Состояние инвестиционных вложений Московской области Текст научной статьи по специальности « Экономика и бизнес»

CC BY

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Биткина И.В.

Для формирования инвестиционной привлекательности региона необходимо проведение всестороннего исследования региональных инвестиций . Статья посвящена анализу инвестиций Московской области . Рассмотрен их качественный и количественный состав.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Биткина И.В.

Текст научной работы на тему «Состояние инвестиционных вложений Московской области»

СОСТОЯНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ВЛОЖЕНИЙ МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ

аспирант, кафедрырегионалъной экономики и управления E-mail: inna. bitkina@mail.ru Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Для формирования инвестиционной привлекательности региона необходимо проведение всестороннего исследования региональных инвестиций. Статья посвящена анализу инвестиций Московской области. Рассмотрен их качественный и количественный состав.

Ключевые слова: инвестиции, проект, привлекательность, имидж, регион, потенциал, Московская область.

Одной из задач, стоящих перед современным обществом, является создание необходимых и благоприятных условий для интенсификации экономического роста, повышения качества жизни населения. Достижение поставленной задачи возможно путем привлечения инвестиций в реальный сектор экономики.

Обширные ресурсные и интеллектуальные потенциалы не обеспечивают России вход в число ведущих стран по инвестиционной привлекатель-

ности. Это происходит вследствие того, что в России существует множество рисков, которые являются препятствием для отечественных и зарубежных инвесторов. Некоторые ограничения инвестиционной деятельности представлены на рис. 1.

В современных условиях в формировании имиджа страны важную роль играют регионы и их возможности по привлечению инвестиций. На региональных органах управления лежит ответственность за формирование благоприятного инвестиционного климата на территории для привлечения частных отечественных и зарубежных инвестиций.

Повышение роли регионов в стимулировании инвестиций выражается в следующем:

— развитие регионального инвестиционного законодательства;

— поддержка инвестиций местными властями путем предоставления определенных льгот;

Недостаточный спрос на продукцию Отсутствие или несовершенство нормативно-правовой базы Неопределенность экономической ситуации Низкая прибыльность инвестиций в основной капитал Неудовлетворительное состояние технической базы

Инвестиционные риски Сложность получения кредита Высокий процент коммерческого кредита Недостаток финансовых средств Другие

0 10 20 30 40 50

Рис. 1. Оценка факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, %

— формирование инвестиционной привлекательности отдельных регионов за счет их информационной поддержки;

— проведение активной деятельности, направленной на привлечение иностранных инвестиций;

— формирование инвестиционной инфраструктуры. Некоторыми регионами составляются инвестиционные паспорта. Особое значение приобретают повышение уровня экономического обоснования инвестиционных проектов и выбор критериев отбора этих проектов с учетом приоритетных задач развития регионов. Повышение инвестиционной привлекательности способствует дополнительному притоку капитала, экономическому подъему. Инвестор, выбирая регион для вложения своих средств, руководствуется определенными характеристиками: инвестиционный потенциал и уровень инвестиционного риска, взаимосвязь которых и определяет инвестиционную привлекательность региона.

Регионы России имеют сильную дифференциацию по соотношению инвестиционного риска и инвестиционного потенциала. Все это требует подробного рассмотрения структуры и динамики инвестиций в отдельно взятом регионе, в какие отрасли и какого рода инвестиции направляются.

Московская область — один из наиболее динамично развивающихся субъектов Российской Федерации. По валовому региональному продукту, объему промышленного производства, поступлению иностранных инвестиций, обороту розничной торговли, объему платных услуг населению, объему доходов бюджета Московская область занимает лидирующие места в Центральном федеральном округе.

Основными преимуществами Московской области являются ее срединное положение, близость к главному экономическому и политичес-

Динамика инвестиционного потенциала и инвестищ

кому центру России — Москве, а также высокая инфраструктурная обустроенность территории. В Московской области расположено много научно-производственных комплексов и опытно-экспериментальных производств. Здесь самая высокая в России концентрация наукоградов.

При отсутствии в Московской области сырьевых и иных высокодоходных источников высокие темпы роста валового регионального продукта главным образом обеспечиваются за счет развития реального сектора экономики

По оценке экономического потенциала, характеризующегося показателем доли инвестиций в основной капитал в валовом региональном продукте, Московская область значительно опережает среднероссийский уровень. В структуре валового регионального продукта преобладает доля обрабатывающего производства.

