Самые доходные облигации в 2021 году

Инвестпривет, друзья! Облигации – один из самых простых инструментов на фондовом рынке, поэтому достаточно популярный. Использование облигаций позволяет получать стабильный денежный поток за счет купонов. Но, естественно, хочется максимизировать прибыль. Далее я составил список самых доходных облигаций в 2021 году. Я разделил облигации по категориям – вы сможете найти то, что подходит именно вам.

Дисклеймер

Вся информация об облигациях ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я не призываю покупать или продавать облигации. Вы должны включать бумаги в свой портфель в зависимости от ваших целей и задач.

Стоимость облигаций постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения. Поэтому указанные в обзоре цифры могут не совпадать с реальными. Цены актуальны на момент написания обзора.

Цена облигации на рынке показывается в процентах от номинала. Например, цена в 99,96% значит, что при номинале в 1000 рублей облигация стоит 999,6 рублей.

Также нужно учесть, что при покупке облигации вы выплачиваете НКД предыдущему владельцу. Чем ближе к дате погашения, тем выше НКД. В таблице я разместил размер НКД рядом с номиналом. Итоговая цена облигации: рыночная цена + НКД + комиссия брокера + комиссия биржи.

Также напомню, что с 2021 года все купоны по всем облигациям облагаются налогом по ставке 13%, так что реальная чистая купонная доходность будет ниже расчетной.

Доходность к погашению указана эффективная – т.е. подразумевающая реинвестирование купонов. Простая доходность к погашению будет немного ниже.

Длинные

К числу длинных ОФЗ я отнес все гособлигации со сроком погашения через 5 лет (т.е. после 1 января 2026 года). Как правило, такие облигации обладают большей доходностью, чем короткие, но более подвержены изменению цены из-за неблагоприятных рыночных условий. Чем различаются длинные и короткие облигации – читайте в этой статье.

Обычно такие облигации покупают, чтобы зафиксировать хорошую доходность на длительный срок. При дальнейшем снижении ключевой ставки длинные ОФЗ должны расти в цене, а их доходность к погашению будет снижаться.

Я выбрал длинные облигации без амортизации, с постоянным доходом и без оферты. Это те самые облигации, которые можно просто купить и забыть про них – к дате погашения вы получите всю заявленную доходность.

Результаты я свел в таблицу. В каждой таблице вы можете сами отсортировать столбцы по цене облигации, дате погашения и доходности к погашению. По умолчанию везде включена сортировка по эффективной доходности к погашению – от большей к меньшей.

Название облигации	Дата погашения	Период. выплат	Купон, в % годовых	НКД	Цена, в % от номинала	Эффективная доходность к погашению, в %
Казахстан-11-об	2030-09-11	2	7	22.05	99.96	7.13
Казахстан-07-об	2027-09-15	2	6.55	20.64	99.67	6.72
ОФЗ-26230-ПД	2039-03-16	2	7.7	21.3	111.80	6.68
ОФЗ-26233-ПД	2035-07-18	2	6.1	27.41	96.36	6.60
ОФЗ-26225-ПД	2034-05-10	2	7.25	10.33	107.26	6.53
ОФЗ-26221-ПД	2033-03-23	2	7.7	21.3	111.08	6.48
ОФЗ-26218-ПД	2031-09-17	2	8.5	25.15	118.37	6.22
ОФЗ-26228-ПД	2030-04-10	2	7.65	18.24	111.16	6.15
ОФЗ-26235-ПД	2031-03-12	2	5.9	15.19	99.10	6.11
ОФЗ-26224-ПД	2029-05-23	2	6.9	8.51	106.07	6.06
ОФЗ-26236-ПД	2028-05-17	2	5.7	10.31	98.96	5.96
ОФЗ-26212-ПД	2028-01-19	2	7.05	33.03	106.70	5.96
ОФЗ-26232-ПД	2027-10-06	2	6	15.45	101.25	5.86
ОФЗ-26207-ПД	2027-02-03	2	8.15	35.06	112.60	5.74
ОФЗ-26226-ПД	2026-10-07	2	7.95	20.47	111.12	5.73
ОФЗ-26219-ПД	2026-09-16	2	7.75	24.42	110.26	5.69

Короткие

К числу коротких я отнес облигации со сроком погашения в ближайшие 5 лет (хотя обычно короткими называют бонды со сроком погашения до 3 лет). В отличие от длинных, короткие облигации более устойчивы к экономическим потрясениям и меньше падают в кризис. Поэтому в целом их стоимость не меняется. Однако плата за это – более низкая доходность к погашению.

