Список лучших инвестиционных платформ 2020

«Мы видим перспективу и начинаем заходить в компании на более ранних стадиях, начиная с позднего seed.

Касательно конкретных технологических трендов, то интересными направлениями в ближайшие годы будут оставаться AI/ML, особенно все, что связано с компьютерным зрением.

Также очень интересен рынок health tech и wellness — ценность таких приложений растет за счет внедрения того же AI/ML.

Куда будут вкладываться инвесторы в 2020 году

Планируем инвестировать на рынке cybersecurity — актуальность этих решений будет повышаться в течение ближайших нескольких лет.

Также стоит отметить, что главный акцент мы будем делать на проекты с устойчивыми бизнес-моделями, то есть имеющими среднесрочный план выхода на прибыль.

Инвестиционная привлекательность растущих экспоненциально, но глубоко убыточных компаний постепенно снижается, даже в Долине.

Это говорит о том, что поднимать поздние раунды таким компаниям становится сложнее, и поэтому вложения в них на ранних стадиях несут еще больший риск, чем обычно».

Сергей Топоров, партнер Leta Capital:

«Планов на 2020 год у нас вагон с точки зрения развития фирмы. Но, рискуя показаться занудным, с точки зрения направления инвестиций мы не формируем себе какие-то особые годовые планы, так как наши инвестиции носят долгосрочный характер (срок жизни фонда — 8 лет).

Поэтому с точки зрения стратегии 2020 год от 2019 принципиально отличаться не будет. Мы все также планируем вкладываться в русскоязычных предпринимателей, создающих глобальные ИТ-компании, меняющих традиционные подходы в индустрии при помощи новых технологий.

И для нас все также будет важнее ценность, создаваемая командой, нежели некоторая технология или попадание в какую-то трендовую классификацию.

Если порассуждать на тему, что будет появляться на рынке, то мы все также ожидаем, что в пайплайне будет много вертикально-интегрированных историй — стартапы в традиционных отраслях бизнеса, таких как логистика, с большим потенциалом масштабирования в силу «software-centric» подхода.

Все больше и больше компаний возникает вокруг обработки медиаинформации (картинки, видео, звук и т.д.) в связи с распространением технологии. Соответственно верится, что мы увидим все больше интересных бизнес-кейсов, превращающих просто технологию в ценность для конечных клиентов.

• Точно должно быть больше проектов, оцифровывающих офлайн-мир, связывающих его с онлайн-миром или заменяющих его виртуальной реальностью.
• А вообще мне как венчурному капиталисту всегда хочется увидеть что-то неожиданное и неочевидное, о чем пока не трубят на всех углах, но при этом растущее как на дрожжах».

Герман Каплун, директор по стратегии TMT Investments:

«В 2020 году фокус TMT практически не изменится. По-прежнему мы ищем быстрорастущие проекты, работающие в области Saas, Big Data, E-commerce (в основном, подписка), Marketplace. Смотрим на отдельные истории в AI.

Географически — это преимущественно СНГ, Западная Европа, Америка и немного Израиля. Мы не инвестируем в seed, железо и проекты без международного потенциала. Идеальная стадия — от $50 тысяч до $500 тысяч месячной выручки проекта».

Дмитрий Волков, инвестор, сооснователь SDVentures:

«Доходы прошлого года, показанные большинством портфолио, не оправдали надежды инвесторов. Среднее глобальное портфолио, по моей информации, выросло примерно на 5,4% (Q1/Q2 2018 — Q1/Q2 2019). Чуть больше половины инвесторов сейчас полагают, что в 2020 году будет рецессия.

Мне кажется, что данные по количеству экзитов на американском рынке также подтверждают эту динамику (Q1 2018 — 249, Q2 2018 – 246, Q1 2019 — 185, Q2 2019 — 198). Конечно, в прошлом году было несколько значительных IPO: Uber ($53 млрд), Slack ($13 млрд), Zoom ($19 млрд), Beyond Meet ($5 млрд). Однако цены некоторых упали ниже начальных размещений.

В первую очередь, это касалось убыточных компаний (Uber/Lyft/Slack).

В этой связи разумно вкладываться не в спекулятивные сделки, а в долгосрочные качественные проекты с горизонтом 3-5 лет, способные растить прибыль.

В этом отношении я по-прежнему считаю, что проекты с использованием AI имеют значительный потенциал. Так считают и большинство Family Offices (порядка 90%). Некоторые также верят в технологию блокчейн, хотя здесь нужно быть очень внимательным. Как показала ситуация вокруг Gram и Libra, здесь много потенциальных юридических проблем.

Наша инвестиционная стратегия будет заключаться в том, чтобы искать те продукты, в которых технологии AI и большие данные могут принести значительную выгоду для продукта. Это возможно, в частности, в области медицинской диагностики, компьютерного зрения, искусственных ассистентов разного рода.

Кроме того, мы увеличиваем свой фокус на сделках в области Social Discovery. Проекты типа Tinder и Bumble показали, что даже в традиционных лоу-тек областях можно находить новые, очень успешные продукты. Эти продукты решают конкретную, а не абстрактную проблему. И эта проблема будет только расти в своей актуальности.

Это проблема одиночества».

Константин Синюшин, сооснователь и CEO в the Untitled ventures

«Традиционно в течение последних пяти лет мы работали как посевной фонд для технологических русских стартапов, имеющих бизнес-модели своей монетизации в отраслях моды, ритейла, медиа и рекламы, а точнее на стыке этих отраслей с перспективой вывода своего продукта на мировой рынок. Это должно было уже на следующих раундах финансироваться другими инвесторами.

Но в течение этого года мы полностью пересмотрели свою стратегию и не инвестировали ни в один посевной проект, а сосредоточились на доинвестировании своего же портфеля в наиболее перспективной его части, делающей сейчас свои первые продажи за границей.

Попутно мы активно занимаемся формированием нового венчурного фонда более поздних стадий. Он будет наращивать доли в наиболее успешных проектах своего текущего портфеля.

