Семь способов заработка на бирже

Заработок на фондовом рынке сегодня доступен всем, и большой капитал для входа не требуется. Достаточно только завести специальный торговый счет у брокера (в специализированной компании или банке). Далее появится возможность покупать ценные бумаги, инвестировать в фонды и торговать на срочном рынке. Здесь будут рассмотрены самые популярные варианты заработка на фондовом рынке.

7 способов заработка на фондовой бирже:

1. Государственные облигации

Такие ценные бумаги выпускают государственные организации для привлечения денег с физлиц. Каждый может передать деньги эмитенту на время, купив облигации, и иметь от этого прибыль, так как государство за предоставление средств обещает процентное вознаграждение – купон.

Проще говоря, физлицо имеет возможность стать кредитором государства. Купон по гособлигациям небольшой – он ненамного превышает текущий уровень инфляции. Зато риски здесь практически исключены.

В конце срока «жизни» облигаций эмитент выкупает их по номиналу обратно, возвращая все деньги людям. О покупке ОФЗ физическими лицами можете прочитать по ссылке.

2. Корпоративные облигации

Смысл здесь в том же, но такие облигации выпускают частные коммерческие компании, в том числе и «голубые фишки»: Сбербанк, ВТБ, Роснефть, Газпром и др. Цель тоже в привлечении денег на более выгодных условиях, чем кредит от ЦБ.

Инвестирование в корпоративные облигации отличается большей прибыльностью, однако и риски здесь немного выше. Именно поэтому новичкам лучше доверять деньги голубым фишкам.

Важный плюс инвестирования в облигации в том, что при необходимости свой капитал можно вывести быстро и без потери прибыльности. Т. е. бумаги можно просто продать на фондовом рынке другому человеку.

3. Еврооблигации

Такие облигации отличаются только тем, что номинированы в иностранной валюте. Инвестирование в еврооблигации дает людям возможность защитить капитал от обесценивая рубля и заработать, если курс иностранной валюты будет расти.

4. Обыкновенные акции

Покупая акции, человек становится в какой-то степени совладельцем компании, так как вносит деньги в уставной капитал. После этого человек имеет право голоса на собрании, возможность получать дивиденды и часть имущества в случае ликвидации эмитента.

Обыкновенные акции являются более ликвидным, однако дивиденды по ним не всегда регулярные. Размер выплат полностью зависит от полученной прибыли компанией за финансовые период и соответствующего решения собрания акционеров.

Плюс инвестирования в акции в том, что сами бумаги с годами могут заметно подорожать на бирже. Это возможность заработать после продажи ценных бумаг. Многие спекулянты именно за счет изменения котировок и зарабатывают. Однако необходимо помнить о рисках, ведь акции могут и дешеветь.

5. Привилегированные акции

Такие ценные бумаги считаются менее ликвидными и не дают право голоса. Однако среди рядовых инвесторов они пользуются большим спросом. Дело в том, что дивиденды по ним фактически постоянные. Часто размер выплат даже фиксирован, чего нельзя сказать про обыкновенные акции.

6. ETF, ПИФы, БПИФы

Чтобы иметь прибыль на фондовом рынке, необязательно разбираться в финансах. Есть фонды: ETF – биржевой фонд, ПИФ – паевой инвестиционный фонд, БПИФ – биржевой паевой инвестиционный фонд (отечественный аналог ETF). Что такое ПИФы и как в них инвестировать читайте здесь.

Фонды состоят из коллективных инвестиций, а работают с ними профессиональные управляющие компании. Проще говоря, человек может просто вложиться в фонд, купив долю, и иметь абсолютно пассивный доход, если паи со временем будут дорожать.

7. Фьючерсы и опционы

Еще есть срочный рынок, где люди могут зарабатывать на торговле расчетными фьючерсами. Смысл такого контракта в том, что он заключается на бирже здесь и сейчас, но исполняется в будущем по заранее оговоренной цене.

