Вид на жительство в Люксембурге

Люксембург относится к одной из наиболее благополучных, красивых и богатых стран Европы и мира. Благодаря законодательству, лояльному к бизнесу, герцогство рассматривают как респектабельную оффшорную зону — здесь открыли штаб-квартиры более 200 банков и 1000 фондов. При этом вид на жительство в Люксембурге вполне доступен негражданам ЕС.

Легализация в стране не будет дискомфортной — почти 50% ее населения составляют иностранцы, а местные жители известны дружелюбием по отношению к приезжим. Другие плюсы вида на жительство:

• образцовая личная и финансовая безопасность, медицинское обеспечение;
• возможность не отказываться от имеющегося паспорта при натурализации;
• безвизовое посещение государств Шенгена, упрощенное получение американских, канадских и австралийских виз;
• возможность для детей обладателя ВНЖ учиться в европейских ВУЗах в статусе жителя ЕС;
• предоставление гражданства уже через пять лет пребывания в статусе резидента (при выполнении прочих действующих условий).

Основания для легализации

Необходимо сразу оговорить — приобретение недвижимого имущества не дает непосредственного права на ходатайство о виде на жительство. При этом наличие коммерческого или жилого объекта — существенный аргумент в пользу претендента. Особенность Люксембурга — придирчивое и скрупулезное рассмотрение заявок, в особенности связанных с предпринимательством и инвестированием. Собственное жилье существенно упростит натурализацию, станет свидетельством серьезных намерений заявителя и подтверждением источника легального заработка в случае сдачи недвижимости в аренду.

В целом, получение вида на жительство в Люксембурге возможно на следующих основаниях:

• заключение брака или воссоединение семьи;
• трудовая деятельность по найму (официально) или обучение в заведениях Люксембурга;
• инвестирование в бизнес;
• вложения в экономику («золотая виза»).

Заключение брака или воссоединение семьи

Вступая в брак с гражданином герцогства, постоянно живущим в Люксембурге, супруг получает гражданство не через пять, а через три года. Для этого понадобится прослушать курс лекций о жизни в герцогстве или пройти соответствующее тестирование, сдать языковой экзамен. Все три года перед подачей заявки претендент должен состоять в официальном браке. По истечении срока, даже если пара разведется, ВНЖ в Люксембурге у негражданина сохранится.

Трудоустройство

Это один из самых распространенных способов для иммиграции в герцогство и проживания там с временными видами.

Сотрудники люксембургских компаний делятся на высококвалифицированных (с европейскими Blue Card) и наемных. Также разрешение на работу и оформление временного жительства могут получить спортсмены и тренеры, имеющие контракты с клубами, исследователи и приглашенные ученые.

Все соискатели должны заключить с принимающей стороной трудовой договор, который начинает действовать еще до въезда в герцогство. Перед этим работодатель высылает будущему сотруднику официальное приглашение и получает разрешение на наем иностранца. Компания-наниматель обязана подать информацию об открывшейся вакансии в агентство занятости Люксембурга и подождать три недели. Если место не будет закрыто, фирма получает право пригласить нерезидента и подписать с ним контракт. Сотрудник-иностранец:

• получает в Министерстве иммиграции разрешение, а в консульском отделе — визу;
• въезжает в герцогство и регистрируется в муниципальной коммуне Люксембурга;
• проходит медицинскую проверку;
• подает в миграционный отдел заявку на ВНЖ.

Основные сферы, в которых иностранцам доступны вакансии — IT-отрасль, финансы, страхование, логистика, транспорт и услуги, в том числе туристические и экскурсионные.

Получение образования

ВНЖ в Люксембурге получают студенты, которых приняли в местное учебное заведение на очную форму. Отличие местного образования — многоступенчатость. В единственном университете Люксембурга можно пройти бакалаврскую, магистерскую и докторскую программы, в том числе в рамках обмена студентами. Мигранты могут получить стипендию, но в большинстве случаев понадобится подтверждение финансовой состоятельности и средств, достаточных для проживания в стране на весь период учебы.