Экономика Московской области характеризуется высоким инвестиционным потенциалом. В области создана региональная система управления инвестиционным процессом, базирующаяся на рыночных методах и механизмах регулирования инвестиционной деятельности.

Московская область это регион, имеющий инвестиционный рейтинг 1В (высокий потенциал — умеренный риск).

Среди регионов России по инвестиционному риску область занимает 31-е место, по инвестиционному потенциалу — 2-е место. Наименьший риск — социальный, наибольший — законодательный. Область имеет повышенный трудовой, производственный, потребительский и инновационный потенциалы (табл. 1).

Индикаторами инвестиционной привлекательности региона являются объем и темп роста инвестиций в основной капитал (рис. 2).

ного риска Московской области в 2005—2009 гг. [2]

Показатель 2005-2006 2006-2007 2007-2008 2008-2009

Ранг потенциала 3 3 3 2

Ранги составляющих инвестиционного потенциала:

— трудовой 3 2 2 2

— потребительский 2 2 2 2

— производственный 2 2 2 2

— финансовый 4 4 3 3

— институциональный 3 3 3 3

— инновационный 2 2 2 2

— инфраструктурный 4 4 3 3

— природно-ресурсный 49 51 53 47

— туристический 4 4 4 3

Изменение ранга потенциала 0 0 0 1

Доля в общероссийском потенциале, % 4,541 4,719 4,844 5,226

Окончание табл. 1

Показатель 2005-2006 2006-2007 2007-2008 2008-2009

Ранг риска 4 11 14 31

Ранги составляющих инвестиционного риска:

— законодательный 11 29 34 8,5

— социальный 10 38 53 69

— экономический 47 8 6 11

— финансовый 5 16 16 23

— криминальный 33 35 34 32

— экологический 42 40 48 46

— управленческий 6 13 51 46

Изменение ранга риска -15 -7 -3 -17

Средневзвешенный индекс риска 0,878 0,863 0,91 0,998

600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0

Рис. 2. Динамика инвестиций в основной капитал в 2004—2009 гг. за счет всех источников финансирования, млн руб.

инвестиции в производство прочих неметаллических минеральных продуктов, в производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака, в производство машин и оборудования.

При этом наблюдалось снижение инвестиционной активности организаций по производству пищевых продуктов, включая напитки и табак, целлюлозно-бумажного производства, издательской и полиграфической деятельности, химического производства, по производству

В начале 2010 г. инвестиционная активность в Московской области продолжала снижаться, но все же темпы снижения стали замедляться. Если в 2009 г. объем освоенных инвестиций в основной капитал к уровню 2008г. сократился на 37 %, то в первом квартале 2010 г. снижение составило 26,1 % к уровню первого квартала 2009 г.

Положительным фактором является увеличение доли инвестиций в активную часть основных фондов.

Видовая структура инвестиций в основной капитал в первом квартале 2010 г. характеризовалась значительной долей инвестиций, направленных на строительство зданий (кромежилых) и сооружений— 31,8%, которая снизилась по сравнению с тем же периодом 2009 г. на2,9 п. п. (табл. 2).

Основной поток инвестиций направлялся в такие виды экономической деятельности, как операции с недвижимым имуществом, обрабатывающие производства, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, транспорт и связь. Причем доминирующее положение занимают операции с недвижимым имуществом и обрабатывающие производства.

Более половины инвестиций в основной капитал обрабатывающих производств занимают

Инвестиции в основной капитал Московской области по видам экономической деятельности в 2009 г., млн руб. * [3]

Вид экономической деятельности Инвестировано

Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 5 855,7

Рыболовство, рыбоводство 27,6

Добыча полезных ископаемых 493,1

Обрабатывающие производства 56 427,2

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 37 362,1

Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 28 261,4

Гостиницы и рестораны 1 604,7

Транспорт и связь 43 894,4

Финансовая деятельность 2 894,6

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 79 972

Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование 3 932,7

Образование 3 387,3

Здравоохранение и предоставление социальных услуг 2 998,8

Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 6 499,3

* Без субъектов малого предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами.

