Через какого брокера участвовать в IPO: критерии отбора, обзор условий, плюсы и минусы

Сравниваем лучших брокеров для участия в IPO.

Если вы хотите разбавить свой инвестиционный портфель покупками на рынке первичных размещений акций, то неизбежно столкнетесь с выбором брокера. Далеко не все российские посредники на биржевом рынке открывают своим клиентам доступ к IPO или делают это через своих зарубежных дочек. Выбор небольшой, а для неквалифицированного инвестора ограничен всего парой компаний. В статье рассмотрим, через какого брокера участвовать в IPO, основные критерии выбора посредника, условия сотрудничества, их плюсы и минусы.

Критерии выбора брокера

В России IPO проводятся крайне редко. Иногда в течение года не бывает даже одного (например, 2018 и 2019 годы), единицы выходят на американские рынки (например, в 2019 г. HeadHunter разместился на бирже Nasdaq). Новый 2020 г. “порадовал” только выходом на Московскую биржу компании “Совкомфлот”. Почему в кавычках? Потому что с момента размещения акций по 105 руб. за шт. 7.10.2020 цена снизилась до 96,3 руб. за шт. к 28.10.2020. К концу года готовится взлететь “Самолет” (крупнейший застройщик жилья).

В США ситуация иная. В год на биржу выходят несколько сотен компаний. Российские инвесторы, кто хочет рискнуть и заработать на этом, вынуждены искать посредника для доступа на зарубежные рынки.

Рассмотрим критерии выбора.

В первую очередь надежность проверяется наличием лицензии. И сразу же первый подводный камень. Лицензию на брокерскую деятельность выдает Центробанк РФ. Забегая вперед, скажу, что среди брокеров, которых мы рассмотрим в статье, она есть у Фридом Финанс, Финам и Тинькофф Инвестиции.

Но в нашем списке будут и другие компании, которые зарегистрированы не в России и не имеют лицензии Центробанка: United Traders и Just2Trade. Этот момент надо учитывать, когда принимаете решение об инвестировании крупных сумм.

До недавнего времени Фридом Финанс не предъявлял такого требования. Но на сегодня все посредники с российской юрисдикцией предоставляют доступ к первичным размещениям только квалифицированным инвесторам. Для тех, кто им не является, остаются только варианты иностранной юрисдикции. Есть брокеры (например, ВТБ), кто дает доступ к IPO на Московской бирже неквалам.

• Минимальный порог входа

Разброс большой: от 50 до 300 000 $. При этом учитывайте, что далеко не все ваши деньги уйдут на покупку акций, потому что будет действовать аллокация – доля удовлетворения заявки. Она может быть минимальной – 0,5 %.

• Количество предлагаемых IPO, в том числе за предыдущие периоды

Это важный момент, потому что, открыв счет и заведя туда деньги, может оказаться, что участвовать будет негде. 1-2 сделки в год или доступ только на азиатские биржи могут не оправдать ожиданий. Этот вопрос лучше выяснить до открытия счета.

• Период lock-up

Напомню, что lock-up – это время, в течение которого нельзя продавать акции (около 3–6 месяцев). Некоторые посредники его не имеют вообще, другие разрешают избавиться от ценных бумаг до завершения “времени тишины”, но за дополнительную плату (10–15 %).

За ввод денег на брокерский счет и вывод их до истечения периода lock-up. Некоторые берут еще % с прибыли.

• Обратная связь

Так как вопросов по относительно новой для россиян возможности инвестировать возникает много, важно, чтобы менеджеры оперативно реагировали на запросы клиентов. Информацию об этом лучше получать с форумов (например, на Банки.ру), там же есть реакции представителей брокерских компаний на претензии со стороны клиентов.

Сравнительная таблица условий участия

В таблицу свела основные показатели обслуживания брокерского счета. Далее в статье представлена более подробная информация по каждому из 5 рассмотренных брокеров.

Показатели	Фридом Финанс	Тинькофф Инвестиции	Финам	United Traders	Just2Trade
Порог входа	2 000 $	5 000 $	1 000 $	50 $	1 000 $
Комиссия на покупку	3–5 %	2 %	5 %	3 %	4 %
Комиссия на продажу	0,5 %	0,25 %	0,3 %	1,75 %	1,75 %
Комиссия на прибыль	Нет	Нет	Нет	20 %	Нет
Локап-период	93 дня	Нет	Нет	95 дней	30 дней

Фридом Финанс

Сайт: ffin.ru (открытие счета на сайте tradernet.ru)

Фридом Финанс – наиболее популярный среди россиян брокер, кто дает доступ к IPO. Акции самой компании в составе Freedom Holding Corp. торгуются на бирже Nasdaq, ее капитализация составляет по состоянию на 28.10.2020 – 1,23 млрд $. Работает с 2008 г. и не только в России.

