ТОП к покупке на российском рынке – выбираем лучшие акции на ММВБ

• Что такое ликвидность
• Критерии ликвидности
• Индекс голубых фишек
• Индекс ММВБ как инструмент для подбора акций
• Что такое индекс ММВБ
• Лидеры и аутсайдеры индекса Мосбиржи
• Доходность и прибыльность российских акций
• Дивидендная политика
• ТОП 10 акций по прибыли
• Как купить ликвидные акции на ММВБ
• Работа с индексом ММВБ
• Итоги

Здравствуйте, дорогие друзья. На российском рынке торгуются акции десятков крупных компаний, но распылять внимание на все бумаги нет смысла. Для торговли желательно отбирать самые ликвидные акции ММВБ, этими бумагами интересуется большинство трейдеров. По этим инструментам нет проблем с волатильностью, также нет недостатка спроса и предложения – всегда есть интерес со стороны продавцов и покупателей.

Скринер акций – не единственный способ подобрать подходящие для торговли бумаги. Есть и другие способы отбора лучших с точки зрения ликвидности акций. На них сегодня и сконцентрируем внимание.

Что такое ликвидность

Термин «ликвидность» произошел от латинского liquidus (жидкий). Применительно к финансовому рынку это означает простоту продажи или покупки актива. Если он востребован, то всегда есть заявки от покупателей и продавцов по цене, близкой к рыночной.

Хороший пример низкой ликвидности – рынок недвижимости. Исключения есть, но в целом квартиру сложно продать быстро без существенной скидки. Та же проблема возникает при работе с узкоспециализированными товарами. Специфические двигатели, прессы и прочее оборудование невозможно быстро продать.

На финансовом рынке представление о ликвидности дает стакан, в котором отображаются заявки продавцов и покупателей на разных ценовых уровнях. В примере на рисунке ниже показан стакан для акций Сбербанка. Это высоколиквидный актив, есть большой объем заявок в обе стороны. Стакан приведен из Квика. Если не умеете работать в этой платформе, пройдите ликбез, как торговать в терминале QUIK.

Для сравнения приведу стакан для УК «Arsagera» (российская управляющая компания). Как видите, ликвидность на порядок ниже по сравнению со Сбербанком. К тому же есть явный перекос в пользу продавцов, объем на продажу превышает число заявок со стороны покупателей.

Этот критерий напрямую влияет на торговлю. Если бы трейдер захотел продать 100 акций Арсагеры, то не смог бы сделать этого физически. За счет покрытия существующих заявок на покупку ценных бумаг удалось бы приобрести лишь 67 акций, при этом была бы выбрана вся ликвидность по ценам с 4,06 по 3,97.

Это одна из особенностей реального трейдинга. Торговля ведется не в «Форекс-кухне», где брокер не выставляет ограничения по объемам торгов. По каждой сделке есть реальный контрагент, без противоположной стороны торговать не получится.

Критерии ликвидности

Критерием, характеризующим этот показатель, является free float, на русский язык этот термин переводится как число акций в свободном обращении. Это количество ценных бумаг, торгующихся на бирже. Их может купить любой желающий.

Все выпущенные акции делятся на несколько групп в зависимости от владельца:

• Бумаги, выпущенные в обращение (Shares Outstanding).
• Те, которые эмитент оставил в своей собственности (Company owned).
• Купленные институциональными инвесторами. Считается, что этот тип покупателей формирует долгосрочные портфели, и эти акции не попадут на рынок.

Для расчета показателя free float нужно из общего количества выпущенных ценных бумаг вычесть объем акций, выкупленный инвесторами с целью долгосрочного хранения. Если принять всё количество выпущенных ценных бумаг за 100%, то free float может принимать значения от 0% до 100%. Чем этот показатель выше, тем большей окажется ликвидность.

Основная сложность в расчете этого показателя — необходимость сбора информации об основных акционерах. Эти данные публикуются в разделе «Investor Relations» или документации на сайте компании.

Также free float рассчитывается в информационно аналитических сервисах. Например, на marketscreener.com есть в том числе и акции России, приводится информация по основным акционерам, числу ценных бумаг, структуре бизнеса в целом. Те же данные найдете на finance.yahoo .

