях. Однако, как показывает высокая волатильность класса криптовалют, теория ожиданий часто не выполняется.

В результате кто-то, ожидающий, что цена монеты увеличится больше, чем ожидаемое изменение спотовой цены, определенное выше, должен начать стейкинг этого конкретного криптоассета.

В результате стоит учитывать, что чрезвычайно высокая доходность долей, которая кажется привлекательной на первый взгляд, не обязательно может быть настолько интересной с точки зрения пользователей из-за высокого уровня инфляции в сети.

Другая интерпретация может заключаться в том, что высокая доходность стекинга может свидетельствовать о скрытых рисках.

Модели, подобные модели с двумя монетами NEO, еще сложнее анализировать с макроэкономической точки зрения, поскольку одна монета никогда не разбавляется от механизма стекинга, а вместо этого служит базовой валютой, из которой рассчитываются вознаграждения за стекинг.

В целом, доходность за стейкинг не может рассматриваться в чистом виде, поскольку выплаты вознаграждения влияют на динамику цен, и другие внутренние факторы, которые делают токен или криптовалюту более или менее привлекательной в качестве актива для хранения.

2.3.3 Средовой и внешние факторы

Средовой и внешние факторы также существуют и остаются важнейшими аспектами, которые необходимо учитывать. Они включают в себя такие элементы, как:

Риски безопасности: некоторые блокчейны для участия в стекинге требуют, чтобы средства хранились в кошельке, который размещен на той же машине, что и живая нода. Что может представлять угрозу безопасности для тех, кто хочет хранить свои средства в «холодном» хранилище.

Другие блокчейны могут требовать частых действий от кошелька (таких, как подписание сообщений или написание транзакций в интернете для сбора вознаграждений и участия в консенсусе), и поэтому они не очень совместимы с настройками холодного кошелька. Мы обсудим безопасность и технические затраты, а также последствия таких ситуаций в следующем разделе.

Другие цепочки, такие как аукцион стекинга Fetch, требуют, чтобы пользователи отправляли монеты в уникальный контракт на стейкинг и, таким образом, отказывались от непосредственного хранения средств.

Тем не менее, только кошелек, который отправил средства, может быть в состоянии вернуть их, тем самым обеспечивая безопасность средств. Аналогично, такие цепочки, как TomoChain, требуют, чтобы пользователи голосовали за мастерноды посредством смарт-контрактов.

Неопределенность процентной ставки: что касается процентных ставок для проектов со стекингом, «то, что вы видите, не всегда является тем, что вы получаете». Доли участников не всегда фиксированы для всех блокчейнов.

Для некоторых цепочек вознаграждение, распределяемое всем участникам, является фиксированным, и, таким образом, процент участвующих монет влияет на истинную доходность стекинга в сети. Для любой сети с фиксированными совокупными сетевыми вознаграждениями, чем больше доля участников, тем ниже доходность ставок.

Это ничем не отличается от хэшрейта, претендующего на фиксированную, конечную награду за блок по технологии PoW. Для других сетей, таких как Komodo, доходность от стекинга действительно является фиксированным процентом от баланса, хранящегося в кошельке. Даже если указанная доля фиксирована, она не может быть истинно точной APR (годовая процентная ставка). Почти все зависят от одной важной переменной: времени нахождения блока.

Большинство процентных ставок по блокчейнам рассчитываются на основе каждого блока в соответствии с предполагаемым временем нахождения блока (или сложностью сети). Однако, если цепочка ускоряется или замедляется из-за ошибки в алгоритме корректировки сложности, эффективная процентная ставка также изменится с точки зрения APY (годовой процентный доход).

Кроме того, проекты могут вводить дополнительные поощрения по стекингу (такие, как Algorand), которые длятся в течение определенных периодов, тем самым дополнительно стимулируя новых пользователей, а также изменяя расчет вознаграждений. Например, некоторые цепи могут облегчить автоматическое соединение выходов.

В отличие от этого, другие требуют конкретных действий для повторного участия в заработанных процентах, что позволяет снизить трения на пути к достижению потенциального максимума APY.

Неопределенность функциональности цепи: если цепь подвергается любой атаке, в которой она может быть остановлена, это также может препятствовать потенциальным доходам, которые могут заработать игроки.

