Тинькофф Инвестиции: Ловушка для домохозяек

В последнее время складывается впечатление, что среди брокеров началась настоящая охота на обычных вкладчиков. Людям пытаются раскрыть глаза на бешеные доходности, которые они упускают, не инвестируя в акции и облигации. Раньше в таком агрессивном продвижении своих услуг были замечены в основном форекс-брокеры, но сегодня очередь дошла и до фондового рынка.

Постепенно упрощается процедура доступа на биржу, брокерский счёт теперь можно открыть онлайн, совершенствуются торговые терминалы, появляются новые удобные личные кабинеты, снижаются комиссии. И на самом деле это радует, в популяризации биржи нет ничего плохого.

Опасно, когда человека пытаются убедить, что для инвестирования на бирже не нужны практически никакие знания, что всё интуитивно понятно и просто.

Думаю, очевидно, что любой финансовый инструмент в неумелых руках превращается в настоящее бедствие. Например, кто-то ловко пользуется кредитками в грейс-период и получает кэшбэк, а кто-то попадает на все комиссии и платит бешеные проценты.

Сегодня мы рассмотрим новый сервис от «Тинькофф банка» – «Тинькофф Инвестиции», который должен упростить нам процесс инвестирования на фондовом и валютном рынке.

Как заверяет нас «Тинькофф», в использовании сервиса разберутся даже домохозяйки, всё на поверхности. Читать тарифы необязательно, изучать сложные графики и термины тоже без надобности.

Сервис Тинькофф Инвестиции. Достоинства

Данный обзор немного устарел и касается, в основном, сервиса «Тинькофф Инвестиции» при посредничестве «БКС-Брокер». Сейчас «Тинькофф» открывает клиентам брокерские счета самостоятельно через «Тинькофф Брокер». Обновленный обзор сервиса «Тинькофф Инвестиции» читайте в статье «Тинькофф Инвестиции 2.0 от Тинькофф Брокер: ловушка для домохозяек».

1 Простота открытия брокерского счёта.

Для того, чтобы покупать акции и облигации через «Тинькофф Инвестиции», нужно открыть брокерский счёт. Сам «Тинькофф» брокерские услуги не оказывает, он посредник, партнёром банка здесь выступает ООО «Компания БКС».

Заявку на открытие брокерского счёта нужно оформить на сайте. Если у вас нет дебетовой карточки «Тинькофф Банка», то одновременно с документами на открытие брокерского счета вам привезут рублевую карту «Tinkoff Black». Обычно данная процедура занимает 2-5 дней, но иногда случаются задержки.

UPD: 18.08.2018
«Тинькофф Банк» получил лицензию на брокерскую деятельность и теперь не нуждается в посреднике «БКС-Брокер» для своего сервиса «Тинькофф Инвестиции». Со счета, открытого в «БКС», покупать ценные бумаги уже не получится, нужно открывать новый брокерский счет:

Курьер привезет документы на подпись в любое удобное время и место в течение пары дней.

UPD: 10.06.2020
У «Тинькофф Банка» действует акция «Приведи друга»: если открыть брокерский счет по этой ссылке, банк подарит 1 месяц торговли без комиссии:

UPD: 26.08.2020
Если открыть брокерский счет по этой ссылке и в течение 30 дней купить ценных бумаг или валюты на сумму от 10 000 руб., то банк подарит 2000 руб. Это предложение актуально также и для действующих клиентов «Тинькофф Банка», главное, чтобы у участника раньше не было здесь брокерского счета.

UPD: 21.10.2020
Одновременно с 2000 руб. за открытие брокерского счета до 08.11.2020 можно получить еще бонус за прохождение курса по инвестированию от «Тинькофф Банка» (акции общей стоимостью до 25 000 руб.). Курс разбит на 10 частей, в конце каждой нужно будет пройти тест (ответить верно минимум на 50% вопросов). За каждый пройденный тест участник получает в подарок бонус от брокера. Продать подарочные акции можно после покупки обычных ценных бумаг на сумму от 15 000 руб. Подробности акции можно посмотреть тут.

Без карты пользоваться сервисом «Тинькофф Инвестиции» не получится. Пополнить брокерский счет, а также вывести деньги с брокерского счёта на банковский можно только с помощью дебетовой карточки «Tinkoff Black».

2 Простота покупки акций, облигаций и валюты.

Для покупки акций, облигаций или валюты через сервис «Тинькофф Инвестиции» не требуется устанавливать какое-либо дополнительное программное обеспечение на свой ПК.

Интерфейс сервиса действительно прост и интуитивно понятен, покупка ценных бумаг очень похожа на покупки в обычном интернет-магазине.

