Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — инвестируем и зарабатываем?

Что такое ИСЖ? Инвестиционное страхование жизни. Судя по названию — это некий симбиоз какого-то инвестиционного продукта и страховки.

Насколько он интересен и выгоден? И самое главное — какие подводные камни имеются?

Разберем по косточкам и выявим — полезная эта штука или очередная попытка кредитных и страховых организаций поиметь с обычных граждан денег.

1. В чем суть ИСЖ
2. Страховые выплаты
3. Преимущества для вкладчиков и инвесторов
4. Ответы на неудобные вопросы или о чем молчат в банках
5. Мифические плюсы
6. В заключение
7. Доходность ИСЖ
8. Страховая всегда в выигрыше
9. Отзывы клиентов

В чем суть ИСЖ

ИСЖ или инвестиционное страхование жизни — структурный продукт, включающих в себя одновременно страховку и получение инвестиционного дохода.

Преимущественно продукт открывается на долгий срок 10-15-20 лет (но не менее трех).

Для владельца полиса ИСЖ страхования компания обещает следующие плюшки:

1. Полная защита капитала. В конце срока действия договора инвестор гарантированно получит 100% вложенных средств.
2. Возможность неограниченного дохода за счет роста инвестированных активов.
3. Страховая защита клиента на все время действия ИСЖ.

Как это работает?

Вы заключаете договор ИСЖ и вносите деньги.

Страховая делит ваш взнос на 2 части:

• накопительную или гарантийную;
• рисковую или инвестиционную.

Накопительная часть вкладывается в надежные финансовые инструменты с гарантированной доходностью: банковские вклады или надежные облигации (ОФЗ).

Размер определяется таким образом, чтобы к окончанию действия ИСЖ, общая сумма гарантийного взноса за счет получаемых процентов по вложениям выросла до первоначальных вложений инвестора.

Купили ИСЖ на 100 000 рублей на 5 лет. Страховая на накопительную часть направит 70 тысяч. Вкладывая деньги под 7,5% годовых через 5 лет капитал вырастает до первоначальных ста тысяч рублей.

Инвестиционная часть идет в высокорискованные активы с потенциально высокой доходностью. Обычно акции, ETF, опционы, валюта или золото. Если выбор окажется удачным, за счет сильного роста в будущем, инвестор получит дополнительный доход.

Рынок США за 5 лет вырос на 120%. Если учитывать валютную переоценку (доллар стоил 30 рублей, сейчас в 2 раза дороже), получаем 250% прибыли.

Если вложения окажутся неудачными, акции или другие активы упадут до нуля — инвестор ничего не теряет. Все деньги инвестора защищены гарантийной частью.

Страховые выплаты

Дополнительно к этому человек получаете страховую защиту в рамках купленного инвестиционного полиса.

В каких случаях страховая компания выплатит деньги?

В договоре ИСЖ их два.

При наступлении страхового случая (смерть, болезнь, инвалидность). Опции прописываются для каждого индивидуально. Застрахованный получает от 100 до 200-300% от суммы вложенных средств. Здесь все опять зависит от условий самой страховой компании и от условия заключения договора.

Дожитие или истечение срока договора страхования. В таком случае клиент получает полностью гарантированную часть. Плюс прибыль, полученную от инвестиционного дохода. Если конечно она есть. Но об этом ниже.

Преимущества для вкладчиков и инвесторов

Покупая полис инвестиционного страхования жизни клиенту сразу же становится обладателем различных «вкусняшек», которые сделают его вложение еще более прибыльными.

Неограниченный потенциальный доход. Учитывая 100% защиту капитала, получаем полностью безрисковое вложение средств в высокорискованные и высокодоходные инструменты. Такая вот тавтология.

Налоговый вычет. Для ИСЖ, заключенных на срок от 5 лет действуют налоговые льготы. Можно получить налоговый вычет в размере 13% от внесенных средств. Но только с максимальной установленной государством суммы в 120 тысяч рублей.

Итого максимальный размер такого вычета составляет 15 600 рублей (120 тысяч х 13%). Деньги можно получить уже на следующий год, после заключения договора ИСЖ.

В итоге получаем дополнительный гарантированный процент к общей доходности.

Льготная ставка налогообложения. Стандартный налог на прибыль составляет 13%. По ИСЖ налогом облагается только та часть дохода, которая превышает ставку рефинансирования ЦБ.

Прибыль полученная от самостоятельного инвестирования на фондовом рынке составила 100 тысяч рублей или 10% от капитала. С этого придется заплатить 13%.

В итоге чистая прибыль уменьшится до 87 тысяч рублей или 8,7%.

В случае с ИСЖ при аналогичном размере капитала и прибыли, 13% ставкой будет облагаться только 3% прибыли. Налог составит 3 900 рублей.

В итоге чистая прибыль после уплаты налога составит 96,100 или 9,61%.

Такое небольшое послабление позволит увеличить доходность сразу на 10%.

Защита денег и прибыли. Страховые выплаты не подлежат аресту, дележу при разделе имущества при разводе, конфискации. Простыми словами — все что находится в ИСЖ, полностью принадлежит вам. И никто не может претендовать на эти деньги. Даже суд.

Получаем, что ИСЖ очень привлекательный продукт. Просто конфетка, завернутая в золотую обертку. Так и хочется прямо сейчас собрать все деньги и купить себе полис.

Одни сплошные плюсы. Рисков нет, все деньги вернут в полном объеме. И это при худшем развитии сценария. А так….. еще можно заработать много денег. Параллельно не тратя ни копейки денег на страховку.

Бежим все оформлять полис ИСЖ.

Вы еще здесь. И правильно. Разбираемся дальше.

Ответы на неудобные вопросы или о чем молчат в банках

Все что было написано выше — так преподносят клиентам информацию менеджеры. Восхваляя и воспевая этот чудесный сказочный продукт. И немного умалчивая о некоторых нюансах.

А на практике совсем запутывая клиента. И даже сознательно вводят в заблуждение.

Поехали искать, где собака зарыта.

Это не вклад

Подавляющее большинство открываемых ИСЖ приходится на банки. Менеджеры всеми правдами и неправдами «убалтывают» клиентов. Расписывая все прелести. Преподносят как альтернативу банковскому вкладу, но с более высокой доходностью.

Но….открывая ИСЖ вы заключаете договор не с банком. А непосредственно со страховой компанией.

И что мы имеем? Сохранность вкладов в банках гарантирована государством в лице АСВ. Суммы до 1,4 млн. застрахованы.

В случае с ИСЖ вы остаетесь один на один со страховой компанией. Чем это может грозить? Договора могут заключаться на десятки лет. И что будет при банкротстве компании?

Вы остаетесь один на один со своими проблемами и претензиями. И встаете в очередь, для получения положенных вам средств.

Досрочное расторжение или выкупная сумма

Что будет с вашими деньгами, если вы вдруг захотите расторгнуть договор и забрать все обратно?

Открывая банковский вклад, сгорели бы все начисленные проценты. Но вложенную сумму вы гарантированно получите в полном объеме.

В любом ИСЖ есть прописанные условия досрочного расторжения. Клиент получит только часть средств (выкупная сумма), остальное остается в страховой в виде штрафа.

Самые большие штрафы действуют в первые 3 года, с момента заключения договора.

В среднем, при досрочном изъятии средств клиент получает:

• через 1 год — 50-70%;
• 2 год — 70-80%;
• 3 год — 80-90%.

И так далее. Страховая компания всегда устанавливает различные препятствия, для изъятия средств со счетов. И большинство, кто умеет считать, не захотят терять лишние деньги (хотя деньги никогда не бывают лишними).

Пример выкупных сумму с договора ИСЖ одной известной страховой компании.