Студент, пройдя вступительные экзамены, получает справку о зачислении — основание для вида на жительство. Документ прикладывают к общему пакету, подаваемому в консульство. Туда входят:

• национальный и заграничный паспорта;
• автобиография и заявка;
• подтверждение несудимости;
• медицинский страховой полис на все время учебы;
• выписка со счета в банке Люксембурга или иное подтверждение обеспечения.

Студенты Университета Люксембурга вправе совмещать образование и подработку — по этому виду она разрешена. Разрешение продлевается на каждый новый год, после окончания обучения можно искать в герцогстве работу.

Бизнес-инвестиции

Либеральное законодательство и простота регистрации фирм привлекают в герцогство предпринимателей со всего мира. Правительство Люксембурга несколько лет назад скорректировало программу легализации нерезидентов за прямые инвестиции. По действующим правилам, возобновляемый ВНЖ выдается, если предприниматель вкладывает в бизнес от 500 тысяч евро. По такой программе предоставляются трехлетние разрешения. Обязательное условие — за первые три года работы нанять не менее пяти местных граждан, подобрав их в сотрудничестве с ADEM, агентством по промышленному развитию.

Инвестировать можно в существующую или создаваемую фирму. В первом случае необходимо сохранять инвестиции пять лет, и вкладываться только в организации с местным зарегистрированным офисом. Власти Люксембурга приветствуют поддержку бизнеса, связанного с информационными технологиями, транспортно-логистической сферой, здравоохранением, экологичной энергетикой и финансами.

При вложении в создаваемую фирму можно выбрать организационную форму. В Люксембурге популярны АО с минимум двумя основателями и аналоги ООО, которыми разрешено руководить единолично. Минимальный капитал в первом случае составляет 31,5 тысячи евро, во втором — 2,5 тысячи. Основатель компании должен воспользоваться услугами местных адвокатов и нотариусов и подать заявку на прием в федерацию промышленников Люксембурга и торговую палату. На содержание бизнеса, в среднем, требуется до 8 тысяч евро ежегодно.

Прямые инвестиции

Оформление жительства за прямые вложения в экономику незаслуженно считают сложным. В случае с Люксембургом это стереотип — это быстрый, прозрачный способ, при котором для вида на жительство не нужно создавать рабочие места и тратиться на содержание фирмы.

Минимальный размер инвестиции зависит от способа вложения. Их три:

• инвестиционный фонд — «порог вхождения» составляет 3 млн. евро, у организации должен быть офис, зарегистрированный в герцогстве;
• депозит в одном из банков Люксембурга — от 20 млн. евро, с удержанием как минимум на пятилетний срок;
• капиталовложение в управляющие структуры от 3 млн. евро, согласованное с инстанциями и направленное в область, требующую финансовой поддержки.

Инвестиционные виды на жительство действуют три года и, в случае сохранения «статус-кво», продлеваются. Иностранец, сохраняющий временное резидентство пять лет, имеет право подать прошение о постоянном. Чтобы сохранить статус, нужно находиться в герцогстве от полугода. Люксембургом разрешено временное отсутствие не более 10 месяцев за весь пятилетний срок. Исключение — беременность, роды, тяжелая болезнь, учеба или профподготовка. В этом случае срок непрерывного отсутствия может доходить до года.

Одна из ключевых сложностей Люксембурга — контроль «качества» заявок, в особенности инвестиционно-предпринимательских. Министерство экономики анализирует бизнес-проекты, а местные банки проверяют происхождение капиталов. Чтобы получить положительный ответ на прошение о ВНЖ, обратитесь в «Прифинанс». Наши эксперты знают, как работать с Люксембургом и проходить все процедуры. Мы поможем собрать документационный пакет для вида на жительство и оперативно получить необходимые разрешения.

Учреждение инвестиционного фонда в Люксембурге

Что общего между деловыми партнерами, которые хотят воплотить в жизнь новый амбициозный проект, состоятельной семьей, желающей сохранить и приумножить свои накопления, и предпринимателем, обладающим большим опытом управления инвестициями? Ответ на этот вопрос заключается в том, что всем этим категориям необходим эффективный и удобный инструмент для объединения их усилий и инвестирования капитала. Учреждение инвестиционного фонда в Люксембурге – идеальное решение для инвесторов и инвестиционных управляющих.