Нужно всего лишь зайти в интересующий раздел: «Акции», «Облигации» или «Валюта», и выбрать то, что мы хотим купить:

Далее остаётся только указать нужное нам количество и расплатиться карточкой «Tinkoff Black», комиссия рассчитается автоматически. Можно предварительно пополнить брокерский счёт и оплатить бумаги с него:

Тинькофф Инвестиции 2.0 от Тинькофф Брокер: ловушка для домохозяек

Весной 2018 года «Тинькофф Банк» получил лицензии на брокерскую и депозитарную деятельность, и необходимость в посреднике в лице «БКС Брокер» для обслуживания счетов в «Тинькофф Инвестициях» пропала.

С мая 2018 «Тинькофф Банк» открывает брокерские счета для своей инвестиционной платформы самостоятельно. И уже к августу, по данным Московской биржи, «Тинькофф Брокер» поднялся на 6-ю строчку по общему числу зарегистрированных клиентов, открыв 103 848 счетов (пропустив вперед только таких гигантов, как Сбербанк, «БКС», «Финам», «ВТБ» и «Открытие»):

Вице-президент «Тинькофф Банка» говорит, что каждый месяц они открывают более 10 000 счетов. Такими темпами «Тинькофф» скоро должен обойти «Открытие» и «Финам»:

Активных клиентов, конечно, у «Тинькофф Брокер» намного меньше (16970 по состоянию на август 2018), однако по этому показателю ему удалось подняться уже на 5-ю строчку:

На сайте «Храни Деньги!» есть статья про «Тинькофф Инвестиции», однако там рассмотрена связка «Тинькофф-БКС», которая уже не актуальна для новых клиентов. «Тинькофф Инвестиции» от «Тинькофф Брокер» имеют очень много отличий, по сравнению с прежним вариантом. Появились дополнительные преимущества, а также новые недостатки.

Как и прежде, «Тинькофф» обещает, что в сервисе «Тинькофф Инвестиции» «всё проще, чем кажется». Правда, уточнение, что «разберутся даже домохозяйки» всё-таки пропало 🙂

Тинькофф Инвестиции от Тинькофф Брокер. Достоинства

1 Простота открытия счета.

Для того, чтобы покупать акции, облигации, валюту в «Тинькофф Инвестициях» необходимо открыть брокерский счет в «Тинькофф Банке».

Заявку на открытие брокерского счета можно оставить онлайн. Если у вас нет дебетовой карточки «Тинькофф Банка», то одновременно с документами на открытие брокерского счета вам привезут мультивалютную карту «Tinkoff Black». Обычно данная процедура занимает 2-5 дней, но иногда случаются задержки.

UPD: 10.06.2020
У «Тинькофф Банка» действует акция «Приведи друга»: если открыть брокерский счет по этой ссылке, банк подарит 1 месяц торговли без комиссии:

UPD: 26.08.2020
Если открыть брокерский счет по этой ссылке и в течение 30 дней купить ценных бумаг или валюты на сумму от 10 000 руб., то банк подарит 2000 руб. Это предложение актуально также и для действующих клиентов «Тинькофф Банка», главное, чтобы у участника раньше не было здесь брокерского счета.

UPD: 21.10.2020
Одновременно с 2000 руб. за открытие брокерского счета до 08.11.2020 можно получить еще бонус за прохождение курса по инвестированию от «Тинькофф Банка» (акции общей стоимостью до 25 000 руб.). Курс разбит на 10 частей, в конце каждой нужно будет пройти тест (ответить верно минимум на 50% вопросов). За каждый пройденный тест участник получает в подарок бонус от брокера. Продать подарочные акции можно после покупки обычных ценных бумаг на сумму от 15 000 руб. Подробности акции можно посмотреть тут.

Действующим клиентам «Тинькофф Банка» для открытия брокерского счета встречаться с курьером не нужно, достаточно просто подтвердить заявку кодом из смс.

2 Простота покупки акций, облигаций и валюты.

Для покупки/продажи ценных бумаг и валюты с помощью «Тинькофф Инвестиций» не требуется устанавливать какой-то специальный терминал, вроде Quik, регистрировать ключи доступа тоже не надо. Все операции делаются с помощью личного кабинета или мобильного приложения «Тинькофф Инвестиции», подтверждение сделки происходит по смс. Интерфейс сервиса действительно прост и интуитивно понятен.

Процесс совершения сделок в «ТИ» похож на покупки в обычном интернет-магазине. Нужно зайти в интересующий раздел: «Акции», «Облигации» или «Валюта», и выбрать то, что мы хотим купить:

Далее остаётся только указать нужное количество ценных бумаг или валюты и расплатиться карточкой «Tinkoff Black», комиссия рассчитается автоматически. Можно предварительно пополнить брокерский счёт и оплатить бумаги с него:

Иностранные акции можно купить с долларового счета «Тинькофф Блэк». Если использовать рублевый счет, то будет конвертация в доллары по курсу банка. Также есть возможность купить валюту для покупки иностранных акций на бирже.