А также фонд будет работать на первичное инвестирование проектов, уезжающих за мировым успехом с местного рынка, которым как раз необходимо финансирование на период до получения следующих денег уже от иностранных инвесторов.

Соответственно, мы планируем поднять средний чек с $150 тысяч до $1,5 млн и по-прежнему фокусироваться на стартапах из России, Украины и Белоруссии, готовых перенести весь бизнес за границу, а также на русскоязычных командах из других стран, уже находящихся за границей. При этом основным заграничным рынком на ближайшие годы мы считаем Европу и всерьез рассчитываем привлечь в новый фонд наряду с русским и европейский капитал».

Дмитрий Фирскин, директор по инвестициям AltaIR Capital:

«Уже несколько лет, как все готовятся к коррекции на рынках, — думаю, что и следующий год не станет исключением. Случится она или нет, сегодня можно только гадать, что для профессионального инвестора навряд ли является достойным времяпрепровождением.

Кейс WeWork можно назвать первым звоночком, многие топовые фонды начали с пристрастием смотреть на устойчивость бизнес-моделей своих чемпионов. Про рост никто не забывает, но юнит-экономике уделяют более пристальное внимание.

Сценарий «растим базу пользователей, а потом придумаем, как ее монетизировать» скорее всего останется применимым для очень ограниченного круга стартапов.

От бизнесов с незначительным network effect будут требовать высоких коэффициентов LTV/CAC и разумных сроков окупаемости по клиентам.

Если говорить о «buzz words», то готов сделать ставку на то, что аббревиатуры AI/ML еще долго будут лидировать по числу упоминаний в презентациях стартапов.

Blockchain-сообщество вернулось к исходной точке, где есть прагматичные предприниматели, которые создают нужные рынку продукты, поднимают инвестиции от профильных фондов, и неисправимые романтики/анархисты, затаившиеся в ожидании децентрализованного будущего.

Непрофессиональные инвесторы зафиксировали прибыли/подсчитали потери на буме двухгодичной давности и поняли, что им тут не место.

Лучшие инвестиционные проекты 2020 года, которые платят деньги

На текущей странице блога вы найдете очередной ежегодный обзор лучших инвестиционных проектов 2020 года, благодаря которым можно получать дополнительную (а для кого-то и основную) прибыль.

Мы не берем информацию «с потолка», в основе исследования лежит личный опыт инвестирования и собственные денежные вклады. Скрупулезный и подробный мониторинг помогает из множества компаний выделить лучшие, с минимальными рисками, высоким уровнем надежности и доверия.

Все данные, собранные нами, оформлены в таблицы для Вашего удобства.

Как помогают таблицы разобраться в нюансах разных проектов

В обзоре будет представлено несколько табличных схем и список с максимально подробной информацией. С их помощью удобно анализировать данные о платформах:

1. Таблица №1 — список площадок 2020, которые ведут свою деятельность и исправно платят деньги. Рейтинг компаний, которые предлагают свои условия на данный момент. Наш блог участвует в каждом из них, вкладывая свои личные деньги. В рейтинге указаны рабочие проекты, ведущие свою деятельность и сейчас. Подробная информация о старте фондов, вкладах, тарифных планах, условиях и сумме заработка. Также здесь полная информация о рефбеке – бонусе от нашего блога, его величине и доходности. Рефбек может получить любой партнер блога. Заработок касается как пассивного дохода, так и получения прибыли от участия в партнерке (если таковые условия были доступны и соблюдены).
2. Таблица №2 – инвест проекты с уже полученной гарантированной прибылью, в которых блог больше не принимает участие по разным причинам (фонд дал заработать, но закрылся или же мы просто решили зафиксировать прибыль, забрав свой депозит). ТОП инвестиционных проектов 2020 года, благодаря которому Вы узнаете, какую сумму мы вложили и какой доход смогли получить.
3. Таблица № 3 — что собой представляет наш уровень доверия к площадкам.

Обновления перечней происходят регулярно:

• данные, касающиеся личных инвестиций блога в новых инвестиционных проектах 2020 года, обновляются раз в 3 — 7 дней;
• каждый, появляющийся в интернете инвестиционный фонд, вносится в верхнюю строку таблицы;
• перед тем как подавать заявку на получение рефбека, ознакомьтесь с порядком заказа бонуса.

Информация в таблицах обновлена 01.02.2020

Telegram-канал нашего блога будет интересен как новичкам, так и экспертам в сфере заработков в интернете.

У нас — всегда свежие новости, сведения о новых инвест проектах 2020 (и о старых тоже, если они заслуживают внимания или продолжают работать).

Мы охотно делимся секретами получения прибыли и помогаем разобраться в нюансах сферы заработка. Подписывайтесь на Telegram-канал и мониторьте информацию!

Таблица №1 — инвестиционные проекты 2020 года, которые платят деньги сегодня

Если Ваш гаджет (планшет, ноутбук, смартфон) не позволяет полностью вывести таблицу на экран, воспользуйтесь функцией прокрутки справа налево.

Это перечень площадок, которые завершили свою работу по разнообразным причинам, но в итоге блог понес убыток. В списке вы найдете название проекта, ссылку на полный обзор (при наличии), сумму вклада и размер убытка, а также краткое изложение мыслей в некоторых особо интересных случаях.

Что такое уровень доверия к проекту – как определяется надежность

Поскольку наш блог все заинтересовавшие нас новинки тестирует лично, очень важно проводить не просто мониторинг инвестиционных проектов 2020, а выбрать из них те, которые реально платят и выполняют заявленные условия. Вкладывая личные денежные средства и предпочитая свести риски к минимуму, мы вывели своеобразную формулу расчета уровня доверия, она включает:

• анализ технических параметров сайта;
• исследование фундаментальных характеристик;
• оценка инвестиционных условий;
• глубокое изучение маркетинга и тарифных планов;
• анализ условий партнерской программы.