Условия

1. Минимальный порог входа – 2 000 $.
2. Период lock-up – 93 дня.
3. Фиксация цены – 10–15 % от текущей стоимости акции.
4. Комиссия за исполнение поручения на покупку зависит от объема активов на счете клиента: до 20 000 $ – 5 % от суммы; от 20 000 до 49 999 $ – 4 %; свыше 50 000 $ – 3 %.
5. Комиссия на продажу акций – 0,5 % от суммы.

Фридом Финанс дает возможность участия клиентам не в 100 % IPO, проводимых на бирже. Аналитики компании отбирают лучших, по их мнению, и составляют список, который и предлагают инвесторам. С 2012 г. было рекомендовано 153 первичных размещения. Средняя доходность по ним составила 52 % после завершения lock-up.

Одним из негативных моментов, который часто обсуждают на форумах, является необходимость повышения рейтинга клиента для получения высокой аллокации. Чем больше сделок совершает инвестор, чем больше продуктов Фридом Финанс в его портфеле, тем выше будет рейтинг и размер аллокации. Критерий повышения такой – чем ценнее вы будете для компании, тем щедрее она будет на аллокацию.

Для неквалов компания разработала новый продукт – ЗПИФ “Фонд первичных размещений”. Он представляет собой портфель из рекомендованных Фридом Финанс IPO. За 4 месяца существования фонда цена 1 пая выросла с 930 до 1 782,7 руб.

Фонд выделяет на каждого эмитента не более 10 % средств. Акции через 3 месяца продаются. Плата за управление – 1 % от стоимости чистых активов. Дополнительные платежи – не более 2 % от СЧА в год.

Преимущества покупки ЗПИФ “Фонд первичных размещений”:

• участие во всех рекомендованных размещениях без необходимости подачи заявки на каждое из них;
• аллокация по верхней границе;
• доступность для неквалов;
• можно купить на ИИС и получить возврат от государства 13 %.

Плюсы и минусы

• наличие лицензии ЦБ РФ;
• широкий ассортимент IPO;
• возможность участия в IPO неквалифицированному инвестору через ЗПИФ “Фонд первичных размещений”.

• необходимость получения статуса квалифицированного инвестора (действует с 7.08.2020);
• наличие периода lock-up;
• довольно большой порог входа в сделку (2 000 $), если их планируется несколько в год, то потребуется солидный капитал;
• необходимость поднимать свой рейтинг клиента, чтобы получать высокие аллокации.

Тинькофф Инвестиции

Тинькофф Инвестиции предоставляет доступ к IPO только клиентам с брокерским счетом на тарифе “Премиум” и статусом квалифицированного инвестора. Имеет лицензию ЦБ РФ. Постоянно развивается, наращивает число клиентов, большей частью, я думаю, за счет агрессивного маркетинга.

Условия

Тариф “Премиум” предполагает следующие условия обслуживания счета:

1. Минимальный порог – 5 000 $.
2. Комиссия за покупку акций первичного размещения – 2 % от сделки.
3. Комиссия за продажу акций – 0,25 % от суммы.
4. Обслуживание брокерского счета бесплатное при условии, что сумма активов не менее 3 млн руб. Если не менее 1 млн руб., то 990 руб. в месяц, в остальных случаях – 3 000 руб. в месяц.
5. Lock-up не предусмотрен, т. е. продать акции можно в любой момент, заплатив 0,25 % от суммы сделки.
6. Персональный менеджер по инвестициям.

Информации, касающейся предстоящих размещений, аналитики по завершившимся сделкам, на сайте для обычных пользователей нет. Необходимо открыть счет на тарифе “Премиум”, только тогда появится возможность узнать больше.

Плюсы и минусы

• лицензия ЦБ РФ;
• отсутствие периода lock-up;
• небольшие комиссии.

• самый главный минус – это практически отсутствие выбора акций первичного размещения, в список попадают отобранные аналитиками сделки и таких оказывается ничтожно мало по сравнению с тем же Фридом Финанс;
• платное брокерское обслуживание счета, которое зависит от суммы активов клиента;
• невозможность получить информацию без наличия счета на тарифе “Премиум”.