Поставка реального актива здесь не подразумевается. Просто два участника рынка заключают пари. Допустим, один считает, что нефть будет скоро дорожать. Он находит на рынке предложение от «продавца», который считает наоборот. Стороны заключают контракт, пусть, на покупку 100 баррелей нефти «Brent» по текущий цене в 50$, но с исполнением через неделю.

В данном случае «продавец» ровно через 7 дней обязан «купить» актив за 5 000$ согласно фьючерсу. А «продавец» через неделю обязан «продать» актив.

Если через 7 дней баррель нефти подорожала, к примеру, до 52$, то «покупатель» получить прибыль в размере 200$. Эта сумма спишется со счета «продавца».

Плюс в том, что для заключения фьючерсного контракта нет необходимости иметь всю сумму. Достаточно того, чтобы была сумма, равная марже – примерно 10-20% от суммы сделки.

Опционы (ни в коем случае нельзя путать с бинарными опционами) отличается тем, что заключая контракт, «покупатель» получает право купить/продать актив в будущем по фиксированной цене, но не обязанность. Данный инструмент чаще используется не для заработка, а для хеджирования рисков.

Вместо вывода

Видно, что заработок на фондовом рынке – это не только инвестирование в акции и облигации. Профессионалы успешно смогут зарабатывать на спекулятивной торговле фьючерсами.

Часто для инвестирования даже не требуется глубоко разбираться в финансах и работе самого рынка. В таком случае можно передать деньги в доверительное управление, вложившись в биржевые или паевые инвестиционные фонды.

Деятельность на фондовом рынке

Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. Фондовая биржа и ее структура. Основные фондовые операции акционерного общества. Отличия облигации от акции, оценка рыночной стоимости. Дополнительная эмиссия как источник привлечения инвестиций.

Рубрика	Банковское, биржевое дело и страхование
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	18.01.2010
Размер файла	139,6 K

• посмотреть текст работы

• скачать работу можно здесь

• полная информация о работе

• весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

• 1
• 2
• 3

· Средства, полученные от банков и финансово — кредитных учреждений;

· Задолженность другим организациям за поставленные товары;

· Задолженность предприятия в государственный бюджет и фонды;

· Внутренний долг предприятия;

Задействованные предприятием средства принято рассматривать в двух направлениях: пассивы — чьи это средства (заемные или собственные), и активы — где эти деньги. Затем оцениваются реальные активы предприятия. При этом также делаются эмпирические поправки: например, средства в производстве принимаются как факт, но корректируются средства в расчетах, потому что есть дебиторская задолженность, вероятность истребования которой мала. Далее складываются средства в производстве и расчетах, и сумма делится на заемные средства. В результате получаем обеспеченность заемных средств реальными активами предприятия.

Итак, используем два соотношения:

· Отношение выручки к заемным средствам;

· Отношение выручки к средствам, отвлеченным в расчеты.

Второй показатель характеризует оборачиваемость отвлеченных средств, а также средний срок расчетов с потребителями.

Проанализировав полученную информацию, можно судить, насколько устойчиво и эффективно работает предприятие. К сожалению, официальные нормативные показатели ликвидности, устойчивости вряд ли могут реально применяться, так как отдельно взятые показатели, вырванные из общей картины, могут оказаться не вполне исчерпывающими. Современная финансовая аналитика, которой пользуются последователи западной школы, базируется на совершенно другой внешней среде, где принято вовремя выполнять взятые на себя обязательства и рассчитываться при этом деньгами, а не продуктами производства. И, разумеется, там все показатели оказываются вполне информативными. По этим же причинам в российской практике сложно использовать такие общепринятые показатели, как P/S и P/E. Стоимость акций современных российских компаний есть сугубо психологический феномен, который не имеет ничего общего с их реальным финансовым состоянием. Достаточно в названии компании упомянуть слова «нефть» или «энергия» — и можно уверенно сказать, что стоимость ее акций будет на порядок выше, чем если бы в том же названии были слова «лес», «бумага» или «трикотаж». На курс акций влияют прежде всего названия компаний а также изменения конъюнктуры фондового рынка и политической конъюнктуры.