Блог делает вклады из собственного кошелька, поэтому информацию о листингах Вы не найдете.

Но мы не выступаем организатором, администратором, модератором или другим представителем какого-либо проекта.

Как будут развиваться события в деятельности каждого из рассмотренных фондов – мы можем только давать прогнозы, исходя из собственного опыта. Это исключительно наше мнение, а не предвидение.

Вы, так же, как и мы, вкладываете деньги с учетом рисков. Важно помнить, что это высокорискованная сфера заработка, поэтому необходимо трезво и серьезно определять свои финансовые возможности.

Мы предлагаем разработанную формулу расчета оценки доверия к инвестиционным проектам в процентном соотношении. Максимальный балл составляет 100%. Чему нужно уделить внимание:

1. Технические характеристики сайта. Важно, но не оказывает влияние на платежеспособность. Некоторые инвесторы относятся к этому показателю строго — неуникальный скрипт для них имеет значение.
2. Самая высокая оценка доверия у любого фонда может понизиться в процессе его деятельности. А если админ уделяет развитию максимум внимания, исправляет недочеты и вводит интересные новинки, то балл, соответственно, будет повышаться.
3. В предоставленных расчетах могут меняться данные, блог вносит корректировки по мере необходимости.
4. Порядка 40% доли оценки занимает техническая подготовка сайта.
5. Около 30% — доля за маркетинг, работу с платежными системами, реализацию предложенных тарифных планов.
6. Оставшиеся баллы — это отзывы и общий рейтинг инвестиционных проектов 2020 в интернете, их рекламная кампания, успешная деятельность в прошлом.

Вы можете воспользоваться нашими расчетами или придумать свой алгоритм оценки надежности.

Что еще нужно учитывать при выборе инвестиционного проекта — риски и преимущества

Если свести к общему знаменателю, получится, что фонды, которые выбираются для заработка, имеют пять основных критериев:

1. Сроки реализации. На самом деле, надежных долгосрочных проектов не так уж и много, но, если подходить с умом, краткосрочные также дадут возможность получить приличную прибыль.
2. Размер суммы изначального вклада. Здесь работают правила риск-менеджмента – вкладывай столько, сколько можешь себе позволить потерять.
3. Потенциальный доход. Проекты бывают низко, средне, высокодоходными. Как показывает практика, вторые – наиболее популярны среди инвесторов.
4. Период окупаемости. С учетом колебания курсов и очень большой нестабильности этого параметра необходимо строго определить для себя лучший вариант выплаты процентов – ежедневный, еженедельный или ежемесячный.
5. Актуальность – всегда нужно изучать концепцию проекта. Направление не должно терять популярности, за счет чего компания сможет продержаться достаточно долго, чтобы дать возможность заработать своим инвесторам.

Преимущества участия в инвест проектах, которые платят в 2020 году:

• выбор – вариантов вложения средств уйма, регулярно появляются новые, можно найти для себя лучший;
• пассивный доход – Вы вкладываете, деньги работают без Вашего участия и приносят прибыль;
• высокий потенциал развития направления – с каждым днем сфера привлекает к себе все больше единомышленников;
• карьера – партнерская программа позволяет строить структуру, которая будет приносить вполне ощутимый доход;
• подарки – бонусы, рефбек, баунти программы.

Риски, конечно, также есть:

• множество сомнительных компаний, которые изначально предлагают привлекательные условия, но не выполняют их;
• потеря актуальности – проект может закрыться из-за потери интереса большинства вкладчиков;
• плохо проработанная концепция, легенда, проблемы с технической стороной или другие – фонд не сможет привлечь достаточное количество вкладчиков, а значит и сама компания не получит прибыль, и инвесторам ее не предоставит.

Риски в инвестиционной сфере есть всегда. Но если тщательно анализировать все факторы, серьезно относиться к изучению этой деятельности, риски можно минимизировать. Инвестиционные проекты 2020, которые платят реальные деньги, найти достаточно просто. А наш блог с удовольствием в этом поможет, ведь у нас самая актуальная и полная информация о правилах диверсификации, основах риск и манименеджмента.

Мы предлагаем ознакомиться с нашими инвестиционными успехами в 2019 году и изучить мониторинг по прошлым вкладам блога.

Тренды 2020 и куча инвестидей

Зашли в отдел военной техники. Военный бюджет Америки ежегодно увеличивается, а значит, доходы американских производителей военной техники постепенно растут. У инвестора есть два варианта: стать акционером Lockheed Martin или Northrop Grumman. В любом случае вы приобретете акции одного из мировых лидеров в отрасли.

Закупились нефтью и газом.

На чем техника работать будет? У «Газпром-нефти» четкий план роста бизнеса: расширяют производство, находят новые месторождения, а ее основной владелец «Газпром» планирует постепенно наращивать дивиденды. Но если вы жаждете быстрой прибыли, то лучше обратить внимание на текущую долю «Газпрома» в «Газпром-нефти», потому что она может уменьшиться — и тогда…

Оплатили покупку. Mastercard работает на растущем рынке безналичных платежей и зарабатывает на комиссиях за обработку платежей. Идея долгосрочная, но есть вариант и для быстрого заработка: в Америке прошел удачный для магазинов сезон праздников. А чем больше покупок, тем больше Mastercard выручит комиссий.

Упаковали. Если у магазинов были хорошие рождественские продажи, то выиграют не только платежные системы. Ball производит упаковку, 40% выручки приносит продажа упаковки для напитков в Северной и Центральной Америке. Росту доходов компании должна помочь тяга людей к алкоголю в Рождество.

«Протек» готов выкупить все свои акции с рынка. Руководство компании решило выкупить акции по цене чуть выше рыночной. Точных целей выкупа не сказали, при этом готовы выкупить всё. В одном из сценариев может получиться так, что Мосбиржа потеряет еще одну компанию.

