Индивидуальный инвестсчет: как заработать и получить налоговый вычет
Главная » Название категории » Индивидуальный инвестсчет: как заработать и получить налоговый вычет
Опубликовано: 20 ноября 2020

Индивидуальный инвестсчет: как заработать и получить налоговый вычет

Индивидуальный инвестсчет: как заработать и получить налоговый вычет

Эксперты и читатели TatCenter 10 ноября обсудили возможности индивидуального инвестиционного счета, нюансы выбора брокера, формирования портфеля и получения налогового вычета.

Индивидуальный инвестиционный счет ( ИИС) — альтернатива банковским вкладам. Особенно на фоне падающей доходности по депозитам. В России открыто уже более 2,5 млн ИИС, а оборот по счетам с начала года превысил 812 млрд рублей.

В структуре оборота 87% составляют сделки с акциями, 10% — с облигациями, 3% — с биржевыми фондами. Основная доля инвестсчетов — 89% — приходится на брокерские счета, 11% составляют счета доверительного управления ( ИИС-ДУ).

Бонусом к возможности получения дохода, опережающего инфляцию, является право инвестора на два вида вычетов по НДФЛ: на взнос ( 13% от общей суммы в год) и на доход от операций ( освобождается от подоходного налога при закрытии счета).

На вопросы частных инвесторов в рамках онлайн-конференции « Индивидуальный инвестсчет: как заработать и получить налоговый вычет» 10 ноября ответили эксперты финансового рынка.

Эксперты конференции

Ян Арт

Главный редактор Finversia.ru, эксперт комитета Госдумы РФ по финансовому рынку, член совета СПКФР, банковской комиссии РСПП, экспертного совета АФД, к.э.н.

Ольга Коношевская

Независимый финансовый советник

Вадим Ложкин

Директор филиала «Открытие Брокер» в Казани

Аркадий Ращектаев

Директор Казанского филиала компании «БКС Мир инвестиций»

Трансляция конференции

— Можно ли выводить дивиденды с ИИС на отдельный счет, при этом не потеряв льготу по возврату НДФЛ?

— Да, можно. Но стоит уточнить, предоставляет ли ваш брокер такую возможность. Если предоставляет, то нужно указать отдельный счет, на который будут зачисляться дивиденды.

— Можно подать заявление, на основании которого дивиденды будут поступать на счет в банке. Но важно помнить, что налог с дивидендов удерживается «у источника», а это означает, что потом нужно будет обратиться в налоговую и попросить возместить удержанные средства.

— Можно ли в рамках ИИС переходить от брокера к другой брокерской компании?

— Да, можно. Для этого нужно заранее выбрать нового брокера. Сравните размер комиссий при условии, если вы продадите бумаги на старом счете и купите на новом, с размером комиссии в случае, если вы будете делать перевод ценных бумаг от одного брокера к другому.

Откройте ИИС у нового брокера. При заключении нового договора укажите, что ИИС у вас уже открыт. Возьмите реквизиты для перевода ценных бумаг и подпишите уведомление о расторжении договора ИИС у старого брокера.

После следует подать поручения на списание по ценным бумагам в депозитарий старого брокера и зачисление ценных бумаг в депозитарий нового брокера. Поручение подается по каждой ценной бумаге. Нельзя перевести со счета на счет валюту и производные финансовые инструменты.

— Да, так можно делать. Но единовременно может быть открыт только один ИИС.

— Да, можно переходить, это несложная процедура, но нужно предоставить документы в новую компанию, чтобы сохранить льготу.

— Есть ли статистика по тому, сколько денег от ИИС пришло на российский фондовый рынок? Помогли ли они развитию фондового рынка?

— Приблизительную статистику вы можете видеть на сайте Московской биржи – https://www.moex.com/ru/spot/members-rating.aspx?rid=130.

Одно мы можем сказать точно – ИИС значительно поспособствовал развитию финансовых рынков. Сегодня количество открытых ИИС перевалило за 3 млн. Мы не видим преград для дальнейшего роста количества ИИС, поскольку он дает инвесторам очень много преимуществ.

— По итогам сентября на московской бирже было зарегистрировано 2,9 млн ИИС, а совокупный приток денежных средств за последние 12 месяцев составил около 340 млрд рублей. Это «медленные деньги», которые приходят на срок не менее трех лет, а, значит, положительно сказываются на динамике российского рынка.

— Уважаемые эксперты! Слышал, что ЦБ готовит третий тип ИИС. Это правда? В чем суть и когда можно ожидать его запуск? Спасибо!

— Действительно, планируется ряд изменений по условиям ИИС, таких как: возможность частичных изъятий при особых обстоятельствах, увеличение максимальной суммы взносов в год. Обсуждалось также введение ИИС третьего типа (пенсионных). В настоящий момент все изменения по ИИС находятся на стадии обсуждения.

— Кто управляет портфелем инструментов ИИС, кто и как формирует этот портфель? Может ли это быть физлицо или надо к брокеру обязательно идти?

— Есть два пути. Вы можете открыть ИИС в управляющей компании, которая будет оперировать вашим счетом, покупая различные инструменты.

Второй путь подразумевает самостоятельное управление счетом. Для этого надо открыть ИИС в брокерской компании и покупать интересующие вас инструменты. Кстати, если у вас мало опыта, то можно воспользоваться инвестиционными идеями аналитиков. У «Открытие Брокер» есть несколько сервисов и тарифов с аналитической поддержкой клиента.

— Каждый клиент может самостоятельно выбирать объекты инвестирования, это могут быть и отдельные акции, и облигации, и готовая тематическая «подборка» из приложения «Мир Инвестиций», а может быть даже структурный продукт или пиф. Можно подобрать наиболее подходящий продукт самостоятельно, но мне кажется, что лучше посоветоваться с консультантом брокерской компании.

— Какие инструменты фондового рынка доступны для владельцев ИИС? Есть инструменты, с которым нельзя/запрещено работать на ИИС?

— Для владельцев ИИС доступны инструменты, торгуемые на Московский и Санкт-Петербургской бирже. Это акции российских и иностранных компаний, облигации и еврооблигации эмитентов РФ, валюта, производные финансовые инструменты, биржевые фонды и ETF, торгуемые на Московской бирже.