Наши эксперты готовы помочь в открытии фондов на территории Люксембурга. Стоимость услуги – от 5 000 EUR при простом объединении капиталов. Дополнительно вы можете заказать ежегодное обслуживание юридического лица по цене от 15 000 EUR, в зависимости от структуры и индивидуальных особенностей. Напишите нашим представителям на электронный адрес info@offshore-pro.info прямо сейчас и получите грамотную консультацию и медиацию.

Эффективность инвестиционного инструмента в Люксембурге: характеристики и преимущества

Люксембург предлагает инвесторам и инвестиционным управляющим со всего мира воспользоваться структурой, которая в полной мере отвечает обозначенным критериям – нерегулируемым инвестиционным фондом в форме партнерства (далее по тексту мы будем именовать такую структуру как фонд).

Эффективность такого инструмента заключается в следующем:

• низкий уровень налогообложения;
• высокая репутация, которая позволила бы взаимодействовать с крупнейшими международными банками;
• высокий уровень защиты прав и интересов инвесторов;
• гибкость структуры, позволяющая реализовать сложные инвестиционные стратегии.

Регистрация инвестиционного фонда в Люксембурге предполагает создание в форме партнерства (societe en commandite, SCS) или специального партнерства (societe en commandite special, SCSp).

Обе формы являются прозрачными с точки зрения налогообложения. Это означает, что сам фонд не обязан уплачивать корпоративный налог на прибыль в Люксембурге, а налогообложение прибыли осуществляется на уровне его партнеров владельцев – в соответствии с теми правилами, которые применяются к ним по законодательству страны, где они признаются налоговыми резидентами.

Основное отличие между Партнерством и Специальным партнерством заключается в том, что Партнерства являются классическим юридическим лицом, в то время как Специальные партнерства не образуют юридического лица. За исключением указанного различия, а также некоторых особенностей подготовки финансовой отчетности, регулирование деятельности обоих типов компаний в значительной степени совпадает.

При регистрации инвестиционного фонда в Люксембурге следует учитывать, что существует широкий спектр ситуаций, в которых форма специального партнерства может быть более предпочтительной. Однако то, что фонд в виде Партнерства признается юридическим лицом, решает целый ряд практических вопросов, связанных с владением имуществом, регулируемым правом стран, не признающих концепцию партнерства без образования юридического лица.

Вариант особенно выгоден, если в законодательстве страны статус таких структур до конца не определен. Дело в том, что правовые системы некоторых государств пока еще прямо не предусматривают для образований, не имеющих юридического лица (таких как: специальные партнерства, трасты и т.п.) возможность выступать владельцами имущества, на которое право собственности регистрируется в государственных реестрах. Если предполагается, что инвестиционный фонд в Люксембурге будет владеть недвижимостью, транспортными средствами, долями в капитале компаний в таких странах, то форма партнерства со статусом юридического лица является предпочтительной.

Участники инвестиционных фондов в Люксембурге, партнерские соглашения

Все участники компании являются партнерами, которые с юридической точки зрения делятся на два вида:

• управляющий партнер («general partner»/«GP»);
• ограниченные партнеры – инвесторы («limited partners»/«LP»).

В качестве инвесторов и управляющего партнера могут выступать как физические, так и юридические лица из любой страны (как из Люксембурга, так и из иных государств).

Инвесторы отвечают по обязательствам фонда в Люксембурге только в пределах их вклада в капитал. Управляющий партнер несет неограниченную ответственность и отвечает по обязательствам всем своим имуществом – с этой точки зрения, управляющим партнером фонда, как правило, является компания с ограниченной ответственностью, но не физическое лицо.

Например, участвовать в фонде как инвестор с точки зрения налогообложения и юридической защиты активов может быть выгодно посредством люксембургской компании, применяющей специальный режим «SPF» («société de gestion de patrimoine familial») – юридическое лицо для управления семейным капиталом.