Финам

Финам – старейший брокер на российском рынке, работает с 1990 г. Для получения доступа на рынок первичных размещений инвестор должен получить статус квалифицированного.

Условия

1. Минимальный порог входа – 1 000 $.
2. Комиссия за покупку – 5 %.
3. Комиссия при продаже – 0,3 %.
4. Нет локап-периода.
5. Выход на рынок первичных размещений проводит через зарубежную “дочку” Just2Trade.

Технически клиент имеет право продавать акции до завершения локап-периода, но Финам честно предупреждает, что не рекомендует этого делать. Грозит, что в дальнейшем может отказать в приглашении к участию в IPO.

На сайте есть вся необходимая информация об условиях обслуживания и предстоящих размещениях. В календаре IPO у компаний, который прошли аналитический отбор специалистов Финам, есть пометка “Доступно через Финам”. По каждому размещению есть карточка с общим описанием, проспектом эмиссии. А в рекомендованных сделках – еще и исследование аналитиков Финам.

Плюсы и минусы

• небольшой порог входа;
• отсутствие локап-периода (возможность отказа в дальнейшем доступе к размещениям этот плюс практически превращается в минус);
• наличие лицензии ЦБ РФ;
• хорошая информационная наполненность сайта.

• необходимость получать статус квалифицированного инвестора;
• довольно высокая плата за сделку;
• небольшой ассортимент.

United Traders

United Traders – компания, которая имеет офшорную регистрацию на Британских Виргинских островах. Отсутствие лицензии ЦБ РФ дает ему право работать с инвестором без статуса квалифицированного. Сами себя они называют не брокерской, а инвестиционной компанией, потому что не ведут брокерскую деятельность, а дают возможность участвовать в коллективных инвестиционных идеях своих аналитиков (на сайте это выглядит как “Инвестиционные идеи”). Российскую лицензию United Traders отозвал в 2019 г.

Условия

1. Минимальный порог – 50 $.
2. Локап-период – 95 дней. Можно зафиксировать цену акции по форвардному контракту (комиссия составит от 10 %, рассчитывается индивидуально для каждой инвестиции).
3. Комиссия при покупке – 3 % от суммы сделки. При продаже – 1,75 %. Есть дополнительная комиссия – 20 % от прибыли, взимается только в случае получения положительного результата от сделки.

Надо отдать должное аналитикам компании. На сайте представлена подробная информация о конкретной инвестиционной идее с оценкой перспектив и рисков.

Плюсы и минусы

• самый низкий порог входа среди рассмотренных в статье брокеров;
• хорошая аналитика на сайте компании.

• офшорная регистрация, что увеличивает риски клиентов;
• высокие комиссии.

Just2Trade

Just2Trade – “дочка” Финам с регистрацией на Кипре. Работает с 2007 г. На сайте есть календарь IPO с кратким описанием конкретной сделки (правда, на английском языке). Компания дает возможность выбора участия в конкретных размещениях самому инвестору. Рекомендаций аналитиков нет.

Условия

1. Минимальный порог – 1 000 $.
2. Комиссия на покупку – 4 %, на досрочную продажу – 1,75 %.
3. Локап-период – 30 дней.

В случае продажи акций ранее, чем через 30 дней после размещения, придется заплатить 1,75 % от суммы.

Плюсы и минусы

• приемлемый порог входа, ниже, чем у главной компании “Финам” в 2 раза;
• короткий локап-период;
• репутация Финам придает весомости и его “дочке”;
• большой ассортимент сделок, выбор и участие в которых остается за клиентом брокера.

• довольно высокие комиссии;
• офшорная регистрация.

Заключение

Есть еще несколько брокеров на российском рынке, кто тоже предоставляет доступ клиентам к IPO. Я их не рассматривала. Во-первых, требуется статус квалифицированного игрока. Во-вторых, порог входа от нескольких сотен тысяч долларов. Обычного инвестора такие посредники вряд ли заинтересуют.

Однозначный лидер по популярности – Фридом Финанс. Но все меняется и очень быстро. Новичкам советую попробовать участие в Фонде первичных размещений. В любом случае не стоит инвестировать в высокорисковый инструмент, которым является IPO, все свои сбережения.

]]>
Рейтинг лучших брокеров в 2020 году

Ни для кого не секрет, что успех инвестиций на бирже во многом зависит от брокерской компании, с которой вы работаете. Хороший брокер помогает не тратить лишнее время и деньги, грамотно составить инвесторский портфель и корректировать его в зависимости от ситуации на рынке. Более того, брокер должен соответствовать субъективным критериям, чтобы как минимум с ним было приятно работать. Ведь цель у вас одна — заработать денег.