— Для владельцев ИИС доступны все инструменты, обращающиеся на МосБирже и бирже СПБ, можно покупать валюту, пиф и структурные продукты. Единственное на что есть ограничения — это покупка ценных бумаг на иностранных рынках. То есть, напрямую акции Аpple на американской бирже купить нельзя, но можно их купить на бирже СПБ.

— Можно ли менять тип вычета? Или схема выбирается сразу и на весь срок?

— Система работает немного иначе. При открытии ИИС нигде не указывается, с каким типом вычета этот ИИС будет работать, тут все зависит от самого владельца счета. Если он выбрал тип вычета А (вычет на взнос после одного года владения счетом), то не может претендовать на Б. И наоборот, если клиент по факту закрытия счета использовал освобождение от налога, то он не может воспользоваться вычетом на взнос.

— После того, как тип вычета выбран, изменить его нельзя. Для того, чтобы поменять тип вычета придется закрыть ИИС и открыть новый. Но тип вычета можно определить не сразу, а в течение первых трех лет. Три года – максимальный срок давности подачи налоговой декларации на получение налогового вычета данного типа за предыдущие периоды.

Например, в 2020 году вы можете подать налоговую декларацию на получение вычета тип А за 2019, 2018 и 2017 гг.

— Вычет выбирается один раз, но вы можете принять решение о типе вычета в удобный для вас момент. Если вы ни разу не обращались за вычетом, то вы сможете не платить налоги при закрытии ИИС, а если вы получили вычет в размере 13% от внесенной на ИИС суммы, значит вы выбрали тип А.

— Есть ли доступ к зарубежным ETF на ИИС?

— Напрямую — нет. Только к ETF, торгуемым на Московской бирже. Но есть несколько российских биржевых фондов, которые инвестируют в зарубежные ETF. Нужно помнить, что в этом случае комиссия за управление, естественно, будет выше, чем в зарубежном ETF, так как, по сути, вы приобретаете зарубежный ETF через посредника. Но в долгосрочной перспективе с учетом экономии на налогах по ИИС типа Б такая покупка может стать выгодным приобретением.

— На ИИС доступны инструменты, обращающиеся на наших биржах, то есть вы можете купить ETFFinex. Как только СПБ допустит к торгам популярные ETF, они тоже будут доступны.

— Какие документы нужно предоставить в ФНС для получения налогового вычета по ИИС? С вычетами на лечение, образование и имущественными дело имел, а тут — вопросы. Или возврат как-то автоматически происходит?

— Пакет из следующих документов необходимо предоставить в ФНС:

— Заявление о присоединении к регламенту (выдается при заключении договора на ведение ИИС).
— Договор на ведение ИИС.
— Брокерский отчет по ИИС.
— Платежные поручения (запрашиваются непосредственно в банке отправителе, где производилось зачисление на брокерский счёт).
— Справка 2-НДФЛ (взять ее можно у работодателя).

— Это достаточно простая процедура. В налоговую необходимо предоставить документы о пополнении ИИС, генеральное соглашение или эквивалентный документ, брокерский отчет и справку 2-НДФЛ. Для удобства, в конце года мы сможем предоставить все необходимые документы прямо в приложении «БКС-Мир Инвестиций», останется только скачать их и отправить в налоговую.

— Правильно ли я понимаю, что если я в декабре 2020 года открою пустой ИИС, а в декабре 2023-го внесу туда деньги и его сразу закрою, то в начале 2024-го я могу получить налоговый вычет? Может ли налоговая отказать в вычете на взносы, если я пополнил ИИС, но сделок не совершал (или если после пополнения фактически сразу закрываю ИИС)?

— Можете. На текущий момент механизма, при помощи которого налоговая служба может проверить наличие сделок по счету, не предусмотрено. Но стоит заметить, что с точки зрения налоговой экономии — это самый невыгодный способ использования ИИС.

— Да, все можно. Но вычет вы сможете получить только за один год. Но при этом налоговая может отказать, так как не было совершено ни одной сделки по счету.

— Да действительно, можно так сделать, каких-либо ограничений нет. Но, конечно надо помнить, что ИИС, все-таки, создан для инвестиций.

— В какие облигации лучше вкладывать – в государственные или корпоративные? Какие облигации наиболее надежные? Можно привести несколько примеров?

— Хотите несколько примеров? Извольте… Стены моего офиса украшают старинные российские государственные облигации с портретом его императорского величества самодержца Николая Александровича и 50-летним сроком погашения — в 1953 году. В 1917 году они превратились в пустые бумажки. Сейчас продаются в антикварных салонах… В 1949-1953 годах массово выпускались государственные облигации. Гасить их не стали. Погасили только в 1980-х, когда большинство владельцев эти облигаций уже умерли. Гасили с учетом деноминации, конечно… В 1998 году Россия объявила дефолт по ГКО – по сути, это были облигации. В результате рухнул и курс рубля…

Государственные облигации – надежный инструмент в принципе. Вот только на каждое поколение россиян приходится хотя бы один «обвал» этих облигаций… Выводы делайте сами.

Что касается корпоративных облигаций – неплохой инструмент, но будьте осторожны в сфере так называемых ВДО – высокодоходных облигаций. Там можно потерять все и многие уже потеряли. По сути, в России с ВДО повторяется американская история с «Мусорными облигациями».

Так что, даже облигации требуют известной осторожности и умеренности.

— Тут все зависит от ваших предпочтений. Государственные облигации считаются более надежными, но менее доходными. Обратная ситуация обстоит с корпоративными облигациями. Пожалуй, я бы рекомендовал держать часть портфеля в государственных бумагах, часть – в корпоративных. Лично я придерживаюсь такой стратегии. Также я стараюсь формировать свой портфель таким образом, чтобы каждый месяц мне приходили купоны на счет.

— Все зависит от вашего «аппетита к риску», ведь, чем больше доходность, тем больше возможный риск. Самые надежные инструменты — государственные долговые бумаги ОФЗ, а если хочется большей доходности, то можно приобрести корпоративные облигации. Наиболее подходящий по соотношению риск/доходность инструмент вам сможет посоветовать финансовый советник. Так как я инвестирую «вдолгую», я предпочитаю покупать ОФЗ с дальними сроками гашения, например, ОФЗ 26230 с гашением в марте 2039 года.

— Если у меня нет никакой финансовой интуиции, то с чего надо начать, например при наличии 300 000 рублей свободных средств и можно обозначить период 5 лет?