Самые доходные короткие гособлигации в 2021 году – в таблице ниже.

Название облигации	Дата погашения	Период выплат	Купон, в % годовых	НКД	Цена облигации, в % от номинала	Эффективная доходность к погашению, в % годовых
Беларусь-07-об	2025-05-01	2	8.5	16.77	100.69	8.47
Беларусь-03-об	2022-08-03	2	8.65	38.87	100.75	8.28
Беларусь-04-об	2022-08-03	2	8.65	38.87	100.78	8.26
Казахстан-01-об	2023-09-20	2	5.4	17.01	99.13	5.83
ОФЗ-26229-ПД	2025-11-12	2	7.15	11.56	106.97	5.56
ОФЗ-26234-ПД	2025-07-16	2	4.5	27.99	96.22	5.53
ОФЗ-26222-ПД	2024-10-16	2	7.1	16.92	106.36	5.28
ОФЗ-26227-ПД	2024-07-17	2	7.4	36.09	107.24	5.18
ОФЗ-26223-ПД	2024-02-28	2	6.5	24.22	104.06	5.14
ОФЗ-26215-ПД	2023-08-16	2	7	28.76	105.13	4.92
ОФЗ-25084-ПД	2023-10-04	2	5.3	14.67	101.12	4.91
ОФЗ-26211-ПД	2023-01-25	2	7	32.79	104.71	4.59
ОФЗ-26220-ПД	2022-12-07	2	7.4	7.7	105.31	4.49
ОФЗ-26209-ПД	2022-07-20	2	7.6	37.07	104.58	4.47
ОФЗ-26217-ПД	2021-08-18	2	7.5	30.82	101.86	4.29
ОФЗ-25083-ПД	2021-12-15	2	7	5.94	102.44	4.28
ОФЗ-26205-ПД	2021-04-14	2	7.6	19.57	100.79	4.26

Муниципальные облигации

Большинство муниципальных облигаций (исключение – буквально 2 выпуска) торгуются с амортизацией – т.е. эмитент постепенно погашает тело облигации. За счет этого доходность облигаций постепенно падает, так как купон платится в процентах от текущего номинала.

При снижении ключевой ставки инвестировать в облигации с амортизацией – не самая лучшая идея, так как доходность таких бумаг постепенно снижается, а высвобожденные деньги приходится инвестировать куда-то еще. Если в ваши планы входит «купить и забыть», то такие облигации вам не подойдут.

С другой стороны, амортизация хорошая для корпоративных облигаций – вы постепенно будете возвращать капитал и снизите риски, что дефолт одного эмитента нанесет вашему портфелю существенный вред.

В целом доходность к погашению муниципальных облигаций выше, чем ОФЗ – причем при сопоставимом уровне риска. Поэтому такие облигации могут оказаться интереснее.

Самые доходные муниципальные облигации в 2021 году – в таблице.