Таким образом, при рассмотрении надежности самой процентной ставки необходимо учитывать предсказуемость и надежность цепочки. Этот фактор также может повлиять на ценовые характеристики монеты, так как нестабильная цепочка может повлечь снижение уверенности в проекте пользователя и, следовательно, ожидаемую ценность сети.

Учитывая неопределенность в цепочках, мы предлагаем метрику процента за блок, которая может помочь пользователям и разработчикам дать точную оценку того, сколько вознаграждений причитается пользователям. Эта метрика особенно полезна при построении процентных токенов, таких как cTokens от Compound и iTokens от bZx, а также других абстракиных процентных ставок на основе DeFi.

«Бесплатных завтраков не бывает»: самый вопиющий риск, который включает в себя стейкинг — это ценовая неопределенность. Если цена базового актива стекинга снижается на процент больший, чем доходность доли, то погоня за прибылью является бесплодной. Из-за неопределенности цены (т. е. риска волатильности) мы можем рассматривать доходность только как номинальную процентную ставку (APR).

В результате важно рассмотреть графики выпуска токенов каждого проекта и понять объем циркулирующего предложения и другие факторы, которые могут влиять на динамику цен токенов при стекинге. Пользователи также должны знать, что конкретные атаки, которые могут привести к потере или замораживанию вознаграждений за стекинг, могут повлиять на стоимость того, что могло быть получено участником стекинга.

Технологический риск, который представляет собой цепочка функций, может быть смягчен или, по крайней мере, покрыт с помощью поставщиков страховых услуг на блокчейне (таких, как Nexus Mutual) и прогнозных маркетов, которые подробно детализируют точную ситуацию. Для DPoS цепей служба делегирования может потерять свой статус нахождения внутри множества валидаторов и, таким образом, может получать меньше вознаграждений за блок для дальнейшей передачи своим участникам.

В результате изменение параметров, таких как число валидаторов, или минимальные суммы делегирования токенов, может повлиять на конкурентоспособность выполнения функций валидатора и, таким образом, повредить надежности доходов делегаторов.

Таким образом, эта неопределенность передается делегаторам, поскольку валидаторы могут понести более значительные расходы или могут принять дополнительные меры для обеспечения своего статуса действительного участника в стекинге токенов и криптовалют.

Корыстные интересы: одно из основных предположений, лежащих в основе любого PoS — опора на выгоду, полученную из заблокированных активов. Оно может потерять свою значимость, поскольку рынки кредитования и заимствования становятся более ликвидными, а процентные ставки становятся слишком низкими, чтобы быть барьером для заимствования или получения большего количества монет.

Если более высокие доли участия в стекинге не приводят к большей степени децентрализации и участия в сети, то предположение о том, что стекинг необходим для стимулирования положительного вклада в сеть, также может быть нарушено.

Кошельки

Криптовалютные кошельки, поддерживающие стейкинг:

• TrustWallet. Данный кошелек дает возможность не только просто держать монеты или запирать их в мастерноду, но и добавлять элемент случайности в процесс, так что злоумышленникам трудно манипулировать результатами. Этот процесс напоминает лотерею, в которой удерживаемое количество монет эквивалентно количеству лотерейных билетов. Также в системе доступно делегирование, где каждый человек делегирует свои права голоса и полученные доходы другой доверенной стороне. Делегаты получают вознаграждения за утверждение блока и выплачивают своим сторонникам некоторую сумму в обмен на их голос.

Atomic Wallet. После установки кошелька необходимо перевести свои монеты на адрес для стейкинга. Как и в большинстве криптокошельков, нужно надежно хранить свой секретный ключ, потому что в случае его утери будет навсегда потерян доступ к кошельку и средствам. Вознаграждение начинает генерироваться через некоторое время после начала стейкинга. Его потом можно потратить на интегрированной криптовалютной бирже, конвертировать в фиатную валюту или другую криптовалюту.

Ledger. Владельцы аппаратного кошелька Ledger могут заниматься стекингом криптовалюты Tezos. Для этого разработана технология Ledger Live. Пользователь должен выбрать аккаунт, с которого он будет делегировать, затем выбрать валидатора (бейкера), ориентируясь на предполагаемую награду за ставку, и подтвердить информацию о делегировании на аппаратном кошельке.