— Я бы посоветовал в этом случае начать с покупок акций «голубых фишек» мирового рынка. С обязательной диверсификацией – не менее 10 разных эмитентов.

— Подбор конкретных инструментов зависит от многих параметров. В идеале — полноценное техническое задание под инвестиционный портфель формируется в процессе составления личного финансового плана. При этом должны быть учтены такие параметры, как инвестиционный горизонт, суммы, валюта пополнений, валюта инвестиций, валюта финансовой цели, наличие пополнений, наличие изъятий, требуемая доходность портфеля, допустимый риск по стратегии, риск-профиль инвертора, риск-профиль финансовой цели, наличие или отсутствие возможности и желания самостоятельно управлять портфелем, опция реинвестирования полученных доходов в виде купонов и дивидендов, способ инвестиций с учетом налогообложения и т.д.

Если накопленный опыт в настоящий момент минимален, то начать можно с самой простой структуры портфеля.

1. Капитал следует разделить на две части: рублевую и валютную. С учетом того факта, что доллар против рубля находится в глобальном восходящем тренде, соотношение валют в портфеле должно быть не менее, чем 50/50.

2. В консервативную защитную часть портфеля можно взять:
— в рублях — облигации федерального займа (ОФЗ) с постоянным купоном и сроком погашения, подобранным:
— либо по предполагаемому сроку изъятия, если вы знаете, когда будет осуществляться вывод;
— либо со сроком погашения около 3-х лет, если вы не знаете, когда вам могут потребоваться средства (в этом случае срок облигаций подбирается по сроку ИИС).

— в валюте – ETF и биржевые фонды облигаций иностранных эмитентов. Если вы хотите максимально консервативный портфель, то стоит выбрать ETF на государственные облигации США. Если вы хотите немного повысить доходность, то это могут быть ETF на корпоративные облигации США.

В качестве защиты на 5-10% от суммы портфеля можно приобрести ETF на золото.

3. В агрессивную часть портфеля можно приобрести
— в рублях — ETF на индекс московской биржи.
— в валюте — ETF на индекс S&Pи по желанию на индекс NASDAQ.

Доли агрессивной и консервативной частей в портфеле определяются индивидуально — в зависимости от вашего риск-профиля и допустимого уровня риска по стратегии. Чем больше в портфеле доля агрессивных финансовых инструментов, тем выше ожидаемая доходность, и, соответственно, тем выше риск.

Таким образом, мы получаем портфель с базовой защитой от изменения валютных курсов, в котором есть облигации максимальной степени надежности (ОФЗ) плюс фонды облигаций, что автоматически означает диверсификацию по отдельным эмитентам и экономию на налогах с купонов по облигациям. В активной части такого портфеля будет ставка на рост экономики двух стран: РФ и США. И в США дополнительно может быть сделана ставка на самый динамично развивающийся сектор IT.

Покупая ETF на основные индексы, вы делаете ставку на экономику страны в целом. Таким образом, вы получаете уже хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из эмитентов, входящих в индекс. Этот выбор экономит ваше время, так как избавляет вас от необходимости выбирать и самостоятельно оценивать отдельные акции, а также избавляет вас от риска банкротства отдельного эмитента.

— Некоторые компании в России (так называемые компании первого эшелона Сбер, ВТБ, Газпромбанк) сейчас выпускают валютные облигации и обещают прибыль до 11% годовых. Если я сейчас вложу средства в долларовые облигации при курсе доллара в 79 рублей, то при снижении курса доллара в будущем, получается я только все потеряю. Это ведь так?

— Вы абсолютно правы. Но… Осталось только припомнить, когда на сколь либо значимом отрезке времени доллар снижался по отношению к рублю. Я не помню, а вы?

— При рублевой переоценке такое вложение понесет убыток, но в долларах вы заработаете. Есть важный момент: все налоги платятся в рублях.

— Нужно разбирать каждую бумагу отдельно, но, насколько я знаю, у качественных заемщиков, таких как, «Газпром» или «Сбербанк» доходность едва ли выше 3% годовых в валюте. Отдельное внимание стоит уделить «Валютной переоценке» — действительно, если вы купите инструмент, номинированный в валюте при курсе 79 рублей, а на момент гашения курс будет ниже, вы получите меньше рублей от продажи, чем могли бы. Такая же ситуация возникнет, если вы отнесете доллары в банк.

Однако стоит помнить, что за время владения, вы получите купонную доходность в валюте, которая, скорее всего, будет выше чем доход от банковского депозита.

— Брокерские компании берут комиссию за свою работу. На какие пункты в договоре надо обратить внимание, чтобы оценить все риски, чтобы не разориться на выплате комиссии?

— У всех брокеров по разному. Если у вас капитал исчисляется миллионами – лучше нанять финансового консультанта для анализа договора с брокером. Но часто «подводный камень» — не в комиссиях за обслуживание, а в открытой позиции СВОП. Обязательно убедитесь, что ваш портфель разделен по валютам в той же пропорции, что и купленные вами акции. Иначе СВОП каждый день будет «отжирать» кусочек вашего портфеля. А российские брокеры не любят лишний раз напоминать клиенту, что у него открыт СВОП.

— Клиент платит брокерскую комиссию, комиссию биржи и депозитарную комиссию. Рекомендую посоветоваться со своим персональным менеджером по вопросу выбора тарифа, он подскажет, какой тариф будет выгоден при ваших инвестиционных целях. Кстати, в «Открытие Брокер» есть программа лояльности «O.InveStore!», в рамках которой можно получать кешбэк бонусными баллами до 8%.

— Можно ли рассматривать корпоративные облигации как постоянный пассивный доход? Попыталась сама собрать информацию в интернете, но обещаемая постоянная доходность облигаций от 8 до 15% кажется нереальной в условиях, когда банковские проценты сейчас 4,5%.

— Напрасно, вполне реальная доходность, особенно если вы не станете класть все яйца в одну корзину – покупать облигации только 1-2 эмитентов.

— Да, корпоративные бумаги можно рассматривать в качестве постоянного пассивного дохода. Доходность 15% дают, так называемые, высокодоходные облигации, которые обладают повышенным риском. Однако, среди таких бумаг можно найти достаточно надежные выпуски. Мы для своих клиентов предлагаем инвестидеи с высокодоходными облигациями.

