Хотя в разгар кризиса многие инвесторы стараются не делать поспешных выводов и решений, я считаю, что сейчас – лучшее время для приобретения ценных бумаг. При этом российские дивидендные акции выглядят как никогда привлекательно, но покупать их только из расчета высоких дивидендов будет опрометчиво, важно учитывать устойчивость к рецессии и перспективы дальнейшего роста. Поэтому сегодня мы проанализируем и отберем лучшие дивидендные акции российских компаний с высоким потенциалом роста даже в неспокойное время и составим рейтинг ТОП-10 лучших из них.

• Российские дивидендные акции 2020. ТОП-3 лучших
• Рейтинг дивидендных акций с диверсификацией рисков
• Пример диверсифицированного портфеля
• 3 проверенных стратегии инвестирования

Дивидендные акции российских компаний

Даже на фоне падения и всеобщей паники дивидендные акции российских компаний сохраняют свою привлекательность благодаря высокой доходности, превышающей уровень инфляции и прибыль от банковских депозитов.

Российские дивидендные акции календарь выплат 2020

Акции с высокими дивидендами

Самые высокие дивиденды в ближайшие 3 месяца предлагает Сбербанк.

Банковский сектор в период кризиса можно рассматривать, как один из островков стабильности, т.к. им в первую очередь оказывается финансовая помощь. Кроме того, Сбербанк перестал зацикливаться на финансовой сфере и быстрыми темпами осваивает новые направления. Так, за последнее время были открыты проекты:

• Сбер.Авто — сервис по продаже автомобилей;
• Инвестиционную платформу «СберКредо»;
• Также планируется продажа кофе в своих филиалах.

Заявленные дивиденды в 8,86% по префам и 8,59% по простым акциям превысили прогнозы экспертов и положительно сказались на коррекции стоимости акций.

Лучший диапазон цен для выгодной покупки 203-211 руб./шт.

Выбирайте проверенных и надежных брокеров для торговли российскими акциями.

• БКС Брокер
• Interactive Brokers

Следующим российским эмитентом по доходности дивидендов является Русгидро (HYDR).

• Русгидро (HYDR).

Компания заплатит 0,03568 руб. на акцию, что соответствует 4,94% доходности. Подробный разбор акций Русгидро читайте в статье “Акции энергетических компаний“. По данным технического анализа акции Русгидро (HYDR) сейчас находятся в оптимальной зоне, как для долгосрочного, так и для краткосрочного инвестирования.

Оптимальная цена для приобретения 0,72-0,73 руб. за акцию. Потенциал роста по мнению аналитиков Ренессанс Капитал составляет 34%, прогнозная цена 0,96 руб.

• ПИК (PIKK).

В тройку лидеров по размеру дивидендов вошла строительная компания ПИК (PIKK), предлагающая див. доходность в 4,11% или 22,71 руб.

Стоит ли покупать акции ПИК

По данным последнего отчета за 1 полугодие 2020г. выручка компании выросла на 33,74% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. Но на 21,76% меньше 2 полугодия 2019г. Если анализировать в динамике, то средний темп роста выручки ПИК за последние 5 лет составляет внушительные 35,58%. В отношении чистой прибыли компании ПИК ситуация интереснее – рост на 88,35% за первые 6 мес. 2020г. по отношению к 1 полугодию 2019г., и падение на 48,57% по сравнению со 2 кв. 2019г. Основное закрытие объектов приходится на конец года, поэтому для более справедливого сравнению стоит дождаться отчетных данных за 2020г.

С момента падения фондового рынка акции ПИК (PIKK) полностью восстановились и сейчас продолжают рост.

Основной позитив связан со снижением ипотечных кредитов, заключением ряда перспективных контрактов и интересными дивидендами. Однако по текущим ценам акции ПИК (PIKK) перекуплены и дивидендный гэп может оказаться больше и закрываться до нового года. Выгодная цена для приобретения акций от 450 до 485 руб. Прогнозная стоимость BCS Global Markets от 12.08.2020г. – 650 руб. за акцию. Но думаю эта цифра немного завышена. Подробнее про акции ПИК читайте в статье “Акции строительных компаний“.

Дивидендные акции российских компаний

В ТОП-10 по размеру назначенных дивидендов на данный момент является Энел Россия (ENRU).

Компания заявила отличные дивиденды с доходностью 9,14% (0,085 руб.) по итогам 2019г. Тем не менее они на 40% ниже, чем компания выплатила в прошлом году (0,141471 руб.). Тем более, что в октябре 2019г. компания завершила сделку по продаже угольной электростанции – Рефтинской ГРЭС (мощность которой составляла 3,8 ГВт) и получило 2-ой платеж на сумму 14,7 млрд. рублей.

Из-за потери мощностей выручка за 1-ый квартал 2020г. снизилась на 36,9% до 12052 млн. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С учетом общего экономического спада это привело к снижению чистой прибыли с 3 млрд. руб. до 1,456 млр. руб., т.е. на 51,4%. При этом чистый долг на конец периода увеличился на 97% с 4171 млн. руб. до 8215 млн. руб.

Увеличение долгов связано с увеличением капитальных затрать компании в строительство ветряных электростанций. Однако даже в по стратегическому плану развития до 2022 года компания не сможет восстановить былые мощности.