Затем вам нужно определиться с уровнем вовлеченности, который вы хотите иметь.

Как правило, те, кто проявляет больший интерес к сети, получают большее вознаграждение. Это приводит к двум различимым типам стекинга: регулярный стекинг и стекинг по мастернодам.

Регулярный стекинг действительно пассивен в доходах, но вы принимаете меньшую прибыль. Как правило, все, что вам нужно, это загрузить кошелек на защищенное устройство и запустить, даже если у вас есть только один токен.

С другой стороны, для стекинга по мастернодам требуется больше обслуживания и времени, но вы получаете более высокую отдачу от своих усилий. Мастерноды обычно имеют более высокий минимальный токен. И если вы решите остановиться, вам нужно подождать несколько дней, прежде чем ваши токены будут выпущены из сервиса, что является недостатком, если вы хотите воспользоваться торговыми возможностями в короткие сроки.

Платформы

Помимо кошельков и бирж, существуют специальные платформы для криптовалютного стейкинга, например:

• Staked. Дает институциональным инвесторам возможность надежно и безопасно наращивать свои криптоактивы на 5%-100% в год за счет стейкинга и кредитования. Работает с доступной инфраструктурой размещения ставок от имени инвесторов, охватывающей все основные PoS-протоколы. Предлагает соглашение SLA в области блочных вознаграждений, детальной отчетности и автоматических выплат.

Stakinglab. Основная цель проекта – предложить инвесторам и разработчикам комплексную платформу для стейкинга, создания мастернод и других соответствующих сервисов. В настоящее время обслуживает более 25 тысяч активных участников. Предлагает консультационные и POS-услуги каждому инвестору в постоянно и быстро меняющейся среде.

Everstake. Помогает институциональным инвесторам и держателям токенов получать прибыль со своих криптоактивов. Работает с множеством блокчейнов Proof of Stake, предоставляя клиентам варианты на выбор. Можно выбрать самые перспективные проекты, делегировать через Everstake и получать 5%-20% годовых.

Преимущества и недостатки

• Более простой источник дохода, чем майнинг.
• Отпадает необходимость приобретать дорогостоящее оборудование, потребляющее огромное количество электроэнергии.
• Ваш текущий капитал зависит только от курса криптовалюты и не уменьшается с течением времени, в отличие от стоимости ASIC.
• Proof of Stake уменьшает вероятность атаки 51%.
• Процесс стекинга потребляет меньше электроэнергии и не выделяет тепла.

• «Поставленные» монеты запираются в кошельке и не могут быть потрачены определенный период времени.
• Сильная зависимость прибыльности от тренда рынка.

Что такое стекинг (стейкинг), и каковы его преимущества и недостатки

Вместе с Bitcoin, Сатоши Накамото представил миру «ProofofWork» — алгоритм консенсуса. Буквально это переводится как «Доказательство проделанной работы». Другими словами, чем больше вычислительной мощности вы предоставляете сети, тем больше вероятность получить вознаграждение за новый блок.

Сначала этот принцип казался вполне логичным, поскольку таким образом достигается децентрализация. Это безопаснее, если есть больший хэш сети. Однако через некоторое время люди стали задумываться о связанных с этим проблемах. Во-первых, майнинговое оборудование стоит дорого, а во-вторых, оно потребляет большое количество электроэнергии. В результате было найдено новое решение Proof-of-Stake (PoS) — подтверждение права собственности.

Этот согласованный алгоритм подразумевает проверку блоков через сетевые узлы. Чем больше криптовалют в кошельке, тем больше шансов получить вознаграждение за новый блок.

Наряду с концепцией PoS пришла и концепция стекирования.

Что такое стекинг

Многие не рассматривают криптовалюты как инвестиционный инструмент из-за их спекулятивного характера. Криптовалюты не являются ценными бумагами, они не гарантируют дивиденды. Прибыль от активов этого класса могла быть обеспечена только за счет колебаний ставок.

Однако стекинг несколько иной. Стекинг является альтернативным способом майнинга. Короче говоря, вы покупаете монету, кладете ее на свой кошелек и получаете прибыль. Рентабельность может варьироваться в зависимости от правил PoS, которые применяются к этой сети.

Каковы могут быть преимущества такого алгоритма консенсуса?

