Что такое жизненный цикл инвестиционного проекта: объяснение человеческим языком на простом примере
2 сентября 2019
Здравствуйте, уважаемый читатель!
Окружающие явления и процессы имеют цикличный характер развития, инвестпроект не исключение. Отрезок времени с момента появления идеи проекта до его ликвидации – это и есть жизненный цикл инвестиционного проекта.
Функции жизненного цикла инвестиционного проекта
Понимание жизненного цикла дает представление о его функциях в управлении инвестпроектом. Потенциальные инвесторы и разработчики получат конкретные цифры и факты.
Например, это поможет:
- Определить необходимое для реализации замысла время.
- Составить перечень работ и установить их продолжительность.
- Рассчитать затраты.
- Контролировать все этапы.
То есть функции – это анализ, планирование, организация и контроль. Они помогают заинтересованным лицам понять возможный объем и сроки получения дохода.
Фазы и стадии жизненного цикла инвестиционного проекта
В основе каждого инвестпроекта лежит идея. Фазами называются этапы воплощения этого замысла в реальность.
Прединвестиционная фаза
- формулирование идеи;
- анализ рынка и перспектив проекта;
- составление бизнес-плана;
- привлечение инвесторов.
Инвестиционная фаза
- экономическое обоснование инвестиций;
- выполнение технической части;
- образование предприятия;
- выпуск первых опытных образцов;
- выход на запланированный объем выпуска продукции.
Эксплуатационная фаза
Время между выходом на проектную мощность и исчерпанностью процесса.
Этот период состоит из следующих стадий:
- сертификация и лицензирование;
- производство и продажа продукции;
- мониторинг рынка сбыта и работы предприятия.
Дело считается исчерпанным, когда прибыль начинает уменьшаться, не покрывая величину расходов. Успешность инвестиционного проекта отражает продолжительность этой фазы.
Ликвидационная фаза
Финал жизненного цикла инвестпроекта. Он ликвидируется, когда достигнуты поставленные цели или исчерпаны все возможности. Завершается производство, продаются активы.
Риски управления инвестиционным проектом
Анализ рисков дает возможность понять, когда и в каком объеме стоит ожидать возврата инвестируемого капитала. Под проектным риском понимается вероятность неблагоприятных финансовых последствий, ведущих к потере ожидаемого дохода. На его уровень влияет внешняя и внутренняя среда.
Риски сопровождают все стадии реализации:
- Прединвестиционные связаны с выбором идеи, обоснованностью оценки основных показателей экономической эффективности.
- Инвестиционные – с неэффективностью контроля, несвоевременным выполнением работ.
- Эксплуатационная группа рисков – это проблемы поставок, запоздалый выход на проектную мощность, неквалифицированные сотрудники, уровень конкуренции.
- При ликвидации предприятия возможны заминки с продажей активов.
Важно провести критический анализ, чтобы выйти на ожидаемый уровень доходности.
Расчет продолжительности жизненного цикла инвестиционного проекта
Продолжительность жизненного цикла инвестпроекта – это период, включающий все стадии развития. Точный расчет возможен только постфактум. На этапе проектирования для определения срока жизни приглашаются эксперты. Исключение составляют технические проекты, жизненный цикл которых определяется сроком службы оборудования.
Оценка эффективности инвестиционных проектов
Оценка показателей инвестпроекта позволяет судить о его рентабельности и жизнеспособности. Инвесторы склонны трезво оценивать поступающие заявления и цифры. Они мыслят категориями прибыли и выгоды, поэтому в ходе переговоров лучше представить конкретные показатели экономической эффективности.
Расчет экономической эффективности проекта
Экономическую эффективность инвестпроекта отражают следующие показатели:
- Чистый доход – прибыль предприятия за вычетом налогов.
- Чистый дисконтированный доход – ожидаемый приток денег за вычетом первоначальных вложений и периодических затрат.
- Индекс доходности. Помогает выбрать лучший из проектов со сходными значениями чистого дисконтированного дохода при ограниченных денежных ресурсах.
- Внутренняя норма – ставка, оберегающая от убытков по вкладам; равенство доходов от инвестиции затратам.
- Срок окупаемости – отрезок времени, после которого доход становится равен сумме вложенных денег.
Заключение
Разработка и воплощение в жизнь инвестпроекта требуют детального анализа и ответственного отношения, поскольку от этого зависит успешность будущего бизнеса. Продуманный бизнес-план привлекает финансовых партнеров. Понятие жизненного цикла проекта – одно из основополагающих для разработчиков, поскольку поставленные задачи и запланированные работы определяются текущей фазой.
Если материал был вам полезен, подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях. Всего доброго!
Инвестиционный проект его фазы
Жизненный цикл инвестиционного проекта представляет собой последовательную серию фаз, характеризующую весь период существования проекта.
Деление этого периода на фазы обусловлено необходимостью более эффективного контроля за развитием инвестиционного проекта с момента его разработки вплоть до полной его ликвидации.
Каждая фаза жизненного цикла инвестиционного проекта делится на более мелкие составляющие (стадии, этапы) cо своими целями, методами и механизмами реализации.
Фазы и стадии жизненного цикла инвестиционного проекта
В научной литературе принять выделять три основные фазы жизненного цикла инвестиционного проекта:
[1] предынвестиционную фазу,
[2] инвестиционную фазу,
[3] эксплуатационную фазу.