Как снять деньги с кредитной карты без комиссии и с сохранением льготного периода. Беспроцентный кредит на год. Легальный способ. Все подробности в статье.

Храни Деньги! рекомендует:

3 Отсутствие скрытых комиссий.

В «Тинькофф Инвестициях» по умолчанию всем новым клиентам подключается тариф «Инвестор», где комиссия за сделку составляет 0,3% от суммы операции (биржевой сбор включен в эту плату). Помимо комиссии за сделку предусмотрена ещё плата за обслуживание брокерского счета в размере 99 руб./мес. (она взимается только в те месяцы, в которых была хоть одна покупка/продажа). Плата за депозитарные услуги не предусмотрена, ввод и вывод денежных средств с брокерского счета также осуществляется без комиссии. Личный кабинет и мобильное приложение «Тинькофф Инвестиции» предоставляются бесплатно.

У «Тинькофф Банка» есть ещё один тариф «Трейдер», там комиссия за сделку составляет 0,03%, однако месячная плата за обслуживание счета при наличии сделок заметно выше, 590 руб./мес.

Подключать тариф «Трейдер» имеет смысл, если сумма сделок за месяц превышает 200 000 руб.

Комиссия за обслуживание брокерского счета (99 руб., либо 590 руб., в зависимости от тарифа) спишется при совершении первой сделки за расчетный период (начинается с даты присоединения к тарифу и длится до соответствующей даты в следующем месяце). Причем если первая сделка была с иностранными акциями, либо вы продали валюту, то эта комиссия спишется также в валюте (по курсу ЦБ РФ). Это же касается и комиссии за сделку:

С тарифа на тариф можно переходить неограниченное количество раз, но при этом каждый раз будет меняться начало расчетного периода и по новой списываться плата за обслуживание за текущий месяц при первой сделке:

UPD: 26.09.2018
В «Тинькофф Инвестициях» появился специальный тариф «Премиум» для богатеньких буратин. На нем клиентам становится доступно более 10 000 ценных бумаг эмитентов из 30 стран (сотни иностранных ETF; евробонды, в том числе — высокодоходных развивающихся рынков; акции и облигации зарубежных компаний и пр.).

Обещают, что суперпрофессиональный персональный менеджер поможет составить диверсифицированный портфель с учётом индивидуальных пожеланий и предпочтений.

На этом, правда, хорошие новости заканчиваются. Расширенный список ценных бумаг доступен только квалифицированным инвесторам (чтобы им стать, нужно либо иметь бумаги на 6 млн руб., либо держать эту сумму на депозитных счетах, либо пройти обучение и получить сертификат):

Обслуживание на тарифном плане «Премиум» стоит 3000 руб./мес., причём независимо от того, были сделки или нет. Покупка или продажа акций, паев ПИФ, паев или акций ETF, депозитарных расписок из расширенного списка стоит 0,3%. Покупка или продажа облигаций и еврооблигаций из расширенного списка — 1%. Покупка или продажа структурных нот и других финансовых инструментов из расширенного списка — 2%.

Кстати, «Тинькофф» заранее не раскрывает, что же там за расширенный список ценных бумаг такой.

UPD: 27.03.2019
С 02.04.2018 «Тинькофф» вносит изменения в тарифы «Трейдер» и «Премиум». Из хорошего: на тарифе «Трейдер» появилась возможность не платить за ежемесячное обслуживание 590 руб., для этого нужно либо иметь инвестиционный портфель от 2 млн руб, либо совершать сделки на сумму от 5 млн руб./мес., либо иметь карту Tinkoff Black Edition.

Но в целом, для большинства пользователей условия все-таки ухудшились, т.к. при сумме сделок до 200 тыс. в течение дня комиссия составит 0,05% (было 0,03%), после совершения сделок на 200 тыс. комиссия за сделки до конца дня будет 0,025%.

Можно сказать, что для многих клиентов с тарифом «Трейдер» комиссия просто увеличилась на 67%:

А вот тариф «Премиум» все-таки улучшился. Плата за обслуживание не будет взиматься при портфеле от 10 млн руб., при портфеле от 5 до 10 млн стоимость обслуживания составит 1500 руб./мес. (раньше 3000 руб.). Также были снижены комиссии за сделки:

UPD: 26.05.2019
С 27 мая «Тинькофф» снижает комиссию за обслуживание брокерского и индивидуального инвестиционного счета на тарифе «Трейдер» с 590 руб./мес. до 290 руб./мес.:

UPD: 06.02.2020
С 03.02.2020 «Тинькофф» отменил ежемесячную комиссию в 99 руб. за обслуживание брокерского счета и ИИС для тарифа «Инвестор», так что здесь остается единственная комиссия в 0,3% за сделку:

4 Покупка/продажа ценных бумаг и валюты по рыночным ценам.