Задача брокера — увеличение финансового благосостояния инвестора

От того, какую брокерскую компанию вы выберите, будет зависеть результат инвестиций. Поэтому первый шаг на пути к успеху — изучение и сравнение различных брокеров и выбор лучшего.

Прежде, чем углубляться в тему, давайте разберемся с определением — что значит брокер?

Брокер — это посредник для заключения финансовых сделок . Брокер помогает частным и корпоративным клиентам выгодно вложить деньги в тот или иной ценный актив, который у будущем увеличится в цене и, тем самым, принесет вкладчику прибыль. За свою работу брокер получает берет комиссию, которая и составляет его заработок.

Биржевой брокер — это посредник для заключений сделок на фондовом рынке.

Задумываясь о посреднике, сразу встает вопрос: какой брокер лучше — российский или иностранный? Многие ошибочно думают, что главное при выборе брокера — это тариф. На самом же деле есть много более важных моментов , на которые стоит обращать внимание.

Чтобы облегчить вам жизнь и избавить от странствий по сайтам зарубежных и российских брокеров, мы в investonomics.ru составили рейтинг лучших компаний в 2020 году, а также список критериев, как самостоятельно найти проверенного и надежного брокера. Сравнение самых популярных иностранных и отечественных брокеров поможет вам выбрать лучшего партнера для инвестиций на международном и российском фондовом рынке. ✅

Рейтинг ТОП-10 надежных брокеров

Какие самые лучшие брокеры? Во-первых, обозначим, что нас интересуют серьезные брокеры, нацеленные на долгосрочные отношения с клиентами, а не на спекуляции.

В наш ТОП-10 входят компании, проверенные временем и на личном опыте многих инвесторов. И именно с такими следует начинать делать инвестиции и зарабатывать.

Десятка лучших брокеров в 2020 году: объективная и независимая оценка от команды наших экспертов, построенная на различных критериях работы компаний (год основания, наличие лицензии, позиции на рынке, комиссии, выбор инструментов и тд).

1. ФИНАМ

Главная страница ФИНАМ

• Год создания: 1994;
• Лидер российского рынка брокерского обслуживания по оборотам и числу активных клиентов;
• Представительства в 90+ городах по всему миру, клиенты из 70+ стран;
• Лицензированный брокер;
• Рынки: российский (фондовый, срочный, валютный), американский (фондовый и срочный), Лондонская биржа LSE (депозитарные расписки);
• Торговля на товарном рынке: нефть, нефтепродукты, зерно, сахар;
• Фьючерс на Bitcoin (один из немногих способов легальной работы с криптовалютами);
• Пороговая сумма от 30 000 руб;
• Выгодные условия для торговли на срочном рынке Московской биржи: контракт от 45 копеек;
• Комиссии: 0% на российском фондовом рынке, от 0,00944% на американских рынках;
• Бесплатные консультации по трейдингу, доступ к актуальной аналитике, обзорам рынка и прогнозам;
• Демо-счет;
• Robo-Advisor — уникальный сервис, позволяющий составить оптимальный инвестиционный портфель;
• Премиум-обслуживание и привилегии для VIP-клиентов;
• Финансовые услуги для корпоративных клиентов: РКО, конвертация валюты по выгодному курсу, хеджирование рисков, размещение временно свободных средств и тд
• Двухфакторная авторизация с помощью СМС и сертифицированная криптозащита против стандартной аутентификации у подавляющей части брокерских компаний.

Главная страница XM

• Год создания: 2009;
• Лицензируемый и регулируемый брокер;
• Известность во всем мире: 3,5 млн клиентов из 196 стран, более 20 премий в области Форекса;
• 1000+ торгуемых инструментов: Форекс, контракты CFD на акции, фьючерсы, индексы, металлы и энергоносители;
• Различные типы торговых счетов, в том числе возможность работать с микро счетами;
• Одинаковое качество исполнения для всех клиентов, независимо от суммы на их счете;
• Спреды от 0,6 п;
• Кредитное плечо 888:1;
• Ежедневные торговые сигналы для Форекса и бесплатный технический анализ;
• 16 торговых платформ: MT4, MT5, XM WebTrader и другие;
• Бонус для начала: 30$ в подарок за открытие первого XM счета;
• Демо-режим c виртуальны на $100 000 на счету;
• Еженедельные вебинары на русском языке;
• Помощь и консультации от персональных менеджеров счетов;
• Многоязыковая поддержка клиентов.