Может это и хорошо. Оставляем капитал, пусть работает и приносит прибыль. Но и здесь есть уловка.

Коэффициент участия

Деньги направляемые на инвестиционную часть и вкладываемые в ценные бумаги полностью ваши. А доход (если он будет) будет принадлежать вам только частично. Определенную долю забирает себе страховая компания.

Это называется коэффициент участия. Какая доля от общей прибыли попадет непосредственно вам.

Сколько думаете забирает себе страховая компания?

5, 10-15%, а может быть 20%?

От 30% (и это в лучшем случае) до 50%.

Например, на вложенные средства получен доход 30%. При коэффициенте участия 50% — вы получите только половину прибыли — 15%. А учитывая, что на инвестиционную часть направляется только малая часть вашего капитала, по отношению ко всей сумме — реальная дополнительная доходность составит 2-3%.

У ведущих страховых компаний коэффициент участия составляет:

• ВТБ — 51%;
• Альфа — 50,13%;
• Ренессанс — 78%.

Мифические плюсы

Если более детально рассмотреть все достоинства, на которые так акцентирует внимание страховые компании, то часть получаемой выгоды можно поставить под сомнение.

Потенциальный неограниченный доход. Ключевое слово — потенциальный. Никто никогда точно не сможет сказать (и тем более гарантировать) сколько можно будет заработать в будущем.

Менеджеры приводят различные статистические данные из прошлого. Вот тогда то клиенты заработали 50-100% прибыли. А здесь увеличили свои вложения аж на 200% всего за полгода. Но не факт что это повторится в будущем.

Реально, можно рассчитывать на возможную доходность как среднюю по рынку — 10% в год. А с учетом коэффициента участия — реальная прибыль сократится до 5-7% годовых.

По отношению ко всему капиталу (накопительная + инвестиционная часть) — мы как раз может рассчитывать именно на пару процентов этого «потенциального неограниченного» годового дохода.

Обязательно нужно учесть — что средняя доходность указана на длительных сроках. На коротких временных интервалах легко можно попасть на убыточный период и не заработать ни копейки.

100% защита средств. Звучит красиво. Надежно. Заманчиво. Но не будем забывать об инфляции. Заключая договор ИСЖ, через 10 лет вы хоть и получите обратно всю сумму, но реально это будет в 2-3 раза меньше денег по действующим на тот момент времени ценам.

Страховка? Вы можете возразить. А как же страховая защита. Все эти неприятные и не совсем выгодные условия должны компенсироваться плюсом бесплатной страховой защиты.

А что нам обещают? 100% возврат собственных средств в случае смерти. И это называется страховая защита?

При гибели от несчастного случая можно получить в 2-3 раза больше. Чуть больше! Но все равно не айс.

Не забываем про просто огромный список различных исключений, условия и прочих нюансов. Благодаря которым страховая компания может легко отказать вам в выплате страховки.

В заключение

Заключая договор инвестиционного страхования жизни мы получаем кота в мешке.

Мнимая 100% защита капитала, обещание «высоких доходностей» в будущем и невозможность досрочного безубыточного изъятия средств делают продукт ИСЖ не совсем интересным (а смотря правде в глаза бесполезным).

Намного проще и выгоднее сделать все по отдельности.

• Безрисковое вложение средств — депозиты или облигации.
• Часть вложить в высокорискованные активы — акции или ETF.
• Купить отдельно страховку.

Что нам это дает?

Полный доступ к деньгам при необходимости. Без штрафов.

Не нужно отдавать половину прибыли страховой компании.

Отдельная страховка может быть заключена на более выгодных условиях (будет либо дешевле, либо страховая сумма выплат значительно выше, по сравнению с ИСЖ).

Можно открыть ИИС и получать возврат 13% от суммы внесенных средств. Но не разово 15 600 рублей, а до 52 тысяч. И так в течение 3-х лет (в сумме получая 156 тысяч рублей на руки). Правда и средства будут заморожены на этот же срок.

Главное достоинство ИСЖ — это невозможность конфискации средств, наложение судебных арестов или «дележке» имущества при разводе. Для отдельных категорий — это будет наверное очень интересно.

В иных случаях полис ИСЖ не представляет никакого интереса. Если конечно вы умеете считать свои деньги.

Доходность ИСЖ

Раз вы еще здесь, посмотрите реальные доходности программ по инвестиционному страхованию жизни.

Как вам доходность полиса АльфаСтрахование от 10 до 30% по полису ИСЖ? Прибыль получена за 7 лет.

Это соответствует средней годовой доходности в 2-4%. И это при том, что текущая ставка по депозитам составляет более 7%. А в 2014-2015 годах она превышала двузначное число. Можно было открыть вклады под 15-18% годовых и выше. И получить аналогичную гарантированную прибыль всего за 1-2 года. И не покупать полис ИСЖ на 7 лет.

Ниже представлена прибыль, от вложений в высокодоходные активы за 3 года.

Только учтите, что показана прибыль от роста базового актива. С этого нужно будет брать только сумму согласно коэффициента участия.

В итоге имеем скромную реальную прибыль в 3-5% за за трехлетний период. Которую получают владельцы ИСЖ.

Чтобы быть объективным отмечу, что есть программы показывающие неплохие доходности. Но в большинстве случаев это связано со случайным стечение обстоятельств.

Удачным времени покупки полиса или выбором направления инвестирования.

Например, только за счет резкого обесценивания рубля все валютные инвестиции сразу же принесли владельцам прибыль. Или полис куплен как раз в момент начала резкого роста актива.

На сайте Росгосстрах есть калькулятор, показывающий доходности полисов ИСЖ по разным стратегия. Просто изменяя срок инвестирования посмотрите как менялась бы ваша прибыль.

И не всегда увеличение срока влечет повышение прибыли. Часто бывает наоборот. На отрезки 3 года получили 50% дохода. А на 5-м периоде прибыль снижается до 20%.

Страховая всегда в выигрыше

Знаете какие сферы деятельности были, есть и будут самыми прибыльными?

• война;
• медицина;
• религия;
• криминал;
• и страхование……

Если взять тот же ИСЖ, что поимеет страховая с нас?

Высокие комиссионные. По разным данным и страховым компаниям, процент, получаемый менеджерами при продаже ИСЖ варьируется от 8 до 15%. Вы только купили себе полис, внесли деньги, а с него уже оттяпали приличный кусок.

Страхование от смерти. Вероятность страхового случая ничтожна. Если не брать (не искать целенаправленно) статистику по смертельным случаям. Как вы думаете какой процент застрахованных не доживут до окончания действия полиса? Я думаю не более пары-тройки процентов. Ну пусть даже 5%.

Страховая обещает отдать (вернуть) ваши же денежки при гибели. И в 2-3 раза больше при несчастном случае. Итого — максимум 15% пойдет на выплаты страховок. Остальное остается в распоряжении страховой.

Бесплатные деньги. Коэффициент участия позволяет компании не рисковать собственными деньгами. А пользоваться чужими без какой-либо ответственности за конечный результат. Если получится заработать — отлично. Если будут получены убытки — они лягут на плечи застрахованного. Отличная модель бизнеса.

Отзывы клиентов

И напоследок несколько отзывов действующих и бывших клиентов, оформивших себе инвестиционного страхование жизни. В сети их миллионы. И что самое интересное….почти все они отрицательные.

Положительных практически нет. А те что написаны в хвалебном стиле, больше напоминают заказные отписки.

Клиент вложил 1,5 миллиона и за несколько лет ничего не заработал.

300 рублей прибыли за 5 лет с вложенных 100 тысяч рублей. Чистая инвестиционная доходность 0,3%. Или прибыль сотые доли процента в год.