Название облигации	Дата погашения	Период выплат	Купон, в % годовых	НКД	Цена, в % от номинала	Эффективная доходность к погашению, в % годовых
Карач-ЧеркесРесп-35001	2024-12-18 00:00:00	4	8.7	7.39	105.78	6.82
Хакасия Респ-35006-об	2023-11-02 00:00:00	4	11.7	25.32	108.87	6.77
ТомскАдм-34008-об	2025-12-27 00:00:00	4	6.7	3.49	100.60	6.65
Ульяновская область-35002	2027-06-25 00:00:00	2	6.6	36.89	100.69	6.54
Краснодар-34003-об	2025-12-23 00:00:00	4	6.7	4.22	101.40	6.42
Карелия Респ-35018-об	2023-10-15 00:00:00	4	8	15.78	103.04	6.40
Томская Обл-35067-об	2027-07-23 00:00:00	4	6.7	9.36	101.77	6.39
Омская Обл-35004-об	2025-11-24 00:00:00	4	6.45	9.37	100.84	6.38
Тамбовская Обл-35004-об	2025-12-05 00:00:00	4	8	7.89	106.00	6.37
СвердловскОбл-35009-об	2027-11-17 00:00:00	4	6.25	10.1	100.50	6.27
СвердловскОбл-35008-об	2027-07-29 00:00:00	4	6.1	13.2	99.87	6.27
Марий Эл-35008-об	2024-08-21 00:00:00	4	8.6	12.25	105.21	6.25
КалининградОбл-35003-об	2027-06-16 00:00:00	4	6.1	4.01	100.01	6.24
Ярославская Обл-35018-об	2026-05-24 00:00:00	4	6	30.41	99.70	6.23
НижегородОбл-35015-об	2026-05-27 00:00:00	4	6.1	8.86	100.08	6.22
Ульяновская область-35001	2024-12-07 00:00:00	4	8.1	10.65	104.91	6.21
КалининградОбл-35002-об	2024-12-17 00:00:00	4	7.91	6.93	105.83	6.18
Орловская область-34001	2022-11-26 00:00:00	4	8.3	3.66	103.16	6.15
СПетербург-2-35003-об	2027-04-13 00:00:00	2	6.05	13.43	100.00	6.14
Ярославская Обл-35017-об	2025-06-24 00:00:00	4	7.95	23.74	105.19	6.08
Курская область-35001-об	2025-10-12 00:00:00	4	7.96	0.16	104.67	6.05
КраснодарКрай-35002-об	2025-06-03 00:00:00	4	7.63	9.62	104.57	6.04
НовосибирскаяОбл-34021-об	2025-10-14 00:00:00	4	5.85	0.32	99.82	6.03
КраснодарКрай-35001-об	2024-08-09 00:00:00	4	8.6	15.08	106.60	6.02
СПетербург-2-35002-об	2026-12-04 00:00:00	2	7.65	7.55	105.79	6.02
Мордовия Респ-34003-об	2021-09-03 00:00:00	4	11.7	5.51	103.58	6.00

Корпоративные облигации

Государственные и квазигосударственные компании

В таблицу ниже включены облигации государственных компаний (т.е. тех, в которых государство обладает более 50% акций) и квазигосударственных (в капитале которых государство участвует опосредованно – через материнские компании или организации).

Газпром я тоже отнес к государственным (хотя по факту компания частная), так как она относится к числу естественных монополий и фактически напрямую контролируется государством (через Миллера).

Как и везде, в выборке присутствуют облигации без оферты, амортизации и с постоянным купоном.

Доходность у таких бондов выше, чем у ОФЗ: от 5,08% до 6,64%.

Название облигации	Дата погашения	Период. выплаты	Купон, в % годовых	НКД, в рублях	Рыночная цена, в % от номинала	Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
ВЭБ.РФ-001Р-18-об	2026-11-17	2	7.27	10.56	103.51	6.64
РОСНАНО-БО-002Р-05	2023-12-12	2	6.75	5.92	100.65	6.60
Газпром Нефть-003P-02R	2029-12-07	4	7.15	5.68	105.25	6.53
РЖД-001P-20R	2027-03-15	2	7.35	17.12	105.79	6.30
ГазпромКапитал-БО-001Р-04	2027-05-25	2	5.9	7.44	98.44	6.30
Ростелеком-002P-02R	2027-02-10	2	6.65	27.33	102.38	6.27
ДОМ.РФ ИА-26-об	2050-11-28	4	6.05	4.81	99.57	6.22
Камаз-БО-П07	2023-06-07	4	6.7	6.98	101.65	6.09
Транснефть-001Р-08	2025-10-09	2	7.9	20.13	107.80	6.07
ВЭБ.РФ-001Р-22-об	2023-12-05	2	5.95	6.36	100.12	5.99
Промсвязьбанк-003Р-03	2023-10-26	2	6.1	13.2	100.56	5.96
РСХБ-БO-02R-P	2023-01-25	12	6.05	0.83	100.96	5.69
ВЭБ.РФ-001Р-17-об	2023-06-22	2	8.15	5.14	105.54	5.75
Сбербанк-001Р-SBER15	2024-01-22	2	6.3	29.86	102.01	5.64
РОСНАНО-БО-002Р-01	2021-12-01	2	9.1	11.22	103.03	5.56
Сбербанк-001Р-SBER16	2024-05-31	2	5.65	6.66	100.50	5.56
РОСНАНО-7-об	2022-12-16	2	12.75	10.13	113.03	5.56
Сбербанк-001Р-SBER17	2023-10-29	2	5.7	16.55	100.54	5.56
ГПБ-001Р-05Р	2023-01-31	2	9.15	42.37	107.00	5.55
Газпром Нефть-001P-03R	2022-10-17	2	7.85	19.14	104.26	5.33
Сбербанк-001-12R	2022-02-02	2	7.6	34.15	102.59	5.08

