Срочный рынок: Московской биржи, ММВБ, Моех — что это такое, преимущества и недостатки

На биржах существуют различные виды рынков . На фондовом происходит продажа и покупка ценных бумаг, валютном — идет процесс конвертации, денежном — заключаются сделки, идет обработка информации, которая позволяет определить процентную ставку. Трейдинг (или торговля) фьючерсами и опционами происходит на срочном рынке, который также имеет название FORTS.

Преимущества срочного рынка

Ряд особенностей делает данную площадку востребованной для трейдеров , которые стремятся не только совершить выгодную сделку, но и подзаработать.

Чем он отличается от спотового

Часто у начинающих трейдеров возникает вопрос, что такое срочный рынок , и каковы его особенности.

Главное преимущество FORTS заключается в том, что все операции проходят не с самим активом, а с контрактом, который часто называют производным.

Эта ценная бумага может выступать в качестве предмета купли и продажи. Благодаря этому обороты на срочном рынке часто превышают обороты на спотовом.

На спотовом рынке (его называют кассовым) все операции требуют немедленной оплаты . Т. е. при совершении сделки и покупки акции обмен предмета на деньги происходит сразу же. На спотовом оплата производится в оговоренный период. Так, при покупке товара перевод денежных средств на счет поставщика может поступить лишь через пару месяцев.

Основные преимущества FORTS:

• недорогой рынок фьючерсов с низкой комиссией;
• есть возможность использовать кредитное плечо;
• хеджирование крупных портфелей;
• контроль расходов и оптимальное соотношение затрат;
• используются производные инструменты, с помощью которых осуществляется торг индексов;
• за счет внесения только части всей суммы можно вести торговлю с минимальным капиталом.

Торговля на срочном рынке — это торговля будущим. Она позволяет заключить договор купли-продажи и приобрести ценные бумаги: акции, облигации, валюту, оплатить которые можно позже, по заранее оговоренной цене. А покупка опционов дает возможность заработать на снижении или росте стоимости базового актива.

В чем отличие от Forex

Форекс — это финансовый рынок международного уровня. Основная задача заключается в обмене валют. Появление его связано с переходом всех стран с золотого стандарта на ямайскую систему. Тогда государство потеряло возможность самостоятельно устанавливать курс валюты, эту задачу взяла на себя новая биржа.

Forex играет большую роль в функционировании мировой экономики , он позволяет совершать обмен капиталом между странами. Многие трейдеры называют Форекс валютной биржей, но это не так. Он не имеет привязки к одному месту, где проводятся торги, поскольку является виртуальным. Участники процесса могут находиться в любой точке мира, чтобы совершить сделку. И это его главное отличие от FORTS.

Трейдинг проходит с использованием валютных пар . Первая валюта выступает как товар, вторая — выражение ее стоимости. Так, распространенной валютной парой является EUR/USD, т. е. продается евро за доллары. При конвертации валют учитывается международный курс.

На Форекс сложнее проводить спекулятивные операции , чем на FORTS рынке. Forex гарантирует защиту от инфляции. При грамотном трейдинге доход может в несколько раз превышать инфляцию. Многие путают FORTS с фондовым , но эти площадки функционируют по разным принципам. Фондовый рынок отвечает за переход денежной суммы из одной сферы экономики в другую, на срочном рынке заключаются сделки купли-продажи.

Участники

Основные лица, принимающие участие в работе:

1. Трейдер . Занимается покупкой и продажей активов, тем самым увеличивая ликвидность.
2. Арбитражер . Отслеживает разницу цен на площадках. Получает заработок с помощью одновременной покупки и продажи деривативов.
3. Хеджер . На спотовом рынке занимается заключением сделок, а срочном — страхует риск с помощью деривативов.

Эффективное взаимодействие всех сторон поддерживает стабильную работу биржи.