Следующему клиенту повезло больше. Он зарабатывал аж 1,5% в год. Хотя «обещали» в 10-15 раз больше.

Обещанного 3 года ждут. И так и не дожидаются. ((((

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Вот это реально полезная статья. Всё подробно и доходчиво расписано. 💡

Дорой знаток ИСЖ, Вы конечно прирожденны оратор но финансист из Вас не очень. До «минусов» Вы были впринципе правы, но дальше начали просто запутывать людей.
К примеру
Коэфициэнт участия, это соотношение вложенных всего денег в программу к тем с которых мы получаем доход а не доля прибыли которую поличит клиент от прибыли страховой компании, да КУ варьируется но зависит не от страховой компании а от базового актива на который оформлен ИСЖ, и может варьироватся хоть от 30 и до 300% и чаще всего он выше 100%, тоесть при вложении тех самых 100 000 руб., что указыны выше, мы получаем прибыль от роста активов на 100 000, 150 000 или даже 300 000 рублей. Конечно доход не гарантированный, но в реальности вложив напрямую в акци или ETF готовтесь, что и своего можно не забрать.
По поводу инфляции, Вы с одной стороны правы за 5 лет она уменьшит платежную способность денег, но почему Вы уверенны, что за 10 лет она составит минимум 100%, хотя если это и так — по 10% в год, то получается, на вкладах клиент гарантированно теряет деньги так как ставки на них в среднем ниже 10%, а в ИСЖ есть возможность получить больше.
Что касается страховки, скажите чем плохо получить родственникам деньги в 2-ом или 3-ом размере в случае ухода из жизни по НС, вклад или иной инвест. продукт дает такое преимущество?
Это не вклад, он не защищен АСВ! Вы правы, но мне кажется у нас свалютой в стране или страной в целом скорее, что то случится чем разорятся крупнейшие страховые компании продающие ИСЖ: ВТБ, Сбербанк или Альфа банка.
Это еще не все замечания, но моя мысль понятна, при этом Вы и вправду много написали по существу и не плохо осведомлены, в отличии от большенства тех самых людей которые пишут отзывы после оформления данного продукта или вовсе не разобравшихся в принципе его устройства.

Спасибо за подробный комментарий.
Немного парирую несколько ваших замечаний.
Инфляция. Не помню точные данные, но с начала нулевых среднегодовая инфляции составляла двузначную величину (10,5 или 11%).
Во-вторых, вы не правильно рассчитали 100% инфляции за 10 лет — это не 10% в год, а 7,2% (правило 72-х).
И да, вы правы. Большинство вкладов проигрывают инфляции. Или держаться на ее уровне.
За 20 лет в 90% времени вкладчики получали доходность ниже инфляции (официальная статистика).

Отличная статья + полезные комментарии. Спасибо! 🙂

]]>
Инвестиционное страхование жизни — уверенность в будущем плюс доход

Российский рынок страхования предлагает массу разнообразных продуктов, самым популярным из которых долгое время оставалось инвестиционное страхование жизни. И хотя в 2019 году наметился серьезный спад, ИСЖ по-прежнему является востребованным. Подробнее рассмотрим все аспекты ИСЖ в статье.

1. Инвестиционное страхование жизни – что это такое
2. Как работает инвестиционное страхование жизни
3. Доходность инвестиционного страхования жизни
4. Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы программы
5. Как платить взносы по условиям договора инвестиционного страхования жизни
6. Что еще нужно знать об инвестиционном страховании жизни
7. Как получить НДФЛ по инвестиционному страхованию жизни
8. Как получить выплаты по договору инвестиционного страхования жизни, если наступил страховой случай

Инвестиционное страхование жизни – что это такое

Если человеку удается накопить некоторую сумму, которую пока не на что использовать, возникает вполне естественное желание уберечь средства от инфляции и, возможно, даже преумножить. Как это сделать? Логично, что первым решением становится обращение в банк, депозиты которого являются привычными, понятными и доступными. Но, ознакомившись с процентными ставками по обычным вкладам (а они в последнее время неуклонно снижаются), клиент испытывает разочарование. На помощь ему приходит банковский менеджер, предлагающий вложить средства в ИСЖ, обещая повышенный в сравнении с депозитом доход, плюс дополнительную страховую защиту. Данные условия многим представляются значительно более выгодными, и люди с охотой вкладывают свои накопления в добровольное инвестиционное страхование жизни. Разберемся, что представляет собой данный продукт, какие выгоды он несет страхователю.

Привычная рисковая страховка жизни (или «обычная», как ее именуют граждане, хотя официально такого термина не существует) подразумевает заключение договора, рассчитанного на некоторый период, и оплату взноса. Деньги становятся доходом страховщика, если за время действия страхового полиса не произойдут обозначенные в договоре события. Если же страховой случай наступает, страхователь или его родственники получают выплату, размер которой, как правило, в несколько раз превышает сумму уплаченного взноса.

Инвестиционное страхование жизни работает иначе. Первым этапом также становится оформление договорных отношений клиента и страховщика, но договор является долгосрочным, минимальный срок его действия 5 лет, однако чаще всего речь идет о 15-30 годах. Потом необходимо сделать взнос, как и при рисковом страховании, однако внести деньги можно единовременно, либо разбить на более мелкие суммы и вносить поэтапно. Бенефициаром (выгодоприобретателем), который получит выплату при наступлении страхового случая, может быть страхователь или его родственники. Если срок действия полиса истек, а страхового события не случилось, страховщик возвращает сумму взноса, которую могут сопровождать проценты от инвестирования.

Итак, при рисковом страховании жизни взнос небольшой, но он теряется, если страховой случай не наступил. Инвестиционное страхование характеризуется взносами солидных размеров, которые обязательно вернутся к страхователю (иногда с доплатой).

Как работает инвестиционное страхование жизни

Участие в программе ИСЖ позволяет гражданину получить дополнительный доход с накоплений посредством их инвестирования. При этом важно понимать специфику:

1. Выплата процентов возможна только с результатов инвестирования, на процент от заключенных сделок в сфере торговли страхователь рассчитывать не может.
2. Каждый взнос делится на две части: накопительную (вносится в аккумулируемый капитал) и инвестиционную (используется для вложений в различные финансовые инструменты).
3. Страховым договором может быть предусмотрена возможность выбора путей инвестиций.
4. Возможно досрочное прекращение договорных отношений, в результате которого клиенту возвращают деньги за вычетом установленных страховщиком штрафов за преждевременное расторжение.
5. Страховой взнос может быть оплачен сразу в полном объеме или вноситься частями (раз в месяц, квартал, 6 месяцев). Естественно, компании приветствуют первый вариант, поощряя клиентов скидками.
6. Инвестиционное страхование жизни – это программа для совершеннолетних граждан. Жизнь и здоровье ребенка тоже можно застраховать, но инвестиционную составляющую такой вид страхования не содержит. Полис ИЖС оформляется минимум на три года, возрастной ценз: от 18 до 75 лет (чаще всего).

Получив клиентский взнос, страховщик делит его на две части разного объема:

• Накопительная – основная часть, средства которой подлежат инвестированию с целью получения дополнительной прибыли. Если инвестиции были успешными, и страховая компания получила дополнительный доход, то определенную его часть она выплатит клиенту по истечении срока действия страхового полиса.
• Рисковая – этакая «страховка в страховке», которую страховщик оставляет себе в качестве оплаты за защиту клиента от рисковых случаев, обозначенных в договоре. Чем больше данная часть, тем выше страховой максимум к выплате в случае наступления страхового события. Рисковая часть не накапливается.

Получается, что клиент выдает страховой компании бесплатный кредит, а она в ответ страхует жизнь гражданина и делится с ним доходом от вложения его средств.