прочих неметаллических минеральных продуктов, по производству кокса и нефтепродуктов, металлургического производства и производства готовых металлических изделий, по производству электрооборудования, электронного и оптического оборудования.

Рост инвестиционной активности наблюдался у организаций по производству машин и оборудования, текстильного и швейного производства, по производству кожи, изделий из кожи и производства обуви, по обработке древесины и производства изделий из дерева, по производству резиновых и пластмассовых изделий.

При этом по итогам 2009 г. по оценке целей инвестирования в основной капитал организации распределились следующим образом:

— замена изношенной техники и оборудова-ния-64%;

— повышение эффективности производства за счет автоматизации или механизации существующего производственного процесса — 45 %;

— повышение эффективности производства за счет снижения себестоимости продукции -39%;

— охрана окружающей среды — 36 %;

— повышение эффективности производства за счет экономии энергоресурсов — 35 %;

— повышение эффективности производства за счет внедрения новых производственных технологий — 33 %;

— увеличение производственной мощности с неизменной номенклатурой продукции — 29 %;

— увеличение производственной мощности с расширением номенклатуры продукции — 27 %;

— создание новых рабочих мест —16%;

В составе инвестиций в основной капитал по итогам первого квартала 2010 г. доля инвестиций из-за рубежа составляет 3,3%, что ниже уровня аналогичного периода 2009г. на 3,6 п. п. При этом основным источником инвестиций в основной капитал были привлеченные средства организаций. В их структуре наибольшую долю занимали заемные средства других организаций и кредиты банков.

В структуре привлеченных средств доля бюджетных средств возросла незначительно. Доля собственных средств организаций, используемых на инвестиционные цели, по сравнению с первым кварталом 2009 г. также снизилась.

На снижение инвестиционной активности оказывали влияние такие негативные факторы, как низкая рентабельность производства из-за высокого удельного веса убыточных предприятий, а также последствия мирового финансового кризиса.

Снижение инвестиционной активности сопровождалось снижением темпов роста объемов работ в строительстве. Основными факторами, сдерживающими деятельность строительных организаций, являлись недостаток заказов на работы, конкуренция со стороны других строительных фирм, высокий уровень налогов.

Привлечение иностранных инвестиций в экономику региона является важнейшим направлением стратегии регионального развития.

Объем поступивших в Московскую область иностранных инвестиций, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США, за первый квартал 2010 г. снизился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в 1,4 раза. Вместе с тем ситуация с привлечением иностранных инвестиций в 2010 г. несколько улучшилась. Если в 2009 г. объем привлеченных иностранных инвестиций сократился к уровню 2008 г. на 32,3% (табл. 3), то в первом квартале 2010 г. — на 29,9%.

Наибольшие объемы прямых иностранных инвестиций были направлены на такие виды экономической деятельности, как обрабатывающие производства, операции с недвижимым имуществом, а также на оптовую и розничную торговлю. По общему объему накопленных иностранных инвестиций в лидерах те же виды экономической деятельности (табл. 4).

Наибольшую долю инвестиций из-за рубежа составили прочие инвестиции (торговые кредиты, долгосрочные и краткосрочные кредиты, кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства Российской Федерации и др.).

Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в 2006—2009 гг., тыс. долл. [3]

Год Всего инвестиций К итогу, % Прямые инвестиции Портфельные инвестиции Прочие инвестиции

2006 4 661 372 8,5 1 390 031 23 142 3 248 199

2007 5 250 250 4,4 2 076 474 68 248 3 105 528

2008 6 685 479 6,5 2 243 273 13 849 4 428 375

2009 4 528 146 5,5 2 138 465 90 210 2 299 561

Накоплено иностранных инвестиций в Московской области в 2005—2009 гг. по видам экономической деятельности с учетом пересчета рублевого эквивалента, тыс. долл. [3

Вид деятельности 2005 2006 2007 2008 2009

Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 77 376,3 84 610,37 203 073,56 119 994,47 187 896,41

Добыча полезных ископаемых 0,3 262,46 52 483,65 39 419,99 30 871,21

Обрабатывающие производства 3 840 963,1 5 134 621,09 7 058 198,99 8 783 786,97 7 466 340,17