• С конца 2020г.- 2021г. планируется ввести в эксплуатацию Азовская ВЭС с мощностью 90 МВт,
• Запуск Кольская ВЭС (201 МВт) запланирован только к 2022г.

Это говорит о том,что на прежние показатели рассчитывать ближайшие годы не стоит.

Из положительных новостей для инвесторов стоит отметить, что компания в дивидендной политике установила фиксированные дивиденды на 2020-2021 г.г. в размере 0,085 руб., заложив на них ежегодно 3 млрд. руб.

Сейчас акции Энел Россия торгуются по ценам чуть выше среднего. Выгодно ценой для покупки под дивиденды можно считать уровни 0,90-0,918 руб.

После получения дивидендов советую искать возможности для быстрой продажи бумаги.

2-ое место занимают привилегированные акции Россети (RSTIP).

Лидер среди электросетевых компаний в РФ, контрольный пакет акций которых принадлежит государству по итогам 1-ого кв. 2020г. отчитался об увеличении выручки на 0,93% до 636,6 млн. руб. на фоне снижения себестоимости на 6,5% до 892,2 млн руб.

К радости инвесторов компания объявила одни из самых высоких дивидендов в размере 0,189304 руб., что составляет 8,47% доходности. В связи с этим акции компании резко выросли в цене.

Средняя стоимости акций составляет на данный момент 1,595 – 1,682 руб. Поэтому после отсечки можно ожидать существенной просадки вплоть до закрытия текущего гэпа на уровне 1,67-1,69 руб. Для долгосрочного инвестирования это будет хорошим моментом для покупки.

Дивидендные акции России 2020

3 место – Пермьэнергосбыт (PMSBP).

Пермьэнергосбыт занимается реализацией электроэнергии на розничные рынки и является гарантирующим поставщиком электрической энергии в Пермском крае.

По итогам работа за 2019г. руководство компании заявило об утверждении рекордных дивидендов в размере 11,710424 руб., т.е. див. доходность составит 8,28%. Это одна из немногих компаний, которая увеличивает размер выплат акционерам на протяжении 6 лет.

По итогам анализа отчетности за 1 квартал 2020г. установлено следующее:

• выручка снизилась на 2,3% до 253 424 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года,
• показатель чистой прибыли на уменьшился на 25,6% до 66 478 тыс. руб.

Вследствие этого рентабельность активов и собственного капитала по итогам 1 квартала 2020 года снизились на 37%.

• чистый оборотный капитал увеличился на 38% и составил 1 046 136 тыс. руб. Это связано в первую очередь с увеличением величины дебиторской задолженности и характеризует хороший уровень финансовой устойчивости компании.

Инвесторы среагировали быстро и стоимость акции после публикации отчетности выросла на 13,3%.

Акции с конца 2019г. находятся в растущем тренде и обладают хорошей волатильностью. Поэтому инвестирование в них может быть выгодно как для долгосрочных инвесторов при приближении к диапазону 126,10-132,05 руб., так и для краткосрочной торговли акциями.

4 место – Газпром (GAZP).

Всемирно известная газовая компания решила не снижать дивиденды по итогам работы за 2019г. и выплатить акционерам 15,24 руб. на 1 акцию, что соответствует 7,84% доходности.

Замыкает пятерку лучших X5 Retail Group (FIVE).

X5 Retail Group – группа компаний в сфере розничных продаж, в которую входят торговые сети «Перекресток» и «Пятерочка». На фоне кризиса, вызвавшего волну спроса на товары первой необходимости торговые сети чувствуют себя как никогда лучше. По данным отчета за 2019г. темп роста выручки сети увеличился на 13,2%. В связи с этим руководством было рекомендовано выплатить по 110,47 руб. на каждую акцию, т.е. дивидендная доходность составит 6,49%.

Эксперты рекомендуют покупать акции по цене до 2000 руб. В условиях нестабильности ценные бумаги X5 Retail Group можно отнести к защитным активам с небольшой, но стабильной дивидендной доходностью.

Акции каких компаний стоит купить на долгосрочную перспективу

6 место – Казаньоргсинтез (KZOS).

Казаньоргсинтез входит в ТОП компаний, экспортирующих полиэтилен в России и поставляющих его в 31 страну. Акционерное общество имеет подписанные до 2025г. контракты на поставку сырья по ценам, зависящим от спроса и рыночных цен на полиэтилен, что в совокупности с отсутствием долговых обязательств на конец 2019г. обеспечивает хорошую финансовую устойчивость. Небольшая доходность по дивидендам в 5,42% обусловлена тем, что основной объем прибыли используется для расширения бизнеса. В целом акции Казаньоргсинтез обладают также высоким потенциалом роста в перспективе 3-4 лет.

Оптимальный диапазон цен для покупки до 90 руб. за акцию.

7 место – Русагро (AGRO).

Русагро занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свинины, растениеводстве и производстве масла. В условиях изоляции и падения национальной валюты ожидается повышение спроса на товары местных производителей. В середине апреля компания планирует выплатить хорошие проценты по дивидендам за 2-ой квартал 2019г. в размере 4,72% или 21,18 руб. за акцию. Это отличные показатели с учетом того, что компания платит дивиденды 2 раза в год.

Эксперты рекомендуют приобретать акции Русагро по цене не выше 550-570 руб.