По законодательству, в люксембургском фонде должно быть минимум 2 партнера – один управляющий партнер и один инвестор. Управляющий партнер руководит текущей и инвестиционной деятельностью. При этом компания может прибегнуть к услугам стороннего менеджера/инвестиционного советника и/или создать наблюдательные органы. При регистрации инвестиционного фонда в Люксембурге следует учитывать, что инвесторы по общему правилу не участвуют в управлении текущей деятельностью, однако за ними могут быть сохранены некоторые надзорные и консультативные полномочия. Помимо этого, некоторые вопросы, связанные с деятельностью фонда, могут быть решены только общим собранием инвесторов (например, принятие ежегодной отчетности, решение о ликвидации фонда, смена управляющего партнера).

Законодательство Люксембурга предусматривает исключительную гибкость при регулировании отношений между партнерами – практически любой вопрос, связанный с функционированием инвестиционных фондов, может быть урегулирован партнерским соглашением (подписывается при учреждении Фонда и является основным учредительным документом). Строгое исполнение этого соглашение всеми партнерами гарантируется судебной системой Люксембурга.

Люксембургские фонды выгодно отличаются от фондов иных правовых систем тем, что регулирующее их законодательство не запрещает непропорциональное распределение прибыли между партнерами. В большинстве других стран это не допускается или сильно ограничивается. За счет такой особенности можно реализовать структуры, в которых множество инвесторов посредством одного фонда участвуют во множестве проектов. При этом риски и интересы инвесторов разграничены – каждый вкладывает деньги и получает прибыль только от тех проектов, которые ему интересны, без необходимости вкладываться в те проекты фонда, которые инвестора не интересуют.

На практике, на стадии регистрации инвестиционного фонда в Люксембурге рекомендуется прописать, как минимум, следующие положения в партнерском соглашении:

• порядок назначения и смещения с должности управляющего партнера;
• характеристики крупных сделок, требующих одобрения инвесторов до того, как могут быть реализованы управляющим партнером;
• дивидендная политика – с какой периодичностью распределяются дивиденды, какие есть ограничения (обязательные резервы и др.);
• порядок выхода инвесторов и прием новых инвесторов (преимущественное право покупки акций существующими инвесторами);
• порядок выпуска новых акций фонда, ограничения по размытию долей существующих инвесторов;
• кворум при голосовании партнеров – сколько партнеров должны проголосовать «ЗА», чтобы решение было принято;
• как решается ситуация «deadlock» – когда голоса партнеров «ЗА» и «ПРОТИВ» разделились поровну (например, в этих случаях решение может делегироваться управляющему партнеру, или возможно предусмотреть, что не согласные с предлагаемым решением обязаны выкупить акции согласных/продать им свои акции).

Инвесторы могут передавать любое имущество в капитал фонда:

• деньги;
• недвижимость;
• движимое имущество;
• интеллектуальные права;
• ноу-хау и прочее.

Минимальный и максимальный размер капитала инвестиционных фондов в Люксембурге не установлен, но, чтобы компания не попадала под надзор финансового регулятора государства (CSSF), размер активов под управлением фонда не должен превышать 100 млн. EUR.

Важно! Личность инвесторов (если их доля в фонде не достигает 25%), а также вид имущества, которое они передали, не является публичной информацией. Личность управляющего партнера сообщается в государственный реестр Люксембурга.

Фонды Люксембурга в форме партнерства на ежегодной основе обязаны готовить финансовую отчетность и предоставлять ее государственным органам Люксембурга. В некоторых случаях требуется обязательный аудит финансовой отчетности. Несмотря на то, что специальные партнерства также обязаны готовить ежегодные финансовые отчеты, объем данных, публикуемых специальным партнерством, ограничен. Отличается также и процедура одобрения финансовой отчетности – в специальном партнерстве управляющий партнер имеет право утвердить годовой отчет без получения предварительного одобрения ограниченных партнеров (однако, по желанию партнеров, подобная процедура может быть предусмотрена учредительными документами специального фонда).

Регистрация инвестиционного фонда в Люксембурге: варианты использования

Вместе с возможностью диверсифицировать свои активы и вести инвестиционную деятельность с четким правовым регулированием, иностранные инвесторы и бизнесмены получают возможность создать фонд в одном из трех вариантов.

Вариант 1: Простое объединение капиталов.