Инструменты

Основа функционирования срочного рынка (в том числе и МосБиржи) — это торговля биржевыми контрактами , которые имеют установленный период действия и дату исполнения. По желанию сторон контракт можно заключить или разорвать, а также внести изменения и дополнения. Такие бумаги сами по себе имеют цену, поэтому их можно выставить на продажу.

Часто появляется информация о том, что контракты на нефть заключаются чаще и в большем количестве , чем она по факту поставляется. Поэтому FORTS называют пристанищем спекулянтов, которые желают лишь заработать деньги на изменении курсовой разницы, а не получить актив.

Инструменты срочного рынка позволяют получить высокий доход за счет хороших показателей ликвидности. Большую роль играет плечо, которое имеет показатель 1:5 или 1:10 в зависимости от выбранного актива. Данные характеристики являются базой для скальпинга и помогают реализовать самые сложные арбитражные стратегии.

Фьючерсы — это контракты биржи, которые заключаются между лицами (покупателем и поставщиком). Оговаривается и фиксируется период действия документа, дата его исполнения, подсчитывается стоимость. В момент заключения договора поставщик может не обладать товаром , но он обязан внести 10% стоимости планируемой сделки, чтобы доказать свою платежеспособность. Биржа выступает гарантом. В случае если совершена такая сделка, то при увеличении цены предмета, ценность контракта начинает расти. При уменьшении стоимости ценность падает.

Например, заключен контракт на 5000 рублей , поставщик внес предоплату 500 руб. Актив начал расти в цене, а до даты исполнения его стоимость будет составлять 5500 руб. Тогда ценную бумагу можно продать по 5500 руб. и получить 500 рублей. Участник процесса получает 100% прибыль. Пользуясь этим эффектом, недобросовестные граждане совершают спекулятивные сделки.

Базовые активы фьючерсов

Покупатель получает данные активы после заключения договора, их стоимость определяет конечную цену.

Акции

Фьючерсы МОЕКС на акции поставочные, в оговоренную дату завершения обращения можно заключить сделку на поставку или списание бумаг. К тому же они позволяют эффективно извлекать спекулятивную прибыль, поскольку эти фьючерсы имеют наиболее ликвидные акции, максимальную капитализацию.

Облигации

Торговля ведется с 5 видами фьючерсов на облигации федерального займа. Это 2-, 4-, 6-, 10-, 15-летние ОФЗ. Такие ценные бумаги помогают поставщику и покупателю управлять процентным риском во время всего периода, а также предоставляют спектр возможностей для комфортного взаимодействия сторон.

Валюта

Используются расчетные фьючерсы на валюты , которые представлены валютными парами, например, доллар и российский рубль — Si, китайский юань и российский рубль — CY.

Следует знать, что и Московская биржа имеет валютный рынок, на котором происходят операции с денежными единицами.

Товары

Фьючерсный контракт на товары позволяет купить или продать базовый актив . Товарами на MOEX являются нефть сорта Brent, сырье и металлы.

Опционы

Помимо фьючерсов, на рынке используют опционные контракты . Особенность в том, что базовый актив для опциона — это соответствующий фьючерс. Опытные трейдеры применяют стратегию хеджирования рисков, они используют опционы для открытия сделок одновременной купли и продажи. Этим они защищают себя от возможных финансовых потерь, а в некоторых случаях получают крупный доход.

Вывод

Торговля на FORTS позволяет заработать на различных изменениях цен. Так, например, МОЕХ — это мощная площадка для вложения финансов и последующего увеличения капитала. Она используется как участниками процесса для совершения сделки, так и инвесторами, которые планируют сократить риски и эффективно применить бизнес-стратегию.

Что такое срочный рынок FORTS Московской Биржи

Я давно делаю вложения в различные продукты фондового рынка, что мне позволяет обходить инфляцию и получать стабильную прибыль. Это не принесло мне богатства, но некоторый доход такие инвестиции мне приносят. Не так давно познакомилась с рынком FORTS. О нем я и расскажу в данной статье.