Страховые риски при ИСЖ могут быть разными, основных два:

• дожитие до окончания срока действия страхового договора;
• смерть по любой причине.

Наступление любого из них приводит к возникновению права на бенефит. Инвестиционное страхование жизни предполагает, что выплачиваемая по основным рискам сумма равна страховому взносу (100 %) плюс процент от инвестиционной прибыли.

В качестве дополнительных страховых рисков могут обозначаться несчастный случай, приведший к смерти застрахованного лица, гибель в дорожно-транспортном происшествии и др. Для каждого дополнительного риска устанавливается своя страховая сумма (в большинстве случаев она больше основной).

Нередко страховщики предлагают указать в договоре (с сопутствующей доплатой) в качестве дополнительных рисков:

• первичную диагностику смертельно опасных заболеваний;
• инвалидность по любой причине или в результате несчастного случая;
• временную потерю трудоспособности (больничный лист) в результате несчастного случая.

Если клиент соглашается и в период действия страховки с ним происходит подобное, он имеет право на выплату страховой суммы. Если же все обходится благополучно, взносы становятся доходом страховой компании.

Некоторые фирмы вводят дополнительную опцию по освобождению клиента от уплаты страховых взносов, если в результате несчастного случая или болезни он утратил трудоспособность и получил группу инвалидности. Страховщик в таком случае сам формирует накопления, внося за страхователя требуемые суммы, а в конце срока договора по «дожитию» производит выплату.

Страховой взнос клиента делится на гарантированную и инвестиционную части. Первую страховщик вкладывает крайне осторожно, только в инструменты с фиксированной доходностью, ведь ему необходимо гарантировать выплату оговоренной суммы. Инвестиционная часть взноса должна работать на обеспечение высокой прибыли, этим обусловлено ее вложение в высокодоходные (и характеризующиеся повышенным риском) финансовые инструменты.

Доходность инвестиционного страхования жизни

По завершении срока действия договора ИСЖ клиенту возвращаются его взносы в стопроцентном размере – это гарантировано. А вот наличие столь желаемого «процента сверху» зависит от того, сработала ли инвестиционная стратегия страховщика. То есть получение дохода в рамках инвестиционного страхования жизни может быть обеспечено далеко не всегда. Зато потенциальный доход значительно выше, чем можно получить при размещении средств на депозите в банке.

Итак, если у вас достаточно свободных средств, которые вы желаете инвестировать для получения прибыли, ИСЖ вполне подойдет. Немаловажным дополнением является страхование жизни.

Правда, страховые выплаты нельзя характеризовать как солидные, ведь возмещению подлежит оплаченный страховой взнос, а инвестиционный доход (при наличии) рассчитывается на дату наступления страхового случая из категории основных рисков. Если были выбраны дополнительные опции, к примеру, «смерть в ДТП», выплачивается сумма в размере, чаще всего, также не превышающем взнос.

Не только страховые компании имеют в своем арсенале продукт «инвестиционное страхование жизни», банки тоже часто предлагают клиентам возможность вложиться в ИСЖ. При этом довольно часто менеджеры склонны лукавить, представляя клиентам договор ИСЖ более выгодным аналогом привычного депозита. Но разница между ними весьма существенная. А потому соглашаться на предложение нужно только в том случае, если вы четко понимаете специфику инвестиционного страхования жизни, его отличия от банковского депозита и в принципе готовы к такому способу вложений. Но, помимо названных условий, необходимо еще изучить выкупные суммы, перечень исключений. Крайне важно внимательно отнестись к инвестиционной стратегии, от которой напрямую зависит потенциальная прибыль.

Чаще всего стратегические решения, к которым прибегают фирмы, во многом остаются тайной для клиента. Приводятся лишь основные показатели, а динамика рыночного движения инвестиционного фонда зачастую скрыта от посторонних. Понятно, что таким образом страховщик стремится, в том числе, уберечь свои удачные стратегии от копирования конкурирующими компаниями. Но что делать клиенту? Либо расценивать подобную ситуацию как один из рисков вложений и полностью довериться фирме, либо искать продукты с относительно прозрачными стратегиями. Это могут быть решения, привязанные к цене драгметаллов, определенной марки нефти или к фондам, чью динамику можно отследить в открытых источниках.

Выбирая стратегию, акцентируйте внимание на коэффициенте участия, показывающем вашу долю в росте выбранной стратегии инвестирования. Показатели могут разниться. Если речь идет о 100-процентном коэффициенте, то доходность клиента равна доходности фонда. При этом важно, что разные компании по-разному применяют процент доходности, умноженный на коэффициент участия: только к инвестиционной части либо к взносу в целом.

Возможность изменить стратегию или зафиксировать полученную прибыль – важные опции. Если выбранная изначально стратегия не дает ощутимых результатов, а другая в это время показывает качественный рост, логично задуматься о смене направления. Коэффициент участия при этом устанавливается на дату смены стратегии. Фиксировать доход целесообразно, когда текущая прибыль инвестиционного фонда высока, но по прогнозам ожидается спад. Как правило, проводить эти операции слишком часто нельзя, но, например, один раз за год страховщик позволяет произвести фиксацию прибыли или выбрать другое стратегическое направление.

Личный кабинет на сайте – очень полезная страхователю функция, поэтому выбирать стоит компании, дающие возможность создания ЛК. В онлайн-режиме клиент может вести контроль фондовой динамики, видеть ее изменения и принимать взвешенные решения по смене стратегии, увеличению суммы.

В июне 2016 года был принят закон, позволяющий оформлять договор страхования жизни в электронном виде, поэтому посещать офис больше не требуется.

Подытожим: говорить о том, что существует вклад «инвестиционное страхование жизни», некорректно. ИСЖ – самостоятельный инструмент, характеризующийся своими преимуществами и недостатками, аналогом банковского депозита он не является. И, конечно, не должен быть единственным способом хранения сбережений – это основное правило.

Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы программы

Взвесим все «за» и «против», чтобы принять верное решение.

Достоинства инвестиционного страхования жизни:

• Выплаты при наступлении страховых случаев не подлежат обложению налогом.
• Страховые взносы не являются имуществом, соответственно, не подлежат наложению взысканий (арест, конфискация, раздел при разводе).
• Выплаты по страховке не включаются в наследственную массу, их получателями станут указанные в договоре люди.
• Возможность получить страховой вычет за уплаченные взносы (13 % от взносов на лимитированную сумму 120 000 рублей в год).
• Неизменность стоимостных характеристик взносов: со временем здоровье страхователя может ухудшиться, но условия заключенного договора останутся прежними.
• Воспитание финансовой дисциплины. Клиенты знают, что на страховой счет необходимо регулярно вносить определенную сумму и что раньше положенного срока накопленные средства не получить.