3.3 Дополнительная эмиссия как основной источник привлечения инвестиций акционерным обществом

Самым распространенным способом привлечения инвестиций акционерным обществом является дополнительная эмиссия акций в целях:

1) привлечения дополнительного капитала;

2) увеличения уставного капитала;

3) изменения структуры себестоимости.

Преимущества дополнительной эмиссии следующие:

· отсутствие необходимости при второй и прочих эмиссиях вносить изменения в устав акционерного общества;

· предоставление полной свободы акционерному обществу в определении перспектив финансового развития;

· расширение возможностей акционерного общества в реальном управлении и формировании акционерного капитала;

· ускорение роста уставного капитала.

К недостаткам дополнительной эмиссии можно отнести:

· полную свободу и бесконтрольность совета директоров в изменении состава собственников в том случае, если вопросы эмиссии в его компетенции;

· субъективный подход при определении числа дополнительных акций;

· отсутствие методик, рекомендаций по оптимизации соотношения числа дополнительных и размещенных акций;

То, что пока многие предприятия попросту пренебрегают дополнительной эмиссией, свидетельствует об отсутствии у многих акционеров четкого представления о механизме ее осуществления. Дополнительная эмиссия является одним из способов привлечения дополнительных финансовых ресурсов акционерными обществами, весьма привлекательным методом финансирования, что обусловлено свободой выбора срока дополнительной эмиссии, ее объема, заинтересованностью инвесторов в реальном доступе к управлению капиталом (табл.4).

Негативное отношение к дополнительной эмиссии связано с необходимостью тщательно готовить документы по ее проведению, большими организационными хлопотами и неопределенностью ее социально — экономических последствий для трудового коллектива и аппарата управления. Однако время и жесткие финансовые реалии настойчиво подводят многих акционеров — учредителей, владельцев акционерных обществ к мысли о приоритетности и необходимости проведения дополнительной эмиссии как способа прежде всего привлечения дополнительных инвестиций. Специалисты считают, что больший эффект достигается при крупном размере дополнительной эмиссии. Это объясняется тем, что расходы на проведение эмиссии перекрываются большим объемом привлеченных инвестиций.

Таблица 4

Способы привлечения дополнительных финансовых ресурсов акционерными обществами

Источники финансовых ресурсов

Цели инвесторов

Условия получения

Основные документы

Направления использования

Сроки использования

Сроки возврата

Проблемы привлечения

Ссуда, финансовая помощь

Возможность участия в прибыли

Размещение ценных бумаг

По решению собрания

По решению собрания

При ликвидации общества

Соблюдение юридических процедур

Развитие некого вида деятельности

Привлечение иностранных инвесторов

Захват рынка, приобретение собственности

Выполнение условий договора

Поиск иностранных инвесторов

Развитие новых технологий

Победа в конкурсе

Решение о предоставлении

В соответствии с целевым назначением

По условиям выделения гранта

Победа в конкурсе

Привлечение средств акционеров

Помощь развитию общества

По решению собрания

По решению собрания

По решению собрания

Мало свободных средств

Фактором, стимулирующим развитие практики дополнительных эмиссий, является создание ряда организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг в России, что значительно упрощает размещение дополнительных выпусков акций. Способствует проведению дополнительных эмиссий т становлению инфраструктуры вторичного рынка ценных бумаг. Кроме того, снижение инвестиционной привлекательности других финансовых инструментов создает дополнительные условия для привлечения отечественных инвесторов на вторичный рынок. Следует отметить, что многие иностранные инвесторы также заинтересованы в приобретении определенной части акционерного капитала целого ряда перспективных российских предприятий. Особый интерес к дополнительным эмиссиям акционерных обществ ряда отраслей проявляют банки и банковские ассоциации.