3. Etoro

Главная страница Etoro

• Год создания: 2006;
• Платформа социального трейдинга, инвестиции в акции и криптовалюты, торговля CFD-контрактами, в том числе и дробными частями, и другими базовыми активами;
• Регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам Республики Кипр (CySEC) и Агентством по контролю за финансовой деятельностью (FCA);
• 10+ млн клиентов из 140+ стран;
• 324+ млн открытых сделок в системе;
• Акции и ETF-фонды с комиссией 0%;
• Торговля криптовалютами: BTC, ETH, XRP и другие монеты;
• CFD-трейдинг: длинные и короткие позиции от 1 пипса;
• Функция CopyTrading: возможность автоматически копировать сделки ведущих трейдеров или самому становиться примером для подражания;
• Приемлемые спреды и кредитное плечо до 1:50;
• Средства клиентов размещаются в надежных и крупных банках на сегрегированных счетах;
• Бесплатное страхование с покрытием до 1 млн EUR/GBP/AUD;
• Защита персональной информации;
• Поддержка и помощь со стороны опытных менеджеров;
• Дополнительный заработок на партнерской программе.

4. EXANTE

Главная страница EXANTE

• Год создания: 2011;
• Лицензия от MFSA и СySEC;
• Офисы в 10+ странах Европы и Азии (Лондон, Амстердам, Москва, Санкт-Петербург, Киев, Алматы, Рига, Кипр, Гонконг);
• Доступ к 50+ рынкам с одного мультивалютного счета;
• 300 000+ финансовых инструментов, среди которых акции, ETF, облигации, фьючерсы, опционы, металлы, криптовалюты;
• Внесение депозита и снятие средств посредством банковского перевода;
• Счета от €10 000 для частных или от €50 000 для корпоративных клиентов);
• Комиссия за снятие €30 (или эквивалент);
• Продвинутые технологии для профессиональной торговли: интеграция с Excel, HTTP API, FIX API, White Label решения;
• Распределенная ИТ-инфраструктура: 750 серверов по всему миру;
• Алгоритмическая торговля (протокол FIX 4.4);
• Демо-счет;
• Персональный менеджер и индивидуальные консультации;
• Кросс-маржирование;
• Техподдержка на русском языке 24/7.

5. Interactive Brokers

Главная страница Interactive Brokers

• Год создания: 1978;
• Лицензии от SEC, FINRA, NYSE, FCA и других регулирующих органов;
• Доступ к 135+ рынкам с одного счета;
• Широкий выбор инструментов;
• Акционерный капитал — $8,5 млрд;
• 981 тыс открытых клиентских счетов;
• Средний дневной доход по сделкам — $1,83 млн;
• Низкие комиссии и ставки финансирования;
• Поддержка лучшей цены исполнения благодаря Smart-маршрутизации;
• Возможность выбрать подходящий тип счета: частные, совместные, пенсионные, трастовые и тд;
• Использование ведущих технологий для оптимизации скорости и эффективности трейдинга;
• С помощью «Площадки инвесторов» частные трейдеры, инвесторы, организации и сторонние поставщики услуг могут налаживать связи и вести сотрудничество;
• Обучение: вебинары, курсы и интерактивные туры, блог и тд.

6. Открытие Брокер

Главная страница Открытие Брокер

• Год создания: 1995;
• 250 000 инвесторов;
• Максимальный рейтинг надежности ААА.iv;
• Доступ к готовым торговым идеям и возможность реализовывать собственные;
• Открытие счета онлайн;
• Депозит с помощью банковских карт;
• Готовые портфели от профессиональных аналитиков или самостоятельная торговля;
• Возможность открыть несколько субсчетов на одном счете;
• Два учебных счета для практики на разных торговых терминалах;
• Программа лояльности для инвесторов “O.InveStore!”;
• Варианты сотрудничества для частных лиц и медиа: агент, медиаагент, партнер;
• Премиальное обслуживание: персональные условия для крупных клиентов;
• Максимальный рейтинг надежности — AAA.iv;
• Мобильное приложение для iOS и Android.