Если говорить про корпоративные бумаги, то я бы рекомендовал обратить внимание на облигации крупнейших банков и компаний из различных секторов. Лично я стараюсь приобретать бумаги, по которым купон платится 4 раза в год. Это очень удобно с точки зрения сложного процента и реинвестирования.

— Если по облигациям эмитентов РФ доходность выше, чем доходность ОФЗ+5%, это говорит о том, что эмитент не является надежным. И повышенная доходность – это плата за риск. Для того, чтобы собрать надежный портфель из эмитентов с доходностью до 10%, необходимо, чтобы на каждого такого эмитента приходилось не более 5% от консервативной части портфеля. То есть, минимальный уровень диверсификации – это 20 таких эмитентов.

Если вы можете получить статус квалифицированного инвестора, то для вас открыт доступ к самым известным зарубежным ETF, выплачивающим дивиденды. Причем такие ETF бывают как на акции, так и на облигации. Такой фонд представляет из себя уже готовый хорошо диверсифицированный портфель из дивидендных акций или облигаций, а доход, полученный от дивидендов и купонов (в зависимости от видов активов внутри фонда), такие ETF выплачивают своим акционерам в виде дивидендов. Всего пара таких ETF позволит сформировать хорошо диверсифицированный портфель под пассивный доход.

Статус квалифицированного инвестора можно получить разными способами. Например, если в течении года провести определенное количество по срокам и сумме сделок с ценными бумагами. На мой взгляд, это требование является выполнимым для большинства инвесторов.

— Мне кажется, что именно корпоративные облигации и должны рассматриваться как источник постоянного дохода. Инструменты долгового рынка действительно могут иметь доходность выше банковского депозита, однако эта доходность облагается налогом, кроме того, сам инструмент может меняться в цене.

Если облигации «Роснефти» с гашением в 2028 году дают доходность около 5,5%, а облигации крупного девелопера «Пионер» с гашением в 2023 году, дают доходность около 10% годовых, вы сами выбираете кому из заемщиков доверить свои деньги и на какой срок. Чем выше риск заемщика, тем больше доходность, ведь тут в отличие от банка ваши средства не застрахованы государством. Лучше всего, при составлении портфеля воспользоваться услугами профессионала, или выбрать уже предварительно составленный портфель, где мои коллеги постарались учесть возможные риски и максимально его диверсифицировали.

— Сколько ИИС может открыть один частный инвестор?

— Только один. Так что, при желании открыть второй, лучше подключите других членов семьи.

— Одновременно на одного человека может быть открыт только один ИИС.

— У одного инвестора может быть открыт только один ИИС. Если так получилось, что у клиента два счета, то он не сможет получить налоговые вычеты.

— У инвестора может быть только один ИИС.

— Как выбрать брокера для открытия инвестсчета, на что обратить внимание?

— Это зависит не столько от качеств брокера, сколько от ваших личных предпочтений. Например, от того, планируете ли вы пользовать мобильным приложением или работать на торговой платформе в десктопной версии. Посмотрите, поизучайте интерфейсы на предмет вашего личного удобства.

А с точки зрения опций и инструментов топ-20 российских брокеров примерно одинаковы по своему «ассортименту». Лично мне представляются удобными и комфортными торговые платформы «ФИНАМ», «Открытие», «ФридомФинанс». Если говорить об иностранных брокерах – eToroи InteractivsBroker.

— Критерий №1 — это надежность. В обязательном порядке нужно проверить наличие у брокера лицензии – компания должна быть в реестре ЦБ https://cbr.ru/registries/rcb/. Во-вторых, определить лидеров можно по числу активных клиентов и по объему торгов. Для розничного инвестора первый показатель будет важнее. Если речь о российских брокерах, то сделать это можно через сайт Московской биржи https://www.moex.com/a1186. На этой странице публикуются рэнкинги по различным показателям. И третий дополнительный критерий – наличие у брокера рейтингов от рейтинговых агентств «Эксперт РА» и «Национальное рейтинговое агентство».

2. Наличие у брокера доступа к площадкам и инструментам.

3. Наличие единого счета. Это специальная услуга, которая появилась у нескольких брокеров (пока еще далеко не у всех), которая позволяет с единого счета торговать на разных секциях (на фондовой секции – акции и облигации, на валютной секции, на срочной секции – фьючерсы, опционы) и даже на разных рынках (на российских и зарубежных площадках), не теряя времени на перевод средств с одного счета на другой и используя все плюсы маржинальной торговли.

4. Тарифы и размер комиссии. В целом по рынку тарифы брокеров являются сопоставимыми. Но есть один существенный момент: обычно тарифы для активной торговли и для инвесторов отличаются на порядок. Поэтому, перед тем, как выбирать тариф, нужно понять: планируете ли вы заниматься активной торговлей, и как часто вы планируете совершать сделки. Как правило, тарифы для активной торговли предполагают наличие фиксированного вознаграждения и/или ежемесячной платы за депозитарий (хранение и учет ценных бумаг), но при этом более низкие комиссии за сделки. И, наоборот. Тарифы для инвесторов подразумевают более высокие комиссии за сделки (так как сделки совершаются значительно реже) и отсутствие фиксированного ежемесячного вознаграждения при отсутствии сделок.

5. Функционал ПО для торговли и стоимость ПО в месяц. Некоторые брокеры бесплатно предоставляют собственные приложения для телефона, а полноценный торговый терминал доступен либо от определенной суммы на счете (неснижаемый остаток), либо, если остаток меньше, то платно. Бывает и другой вариант. Единый счет доступен только с терминала. Или тариф с наименьшими комиссиями не подразумевает использование терминала – только мобильного приложения брокера. Нюансов много, поэтому при открытии счета этот параметр следует уточнить в обязательном порядке.

6. Ввод и вывод денежных средств. Стоит внимательно ознакомиться с вариантами и способами пополнений, а также с комиссиями за зачисление и снятие денежных средств как в рублях, так и в валюте.

7. Сопровождение. В этот пункт для меня входят наличие и качество бесплатного и платного обучения, платная консультационная поддержка от экспертов, качественный новостной портал, и менеджерское сопровождение бюрократии ведения счета и техническая поддержка.

В моем личном топ-3 с учетом наличия всех пунктов, включая единый счет, в настоящий момент находятся брокеры ФИНАМ, БКС и ОТКРЫТИЕ.

— Нужно обращать внимание на надежность компании, ее историю, количество клиентов, принадлежность к крупному устойчивому банку.