В отличие от связки «БКС-Тинькофф», где все сделки совершались на внебиржевом рынке, «Тинькофф Брокер» продаёт/покупает ценные бумаги именно на бирже (Московской и Санкт-Петербургской).

Цены в приложении и в личном кабинете «Тинькофф Инвестиций» рыночные (для примера я взял Web Quick «Промсвязьбанка», цены на акции Сбербанка совпали полностью):

Однако стоит учитывать, что цены на бирже не статичны и меняются очень быстро. За время, пока вы нажмете кнопку «Купить» и подтвердите операцию по смс, реальная цена, скорее всего, изменится. Поэтому после того, как вы нажали на кнопку «Купить/продать», «Тинькофф» предлагает вам цену бумаги/валюты с некоторым запасом (при покупке на 0,3% выше, при продаже на 0,3% ниже). Сделка пройдёт по текущему биржевому курсу, разница в цене потом вернется на счет.

Если при покупке бумаги/валюты цена повысится более чем на 0,3% за время, пока вы будете подтверждать сделку, то покупка просто не состоится. Если цена за это время уменьшится, то покупка совершится по текущей сниженной биржевой цене. При продаже аналогичная картина, только наоборот (если цена упадет больше, чем на 0,3%, то сделка не пройдёт).

В общем, кроме комиссии за сделку и плату за обслуживание «Тинькофф» ничего лишнего себе в карман не кладет.

5 Мгновенный вывод денег с брокерского счета.

В «Тинькофф Банке» реализован мгновенный вывод денежных средств на карту Tinkoff Black, причём круглосуточно и в любой валюте (в рублях, долларах или евро).

Мгновенный вывод возможен благодаря подключению бесплатной услуги «Вывод 24/7». Данная услуга представляет собой овердрафт к карте, который подключается автоматически, когда вы будете выводить деньги с брокерского счета, не дождавшись фактического завершения сделок (например, при продаже акций деньги фактически поступают на брокерский счет только через день). Лимит на такой вывод ограничен 1 000 000 руб. в день (или эквивалентом в иностранной валюте):

Платы за овердрафт нет, однако он всё равно светится в БКИ и может помешать оформлению кредитки или кредита в другом банке:

Если выводить деньги с брокерского счета не сразу после сделок, а спустя 2 дня, то бесплатный овердрафт использоваться не будет.

При выводе денег с брокерского счета «Тинькофф» удержит необходимые налоги сам (за исключением части налога от иностранных дивидендов и налога с доходов от обмена валюты, об этом ниже).

6 Покупка валюты неполными лотами.

«Тинькофф», в отличие от многих брокеров, дает возможность купить валюту на Московской Бирже хоть от 1 доллара/евро, т.е. неполными лотами (1 лот=1000 у.е.).

Чисто технически такая покупка/продажа валюты происходит в так называемом «внесистемном режиме»:

7 Нет займов овернайт.

Брокер хранит свои деньги отдельно от средств клиента, если с ним что-то случится, то можно будет вернуть средства. Займов овернайт у «Тинькофф Брокер» нет:

UPD: 06.02.2020
Займы овернайт появились, но их можно отключить при необходимости:

8 Советник по подбору акций.

«Тинькофф Инвестиции» предлагает воспользоваться бесплатным робоэдвайзором для составления диверсифицированного портфеля ценных бумаг в зависимости от суммы инвестирования и предпочтений:

Результаты, правда, меня не особо порадовали, диверсифицированным мой пакет бумаг (акции MasterCard, Visa и Nike) назвать не получится при всём желании. К тому же, по мнению данного советника, в диверсифицированном портфеле не нашлось места ETF и облигациям:

В общем, поиграться с галочками можно, чтобы потом более подробно посмотреть на рекомендуемые бумаги, но как руководство к действию я бы данные советы использовать не стал. Новичкам лучше присмотреться к ETF.

9 Подробный FAQ.

«Тинькофф Банк» подготовил весьма подробный материал, где простым языком объяснены основные моменты работы фондового и валютного рынка в общем и «Тинькофф Инвестиций» в частности, также описаны тонкости налогообложения:

10 Получение оперативной информации о бумагах и компаниях.

В «Тинькофф Инвестициях» можно узнать основные характеристики ценных бумаг, посмотреть аналитику, ознакомиться с инвест-идеями. Также можно настроить персональную новостную ленту по интересующим бумагам (нужно добавить бумаги в «Избранное»):

UPD: 30.04.2019

11 Акции для клиентов.

“Тинькофф” постоянно проводит акции для стимулирования активного использования брокерского счета, предлагая различные бонусы в виде бесплатного обслуживания на какое-то время или кэшбэка.

Правда, такие предложения часто индивидуальные, их можно найти в личном кабинете «Тинькофф Банка» и там же нужно их активировать.

