Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Шорт и лонг в трейдинге на фондовом рынке — что это такое
Опубликовано: 1 ноября 2020

Шорт и лонг в трейдинге на фондовом рынке — что это такое

Что такое шорт и лонг в трейдинге

Любая деятельность связана с тем, что в ней используются специфические слова. Трейдинг не является исключением. Если вы уже читали какую-то литературу о работе на фондовой бирже, то обратили внимание на их наличие. Сегодня мы разберем значение двух терминов — лонг и шорт.

Длинная позиция

Лонг на бирже – это стратегия, характеризующаяся покупкой ценных бумаг или фьючерсных контрактов по низкой цене с их длительным удержанием, чтобы продать дороже. Прибылью является разница, полученная от этих операций.

Слово лонг имеет происхождение от английского long, что в переводе означает «длинный». Так и называются сделки, совершаемые обычно в нижней части восходящего тренда, то есть приобретение активов.

То есть, когда вы слышите или читаете, что открыта длинная позиция или позиция лонг, нужно понимать, что речь идет о покупке актива с целью последующей его перепродажи по более высокой цене. Делается это лишь в том случае, если трейдер уверен в том, что стоимость будет расти.

Помимо такого названия, существует еще жаргонный вариант. Применяется он широко, поэтому озвучиваю. Позиции лонг называют также бычьими. Почему? Так сработали ассоциации с соответствующими животными.

Быки считаются упертыми, устойчивыми. Их рога приспособлены к тому, чтобы поддевать что-то вверх и носить. Тренд, идущий вверх, тоже называется бычьим. Сделки, совершаемые в этом направлении, получили такое же название. И даже трейдеров, открывающих длинные позиции, называют быками.

Короткая позиция

Шорт в трейдинге – стратегия, полностью противоположная предыдущей. Она заключается в том, что трейдер, прогнозируя нисходящий тренд на каком-то активе, обращается к брокеру с заявкой, чтобы взять его у него в долг. После этого актив продается.

Но его нужно вернуть брокеру, для этого необходимо приобрести. Делается это, когда цена снизилась. В результате трейдер получает доход как разницу между продажей и покупкой.

Слово «шорт» тоже английского происхождения (short означает «короткий»). Поэтому сделки с заемными ценными бумагами получили название коротких позиций. Почему они короткие? Причина в том, что нисходящий тренд обычно краткосрочный.

Нужно успеть при его возникновении взять у брокера актив, по которому наблюдается тенденция падения цены. Продать его необходимо, когда нисходящий тренд только начал образовываться (цена еще достаточно высокая).

Купить же нужно в нижней части этого тренда, когда цена упала. Иногда это происходит буквально за один или несколько дней. Распространенное выражение «покупка в шорт» говорит о том, что покупаются бумаги, чтобы вернуть их брокеру.

На жаргонном языке короткие позиции называются медвежьими. Опять же, сработала ассоциация с поведением животных. Также называется медвежьим нисходящий тренд и любые сделки, связанные с продажей активов. А трейдеров, торгующих на коротких позициях, называют медведями.

Особенности торговли long

Теперь давайте на примере рассмотрим, как торговать в позиции лонг. Например, анализируя рынок, вы увидели, что цена акций какой-то компании явно пойдет вверх. Сейчас стоимость одной бумаги равна 70 рублей.

Вы приобретаете 500 акций, заплатив за это 35000 руб. Далее нужно ждать, пока цена поднимется. Происходит это не сразу, иногда нужно ждать недели, месяцы или даже годы, чтобы получить хорошую прибыль.

В идеале цена потихоньку увеличивается и когда она достигает, к примеру, 80 рублей, вы продаете весь пакет. За это получаете 40000 руб. Разница в 5000 и есть ваш доход. Ниже на рисунке изображено, как это выглядит на графике.

Шорт и лонг в трейдинге на фондовом рынке - что это такое

В жизни бывает всё не так безоблачно, потому что тенденция роста цены может вдруг измениться и цена начнет падать. На это могут повлиять какие-то новости, отчет компании, где показатели оставляют желать лучшего.

Как правило, такой период нужно переждать и тенденция восстановится. Однако нужно следить за трендом, чтобы не уйти в большой минус. Иногда приходится продавать актив по неблагоприятной цене.