Облигации акций Мосбиржи

В данной выборке находятся облигации компаний, которые имеют листинг на Московской бирже, без привязки к какому-либо эшелону, а также «дочек» таких компаний (например, Сегежа – дочерняя компания АФК Системы, которая торгуется на бирже).

Уровень риска, на мой взгляд, у таких бондов немного выше, чем у бондов госкомпаний, но в целом такие бумаги достаточно надежны. Вероятность дефолта МТС, Магнита или МРСК ЦП, на мой взгляд, очень низкая. Но в то же время такие бумаги имеют «вкусную» доходность к погашению – от 4,94% до 6,49%.

Итак, наиболее выгодные корпоративные облигации в 2021 году – это следующие:

Название облигации	Дата погашения	Период. выплаты	Купон, в % годовых	НКД, в рублях	Рыночная цена, в % от номинала	Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
Сегежа Групп-001P-01R	2023-01-26	2	7.1	33.07	101.33	6.49
ПИК ГК-БО-ПО3	2022-07-29	4	10.75	22.97	106.41	6.48
ЧТПЗ-001Р-06-боб	2023-11-28	4	6.8	8.57	101.28	6.46
Хэдхантер-001Р-01R	2023-12-11	4	6.45	5.83	100.44	6.43
МТС-001P-14	2027-02-11	4	6.6	10.49	101.87	6.38
ГПБ-001Р-14Р	2024-11-22	2	6.9	10.4	102.90	6.13
МосковКредБанк-001Р-01	2022-09-30	2	8.35	24.25	103.67	6.13
ТМК-001P-01	2022-04-21	2	8.35	19.67	102.84	6.05
Гр Черкизово-1P-02-боб	2023-05-25	4	7.5	10.48	103.56	6.00
МТС-001P-10	2025-06-25	4	8	3.73	108.52	5.94
Альфа-Банк-002Р-08-боб	2023-10-30	2	5.9	13.09	100.30	5.86
Лента-БО-001Р-04	2023-05-31	2	6.3	7.77	101.16	5.85
МРСК Центра иПрив-001Р-01	2023-06-02	2	5.65	6.66	99.80	5.82
Магнит-БО-002P-03	2023-05-19	2	5.9	9.21	100.50	5.75
НорНикель-БО-001P-01	2024-09-24	2	7.2	21.5	105.37	5.65
МТС-001P-17	2022-06-03	4	5.5	6.48	100.15	5.50
Магнит-003Р-01	2022-02-01	2	8.7	39.33	103.45	5.32
ОКЕЙ-001P-01	2021-04-29	4	9.55	20.67	101.30	4.98
ФСК ЕЭС-001Р-01R	2023-10-19	4	8.7	20.5	109.87	4.94

Облигации внебиржевых компаний

Далее в списке самых доходных облигаций 2021 года – облигации внебиржевых компаний с достаточно высоким кредитным рейтингом. Это облигации таких компаний, как Уралкалий, Еврохим, Мегафон, Росбанк и т.д.

Средняя доходность таких облигаций – от 4,32% до 6,52%. Все они обладают разным кредитным качеством, так что стоит отнестись к выбору подходящих более тщательно.