Зачем дочка «Газпрома» продает электростанцию. «Газпром» вместе с частными инвесторами владеет электрогенерирующей компанией ОГК-2. И сейчас она решила продать электростанцию угольному гиганту СУЭК за 10 млрд рублей. Деньги могут пойти на погашение долга, спецдивиденды или на что-то еще.

Эта статья могла быть у вас в почтеПодпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

Инвестор вкладывает деньги в оплату работы юриста.

Если юрист выигрывает дело, то инвестору обещают 30% от выигранной в нем суммы. Кажется, что есть два варианта событий: выиграл или проиграл.

Как рассчитать доходность ETF. Рассчитать доходность инвестиций — не такая простая задача: нужно учитывать валюту и изменение ее цены, помнить о выплаченных дивидендах и не забывать, как учитывать комиссии.

Машина в обмен на инвестиции. Юлия посчитала, во сколько ей обходится автомобиль и как быстро он дешевеет. В итоге она продала машину и вложила деньги в ценные бумаги. Теперь она меньше тратит на транспорт и больше зарабатывает.

Мы присмотрелись и увидели семь трендов, которые могут повлиять на инвестиции: от прихода новых инвесторов на Мосбиржу до роста безналичных платежей.

Российские компании начинают публиковать результаты продаж: на этой неделе отчитаются «Алроса», ММК, НЛМК и ТМК. Американские компании продолжают выплачивать квартальные дивиденды с доходностью до 1,2%.

Куда податься инвестору в 2020-м?

Год стартовал бурно: начиная с совершенно непонятной погоды и заканчивая смертельным коронавирусом из Китая, который распространяется в другие страны и обваливает мировые финансовые рынки. Одновременно в I квартале следим за отчетностью компаний за IV квартал 2019-го и весь 2019 год. Итак, главный вопрос: на чем же можно заработать?

Из краткосрочных идей

Пока коронавирус гуляет по планете и обваливает рынки, безусловно, растет цена на традиционную «тихую гавань» инвестора — золото. Поэтому, если вы готовы держать руку на пульсе каждый день, присмотритесь к покупке золота, но в максимально ликвидной форме — не в слитках, монетах и ОМС.

Я имею в виду фьючерсы на золото, биржевые фонды на золото (на российском рынке — FXGD, на зарубежном крупнейший — IAU), акции золотодобывающих компаний (российский «Полюс», зарубежный Sibanye Gold).

Но учтите: как только рынки пойдут на восстановление, золото ждет коррекция, так что это стратегия именно для спекулянтов, готовых следить за рынками ежедневно.

Из среднесрочных идей

• Сильное снижение демонстрируют цены на энергоносители: нефть, газ, уголь, также страдает металлургия. Впрочем, падение спроса на уголь и металлы началось еще в 2019 году на фоне наметившейся рецессии в ЕС и ожидания замедления роста ведущих экономик мира (Китай и США) из-за торговой войны. Поэтому, если вы готовы к инвестициям на год и, возможно, более, то можно рассмотреть акции компаний из этой сферы. Например, «Газпром», «Распадская», «Сургутнефтегаз», а из иностранцев — Alcoa, Exxon Mobil. Не хотите брать на себя корпоративные риски — тогда выбирайте фьючерс на нефть или биржевой фонд на нефть (на российском рынке такого нет, на зарубежном пример — USO). Если вы опасаетесь, что рынки могут просесть еще дальше, то инвестируйте в акции вышеупомянутых компаний или в сырье через структурные продукты с защитой капитала, но сроком не более трех лет. В идеале — со 100-процентной защитой, но хотя бы 60-процентной, чтобы вы не потеряли капитал даже при серьезной просадке.
• Очевидно, что из-за того же вируса падение демонстрирует и Китай, так что интересно присмотреться к ETF на китайские акции, на российском рынке это FXCN, а за рубежом, например, GXC.
• Также следите за отчетностью компаний. Если кто-то отчитывается хуже ожиданий, это повод «зайти». Например, можно посмотреть на отчитавшиеся хуже ожиданий Wells Fargo, Bank of America и т. д.
• Учитывая, что из-за коронавируса страдает туризм, явно можно присмотреться к акциям авиаперевозчиков, например American Airlines.

Опасно собирать портфель только из бумаг одного или близких секторов экономики, например нефти и газа, а также металлургии, потому что они одинаково реагируют на спад в экономике. Поэтому я рекомендую разбавить портфель следующими активами:

• Дивидендными «аристократами» из защитных секторов экономики. Это акции компаний, которые стабильно платят привлекательные дивиденды и относятся к тем сферам нашей жизни, спрос на продукты и услуги которых стабилен и сильно не снижается даже в кризис: коммунальный сектор, телекоммуникации, сектор FMCG, здравоохранение и т. д. Например, это акции Abbvie, Macy’s, в РФ — ФСК ЕЭС, МТС и т. п.
• Годом ранее, конечно, я бы назвала ОФЗ и корпоративные облигации, однако сейчас здесь с трудом найдешь даже 7% годовых доходности в рублях. Поэтому на 2020-й я делаю большую ставку на рентную недвижимость, но только через коллективные инвестиции, не через покупку конкретных объектов напрямую, иначе у вас получится портфель из одной квартиры или одного коммерческого помещения. Идеальный сегмент — торговые центры с несколькими арендаторами сегмента FMCG, спрос на продукты которых в кризис будет достаточно стабильным, так что подобный арендный бизнес повысит устойчивость портфеля. Мне коммерческая недвижимость импонирует сильнее жилой, поскольку ее ожидаемая доходность выше: порядка 10—11% годовых и более, что невозможно для облигаций и обычных жилых квартир с долгосрочной арендой. Но инвестиции в рентную коммерческую недвижимость лучше делать через инвестиционные фонды, чтобы иметь низкий порог входа, диверсификацию и отсутствие проблем с управлением. На российском рынке инвестировать в недвижимость можно через закрытые ПИФы, они могут быть доступны и для неквалифицированных инвесторов. За рубежом это REITs (real estate investment trusts). На российском рынке пример ЗПИФов недвижимости — компания «Активо», на зарубежных рынках REITs есть у компаний Vanguard, iShares и прочих, но они доступны через российских брокеров только для квалинвесторов.
• Короткие облигации с погашением в пределах двух-трех лет компаний высокой надежности, чтобы в них держать капитал частично для внезапных инвестиционных идей, а частично для стабилизации всего портфеля. Облигации на российском рынке доступны от 1 тыс. рублей и от 1 тыс. долларов, по доходности в рублях здесь вряд ли будет выше 7—7,5% годовых, если речь о столпах рынка вроде облигаций Сбербанка, «Транснефти», ВЭБа, РСХБ, но зато это на процентный пункт и более выше, чем доходность по депозитам в банках системной значимости.