1. Стекинг намного дешевле. Если в случае PoW вам необходимо купить дорогое оборудование и оплатить электроэнергию, PoS требует минимальной вычислительной мощности. Достаточно обычного старого ноутбука или мобильного кошелька на вашем смартфоне. Важно только постоянно быть подключенным к сети.
2. Стекинг очень безопасен. Конечно, вы можете выкупить 51% всех монет и завладеть сетью, но стоит понимать, что это не практично для злоумышленника. Например, если сейчас с запуском обновления Ethereum 2.0. Эфириум переходит на PoS, а если кому-то принадлежит 51% сети, что произойдет? Цена актива упадет, и владелец потеряет большую часть денег, потому что у него больше половины монет. Поэтому атака на сеть экономически невыгодна.
3. Стекинг подразумевает рост активов. Действительно, чтобы получить больше наград, вам нужно больше монет. Условно, если у вас есть 1% монет, вы получаете 1% добытого блока в качестве награды. Если у вас есть 10% монет, то награда будет 10%. Такой механизм предполагает изъятие актива из обращения и, соответственно, рост. Хотя на практике это не работает. Большое количество проектов, работающих на PoS, рухнуло в 2020 году сильнее, чем биткойн. Например, NEO. Но осталось достаточное количество ресурсов, на которые можно положиться в этом вопросе. Это KuCoin, Coinbase, Poloniex, Binance и другие, а также кошельки Exodus, Atomicwallet, LedgerLive, SpaceBot, MagnumWallet и т. д.
4. Нет необходимости иметь конкретные знания. Вам нужно только купить монеты на бирже и делегировать (положить) в стекинг на свой кошелек. Далее система рассчитывает вознаграждение самостоятельно.

Какие могут быть недостатки?

Есть вопрос с централизацией. Создатель проекта может сохранить более 50% монет и полностью контролировать сеть. Конечно, вряд ли кто-то будет его использовать, но это может произойти. Например, подобные вопросы активно задаются EOS. По данным различных аналитических служб, менее 1% адресов EOS содержат 86% всех токенов. Соответственно, они играют ключевую роль в назначении валидаторов. Сложно назвать такую сеть децентрализованной.

В частности, PoS 3.0 решает эту проблему. Если в обычном случае время сетевого подключения не имеет значения, то оно играет ключевую роль. Например, пользователь имеет 1000 монет и спокойно их добывает. Затем приходит другой, покупает 10 000 монет на рынке и кладет их на свой кошелек. Его шансы получить награду сразу же возрастают в 10 раз, в отличие от первого. Это нечестно.

PoS 3.0 предлагает вознаграждать не только за количество монет, но и за время, которое они находятся в стекинге на кошельке. Таким образом, вероятность заработка зависит от количества людей, зарабатывающих в сети, количества монет и их возраста. Чем больше людей занимается стекингом, тем выше прибыль для участников сети.

Ну, еще недостатки могут существовать за счет самих ресурсов для стекинга, но к технологии это уже никакого отношения не имеет.

Подводя итог, можно смело заявить, что стекингкриптовалют консенсуса PoS является выгодной альтернативой как алгоритму PoW, так и традиционному майнингу.

А вы занимаетесь стекингом? Если да, то пишите и расскажите о своем опыте в этой области.

Топ криптовалют для стейкинга в 2021 году

Содержание статьи:

• Суть и преимущества стейкинга
• Proof of Stake vs Proof-of-Work
• Преимущества стейкинга перед майнингом
• Топ монет по стейкингу
• 1. EOS
• 2. Tezos (XTZ)
• 3. NEO
• 4. VeChain (VET)

Стейкинг — это удержание цифровых монет в своем хранилище. Де-юре это делается для поддержки работы блокчейна. Но де-факто — это возможность получения пассивного дохода, который возможен в системах с механизмом Proof of Stake.

Суть и преимущества стейкинга

Получение процента за хранение криптовалют в своем кошельке похоже на хранение привычных фиатных денег, замороженных на депозитном счете, и последующее получение оговоренных процентов за их использование.

Это действие возможно с монетами, блокчейны которых используют модель консенсуса Proof of Stake.