Название облигации	Дата погашения	Период. выплаты	Купон, в % годовых	НКД, в рублях	Рыночная цена, в % от номинала	Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
Уралкалий-ПБО-06-Р	2025-02-25	2	6.85	25.71	101.54	6.52
ЕвроХим МХК-001P-08	2025-04-15	2	8.05	19.41	106.98	6.25
Совкомбанк-FIZL2	2023-05-22	4	6.5	9.62	100.99	6.18
ЕвроХим МХК-001P-06	2023-08-18	4	7.85	12.26	104.62	6.04
Уралкалий-ПБО-04-Р	2023-06-09	2	7.7	7.59	103.85	6.04
ЕвразХолдинг Фин-002P-01R	2024-07-29	2	7.95	36.16	106.96	5.83
ДелоПортс-001P-01-боб	2022-07-05	2	9.4	2.83	105.24	5.70
Фольксваген Банк-001Р-03	2022-02-15	2	8.9	37.55	103.39	5.70
Росбанк-002Р-08-боб	2022-11-29	2	5.6	7.67	100.10	5.62
Трансмашхолдинг-ПБО-02	2021-10-29	2	9.15	19.55	102.83	5.47
Фридом Финанс ИК-1-боб	2022-02-10	2	12	51.29	107.93	4.37
МегаФон-БО-001Р-04	2021-02-15	2	7.2	29.98	100.23	4.32

Замыкают список самых выгодных облигаций 2021 года ВДО (высокодоходные облигации). Здесь самые высокие купоны, низкая стоимость облигации и высокие риски. Соответственно, доходность к погашению тоже максимальная – от 8% до 13,41%. Кредитное качество эмитентов тоже очень разное, поэтому анализировать ВДО для включения в свой портфель нужно особенно тщательно. Если хотите стать профи в этом деле – пройдите обучающий курс.

В списке самых высокодоходных облигаций на 2021 год, как и везде в обзоре, бумаги без амортизации, оферты и с постоянным доходом. Поэтому прибыльность такой инвестиции можно рассчитать буквально до копейки.

Название облигации	Дата погашения	Период. выплаты	Купон, в % годовых	НКД, в рублях	Рыночная цена, в % от номинала	Эффект. Доходность к погашению, в % годовых
Солид-Лизинг-БО-001Р-06	2022-12-20	4	13	8.9	100.35	13.41
ТД РКС-Сочи-002Р-01	2023-12-20	4	12.5	8.22	100.61	12.82
ДиректЛизинг-001Р-03-боб	2021-10-26	2	14	31.07	101.49	12.51
ЭкономЛизинг-001Р-01	2022-08-24	4	13.5	19.23	102.27	12.46
СуперОкс-БО-П01	2022-09-28	4	15	6.99	105.19	12.10
Урожай-БО-01	2023-06-15	2	13	10.68	102.65	12.04
Охта Групп-БО-П01	2023-12-13	4	12	10.19	102.34	11.51
ФПК Гарант-Инвест-001Р-06	2022-12-13	4	11.5	10.08	101.26	11.20
СЭЗ Орджоникидзе-001Р-02	2027-09-14	4	10.75	7.36	101.09	10.94
АПРИ Флай Плэнинг-БО-П01	2022-01-27	12	16	6.14	105.72	10.62
ФПК Гарант-Инвест-002Р-02	2023-12-25	4	10	5.21	100.20	10.29
Труд-001Р-01	2022-12-09	4	12.5	12.33	104.65	10.14
Агрофирма Рубеж-001Р-01	2022-07-06	2	14	3.84	105.78	9.91
ДиректЛизинг-001Р-02-боб	2021-03-25	4	13	8.19	100.62	9.91
Ред софт-002Р-01	2023-06-15	4	12.5	10.27	106.32	9.88
СЭЗ Орджоникидзе-001Р-01	2022-11-15	2	12.5	20.55	105.47	9.38
Промомед ДМ-001P-01	2023-12-22	2	9.5	5.73	101.23	9.21
ЧЗПСН-Профнастил-01-боб	2021-07-12	2	16	2.19	103.28	9.13
ВсеИнструменты.ру-3-боб	2023-12-26	4	9	4.44	101.49	8.69
Дядя Дёнер-БО-П02	2023-04-25	12	13.5	40.68	111.24	8.37
КИВИ Финанс-001Р-01	2023-10-10	4	8.4	0.92	100.89	8.28
Самолет ГК-БО-ПО7	2022-10-19	4	12	28.6	106.54	8.21
Кредит Европа-001Р-03	2022-10-07	4	9	1.97	102.45	7.69
Рольф-001Р-02	2022-02-24	4	9	12.58	101.62	7.67
ЯТЭК-001Р-01	2023-10-31	2	8.5	17.23	102.55	7.60
ХК Финанс-001P-04-об	2023-06-23	4	7.5	4.52	100.29	7.57
Рольф-001Р-01	2022-03-08	4	10.45	11.17	103.49	7.42
ХК Финанс-001P-05-об	2023-11-10	4	7.5	13.15	100.94	7.32
Домодедово ФФ-001Р-02	2022-06-30	4	8.65	3.79	102.18	7.25
СККН Финанс-1-боб	2022-09-13	2	7	4.79	100.17	7.01