8 место – Северсталь (CHMF).

Один из лидеров металлургической отрасли, владеющий активами, в том числе в Европе (Польше, Италии, Латвии). Данную область кризис касается чуть меньше, хоть цены на акции и просели при падении рубля.

Что касается акционеров, то компания их не обижает, отправляя от 50 до 100% свободных денег на выплату дивидендов. Они выплачиваются ежеквартально 3-4 раза в год. Крайняя выплата состоялась в сентябре 2020г. в размере 1,66% или 15,44 рубля на 1 ценную бумагу.

Аналитики рекомендуют приобретать Северсталь по цене не дороже 925 руб./ед.

Российские дивидендные акции 2020

А где же дивидендные доходности, приближающиеся к 18-20%, которыми заманивают брокеры, спросит часть начинающих инвесторов. Дело в том, что около 50% компаний еще не опубликовали отчеты и рекомендованные суммы к выплатам. Но присматриваться к таким компаниям стоит уже сейчас.

Рейтинг дивидендных акций 2020

Это рейтинг дивидендных акций компаний, лидировавших по доходности по итогам 2018г., выплачиваемых в 2019г. Однако ориентироваться на этот список в условиях кризиса было бы легкомысленно, поскольку часть компаний могут заморозить выплату дивидендов и направить часть денег на восстановление финансового состояния.

Но эксперты крупных брокеров, основываясь на данных дивидендной политики и уже опубликованных годовых отчетах, рассчитали часть из них.

Какие акции зависят от цены на нефть

Роснефть (ROSN).

Нефтяные компании сильнее всего пострадали от кризиса и распада ОПЕК. В погоде за дешевой нефтью важное знание имеет стоимость ее добычи. У компании Роснефть она одна из самых низких среди российских компаний и составляет около 5$ за поднятие на поверхность 1 барреля нефти. Дивидендной политикой Роснефти предусмотрены выплаты 50% прибыли от МСФО в виде дивидендов, поэтому ожидаемая дивидендная доходность составил 12-13%. Вдобавок, компания одобрила процедуру Buyback на сумму 2 млрд долларов США, которая может состояться до конца 2020г. Таким образом, ценные бумаги Роснефти представляют интерес инвесторов не только с целью получения дохода от дивиденда, но и со стороны роста стоимости самих акций.

С 18 марта 2020г. акции ROSN начали рост, но даже до закрытия гэпа еще далеко. Поэтому эксперты установили выгодный диапазон цен для приобретения ценных бумаг 240-292 руб.

СургутНефтегаз (SNGS_p).

Главным преимуществом СургутНефтегаза является большое количество свободных денежных средств, находящихся в валютных вкладах. Поэтому, ослабление рубля для компании скорее плюс, чем минус. Несмотря на падение цен на нефть, акции Сургутнефтегаза рассматриваются инвесторами, как защитный актив с хорошей дивидендной историей.

В 2019г. дивидендная доходность по привилегированным акциям СургутНефтегаза составила 22,06%. В этом году прогнозы скромнее и ожидаются в районе 5,39%. Я думаю, что они будут несколько выше, а также в свете последних событий возможна внеплановая выплата. Большинство опытных инвесторов, судя по графику (длинная зеленая свеча), закупились акциями на отметке 33,45-36 руб.

Если вы не успели приобрести данные активы, то существует вероятность отката по причине увеличения числа заболевших коронавирусом до 35,26 руб. Но и курс до 36,23 рубля еще можно рассматривать, как выгодный.

Башнефть (BANE)

Компания в первую очередь привлекает своей стабильностью и высокими дивидендами по сравнению с конкурентами. По прогнозам экспертов Башнефть сохранит лидирующие позиции по дивидендной доходности и выплат 14,17% и 12,13% про привилегированным и обыкновенным акциями соответственно в конце июня 2020 года. Также еще до кризиса Башнефть собиралась наращивать темпы добычи нефти, с учетом снятия ограничений объемы могут быть увеличены в несколько раз . Кроме того, при цене 1900-2000 руб. за обыкновенную акцию у компании наблюдалась небольшая недооценка по соотношению Р/Е. Из факторов риска для инвесторов можно отметить, что по итогам 2019г. Башнефть отчиталась об уменьшении чистой прибыли по МСФО на 22,1%, чуть меньше снизились показатели прибыли до налогообложения и выручки.

В нынешней ситуации оптимальная цена для покупки находится у отметки 1500-1550 руб. для обычной акции и 1150 -1180 руб. по привилегированным (BANE_P).

Какие акции Газпрома лучше покупать

Газпром нефть (SIBN)

По мнению ведущих аналитиков, компания способна работать в прибыль при ценах на нефть в 15$/баррель, и выплачивать дивиденды акционерам даже в случае падения черного золота до отметки в 20$. Таким образом, прогнозируемая доходность составит 14,80% или 38 руб. на 1 акцию.

Вход в позицию лучше осуществлять по курсу до 290 руб./акцию.

Дивиденды дочек Газпрома

По расчетам аналитиков дочерние компании Газпрома в сфере энергетики выплатят следующие дивиденды:

• ТГК-1 (TGKA) – 11,95%,
• ОГК-2 (OGKB) – 11,89%,
• Мосэнерго (MSNG) – 8,06%.