Новички в трейдинге часто начинают паниковать, когда тренд немножко дергается и идет вниз. Из-за страха потерять средства сразу же выставляется ордер на продажу. Профессионалы так не поступают, на собственном опыте зная, что это не крах.

Чтобы достичь успеха в длинных позициях, необходимо:

  • уметь хорошо проводить анализ (как технический, так и фундаментальный);
  • быть стрессоустойчивым, уметь ждать;
  • покупать ценные бумаги надежных эмитентов;
  • работать только на уже начавшемся восходящем тренде.

Особенности торговли short

Сразу скажу, что шорт на бирже считается рискованной операцией. Причины вы поймете, когда я опишу все тонкости процесса. Прежде всего, здесь используется так называемая маржинальная торговля.

Её специфика – предоставление биржей активов в долг под залог маржи. Маржа – это сумма, которую нужно заплатить за весь покупаемый пакет. При этом используется кредитное плечо, благодаря чему не нужно уплачивать всю сумму, а только её часть.

В кредит берется 1000 акций по стоимости 90 руб. Общая сумма составляет 90000. У трейдера есть только часть этой суммы – 20000. Если брокер установил кредитное плечо 1:5, это означает, что маржа будет равна 20% от общей стоимости актива. В нашем случае это 18000.

То есть шорт позиция выгодна с точки зрения собственного капитала. Можно иметь мало, а оперировать большим объемом. Но что же должно происходить дальше? Купленные акции сразу же выставляются на продажу, и трейдер получает за них реальные деньги на свой счет. В нашем примере это 90000.

Затем он ждет, когда акции упадут в цене, чтобы купить. Ведь долг в виде 1000 ценных бумаг необходимо вернуть. Если стоимость снизилась, допустим, до 70 руб. за штуку, производится покупка. За это нужно будет заплатить 70000. Получившаяся разница в 20000 остается на счете трейдера. Кроме того, маржа возвращается после закрытия кредита.

Правда, во всех примерах я не учитывал, что за совершение сделок брокеру нужно платить комиссионные. Но они не такие большие, чтобы слишком повлияли на результат. Хотя в сделках шорт они могут играть большую роль, если цена снижается очень долго. За каждый день невозврата кредита здесь нужно платить.

Бывает, что цена уменьшается так незначительно и долго, что вся полученная прибыль уходит на оплату комиссионных. Но ещё хуже, если тренд вместо падения начинает расти. При этом можно получить убытки, потому что всё равно придется покупать акции.

Если бы в нашем случае стоимость начала увеличивать и трейдеру пришлось бы приобретать акции по 93 рубля, он бы заплатил за это 93000. Вместо прибыли здесь необходимо доплачивать свои средства.

Еще хочу сказать, что шортить на фондовом рынке можно не все акции. Обычно такие операции производятся только с ликвидными активами. У каждого брокера есть перечень ценных бумаг, которые он дает в кредит.

Также брокерская компания всегда подстраховывает себя, выставляя в терминале трейдера стопы. Дополнительно блокируется его брокерский счет, чтобы средства, полученные от продажи заимствованных акций, не были выведены.

Когда ценные бумаги возвращаются, блок со счета снимается. Графически короткую позицию шорт можно изобразить так.

Шорт и лонг в трейдинге на фондовом рынке - что это такое

Что лучше

Если вы только начинаете свой путь в трейдинге и думаете, что лучше – шорт или лонг, даже не сомневайтесь в выборе второго. Статистически доказано, что тренды на фондовом рынке 80% времени являются восходящими.

Это означает, что длинные позиции рано или поздно принесут прибыль. К тому же, вы не работаете в долг, и время вас не подгоняет.

Короткие позиции очень рискованны, поэтому ими занимаются те, кто уже накопил определенный опыт работы. Есть трейдеры, вообще не пользующиеся такими сделками. Если же вас они очень привлекают, попрактикуйтесь сначала на демо счете. Когда почувствуете уверенность, переходите к реальной торговле.

Шорт и лонг в трейдинге на фондовом рынке - что это такое

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.