РоS (доказательство доли владения) дает право ходлерам заниматься созданием новых токенов и утверждать транзакции. При этом, чем больше доля удерживаемых монет по отношению к их общему количеству — тем больше прав в сети имеет пользователь. Процесс делегирования проверочных ставок в едином кошельке позволяет получать пассивный доход в размере 5-15% ежемесячно.

Proof of Stake vs Proof-of-Work

Алгоритм PoS был создан в 2012 году в противовес существующему Proof-of-Work, (доказательство выполнения работы), который использовался в блокчейне биткоина.

В сетях Proof of Work новые монеты генерируются посредством майнинга. К блокчейнам, которые используют алгоритм PoW относятся:

• Bitcoin (BTC);
• Bitcoin Cash (BCH);
• Bitcoin SV (BSV);
• Bitcoin Gold (BTG);
• Ethereum (ETH) (на момент создания);
• Ethereum Classic (ETC);
• Litecoin (LTC);
• Binance Coin (BNB);
• Monero (XMR);
• Dash;
• Zcash;
• Verge;
• Dogecoin (DOGE).

Создание новых монет с помощью хранения (стейкинга) уже созданных, называется форжингом (от англ. Forging — ковка).

К блокчейнам Proof of Stake, на которых доступен форжинг, относятся:

• Ripple (XRP);
• EOS (EOS);
• Stellar (XLM);
• Cardano (ADA);
• TRON (TRX);
• NEO (NEO);
• Tezos (XTZ);
• USD Coin (USDC);
• UNUS SED LEO (LEO);
• Cosmos (ATOM);
• Paxos Standard (PAX);
• Qtum (Qtum);
• KuCoin Shares (KCS);
• Crypto.com Coin (CRO).

Стейкинг эфира пока остается под вопросом. И хотя сеть Ethereum 2.0, которая сделала его возможным, была запущена еще в декабре 2020 года, но стать валидатором достаточно сложно: порог вхождения составляет 32 ETH.

Преимущества стейкинга перед майнингом

Майнинг и форжинг имеют одинаковую цель, но у стейкинга есть несколько полезных преимуществ.

1. Возможность пассивного заработка на бирже. Хранить свою криптовалюту можно в ее кошельках. Не на всех ресурсах эта опция включена, но есть площадки с запущенными сервисами по стекингу (Binance, KuCoin, Bitfinex, Coinbase). Хранение средств в сейфах крипто-обменников сопряжено с риском. Они часто подвергаются хакерским атакам и взломам. Поэтому на такой шаг решаются те, кто не оперирует большими суммами. Кроме того, аккумулирование средств пользователей в одном хранилище может привести к потере децентрализации и дать крупным игрокам контроль над блокчейном.
2. Возможность заработать на “холодном” стейкинге. Это процесс ставок без постоянного подключения к интернету. Достаточно один раз подключиться к пулу валидаторов в кошельке или бирже с доступной функцией и потом получать свою долю вознаграждения, в зависимости от объема делегированных средств. Это удобно и сделает процесс пассивного заработка доступным для мелких держателей. Его называют еще Flexible Staking (бессрочное удержание без оговоренной даты вывода).
3. Низкая вычислительная мощность и, как следствие, небольшое потребление электроэнергии. Средняя потребность в энерго-ресурсе у стекинг-узлов и кошельков намного меньше по сравнению с эквивалентными узлами в майнинге на алгоритме PoW.
4. Отсутствие дорогого оборудования для генерации монет. Их удержание в кошельке или в смарт-контракте мастерноды делает стейкеров независимыми от цены на платы для майнинга. Поэтому стоимость их криптовалют зависит только от рыночных колебаний курса.

Стейкинг — это прекрасная возможность дополнительного заработка без затрат времени. Кроме того — это один из способов вложения в криптовалюту для новичков, которые еще не готовы к полноценному трейдингу.

А выбор монеты для хранения и оценка перспективности ставки станут надежным способом пополнить свои собственные знания о криптовалютах, технологии блокчейн и инвестировании.

Топ монет по стейкингу

С точки зрения процентов вознаграждения и безопасности хранения список привлекательных монет для стейкинга выглядит следующим образом.