Так, например, многим клиентам банк предложил кэшбэк в 10% за покупку ценных бумаг в «Тинькофф Инвестициях» до 31 мая, максимальная сумма вознаграждения 2000 руб. (перед покупкой нужно активировать эту акцию):

Сложно пройти мимо такого предложения, когда почти 2000 руб. можно получить без какого-либо риска. Например, можно купить 20 шт. ОФЗ 26216 с погашением уже 15.05.2019 (с учетом НКД и комиссии «Тинькофф Банка» сделка обошлась мне в 20734,76 руб.).

В дату погашения 15.05.2019 я получу номинал 20*1000 и купон 33,41*20 = 20 000 + 668,2 = 20 668,2. Итоговая выгода с учетом кэшбэка 20 668,2 — 20 734,76 + 2000 = 1933,44 руб.

Тинькофф Инвестиции от Тинькофф Брокер. Недостатки

1 Технические сбои.

На текущем этапе в работе сервиса «Тинькофф Инвестиции» часто наблюдаются различного рода технические неполадки.

Ваши денежные средства могут перестать отображаться на брокерском счете:

Приложение «ТИ» может просто не открываться:

Пропасть могут и акции, и весь счет целиком:

«ТИ» может перепутать валюту сделки, одному клиенту предложили купить 1 ГДР X5 RetailGroup за 1830 евро вместо 1830 руб.:

Ошибка может выдаваться при попытке вывода денежных средств с брокерского счета:

Конкретные бумаги, или покупка/продажи валюты могут быть не доступны для сделок по непонятным причинам:

При попытке совершить сделку может отобразиться ошибка, хотя на самом деле сделка совершилась:

В «Тинькофф Инвестициях» может якобы «закрыться биржа» посреди дня, хотя на самом деле торги не прекращались:

По непонятным причинам брокерский счет может уйти в минус:

И всё же технические неполадки довольно быстро устраняются. Мне не попадались отзывы клиентов, у которых на самом деле пропали какие-либо средства или бумаги, проблема была только в неправильном отображении состояния счета. Постепенно количество жалоб на технические неисправности в «Тинькофф Инвестициях» всё-таки уменьшается.

UPD: 20.02.2019
Сбоев и неполадок стало меньше, но нельзя сказать, что они исчезли совсем:

2 Ограниченный набор ценных бумаг.

С помощью «Тинькофф Инвестиций» можно купить далеко не все акции и облигации, которые торгуются на Московской и Санкт-Петербургской бирже, конкретный перечень доступных инструментов можно посмотреть здесь.

Еврооблигации пока не доступны для покупки, хотя «Тинькофф» обещал их скоро добавить:

UPD: 27.11.2018
На платформе «Тинькофф Инвестиции» появилась возможность покупать еврооблигации не только на тарифе «Премиум», но и на обычных «Инвестор» и «Трейдер», выбор, правда, пока совсем небольшой (VEB-20, PGIL-20, VTB1020, NVTK0221, MTS0620). Без стакана котировок, конечно, очень неудобно с ними работать, т.к. данные бумаги не очень ликвидны, но инструмент может быть вполне интересен из-за отсутствия дополнительных комиссий на депозитарий, особенно при стратегии «купил и додержал до погашения»:

ETF от FinEx возможно купить только в рублях. Фьючерсы и опционы в «Тинькофф Инвестициях» недоступны.

Есть вероятность, что купленные бумаги вдруг пропадут из сервиса «Тинькофф Инвестиции», и, соответственно, докупить их не получится. Хорошо, хоть продать дадут:

3 Нельзя работать без карты.

Брокерский счет в «Тинькофф Банке» не получится напрямую пополнить из другого банка, промежуточным звеном обязательно должна быть его собственная карта. Это же справедливо и для вывода с брокерского счета, без карты банка никуда вывести деньги нельзя.

4 Платная карта Тинькофф Блэк.

Как уже говорилось выше, брокерский счет в «Тинькофф Инвестициях» не может существовать без дебетовой карты «Тинькофф Банка», обслуживание которой бесплатно только при определенных условиях. А именно, при наличии вклада, либо поддержании минимального остатка на карте в 30 000 руб., либо при существовании кредита наличными. Валютные счета обслуживаются бесплатно:

Правда, стоит отметить, что в «Тинькофф Банке» есть непубличный тариф 6.2, который вроде как создан для клиентов, участвующих в зарплатном проекте, однако банк пока переводит на него всех желающих. Чтобы перейти на зарплатный тариф 6.2, не нужно фактически получать зарплату на карту «Тинькофф Банка», достаточно только попросить (через чат или горячую линию).

На тарифе 6.2 обслуживание карточки Tinkoff Black бесплатно без каких-либо дополнительных условий, но нет процента на остаток для сумм до 100 000 руб.