Определение

FORTS – секция фондового рынка, основанная Московской Биржей, где представлены такие инструменты, как фьючерсы и опционы. Сейчас данный рынок является лидером по торговле срочными контрактами на передачу актива предприятия на определенное время. Контракты называют срочными, поскольку заключаются на определенный срок.

Проще говоря, FORTS – отделение Московской Биржи, где ведется торговля фьючерсами и опционами.

• предмет торговли – отложенное право поставки или непосредственно сама поставка;
• на опционе продавец и покупатель имеют одинаковые условия;
• инструменты рынка можно реализовать сторонним лицам;
• сделки заключаются на небольшой период и приносят высокую прибыль.

На Московской Бирже инвестор может приобрести следующие виды активов:

• деривативы на высоколиквидные ценные бумаги крупных компаний, в частности, Сбербанка, Газпрома и других предприятий;
• производные популярных индексов России – ММВБ, РТС;
• деривативы на валютные пары.

Преимущества и недостатки рынка

Рынок FORTS обладает следующими преимуществами:

• реальная торговая платформа с настоящими котировками, в отличие от Форекса;
• деятельность осуществляется легально, согласно действующему законодательству;
• для торговли требуется небольшая сумма денег, чтобы получить хорошую прибыль, достаточно 15000 рублей;
• все активы обладают высокой ликвидностью;
• большой выбор инструментов, что позволяет минимизировать риски;
• наличие вечерней сессии делает торги доступными для тех трейдеров, которые могут заключать сделки только в вечернее время;
• за минимальную сумму можно приобрести большое количество активов;
• простота торговли;
• низкая комиссия и отсутствие депозитных сборов;
• наличие большого количества информации в интернете;
• более выгодные условия для торговли по сравнению с остальными рынками.

• высокие инвестиционные риски;
• ограничения активов по времени.

Секции

FORTS включает в себя три секции.

Фондовая

Здесь представлены ценные бумаги крупных российских предприятий. Помимо этого, на фондовой секции заключают сделки на производные крупных индексов России.

Денежная

Здесь работают с валютными парами. По этой причине данная секция пользуется повышенной популярностью у инвесторов. Область предлагает большой выбор различных валютных пар. Однако трейдеры предпочитают заключать сделки по таким сочетаниям, как российский рубль/американский доллар и российский рублю/евро.

Товарная

Здесь представлены нефть, промышленные и драгоценные металлы. Эта секция также пользуется популярностью у инвесторов благодаря высокой волатильности и ликвидности активов. Помимо этого, здесь представлены даже продукты питания. В их число входит сахар, мука и другие. На такие продукты заключают поставочные контракты, но обычно сделки заключают с целью снижения инвестиционных рисков.

Участники срочного рынка

В число участников срочного рынка Фортс входят:

• трейдеры – занимаются куплей/продажей активов;
• арбитражеры – разновидность трейдеров, но эти участники рынка специализируются на ультрабыстрой торговле на разнице стоимости активов;
• хеджеры – они используют Фортс для хеджирования сделок, а зарабатывают не здесь, а на спотовом рынке;
• маркет-мейкреы – следят за постоянным наличием заявок.

Инструменты

Выделяют два вида инструментов Фортс.

Фьючерсы

Это стандартные сделки по приобретению или реализации определенного актива. Их торгуют по конкретной цене и устанавливают точный период действия. После заключения сделки обе ее стороны перечисляют на счет Биржи гарантийное обеспечение.

Его размер составляет 2-10% от стоимости контракта. Такая комиссия взимается для подтверждения платежеспособности участников сделки. Кроме того, это является гарантией со стороны Биржи совершения сделки и снижает риски рынка в том случае, если одна из сторон не выполнить свои обязательства.

Гарантийное обеспечение возвращается участнику сделки по истечению срока контракта.

Так, если инвестор заключил сделку, стоимостью 20 000 рублей, то он обязан на счет Биржи перечислить 2000 рублей. Это и будет гарантийным обеспечением. По-прошествие определенного периода стоимость контракта увеличивается на 2000 рублей и составляет 22 000 руб.