Резюме: год обещает быть непростым, но интересным, поэтому я бы разделила портфель на три части:

1. Активная часть из акций, биржевых фондов акций, фьючерсов на золото и нефть, биржевых фондов на золото и нефть, и этой частью вы активно управляете, отслеживая ситуацию на рынках. Этот блок портфеля рекомендую только инвесторам, готовым следить за портфелем и рисковать.
2. Часть портфеля на средне- и долгосрочный рост с пассивным доходом: дивидендные акции компаний из защитных отраслей + ЗПИФы недвижимости (и, возможно, зарубежные REITs).
3. Короткие облигации высоконадежных компаний с погашением через два-три года для ликвидности и стабильности портфеля.

Пропорции между блоками зависят от вашей готовности к управлению портфелем и риску: чем меньше готовы, тем меньше первая часть. Доля инструментов в рублях и валюте зависит от валюты ваших целей.

Если вы не уверены, что все на 100% будет в рублях, то я советую рассмотреть хотя бы 30—40% портфеля в долларах.

И для оптимизации налогов напомню: если срок инвестиций три года и более, обязательно используйте ИИС.

Национальные инвестиционные платформы способны привлечь в экономику страны триллионы рублей

Краудфандинг, или «народное финансирование» (от английских слов сrowd — «толпа» и funding — «финансирование»), на практике существует в нашей стране уже не первый год.

Так называют привлечение средств для реализации проектов или развития бизнеса с помощью интернет-площадки в роли инвестплатформы.

С помощью краудфандинга, например, собирают средства на создание памятников, выпуск кинофильмов или дисков, на помощь пострадавшим от стихийных бедствий и другие благотворительные проекты и т.д.

Но возможности этого инструмента гораздо шире, в мире он используется как один из перспективных способов инвестирования бизнеса разного рода, поэтому его масштабы быстро растут. Развивается он и в нашей стране.

Если в 2016 году этот рынок составил 6,2 миллиарда рублей, то в 2017-м он уже достиг 11,2 миллиарда рублей. За 2018 год, по оценкам Центробанка РФ, объем рынка краудфандинга увеличился еще на 34 процента, превысив 15,2 миллиарда рублей.

Согласно прогнозу ЦБ РФ, через пять лет объем сделок на рынке краудфандинга вырастет до триллиона рублей в год.

До сих пор эта деятельность законом не регулировалась, что, конечно, было препятствием для более широкого использования краудфандинга в целях инвестирования. Теперь эти возможности появились. Согласно закону, движение безналичных денежных средств в виде инвестиций происходит в рамках специальных инвестиционных платформ в Интернете на основе соответствующих договоров.

Привлекать инвестиции могут организации или индивидуальные предприниматели, которым организатор инвестиционной платформы оказывает услуги по привлечению инвестиций. Инвесторами могут быть как юридические, так и физические лица, которым оказывается соответствующее содействие.

Инвестирование может осуществляться тремя способами: предоставление займов, приобретение ценных бумаг или утилитарных цифровых прав.

Внедрение цифровых технологий во все сферы жизни обуславливает рост популярности платформенных бизнес-решений. Эта тенденция охватила и финансовую отрасль. В последние 5 лет и здесь быстро растет интерес к различным крауд-способам привлечения денег. Это может быть краудинвестинг — привлечение средств микроинвесторов в стартапы и предприятия малого бизнеса.

Или краудфандинг — продажа малых долей предприятия широкому кругу людей. Популярны также такие формы, как краудфакторинг — финансирование микроинвесторами договоров с отсрочкой платежа и лендинг — финансирование компании в виде «займа от народа». И все эти действия реализуются через инвестиционные платформы.

Эксперты утверждают, что рост их популярности в России гарантирован на несколько ближайших лет.

Ассоциация инновационного и венчурного финансирования проектов

Инвестиционные платформы быстро развиваются в силу объективных экономических причин. Во-первых, регулярное повторение финансовых кризисов, как в конкретной стране, так и глобальных масштабах, приводит к тому, что люди опасаются хранить свои сбережения в банках. Население теряет доверие к банковской системе в целом.

Так, по некоторым данным, на руках у граждан России сейчас скопилось около 15 триллионов рублей, которые можно было бы привлечь в экономику страны. Во-вторых, во всем мире непрерывно снижаются процентные ставки по депозитам, в некоторых случаях даже до минусовых показателей.

В итоге доходность депозитов падает, и люди либо более активно тратят свои деньги, либо ищут новые инструменты для их сохранения и преумножения.

Многие в результате приходят к инвестиционным платформам и используют их как способ обеспечить достаточную доходность собственных средств, инвестируя их в уставной капитал интересующих их фирм, выдавая ссуды физическим лицам и организациям.

Это стимулирует реальный сектор экономики, помогает развитию стартапов, реализации различных проектов. Причем инвестор может принимать участие в отборе перспективных проектов, в которые он намерен вложить свои средства, получает полную информацию о сборе денег и их вложении, а затем — дивиденды с полученной прибыли.