Оценочная доходность неплохая. Но наибольший интерес из 3 компаний представляет ОГК-2, увеличившая чистую прибыль по итогам 2019г. на 45% на фоне снижения выручки благодаря оптимизации производственных мощностей. Кроме того, еще в феврале руководство заявило о выплате не менее 50% прибыли, указанной в отчетности, дочерними компаниями в виде дивидендов. Известные инвестиционные компании считают акции ОГК-2 недооцененными и прогнозируют их рост до 0,75-0,82 руб. за 1 ценную бумагу.

Отличной покупкой можно считать приобретение акций по цене от 0,5 до 0,55 руб.

Какие купить акции для получения дивидендов

Магнитогорский металлургический комбинат (MAGN)

Несмотря на планомерное снижение цен на сталь и последовавшей за ним снижением выручки и чистой прибыли ММК продолжает выплачивать квартальные дивиденды по 3,2-3,3% по 4 раза в год. Это лучшая доходность в России среди сталелитейных компаний. При невысокой стоимости акции MAGN обладают хорошей историей.

Рекомендованы к покупке по цене 32-33,50 руб. за единицу.

Юнипро (UPRO)

Ценные бумаги энергетического сектора считаются своего рода защитным активом, приносящим небольшую, но стабильную прибыль. Среди компании данного сектора наибольшим потенциалом обладают, по мнению экспертов, акции Юнипро. Это связано с увеличением сумм, направляемых на выплаты дивидендов до 20 млрд. руб., что в свою очередь приведет к увеличению выплаты по дивидендам с 0,111 руб. за акцию до 0,317 руб., т.е. почти в 3 раза. Щедрость компании отчасти связана с запуском еще одного 3-его блока Березовской ГРЭС и, как результат, ожидаемого планомерного роста прибыли. Компания платит дивиденды 2 раза в год, что также добавляется ценным бумагам привлекательности.

Выгодный ценовой диапазон для приобретения от 2,3 до 2,5 руб.

ЛСР (LSRG)

В кризисные времена строительный сектор переживает не лучшее время. Но у компании ЛСР чистая прибыль снизилась в 2 раза еще по итогам 2019г. при росте расходов и снижении объема продаж. И хотя компания всегда платит щедрые дивиденды акции компании продолжают стремительное падение.

В июле 2020г. ЛСР порадует акционеров дивидендной доходностью, стремящейся к 15%. Однако ведущие инвестиционные аналитики не советуют покупать акции LSRG на долгий срок.

Портфель дивидендных акций российских компаний

Делюсь своим диверсифицированным портфелем дивидендных акций российских компаний.

Таблица 2. Российские дивидендные акции 2020. Список лучших.

Компания	Покупка до	Закрытие реестра	Цена	Дивиденды на акцию	Доходность (прогноз)
Нефтегазовый сектор
Татнефть (TATN_P)	не назначена		470	18-19%
Роснефть (ROSN)	не назначена		288	12-13%
Газпром нефть (SIBN)	не назначена		281	11-14%
Банковский сектор
Сбербанк АП (SBER_P)	12.05.2020	14.05.2020	180	18,7	11,54%
ВТБ	22.06.2020	24.06.2020	0,0315	0.0041942	13,31
МосБиржа (MOEX)	13.05.2020	15.05.2020	88,46	7,93	9,79%
Связь
МТС (MTSS)	не назначена		276	12,20%
Таттелеком (TTLK)	08.05.2020	13.05.2020	0,21	0,02021	10,03%
Ритейл
Детский мир (DSKY)	не назначена		76	10,10%
Химия
НКНХ АП (NKNC_P)	27.04.2020	29.04.2020	71,58	9,07	13,11%

Я постарался выбрать компании из разных отраслей, т.к. основная часть дивидендных акций приходится на нефтегазовый сектор и хоть компании и рапортуют, что смогут платить дивиденды при цене на нефть в 15$, все же не рекомендую туда инвестировать более 25% от капитала.

Я рекомендую инвестировать через проверенных российских брокеров:

• Roboforex Stock
• FxPro

Вкратце пробежимся по компаниям, которые не затрагивали выше, но попали в отчет.

Российские дивидендные акции список лучших

Татнефть (TATN_P)

Компания платит одни из самых высоких дивидендов на российском рынке, но размер и даты выплаты пока не заявлены. Кроме дивидендной доходности в 18,99% Татнефть может похвастаться низким уровнем долговых обязательств, что в условиях кризиса и нефтяного конфликта добавляет компании финансовой устойчивости. В связи с этим ценные бумаги компании пользуются повышенным спросом инвесторов даже в текущих условиях рынка, что привело к их стремительному восстановлению после падения.

Рекомендуемая цена для приобретения привилегированных акций Татнефти 400-477 руб. И 440-530 руб. для обычных.

Эти критерии в среднесрочной и долгосрочной перспективе приятно повысят доходность вашего инвестиционного портфеля.

Детский мир (DSKY)

Компания отчиталась о взрыве онлайн-продаж по причине коронавирусной инфекции, выручка выросла более чем в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2019г. Поэтому акции DSKY начали стремительно расти после падения 18 марта 2020г. Что касается дивидендов, то выручка компании по итогам работы за 2019г. увеличилась на 16,1%, а прибыль на 11%. По прогнозам экспертов компания выплатит в среднем 5,55 руб. на акцию, а годовая дивидендная доходность может составить 10,1%.