Инвестиционное накопительное страхование жизни обладает следующими минусами:

• Являясь продуктом страховых компаний, договоры ИСЖ не включаются в систему страхования вкладов физических лиц. Даже если сегодня у страховщика все отлично, нет гарантии, что и завтра его деятельность будет столь же успешной. А в случае с инвестиционным страхованием жизни речь идет минимум о трехгодичном договоре, что кратно повышает для клиентов риск безвозвратной потери средств.
• Досрочное расторжение договора ставит клиента перед необходимостью выплаты страховщику штрафов, размер которых в иных случаях может достигать 80% от общей суммы взносов.
• Инвестиционный доход не гарантирован. Истинную доходность инвестиционной деятельности фирмы узнать невозможно. Это существенные риски данного вида инвестирования средств.
• Невозможность подписания договоров инвестиционного страхования с инвалидами и гражданами, находящимися на лечении в условиях амбулатории. Оформлению полиса должен предшествовать рассказ клиента о своих болезнях, но далеко не все люди осведомлены о такой необходимости. А страховщик не интересуется медкартой клиента, оставляя за собой таким образом право признать договор недействительным и не производить выплаты, если наступит страховое событие.
• Масса нестраховых случаев. Фирмы составляют солидные перечни условий, делающих событие нестраховым и снимающих обязанность выплачивать страховку. К примеру, за заражение ВИЧ, ДТП по вине клиента, находившегося в состоянии опьянения, спортивную травму компенсации не последует.
• Большой пакет документов, доказывающих факт наступления рискового случая.
• Длительность ожидания выплат. Кажется, собраны все справки и выписки, но рассчитывать на немедленное перечисление денег от страховой фирмы не стоит. Ее сотрудники еще 14 дней потратят на проверку представленной документации. Если решение о выплате положительное, то деньги поступят в течение 10 дней.
• Стоимость полиса тем выше, чем больше страховых рисков в нем перечислено. Поэтому крайне важно внимательно прочитывать договор перед подписанием, изучать его на предмет включения дорогостоящих случаев, которые с вами никогда не произойдут.

Как платить взносы по условиям договора инвестиционного страхования жизни

На регулярной основе или одноразово внести всю сумму.

Второй вариант предпочтительнее, ведь фирма может ввести надбавку на частые платежи, что в итоге приведет к увеличению итоговой суммы. Регулярная основа взносов – раз в месяц, в полгода, в год, но в течение всего срока договора.

Условия договоров на инвестиционное страхование жизни 2019 года не изменились: по-прежнему изменить сумму взноса или пропустить дату его внесения возможно только согласовав это с фирмой.

Расторжение договора раньше установленного срока крайне невыгодно: чаще всего штрафы составляют от 5 до 20 % взносов, но могут быть и значительно выше. В любом случае, клиент получит меньше, чем успел накопить.

Что еще нужно знать об инвестиционном страховании жизни

• Коэффициент участия влияет на доход, его необходимо уточнять сразу. Убыток при таком страховании жизни невозможен: в случае неудачного инвестирования страховщик обязан возместить средства из своих активов. Данное условие содержится во всех типовых договорах, обратите на это внимание. Поэтому самый негативный сценарий – нулевая прибыль, но взносы в любом случае возвращаются в полном объеме (если, конечно, клиент не решил досрочно расторгнуть договор) по истечении срока действия полиса.
• ИСЖ – не банковский вклад.
  Предлагая инвестиционное страхование жизни, банк выступает лишь в качестве агента страховой компании, поэтому система страхования вкладов данный продукт не защищает. Если у страховщика отзывают лицензию, он должен расторгнуть договор с клиентом и возвратить деньги, полученные в качестве взносов по страховке. Другой вариант – переуступить полис другой фирме для дальнейшего обслуживания.Но не все страховые компании отличаются добросовестностью и действуют в рамках законодательства, поэтому люди часто сталкиваются с необходимостью возвращать свои деньги в общем порядке взыскания долгов с банкротов, что будет весьма проблематично. Вот почему так важно обращаться к надежным страховщикам.
• Взносы по ИЖС – не имущество. С момента передачи страховщику и до выплаты взносы являются собственностью страховой компании, а не страхователя. Соответственно, они не могут быть поделены при разводе страхователя с супругой/супругом, взысканы по постановлению суда или арестованы.
• Доход не гарантирован. Слыша от менеджера, что показатель доходности по полису ИСЖ составляет 20-25 % в год, многие теряют дар речи и спешат немедленно вложить все накопления в столь выгодный продукт. Однако, продавцы забывают упомянуть, что речь идет о доходе потенциальном, а не гарантированном. Это существенно отличает инвестиции в страхование жизни от привычного банковского вклада.Гарантированно вернутся к клиенту его взносы. При этом не стоит забывать, что договоры ИСЖ долгосрочны, а инфляционную составляющую страховщики не учитывают. Некоторые владельцы полисов могут получить 2-3 % прибыли по накопительному страхованию, и в правильности начислений можно будет сомневаться сколько угодно – правды не узнать.В октябре 2017 года президент Ассоциации страховщиков жизни заметил: «Прибыль может сейчас составлять до 7-8 % годовых». Самые важные слова «может» и «до».

Как получить НДФЛ по инвестиционному страхованию жизни

Полисы, рассчитанные на три года, не могут стать поводом для обращения за вычетом. Страховка должна быть оформлена минимум на 5 лет.

Годичный лимит равен 120 000 рублей, причем в него включаются и другие траты, дающие право на налоговый вычет (оплата лечения, обучения и др.).

Итак, вы – налогоплательщик, вложившийся в инвестиционное страхование жизни. Налоговый вычет может стать для вас неплохим дополнительным доходом. Обязательно воспользуйтесь данной государством возможностью вернуть 13 % от суммы взносов.

Для получения вычета в налоговую предоставляются справка 2-НДФЛ, заполненная декларация, договор со страховой фирмой и подтверждающие внесение взносов документы.

Накопления, возвращенные страхователю по истечении срока действия договора, приравниваются к страховой выплате, налог с которой не удерживается. НДФЛ будет исчисляться только с полученной прибыли и только свыше ключевой ставки.

Как получить выплаты по договору инвестиционного страхования жизни, если наступил страховой случай

Страховое событие все же произошло. Об этом нужно уведомить страховую компанию (это делает страхователь или выгодоприобретатель).

• подтверждающая факт получения увечий справка из медицинского учреждения;
• свидетельство о смерти застрахованного лица;
• заявление установленного образца;
• полис страхования;
• оригинал подписанного в страховой фирме договора.

Затем последует проверка, по итогам которой страховщик принимает решение о выплате или отказе в ней. Если запрос одобрен, страхователю или его выгодополучателю перечисляется выплата страховки в размере, который зафиксирован договором.

]]>
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Подробный обзор

Сегодня многие задумываются над тем, как сохранить и приумножить свои накопления. Привычный банковский депозит едва покрывает инфляцию. Самостоятельное инвестирование требует определенных знаний, при этом велик риск вообще лишиться всех денег. Уловив тенденцию, страховщики разработали новый продукт – инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), который является, по сути, инвестиционным инструментом в страховой оболочке. Как и любой финансово-страховой продукт, он имеет свои достоинства, но не лишен и недостатков.

О том, что такое ИСЖ, как оно работает, и в каких случаях такая программа страхования будет выгодна россиянину, мы и поговорим в этом обзоре.

Что такое инвестиционное страхование жизни?

В рассматриваемом нами ранее накопительном страховании жизни (НСЖ) основная цель страхователя – накопить за определённое количество лет некую сумму и обеспечить финансовую защиту семьи на случай потери кормильца. Целью же инвестиционного страхования является преумножение (уже накопленных клиентом) средств по аналогии с банковским вкладом, и при этом обеспечение финансовой защиты близких страхователя на случай непредвиденных обстоятельств (уход из жизни застрахованного).

Только здесь есть маленький нюанс – ИСЖ и классический вклад совершенно разные вещи, ибо в отличие от вклада, где вам гарантирован доход в виде начисления указанных в договоре вклада процентов, ИСЖ никакого дохода вам не гарантирует.

Вообще, любые действия, связанные с «инвестициями» сопряжены с риском, и чем больше вам обещают доход, тем больше риск его не получить (а в ряде случаев и вовсе потерять вложенные средства). Поэтому в качестве определения ИСЖ хотелось бы взять цитату с сайта Центрального Банка РФ, который, кстати, является регулятором страховой отрасли РФ.