Еще одной причиной развития этого инструмента стали жесткие условия кредитования юридических лиц. Получение займа в коммерческом банке для многих компаний превращается в нереальную задачу. Выходом становится обращение на инвестиционную площадку, где можно получить требующиеся средства у частных инвесторов.

В таком финансовом институте нуждаются и сами банковские учреждения. Он позволяет им наращивать свой кредитный портфель. Причем банки получают две возможности: либо создавать собственную платформу, либо использовать существующие для выдачи ссуд предприятиям, не отвечающим строгим требованиям Центробанка России.

Сегодня в России действует уже около полусотни инвестиционных платформ. Одна из наиболее опытных — Национальная инвестиционная платформа, чей опыт в краудфинансировании составляет более двух лет.

Председателем экспертного совета проекта является председатель Совета Торгово-промышленной палаты РФ по финансово-промышленной и инвестиционной политике, кандидат экономических и кандидат юридических наук Владимир Гамза, а председателем совета директоров — директор Центра компетенций цифровой экономики РЭУ им. Г. В. Плеханова Сергей Безделов. Оба они обладают большим опытом в «цифровом мире». Владимир Гамза является известным специалистом в области финансов. Кроме того, на «Национальной инвестиционной платформе» можно привлекать и возможности ТПП РФ, обеспечивая масштабирование процесса краудфандинга. Центр компетенций цифровой экономики РЭУ им. Г. В. Плеханова, возглавляемый Сергеем Безделовым, проводит программы по повышению уровня цифровой грамотности населения.

Так, в ноябре 2019 года, в рамках национального проекта «Цифровая экономика» он реализовал программу дополнительного образования «Управление, основанное на данных (Chief Data Officer)». Опыт этих специалистов и их команды необходим тем, кто задумывается об использовании такого перспективного инструмента финансирования, как инвестплатформа.

Как разбогатеть в 2020 году? 20 идей от лучших американских управляющих | Финансы и инвестиции

Продукция компании II-VI из Саксонберга, штат Пенсильвания, — высокотехнологичные специальные материалы, которые используются в самых разных отраслях: от потребительских товаров и связи до авиакосмической и оборонной промышленности.

«Это широкие возможности на различных рынках сбыта, где используются их технологии», — говорит Ретцлер, особо выделяя «звездную команду менеджеров» и недавнее приобретение производителя оптоволокна Finisar.

Рост выручки уже измерялся двузначными числами, но он ускорится еще и за счет сокращения издержек и синергии от интеграции Finisar.

Выручка II-VI ($1,4 млрд) была привязана к торговым отношениям с Китаем, что сказалось на динамике акций в последние несколько лет, однако оттепель в этих отношениях сулит хорошие перспективы. Ретцлер ожидает, что рост выручки принесет свободный денежный поток, который поможет компании снизить долг.

2) Navigator Holdings (NVGS)

Navigator Holdings занимается поставками сжиженного углеводородного газа, выручка компании — $303 млн. Ретцлер называет инвестиции в нее «ставкой на ускорение глобального экономического роста». Он рассчитывает, что компания сможет выиграть за счет оттепели в торговых отношениях.

В последние четыре года дела у Navigator Holdings обстояли не лучшим образом, однако теперь должны окупаться инвестиции компании в инфраструктуру и партнерства. Кроме того, компания открыла новые экспортные терминалы.

Несмотря на то что у компании есть долги, как и у любого бизнеса, который связан с крупными грузоперевозками, по словам Ретцлера, ситуация находится под контролем.

Нил Розенберг из Baron Growth Fund

Фонд вкладывается в американские компании с небольшой капитализацией и высокими темпами роста

Возврат от инвестиций в 2019 году: 40,7%

Средний годовой показатель возврата от инвестиций за три года: 19,8%

Идеи:

3) Vail Resorts (MTN)

Бизнес этого оператора горнолыжных курортов мирового класса разделен на несколько направлений: курорты, гостеприимство и недвижимость. Объемы продаж сезонных абонементов растут, а покупка компании Peak Resorts принесла Vail миллионы новых клиентов. Розенберг ожидает в будущем устойчивого роста выручки и обильного свободного денежного потока. Все это может привести к новым приобретениям, сокращению долга и росту дивидендов. Vail, чья выручка в 2019 году составила $2 млрд, сфокусирован на развитии в цифровой среде и увеличивает число лыжников на сезонных или дневных билетах, используя больше данных для таргетированного маркетинга.

4) CoStar Group (CSGP)

CoStar — это поставщик аналитических данных и услуг по онлайн-маркетингу для агентств коммерческой недвижимости и семейных офисов с выручкой $1,2 млрд.

Розенберг ожидает, что органический рост ускорится до 20% в 2020 году и далее по мере того, как компания продолжает существенно увеличивать свой отдел продаж и осваивать новые рынки. Фактором роста станет и подразделение Apartments.com, которое помогает арендаторам находить арендодателей.

CoStar развивается и в международных масштабах: компания вышла на западноевропейский рынок. Кроме того, у нее безупречная финансовая отчетность и огромный свободный денежный поток.

Джеффри Джеймс из Driehaus Small-Cap Growth Fund

Вкладывается в быстрорастущие компании с маленькой капитализацией

Возврат от инвестиций в 2019 году: 40,4%

Средний годовой показатель возврата от инвестиций с момента создания фонда (2017 год): 26%

Идеи:

5) Everbridge (EVBG)

Этот разработчик облачного программного обеспечения работает с корпорациями, правительствами и их представителями, чтобы поставлять инструменты для массовых уведомлений и оповещения населения. Его программы помогают уведомить работников или граждан о происходящем — будь то стихийное бедствие или кибератака. По словам Джеймса, компания с выручкой $147 млн, которая пока не стала прибыльной, растет на 30% в год и все чаще заключает контракты с крупными компаниями и правительством. «Это оповещения Amber Alert нового поколения», — рассказывает он. Система Amber Alert была внутренним инструментом, изготовленным специально для нужд правительства, тогда как программное обеспечение Everbridge, по словам Джеймса, гораздо сложнее, поскольку позволяет использовать различные технологии вроде сервисов определения местоположения, чтобы уведомлять людей в конкретном районе. Он подчеркивает также, что Европейский союз предписал странам-участницам выбрать систему массового оповещения — и некоторые уже выбрали Everbridge.