Рекомендованная цена для приобретения – до 90 руб.

МТС (MTSS)

Последние годы невозможно представить себе лучшие российские дивидендные акции без ценных бумаг компании МТС. Акционерное общество предпочитает выплачивать дивиденды 2 раза в год в виде фиксированных выплат на акцию. В начале января 2020г. компания уже выплатила по 13,25руб. дивидендов на 1 акцию. Но эта выплата была связана с заключением сделки по реализации филиалов на Украине. Дата и размер выплаты дивидендов по результатам работы за 2019г. пока компанией не разглашались. Но руководство заявило, что готовит Buyback на 15 млр. рублей, что также добавляет привлекательности ценным бумагам в глазах инвестора. Прогнозируемая экспертами дивидендная доходность может составить 12,2%.

Покупать акции лучше у отметки до 280 руб.

3 лучших стратегии инвестирования в дивидендные акции

1. Покупка акции в надежде на регулярные дивидендные выплаты в течение следующих нескольких лет.

Для этого выбираются не очень динамичные компании, но со стабильной, устоявшейся позицией на рынке. Однако это не обязательно должен быть гигант рынка или компания из сектора коммунальных услуг. Подойдут и более мелкие предприятия, которые при отсутствии значительного спроса на капитал регулярно делится своей прибылью с акционерами. Правда в этом случае инвестор несет больший риск, но выгоды также удваиваются. Как увеличение стоимости акций, так и выплаченных дивидендов может принести значительную норму прибыли. Здесь дивиденды не являются основной целью инвестиций, как в случае с компаниями с большой капитализацией, а представляют собой дополнительную прибыль и некоторую гарантию для акционеров.

1. Приобретение акций заранее с ориентиром, что информация о дивидендах увеличит их стоимость.

Данная стратегия основывается на использовании информации о размере дивиденда, его изменении или обновлении политики в сторону увеличения размера дивидендов.

1. Покупка ценных бумаг после отсечки дивидендов, надеясь, что со временем ставка вернется на прежний уровень.

Некоторые компании характеризуются не только повторением крайних сроков рекомендаций советов директоров, но и тем, как их ставки ведут себя одинаково до и после дня дивидендов. Одним из популярных методов может быть использование механизма отсечки дивидендов. В день отсечки происходит коррекция курса на размер дивидендов (дивидендный гэп). Совершая сделку в этом момент инвестор не получит дивиденды, но вступит во владение акциями по более низкой стоимости. Такой маневр может окупиться, учитывая, что многие компании быстро возвращаются к ценам, действовавшим перед дивидендной выплатой.

Для максимизации прибыли рекомендую комбинировать разные методы и создавать инвестиционный портфель акций на основе нескольких стратегий.

Как я уже говорил, российские дивидендные акции в кризис обладают большим потенциалом роста, поэтому их грамотное приобретение в период кризиса по низким ценам может принести доход, которые превысят размер дивидендов в несколько раз. Главное не увлекаться одним сектором, а грамотно распределить риски.

Какие акции купить в кризис

В свете последних событий, когда фондовый рынок ведет себя хаотично, нужно задуматься об активах, которые менее всего подвержены риску. В этот момент особую ценность представляют ценные бумаги российских и зарубежных компаний. О том, какие акции купить в кризис и когда это лучше сделать обсудим сегодня на примере изменений моего инвестиционного портфеля за неделю.

• Какие отрасли выигрывают от коронавируса
• Какие акции купить в кризис
• Отчет инвестора
• Портфель акций на 2020 год

Какие акции купить коронавирус

Увеличение числа заболевших коронавирусом способствует падению цен на акции на всех мировых биржах, включая российскую. Сейчас еще сложно сказать достиг ли российский фондовый рынок дна, т.к. по мнению экспертов, данные о количестве заболевших в России сильно занижены по сравнению с другими странами. Оптимизма не добавляют мнения известных аналитиков, что цены на нефть могут протестировать 15$ за баррель и даже приблизится к однозначной цифре. Поэтому бежать и скупать акции «голубых фишек» в надежде на щедрые дивиденды и дальнейший рост стоимости может привести к потерям и разочарованию. Но и оставаться в стороне в такой ситуации означает упустить колоссальные возможности для роста, которые могут повториться только через 15-20 лет.

В такой ситуации наиболее адекватными действиями будет выделение сфер и отраслей экономики, которые выигрывают от кризиса или подвержены его влиянию меньше всего и уже в там искать, какие акции купить в кризис, чтобы приумножить сбережения. Этим мы и займемся.

К таким областям экономики можно отнести:

• Золотодобывающие компании России и США,
• Крупные экспортеры, зарабатывающие в валюте,
• Энергетические компании, выплачивающие стабильные дивиденды,
• Связь и коммуникации,
• Розничная торговля продуктами питания и вещами первой необходимости (ритейл),
• Металлургическая отрасль,
• Компании, занимающиеся химией.

Но скупать подешевевшие акции компаний из вышеуказанных отраслей не стоит. Важно предварительно провести фундаментальный анализ каждого отобранного предприятия, чтобы оценить:

• перспективы роста,
• уровень финансовой устойчивости (соотношение собственных и заемных средств),
• возможность удерживать показатели выручки и спроса на прежнем уровне с учетом текущей ситуации с пандемией и т.д.