Шорт и лонг на бирже простыми словами

Со стандартной формулой прибыльных продаж «купить дешевле, продать дороже и на этом заработать» знакомы все. Основной целью каждого участника финансового рынка, валютного или фондового, является получение прибыли. Для этого на биржах проводятся разные виды сделок с использованием игры на понижение (короткие позиции) или игры на повышение (длинные позиции). В этой статье будем разбираться, что такое шорт и лонг на бирже, и выясним, как осуществляются такие коммерческие операции.

Суть шортовой и лонговой торговли

Терминами «Short» (в переводе с англ. «короткий») и «Long» («длинный») обозначаются виды финансовых операций, которые часто используются на биржах. Простыми словами они означают следующее:

  • Шортить на фондовом рынке – это сначала продать, чтобы потом выкупить по низкой цене, и получить при этом прибыль.
  • Лонговать – значит купить, подождать, когда «цена» поднимется, затем продать.

Шорт и лонг в трейдинге на фондовом рынке - что это такое

Шорт и лонг – торговые стратегии на фондовых рынках. Сутью шорта (коротких позиций) является получение прибыли при снижении стоимости акций или любых других финансовых инструментов, и использование падения рынка для того, чтобы заработать. Короткие позиции (продажи без покрытия) – это продажи ценных бумаг, взятых в долг у брокера под залог.

При шортовых сделках необходимо учитывать:

  • поведенческую структуру рынка: наличие тренда и флэта (периода времени, когда цена не повышается и не падает);
  • хорошую ликвидность инструмента;
  • предыдущий курс за определённое время.

Обычными стратегиями долгосрочных инвесторов и любых трейдеров считаются лонги (длинные позиции). Они отличаются только сроком удержания приобретённых активов. Суть лонга – покупка ценных бумаг (если предполагается, что их цена будет расти в определённый период времени), последующая продажа, и получение дохода на разнице в стоимости.

Если оказалось, что приобретённые активы оценены слишком высоко, и ожидается падение их цены, целесообразно открыть шорт (короткую позицию).

Суть коротких и длинных сделок:

Шортовая торговляЛонговая торговля
Продажа торгового инструмента, взятого взаймы у брокера, по высокой ценеПокупка торгового инструмента по низкой цене
Ожидание снижения цены активаОжидание движения тренда вверх
Покупка актива по низкой ценеПродажа актива по высокой цене

Примеры шорта и лонга

Шорты открываются, чтобы увеличить депозит при падении котировок. Трейдер анализирует текущий курс, и если цена торгового инструмента снижается, продаёт его по текущей стоимости, взяв в долг у брокера. После снижения цены, актив выкупается и возвращается брокеру по низкой цене. Таким образом, биржевик получает прибыль на разнице стоимости продажи и покупки.

Трейдеров, торгующих короткими сделками, называют «быками», так как их торговля ассоциируется с повышающимся трендом, и быком, который поднимает рынок и подкидывает его вверх. Шорт и лонг в трейдинге на фондовом рынке - что это такое

Лонги открывают в надежде заработать на движении котировок вверх. Трейдеры «медведи» покупают активы по низкой цене, ждут повышения рыночной стоимости и продают, когда цена повышается. Разница между закупочной ценой и стоимостью при реализации актива является чистой прибылью биржевого торговца. Когда совершаются длинные сделки в трейдинге, биржевик рискует большим количеством ценных бумаг, и должен учитывать направления котировок на протяжении длительного времени.

В биржевом жаргоне трейдеров используются разнообразные вариации терминов лонг и шорт: встать в лонг, войти в лонг, лонгить, выйти из лонга, лонгать, шортануть, одеть шорты, зашортить, снять шорты и т.д. У биржевиков даже есть свой вариант известной фразы «казнить нельзя помиловать», когда от запятой зависит доходность или убыточность финансовой операции «шортить нельзя лонгить».

Особенности шортовой и лонговой торговли

Любые торговые стратегии, в том числе короткие и длинные позиции на бирже, имеют свои условия и закономерности. Чтобы достичь успеха, необходимо действовать по определённой схеме. Трейдеры используют торговую систему, которая включает анализ движения котировок, вход и выход, удерживание ордера. В практической торговле необходимо учитывать все составляющие биржевых инструментов. Непродуманные действия могут привести к краху депозита.