В результате его реализации инвестор получает всю эту сумму на руки. Так ему возвращается гарантийное обеспечение. Чаще всего стоимость фьючерса меняется, когда меняется цена базового актива.

Выделяют несколько видов базовых активов фьючерса:

• Акции. Это ценные бумаги, которые дают инвестору право владения частью компании. Фьючерс данного вида актива приносит прибыль в виде дивидендов, а также доход от разницы цены в период приобретения и реализации. Основное преимущество данного продукта – возможность торговать им до полуночи, когда обычные акции приобретаются и реализуются только с 10 до 18.30. Это позволяет быстро реагировать на изменение цены активы, когда основной рынок уже закрылся.
• Облигации. Это долговые активы. Приобретая такие ценные бумаги, владелец становится кредитором эмитента. Выделяют несколько видов фьючерсных облигаций, различающихся по сроку действия. Ценные бумаги можно приобрести на 2, 4, 6, 10 или 15 лет.
• Валюта. На Фортс торгуют только фьючерсы на валютные пары. Чаще всего они включают российский рубль, американский доллар и евро.
• Индексы. В их число входит RTS и RTS Standard, МОЕХ и фондовый индекс РТС. Индексы – расчетная величина, которая определяется на основании стоимости определенные продуктов рынка.
• Товары. Чаще всего это драгоценные металлы или нефть.

Опционы

Это еще один инструмент фондового рынка. Особенность заключается в том, что покупатель не обязуется исполнить сделку в конце установленного срока. Если он откажется от ее заключения, продавцу отходит залог инвестора.

Выделяют несколько видов опционов:

• На индекс. Это вид продуктов срочного рынка пользуется повышенным спросом у трейдеров. В особенности это касается опционов на РТС.
• На валюту. Здесь также представлены валютные пары. Этот вид инструмента не менее востребован, чем фьючерсы.
• На ценные бумаги. К таковым относятся акции и облигации. Если такой продукт приобретался не с целью спекулятивной торговли, то после окончания срока контракта инвестор становится держателем соответствующей ценной бумаги. В результате вкладчик начинает получать стабильную прибыль в виде купонных выплат или дивидендов.
• На товар. Такой вид опционов часто приобретают хеджеры, целью которых является хеджирование инвестиций. Из драгоценных металлов на срочном рынке представлено золото или серебро. Такой вклад инвестору после закрытия сделки может принести любой из представленных драгоценных металлов.
• На фьючерс. Такой инструмент используют как продукт спекулятивной торговли и актив для снижения инвестиционных рисков.

Правила торговли

Любые операции на срочном рынке Фортс ведутся через отечественного брокера. При выборе посредника следует придерживаться таких рекомендаций:

• проверьте наличие лицензии на осуществлении соответствующей деятельности;
• ознакомьтесь с рейтингом брокеров, лучше всего выбирать посредника, занимающего верхние строчки;
• посмотрите размер комиссии посредников, рекомендуется остановить свой выбор на брокере с самыми низкими ставками;
• выясните, позволяет ли брокер открывать счета в режиме онлайн, это облегчит сотрудничество.

Помимо этого, чтобы работать на Фортс, потребуется депозит в размере 30 000 рублей. Такое требование к трейдерам предъявляет Московская Биржа.

Чтобы заключить сделку на срочном рынке, FORTS выдвигает единственное условие – гарантийное обеспечение. На счете инвестора должна быть сумма, достаточная для того, чтобы покрыть ГО. До окончания контракта эти деньги замораживают.

Сумма гарантийного обеспечения зависит от вида и стоимости актива. Все расценки представлены на официальном сайте Московской Биржи. При этом следует учесть, что гарантийное обеспечение высчитывается в процентах.

Следовательно, рост цены на актив приводит к увеличению ГО, поэтому специалисты рекомендуют внимательно следить за стоимостью инвестиционного продукта и пополнять счет по мере роста цен.

https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/srochnyj-rynok-eto.html
https://dividendoff.net/torgovlya-na-birzhe/forts.html