• клиент вкладывает средства инвесторов в общий пул проектов и управляет этими инвестициями в интересах всех инвесторов, которые имеют равные доли прибыли всех проектов;
• клиент выступает в роли управляющего партнера и управляет деньгами и другим имуществом, переданным инвесторами в фонд;
• по желанию основатель может также одновременно выступать в роли инвестора и вкладывать в проекты Фонда собственные средства наряду с остальными инвесторами;
• такой вариант структуры подойдет также для управления семейными активами (в этом случае в качестве инвесторов могут выступать члены семьи или их личные компании с правом собственности на активы);
• управляющий партнер получает вознаграждение за управление активами в размере, согласованном с инвесторами в соглашении (фиксированный размер и/или процент от прибыли фонда).

Вариант 2: Разграничение интересов и ответственности разных инвесторов.

В этой ситуации клиент вкладывает средства каждого инвестора в разные проекты – это происходит в рамках одного инвестиционного фонда, но инвесторы при этом могут выбирать, в какой из проектов инвестировать, а от какого проекта отказаться. Регистрация инвестиционного фонда в Люксембурге в данном варианте имеет следующие особенности:

• компания привлекает средства для инвестирования в два параллельных проекта (в реальности их может быть неограниченное количество);
• инвесторы, заинтересованные в участии в одном проекте (например, владение и сдача в аренду коммерческой недвижимости), не заинтересованы в участии в другом проекте фонда;
• чтобы удовлетворить интересы обеих групп инвесторов, для каждой группы фонд выпускает отдельный класс акций (акции класса А и акции класса Б) – так называемые «Отслеживающие акции» («Tracking shares»);
• акции класса А дают право инвесторам участвовать и извлекать прибыль из проекта, связанного с недвижимостью («отслеживают» инвестицию в этот проект), но не дают прав участвовать в прибыли и не налагают обязанностей по финансированию start-up проекта. По аналогии, права инвесторов, владеющих акциями класса Б, связаны исключительно со start-up проектом и не связаны с недвижимостью;
• структура позволяет фонду создать диверсифицированный инвестиционный профиль, увеличить размер вознаграждения управляющего партнера за счет широкого спектра его компетенций и, одновременно с этим, учесть интересы и защитить права инвесторов, заинтересованных в разных отраслях бизнеса.

Вариант 3: Привлечение средств от широкого круга инвесторов.

Регистрация такого инвестиционного фонда в Люксембурге предполагает привлечение средств на проект от широкого круга инвесторов, как в компанию, так и в отдельные проекты. Вариант интересен в ситуации, когда фонду, помимо средств его основателей, необходимы дополнительные средства для приобретения дорогостоящего актива или осуществления масштабного проекта. Для привлечения финансирования компания Люксембурга уступает в адрес специально созданной для этого компании (SPV) права требования на часть доходов, которые в будущем принесет актив. SPV посредством электронной платформы выпускает электронные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение доходов от актива. По сути, на данном этапе полученные от фонда права делятся на небольшие части.

Далее электронные ценные бумаги, выпущенные SPV, реализуются широкому кругу инвесторов по всему миру. При этом устанавливается минимальный порог входа (например, 50 000 EUR), что позволяет привлечь существенную сумму финансирования от большой базы покупателей. Средства, полученные от реализации электронных ценных бумаг, направляются фонду для инвестиции в актив, при этом он не имеет дела с розничными инвесторами, так как инвестиции от них собираются централизованно от имени SPV.

При получении инвестиционной компанией Люксембурга доходов от актива, их часть, которая была продана через SPV инвесторам, перечисляется в адрес SPV. Далее, уже без участия Фонда, распределяется инвесторам, но ИФ имеет возможность включить условие о вычете из этих средств своей комиссии за управление инвестицией в актив.

Подытоживая вышесказанное, отметим, что такая структура позволяет:

1. Провести косвенное публичное привлечение средств от широкого круга инвесторов (включая крипто рынки) с использованием новейших цифровых технологий.
2. Избежать участия широкого круга инвесторов в капитале и управлении фондом и активом;
3. Избежать необходимости получения фондом специальных финансовых лицензий, связанных с привлечением большого количества инвесторов.

Электронная платформа, посредством которой можно реализовать описанный вариант – люксембургская биржа цифровых активов VNX.