Надеюсь, что информация была вам полезной, и вы сможете добавить в свой инвестиционный портфель самые доходные облигации с подходящим именно вам уровнем риска и кредитным качеством эмитента. Пишите, что думаете по поводу облигаций в 2021 году, удачи, и да пребудут с вами деньги!

Подробное руководство, как купить облигации физическому лицу в 2021 году

Покупка облигаций любых видов осуществляется разными способами, в том числе самостоятельно.

Все брокерские компании предоставляют инвесторам возможность проводить сделки через интернет, воспользовавшись специализированными программами или приложениями для мобильных устройств.

Однако перед тем как купить облигации, важно освоить азы долгового рынка. Лишь оперируя узкими знаниями можно наращивать большой капитал.

Коротко о покупке облигаций

Физические лица могут легко стать инвесторами и участвовать в торгах на фондовой бирже.

Однако они относятся к категории неквалифицированных инвесторов, поэтому все сделки проводятся через посредника – юридическое лицо. Как правило, им является брокер или управляющая компания.

Таким образом, чтобы купить облигации, необходимо:

1. выбрать брокера и заключить договор на открытие брокерского счета или ИИС, а также счета-депо;
2. установить необходимое ПО для получения информации об активах и совершения сделок;
3. пополнить счет для оплаты приобретаемых ценных бумаг.

Выбор брокера и заключение договора

Брокер или управляющая компания – посредник и постоянный партнер, который исполняет заявки на покупку и продажу облигаций от имени инвестора.

Поэтому к выбору нужно подходить с полной ответственностью, остановившись на одной из крупнейших компаний.

К таковым сегодня можно отнести ВТБ, Сбербанк, Финам, БКС, Открытие Брокер, Альфа-Капитал и ряд других организаций с многолетним опытом и безупречной репутацией.

На что обратить внимание при выборе подходящего партнера

1. Наличие обслуживающего офиса в вашем населенном пункте и круглосуточной технической поддержки.
2. Условия в части тарифов. Нередко за одни и те же операции у различных компаний наблюдается большая разница в размерах комиссий.
3. Возможность открыть счет и управлять активами в режиме онлайн.
4. Доступные площадки, это особенно важно, если инвестор открывает необычный брокерский счет, а ИИС.

Когда выбор сделан, нужно перейти к заключению договора. Когда брокерские услуги оказываются на базе банковских учреждений, к онлайн-банкингу которых есть доступ, открытие счета проводится онлайн.

Все документы подписываются вводом кодов из СМС, по аналогии с простой электронной подписью.

Посещение офиса брокерской компании

Если что-то не получается сделать онлайн, можно лично посетить офис брокерской компании или отделения банка, предоставляющего подобные услуги.

На данном этапе не стоит пренебрегать информацией, нужно задавать все интересующие вопросы.

Что должно быть у вас на руках, после окончания оформления

• Вторые экземпляры заявлений и договора.
• Выписка с реквизитами личного брокерского счета.
• Входные данные для доступа к счету.

Далее, чтобы купить долговые бумаги, счет необходимо пополнить на любую сумму. Если клиент обращается в управляющую компанию и выбирает стратегию доверительного управления активами, минимальная сумма может быть ограничена.

Так, Альфа-Капитал обозначил входной порог в размере 10 000 рублей. При самостоятельном управлении стартовать на бирже можно с одной тысячи рублей – такова стоимость одного лота облигаций.