7. БКС Брокер

Главная страница

• Год создания: 1995;
• Большая филиальная сеть: 87+ офисов и 100+ агентских пунктов в крупнейших городах России;
• 370 000+ клиентов (+5000 клиентов каждый месяц);
• Открытие счета онлайн: скан или фото паспорта, email и номер телефона;
• Возможность пополнить счет с банковской карты, безналичным переводом по реквизитам, через кассы БКС, через личный кабинет БКС Онлайн;
• Разнообразие тарифов;
• Специальные условия для трейдеров с большими оборотами;
• Открытие ИИС для инвестиций в ОФЗ;
• Структурные продукты;
• “Валютная стратегия”: заработок на курсе валют;
• Маржинальный счет с плечом до 1:5;
• Банковские карты “Брокер”и “Брокер Премиум”;
• Все данные клиентов защищены трехступенчатой системой защиты;
• Высший рейтинг надежности ААА, присвоенный Национальным рейтинговым агентством;
• Мобильное приложение «Мой Брокер» на iOS и Android.

8. Тинькофф Инвестиции

Главная страница Тинькофф Инвестиции

• Год создания: 2018;
• Услуга брокерского обслуживания от Тинькофф Банка;
• Открытие счета онлайн;
• 11 000+ ценных бумаг;
• IPO и внебиржевые инструменты для квалифицированных инвесторов;
• Оплата банковскими картами;
• Отсутствие минимального порога для открытия счета;
• Комиссия — только за сделки;
• Единая комиссия за сделки с разными активами;
• Мгновенный вывод средств на банковские карты без комиссий;
• Автоконвертация рублей в валюту сделки при покупке иностранных бумаг;
• Торговля через сайт (не нужно устанавливать специальное ПО);
• Робот-советник;
• Тинькофф Инвестиции Премиум: персональный менеджер, аналитические обзоры, аналитика рынка по запросу, расширенный набор инструментов с мировых бирж;
• Мобильное приложение для iOS и Android.

9. ВТБ Инвестиции

Главная страница ВТБ Инвестиции

• Год создания: 2008;
• 10 000+ инструментов для торговли на Московской и Санкт-Петербургской биржах;
• Инвестиции от 1000 ₽;
• Обслуживание счета — бесплатно, комиссия за сделку — всего 0,05%;
• Облигации BTБ как альтернатива вкладу;
• Структурные продукты с разными тарифными планами;
• Обмен валют по биржевому курсу и вывод без комиссий;
• Профессиональные инструменты для инвестирования, в том числе стоп-лосс и тейк-профит;
• Готовый персональный портфель от 50 000 руб от робота-советника;
• Бесплатная аналитика с ежедневными комментариями экспертов о происходящем на финансовых рынках;
• Возможность получить статус квалифицированного инвестора;
• Маржинальное кредитование.

10. Альфа-Директ

Главная страница Альфа-Директ

• Год создания: 1998;
• Надежность: брокерские услуги от крупнейшего частного банка России;
• Акции, валюта, облигации, фьючерсы, ПИФы, и ETF в режиме онлайн;
• Покупка валюты (USD, EUR, GBP) по биржевому курсу;
• Персональный брокер: подбор инвестиционной стратегии, консультирование по ситуации на рынке, контроль портфеля и сопровождение операций;
• Сервис “Брокер+”: эксклюзивные идеи для инвестиций от экспертов Альфа-Банка;
• Покупка облигаций ведущих российских компаний;
• Акции ETF-фондов как простой способ сформировать инвестиционный портфель и нарастить капитал;
• Возможность конструирования и подключения к сервисам роботизированной торговли;
• Удобный и информативный личный кабинет и торговое приложение;
• Качественная экспертная аналитика;
• Торговля с кредитным плечом на растущем и падающем рынке.

Лучшие российские брокеры

Первый вопрос практически от любого, кто только приходит на рынок инвестиций: когда так много брокеров, какого выбрать?

Начнем рейтинг самых-самых с лучших отечественных брокеров. Этот список также не маленький: на одном только сайте Московской Биржи посреднические услуги на фондовом рынке предлагают десятки брокерских компаний.

И только сравнение условий работы разных площадок поможет выбрать вам оптимальное предложение.

Ниже вы найдете таблицу Топ-10 брокеров России. В составлении этого топа мы ориентировались на фактическую информацию о брокере (количество активных клиентов, объем клиентских операций), а также на пользовательский рейтинг и отзывы.