Производство и распределение электроэнер- 0,3 0,38 2 034,5 4 345,59 273 906,81

гии, газа и воды

Строительство 106 888,7 337 601,91 895 837,16 950 751,86 967 931,32

Оптовая и розничная торговля; ремонт авто- 1 434 846,5 2 406 700,75 3 810 717,88 4 486 582,74 2 124 515,29

транспортных средств, мотоциклов, бытовых

изделии и предметов личного пользования

Гостиницы и рестораны 13 868,2 33 073,06 36 169,48 34 719,21 26 462,12

Транспорт и связь 275 580,3 403 028,49 447 406,91 680 204,93 637 932,18

Финансовая деятельность 82 031,5 294 417,96 1 016 873,56 998 730,93 726 070,17

Операции с недвижимым имуществом, аренда 330 852,5 1 071 246,21 1 560 668,01 2 462 483,33 5 340 963,09

и предоставление услуг

Образование — 1 913,68 3 848,69 -186,94 852,56

Здравоохранение и предоставление социаль- — — 0,81 9 919,45 4 366,87

Предоставление прочих коммунальных, соци- 62 992 46 059,77 94 061,06 188 048,94 200 416,45

альных и персональных услуг

Всего. 6 225 399,7 9 813 536,1 15 181 374,27 18 758 988,43 17 988 524,69

Среди наиболее активных стран-инвесторов можно выделить Кипр, Нидерланды, Швецию, Германию.

Инвестиции за рубеж снизились за этот период. Наиболее крупными получателями российских инвестиций стали Германия и Кипр. Большая часть инвестиций была направлена за рубеж в виде кредитов.

По мнению автора, в ближайшие годы в Московской области будет сохраняться существующая структура поступающих иностранных инвестиций по видам экономической деятельности. Но при этом необходимо осуществлять стимуляцию инвестиций в социально значимые виды деятельности, поддерживать их устойчивый рост.

Еще одним направлением действий должно стать увеличение числа активных стран-инвесторов, но для этого следует совершенствовать работы по повышению инвестиционной привлекательности и информационной поддержке инвестиционных проектов. А также наиболее интенсивно следует развивать такой инструмент привлечения частных инвестиций, как государственно-частное партнерство, особенно в социальной сфере.

Правительством Московской области создан механизм организации финансирования социальных и инфраструктурных проектов, позволяющий преодолевать барьеры действующей системы бюджетного администрирования, привлекать средства частных и институциональных инвесторов. Характерной чертой реализации инвестиционных

программ региона является их публичность и открытость, позволяющая частному капиталу участвовать в их реализации.

Для привлечения инвестиций в реализацию инновационных проектов в Московской области реализуется проект создания особой экономической зоны технико-внедренческого типа на территории г. Дубны [1].

В 2010 г. в Московской области продолжалась работа по развитию и совершенствованию нормативно-законодательной базы, связанной с инвестиционной деятельностью.

Однако, следует признать, что многие инвесторы продолжают игнорировать потенциально благоприятный инвестиционный климат, созданный в Московской области. Их активность не соответствует ни достаточно весомому местному инвестиционному потенциалу, ни относительно низкому риску. В связи с этим следует уделить особое внимание формированию имиджа области. Необходимо выделить конкретный набор признаков и характеристик, которые на психологическом уровне у широкой общественности ассоциируются с Московской областью. Это будет способствовать привлечению внимания к региону, даст ему возможность более эффективно продвигать свои интересы, улучшать инвестиционный климат, получать дополнительные ресурсы для развития региональной экономики. И даже если на сегодняшний день о Московской области можно говорить как о

концентраторе научных разработок, все же обще-узноваемого имиджа регион не имеет.

Постепенное создание более благоприятных условий для инвестирования существенно повышает роль регионов в развитии инвестиционной

деятельности. Слабость государственной поддержки инвестиций на федеральном уровне тем более усиливает потребность перенесения центра тяжести формирования многих аспектов благоприятного инвестиционного климата в регионы.

1. О создании на территории г. Дубны (Московская область) особой экономической зоны технико-внедренческого типа: постановление Правительства Российской Федерации от 21.12.2005 № 781.

https://cyberleninka.ru/article/n/sostoyanie-investitsionnyh-vlozheniy-moskovskoy-oblasti