Вместо депозита – ИИС: как банки завлекают граждан на фондовый рынок

Ради высокого заработка на комиссиях многие солидные банки предлагают клиентам купить различные небанковские продукты. Среди наиболее актуальных предложений – открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) для инвестиций в фондовый рынок. При этом зачастую, общаясь с клиентами, сотрудники финансовых учреждений называют лишь положительные стороны продукта (налоговый вычет, высокая доходность и проч.), а о рисках умалчивают.

Сотрудники Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП) попытались разобраться в этом вопросе, пообщавшись с представителями банков под видом клиентов. Тайные покупатели обратились с просьбой открыть ИИС в «Хоум кредит», МКБ, Альфа-банк, Промсвязьбанк, ВТБ, «ФК Открытие», Райффайзенбанк и Россельхозбанк.

Инвестиции без гарантий

По словам предправления КонфОП Дмитрия Янина, во всех банках ничего не говорили о риске остаться в убытке. Однако в большинстве случаев в финансовых учреждениях предупреждали об отсутствии гарантии на получение дохода. Некоторые сотрудники банков при этом говорили, что, скорее всего, получится заработать больше ориентировочной доходности, то есть, старались подать информацию под выгодным для себя углом.

Сотрудники банков рассказывали, как постоянно растут акции. В качестве убеждающего аргумента заявляли, что размещение средств на ИИС дает исключительно положительную доходность.

Расходная часть

В большинстве опрошенных банков заявили, что денег за открытие и ведение ИИС с клиентов не берут или речь идет о символических суммах. В «Хоум кредит» месячная брокерская комиссия составляет всего 49,9 рублей. Эта кредитная организация сотрудничает с компанией «Септем капитал», которая инвестирует средства населения в надежные облигации РЖД, Роснефти и некоторых крупных банков. Своим клиентам «Хоум кредит» оказывает информационные и консультационные услуги.

По словам тайных покупателей КонфОП, сотрудники финансовых учреждений умолчали о комиссиях, которые должны платить инвесторы, решившие воспользоваться ИИС для приумножения капитала. Только в МКБ решились осветить этот аспект инвестирования.

Виды комиссий различаются в зависимости от типа договора ИИС, а выплачиваемые суммы зависят от тарифов УК или брокера. По словам руководителя департамента брокерского обслуживания ВТБ Владимира Потапова, кроме биржевых комиссий существуют комиссии брокера и депозитария.

Инвесторы, у которых ИИС в доверительном управлении, платят за управление ценными бумагами. К примеру, «Промсвязь» и УК «Альфа-капитал» за управление берут 2% в год. Соответственно, чистая доходность активов на счете уменьшается на 2%. Также в договоре с УК может быть прописано вознаграждение «за успех» — это примерно 10-15% от увеличения стоимости портфеля ИИС.

Центробанк предупреждает

Нередко в банках вместо оформления депозитных договоров гражданам предлагают вложиться в облигации или другие ценные бумаги. При этом не объясняют нюансы и риски таких инвестиций. Потом люди жалуются в Центробанк, что их обманули. Регулятор рекомендует кредитным организациям информировать клиентов о нюансах небанковских финансовых продуктов с помощью специально разработанной формы.

Представители ЦБ предупреждают, что только банковские вклады застрахованы АСВ. С облигациями совсем другая история: если эмитент обанкротится, гражданин может потерять свои сбережения. Государство в таком случае ничего компенсировать не будет.

Доходность облигаций ПАО «Банк Хоум Кредит» на сегодня: котировки + НКД и отзывы

Какой выпуск лучше и как его выбрать

На бирже представлены несколько выпусков долговых инструментов от Home Credit Bank.

В принципе они не сильно отличаются по характеристикам, и основная разница состоит в сроке погашения. В такой ситуации я выбрал бы средний вариант, т.е. облигации банка Хоум Кредит серии БО 001Р-03 или ХК Финанс ООО БО 001Р-03.

Если говорить об общих критериях, на которые инвесторам стоит обращать внимание при самостоятельном выборе облигаций, то можно выделить такие моменты:

• кредитные рейтинги эмитента;
• тип инструмента (купонные, дисконтные, смешанные);
• рыночная ликвидность (биржевые и внебиржевые);
• размер купонов и амортизации;
• частота выплат;
• доходность к погашению (отношение купонов к рыночным котировкам при условии, что инвестор будет держать инструмент до срока его погашения);
• специальные условия и характеристики.

Плюсы и минусы

Плюсы облигаций Хоум Кредит банка:

1. Относительно высокий рейтинг заемщика (RuA-).
2. Купонные выплаты производятся 4 раза в год, что позволяет более активно реинвестировать средства, увеличивая будущий денежный поток.

В качестве минуса можно выделить:

• текущая доходность ненамного выше ОФЗ;
• довольно низкая ликвидность инструментов на рынке.

Доходность и выгодно ли вкладываться

Выгодно ли вкладываться в бумаги этого банка, для себя каждый решает сам. Я уточню, что сейчас доходность к погашению облигаций Хоум Кредит банка близка к 7,5–7,7 % годовых.

Для примера: облигации федерального займа с похожими характеристиками и полугодовыми купонными выплатами на сегодняшний день принесут порядка 6–6,2 % годовых.

Налогообложение

Корпоративные облигации, выпущенные после 01.01.2017, имеют налоговый щит в вопросе начислений по купонному доходу, ставка по которому не превышает ключевую ставку ЦБ РФ более чем на 5%.

Бонды Хоум Кредит банка подходят под этот критерий. Что касается получения дохода за счет разницы между ценой покупки и продажи, то она будет облагаться по стандартной ставке НДФЛ в 13 %.

Отзывы

Мнения свидетельствуют, что корпоративные бонды – это не только высокий доход, но и повышенные риски.

Как купить: пошаговая инструкция

Облигации Хоум Кредит банка торгуются в открытом доступе на Московской бирже, их может приобрести любое физическое лицо.

Для этого необходимо открыть брокерский счет в одной из российских лицензированных компаний, после чего скачать специальный торговый терминал или мобильное приложение, найти интересующий тикер бумаг Хоум Кредит банка и подтвердить сделку.

Альтернатива

В качестве альтернативы бондам Хоум Кредит банка можно ориентироваться на бумаги других эмитентов из банковской сферы с похожими характеристиками и доходностью. Среди них:

• РСХБ БО-9Р;
• Росбн18ИП;
• ЗСКБ БО-П1;
• КЕБ БО1Р02;
• РСХБ 18;
• ВТБ БО-43 и др.

Заключение

Несмотря на довольно высокие купонные платежи по разным выпускам – от 8,65 до 10 % – рыночная стоимость облигаций Хоум Кредита банка отражает оптимизм в качестве оценки данного учреждения. Доходность к погашению сейчас находится на среднем уровне – порядка 7,6 %.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в соцсетях.

https://www.exocur.ru/vmesto-depozita-iis-kak-banki-zavlekayut-grazhdan-na-fondovyiy-ryinok/
https://greedisgood.one/obligatsii-home-credit-bank