— Так как ИИС — это счет для инвестиций, и, скорее всего, вы будете совершать не очень большое количество сделок, поэтому можно выбрать тариф, который работает по принципу «все включено». У нас такой тариф называется «Инвестор». Он понятный и прозрачный – платишь, только когда совершаешь сделку.

— В какой валюте можно делать взносы на ИИС, есть ли лимит по взносам?

— Взносы на ИИС можно делать только в рублях. Но вы можете на рубли купить валюту на бирже уже после их зачисления на счет. Максимальная сумма пополнения 1 млн. рублей в календарный год.

— Вносить можно только рубли, максимум — 1 млн в год.

— Пополнять ИИС можно только в рублях, и не более чем на 1 млн рублей в год.

— Какие риски несет частный инвестор — владелец ИИС? Я правильно понимаю, что средства не застрахованы государством по аналогии с банковским вкладом?

— Да, средства на ИИС не страхуются государством. Разговоры о вариантах страхования инвестиционных счетов россиян ведутся давно, но пока эта идея очень далека от воплощения в жизнь. От рыночных рисков страхования не будет точно. А вот от рисков дефолта брокера – со временем может появиться, однако не стоит этого ожидать – будет не очень скоро. Так что вы несете все рыночные риски плюс теоретический риск дефолта брокера. Но если вы выбираете брокера из топ-10, то вероятность последнего риска ничтожна.

— Совершенно верно. ИИС не является аналогом банковского вклада. Инвестор несет на себе все рыночные риски полностью, в том числе, риск убытков. В рамках инвестиционной стратегии можно подобрать инвестиционные инструменты с той или иной степенью надежности: с более высоким уровнем риска и с более высокой потенциальной доходностью или инструменты с низким уровнем риска и с небольшой доходностью, но, даже выбирая самые надежные финансовые инструменты, исключить рыночный риск полностью нельзя.

— Рыночный риск (снижение стоимости инструментов), банкротство компаний, но это маловероятно. Надо понимать, что средства не страхуются АСВ, закон это не предусматривает.

— ИИС — это не банковский депозит, это тип брокерского счета с налоговыми льготами, поэтому на него не распространяется система страхования вкладов. Однако, деньги на брокерских счетах отделены от денег брокера и не входят в общую конкурсную массу при неблагоприятных событиях с брокером.

Основным риском является рыночный риск, риск принятия неверного инвестиционного решения, Однако, как правило, чем дольше срок инвестирования, тем меньше шансов потерять деньги на рынке.

— Как получить налоговый вычет и какой из двух вариантов является более выгодным? Слышал, что собирались ввести третий вариант налогового вычета — ввели или это слухи? В чем его принципиальное отличие?

— Для того, чтобы получить налоговый вычет по типу А нужно:

— Зарегистрироваться в личном кабинете на сайте налоговой nalog.ru или на сайте gosuslugi.ru, если вы не регистрировались.
— Получить неквалифицированную электронную подпись в случае регистрации на сайте налоговой и подтвердить учетную запись в случае регистрации через сайт gosuslugi.ru.
— Предоставить справку 2-НДФЛ, скан договора с брокером и подтверждение зачисления средств на ИИС.
— Заполнить декларацию 3-НДФЛ. Сделать это можно самостоятельно или обратиться за помощью к платным сервисам, занимающимся подготовкой налоговых деклараций. Далее нужно отправить заявление на получение налогового вычета по ИИС и к нему приложить налоговую декларацию и подготовленные документы. Срок рассмотрения декларации до трех месяцев, а срок зачисления денег на счет при принятии налоговой положительного решения – один месяц.

Вычет по типу Б можно получить у налогового агента (брокера) на дату закрытия ИИС. Для этого вы должны предоставить справку из налоговой инспекции о том, что у вас нет других ИИС и вам ни разу не предоставлялся вычет в сумме вложений на ИИС.

Какой тип вычета применить будет более выгодно, нужно считать по полученному финансовому результату. Следует помнить, что по ИИС типа А налоговая экономия ограничена суммой 52 000 руб. в год. По ИИС типа Б налоговая экономия по сумме не ограничена.

— Всего существует два типа вычета по ИИС. Первый — на взносы — составляет не более 13% от суммы, внесённой на счёт в течение года (но не более 52 000 рублей). Второй — на доход — оформляется по окончании договора на ведение счёта, но не ранее, чем через три года с момента его подписания.

По сути нужно смотреть, что будет более выгодным. Если вы успешно торгуете и не хотите платить налог, то выгодней выбрать второй тип вычета, если же вы используете пассивную стратегию и хотите получать только дивиденды и купонные выплаты, то тут выгодней будет первый тип счета.

Нашим клиентам мы объясняем выгоды каждого типа вычета перед открытием ИИС. Третий тип вычета обсуждается государством, но его пока не ввели.

— Для того что бы получить налоговый вычет, нужно подготовить комплект документов и подать этот комплект в налоговую, если это кажется сложным, то наш партнер «НДФЛка» может помочь в подготовке налоговой декларации.

Что касается подходящего типа вычета — все зависит от вашего опыта, размера инвестиций и дохода. Математика простая: если вы внесете миллион и будете успешно торговать, а ваш облагаемый доход будет больше 400 тысяч рублей, тогда разумно выбрать тип 2 — освобождение от налогов. Если доход меньше, то разумнее получить возврат 52 тысяч рублей.

По поводу 3 типа, он сейчас активно обсуждается профессиональным сообществом и регулятором. Планируется, что он будет ориентирован на более длительные сроки (10+ лет), там будут комбинированные типы вычетов: и освобождение от налогов, и частичный возврат. Кроме того, сейчас обсуждаются условия при которых можно будет выводить со счета часть инвестиций. Пока это проект, и вероятно, он станет доступен не раньше 2021 года.

TatCenter благодарит всех участников конференции.

]]>
Налогообложение инвестиций: виды облагаемых налогом доходов и льготы для инвесторов

Инвесторы платят налог на доходы от инвестиционной деятельности на фондовом рынке. В большинстве случаев налоговым агентом выступает брокер. Он сам рассчитывает и перечисляет налоги в бюджет за клиента. Но брокер не занимается оптимизацией налогообложения, а ведь налоговые платежи могут существенно снизить доходность инвестиций. Поэтому одной из задач инвестора является не только грамотный выбор активов в свой портфель, но и максимальное снижение налогов по операциям. В статье рассмотрим налогообложение инвестиций и существующие налоговые льготы для частного инвестора в РФ.