О том, как самостоятельно провести финансовый анализ и наиболее важные показатели, я приводил в статье “Фундаментальный анализ акций“.

Какие акции купить в кризис

Во время любого кризиса инвесторы начинают смотреть в сторону золота. Поэтому наибольшими защитными функциями обладают ценные бумаги компаний, связанных с добычей золота. На российском рынке самыми крупными из них являются:

• Полюс (PLZL) – крупный золотодобытчик в России. С учетом традиционного роста цен на золото в кризисные времена при сохранении уровня рентабельности прибыль компании существенно возрастет. Соотношение заемного капитала к собственному находится на приемлемом значении. Дополнительным плюсом является выплата дивидендов 2 раза в год по 2,3-3,3%.Рекомендуемый диапазон для приобретения в ближайшее время 7800-8300 руб.

• Полиметалл (POLY) – при значительно меньшей стоимости акций (1100 руб./ц.б.) по сравнению с ОАО Полюс, владеет рудниками и запасами золота в РФ и Казахстане. Предприятие также платит дивиденды дважды в год, но в меньшем размере. Главным преимуществом их приобретения является более сильное падение при обвале рынка. Соответственно восстановление ожидается более интенсивным и прибыльным. Выгодные цены для покупки 1030-1075 руб.

Компании-экспортеры от падения национальной валюты часто только выигрывают, поэтому их приобретение в кризис может принести хороший профит. К таким можно отнести:

• Фосагро (PHOR) – занимается производством и экспортом за границу фосфорного сырья и удобрений. Причем доля экспорта составляет около 70%. Компания ежегодно наращивает темпы производства на 5-10%, а цены на продукцию находятся практически на дне. Вследствие этого рост выручки и финансовых показателей практически неизбежен. Сейчас идеальное время для покупки акций Фосарго по ценам 2340-2385 руб.

• СургутНефтегаз привилегированные (SNGS_p) имеет отличную подушку в виде валютных вкладов, поэтому пользуется спросом в любое время. Кроме того, по привилегированным акциям компания в 2019г. выплатила дивиденды 22,06%. Подробнее про ценные бумаги Сургутнефтегаза я рассказывал в статье “Дивидендные российские акции“.

Какие акции купить в 2020

Энергетический сектор остается островком стабильности с относительно низкой волатильностью и отличается дешевизной ценных бумаг. В этом секторе стоит обратить внимание на крупные компании, стабильно выплачивающие дивиденды:

• ФСК ЕЭС (FEES) – компания-монополист в передаче электроэнергии. По многочисленным фундаментальным параметрам акции компании еще перед падением считались неодооцененными. В текущих условиях их приобретение рекомендовано большинству среднесрочных и долгосрочных инвесторов. ФСК выплачивает неплохие дивиденды с доходностью около 8%, но ценные бумаги FEES в первую очередь являются акциями роста.

Выгодной ценой приобретения FEES является курс ниже 0,1616 руб.

• Юнипро (UPRO) – экспортирует электроэнергию в Финляндию и страны Балтики и платит средние по отрасли дивиденды (8-8,5%) 2 раза в год. Отличное сочетание экспортной и стабильной энергетической компании.
• ОГК-2 (OGKB) – дочка газпром холдинга с хорошими дивидендами. Про нее я также подробнее рассказывал в статье.

Сфера связи и коммуникаций на фоне карантина и перемещения общения в онлайн выглядит также привлекательно. В этой области можно выделить лидеров:

• VEON (VEON) – американская компания, которая в России представлена брендом «Билайн» с дешевыми акциями даже при слабом национальном курсе – 1,46$ (115 руб.). По мнению экспертов реальная стоимость акции находится в районе 2,2$ за ц.б. с последующим ростом до 3,32$. Лучший момент для покупки – сейчас.

• МТС (MTSS) – компания расширяется и в феврале приобрела контрольный пакет акций (51%) регионального провайдера с правом полного выкупа в течение 3 лет. Кроме того, МТС объявила о buyback акций на 15 млр. руб., что в совокупности с хорошими дивидендами и растущим спросом будет способствовать росту ценных бумаг компании даже в кризисные времена.

Покупку ценных бумаг MTSS лучше совершить пока цены не пробили 280 руб.

• Таттелеком (TTLK) предлагает дешевые акции с хорошей дивидендной доходностью и потенциалом роста стоимости. В мае Таттелеком выплатит дивиденды с доходностью около 10%, что также добавит спроса на ценные бумаги компании.

Идеально добавить TTLK в инвестиционный портфель по стоимость не превысила 0,225 руб. за ц.б.

Выгодные российские ценные бумаги для покупки сейчас

В области ритейла, фиксирующего максимальные объемы выручки за последние несколько лет, несомненными лидерами являются X5 Retail Group (FIVE) и Детский мир (DSKY). Они выплачивают приличные дивиденды и обладают хорошим потенциалом роста в связи с ростом онлайн-продаж.

Металлургический сектор привык к падающим ценам и поэтому отреагировал на рынок с наименьшими потерями. В этой сфере самыми интересными, на мой взгляд, являются:

• Алроса (ALRS), занимающиеся добычей алмазов и их реализацией через биржи. По причине закрытия бирж по причине коронавируса компания потеря в цене почти 40% и сейчас торгуется по ценам 2016г. Это означает, что по мере выхода из кризиса и восстановления спроса цены будут расти. Кроме этого, компания платит дивиденды 2 раза в год по 5-5,5%.