Инвестиционное страхование жизни – это инструмент инвестирования с возможностью получить потенциально высокий доход, если рынок будет расти, и гарантией возврата взноса, если рынок устремится вниз. Особенностью программы является немедленная компенсация в случае ухода из жизни застрахованного лица.

То есть вы делаете страховой взнос, и вы можете рассчитывать на получение дохода существенно выше чем средняя по рынку ставка по депозитам за счёт того, что страховщик будет вкладывать (инвестировать) ваши средства в некоторые активы (фонды, акции, облигации и т.д.). Но если инвестиции принесут страховщику не доходы, а убытки, то вы при этом не уйдёте в минус – вам гарантированно вернут ваши вложенные в качестве взноса деньги. Ну а дополнительный «бонус» ко всему этому – страховка жизни по различным рискам.

Как устроен полис ИСЖ?

Поскольку инвестиционное страхование жизни является финансово-страховым продуктом, то имеет смысл рассмотреть по отдельности его финансовую и страховую составляющие.

Финансовая составляющая полиса

Взнос клиента делится компанией на две неравные части: гарантийный фонд (ГФ) и инвестиционный фонд (ИФ).

Гарантийный фонд составляет бОльшую часть и используется страховщиком для вложения в инструменты фиксированной доходности (например, вклады, облигации федерального займа). Именно за счёт ГФ компания может гарантировать клиенту 100%-ный возврат вложенных средств при любой ситуации на рынке. ГФ ещё называют страховым резервом.

Инвестиционный фонд используется для вложения средств в высокодоходные, но и высокорисковые инструменты (акции или облигации российских и зарубежных компаний, фьючерсы, опционы). В случае роста рынка он может дать хороший доход, исчисляемый десятками процентов годовых! Как любят указывать страховщики на своих официальных сайтах: доходность программы не ограничивается, что заставляет некоторых клиентов сглотнуть слюну, прикидывая какие барыши они могли бы получить.

Дело в том, что компании предлагают на выбор клиенту (далее цитата ООО СК “Сбербанк страхование жизни» в описании продукта «СмартПолис») – «проверенные стратегии инвестирования рискового фонда, которые имеют тенденции к росту в долгосрочной перспективе» (о стратегиях мы поговорим подробнее чуть ниже). И по каждой стратегии иногда указывается доходность, полученная за некоторый период в прошлом. Обычно это приятная для глаза цифра, но обратите внимание на тот факт, что доход, полученный в прошлом, не гарантирует его получения в будущем – рынок бывает непредсказуем и за ростом может последовать крутое и продолжительное падение.

Соотношение ГФ и ИФ зависит от срока действия договора. Чем он длиннее, тем большая часть участвует в инвестициях, а значит есть вероятность получения более высокого дохода.

В любом случае вы (или ваши родственники) получите назад сумму, равную как минимум вашему взносу, или сумму, увеличенную на доход от инвестиций.

Страховая составляющая полиса

В основе ИСЖ лежат классические риски страхования жизни – дожитие застрахованного до окончания срока действия договора и смерть по любой причине. Это базовое или смешанное страхование («голое» – на проф. сленге страховщиков).

Если застрахованный благополучно доживает до конца обозначенного в договоре срока, он получает 100% вложенных средств плюс доход от инвестиций – так работает риск «дожитие». То же происходит, если он уходит из жизни до того, как договор закончится, только деньги получает назначенный им выгодоприобретатель (или несколько выгодоприобретателей) – это уже риск «смерть застрахованного по любой причине».

Страховая составляющая осуществляет финансовую защиту семьи (родственников) застрахованного от его внезапного ухода из жизни. Она же при подключении дополнительных опций обеспечивает защиту застрахованного от временной нетрудоспособности.

Посмотрите небольшое видео с рекламой продукта «СмартПолис» с официального сайта СК “Сбербанк страхование жизни», где в нескольких словах объясняется суть программы ИСЖ.

Пример расчета программы инвестиционного страхования жизни

Ниже вы можете ознакомиться с примером расчёта ИСЖ (страховой продукт Капитал от компании ООО «ППФ Страхование жизни»), взятым из открытого источника (https://avdenin.ru/invest/investicionnoe-strakhovanie-zhizni.html).

Клиент в рамках этого расчета застраховался по основной программе (смешанное страхование) и по дополнительной, где учтены дополнительные риски (см. ниже). Гарантированные выплаты указаны на первой странице, а ожидаемые (при удачном стечении обстоятельств и полученном доходе в результате инвестиций с ожидаемой доходностью 13,7%) – вы можете увидеть на второй странице. Там же гарантийный и ожидаемый размер выкупной суммы.

Этот пример нам очень поможет при последующем разборе темы.

Как работает ИСЖ с рисковой составляющей?

Причем тут страховка? – спросите вы. Да, у многих компаний в чисто инвестиционном полисе риска, кроме базового, практически нет. Но ничто не мешает вам купить в дополнение страховую защиту от несчастного случая (НС). Обычно компании страхуют на случай смерти и полной постоянной утраты трудоспособности в результате НС. Рисковая составляющая рассчитывается и оплачивается дополнительно, и впоследствии не возвращается.

Некоторые нюансы ИСЖ с рисковой частью:

• при подключении дополнительных опций договор работает в том числе как программа классического рискового страхования (небольшой страховой взнос и существенная сумма страховой выплаты при наступлении несчастного случая);
• срок действия страховой защиты от НС равен сроку действия договора ИСЖ;
• назначается выгодоприобретатель на случай смерти застрахованного лица (необязательно из числа наследников по закону);
• выгодоприобретатель при наступлении инвалидности – сам застрахованный.

У ряда крупных страховщиков («ВСК-Линия жизни», «Ингосстрах Жизнь», «ППФ страхование» и других) рисковая часть входит в программу по умолчанию, внесения дополнительных взносов не требуется.

Посмотрим на вышеприведённый пример: в полис входит страхование от несчастного случая со страховыми суммами 1 000 000 рублей по каждому риску (смерть от НС и инвалидность в результате НС).

В случае смерти от НС на 5 году действия договора расчет будет следующим:

• 1 000 000 рублей – вложенная сумма (взнос);
• 1 000 000 рублей – лимит ответственности по риску смерть от НС;
• 646 072 рублей – имеющийся доход от вложений (см. столбец «Ожидаемый размер инвестиционной части» напротив 5 года).

Выплата выгодоприобретателю: 1 000 000 + 1 000 000 + 646 072 = 2 646 072 рублей. Договор прекращает свое действие.

Если застрахованному устанавливается группа инвалидности в результате НС (1 или 2 – в зависимости от условий страхования), он получает только страховую сумму по риску – 1 000 000 рублей. Заработанные на инвестициях деньги ему не выплачиваются, а договор продолжает действовать, вплоть до его окончания, когда по риску «Дожитие» клиенту будет выплачена гарантированная + инвестиционная части.

Включение доп.рисков в полис одинаково хорошо как для страховщика (возможность дополнительно заработать), так и для страхователя (все риски учтены в одном продукте) и выгодоприобретателя по договору (увеличенная сумма выплаты по риску смерть в результате НС).

Инвестиционные стратегии: Куда вкладывать деньги?

Куда вкладывают ваши деньги?

А теперь разберемся подробнее в тонкостях инвестиций через страхование. Страховщики предлагают широкий выбор финансовых инструментов, называя их стратегиями. Наиболее популярными и эффективными считаются вложения в следующие активы (или биржевые индексы):

• акции компаний США (индекс SP500)
• акции российских компаний (индекс ММВБ);
• высокие технологии (NASDAQ 100);
• европейское потребление (STOXX 600 Personal & Household);
• золото (следование стоимости унции).