Способов пополнений, как правило, несколько:

• наличными или картой через кассу;
• внутрибанковским или межбанковским переводом.

Про выбор брокера и покупку облигаций простым языком – видео

В какие облигации можно вложиться начинающему инвестору

Независимо от опыта торгов, купить можно любые облигации, которые общаются на фондовом рынке.

Поэтому, перед тем, как дать распоряжение на сделку, нужно:

• Разобраться, какие облигации бывают, а также в видах паевых инвестиционных фондов, портфели которых нередко формируют на основе ряда долговых бумаг различных компаний.
• Изучить виды доходности долговых бондов, как выплачивается купон по облигации, чтобы понимать данные, представленные в анкете выпуска.
• Ознакомиться с основами анализа и прогнозирования. Это позволит понять, какие облигации выгодно купить сейчас.
• Определиться со стратегией инвестирования. В широком смысле их две: консервативная, когда участник торгов вкладывает средства и получает пассивный доход до погашения, и спекулятивная, позволяющая извлекать прибыль из разности стоимостей покупки и продажи.

Облигации традиционно относят к надежному способу инвестирования, однако и здесь присутствуют определенные риски.

Если купить государственные облигации или бонды субъектов РФ, вероятность потерять инвестиции минимальна. Корпоративные выпускают различные предприятия.

Среди них есть как надежные, такие как Сбербанк и Газпром, так и рисковые, к ним относят малоизвестные мелкие компании без кредитного рейтинга.

Нет запрета и на покупку евробондов – облигаций, выпускаемых в валюте на международный рынок. Однако их номинальная стоимость выше.

Как совершается сделка

В случае с доверительным управлением или покупкой пая, действия инвестора сведены к минимуму:

• При работе с УК. Необходимо пополнить депозит на сумму, превышающую минимальный порог, и выбрать стратегию. Как правило, управляющая компания предлагает несколько вариантов инвестиционных схем, по каждой из которых процент доходности выше среднего – от 15 до 25%.
• Инвестиции в пай. Из нескольких паевых фондов необходимо выбрать тот, структура которого сформирована из различных облигаций. Затем купить его контролировать динамику.

Самостоятельное управление капиталом требует больше манипуляций, однако не загоняет инвестора в финансовые рамки.

Купить можно и одну и две облигации, но, чтобы доход перекрыл минимальные расходы по комиссиям и депозитарию, сумму лучше увеличить до 10-15 тыс. рублей.

Пошаговая инструкция

Как физическому лицу купить облигации:

1. Запустить торговый терминал. Программу для совершения сделок брокер предоставляет бесплатно.
2. Ввести логин и пароль, которые были сгенерированные при открытии счета.
3. Задать ключи для поиска и дальнейшего анализа облигаций. Для этого следует изучить инструкцию к торговому терминалу, чаще всего это простые программы с понятным управлением, например, Quik.
4. Отфильтровать облигации по заданным настройкам. Т0 и Т+Облигации выводятся по умолчанию – это государственные и муниципальные бонды, характеризующиеся сравнительно высокой надежностью и ликвидностью. Отметки «Рассч. в EURO» или «Рассч. в USD» означает валютные облигации.
5. «Создать окно – Текущие торги» – так формируется новая таблица для анализа. Здесь нужно прописать название таблицы, добавить необходимые типа бондов.
6. В пункте меню «Бумага» выбрать в окошке напротив «НКД», чтобы накопленный процентный доход рассчитался автоматически.
7. Сравнить различные выпуски и выбрать наиболее подходящие. Чтобы торги на бирже не превратились в беспорядочный набор действий, следует составить некий план или определить стратегию инвестирования, подумать о диверсификации портфеля и только после этого приступать к покупке.
8. Чтобы купить бонды, нужно кликнуть два раза по выбранному выпуску, указать количество и цену. Если облигации по искомой стоимости есть, они будут автоматически приобретены. Когда желаемая и представленная цена разнятся, нужно подождать, когда на ранке появятся ценные бумаги именно по заданной цене.

Важно: Инвесторы могут отдавать распоряжения, чтобы купить или продать облигаций по телефону. Стоимость заявки, отданной в телефонном режиме, не отличается от распоряжения через терминал.

