Что такое жизненный цикл инвестиционного проекта: функции и стадии, расчет продолжительности
Здравствуйте, уважаемые читатели.
Если вас интересует, на основании чего принимаются решения о вложениях в то или иное начинание, как рассчитывается время до получения прибыли, надеюсь, вам будет интересна данная статья.
Рассмотрю весь период существования инвестиционного проекта, начиная с возникновения идеи, заканчивая ее реализацией и ликвидацией объекта инвестирования. Этот временной период носит название жизненный цикл инвестиционного проекта.
Функции жизненного цикла инвестиционного проекта
Вкладывая средства, инвестор должен быть уверенным в том, что предложенная бизнес-идея не будет убыточной. Поэтому ему необходимо знать:
- продолжительность ее жизни в целом, а также время отдельных этапов;
- конкретный перечень работ на каждой стадии;
- объемы связанных с этим затрат;
- сроки выполнения работ и т. п.
Все это позволяет ему контролировать процесс реализации теоретических разработок в жизнь. В этом и заключаются функции жизненного цикла.
Фазы и стадии жизненного цикла инвестиционного проекта
На протяжении своего существования инвестиционный проект проходит определенные фазы развития, которые в свою очередь делятся на несколько стадий.
Предынвестиционная фаза
Период между появлением идеи и принятием решения о том, как воплотить ее в реальность. Это время отводится планированию бизнеса, развернутому обоснованию будущего движения денег на всех этапах.
Предынвестиционная фаза проходит три стадии:
- Формирование основной идеи с указанием промежуточных целей.
- Предпроектные исследования. Они включают финансовый анализ, определение требуемых объемов и источников финансирования.
- Оценка жизнеспособности идеи, анализ рынка сбыта.
- Составление бизнес-плана и проектной документации.
Первая фаза считается законченной, когда принимается решение о наиболее предпочтительном виде инвестирования. Уровень затрат на этой стадии небольшой, основные финансовые вливания потребуются с началом следующей ступени развития.
Инвестиционная фаза
Это время реализации и самых больших затрат со стороны инвестора. Начинается она с проектно-изыскательных работ, проводятся аукционы, заключаются контракты на организацию поставок. Затем идут строительно-монтажные работы.
Заканчивается выходом предприятия на запланированную мощность. Именно в этой фазе появляются риски, связанные со строительством, а именно задержка сдачи в эксплуатацию, проблемы с монтажом технического оборудования.
Эксплуатационная фаза
Она наступает на последней стадии предыдущей фазы. Это временной промежуток непосредственного производства товаров и услуг. Наступает черед возврата капитала, инвестированного в начале.
По продолжительности эксплуатационная фаза должна занимать не менее 77% от общего времени жизнедеятельности проекта. Чем она будет длиннее, тем это выгоднее для инвестора.
Ликвидационная фаза
Когда проект исчерпал все свои возможности. Часто бывает, что она совмещается с инвестиционной стадией новой бизнес-идеи дальнейшего развития производства. Ликвидация предприятия проходит через:
- демонтаж оборудования и подготовку помещения для нового инвестиционного проекта;
- реализацию оборудования на вторичном рынке.
Риски управления инвестиционным проектом
Система управления рисками — обязательное условие реализации. Она состоит из трех этапов:
- Определение ситуации. Это технические, финансовые, юридические и другие составляющие жизнедеятельности проекта, которые могут ограничивать или вносить в него изменения.
- Идентификация риска. Найти и охарактеризовать все виды риска, которые могут влиять на достижение глобальной цели или на промежуточные результаты на отдельных этапах.
- Оценка выявленных рисков по степени вероятности наступления и размеру возможного ущерба.
Расчет продолжительности жизни инвестиционного проекта
Это время, за которое инвестор планирует получать прибыль от своих вложений. Оно определяется инвестиционной и эксплуатационной фазой. При предварительных расчетах продолжительность жизни определяется на базе срока службы основного оборудования.
Инвестиционный проект его структура и жизненный цикл
Понятие «инвестиционный проект» имеет множество значений.
С одной стороны под инвестиционным проектом понимают совокупность документов, в которых сформулирована цель планируемой деятельности и определен круг (перечень) действий, направленных на достижение этой цели.