Единственный недостаток этих сервисов – в них доступны не все российские компании. Гиганты наподобие Сбербанка и Газпрома, конечно, включены в базу, но сравнительно небольших в мировом масштабе компаний может и не быть. Иногда информация по акционерам и free float обновляется не сразу.

Помимо marketscreener и finance.yahoo есть и аналоги. Отбирать акции для работы можно с помощью finviz.com , financemarker.ru .

Если интересует исключительно показатель free float, то для крупнейших компаний 1 и 2 уровней его рассчитывает сама Московская биржа. Нужная статистика находится в разделе « Количественные показатели ».

Обратите внимание – коэффициент free float для Сбербанка на ММВБ равен 48%, а на marketscreener.com 47,1%. Небольшие погрешности в значениях этого показателя допустимы. В таблице Газпрому соответствуют 2 позиции, тикер SBER обозначает обычные акции, а SBERP – привилегированные.

Еще один способ оценки ликвидности – посмотреть количество заключенных сделок по акциям соответствующей компании. Эта статистика публикуется на сайте Московской биржи . В левой части экрана в окне с фильтрами нужно выбрать вариант «Итоги», интересующую дату и режим торгов Т+.

В таблице увидите проторгованный за сессию объем, количество заключенных сделок, а также данные по ценам. Если будете работать с первыми 10-20 компаниями, гарантированно не будете испытывать проблем с ликвидностью.

Индекс голубых фишек

Из таблицы в примере выше отбирается пул акций с неплохой ликвидностью. В дальнейшем их можно фильтровать с помощью индекса голубых фишек, в его корзину включены крупнейшие компании на российском рынке. Во вкладке « База расчета » в соответствующем разделе на сайте ММВБ публикуется состав индекса. Если компания проходит фильтр по ликвидности и одновременно включена в корзину MOEX Blue Chips, с ней можно работать внутри дня.

Котировки голубых фишек больше подходят для заработка. На графике нет нелогичных движений, они лучше поддаются техническому анализу.

Графики низколиквидных активов сложнее в анализе. Для них в порядке вещей – штиль в течение нескольких дней или недель, а затем появление свечи с диапазоном, в 20-50 раз превышающим соседние. Так проявляются следы крупных игроков: из-за слабого спроса и предложения при большом объеме покупки или продажи выбирается вся ликвидность и появляется большая свеча. Спрогнозировать появление подобного движения невозможно.

Индекс ММВБ как инструмент для подбора акций

В каждой стране есть как минимум несколько десятков индексов, в корзины которых включаются ценные бумаги компаний. В зависимости от методики и целей их построения одним из критериев отбора может быть и показатель free float, и ликвидность в целом, также учитывается капитализация, динамика торговли ценными бумагами и прочие критерии.

Что такое индекс ММВБ

Это индекс российских акций, его подробный разбор делать не буду, ограничусь лишь указанием основных особенностей:

• Корзина должна состоять из акций как минимум 10 компаний.
• При отборе кандидатов на включение в состав корзины требуется выполнение следующих условий: free float > 10%, в течение последних 6 месяцев до пересмотра состава индекса в 99% торговых дней с бумагами компании должны заключаться сделки, эмитент обязан раскрывать отчетность в международном формате (задержка не более 8 месяцев).
• Рассчитывается коэффициент ликвидности (Liquidity Coefficient), для кандидатов на включение в индекс он недолжен опускаться ниже 15%. Если рассматривается иностранная компания, то допускается значение LC в 1% при условии, что на бирже, где торгуется основной объем, LC > 15%.
• Корзина индекса Мосбиржи (так он называется с 2017 г.) насчитывает в среднем 50 компаний, но это число может быть и меньше, если ряд кандидатов не соответствует требованиям. На момент подготовки материала корзина насчитывает ценные бумаги 38 эмитентов. В таблице на сайте ММВБ free float приводится в долях единицы.

Состав индекса Мосбиржи регулярно пересматривается. Помимо этого инструмента рассчитывается еще и RTS Index. Если сравнить индекс РТС и ММВБ, разница между ними исключительно в валюте расчета. MOEX учитывает рублевую стоимость ценных бумаг, а РТС – долларовую. RTS Index подходит для ситуаций с резкой девальвацией рубля, корзины при этом совпадают.