Многие акционерные общества испытывают трудности, связанные с нехваткой финансовых ресурсов. Отсюда неплатежи, недостаточный уровень обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами, задержки выплат заработной платы. По оценкам специалистов, около 1/5 российских предприятий не использует заемных средств. Заметим, что в большинстве случаев это происходит из-за невозможности выплачивать высокие проценты и низкой платежеспособности предприятий. С другой стороны, с усилением конкуренции предприятия теряют традиционные рынки сбыта. Конкуренты переманивают постоянных смежников, поставщиков более льготными условиями сотрудничества, устанавливают демпинговые цены. Ситуация усугубляется высокими экспортными тарифами и, как правило, низкой конкурентоспособностью отечественных товаров на мировом рынке. В этих условиях дополнительная эмиссия выступает одним из факторов поддержания конкурентных позиций предприятий. К объективным факторам, сдерживающим проведение дополнительных эмиссий, относятся:

· отсутствие свободных финансовых ресурсов для их проведения;

· нехватка специалистов, способных грамотно обосновать и осуществить дополнительную эмиссию;

· отсутствие четко определенного механизма проведения дополнительной эмиссии;

· недостаточное предложение услуг по проведению дополнительной эмиссии;

· неотрегулированность, противоречивость ряда законодательных и нормативных актов

Ключевая задача дополнительной эмиссии — обеспечение эффективных условий для притока инвестиций. Вместе с тем непродуманная дополнительная эмиссия может привести к серьезным конфликтам в коллективе предприятия и острейшим социально — экономическим проблемам его развития. Как показывает практика, конфликты в трудовом коллективе при дополнительной эмиссии возникают из-за:

· недостаточной информированности членов коллектива о ее условиях;

· непродуманности ее проведения;

· игнорирования имеющегося опыта;

· неучета изменений законодательства;

· недостаточного опыта организаторов;

· неподготовленности экономического обоснования.

Социально — экономические проблемы появляются, если:

1) не решены вопросы изменения размера уставного капитала;

2) не отрегулированы вопросы изменения номинала акций;

3) не сбалансированы пропорции между номинальной и реальной стоимостью акций;

4) не отработан механизм возможной конвертации бумаг;

5) не продумана дивидендная политика;

6) не согласованы вопросы учетной политики предприятия и условия дополнительной эмиссии;

7) не учтены особые мнения акционеров;

8) не определены социально — экономические перспективы развития предприятия;

9) не выявлены возможные социально — экономические последствия дополнительной эмиссии;

10) не установлены границы возможного финансового риска.

Дополнительная эмиссия предполагает сохранения размера государственного участия в капитале предприятия (если оно есть). Иными словами, при дополнительной эмиссии на долю государственного или муниципального органа необходимо выделить количество акций, пропорциональное его пакету акций

Заключение

Нестабильность в финансовой и банковской сфере, кризисное состояние большинства отраслей экономики снижают инвестиционную привлекательность акций российских эмитентов. Отсутствие инфраструктуры вторичного рынка в значительной степени ограничивает использование акций для игры и поэтому они рассматриваются только стратегическими инвесторами и в лучшем случае как консервативная составляющая инвестиционного портфеля, причем размер их дивидендов обычно уступает доходности более надежных государственных бумаг.

Известно, что формы организации биржевой торговли зависят, в основном, от состояния фондового рынка, а именно от его глубины, ширины и сопротивляемости.

Чем больше объем спроса и предложения на ценные бумаги, тем рынок шире, тем крупнее объемы заявок инвесторов и концентрированнее спрос и предложение, тем глубже вторичный рынок. Сопротивляемость связана с диапазоном цен, по которым участники рынка готовы покупать или продавать ценные бумаги.

Организация биржевой торговли и ее эффективность зависят не только от формы аукциона, но и от роли биржевых посредников в процессе ее осуществления. Облик биржевой торговли определяет работа биржевых посредников, их статус и порядок участия в торгах.