Схему прибыльной торговли можно сравнить с треугольником, в котором грани означают:

  1. Торговую стратегию.
  2. Предположительный риск депозита.
  3. Психологию трейдера.

Стоимость определённой акции $60. Имеется информация, что к вечеру её цена снизится до $50. Допустим, есть друг, который даст взаймы 100 таких акций. Акции берутся в долг и сразу продаются по 60 долларов, выручка составит $6 000. Прогноз оказался верным, и к вечеру акции стали стоить 50 долларов. Сто акций покупаются снова за $5 000, и возвращаются другу. Чистая прибыль от финансовой операции составила $1 000.

Шорт и лонг в трейдинге на фондовом рынке - что это такое

На бирже работает подобный механизм, только брокер просто так актив не предоставит. За использование заёмных акций нужно ежедневно выплачивать проценты. Следовательно, трейдер должен таким образом рассчитать доход, чтобы он превысил оплату за пользование финансовыми инструментами.

Риски шортовых сделок

Так как массовые шортовые сделки на понижении котировок могут способствовать дестабилизации финансовых рынков, органы контроля законодательно вводят ограничения. С 2009 года брокерам в РФ запрещается допускать подобные коммерческие операции с акциями, цена которых снизилась больше 3% от стоимости закрытия.

Шорты доступны не любыми акциями на бирже, а лишь находящимися в списке маржинальных бумаг брокера (услугами которого пользуется трейдер) и если эти акции есть у него в нужный период времени. Открытие шортов, как и других стратегий с использованием займов, имеет множество рисков и не рекомендуется начинающим биржевым торговцам и тем, кто использует торговую стратегию с долгосрочными инвестициями.

Для получения высокой прибыли на шортовых сделках, стоимость актива должна стремительно упасть. Своевременно использовать такую ситуацию и хорошо заработать на этом могут только очень опытные биржевые спекулянты.

Для начала новичку необходимо поработать с лонговыми сделками, а шортовые отрабатывать в демо-режиме. Биржевой спекулянт не является инвестором. Цель его сделок не в обеспечении устойчивой отдачи средств на протяжении длительного времени. Цель трейдера – получение прибыли и от роста, и от падения стоимости финансового инструмента, выбранного для спекуляций.

Шорт и лонг на рынке Форекс

Термины Short и Long чаще всего используются на фондовых рынках. На Форексе финансовые операции обычно обозначаются:

  • покупка «Buy»;
  • продажа «Sell».

Обозначение длинных позиций «лонг» и коротких «шорт» встречаются на специальных площадках для общения биржевиков. Трейдинг на рынке Форекс подразумевает два действия: продажа валютной пары или её покупка. Шорт и лонг в трейдинге на фондовом рынке - что это такое

Среди биржевых торговцев реализация финансового инструмента называется короткой позицией (Short), а покупка валютной пары носит название длинная позиция (Long). При этом эти понятия не имеют никакого отношения к длительности удержания позиции открытой. Ордера на покупку или продажу могут быть открыты несколько минут или несколько недель.

Шорт и лонг на рынке криптовалюты

Трейдинг криптовалют позволяет получать прибыль с помощью спекулятивных операций (краткосрочных или долгосрочных) на колебаниях курсов активов, которыми торгуют на бирже. Можно заработать, купив определённую криптовалюту, а затем продав её по поднявшейся стоимости. Кроме того, можно получать прибыль на снижении цены криптовалюты, открывая шортовую сделку.

Стратегия «Купи и держи» — самый успешный и наиболее распространённый способ получения дохода в период роста стоимости криптовалюты. Придерживаясь этой стратегии, трейдеры имеют возможность заработать на повышении цены финансовых инструментов на любых рынках: криптовалютных, валютных, фондовых, товарных.

Ключевыми особенностями данной стратегии являются:

  1. Правильный вход в лонг после сильной корректировки на рынке.
  2. Удержание открытой сделки до достижения поставленной цели, которая определяется техническим анализом.

http://yourstockmarket.ru/treiding/chto-takoe-short-i-long-v-trejdinge/

Шорт и лонг на бирже простыми словами

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан. Обязательные для заполнения поля помечены *

*

Яндекс.Метрика