А вот все остальные плюшки «Тинькофф Банка» на бесплатном тарифе 6.2 есть (бесплатный межбанк, бесплатный исходящий С2С, возможность подключения мультивалютности, кэшбэк до 5% в любимых категориях и до 30% у партнеров, обналичка без комиссии в любых банкоматах, 5 бесплатных дополнительных карт и т.д.).

5 Высокие комиссии.

Недовольным высокими комиссиями «Тинькофф Брокер» обычно отвечает, что не такие уж они и высокие, ведь многие брокеры берут плату за дополнительные услуги (за депозитарий, за торговый терминал, за вывод денежных средств на банковский счет и т.д.) и в итоге тоже набегает порядочная сумма.

По моим наблюдениям, итоговая плата на «содержание» брокерского счета у других брокеров с учётом всех сборов всё-таки не дотягивает до комиссии «Тинькофф» в 0,3% + 99 руб./мес., предусмотренной тарифом «Инвестор».

Для сравнения, «ВТБ Брокер» берёт комиссию за сделку на фондовом рынке в 0,05%, и 0,01% берёт биржа, ограничения по минимальной сумме нет, ввод и вывод с брокерского счета бесплатны, торговый терминал и мобильное приложение «ВТБ Мои Инвестиции» бесплатны, комиссии за депозитарные услуги нет.

UPD: 06.02.2020
Ежемесячная комиссия за обслуживание брокерского счета в 99 руб. для тарифа «Инвестор» была отменена.

6 Механизм взимания комиссии за обслуживание счета.

У российских брокеров комиссия за сделку обычно списывается в рублях, причём не важно, какие бумаги покупаются, российские или иностранные. Для сделок в валюте комиссия берется по курсу ЦБ РФ на момент совершения сделки. У «Тинькофф Брокер» же при покупке/продаже акций или валюты комиссия списывается в валюте. Это неудобно, т.к. на валютных счетах приходится оставлять небольшие дополнительные суммы в долларах и евро, чтобы сделки совершались:

7 Нет стакана котировок.

В «Тинькофф Инвестициях» не видно так называемого стакана котировок, т.е. нет возможности узнать, сколько в данный момент времени стоит заявок на продажу и на покупку, и по каким ценам. «Тинькофф» предлагает действовать вслепую.

Не все бумаги ликвидны, и не по всем есть достаточное количество покупателей и продавцов, так что есть риск, что сделка просто не исполнится или исполнится только частично.

Для примера, возьмём облигацию «Ростелекома». «Тинькофф» предлагает нам купить её за 100% от номинала, т.е. за 1000 руб. Только вот не предупреждает, что по этой цене на рынке сейчас продают только 4 таких бумаги:

UPD: 06.02.2020
Для всех тарифных планов стал доступен торговый терминал и стакан котировок.

8 Самостоятельная уплата налогов с иностранных дивидендов.

На данный момент с дивидендами от американских акций придётся немного повозиться, поскольку в автоматическом режиме будет удержано только 10%, а 3% потребуется заплатить самостоятельно в нашу налоговую.

Скоро на Санкт-Петербургской бирже начнут действовать правила, когда можно будет избежать обязанности самостоятельной уплаты налога по иностранным дивидендам. Для этого нужно будет НЕ подписывать так называемую форму W8-BEN (доступна в личном кабинете «ТИ», она подтверждает, что вы не являетесь налоговым резидентом США). Правда, в случае её неподписания налог будет 30%, а не 13%.

Доплатить 3% налога на дивиденды иностранных компаний будет весьма трудно, т.к. «Тинькофф» пока не даёт отдельной справки о поступлении иностранных дивидендов:

Обещают, что скоро всё можно будет увидеть в отчете брокера:

Для уплаты налога с дивидендов от акций самой TCS Group (которые торгуются на Лондонской Бирже) заплатить все 13% придётся самостоятельно:

С дохода от игры на курсах валют «Тинькофф», кстати, тоже советует самостоятельно заплатить налог. По факту, правда, никто его не платит, налоговая пока не лютует. Подробнее в статье «Новые правила обмена валюты. Будет ли налог на валюту?».

9 Долго идут дивиденды.

«Тинькофф», согласно условиям договора, может придержать дивиденды от российских акций до 25 дней с момента их фактической выплаты компанией, по иностранным — до 45 дней.

10 Не отображается ISIN-код акций.

В «Тинькофф Инвестициях» почему-то не отображается Международный идентификационный код ценной бумаги (ISIN), благодаря которому было бы проще искать информацию о ней. Особенно это актуально для иностранных акций, названия которых не у всех на слуху:

11 Нельзя установить свою цену.

В «Тинькофф Инвестициях» можно купить или продать ценные бумаги или валюту только по текущему биржевому курсу. Сделать лимитированную заявку с устраивающей вас ценой и просто ждать её исполнения не получится.