Это базовый, унифицированный алгоритм, по самостоятельной покупке облигаций физическому лицу в России.

В зависимости от вида ПО некоторые пункты меню или функциональных клавиш могут отличаться, поэтому стоит предварительно прочесть инструкцию.

Чтобы забрать деньги за погашенные бонды, нужно найти пункт «Вывод» или «Отзыв денежных средств».

Риски при покупке долговых бондов

Риски облигаций – дефолт эмитента или, другими словами, его неспособность выплачивать купонные выплаты и номинальную стоимость в установленный срок.

Истории известны случаи, когда дефолт настигал эмитентов, на первый взгляд внушающих доверие. Так, многие помнят падение бондов «Татфондбанка» в конце 2016 года и многочисленные дефолты всех выпусков «Домашние деньги».

Из этого следует, что выбор корпоративных облигаций должен строиться на веских факторах, таких как объем основных средств компании, финансовое положение на текущий момент.

Для этого опытные инвесторы изучают информацию из открытых источников, наводят справки по собственным каналам.

Новичкам стоит остановиться на более надежных вариантах – компаниях, банкротство которых возможно только в теории.

К этой категории относятся все «голубые фишки», данная группа предприятий регулярно выпускает облигации в рублях или валюте.

К дополнительным рисковым факторам относят:

• внешнеполитические конфликты;
• мошеннические действия со стороны брокерской компании;
• глобальные технические неполадки, вызванные атаками хакеров.

Как бонды нужно покупать в 2021 году?

Фондовый рынок богат предложениями долговых бондов различных видов и категорий. Поэтому выбор широк и позволяет гибко формировать инвестиционный портфель.

Есть несколько вариантов, какие облигации купить в 2021 году:

1. Стабильный. Покупка любых облигаций федерального займа, за исключением ОФЗ-ИН и ОФЗ-ПК, купонные проценты которых зависимы от переменных, и удержание их до погашения. Минимальный риск сочетается со стабильным получением пассивного дохода.
2. Диверсифицированный. Приобретение облигаций с разным риском и сроком сокращает возможные убытки. Например, можно купить 20 видов ценных бумаг и дефолт одного из эмитентов не поглотит все инвестиции.
3. Валютный. Купить можно и еврооблигации отечественных или иностранных компаний. При доходности в 5-7% годовых в долларах итоговая прибыль существенно выше ставок по валютным вкладам.

Важно: Задаваясь вопросом, какие облигации выгодно купить сейчас, в 2021 году, стоит обратить внимание на кривую бескупонной доходности.

В текущем моменте она демонстрирует рост ставок, следовательно, оптимальный вариант – вложиться в короткие бумаги. Когда пойдет спад ставок, разумно зафиксировать проценты и приобрести долгосрочные облигации.

Преимущества и недостатки приобретения облигаций

Облигационные бонды популярны среди начинающих и опытных инвесторов.

Преимущества перед другими ценными бумагами:

1. Относительно высокая надежность государственных, муниципальных и ряда корпоративных бондов.
2. Возможность прогнозирования доходности и полноценной диверсификации рисков.
3. Реализация различных инвестиционных стратегий – пассивная и активная, долгосрочная, краткосрочная или среднесрочная.
4. Ликвидность. Долговые бонд можно продавать на вторичном рынке, сокращая дюрацию и высвобождая денежные средства.

К недостаткам относят:

1. Чем выше доходность, тем выше риски. Этот закон фондового рынка распространяется и на облигации.
2. В долгосрочной перспективе профит серьезно уступает акциям, позволяющим получать дивиденды.
3. Несмотря на надежность, перед тем, как купить корпоративные бонды, необходимо проводить аналитику.
4. Без понимания сущности облигаций, их типов и характеристик, видов доходности, сделать правильный выбор практически невозможно.

Об авторе -> Анастасия Ишунина

У меня два высших образования: земельно-имущественное и экономическое. Второй ВУЗ, Южно-уральский институт экономики и права, закончила по специальности: «Экономист-менеджер городского хозяйства».
Люблю делиться опытом и знаниями в свободное от работы время.

https://alfainvestor.ru/samye-dohodnye-obligacii-v-2021-godu/
https://iisofz.ru/obligacii/kak-kupit-obligatsii