Налогообложение инвестиционных фондов в Люксембурге, стоимость учреждения и обслуживания

Люксембургские фонды в форме партнерства или специального партнерства не облагаются корпоративным налогом на прибыль («corporate income tax») и налогом на богатство («net wealth tax») на территории юрисдикции. В связи с тем, что такая компания является прозрачной структурой, к ней не применяются положения двусторонних соглашений об избежании двойного налогообложения.

Если инвесторы и управляющий партнер не являются резидентами Люксембурга (например, не значатся люксембургскими компаниями и не живут в Люксембурге), они также не подлежат налогообложению в государстве. Компании по управлению семейным капиталом SPF, выступающие инвесторами фонда, также не подлежат налогообложению на территории Люксембурга. Все доходы, выплачиваемые инвестиционным фондом в адрес инвесторов, не подлежат налогообложению у источника в Люксембурге.

То есть, при правильном структурировании все налогообложение происходит на уровне конечных бенефициаров (физических лиц) в соответствии с законами стран нахождения инвесторов.

Что касается регистрации инвестиционного фонда в Люксембурге, стоимость услуг зависит от структуры и типа будущей компании. А именно:

• простое объединение капиталов – от 5 000 EUR плюс от 15 000 EUR ежегодное обслуживание;
• фонд с разными классами акций – от 8 000 EUR плюс от 20 000 EUR за ежегодное обслуживание;
• фонд с привлечением инвестиций через люксембургскую биржу цифровых активов VNX – от 8 000 EUR плюс от 30 000 EUR за обслуживание (в год).

Окончательная стоимость рассчитывается после тщательного изучения ваших целей, потребностей, а также проектов и инвесторов будущего фонда. Если вам необходима регистрация инвестиционного фонда в Люксембурге, напишите нашим экспертам на электронный адрес info@offshore-pro.info.

Как зарегистрировать инвестиционный фонд в Люксембурге в 2020-м году?

Нерегулируемые фонды Люксембурга можно создавать в виде партнерства или специального партнерства. Основным отличием двух правовых форм остается организация юридического лица, либо его отсутствие – специальные партнерства не считаются отдельными правовыми субъектами. Все участники люксембургских ИФ разделяется на управляющего партнера и ограниченных инвесторов, причем в первом варианте предпочтительно, чтобы управляющим было юридическое лицо в форме общества с ограниченной ответственностью. Фонд должен иметь минимум 2 партнера, в Люксембурге разрешено непропорциональное распределение прибыли между партнерами.

Какие виды инвестиционных фондов можно создать в Люксембурге?

В государстве можно создать три типа инвестиционных фондов: с простым объединением капиталов (например, для членов одной семьи), компанию для привлечения инвестиций через цифровую биржу Люксембурга и фонд с разными классами акций. В последнее варианте инвесторы имеют право выбирать, в каких инвестиционных проектах они будут принимать участие, а от каких могут отказаться. Что касается простого объединения капитала, в Люксембурге такие фонды наиболее привлекательны для объединения и заработка на активах в рамках одной семьи (капиталы и компании родственников). Фонд с инвестициями от биржи VNX позволяет привлекать средства широкого круга инвесторов.

Сколько стоит учреждение фонда в Люксембурге?

Учитывая, что регистрация инвестиционного фонда в Люксембурге может иметь разный правовой статус, являться или не являться юридическим лицом, стоимость учреждения варьируется. Начальная цена – от 5 000 EUR, если регистрируется фонд для семейных инвестиций (с простым объединением капиталов). Дополнительно можно заказать годовое обслуживание люксембургского инвестиционного фонда со стоимостью услуг от 15 000 EUR. Цена может изменяться, если открывается фонд с разными классами акций или с инвестициями, привлеченными через биржу цифровых активов. В любом случае ИФ Люксембурга не подлежат налогообложению в стране регистрации, к ним не могут применяться положения СИДН.

Инвестиционные фонды России и мира

Инвестфонды для прибыльных вложений

Одними из самых популярных инвестиционных фондов России являются Финам Менеджмент, Открытие, УРАЛСИБ и Альфа-Капитал.

Эта статья будет полезна тем, кто собирается «окунуться» в тему инвестиций. Инвестиционные организации начали свое развитие после Второй мировой войны. Сейчас они спокойно конкурируют с банками и другими финансовыми предприятиями.