Нельзя установить тэйк-профит и стоп-лосс, чтобы автоматически зафиксировать прибыль или минимизировать убытки при достижении предельной цены. Хотя «Тинькофф» обещает реализовать всё это в ближайшем будущем:

На данный момент можно настроить уведомления о достижении бумагой заданной цены:

Открыть короткую позицию (т.е. продать бумагу, которой у вас на самом деле нет, с целью откупить ее потом дешевле) в «ТИ» пока нельзя (хотя в регламенте такая возможность прописана).

UPD: 20.02.2019
В новой версии мобильного приложения «Тинькофф Инвестиции» появилась возможность выставлять лимитные заявки:

Заявка действует в течение торгового дня.

Коридор возможной цены лимитной заявки устанавливается клиринговой организацией и может меняться в течение дня. Т.е. можно выставить заявку по цене только в рамках заданного диапазона:

При лимитной заявке используется стандартный лот биржи (т.е. 1 лот валюты — 1000 долларов или евро).

Заявки Stop loss и Take profit, а также GTC (заявка действует, пока не выполнится или не будет отменена) планируется реализовать в первом квартале 2019.

UPD: 27.03.2019
Для всех тарифов теперь можно делать заявки Stop loss и Take profit:

12 Нельзя открыть ИИС.

Индивидуальный инвестиционный счет позволяет получить ощутимую дополнительную выгоду при инвестировании на бирже (подробнее об ИИС читайте в статье «Как открыть ИИС и купить ОФЗ. Считаем доходность облигаций»). В «ТИ» его открыть пока нельзя, но обещают скоро запустить:

UPD: 27.11.2018
В конце ноября 2018 появилась возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета.

Для ИИС доступны такие же тарифы, как и для обычного брокерского счета («Инвестор» — с комиссией 0,3% за сделку и 99 рублей за обслуживание в те месяцы, когда у клиента были сделки, и «Трейдер» — с комиссией 0,03% за сделку и 590 рублей за обслуживание в те месяцы, когда пользователь «Тинькофф Инвестиций» совершал покупку или продажу бумаг). Открытие ИИС, его обслуживание в месяцы, когда клиент не торгует на бирже, обслуживание депозитарного счета, закрытие счета и вывод денег, в том числе валюты, осуществляются бесплатно.

ИИС у «Тинькофф Инвестиций» мультивалютный, т.е. его можно пополнить рублями (напрямую валютой пополнять ИИС нельзя) и при желании купить валюту на бирже, а на купленную валюту приобрести уже иностранные акции.

Выплата купонов и дивидендов от ценных бумаг, купленных на ИИС, на платформе «Тинькофф Инвестиции» возможна только на ИИС (в отличие, например от «ВТБ», где можно настроить подобные выплаты на банковский счет).

Перевести ценные бумаги с открытого ранее у другого брокера ИИС в «Тинькофф Инвестиции» нельзя, придётся закрывать старый счет и терять налоговые льготы.

13 Низкие лимиты на снятие наличных.

Вывести деньги с брокерского счета можно только на карту «Тинькофф Банка», а у неё не самые большие лимиты на обналичку. С рублевого счета в родных банкоматах можно бесплатно снять 150 000 руб. за расчетный период + 150 000 руб./мес. без комиссии можно снять в сторонних банкоматах при сумме одной операции от 3000 руб.:

С валютных счетов можно вывести по 5000 долларов и евро в родных банкоматах и по 5000 у.е. в сторонних при сумме одной операции от 100 у.е. за расчетный период.

Стоит отметить, что валютные банкоматы «Тинькофф Банка» встречаются только в городах-миллионниках (их удобно искать тут: tinkoff.ru/atm), а найти сторонний банкомат, который выдает валюту по чужим картам, не так-то просто (такие банкоматы есть у «Райффайзенбанка»).

Небольшие лимиты на обналичку по рублевым счетам компенсируются бесплатным межбанком, а вот валютный межбанк платный (15$ или 15 евро).

14 Некорректные графики и информация по бумагам.

В графическом отображении изменения цены ценных бумаг в «Тинькофф Инвестициях» могут встречаться ошибки, так что лучше всё-таки перепроверять данную информацию с помощью каких-либо других источников.

Сравните, например, график цены акции Ross Stores в «Тинькофф Инвестициях» с реальным:

Также в «Тинькофф Инвестициях» наблюдаются ошибки в существенных характеристиках ценных бумаг, так что лучше перед покупкой также перепроверять все данные в других источниках.

Например, в «ТИ» дата оферты облигации «БИНБАНКа» (RU000A0JVBS1) указана как 28.11.2018, в то время как на самом деле она будет 03.12.2018:

Непонятно, почему в «Тинькофф Инвестициях» нет конкретной информации об амортизации облигаций, например, про бумагу «Каркаде БО3» (RU000A0JXTH2) говорится только, что эмитент ежегодно гасит часть номинальной стоимости облигации (какую именно часть, «Тинькофф» не сообщает):

На самом же деле амортизация по данной бумаге происходит гораздо чаще, а не ежегодно:

Из-за наличия амортизации итоговая доходность бумаги будет не такой впечатляющей:

15 Непродуманный переход из «БКС» в «Тинькофф».