Брокер	Сайт	Год основания	Торговый оборот за месяц, млрд руб *	Количество активных клиентов **
БКС	https://broker.ru/	1995	1 010,0	45 598
ВТБ	https://broker.vtb.ru/	2008	439,0	161 196
Тинькофф	https://www.tinkoff.ru/invest/	2018	206,0	601 923
ФИНАМ	https://www.finam.ru/	1994	171,0	33 358
Открытие Брокер	https://open-broker.ru/	1995	158,0	33 547
Альфа-Директ	https://www.alfadirect.ru/	1998	121,0	26 127

Рейтинг брокеров по комиссии

За посреднические услуги брокеры берут комиссионную плату, и именно с комиссии идет их основной заработок. Каждый брокер заинтересован в том, чтобы клиент торговал больше и чаще, поэтому старается предложить выгодные условия, чтобы удержать клиента. ✅

Как правило, сумма комиссии у топовых брокеров составляет доли процента от суммы сделки и зависит от объемов и частоты сделок.

Десятка брокеров с минимальной комиссией выглядит следующим образом:

С бездействующих счетов взимается ежемесячная комиссия $5 либо полная сумма средств на счете, если она меньше $5

Тариф Инвестор: 0,24 % — акции, облигации, 10 ₽ — фьючерсы и опционы, 0,036 % — валюта, 0,05 % — иностранные акции. Сопровождение счета — бесплатно.

Тариф S: Операции с ценными бумагами — 0,03% (кроме фьючерсов); Операции с валютой — 0,03% (кроме фьючерсов); Операции с фьючерсами — от 0,5 биржевого сбора.

Рейтинг брокеров по обороту

Важный параметр при выборе брокера — торговый оборот за месяц. По данным Московской биржи, торговый оборот за месяц на площадка составляет:

Брокер	Сайт	Торговый оборот, руб
БКС Брокер	https://broker.ru/	898 227 697 995
ВТБ Инвестиции	https://broker.vtb.ru/	361 950 509 601
Тинькофф Инвестиции	https://www.tinkoff.ru/invest/	179 064 988 857
ФИНАМ	https://www.finam.ru/	152 340 868 977
Открытие Брокер	https://open-broker.ru/	152 043 217 710
Альфа-Директ	https://www.alfadirect.ru/	83 137 448 438

Рейтинг по числу клиентов

Важный показатель работы брокерской компании — количество клиентов, которые брокеру удалось привлечь. А чем больше у брокера клиентов и чем больше у них денег, тем больше объем сделок и, соответственно, заработок брокера.

Активными клиентами на бирже считаются те, кто провел как минимум одну сделку в течение месяца.

По данным Московской биржи, количество активных клиентов за месяц на площадках составила:

Брокер	Сайт	Активных клиентов
Тинькофф Инвестиции	https://www.tinkoff.ru/invest/	717 105
ВТБ Инвестиции	https://broker.vtb.ru/	183 834
БКС Брокер	https://broker.ru/	48 131
Открытие Брокер	https://open-broker.ru/	34 697
ФИНАМ	https://www.finam.ru/	33 358
Альфа-Директ	https://www.alfadirect.ru/	29 552

Как самостоятельно выбрать брокера

Для самостоятельной торговли на фондовом рынке поиск брокера является важнейшим этапом.

Но как проверить брокера и найти того, кто предлагает лучшие условия?

Не переживайте : ниже найдете инструкцию с основными критериями, которым соответствует хороший брокер. Причем для разных инвесторов эти критерии имеют разные приоритеты. Кто-то акцентируется на комиссиях, а не на позициях брокера на рынке. Для кого-то решающим критично иметь возможность открыть счет удаленно и не ездить в офис брокера и тд. ✅

Лицензия

Лицензируемый и регулируемый брокер — залог душевного покоя. Отсутствие лицензии — отсутствие каких-либо гарантий.

Также при выборе брокера обращайте внимание на юрисдикцию, в которой он работает. Наличие авторитетного регулятора если не полностью застрахует от рисков, то хотя бы уменьшит их. Крупные брокеры работают с серьезными регуляторами, такими как US, UK, MiFID, а не в офшорных зонах.

Учтите : для работы на зарубежных рынках российские брокеры должны иметь юридическое лицо за границей.

Позиции на рынке

Высокие рыночные позиции — объективный показатель качества и надежности брокера. Основными параметрами являются: величина акционерного капитала, оборот торгов за день/месяц/год, активные клиенты, открытые сделки в системе и тд.

Рейтинги и актуальная статистика являются открытой информацией. Ее можно посмотреть, например, на сайте Московской биржи.

Комиссии брокера

Брокеры зарабатывают на комиссиях от сделок . Поэтому, чтобы привлечь клиентов, особенно крупных, брокер предлагает тарифные планы с разными комиссионными условиями.

Как правило, пополнение счета и вывод средств происходят без комиссий. В идеале, чтобы способов ввода и вывода было много.