С другой стороны с понятием «инвестиционный проект» связывают сами эти действия (работы, услуги, управленческие решения), объединенные ЕДИНОЙ целью.
Мы будем оперировать понятием инвестиционного проекта в обоих значениях…
Всякий инвестиционный проект призван обосновать экономическую целесообразность капитальных вложений, их объемы и сроки.
Это обоснование должно быть отражено в разработанной в соответствии со специальными стандартами и нормами проектной документации.
При этом практические действия, касающиеся непосредственного осуществления инвестиций, описываются в бизнес-плане.
Таким образом, инвестиционный проект – это сложный комплекс мероприятий, направленных на создание новых товаров и услуг либо реконструкцию или модернизацию действующих производств в целях получения экономической выгоды.
Этот термин также охватывает необходимые для достижения инвестиционной цели ресурсы, средства, инвестиции и получаемые результаты.
По сути, инвестиционный проект является физическим результатом инвестиционного проектирования.
Факторы, влияющие на инвестиционный проект
На процесс создания любого инвестиционного проекта влияет значительное число факторов (внешних и внутренних), некоторые из которых могут иметь критическое значение.
Поэтому на стадии разработки проекта важно определить эти факторы, тщательно их проанализировать и с учетом полученной информации спрогнозировать различные варианты его развития.
К числу внутренних факторов, влияющих на инвестиционный проект, относятся, в частности, следующие:
[1] позиция руководства предприятия в отношении целей, результатов, ограничений и требований к инвестиционному проекту;
[2] конкурентная среда, соотношение спроса и предложения;
[3] наличие производственных мощностей и достаточных ресурсов;
[4] текущее финансовое состояние предприятия, его способность финансировать инвестиционный проект;
[5] уровень развития инфраструктуры, телекоммуникаций, информационного обеспечения.
Внешними факторами, оказывающими воздействие на инвестиционный проект, являются:
[1] политические (в частности, уровень политической стабильности, состояние отношений с теми или иными государствами и международными организациями),
[2] экономические (стабильность национальной денежной единицы, состояние экономики, инфляционные процессы, степень развития инвестиционного процесса, уровень ВВП и др.),
[3] нормативно-правовые (способность государства гарантировать защиту прав граждан и юридических лиц),
[4] общественные (уровень жизни, свобода печати),
[5] научно-технические (уровень развития науки и техники),
[6] экологические (климатические условия, наличие природных ресурсов).
Не все внешние факторы оказывают на развитие инвестиционных проектов одинаковое воздействие.
В частности, влияние экономических, нормативно-правовых и политических факторов значительно выше, нежели, скажем, экологических.
Структура инвестиционного проекта
Структура инвестиционного проекта должна отвечать следующим условиям.
Во-первых, она должна состоять из нескольких уровней (обычно от 6 до 8), каждый из которых представляет весь проект.
При этом уровни структуры отличаются друг от друга лишь по степени детализации.
Во-вторых, на каждом из уровней итоговые значения ключевых параметров проекта (объем затрат, виды и объемы ресурсов и работ и т.п.) должны совпадать.
В-третьих, данные, содержащиеся на нижнем уровне, должны быть достаточными для обеспечения оперативного управления инвестиционным проектом.
Данные на верхних уровнях описывают результаты и фазы жизненного цикла инвестиционного проекта.
Для описания элементов структуры инвестиционного проекта используются различные модели, образующие своеобразный информационный язык проекта.
К числу наиболее распространенных моделей относятся:
[1] дерево целей и результатов,
[2] производственная и организационная структура проекта,
[3] схема распределения работ по исполнителям (определение обязанностей),
[4] сетевая модель проекта,
Понятие инвестиционного проекта: заключение
Сегодняшняя статья содержит строгое определение понятия инвестиционный проект, аккумулирует сведения о внешних и внутренних факторах, влияющих на инвестиционный проект, затрагивает вопросы структуры и информационного языка инвестиционного проекта.
За рамками публикации остался целый пласт не менее важных вопросов: классификации инвестиционных проектов, участников инвестиционного проекта, жизненного цикла инвестиционного проекта, теории управления инвестиционными проектами и др.
Обо всем этом мы основательно поговорим в другой раз…
https://fonda.pro/zhiznenniy-tsikl-investitsionnogo-proekta.html
https://sprintinvest.ru/investicionnyj-proekt-ponyatie-i-struktura