Сказанное выше означает, что ММВБ сама при корректировке корзины отбирает лучшие акции. Это можно использовать при подборе торговых инструментов.

Лидеры и аутсайдеры индекса Мосбиржи

Алгоритм расчета построен так, что компании с лучшими показателями по ликвидности и прочим критериям получают больший «вес» в корзине. Вместо ручного расчета числа акций, находящихся в свободном обращении, изучения состава акционеров и прочего анализа можно просто отбирать для работы самые «тяжелые» бумаги, входящие в состав индекса Мосбиржи.

Если отобрать лучшие по «весу» акции индекса, то список будет выглядеть так:

• Сбербанк
• Газпром
• Лукойл
• Яндекс
• Новатэк
• Роснефть

Ниже – стаканы перечисленных компаний. Проблем с ликвидностью нет, торговля ведется активно, рядовой трейдер не будет испытывать проблем при заключении сделок.

Для сравнения отберем худшие по «весу» акции индекса Мосбиржи:

• ПАО «Юнипро»
• Аэрофлот
• ФСК ЕЭС
• Детский мир
• Группа ЛСР

Ликвидность по этим бумагам ниже, это видно по стаканам. Покупатели и продавцы есть, но объемы торговли значительно меньше по сравнению с пятеркой лидеров индекса.

Можете сами убедиться в том, что торги по акциям из «подвала» корзины индекса Мосбиржи идут вяло. Для этого в Квике изучите таблицу обезличенных сделок, информация в нее транслируется в режиме реального времени. Увидите, что по высоколиквидным бумагам совершается на порядки больше сделок по сравнению с аутсайдерами.

То же увидите при оценке вертикальных объемов. Например, за неделю проторгованный объем акций Сбербанка превышает аналогичный показатель по бумагам ЛСР более чем в 50 раз.

Доходность и прибыльность российских акций

Сама по себе ликвидность не означает, что бумага будет расти в долгосрочной перспективе. Если цель – инвестирование, а не активный трейдинг, то нужен хотя бы беглый анализ основных финансовых показателей. Для этого подойдет МСФО отчетность компаний. Прямо в поисковой строке можете вводить запрос типа «МСФО отчет «Название компании».

На сайте компании достаточно сравнить показатели за прошлые годы и текущий. Важно также поквартальное изменение данных. Соотносите статистику с ситуацией в мире. Еапример, во время пандемии коронавируса обвалились и акции ведущих российских компаний, и бумаги эмитентов 2-го и 3-го эшелона.

Дивидендная политика

Дивидендная политика публикуется на сайте компаний. Значимость этого критерия зависит от стиля работы:

• Портфель роста – дивиденды не важны. Более того, компании, направляющие весь доход на развитие и не вознаграждающие акционеров, растут быстрее чем дивидендные аристократы.
• Дивидендный портфель – вознаграждение акционеров критически значимо.
• Активный трейдинг – график выплат нужно учитывать, чтобы не попасть на падение стоимости бумаги после выплаты дивидендов.

Учет глобальных факторов помогает подбирать акции для кратко- и среднесрочного инвестирования. Например, после объявления пандемии ожидаемым был кризис и полная неопределенность на финансовых рынках. В таких ситуациях растут защитные активы – то же золото недавно установило исторические максимумы. Логично было бы вложить фиатную валюту либо непосредственно в желтый металл, либо в акции компаний, добывающих золото.

Также во время пандемии неплохой вариант для вложений – бумаги фармацевтических компаний, задействованных в разработке вакцины. Можно было пойти другим путем и заработать за счет покупки реверсивных ETF на любые акции российских компаний. В начале пандемии на эмоциях рынок сильно падал.

ТОП 10 акций по прибыли

Для удобства возьмем временной отрезок с 2010 г. по 2020 г. График за 10 лет сглаживает импульсные взлеты и падения, давая представление о реальной доходности при инвестировании в акции компаний.