Представленная ниже информация ознакомит будущих инвесторов со всеми нюансами инвестиционных фондов, а также даст перечень самых надежных фондов России и мира.

Инвестиционные фонды: суть, описание, особенности

Одним из самых прибыльных видов приумножения капитала являются инвестиции с помощью инвестиционных фондов. Что это такое и в чем особенности подобных действий – об этом далее.

Инвестиционный фонд – это компания, осуществляющая коллективное инвестирование, где все участники процесса вкладывают деньги с целью получения прибыли. Средства вкладываются в бизнес-проекты, недвижимость, ценные бумаги, государственные и частные программы. Подробнее о инвестиционном фонде Сбербанка вы сможете узнать здесь.

Суть инвестирования очень проста: инвесторы вкладывают средства для создания общего капитала. Затем осуществляются целевые направления созданного фонда: что-то приобретается, растет прибыль и тому подобное. Таким образом создаются фондовые инвестиции. По уставу, в основном, в порядке очереди приобретаются активы для каждого члена финансовой организации.

Рассмотрим особенности инвестиционных вложений, как таковых. В настоящий момент из-за бессчетного количества подобных фондов люди теряются, какой проект лучше выбрать для инвестирования. Для принятия такого решения нужно оценить возможную прибыль и затраты на поддержание проекта. Сроки реализации, доходность и риски являются важными показателями в данном анализе.

Также необходимо учитывать вид фонда: частный или государственный. К примеру, региональный инвестфонд на законодательном уровне обеспечивает вкладчиков защитой и поддержкой. Осуществляя софинансирование проектов, государство и генеральный директор фонда дают надлежащие гарантии вкладчикам.

Инвестиционный венчурный фонд

Для тех, кто знаком с английским языком, не секрет, что «venture» в переводе означает «риск».

Инвестиционный венчурный фонд рассматривает только те проекты, где используются инновации. Здесь есть очень важный фактор: для участия в венчурных фондах нужно принимать высокие риски. Это может быть как очень прибыльно, так и абсолютно убыточно. Ведь наперед предсказать успех только созданной компании очень сложно.

Именно риск является главной отрицательной чертой такого типа фонда: более половины вкладчиков просто исчезают после первых проблем.

В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций

В отличие от венчурных инвестиций, прямые гораздо меньше сопряжены с риском.

Венчурные фонды предполагают наличие или отсутствие контролирующего участия инвесторов в реализации проектов. Кроме этого, прямые инвесторы инвестируют свой капитал на более поздних стадиях с целью повышения эффективности и дальнейшего развития и расширения компании, а венчурные – наоборот, только на начальном этапе.

Частный инвестиционный фонд

Частный инвестфонд может принадлежать как физическому, так и юридическому лицу. Далеко не каждый инвестиционный фонд может получать огромную прибыль и при этом быть на виду у страны. Частный инвестфонд подразумевает конфиденциальность, высокую доходность, гибкость, и даже передачу своего капитала в наследство.

Подобные фонды необязательно регистрировать в государственных организациях.

В чем отличие частного фонда от нечастного

Фонд частных инвестиций является закрытой организацией, и это главное отличие от противоположного типа. Главный инвестор или проще, создатель частного фонда, владеет всей информацией, полностью контролирует процессы и издает особые внутренние правила. Все акционеры придерживаются этих правил.

Рейтинг инвесткомпаний России

Какие же финансовые компании России вошли в число лучших? По данным финансовых экспертов, существует пять самых крупных инвестфондов России, на которые следует обратить внимание будущим вкладчикам.

Крупнейшие инвестфонды Российской Федерации

В этом разделе статьи предложен список лучших инвестиционных фондов РФ по доходности и развитию. Их всего пять:

1. УРАЛСИБ Энергетическая перспектива (доходность около 72%).
2. Апрель Капитал (доходность чуть ниже 65%).
3. Райффайзен (доходность 47%).
4. Сбербанк (доходность около 43%).
5. РГС (доходность 40%).