1. EOS

Прямой конкурент ETH. Так же, как и эфир, создан, чтобы на его блокчейне можно было разрабатывать запускать децентрализованные приложения для бизнеса. Токены EOS — внутренняя валюта сети для корректной работы Dapps. Ее особенность заключается в масштабируемости, то есть возможности обрабатывать несколько транзакций одновременно.

Размер вознаграждения персональным нодам варьируется в пределах 1-3%. Стекинг доступен на бирже Binance, которая заявляет, что доход от делегирования своих токенов пулу ставок составит 6-7% за квартал.

Редакция ForkNews ставит Эос на первое место топа, потому что он показывает уверенный небольшой рост, пользуется популярностью на азиатских площадках и не замечен в пампе.

2. Tezos (XTZ)

Вошедший в историю блокчейн с одной из крупнейших кампаний по финансированию ICO.

Tezos стремится быть долговечной сетью для интеллектуальных контрактов, которая может обрабатывать dapp без необходимости использования хард-форков, таких как Ethereum и других, конкурирующие в том же пространстве. С дополнительным акцентом на то, чтобы быть платформой для токенов безопасности.

Удерживать XTZ можно на кошельках Tezos или Ledger, на биржах Bitfinex и Binance, которые обещают 10% годового дохода.

Существуют также специализированные пулы, которые принимают вклады. Это сервисы Tezgate, Baking Tacos, DNAG Delegation и другие. С их полным списком можно ознакомиться на сайте baking-bad.org

Ожидаемая годовая рентабельность инвестиций Tezos составляет 5-6%. Но эта монета подвержена внерыночным колебаниям, которые связаны с работой команды разработчиков.

3. NEO

Платформа для новых dApps и сервисов, а также стартовая площадка для новых токенов. Это китайский Ethereum.

После запуска в 2017 году Neo, как и многие другие, сильно вырос в этом секторе. А ограничение эмиссии в пределах 100 млн. монет, делает его устойчивым к нечистоплотным манипуляциям.

Были вопросы относительно децентрализации Neo. После того, как в площадку инвестировали Alibaba и Microsoft, у пользователей возникли закономерные вопросы о возможности контроля блокчейна со стороны интернет-гигантов. Но команда постоянно работает над добавлением дополнительных узлов в сеть, чтобы избежать обвинений в централизации.

Удерживать Нео удобно на кошельках Exodus, Atomic Wallet и на бирже Binance. Ограничений по минимальному вкладу нет.

Ожидаемый годовой для стейкеров Neo составляет 1,5-3%. Но, как и в случае с Tezos, он может сильно колебаться.

4. VeChain (VET)

На четвертом месте в этом списке находится еще одна блокчейн-платформа, вдохновленная Ethereum. Сетью и токенами VeChain пользуются многие клиенты по всему миру, отслеживая продукты и поставки в логистической сфере. Это сеть, развивающая приложения Интернета вещей (IoT).

VeChain использует в своей работе гибрид алгоритмов PoS и PoA (доказательство авторитета). При валидации модель опирается на репутацию Authority Masternodes. VET — токен передачи стоимости в сети.

Стейкинг токена поддерживают азиатские биржи BINANCE и KuCoin, а также мультивалютные кошельки Atomic Wallet и Trust Wallet.

Ожидаемый годовой доход хранителей VeChain составляет 2,5-5%. Минимальная ставка для подключения к пулу — 1 VET.

Делая выбор монеты, учитывайте несколько условий для финансово выгодного удержания:

• минимальная сумма хранения;
• процент вознаграждения за ставку;
• протокол стейкинга;
• реальные отзывы о выплатах.

Остерегайтесь связываться с неизвестными монетками. Вы можете стать участником пампа и потерять все средства. Начинать лучше на проверенных биржах типа Binance, стейкинг монет здесь безопасен. Доходность от удержания можно рассчитать, и она обеспечивается опытными трейдерами.

Вы можете вывести свои деньги в любой момент, но и вознаграждение за удержания перестанет поступать или уменьшится пропорционально выводу.

Подпишись на наш Telegram-канал и не пропускай важные новости из мира криптовалют и блокчейна*

*Ссылка открывается даже, если телеграм заблокирован в вашем регионе

https://vag-option.ru/novosti/steking-alfa.html
https://cryptofans.ru/news/instrukcii_i_obzori/top_kriptovaljut_dlja_stejkinga_v_2021_godu.html