Все перечисленные ниже бумаги входят в состав индекса Мосбиржи:

• Сбербанк вырос на 201,33%, средний годовой рост (CAGR) 20,13%. Дивиденды принесли еще 45,27руб. на каждую ценную бумагу.
• Бумаги Татнефти выросли на 455,16%, CAGR – 45,55%. Дивиденды дали еще 241,9 руб. за акцию.
• Акции Новатэк продемонстрировали рост на 647,84%, CAGR – 64,78%. На каждую бумагу компания выплатила 135,79 руб. в качестве вознаграждения акционеров.
• Черкизово Груп, рост – 230,69%, CAGR – 23,06%. Дивиденды – 453,98 руб.
• Рост ВСМПО-АВИСМА – 265,14%, CAGR – 26,51%. Акционеры получили по 9207,30 руб. на акцию в виде дивидендов.
• Нижнекамснефтехим показал рост на 607,55%, CAGR – 60,75%. Дивиденды – 33,19 руб. из которых более половины пришлось на 2019 г.
• Лукойл – 275,03%, CAGR – 27,50%. Акционеры получили за это десятилетие по 1569 руб. на 1 ценную бумагу.
• Норильский Никель – 364,04%, CAGR – 36,40%. Дивиденды – 8524,64 руб.
• Полюс – 360,43%, CAGR – 30,46%. Акционерам выплачено 985,99 руб. на акцию.
• Северсталь – 276,01%, CAGR – 27,60%. Дивиденды – 614,42 руб.

Реально выйти на среднюю годовую доходность портфеля в 20%, за счет ИИС можно повысить отдачу от инвестиций. Если ранее с ИИС не работали, полезной будет статья, что такое индивидуальный инвестиционный счет.

Как купить ликвидные акции на ММВБ

Инструкция выглядит так:

• Регистрируется счет у брокера (рекомендую БКС или Тинькофф).
• Вносятся деньги.
• Через Квик (БКС) или отдельное приложение (Тинькофф) покупаются ценные бумаги. На медвежьем рынке их можно продать, чтобы заработать на падении. Если цель – не трейдинг, а инвестиции, дождитесь окончания коррекции и входите в рынок. Точки входа можно искать с помощью стандартных приемов, тот же свечной анализ работает и на фондовом рынке, и на Форексе. Начинающим рекомендую статью японские свечи для новичков, в ней этот метод разбирается подробнее.
• При достижении целевых уровней закрывайте сделки встречными позициями.

Откройте счет в Тинькофф инвестициии

Выше – пример простейшей точки входа. Сигнал на продажу получен после ретеста уровня, он подтвержден медвежьим поглощением и дивергенцией на Стохастике.

Работа с индексом ММВБ

В работе трейдер не ограничен только акциями компаний. Зарабатывать можно и за счет того, что изменяется, например, цена акций ММВБ.

Варианты работы следующие:

• Вручнуюскопироватькорзинуиндекса, сформировав инвестпортфель из бумаг соответствующих компаний. Это неудобно и затратно по комиссиям брокера, к тому же придется самостоятельно заниматься ребалансировкой портфеля.
• Инвестироватьв ПИФ от БКС. У брокера есть целый набор паевых инвестфондов, есть отдельный ПИФ под рынок РФ, он называется «Российские акции» и работает с 2004 г.
• Вложить деньги в акции ETF фондов. Хороший вариант – FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF с доходностью в валюте выше 4%. Он копирует индекс РТС, но это практически то же самое, что и ММВБ. RTS Index отличается только тем, что в нем учитывается стоимость акций компаний в долларах.
• Торговать CFD. Это простейший вариант работы с индексом Мосбиржи для обычных спекулянтов, предпочитающих активный трейдинг. Доступ к контрактам на разницу дают обычные Форекс-брокеры. Купить индекс ММВБ не получится, CFD – это ставка на то, какой будет цена в будущем.
• Также для активной торговли подходят фьючерсы и опционына индекс Мосбиржи. С ними можно работать через тот же БКС и терминал QUIK.

]]>
Где купить акции: топ-6 российских брокеров для работы на фондовом рынке

Последние инициативы государственной власти по повышению пенсионного возраста, введению льготных режимов для частных инвесторов заставили россиян задуматься о самостоятельном формировании капитала для себя и детей. Одним из самых эффективных инструментов для этого является приобретение ценных бумаг. В этой статье расскажу, где купить акции россиянину, и проведу обзор 6 крупнейших брокеров.