Основная цель биржи — организовать торговлю, которую осуществляют профессионалы рынка — брокеры и дилеры. Брокер — это агент клиента, который получив его заявку, старается как можно лучше ее исполнить, найдя контрагента по сделке, интересы которого на бирже представляет другой брокер. В отличие от брокера дилер выступает противоположной стороной рынка, т.е. он покупает и продает ценные бумаги за свой счет или за счет фирмы, которую он представляет. Исполняя заказ на покупку, дилер продает часть своего фондового резерва, а выполняя заказ на продажу, покупает за счет собственных средств, т.е. выступает на рынке принципалом. Следует учесть, что различие между этими занятиями не столь формально, как может показаться. Дилер может предлагать свои котировки, а также поддерживать ликвидность рынка, обеспечивать порядок и справедливость. Обладая определенным резервным капиталом, будучи профессионалом, он может способствовать большей ликвидности рынка.

Биржевая торговля существует несколько столетий, постоянно развиваясь и совершенствуясь. За это время улучшались правила торговли и клиринг, убыстрялись расчеты и исполнение сделок. Параллельно в биржевой торговле происходили изменения в технике ее ведения.

В настоящее время система электронных торгов выступает равноправным конкурентом в торговом зале. Победит та система, которая позволит на базе самого дешевого механизма устанавливать правильные, реальные цены, обеспечивать высокую надежность сделки, быстрое ее исполнение.

Технические возможности электронной системы торгов позволяют осуществлять ежедневно сделки, включающие несколько миллионов акций.

Фондовый рынок является частью финансового рынка и в условиях рыночной экономики выполняет ряд важнейших макро- и микроэкономических функций. Одной из наиболее важных функций рынка ценных бумаг является инвестиционная деятельность. Финансовые инвестиции не обеспечивают прироста основного и оборотного капитала, а выступают в основном как средство сбережения и накопления капитала. Покупка ценных бумаг не создает реального капитала, но деньги, вырученные в дальнейшем от продажи ценных бумаг, могут быть вложены в производство, строительство и т.д.

Потребность в инвестиционных ресурсах имеется постоянно. Это связано с необходимостью инвестирования капитала в развитие отраслей и предприятий. Инвесторы предпочитают вкладывать деньги прежде всего в самые прибыльные проекты. Инвестиции в ценные бумаги не всегда являются высокорентабельными. Это вызывает некоторые трудности в массовом привлечении инвестиций на рынок ценных бумаг. Негативное влияние оказывает и печально известный опыт финансовых пирамид типа МММ. С другой стороны, доходность вложений в некоторые ценные бумаги весьма значительно превышает уровень доходности в иные финансовые инструменты.

В настоящее время привлечение прямых иностранных инвестиций ограничено низкой инвестиционной привлекательностью многих российских предприятий, поскольку их уровень управления, организации бухгалтерского учета и сбыта, а также методы работы на рынке не соответствуют современным требованиям. По мере нормализации обстановки приток инвестиций будет зависеть от развития институтов финансового рынка, особенностей банковской системы и рынка ценных бумаг мобилизовать внутренние и внешние ресурсы.

В последнее время растет интерес к рынку акций. У многих банков, иностранных инвесторов появилось желание вкладывать деньги в ценные бумаги конкретных предприятий. Этому способствовало снижение активности на валютном и кредитном рынках, рынке государственных ценных бумаг. В результате часть инвесторов обратила внимание на рынок акционерного капитала.

Распространенным способом привлечения инвестиций выступает публичная, открытая продажа акций предприятием. Продажа может осуществляться как с посредниками — инвестиционными фондами, так и без них. Продажа акций дает возможность значительно расширить капитал компании, если акции пользуются спросом. В то же время в результате продажи акций происходит их «распыление», увеличение числа лиц, обладающим правом управления и т.д.

Стимулируя мобилизацию капиталов, фондовый рынок обеспечивает перераспределение свободных денежных ресурсов между различными сферами, отраслями экономики в пользу перспективных, развивающихся производств. Инвестор вкладывает деньги с целью получения дохода, который могут обеспечить только рентабельные предприятия. В свою очередь, финансовые инвестиции в определенную отрасль сопровождаются расширением производства, ростом прибыльности. Рынок финансовых активов способствует, таким образом, формированию эффективной, динамичной экономики.