За что платит инвестор

Налогом на доходы физического лица облагается прибыль, полученная им от:

  • дивидендов по акциям;
  • купонов по облигациям;
  • курсовой разницы при продаже ценных бумаг (купил дешево, продал дорого).

Для налоговых резидентов ставка НДФЛ составит от 0 до 35 %. Обязанность по уплате налогов возникает в момент получения дивидендов или купонов, продажи ценных бумаг по цене дороже, чем при покупке. Если цена акций или облигаций выросла с момента покупки, но инвестор держит их в портфеле и не продает, то и платить ничего не надо.

В обязанности налогового агента (брокера или депозитария) входит:

  1. Расчет доходов клиента за отчетный период.
  2. Расчет расходов (комиссии биржи, за сделку, ведение счета, оплата депозитария и пр.).
  3. Определение прибыли от сделки (Доходы – Расходы).
  4. Расчет НДФЛ и перечисление его в бюджет.

Пример. Клиент купил 10 лотов (10 акций в одном лоте) Сбербанка в феврале 2019 года по цене 205,8 ₽ за акцию, т. е. на 20 580 ₽. В декабре 2019 г. продал их по 254,75 ₽ за акцию (на 25 475 ₽). За каждую сделку заплатил комиссию брокеру 0,05 % и бирже 0,01 %. Общие расходы составили 27,63 ₽.

НДФЛ = (100 * 254,75 – 100 * 205,8 – 27,63) * 13 % = 632,76 ₽.

При продаже ценных бумаг используется метод FIFO. Он означает, что для расчета налога сначала учитываются бумаги, купленные первыми.

Пример. Используем данные предыдущего примера и дополним его. В августе 2019 г. клиент еще купил 10 лотов по цене 215 ₽ за акцию. В декабре продал 15 лотов. Расходы составят 48,18 ₽.

НДФЛ = (150 * 254,75 – 100 * 205,8 – 50 * 215 – 48,18) * 13 % = 888,46 ₽.

Сроки уплаты НДФЛ:

  1. Дивиденды на счет инвестора поступают сразу за минусом 13 %.
  2. В конце года брокер составляет отчет и рассчитывает налог к уплате в бюджет, который перечислит в течение января следующего года. Клиент должен позаботиться, чтобы на брокерском счете были для этого свободные деньги. Пользоваться денежными средствами, которые клиент держит на ИИС, для уплаты НДФЛ за операции с простого брокерского счета нельзя.
  3. При выводе денег от проданных активов со счета в течение года налог удерживается, не дожидаясь окончания года. Если сумма вывода меньше, чем налогооблагаемая база, то 13 % удерживаются только с выводимых средств. Если клиент выводит больше, чем рассчитанная база, то удерживается полная сумма налога.

Пример. Клиент купил в марте 2019 г. 1 000 лотов Сбербанка по 203 ₽ за акцию. Всего на 2 030 000 ₽. В июне решил зафиксировать прибыль и продал активы по 249 ₽ за акцию (2 490 000 ₽). Прибыль составила 460 000 ₽. Расходы – 2 712 ₽. В этом же месяце вывел со счета 200 000 ₽.

Налогооблагаемая база = 2 490 000 – 2 030 000 – 2 712 = 457 288 ₽. Это больше выводимой со счета суммы 200 000 ₽. Поэтому налог начислят: 200 000 * 13 % = 26 000 ₽.

По облигациям, кроме курсовой разницы, налогом облагается купонный доход. Размер ставки колеблется от 0 до 35 %. Зависит от вида облигации и налоговой льготы, под которую подпадает инвестор.

№ п/п Вид дохода ОФЗ, муниципальные облигации Корпоративные облигации, выпущенные:
до 1.01.2017 после 1.01.2017
1 Купонный доход +
2 Доход от разницы между ценой покупки и ценой погашения + + +
3 Доход от разницы между ценой покупки и ценой продажи + + +

Пояснения к таблице:

  1. Купонный доход по корпоративным облигациям, выпущенным до января 2017 г., – 13 %.
  2. По корпоративным облигациям, выпущенным после 1.01.2017, а также купонная доходность которых выше величины “ключевая ставка ЦБ + 5 %” – 35 %.
  3. По 2-й и 3-й строкам таблицы могут применяться налоговые льготы, о которых пойдет речь ниже.

Льготы по налогообложению инвестиций

За счет использования налоговых льгот инвестор может существенно повысить доходность своего инвестиционного портфеля.

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)

От НДФЛ освобождается прибыль от операций с ценными бумагами (акции, облигации, паи открытых ПИФов) в размере от 9 млн руб. Условия для получения льготы:

  • бумаги должны обращаться на биржах;
  • быть приобретены после 1.01.2014;
  • быть во владении от 3 лет;
  • были куплены и проданы с брокерского счета, а не ИИС.

ЛДВ не распространяется на доход, полученный в виде купонов и дивидендов. Только на:

  • продажу на вторичном рынке;
  • погашение, амортизацию облигаций;
  • продажу по добровольной оферте;
  • продажу по принудительному выкупу.

Максимальный размер необлагаемого дохода рассчитывается так:

Количество лет владения * 3 000 000 ₽

Эта льгота не распространяется на бумаги, купленные и погашенные с ИИС. Но есть способ, когда можно использовать ЛДВ и налоговую льготу по ИИС типа Б. Для этого надо узнать у брокера, позволяет ли он после закрытия ИИС переводить активы на простой брокерский счет. Если да, то сначала инвестор воспользуется налоговыми льготами по ИИС типа Б, а после перевода – еще и ЛДВ.

ЛДВ на бумаги инновационного сектора

Освобождается от НДФЛ прибыль по операциям с ценными бумагами, которые относятся к высокотехнологичному сектору экономики. Список таких активов есть на сайте МосБиржи.

Обратите внимание, что в таблице есть дата включения в перечень и дата исключения из него. Для освобождения от НДФЛ бумага должна быть куплена не ранее первой даты и продана не позднее последней.

  • бумаги должны входить в перечень;
  • должны быть куплены после 1.01.2015;
  • необходимо владеть ими не менее 1 полного года.

С 1.01.2023 срок владения для освобождения от НДФЛ будет увеличен до 5 лет.