Куда пойти за акциями

Немного интересной статистики. По данным Московской биржи на ноябрь 2019 г., в Системе торгов было зарегистрировано 3,527 млн клиентов – физических лиц. Это лишь 2,4 % от общего числа населения России. Но в 2018 году эта доля составляла всего 1,33 %. Рост очевиден. Для сравнения в США доля частных инвесторов – более 52 % от общего числа населения страны.

Почему мы так отстаем? Ответ очевиден – причина в низкой финансовой грамотности населения, большой степени недоверия к фондовому рынку, который у многих ассоциируется с казино и лотереей. Но это не игра “повезет – не повезет”, а серьезный профессиональный институт. Миллионы людей по всему миру формируют с его помощью свой капитал, который позволяет им в будущем чувствовать себя финансово независимыми, а при правильно составленной стратегии – передать капитал детям и внукам.

Местом, где продают и приобретают ценные бумаги, в том числе и акции всех известных российских компаний, является Московская биржа. Но свободный доступ к торгам частным лицам закрыт. На бирже работают официальные посредники, с которыми надо заключить договор для возможности покупать и продавать акции.

Такими посредниками могут быть компании и банки, имеющие лицензию Центробанка на осуществление брокерской деятельности. Список есть на сайте ЦБ. Но быстрее можно его посмотреть на самой Московской бирже. Заключенный договор позволит открыть инвестору брокерский счет, в том числе и ИИС, и счет депо.

На брокерском счете учитываются деньги для совершения торговых операций на бирже. На счете депо хранятся записи о приобретенных частным инвестором ценных бумагах, учет ведет депозитарий.

Покупка физическими лицами акций зарубежных компаний возможна одним из следующих способов:

• получение статуса квалифицированного инвестора, который дает через наших брокеров прямой выход на иностранные фондовые биржи;
• покупка акций разных иностранных фирм на Санкт-Петербургской бирже, но не все брокеры дают к ней доступ;
• самостоятельное открытие счета у зарубежного брокера;
• открытие субброкерского счета, когда клиент получает доступ на иностранную биржу через оффшорную компанию российского брокера.

Брокер – связующее звено между вами и биржей, поэтому к его выбору надо отнестись со всей серьезностью. Я уже подробно описывала, по каким критериям это надо делать. Сегодня остановлюсь на топ-6 популярных брокеров российского фондового рынка. В первую очередь при составлении списка для обзора я ориентировалась на рейтинг Московской биржи. Она составляет его ежемесячно. Критериями выступают количество клиентов и объем торговых операций.

Обзор брокеров

По данным за ноябрь 2019 года, ведущие операторы фондового рынка по количеству клиентов:

1. Сбербанк – 1 145 253.
2. Тинькофф Банк – 930 700.
3. ВТБ Брокер – 607 792.
4. ФГ БКС – 407 029.
5. Открытие Брокер – 237 331.
6. Финам – 231 002.

Лидеры не меняются уже несколько месяцев, конкуренция идет за место в рейтинге. Тинькофф наступает на пятки Сбербанку. А руководитель брокерского отдела ВТБ в нашем регионе сказал мне, что их задача – обогнать Сбербанк и Тинькофф по количеству клиентов. “Открытие Брокер” сосредоточился на средних и крупных инвесторах, поэтому своей комиссионной политикой он все делает для того, чтобы мелкие клиенты ушли. Все это мы и рассмотрим в условиях обслуживания.

Практически каждый из брокеров предлагает не только вариант самостоятельного инвестирования на фондовой бирже, но и доверительного управления. Я предпочитаю сама управлять своими деньгами, поэтому и вас хочу настроить именно на этот способ.

Сбербанк

С брокерским счетом Сбербанка можно как самостоятельно торговать на бирже, так и пользоваться готовыми инвестиционными решениями от профессиональных аналитиков. Счет открывается онлайн за считаные минуты. Никаких ограничений по сумме нет, т. е. вы можете пополнить его на 1 000 руб. и купить свою первую ценную бумагу.

Сбербанк предлагает на сегодня 2 тарифа: Самостоятельный и Инвестиционный.

Инвестиционный тариф отличается от Самостоятельного наличием подписок на аналитические обзоры и идеи от аналитиков Сбербанка по рынку ценных бумаг.