Акции развивающихся отраслей и отраслей, возникающих на основе внедрения компьютерных технологий — одно из наиболее доходных вложений капитала. Для традиционных отраслей, таких как автомобильная промышленность, металлургия и ряда других, развивающихся циклически, определяющим фактором является выбор времени покупки и продажи акций.

Следует отметить, что в России существуют реальные предпосылки активизации маркетинговых исследований на региональных рынках ценных бумаг.

Таким образом, объектом маркетинговых исследований выступают потребности потенциальных инвесторов, обоснование уровня предложения, вопросы регулирования обращения и ценообразования на рынке ценных бумаг.

• 1
• 2
• 3

Подобные документы

Цели, задачи и функции рынка ценных бумаг, его структура и участники рынка, этапы развития, система управления. Фондовая биржа и ее структура. Фондовые операции акционерного общества, источники привлечения инвестиции. Оценка рыночной стоимости акций.

курсовая работа [32,5 M], добавлен 17.02.2011

Теоретические основы рынка ценных бумаг, представляющего собой составную часть финансового рынка, на котором происходит перераспределение денежных средств с помощью финансовых инструментов. Формирование фондовой биржи и рынка ценных бумаг в Кыргызстане.

реферат [977,2 K], добавлен 11.05.2015

Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. Понятие и виды акций, их фундаментальный и технический анализ. Критерии, на которых базируются методы оценки акций. Расчёт цены облигации, ожидаемой доходности актива, ожидаемой стоимости опциона.

контрольная работа [864,3 K], добавлен 03.02.2015

Функции, структура и регулирование рынка ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг: брокер, дилер, инвестиционный фонд, фондовая биржа. Фондовый рынок — как фактор удвоения ВВП. Условия для роста. Корпоративные облигации.

курсовая работа [897,2 K], добавлен 09.11.2006

Понятие ценных бумаг, классификация их видов и разновидностей. Особенности развития рынка ценных бумаг в России, исследование его структуры, участников. Проблемы и перспективы развития. Операции на рынке ценных бумаг. Функции и структура фондовой биржи.

курсовая работа [156,6 K], добавлен 04.07.2010

Понятие и виды ценных бумаг. Рынок ценных бумаг, его значение и роль в экономике: экономическое содержание, особенности функционирования, участники рынка. Рынок государственных ценных бумаг в Республике Беларусь и Белорусская валютно-фондовая биржа.

курсовая работа [205,2 K], добавлен 27.01.2011

Характкрные особенности рынка ценных бумаг. Структура рынка ценных бумаг. Ценные бумаги и их виды. Акции и их виды. Облигации и их виды. Участники рынка ценных бумаг. Российский рынок государственных ценных бумаг.

курсовая работа [300,5 K], добавлен 18.05.2005

Сущность российского рынка ценных бумаг. Место и роль коммерческих банков на фондовом рынке. Деятельность Сбербанка на рынке ценных бумаг с точки зрения эмиссии ценных бумаг. Характеристика инвестиционной деятельности Сбербанка на рынке ценных бумаг.

дипломная работа [3,5 M], добавлен 14.06.2010

Понятие, история, значение и деятельность фондовой биржи, теоретические основы функционирования рынка ценных бумаг. Характерные черты и задачи фондовой биржи, регулирование ее деятельности. Проблемы и перспективы развития фондового рынка России.

курсовая работа [564,0 K], добавлен 19.06.2019

Понятие, значение и функции фондовой биржи. Характеристика членов фондовой биржи и органов ее управления. Оценка деятельности Московской межбанковской валютной биржи на рынке ценных бумаг. Влияние мирового финансового кризиса на деятельность биржи.

курсовая работа [365,7 K], добавлен 02.03.2011

http://samsebefinansist.com/sem-sposobov-zarabotka-na-birzhe.html
http://otherreferats.allbest.ru/bank/00040596_2.html