6) MyoKardia (MYOK)

Эта биотех-компания с рыночной капитализацией $3,5 млрд, которая уже достигла стадии клинических испытаний, занимается препаратами для лечения наследственных сердечно-сосудистых заболеваний — причины смертности №1 в мире.

«Практически все препараты для лечения этих болезней действуют косвенно путем понижения холестерина или борьбы с симптомами, — рассказывает Джеймс, — но MyoKardia одной из первых стала работать с источником болезни — фундаментальными генетическими дефектами сердечно-сосудистой системы».

Одна из болезней, с которыми она борется, — это гипертрофическая кардиомиопатия (расширение сердечных желудочков). Джеймс подчеркивает, что в этом году начнется третья фаза исследования, которая должна завершиться успехом, как и предыдущие фазы.

«Для биотех-компании таких размеров и с такой линейкой продуктов в разработке ее баланс выглядит неплохо, — говорит он. Myokardia пока не имеет выручки или прибыли, однако в обозримом будущем сможет сама финансировать свои исследования и разрабатывать продукты, уверен Джеймс.

Джо Деннисон из Zevenbergen Growth Fund

Вкладывается в производителей потребительских товаров и ИТ-компании с высокой капитализацией

Возврат от инвестиций в 2019 году: 38,4%

Средний годовой показатель возврата от инвестиций за три года: 24,3%

Идеи:

7) Exact Sciences (EXAS)

Продажи ключевого продукта компании Exact Sciences, Cologuard, продемонстрировали «уверенный органический рост», выручка увеличилась на 80% в 2019 году. Деннисон уверен, что в следующем году показатели будут расти так же. Cologuard позволяет провести анализы на дому в качестве альтернативы колоноскопии. Сотрудничество компании с Pfizer (соглашение о совместном продвижении) оказалось выгодным, поскольку оно дает Exact Sciences доступ к отделу продаж фармацевтического гиганта, его маркетинговому опыту и связям. Exact Sciences продолжает развивать свою сеть врачей и добавляет новых санитаров и гастроэнтерологов. Деннисон говорит, что перспективы на этот год обширны: компания планирует протестировать Cologuard 2.0 — более точную и экономичную версию своего главного продукта и собирается предложить инструмент для диагностики рака печени.

8) Wayfair (W)

Лидер среди онлайн-магазинов товаров для дома Wayfair популярен у молодых потребителей, которые съезжают от родителей и покупают свои дома.

Деннисон подчеркивает, что выручка компании растет на 20-25%, однако расходы пока превышают доходы, поскольку компания все еще на стадии инвестирования — но ожидается, что она выйдет на прибыль в ближайшие пять лет.

Развитию Wayfair способствуют и международные инвестиции, в первую очередь в Западной Европе, «где они играют по тем же правилам, которые уже принесли успех на американском рынке», говорит Деннисон. Конкуренты компании — офлайн-магазины и крупные игроки, такие как Amazon.

Стивен ДеНичило из Federated Kaufmann Large Cap Fund

1. Вкладывается в интенсивно растущие компании с высокой капитализацией

Возврат от инвестиций в 2019 году: 37,7%,

Средний годовой показатель возврата от инвестиций за десять лет: 14,9%

Идеи:

9) Vulcan Materials (VMC)

ДеНичило отмечает этого производителя строительных материалов с выручкой в $4,8 млрд, крупнейшего в США. Компания вступает в «потрясающую фазу роста объема производства и цен». По словам ДеНичило, бизнес растет благодаря расходам на развитие инфраструктуры на уровне штатов, которые увеличиваются из-за роста налогов на бензин. Более того, «крепкая федеральная поддержка» инфраструктурных инвестиций от обеих партий в Конгрессе тоже станет дополнительным фактором роста в 2020 году.

10) Ingersoll-Rand (IR)

Эта 149-летняя компания — ведущий мировой производитель оборудования для систем отопления, вентиляции и кондиционирования (HVAC). В первом квартале 2020 года она передаст Gardner Denver свой более цикличный бизнес по производству компрессоров.

В результате Ingersoll-Rand с выручкой $16 млрд станет «исключительно HVAC-компанией» с большой долей рынка, внушительной стабильной выручкой (от установки, замены и технического обслуживания деталей), сильной «финансовой отчетностью, которая позволит участвовать в дальнейшей консолидации отрасли HVAC».

Кимберли Скотт из Ivy Mid-Cap Growth Fund

Вкладывается в быстрорастущие компании со средней капитализацией

Возврат от инвестиций в 2019 году: 37,6%

Средний годовой показатель возврата от инвестиций за три года: 20,1%

Идеи:

11) National Vision Holdings (EYE)

Этот ретейлер с объемом продаж $1,7 млрд продает очки, контактные линзы и другие продукты, а также проводит полные офтальмологические обследования. По словам Скотт, компания продолжает расти, поскольку она удовлетворяет важную медицинскую потребность по разумной цене. «Компания занимает уникальное положение как растущая розничная сеть за пределами электронной торговли», — подчеркивает Скотт. Общая выручка растет более чем на 10%, и компания продолжает избавляться от задолженности. В числе рисков — изменение пошлин и опасения, что Walmart не возобновит стратегическое партнерство по управлению отделениями Vision Center, однако Скотт полагает, что эти факторы уже учтены в цене акций. Кроме того, компания начинает пользоваться преимуществами новых вложений в таких областях, как кибербезопасность и лаборатории по разработке средств для коррекции зрения.

12) CoStar Group (CSGP)

Ведущий поставщик данных о коммерческой недвижимости и услуг по размещению объявлений CoStar со штаб-квартирой в Вашингтоне имеет «отличные перспективы роста и прекрасный денежный поток», по словам Скотт.