В мае 2018 клиенты сервиса «Тинькофф Инвестиции», открывавшие счета в брокере-партнере «БКС», вдруг обнаружили, что не могут продолжать пользоваться своим счетом на прежних условиях, вместо этого им навязчиво предложили открыть новый брокерский счет в «Тинькофф Брокер». По сути, клиенты на время просто потеряли доступ к своей собственности.

Причём оперативно открыть старым клиентам новый брокерский счет «Тинькофф» тоже не смог:

Заранее никто клиентов не предупреждал, упрощенную процедуру перевода ценных бумаг из «БКС» к новосозданному брокеру «Тинькофф Банк» не продумал. Как вариант, клиентам было предложено просто продать бумаги со старого счета и купить уже на новом, т.е. заплатить две лишние комиссии и лишиться права на возможную налоговую льготу (отмена налога на доход после владения бумагой более 3-х лет):

На счете «БКС» осталась только возможность продавать бумаги и выводить средства:

UPD: 20.02.2019
Упрощенная процедура переноса активов от бывшего партнера «Тинькофф Инвестиций» «БКС-Брокер» по состоянию на февраль 2019 так и не была реализована.

16 Не всё можно сделать дистанционно.

«Тинькофф Банк» имеет всего одно отделение по стране, т.е. позиционирует себя как дистанционный банк и брокер соответственно. Однако для некоторых операций «дистанционность» не срабатывает.

Например, если вы захотите перевести свои ценные бумаги к другому брокеру, то вам придётся для этого лично приехать в единственное отделение банка в Москве, ну или заморочиться с нотариальным подтверждением для каждого выпуска при отправке заявления по почте:

Для оформления заявки на обратный выкуп акций тоже не обойтись без посещения офиса или нотариуса:

За выпиской из депозитария по иностранным ценным бумагам также пока придётся прокатиться до столицы:

Проблематично будет дистанционно подарить кому-нибудь свои бумаги.

17 Использование 115-ФЗ.

Блокировка карты по 115-ФЗ сейчас не редкость, причём зачастую карты блокируют совсем не тем, кто отмывает доходы, полученные преступным путем или финансирует терроризм. Банк может посчитать подозрительной практически любую операцию на свое усмотрение.

Пользоваться своим брокерским счетом в случае блокировки карты будет, мягко говоря, затруднительно, т.к. все операции пополнения и вывода денег завязаны именно на карту «Тинькофф Банка».

Для выцарапывания своих денег опять-таки придётся ехать в единственный офис банка в Москве для подачи поручений в бумажном виде.

Вывод

Сервис «Тинькофф Инвестиции» действительно прост и интуитивно понятен. Разобраться, как совершать сделки и выводить деньги, сможет каждый.

А вот для того, чтобы понять, что покупать и когда покупать потребуются некоторые знания, без которых на биржу лучше не лезть.

Также нелишним будет посмотреть какие-нибудь вебинары на тему инвестирования, которые организует почти каждый брокер. Бесплатные или недорогие курсы иногда проводят частные опытные инвесторы (найти их можно на сайте школы инвестирования «Красный Циркуль»).

С помощью сервиса «Тинькофф Инвестиции» выгодно менять валюту. Удобно, что вывод денежных средств с брокерского счета на мультивалютную Tinkoff Black происходит почти мгновенно.

Не забудьте про акцию «Приведи друга»: если открыть брокерский счет по этой ссылке, банк подарит 1 месяц торговли без комиссии:

UPD: 26.08.2020
Если открыть брокерский счет по этой ссылке и в течение 30 дней купить ценных бумаг или валюты на сумму от 10 000 руб., то банк подарит 2000 руб.

Главный недостаток сервиса «Тинькофф Инвестиции» – это постоянные технические проблемы, которые наблюдаются с самого появления инвестиционной платформы почти 2 года назад. Будем надеяться, что со временем стабильность работы мобильного приложения и личного кабинета всё-таки повысится. Впрочем, довольных клиентов, которые не сталкивались с какими-то техническими сложностями, у «Тинькофф Брокер» тоже хватает:

Надеюсь, моя статья была вам полезна, о всех уточнениях и дополнениях пишите в комментариях.

За обновлениями в этой и других статьях можно следить на Telegram-канале: @hranidengi.

В связи с блокировкой Телеграма создано зеркало канала в ТамТам (мессенджер от Mail.ru Group со сходным функционалом): tt.me/hranidengi.

Подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех изменений:)

http://hranidengi.ru/tinkoff-investitsii-2/

Тинькофф Инвестиции 2.0 от Тинькофф Брокер: ловушка для домохозяек