Выгодно купить акции Алроса до 60 руб.

• Северсталь (CHMF) учитывая фундаментальные показатели компании предлагает хорошую защиту в кризис+дивидендные выплаты 4 раза в год.

Покупка CHMF по цене до 850 рублей можно считать отличной сделкой.

Нефтехимическая отрасль экономики тоже подверглась коррекции при падении российского фондового рынка, но ее масштабы не столь обширны. В связи с этим данная сфера также привлекательна в кризис. В частности, рекомендую присмотреться к:

• Нижнекамскнефтехим привилегированные (NKNC) начинают ускоренно отыгрывать ранее просевшие позиции на фоне высоких дивидендов в 13,11%. Поэтому не рекомендую медлить с приобретением. Но по части финансовых показателей компания немного просела.

Сейчас NKNC еще можно купить по оптимальному курсу.

Отчет инвестора

В заключение поделюсь своим антикризисным инвестиционным портфелем, который показывает прибыль уже 3-ю неделю подряд даже с учетом падения на фондовом рынке.

Инструмент	Начало недели	Конец недели	Прибыль/убыток в $	Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин	9200	390	4,24
Интернет проекты (сайты)	4000	151	3,78
Итого	13200	541	4,10
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro	375,15	375,15	0,00
Счет в Roboforex	1661	1661	0,00
Счет в Amarkets	2241,95	2263,43	21,48	0,96
Итого	4278,1	4299,58	21,48	0,50
Памм счета Amarkets
Easy Money1	527,29	511,05	-16,24	-3,08
fintechnology15	220,00	196,37	-23,63	-10,74
Fast Money	198,86	192,83	-6,03	-3,03
Corporal	378,80	400,20	21,40	5,65
Sakura	359,52	362,89	3,37	0,94
Итого	1684,47	1663,34	-21,13	-1,25
RAMM-счета
Izotop	305,11	401,43	96,32	31,57
Leopard	351,4	474,58	123,18	35,05
Super8	339,18	384,21	45,03	13,28
Итого	995,69	1260,22	264,53	26,57
CopyFX Roboforex
LEXUS	260,38	264,15	3,77	1,45
hek (ночной скальпер 15)	277,84	292,81	14,97	5,39
NAGARIA	263,13	273,43	10,30	3,91
Итого	801,35	830,39	29,04	3,62
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC)	1000
Ethereum (ETH)	800
Ripple (XRP)	800
Litecoin (LTC)	550
Stellar (XLM)	350
Итого	3500
Вложение на ИИС через ФИНАМ
Газпром (GAZP)	400	400	0,00
Мостотрест (MSTT)	300	300	0,00
Яндекс (YNDX)	450	450	0,00
МТС (MTSS)	300	300	0,00
Ленэнерго (LSNG)	453	453	0,00
Юнипро (UPRO)	498	498	0,00
Фосагро (PHOR)	350	350	0,00
Полюс (PLZL)	480	480	0,00
ФСК ЕЭС (FEES)	266	266	0,00
Сбербанк прив.(SBER_P)	260	260	0,00
Московская биржа (MOEX)	260	260	0,00
НКНХ (NKNC)	195	195	0,00
Остаток на счете	290,31	290,31	0,00
Итого	4502,31	4502,31
Stock RoboForex (CFD-контракты)
Facebook (FB)	400	400	0,00
Microsoft (MSFT)	500	500	0,00
Celgene (CELG)	200	200	0,00
VOLKSWAGEN AG (VOW)	603	603	0,00
Tesla Inc (TSLA)	580	580	0,00
Intel Corporation (INTC)	619,79	619,79	0,00
Остаток на счете	822	822	0,00
Итого	3724,79	3724,79	0,00
CFD на акции через FxPro (MT4)
Apple	257	282	25	64,25
Остаток на счете	1189,81	1189,81	0,00
Итого	1446,81	1471,81	25	1,73
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду	5300	60	1,13
Нераспр. прибыль	5245,92
Итого	44679,44	45599,36	919,92	2,06

По интернет-магазину основную доходность принесли заказы от юридических лиц, розничных продаж немного и 80% случаев, это постоянные клиенты и по рекомендации. Тем не менее прибыль за неделю составила 390$.

Интернет-проекты начали понемногу выравниваться по посещаемости, но доход от партнерских программ просел на 50%. За счет предыдущей активности удалось заработать 151$. Честно я еще не решил, что с этим делать, т.к. всю неделю был занят анализом рынка акций и рутиной с первичными документами перед годовыми отчетами.

По самостоятельной торговле открывался только 2 раза, т.к. волатильность рынка зашкаливает и не получается правильно выставлять стоп-лоссы.

• 1-ая сделка была открыта через Amarkets по EURUSD по нисходящему каналу.

Сделка закрылась по Take Profit в плюс 21,48$ или 0,96%.

• 2-ая сделка вновь была по CFD на акции Apple через брокера FxPro в период небольшого флэта. В этот раз я открывал сделки только в направлении sell.

Результат небольшой +25$ или 1,73% от средств, внесенных на счет.