Страхователь может сам выбрать отрасль экономики, куда будут инвестироваться его деньги. Ему могут быть предложены акции (или облигации) компаний нефтегазового, финансового, потребительского сектора, сферы телекоммуникации, электроэнергетики или металлургии. Например, перспективными считаются вложения в фармацевтику и потребительский сектор Европы и США.

Обычно компании по умолчанию выбирают лучшие финансовые инструменты по принципу риск-доходность. Страховщик не меньше клиента заинтересован в росте доходов от инвестиций.

Здесь уместно сказать о таком понятии как коэффициент участия. Он показывает, какой частью прибыли страховщик делится с клиентом. Это может 50 – 80% полученного дохода, а может и 150%. Поэтому при заключении договора обязательно интересуйтесь этим параметром.

Что такое коэффициент участия?

Один из важнейших параметров, на которые надо обратить внимание – это коэффициент участия (КУ). Коэффициент участия показывает, какую часть доходности от роста актива (акции, облигаций, и т.д.) клиент может получить по итогам периода инвестирования.

Доход клиента можно представить в виде следующей формулы:

Доход = КУ * Рост актива ;

КУ обычно приводится в процентах, а его величина зависит от выбранной стратегии инвестирования. Если КУ = 100%, то при росте актива, используемого в рамках инвестиционной стратегии, клиент получит все 100% доходности от роста. Если КУ = 150%, то клиент получает уже 150% полученной доходности от роста актива.

Значение коэффициента участия само по себе мало что означает – его надо рассматривать вкупе со стратегией инвестирования (т.е. с тем базовым активом, в который были инвестированы средства клиента).

Обычно чем выше КУ, тем ниже потенциал доходности актива, и наоборот значение КУ ниже у активов с высоким потенциалом доходности. Так в компании стремятся выровнять ожидаемую доходность от стратегий инвестирования. Поэтому не стоит «хвататься» за высокий КУ – обратите повышенное внимание на актив в рамках выбираемой вами стратегии. Если он перспективен (как минимум, показал хорошую доходность в прошлом), то имеет смысл выбрать его пусть даже с небольшим КУ.

КУ рассчитывается на момент подключения к определённой стратегии и, в зависимости от состояния рынка, в разное время может принимать различные значения.

Доверяй, но проверяй!

Клиент должен четко понимать, что доходность в инвестициях никогда не гарантирована. Если на акции или золото спрос повышается, вы получаете прибыль. Если активы дешевеют, ваш доход снижается или его нет вообще. Для отслеживания инвестиций клиенту предлагают открыть личный кабинет на сайте страховщика, где клиент может отслеживать финансовые показатели по договору.

Изначально, вкладывая деньги в инвестиционное страхование, вы доверяетесь профессиональным трейдерам, состоящим в штате страховой компании. Полной прозрачности в использовании стратегий у вас не будет, и с этим придется смириться. Однако информация, которую вы получаете через личный кабинет, позволяет отслеживать эффективность вложений по конечному результату за определенный период.

Если она ниже ожидаемой, инвестиционную стратегию можно менять (смена фонда). Возможность и периодичность ее смены должны быть обозначены в договоре.

Так же вы можете зафиксировать дополнительный инвестиционный доход (путем увеличения размера гарантийного фонда на величину текущего размера инвестиционного дохода), получить выплату полученного дохода или сделать доп.взнос.

Уточните, можно ли распределить сумму, предназначенную для вложений, на несколько стратегий. Это позволит диверсифицировать портфель.

На что ещё обратить внимание при оформлении полиса?

1.Договор ИСЖ можно открыть на срок от 3 лет (в некоторых компаниях от 5 лет) до 10 лет.

2. Взнос вносится единым платежом в момент заключения договора или в рассрочку (при наличии такой возможности).

3. Нижний порог вхождения в ИСЖ, как правило, не менее 30 – 50 тысяч рублей.

4. Возраст застрахованного от 18 лет до 80 лет на момент заключения договора страхования.

5. Договор начинает действовать с момента внесения первого (или единственного) взноса.

6. Если условия страховщика позволяют, то программа страхования может быть привязана к иностранной валюте, при этом оплата взноса (страховой премии) и страховой выплаты определяется по курсу ЦБ РФ.

Подводные камни досрочного расторжения договора

Любой договор может быть расторгнут досрочно. Но! В ИСЖ стоит вкладывать деньги только в том случае, если вы уверены, что в ближайшие годы они вам не понадобятся. Это связано с потерями, которые вы понесете при досрочном расторжении. В страховании есть понятие – выкупная сумма. Она применима к любому инвестиционному или накопительному полису. Прерывая договор через год или два, вы получите на руки в лучшем случае 50% того, что вложили. Чем ближе к концу срока происходит расторжение, тем большую сумму вы получаете.

В качестве приложения к договору должна присутствовать таблица, отражающая расчетные ожидания от инвестиций и размер выкупной суммы. По ней страхователь видит, сколько денег он предположительно получит при досрочном расторжении договора. Пример расчета при расторжении на пятом году действия десятилетнего договора (см. выше):

• внесенная сумма – 1 000 000 рублей;
• выкупная – 690 000 рублей;
• доход (ожидаемый) – 646 072 рублей.

Ожидаемая выплата : 690 000 + 646 072 = 1 336 072 рублей.

Досрочно расторгать договор ИСЖ крайне невыгодно – рассчитывайте вкладывать в него средства до последнего дня его срока действия!

Где купить полис ИСЖ?

Страховые компании работают в тесном взаимодействии с банками. Последние чрезвычайно заинтересованы в продвижении ИСЖ. Будучи агентами страховщиков, они получают вознаграждение, которым компенсируют падение спроса на некоторые свои продукты. И потом, деньги, поступившие по заключенным с помощью банка договорам, в нем же и остаются.

Многочисленные отзывы тех, кто приобрел страховку в банке, свидетельствуют, что менеджеры буквально навязывают ИСЖ, не открывая многих деталей и нюансов продукта.

Это касается как условий договора, так и выбора стратегии для инвестиций. Поскольку деньги в страхование вкладываются немалые, не стоит поддаваться на уговоры и сразу заключать договор. Возьмите тайм-аут, познакомьтесь ближе с таким сложным продуктом на сайте страховой компаний – ведь именно ей, а не банку вы доверите свои деньги. И не стесняйтесь задавать вопросы, если вам что-то непонятно.

Эксперты рекомендуют заключать договор в офисе страховщика, где клиенту могут дать грамотную консультацию и помогут выбрать нужный ему продукт. Банковские сотрудники нередко в своих продуктах не разбираются, но, тем не менее, навязывают такие сложные структурные продукты, оперируя шаблонными фразами в непрофильной для себя отрасли.

Что важно при заключении договора?

Прежде чем подписывать договор и инвестировать немалые деньги необходимо изучить раздел «Исключения из страхового покрытия». У всех компаний не считается страховым случаем смерть, наступившая в результате случаев, перечисленных в Гражданском кодексе РФ (военные действия, народные волнения и тому подобные).

Дополнительно каждая компания минимизирует свои риски, дополняя перечень исключений смертью, наступившей по причине тяжелых заболеваний, имевшихся у застрахованного на момент заключения договора. В этом случае, если застрахованный уходит из жизни до окончания действия страховки, выгодоприобретатель получает только выкупную сумму и доход от инвестиций, если он есть.

Страховщик при заключении договора страхования вправе производить оценку страховых рисков и может при этом запросить у клиента различные сведения о нём: сведения о диспансерном учете, прошлые или имеющиеся диагнозы, сведения о профессии и увлечениях и т.д. В том числе может потребоваться прохождение медицинского осмотра.