Купоны облигаций

Освобождаются от уплаты НДФЛ:

  • ОФЗ, еврооблигации и муниципальные облигации;
  • корпоративные облигации, выпущенные с 1.01.2017, купонная доходность которых не превышает величину “ключевая ставка ЦБ + 5 %”, т. е. по состоянию на февраль 2020 года не выше 11 %.

По облигациям, купонная доходность которых превысит отметку в 11 %, придется заплатить налог по ставке 35 %.

Пример. Инвестор приобрел облигацию “ГрузовичкоФ-Центр” номиналом 1 000 ₽ и с купоном 15 % годовых. Превышение составит 4 %.

Налогооблагаемая база = 1 000 * 15 % – 1 000 * 11 % = 40 ₽.

НДФЛ = 40 * 35 % = 14 ₽.

Курсовая разница еврооблигаций

Освобождаются от уплаты НДФЛ доходы, которые получил инвестор в виде курсовой разницы при продаже или погашении еврооблигаций Минфина. Условия для получения льготы:

  • евробонды должны обращаться на организованном рынке;
  • должны быть номинированы в иностранной валюте;
  • покупка и продажа проводились в иностранной валюте.

Льгота относительно новая, действует с 2019 года.

Покупка евробонда за 1 100 $

22.02.2018, курс $ к рублю – 56,6537

Продажа евробонда за 1 110 $

27.12.2018, курс $ к рублю – 68,8865

Покупка евробонда за 1 100 $

22.02.2018, курс $ к рублю – 56,6537

Продажа евробонда за 1 110 $

27.12.2019, курс $ к рублю – 61,7676

ИИС – брокерский счет с особым налоговым режимом. Можно воспользоваться одним из вариантов налоговых льгот.

Тип А. Инвестировать деньги и ежегодно получать налоговый вычет от государства в сумме 52 000 ₽. Это максимально возможная сумма. Рассчитывается, как 13 % от 400 000 ₽. На счет можно завести до 1 млн ₽, но возместить получится только с 400 000 ₽.

Ограничение: нельзя снимать деньги ранее, чем через 3 года. Конечно, никто не запретит этого делать. Но в таком случае инвестор лишается налоговых льгот. А полученные ранее вычеты придется вернуть государству и заплатить пени за пользование чужими деньгами.

Тип Б. Инвестировать деньги и не платить НДФЛ при закрытии счета. Этот вариант можно рассматривать как альтернативу ЛДВ. Ограничение в 3 года действует и здесь.

Заключение

Власти заинтересованы сегодня в развитии фондового рынка, в привлечении россиян к торговле ценными бумагами. Механизмы налоговых льгот как раз направлены на это. Глупо ими не воспользоваться. Налоги на инвестиции в России не выше, чем по любым другим видам доходов. Но при правильной стратегии инвестирования инвестиционный доход может дать намного больше, чем тот, что мы имеем на своем текущем месте работы.

]]>
Гид по налоговым льготам. Что делать инвестору, чтобы снизить издержки

Налогообложение частных инвесторов на финансовых рынках мало чем отличается от налогообложения физических лиц в целом — инвесторы обязаны платить 13% НДФЛ с прибыли от операций на фондовом рынке. Но есть ряд особенностей, которые стоит учитывать.

Следите за базой

Прежде всего, следует знать, что налогом облагается не совокупный итог от работы на фондовом рынке, а доход, полученной от работы с каждым типом инструментов. Даже если инвестор работает через одного брокера и у него открыт всего один счет, ему все равно придется платить налоги для каждой группы активов отдельно.

Сейчас, согласно нормам Налогового кодекса, налоговая база определяется отдельно для следующих финансовых операций:

  • по операциям с ценными бумагами, обращающимися на российском организованном рынке ценных бумаг; инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании; ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах при наличии рыночной котировки;
  • по операциям с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке;
  • по доходам в виде дивидендов;
  • по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;
  • по операциям с производными финансовыми инструментами, не обращающимися на организованном рынке;
  • по операциям РЕПО, объектом которых являются ценные бумаги;
  • по операциям займа ценными бумагами;
  • по иным доходам;
  • по операциям, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете.

Следите за сальдо

По каждому типу перечисленных операций суммарный результат по итогам налогового периода сальдируется, то есть налог платится с итоговой суммы. Например, если вы получили прибыль на рынке акций в 100 рублей, а на рынке облигаций потеряли 50 рублей — подоходный налог придется платить с разницы, то есть с 50 рублей.

Если же прибыль на рынке акций составила 100 рублей, а потери на срочном рынке по контрактам, базовым активом которых не являются «фондовые активы», — 200 рублей, все равно придется заплатить НДФЛ со 100 рулей, поскольку это разные налоговые базы.

Из прибыли перед расчетом налога также можно вычесть расходы инвестора в рамках определенной налогооблагаемой базы — это брокерские и биржевые комиссии, плата за обслуживание в депозитарии, плата за использование маржинальных кредитов. В этих случаях затраты клиента уменьшают налогооблагаемую базу.

Также следует учитывать, что если вы перевели на счет брокера ценные бумаги и затем продали их — вам необходимо предоставить брокеру документы о расходах, понесенных на приобретение этих ценных бумаг. В противном случае 13% НДФЛ будет удержан исходя не из прибыли от операции купли-продажи, а из суммы продажи бумаг.

Еще один важный момент — сальдирование операций за разные налоговые периоды.

При расчете налогооблагаемой базы из прибыли текущего года по операциям на срочном рынке и сделкам с ценными бумагами, обращающимися на организованных рынках, — можно вычитать убытки предыдущих лет. Сальдирование возможно за период до 10 лет, предшествующих текущему налоговому периоду. Взаимозачет производится отдельно в рамках каждой налоговой базы, при этом, если инвестор получил в текущем году убыток, он не может в соответствии с перерасчетом претендовать на возврат части налогов, уплаченных в предыдущие годы.

Важно помнить, что сальдирование операций за разные налоговые периоды ложится на плечи самих клиентов при подаче налоговой декларации. Брокер такой вид сальдирования произвести не может.

Следите за счетом

Налоговое обязательство наступает в момент фиксации финансового результата по сделке, то есть перевода купленных ранее бумаг в денежную форму или закрытия короткой позиции. Уплачивается налог либо в момент вывода выручки от продажи бумаг со счета, либо при расторжении договора или после окончания календарного года.