Каждая фаза отличается от прочих индивидуальным «набором» мероприятий и действий, иногда именуемых стадиями жизненного цикла инвестиционного проекта.
Если в определении фаз жизненного цикла инвестиционного проекта исследователи придерживаются единого мнения, то определение стадий инвестиционного проекта может варьироваться в достаточно широких пределах.
Предынвестиционная фаза
Предынвестиционная фаза жизненного цикла инвестиционного проекта берет начало с момента первичных исследований и длится до момента принятия решения о создании инвестиционного проекта.
Она включает в себя следующие мероприятия:
- изучение и анализСТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ государства, региона, населенного пункта, в котором предполагается реализовывать инвестиционный проект;
- формулировка и оформление инвестиционного ЗАМЫСЛА, его первичное согласование;
- разработка и документальное оформление ПРОТОКОЛА (декларации) о намерениях;
- составление и размещение в открытых источниках ПУБЛИЧНЫХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ об участии в разработке и создании инвестиционного проекта;
- определение МЕСТА размещения инвестиционного проекта;
- проведение ЭКСПЕРТИЗЫ на предмет «экологичности» проекта;
- формулирование предварительного инвестиционного РЕШЕНИЯ;
- создание ПЕРВИЧНОГО ПЛАНА инвестиционного проекта;
- разработка проектно-сметной документации (ПСД) и плана проектно-изыскательских работ;
- оформление задания на технико-экономическое обоснование (ТЭО) инвестиционного проекта, утверждение ТЭО;
- разработка рабочей ДОКУМЕНТАЦИИ, ее утверждение;
- утверждение окончательного решения об инвестировании;
- ОТВОД УЧАСТКА земли под строительство инвестиционного проекта;
- получение РАЗРЕШЕНИЯ на строительство;
- разработка ПЛАНА СТРОИТЕЛЬСТВА инвестиционного проекта.
Инвестиционная фаза
Инвестиционная фаза включает в себя период непосредственной разработки инвестиционного проекта, заключения соответствующих договоров подряда.
Более детально эта фаза может быть представлена следующими стадиями жизненного цикла инвестиционного проекта:
- проведение в порядке, установленном законодательством, ТОРГОВ, заключение соответствующих контрактов;
- организация подготовительных работ ПО ПОСТАВКАМ необходимых материалов и оборудования;
- проведение ТЕНДЕРОВ на проектно-изыскательские работы, поставку оборудования, подрядные работы, консалтинговые услуги, заключение хозяйственных договоров;
- разработка ГРАФИКОВ ПОСТАВОК материалов и иных ресурсов;
- организация строительно-монтажных работ (СМП);
- подготовка ОПЕРАТИВНОГО ПЛАНА строительства, непосредственное выполнение СМП;
- КОНТРОЛЬ за реализацией плана строительства;
- ОПЛАТА произведенных работ и услуг;
- производство пуско-наладочных работ (ПНР);
- сдача объекта в ЭКСПЛУАТАЦИЮ.
Эксплуатационная фаза
Наконец, третья фаза жизненного цикла инвестиционного проекта – эксплуатационная – относится к периоду непосредственной эксплуатации инвестиционного проекта в хозяйственных целях вплоть до момента его физической ликвидации.
Она имеет следующие стадии (этапы):
- РЕАЛИЗАЦИЯ продукции, маркетинговые мероприятия, продвижение бренда;
- СЕРТИФИКАЦИЯ выпускаемой продукции;
- создание СЕТИ ОБСЛУЖИВАНИЯ и гарантийного ремонта (для продукции соответствующего профиля);
- ОПЕРАТИВНЫЙ КОНТРОЛЬ за производственнымпроцессом;
- ЛИКВИДАЦИЯ инвестиционного проекта, остановка производственных мощностей, стадия банкротства.
Риски управления инвестиционным проектом
Каждая фаза жизненного цикла инвестиционного проекта характеризуется различными рисками управления инвестиционным проектом.
В частности, в предынвестиционной фазе основная масса рисков связана с вероятными ошибками разработки бизнес-плана, составлением неверных прогнозов.
В инвестиционной фазе на первый план выходят риски, связанные с затягиванием сроков строительства, нарушениями условий договоров подряда, некачественным выполнением работ.
Наконец, в эксплуатационной фазе жизненного цикла инвестиционного проекта главными являются технологические риски, связанные с возможным повреждением или уничтожением производственных мощностей, и финансовые риски, связанные с наступлением экономической несостоятельности и банкротства предприятия.
Функции жизненного цикла инвестиционного проекта
Жизненный цикл инвестиционного проекта выполняет ряд полезных функций.
В частности, он позволяет:
- более точно определять продолжительность инвестиционного проекта как в целом, так и отдельных его фаз (стадий, этапов),
- конкретизировать перечни работ по каждой фазе инвестиционного проекта,
- подсчитывать затраты,
- детализировать сроки выполнения работ,
- надежно контролировать процесс функционирования и эксплуатации инвестиционного проекта.
https://greedisgood.one/zhiznennyy-tsikl-investitsionnogo-proekta
https://sprintinvest.ru/zhiznennyj-cikl-investicionnogo-proekta