Торговать можно через “Сбербанк Инвестор” со смартфона. К сожалению, версии для ПК нет. Из плюсов отмечу, что это одни из самых дешевых тарифов для новичка. Из минусов:

• отсутствие приложения для компьютера (мне, например, неудобно торговать с телефона);
• есть доступ только на МосБиржу, на Санкт-Петербургскую биржу для покупки иностранных акций доступа нет;
• не доработан интерфейс мобильного приложения, например, нет биржевого стакана, в котором удобно мониторить цену купли-продажи и устанавливать наиболее привлекательную;
• нельзя вывести с ИИС купоны и дивиденды на банковский счет;
• вывод средств с ИИС возможен только при личном посещении офиса банка.

И еще один минус, о котором хочу предупредить невнимательных новичков. Сбербанк предупреждает, но не все читают текст мелким шрифтом. Если вы хотите купить или продать акцию по рыночной цене, то в торговом терминале уже по умолчанию стоит галочка в окне “по рынку”. Итоговая цена всегда оказывается хуже на 2 % рыночной.

Например, есть акция какого-то предприятия. Ее рыночная цена составляет 200 руб., но купите вы ее за 204 руб., а продадите за 196 руб. Если ваша сделка на целый пакет акций, то 2 % могут оказать существенное влияние на сумму инвестиций. Поэтому советую инвесторам убирать галочку и покупать по лимитированной заявке, т. е. самостоятельно устанавливать цену.

Опыт работы с брокером Сбербанка у меня чуть более 2 месяцев. Пока полет нормальный. Приноровилась торговать с мобильного приложения. Про “галочку” узнала еще до начала торговли, поэтому сразу стала выставлять лимитированные заявки. Очень не нравится отсутствие биржевого стакана, поэтому приходится его смотреть у другого брокера, чтобы выставить нужную мне цену брокеру из Сбербанка.

Тинькофф Банк

Активно ворвался на фондовый рынок и сразу завоевал вторую строчку по количеству клиентов, но не торговому обороту. Делает ставку на мелких инвесторов, поэтому представители банка при оформлении карты настоятельно рекомендуют открыть брокерский счет, а по телевидению идет массированная реклама. Минимального порога для счета никакого нет. Например, у меня там лежит 0 руб., и я ничего не плачу за обслуживание.

Счет открывается только через интернет, офисов по стране нет. Кому-то это может показаться неудобным. Доступно 3 тарифа:

За совершение сделки

0,3 % 0,05 %

Обслуживание брокерского счета

Есть варианты с нулевой комиссией

С 3 февраля 2020 г. Тинькофф Банк отменяет ежемесячную оплату за обслуживание брокерского счета и ИИС в размере 99 руб. на тарифе «Инвестор».

Сам брокер рекомендует открывать тариф “Инвестор”, если обороты в месяц составляют не более 77 тыс. рублей, “Трейдер” – если больше, “Премиум” подойдет для сделок на миллионы.

• есть выход на Санкт-Петербургскую биржу;
• ничего не платишь, если на счете 0 руб., или не было сделок за отчетный период;
• есть биржевой стакан;
• можно подать лимитированную заявку;
• есть и мобильная, и компьютерная торговая платформа, но нет доступа к популярной среди трейдеров программе Quik.

• нельзя вывести с ИИС полученные купоны и дивиденды;
• не все ценные бумаги можно найти в торговом приложении, например, нет БПИФ от Сбербанка;
• высокие тарифы по сравнению с другими брокерами.

ВТБ Брокер

Стратегия привлечения инвесторов, которые не могут инвестировать по несколько миллионов в месяц, позволила разработать очень привлекательные тарифы. Отличный вариант для начинающего инвестора. Минимальные комиссии по тарифу “Мой онлайн”, но есть еще два:

За совершение сделки

0,05 % 0,0413 %

Зависит от дневного оборота. Минимальная – 0,015 %, максимальная – 0,0472 %

Обслуживание брокерского счета

0 ₽ 150 ₽, если была сделка

150 ₽, если была сделка

Комиссия биржи за сделки

Для владельцев акций и облигаций ВТБ есть льготы по обслуживанию брокерских счетов.