Если речь идет о бумагах, номинированных в иностранной валюте, для расчета прибыли или убытка по сделке цены покупки и продажи ценных бумаг и дивидендные\купонные выплаты сначала пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату совершения операций, а потом определяется итоговый финансовый результат в рублях, с которого необходимо уплатить 13% НДФЛ, если этот результат положительный. Датой получения дохода считается день расчетов по сделке, закрывающей позицию.

Если речь идет об уплате НДФЛ по окончании календарного года, то механизм следующий: брокер как налоговый агент в течение января должен перечислить налоги в бюджет при наличии денежных средств на любом из брокерских счетов клиента. При этом деньги со счета клиента списываются даже при наличии незавершенных расчетов по валютным парам, а также могут быть удержаны из суммы гарантийного обеспечения на срочном рынке.

В этих случаях размер собственных средств может оказаться меньше величины требуемого гарантийного обеспечения, из-за чего есть риск принудительного закрытия позиций. Поэтому инвестору имеет смысл заранее уточнить у брокера сумму НДФЛ, причитающуюся к уплате, и проверить остатки денежных средств на счетах.

Следует помнить, что если на денежном счете клиента у брокера не хватает средств на уплату НДФЛ (например, если на выручку от продажи ценных бумаг снова были куплены акции или облигации), брокер не сможет заплатить налоги за своего клиента. В этом случае инвестору надо либо внести недостающую сумму на брокерский счет до конца января, либо самостоятельно решать все вопросы с налоговыми органами.

Ведущие брокеры, как правило, уведомляют клиентов о нехватке средств на выплату налогов. В случае, если НДФЛ не будет перечислен брокером в бюджетную систему России в течение января, клиент получит налоговое уведомление и должен будет сам заплатить налог до 1 декабря следующего за отчетным года.

Для получения же ряда налоговых льгот инвестору придется обращаться в налоговую службу самостоятельно. Так, брокер не может провести сальдирование операций за разные налоговые периоды — он обязан рассчитать налог по итогам операций за год. За возвратом «переплаченного» НДФЛ также необходимо обращаться в налоговую службу самостоятельно. Аналогичная ситуация возникает, если при расчете финансового результата вы хотите произвести взаимозачет операций в рамках одного типа налогооблагаемой базы, проведенных по счетам, открытым у разных брокеров или по нескольким счетам у одного брокера.

Льготы по бумагам

Российское законодательство предусматривает существенные налоговые льготы для частных инвесторов при операциях с рядом финансовых активов. Так, от уплаты подоходного налога освобождаются:

  • на рынке рублевых облигаций — доходы, полученные за счет купонных выплат по государственным (федеральным, субфедеральным, муниципальным) облигациям, а также по корпоративным облигациям российских эмитентов, выпущенных в 2017-2020 годах, если ставка купона на момент его выплаты не превышает ключевую ставку Банка России более, чем на 5 процентных пунктов. Норма действует с 1 января 2018 года;
  • на рынке акций и облигаций российских эмитентов — инвестиционный доход по обращающимся ценным бумагам, приобретенным после 1 января 2014 года в случае, если с момента покупки до момента продажи ценной бумаги прошло более трех лет, а размер открытой позиции в течении трех лет был не ниже того объема бумаг, по результатам продажи которого рассчитывается налог. Предельный размер вычета составляет не более 3 млн рублей за каждый полный год владения ценной бумагой, то есть не более 9 млн рублей за 3 года или 12 млн рублей за 4 года;
  • на рынке коллективных инвестиций — инвестиционный доход в случае, если паи приобретены после 1 января 2014 года и находились в портфеле не менее трех лет; при этом в течение этого периода допустим обмен паев на паи другого ПИФа, налоговые льготы в этом случае сохраняются.

Льготы по счетам

Также существенные налоговые льготы предусмотрены для владельцев индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) — они могут получить два варианта налоговых вычетов, которые часто именуют вычетом типа «А» и вычетом типа «Б». На ИИС можно вносить не более 1 млн рублей в течение календарного года. Российский инвестор может иметь не более одного ИИС — новый инвестсчет может быть открыт только после закрытия старого.

Вычет типа «А» предполагает, что можно каждый год уменьшать налоговую базу по любым доходам, облагаемым по ставке 13%, кроме дивидендов и доходов по ИИС, на сумму, внесенную на ИИС, но не более 400 000 рублей. Это дает возможность сэкономить на налогах до 52 000 рублей ежегодно. Этот вариант подойдет только тем, кто имеет официальный доход, облагаемый по ставке 13%, в соответствующем налоговом периоде.

Если инвестор выбирает вычет типа «Б», то от налогообложения освобождается прибыль, полученная по этому ИИС в течение всего периода инвестирования. Наличия официально подтвержденного дохода и уплаты с него налогов для получения этой льготы не требуется.

Тип вычета по ИИС можно выбрать только один раз. Если вы уже получили налоговый вычет на сумму взноса на ИИС за первый год, то поменять тип вычета будет невозможно. При закрытии ИИС ранее, чем через три года, все льготы аннулируются. Еще один важный момент — частичный вывод средств или ценных бумаг с ИИС до окончания минимального срока его действия— трех лет — с одновременным сохранением льгот невозможен, так как в случае изъятия части средств инвестором договор на ведение инвестсчета подлежит расторжению.

Если речь идет о налоговых вычетах по типу «Б», брокер выступит налоговым агентом, и инвестору не придется вообще общаться с налоговой инспекцией. А вот если вы выбрали тип вычета «А», вам придется заполнить декларацию самостоятельно.

Маленькие хитрости

Налоговые базы для ИИС и операций на фондовом рынке — это разные налоговые базы. Поэтому инвестор -владелец ИИС с вычетом типа «А» формально не может претендовать на получение «трехгодичной льготы» — освобождения от налогов прибыли от продажи акций и облигаций, пролежавших в портфеле не менее трех лет.

Тем не менее получить такую льготу можно. Для этого нужно по истечении трех лет с момента открытия ИИС перед расторжением договора на ведение инвестсчета перевести ценные бумаги, лежавшие на ИИС более трех лет, на обычный брокерский счет без признака ИИС. Тогда при их продаже вы сможете воспользоваться налоговым вычетом по этим ценным бумагам. Тот факт, что бумаги более трех лет оставались в вашей собственности, можно подтвердить выпиской из депозитария.

Оставить комментарий