Существуют также другие крупнейшие компании в России, которые занимают лидирующие позиции как самые надежные. Этих инвестфондов десять. В рейтинге, составленном финансовыми экспертами, инвестфонды РФ занимают такие позиции:

1. УК Финам Менеджмент.
2. ИК КьюБиЭф.
3. Открытие брокер.
4. УК Альфа-Капитал.
5. Компания Брокеркредитсервис.
6. ИК Фридом финанс.
7. Атон.
8. Церих.
9. Русс инвест.
10. Анкор Инвест (региональный фонд).

Мировые инвестиционные компании

Конечно, российские фонды стремительно набирают обороты в своем развитии. Но по-настоящему серьезный бизнесмен всегда смотрит шире. Этот раздел статьи подскажет, какие самые сильные мировые инвестфонды являются лидерами по надежности, доходности, ликвидности и репутации.

Самые надежные в мире фонды

Международные инвестиционные компании, а их немало, можно разделить по странам:

• США (фонды Fannie Mae и Goldman Sachs);
• Швейцария (фонд Credit Suisse);
• Великобритания (инвесткомпания London Stock Exchange Group);
• Япония (Nomura Holdings);
• Корея (Shinhan Financial Group);
• Германия (Deutsche Börse);
• Италия (Exor);
• Китай (Fubon Financial Holding);
• Австралия (Macquarie Group).

В скобках указаны крупнейшие инвестиционные фонды мира, которые на протяжении многих лет поддерживают свою репутацию и приносят прибыль инвесторам.

Лучшие европейские фонды

Лидерами среди европейских стран являются фонды из Люксембурга, Ирландии, Великобритании, Германии, Франции, Нидерландов, Бельгии и Чехии. Крупные зарубежные компании отличаются надежностью, доказанной десятилетиями. Западные фонды появились гораздо раньше российских, и как результат – оцениваются выше.

Рейтинг инвестиционных фондов Европы

1. High-Tech Grunderfonds,Германия.
2. SpeedInvest, Австрия.
3. PMV, Бельгия.
4. LocalGlobe Великобритания.
5. Mangrove Capital Partners, Люксембург.
6. Alven Capital, Франция.
7. Swisscom Ventures, Швейцария.

Инвесткомпании открытого типа

Существуют инвестиционные фонды открытого типа и закрытого. Открытый тип предполагает свободную покупку и продажу паев.

Особенности фондов открытого типа

Имея необходимые ресурсы, в любой момент вкладчик может стать участником инвестфонда открытого типа. Ни сумма капитала, ни длительность существования проекта, ни количество акционеров не ограничено.

Закрытые фонды выпускают ограниченное количество инвестиционных сертификатов. Их можно продать. Отличительной чертой открытых является ликвидность их акций. То есть их можно продавать, заново приобретать, чего не сделаешь в закрытых. Однако это отличие чаще приводит открытые фонды к банкротству. На такой плачевный результат влияют экономические кризисы или политические потрясения.

Корпоративный инвестфонд

Корпоративный инвестиционный фонд – это акционерное общество совместного инвестирования. Деятельность подобных учреждений регулируется двумя документами: уставом и регламентом.

Здесь нет юридической компании-основателя, зато управляет всем совет директоров и акционеров. Уставный капитал формируется за счет денег, акций, облигаций, недвижимости.

Характеристика корпоративного инвестфонда

Что касается капитала корпоративного инвестфонда, в нем действуют все правила, основанные на законодательстве акционерных обществ. Лучше всего охарактеризовать его, рассказав о недостатках:

• можно инвестировать только в акции;
• нельзя создавать резервные фонды;
• невозможно предоставлять активы третьим лицам в залог;
• кредит для выдачи более 10% капитала невозможен.

Заключение

В этой статье были рассмотрены главные аспекты инвестиционных фондов, их типы, особенности, рейтинги и отличительные черты.

Европа в настоящий момент лидирует практически по всем позициям в сфере финансирования, в том числе в фондовых вопросах.

Для будущих инвесторов, которые приняли решение вложить средства и получить прибыль, нужно выбрать наиболее надежный инструмент и начать осуществлять свою цель.

Вид на жительство в Люксембурге

http://internationalwealth.info/best-offshore-services/uchrezhdenie-investicionnogo-fonda-v-ljuksemburge/
http://delen.ru/investicii/investicionnye-fondy.html