• есть выход на Санкт-Петербургскую биржу;
• удобное мобильное приложение, в котором есть биржевой стакан и возможность подавать лимитированные заявки;
• можно выводить купоны и дивиденды с ИИС на банковский счет;
• можно торговать со смартфона или из приложения на компьютере.

Я тестирую брокера ВТБ 2 месяца, пока минусов не заметила. В приложении можно сразу посмотреть прибыль, которую заработал инвестор по счету в целом и по отдельным инструментам за день, за весь период существования инвестиционного портфеля.

ФГ БКС

На сайте БКС можно пройти тест, чтобы определить подходящий тариф. При самостоятельном выборе я, например, просто потерялась. Их не много, а очень много. Для новичков предлагают тариф “БКС-Старт”. Комиссия зависит от дневного оборота:

Минимальное вознаграждение в день – 35,4 руб., в месяц – 354 руб., если была хотя бы одна сделка. Депозитарная комиссия – 177 руб.

Для тех, кто уже знаком с биржевой торговлей, БКС предлагает открыть тариф “Профессиональный”. Комиссии:

Из плюсов: можно выводить купоны и дивиденды с ИИС, и есть выход на Санкт-Петербургскую биржу. Из минусов: не выгодно торговать маленькими суммами, потому что есть обязательные комиссии, в том числе депозитарная. Существует минимальный порог в 50 000 рублей.

При открытии ИИС автоматически подключается тариф “Директ”. Комиссия за сделку составляет 0,3 % (минимум 90 руб.). Правда, на следующий день после регистрации его можно поменять.

Открытие Брокер

Осенью я вынуждена была уйти от брокера “Открытие Брокер” и перевести свой ИИС к другому. Причина заключается в повышении комиссий за обслуживание счета в 17,5 раз: с 10 руб. до 175 руб. в месяц. Торговать на таких условиях небольшими суммами стало невыгодно.

Комиссии	Тарифы
	Универсальный	Профессионал
Сопровождение счета	175 ₽ в месяц, если были сделки
Комиссия брокера	0,057 %	0,015 – 0,086 %
Плата за ведение счета	295 ₽ для брокерского счета и 200 ₽ для ИИС, если на счете менее 50 тыс. ₽

Двухлетнее тестирование этого брокера позволяет мне оценить преимущества и недостатки. Плюсы:

• удобное представление инвестиционного портфеля в личном кабинете;
• низкая комиссия за сделки;
• можно подавать лимитированную заявку;
• можно торговать иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже.

• нет биржевого стакана;
• рекомендуется открывать счет от 50 тыс. рублей, иначе придется платить за обслуживание;
• довольно большая комиссия за сопровождение сделки.

Финам

Многие профессиональные инвесторы хвалят Финам за удобный интерфейс торгового терминала. Есть биржевой стакан, графики котировок и возможность выставления лимитированных заявок. Доступ на Санкт-Петербургскую биржу открыт. Минимальный порог – 30 000 руб.

Финам предлагает открыть единый счет, который позволяет торговать на всех рынках Московской биржи и на американских площадках Nyse и Nasdaq. Комиссии:

• 0,0354 % от суммы сделки (минимум 41,3 руб.);
• оплата депозитария – 177 руб. в месяц.

Интересное предложение – сервис FreeTrade с нулевой комиссией за торговлю на Московской бирже акциями и облигациями. Этот сервис доступен только новым клиентам, которые заключили договор дистанционно. Взимается только 177 руб. депозитарной комиссии и 0,01 % от оборота. Больше никаких доплат нет. На сайте Финам написано, что брокер может отказать в подключении этого тарифа без объяснения причин.

Заключение

Российская статистика показывает, что как бы многие скептики не отговаривали от инвестиций, люди начали понимать важность инвестирования. И я очень хочу, чтобы мой опыт, о котором я рассказываю в своих статьях, помог как можно большему числу наших граждан обрести финансовую независимость.

Если у вас есть банковский счет, то почему бы не завести еще и брокерский? Пусть на одном хранится ваша подушка безопасности, а другой вы будете использовать для создания капитала. Конкуренция среди брокеров большая. В 2019 году многие из них снизили тарифы, чтобы дать большему количеству мелких инвесторов начать торговать на бирже. Вы уже выбрали для себя самого выгодного посредника или все еще чего-то ждете?