Она особо отмечает команду руководителей компании во главе с ее основателем и безупречную финансовую отчетность — с нулевой задолженностью.

Выручка CoStar растет на 20%, и Скотт ожидает новых инноваций в других сферах, включая недавнее приобретение Smith Travel Research, которое позволит CoStar начать деятельность в сфере данных и аналитики для гостиничной отрасли.

По словам Скотт, обычно рынок отказывается от акций, когда компания объявляет о новых циклах инвестирования, как она поступила и сейчас, но, даже если это вредит рентабельности в краткосрочном периоде, это на самом деле готовит CoStar к новой фазе роста. Компания ожидает, что к концу 2023 года выручка достигнет $3 млрд.

Скотт Климо из Amana Growth Fund

Вкладывается в быстрорастущие крупные компании с низким долгом, фонд управляется в соответствии с принципами ислама

Возврат от инвестиций в 2019 году: 31,7%

Средний годовой показатель возврата от инвестиций за три года: 19,9%

Идеи:

13) Lowe’s Companies (LOW)

Климо называет Lowe’s «завораживающей историей о помощи самому себе». В новом году компания укрепит позиции благодаря рынку жилья, росту которого способствуют низкие процентные ставки. Новый CEO Lowe’s Марвин Эллисон повысил эффективность операционной деятельности, компания нарастила вложения в IT, перенеся свои системы данных в облачные хранилища и улучшив клиентские сервисы онлайн. Несмотря на то, что «все уязвимы», по словам Климо, риски рецессии и падения рынка жилья смягчаются благодаря сокращению издержек и другим внутренним улучшениям, которые должны способствовать рентабельности.

14) Ally Financial (ALLY)

Ally, фирма по оказанию финансовых услуг, занимается всем подряд: от автокредитов и онлайн-банкинга до ипотеки и займов. Она лидирует в сфере автокредитования, особенно в сегменте финансирования покупки подержанных автомобилей.

«Эта область требует определенных навыков, — отмечает Климо, — даже если учесть возможные риски вроде роста цен на новые машины, рынок подержанных автомобилей все еще привлекателен». Он говорит, что у Ally хорошие перспективы роста при том, что в целом экономические прогнозы звучат оптимистично, а рынок жилья должен быть стабилен.

У акций компании низкий показатель P/E менее 8 с учетом прибыли за 12 месяцев, дивидендная доходность 2,2%, прибыль растет на 10% ежегодно.

Том Слейтер из Baillie Gifford U.S. Equity Growth Fund

Вкладывается в быстрорастущие компании

Возврат от инвестиций в 2019 году: 29,4%

Средний годовой показатель возврата от инвестиций с момента создания фонда (2016 год): 20,7%

Идеи:

15) Yext (YEXT)

Yext из Нью-Йорка — это IT-компания с низкой капитализацией, которая позволяет корпоративным клиентам пользоваться ее облачной сетью поисковиков, карт и других программ, чтобы рассказывать о себе и строить свой бренд. По мере того как все больше компаний встраивают цифровые элементы в свои бизнес-стратегии, Yext предлагает им инструменты для этого. На 2020 год компания запланировала запуск нового продукта — Yext Answers, цель которого заключается в упрощенном приеме вопросов потребителей о различных компаниях или продуктах. «Yext все еще терпит убытки (а путь к прибыльности — новая модная фраза после крушения WeWork), однако мы готовы мириться с этим, если мы видим траекторию роста в будущем, — говорит Слейтер. — В долгосрочной перспективе мы считаем, что у них может быть большая целевая аудитория».

16) MarketAxess (MKTX)

Эта финтех-компания выступает в качестве электронной торговой площадки для кредитных рынков и соединяет цифровые инструменты с торговлей облигациями. «Здесь интересен тот факт, что, хотя мы уже видели, как рынки акций переходят к цифровым торгам, это гораздо более сложная проблема для облигаций, поскольку они в целом значительно менее ликвидны», — отмечает Слейтер.

Цифровизация этих рынков — большая победа для владельцев активов, поскольку она устраняет издержки на посреднические услуги, характерные для традиционной торговли облигациями.

Ожидается, что в следующем году рост MarketAxess составит не менее 15% при очень высокой рентабельности около 50%, причем оба показателя в будущем, вероятно, будут увеличиваться, прогнозирует Слейтер.

Чейз Шеридан и Грег Стейнмец из Sequoia Fund

Фокусируется на недооцененных компаниях

Возврат от инвестиций в 2019 году: 29,3%

Средний годовой показатель возврата от инвестиций за десять лет: 11,5%

Идеи:

17) Credit Acceptance (CACC)

Credit Acceptance Corp.

— организация по выдаче субстандартных автокредитов, которую фонд Sequoia считает «лучшим домом в плохом районе». Компания контрциклична, поскольку, по словам Шеридана и Стейнмеца, ее прибыль выросла в два раза во время финансового кризиса.

Они подчеркивают, что Credit Acceptance не подвержена тем же рискам, что и типичный субстандартный кредитор благодаря «портфельной программе» с участием дилеров, в рамках которой она распределяет риски и выплаты от кредитного процесса.

В условиях кризиса это многое значит: Credit Acceptance пострадает меньше, чем ее конкуренты, и сможет занять большую долю рынка в эти сложные периоды. Компания растет (в 2019 году ее выручка увеличилась на 22%) и пока что может продолжать развиваться без слияний и поглощений.

Некоторые недобросовестные участники автокредитов обкрадывают бедных, однако «Credit Acceptance Corp играет по правилам и играет честно, — рассказывают Шеридан и Стейнмец. — У них есть превосходные информационные системы, благодаря которым их коллекторы остаются в рамках того, что законодательство позволяет им делать».

https://s7reut.ru/trejding/spisok-luchshih-investitsionnyh-platform-2020.html