Если будет установлено, что клиент сообщил недостоверные или заведомо ложные сведения о себе, то это может быть чревато признанием договора страхования недействительным – застрахованный может потерять инвестиционный доход или лишиться страхового вознаграждения по доп. рискам. Поэтому лучше при заключении договора сообщить всё как есть – это позволит консультанту учесть все нюансы.

Плюсы и минусы инвестиционного страхования жизни

ИСЖ, как и любой финансово-страховой продукт имеет свои плюсы и минусы. Подведём некоторые итоги и сообщим ещё ряд любопытных сведений о подобных контрактах, раскрыв их достоинства и недостатки.

Плюсы

1. Защита капитала. Договор ИСЖ гарантирует возврат 100% страховой суммы, даже если выбранная клиентом инвестиционная стратегия оказалась неудачной (из-за спада на рынке актив показал отрицательные результаты доходности). Это важный плюс, так как подобные гарантии не предоставит вам ни один брокер.

2. Получение инвестиционного дохода (хотя и не гарантированного) + одновременная страховая защита жизни клиента (время действия страховки 24 часа, территория страхования – весь мир). В случае дожития клиент получает свой взнос вместе с прибылью, а в случае преждевременной смерти выгодоприобретатели получают также сумму, равную взносу + полученный инвестиционный доход. Возможность застраховать дополнительные риски с небольшой доплатой (по отношению к взносу) выполняют роль рискового страхования и делают продукт более защищенным и выгодным.

3. Страхователь может назначить одного или несколько выгодоприобретателей на свое усмотрение, и это необязательно должны быть члены семьи. В случае смерти застрахованного нет необходимости ждать 6 месяцев, чтобы получить деньги как часть наследства. Их выплачивает страховая компания по заявлению бенефициара (выгодоприобретателя). При этом наследники по закону (если их нет в числе выгодоприобретателей) претендовать на эти деньги не смогут, она не оспаривается даже в судебном порядке.

4. Полисы страхования жизни имеют особый юридический статус – они не являются имуществом. Поэтому их нельзя отсудить, направить на погашение долгов, разделить между супругами во время развода. Все средства будут доступны только владельцу полиса.

5. Налоговая выгода. По закону, если срок договора 5 лет и более, то страхователю положен налоговый вычет за вложенные в страхование жизни деньги – 13% от суммы, не превышающей 120 000 рублей. Максимальная сумма вычета составляет 15 600 рублей за каждый год. По сути, вычет уже является хоть небольшим, но гарантированным доходом.

6. Льготное налогообложение. Если полученный инвестиционный доход не превышает ставку рефинансирования (ключевую ставку) ЦБ на момент окончания договора, то подоходным налогом на доходы физических лиц он не облагается. Если доход будет выше, то НДФЛ придётся заплатить. В случае ухода страхователя из жизни страховые выплаты выгодоприобретателям не подлежат налогообложению НДФЛ.

7. Поскольку договор ИСЖ заключается на длительный срок, то возможное ухудшение вашего здоровья в последующие года действия полиса не повлияют на стоимость страхового взноса (здесь идёт речь о дополнительных рисковых программах). Если бы вы каждый заключали договор рискового страхования, то состояние здоровья могло повлиять на его стоимость или в некоторых случаях стать причиной отказа.

8. Клиенту нет необходимости тратить время на изучения азов инвестирования и ознакомление с различными страховыми продуктами. С его капиталом будут работать специалисты по фондовому рынку и профессиональные страховщики. Он может сделать самостоятельный выбор инвестиционной стратегии, в «русле» которой будет работать его капитал.

9. Возможность управления и наблюдения за программой в личном кабинете страхователя (очень желательно выбирать страховщика с такими возможностями). Клиент может удаленно совершать следующие операции: смена фонда (менять выбранную стратегию), фиксация дополнительного инвестиционного дохода, выплату дополнительного инвестиционного дохода, внесение дополнительного взноса и т.д.

Минусы

1. Незащищенность капитала в случае банкротства страховщика – капитал в полюсе ИСЖ не страхуется агентством страхования вкладов (АСВ) . Если у компании-страховщика отзывается лицензия, обязательства по выплате переходят к страховой компании-перестраховщику, где были перестрахованы договоры ИСЖ. При отсутствии перестрахования обанкротившийся страховщик должен расторгнуть договоры и выплатить страхователям полученные по ним взносы. В противном случае клиенты получат их только в установленной судом очереди кредиторов.

2. Невыгодное досрочное расторжение договора (потеря денежных средств);

3. Невозможность использовать инвестиционное страхование жизни как эффективный способ накопления капитала. Отсутствие гарантированной доходности – пожалуй, главный минус продукта. Риски по выбранной стратегии страховщик перекладывает на клиента. Однако стоит отметить, что некоторые компании гарантируют прописывают в полюсах небольшой гарантированный доход.

4. Возможность нарваться на исключения в договоре , из-за чего его могут признать недействительным.

5. Подключение к договору дополнительных программ по рисковым видам страхования может увеличить стоимость договора.

6. Средства, вложенные в программу страхования, будут съедаться из года в год инфляцией , что может перекрыть только выгода от инвест.дохода. А если его нет, то, увы.

Кому выгодна программа ИСЖ?

Из-за отсутствия гарантий получения дохода программа инвестиционного страхования жизни проигрывает классическому банковскому депозиту, где ваш доход будет известен уже во время оформления договора вклада. Чтобы иметь больше, нужно получать знания и опыт, и уже потом «лезть» в инвестиции (например, получить через брокера выход на биржу и покупать акции, облигации или другие продукты самостоятельно).

В ИСЖ у вас есть возможность без знаний окунуться в мир инвестиций, хотя вас всё равно попросят выбрать стратегию инвестирования, то есть напрячь серое вещество немного придётся. И при этом вы не рискуете своими деньгами, и в этом полис ИСЖ уникален. Вы либо получите много, либо останетесь при своих.

Базовая страховая защита у этого продукта, мягко говоря, ни о чем: какой смысл страховки, если страховая сумма равна вашему взносу, когда можно застраховать свою жизнь значительно дешевле? Накопительное страхование в этом плане даёт гораздо более выгодно, когда человек вносит каждый год часть от суммы договора, а его родня получит полную сумму, даже если он преждевременно уйдёт из жизни в первый год действия договора.

Но вот дополнительные программы по рисковому страхованию в рамках ИСЖ оформлять достаточно выгодно из-за больших страховых выплат в результате наступления рисков смерть или инвалидность в результате несчастного случая.

Как показывают отзывы клиентов, инвестиционный доход по реальным договорам в редких случаях превышает 10%, а в основном проигрывает средней ставке по вкладам. Хотя реальные отчеты представителей страхового бизнеса показывают иной расклад.

Поэтому в большинстве случаев целесообразней будет положить свои деньги на депозит (не более 1,4 млн рублей в один банк) и застраховать себя от рисков в одной из многочисленных страховых компаний. Кроме этого, вы можете использовать часть своих средств для вложения в рисковые активы и попытать счастье самостоятельно, по крайней мере, вы в любой момент сможете вывести ваши деньги без каких-либо ограничений, а полученным доходом вам не придётся делиться со страховой компанией (там, кстати, люди не бесплатно работают).

Но вот если вы захотите воспользоваться особым статусом полисов ИСЖ, и, к примеру, легально защитить ваши деньги от конфискации, ареста или раздела при разводе, то это ваш вариант.

В целом ИСЖ может быть интересно тем, у кого есть свободные деньги, и кому важно, чтобы они работали, но нет опыта самостоятельного инвестиционного анализа. ИСЖ – именно тот инструмент, который делает вложения безрисковыми (клиент рискует не получить доход), ведь внесенные деньги в худшем случае полностью вернутся их владельцу, а в лучшем – принесут вполне ощутимую прибыль.