Также некоторые брокеры могут взимать повышенные комиссии, если счет меньше определенной суммы.

Вдобавок к брокерской комиссии, могут взиматься дополнительные сборы. Иногда брокеры берут отдельно плату за депозитарное обслуживание , поскольку купленные на бирже активы хранятся в депозитарии, что также строит денег. У некоторых брокеров содержание счета может быть бесплатным.

Доступность

Перед тем, как выбрать брокера, определитесь с основным инструментом , поскольку у разных брокеров в арсенале имеются разные инструменты.

Для многих пороговая стоимость является критичной, и тогда нужно искать брокеров, которые предлагают открыть счет с минимальной суммой. Если у вас есть 30 000 евро для инвестиций, то разгуляться есть где. А с более скромным начальным капиталом нужно искать другие варианты.

Выбор инструментов

У некоторых компаний нет доступа к американским акциям, у других — определенных ETF-фондов, у третьих — каких-то облигаций. Но имеются и такие, у которых есть все (ну или практически все).

Большое количество рынков и широкий выбор финансовых инструментов говорят о качестве брокера. Даже если сейчас вы не заинтересованы в том или ином активе, то в будущем, по мере разрастания вашего портфеля, разнообразие инструментов вас порадует. 👍

Открытие счета онлайн

Дистанционное открытие счета удобно не только потому что экономит время и силы (кому нравится стоять в пробках), но также позволяет открыть счет или небольшого города, где нет офиса брокера, или даже из другой страны.

Стоимость маржинального кредитования

При работе на фондовом рынке некоторые брокеры дают своим клиентам возможность проводить операции под обеспечение собственных средств (денег и ценных бумаг), то есть использовать так называемое брокерское “плечо”. Важно изучить список маржинальных бумаг и стоимость плеча.

Помните, что маржинальная торговля увеличивает не только потенциальную доходность, но также инвестиционные риски. Поэтому начинающим инвесторам настоятельно рекомендуется не использовать маржинальное кредитование.

Поддержка

Быстрая и компетентная поддержка является важным критерием выбора не только брокерской, но и любой компании. Ситуации, когда приходится “висеть” на телефоне полчаса, пока вас перебрасывают от одного специалиста к другому, а разговор заканчивается тем, что вас приглашают прийти в офис — вряд ли кому-то понравятся. Компетентная помощь и консультации особенно важны для совсем начинающих инвесторов, которые еще слабо разбираются в отрасли и могут задавать самые примитивные вопросы. 🚩

Новый тренд в поддержке — онлайн-чат. Это настоящее спасение для тех, кто не любит говорить по телефону.

Отзывы

Конечно же читаем отзывы и прислушиваемся к опыту других пользователей, обходя стороной недобросовестных, так называемых “кухонных” брокеров.

Ошибки при выборе брокера

Разберем три типичные ошибки новичка при выборе брокера. 🔥

Заключение

Вокруг фондового рынка существует некий ореол легких и быстрых денег: пришел, увидел, победил. На практике же оказывается все совсем не так. Уоррен Баффет говорил “9 женщин не смогут родить ребёнка за 1 месяц”. Успешные инвестиции, как правило, долгосрочные, поэтому ждать денежный дождь спустя пару месяцев после вложений не стоит.

Грамотное инвестирование

В заключение поделимся еще парой рекомендаций, как грамотно инвестировать:

• Поставьте четкие финансовые цели: когда, сколько и в какой валюте вы заработаете.
• Не собирайте “зоопарк” из активов. Диверсификация портфеля несомненно нужна, но каждый актив должен быть добавлен с конкретной целью. И все вместе они должны вписываться в общую инвестиционную стратегию.
• Не гонитесь за высокой доходностью. Многие из якобы высокодоходных инвестиций чаще всего не заканчиваются не хэппи эндом. Конечно связь между риском и доходностью присутствует всегда, и иногда риск оправдан. Но если компания предлагает заоблачную доходность при полном отсутствии рисков, тут явно что-то не так.
• Не нужно ориентироваться на доходность актива в прошлом: если был рост в прошлом году, значит будет и в этом. Однако на практике эти цифры могут значительно отличаться.
• Помните, что лучшего времени для инвестиций нет. Никто не способен точно предсказать глобальный разворот рынка, а даже если может, то не скажет, в какой день это произойдет. Выжидать идеальное время для инвестиций можно долго, но, как известно, под лежачий камень вода не течет.
• И классическое: инвестируйте только личный капитал.