В части пассивного заработка на форексе ситуация следующая:

• управляющие памм счетов Амаркетс после бомбических результатов на прошлой неделе поменялись местами. Управляющие, показавшие просадку – отыгрались, а закрывшие неделю с большим профитом показали небольшой минус. В целом по портфелю вышло -21,48%, что составляет 0,5% от депозита.
• RAMM-счета от Roboforex – прорыв недели. Izotop и Leopard заработали за неделю 96,32$ и 123,18$ соответственно. Средняя доходность по ним превысила 30%. Для такого хаотичного рынка это отличный результат. СливающегоProfitcoming заменил на Super8 сразу показавшего хороший результат в 13,28% или 45,03$. По итогу прибыль от инвестирования в ramm-счета за неделю составила 246,53$ или 26,57% от вложенных средств.
• копирование сделок через CopyFx . Трейдеры начали приспосабливаться к торговле на высоковолатильном рынке, что принесло положительные результаты в 29,04$ или 3,62% от вложенных средств.

Портфель акций на март 2020

На этой неделе сильно пополнил свой пакет ценными бумагами, перечисленными в разделе “Какие акции купить в кризис” через брокера Финам (офиц. сайт finam.ru), пополнив счет на 1000$ вдобавок к имеющимся средствам. Были куплены:

• МТС (MTSS),
• Юнипро (UPRO),
• Фосагро (PHOR),
• Полюс (PLZL),
• ФСК ЕЭС (FEES),
• Сбербанк прив. (SBER_P),
• Московская биржа (MOEX),
• НКНХ (NKNC),

Конечно это не все акции, которые я хотел бы прикупить, но я думаю, что нефть и не подкрепленный рубль сделают свое дело и российские акции еще протестируют свое дно. Также начал отбор американских ценных бумаг для долгосрочного инвестирования. Про них появятся статьи в ближайшее время.

На общем фоне в ремонт в доме под аренду пока отложил, т.к. решил расширить портфель акций. В целом за неделю удалось заработать на 200$ больше. Отчасти это связано с хорошим профитом по Ramm-счетам, и прибыльным сделкам по интернет-магазину.

Делитесь своими соображениями о том, какие акции купить в кризис по вашему мнению в комментариях. Обсудим и обменяемся опытом. Не забывайте, что за спадом всегда следует сильный рост по причине отложенного спроса. Поэтому не вешаем нос, составляем диверсифицированный инвестиционный портфель, при необходимости оптимизируем уже имеющийся и ищем возможности для роста.

Какие акции выгодно купить в 2020: прогноз, доходность, дивиденды

Какие акции стоит купить в 2020? По итогам прошлого года рынок ценных бумаг показал рост в 27%, а если принимать во внимание дивиденды, то подъем достиг отметки в 35%.

• Дивиденды по акциям в 2020 году
• Акции Газпрома в 2020
  • Риски при покупке акций Газпрома
• Акции Сбербанка — прогноз на 2020
• Акции Лукойл 2020
  • Риски для инвесторов
• Акции МТС в 2020
  • Риски по акциям МТС
• Акции Норникеля — прогноз, доходность 2020
  • Риски для акционеров Норникеля

Мосбиржа отметилась тем, что установила исторический максимум, закрепив собственный индекс, который составил более трех тысяч пунктов. Количество брокерских счетов возросло практически вдвое, а высокие дивиденды, выплату которых в последнее время обеспечили многие корпорации, позволили значительно усилить привлекательность инвестиционного рынка.

Дивиденды по акциям в 2020 году

Если проводить сравнение с 2018 годом, то дивиденды, выплаченные Сбербанком, увеличились на 33%, в то время как «Газпром» произвел удвоение данных позиций. Среди крупных эмитентов инвесторам удалось обнаружить те, доходность акций которых превысила 10%. Стоит отметить, что в рамках текущего года приобретение акций с прицелом на будущие дивиденды приобретает максимальную актуальность, прежде всего в связи с резким падением уровня доходности, наметившегося как по депозитам, так и по облигациям.

Кроме того, немаловажным является тот факт, что многие российские компании уже поделились своими планами, касающимися наращивания выплат. Как отметил Михаил Ганелин, являющийся аналитиком компании «Атон», рост дивидендов продолжится в течение трех ближайших лет, причем «голубым фишкам» с большой долей вероятности удастся преодолеть отметку в 30%. В том случае, если рынок продолжит устойчивый рост, инвесторы смогут получить дополнительную прибыль на увеличении стоимости акций. Стоит подробнее остановиться на тех предприятиях, ценные бумаги которых крайне желательно иметь в своем инвестиционном портфеле.

Акции Газпрома в 2020

Так, правление «Газпрома», ранее предпочитавшее полученные доходы направлять исключительно на газопроводы и развитие различных мегапроектов, в декабре 2019 года выступило с одобрением новой политики в отношении дивидендов. Немаловажным является тот факт, что руководством компании соответствующая директива правительства, подразумевающая под собой, что выплата акционерам госкорпораций должна составлять не менее 50% от прибыли, ранее никогда не исполнялась.

Акции Газпрома — прогноз на 2020. Рис.: banki.ru

Таким образом, начиная с января текущего года компания начинает осуществлять наращивание дивидендов, которое будет носить планомерный характер. Стоит отметить, что акционерам, по итогам прошлого года, планируется выплатить 30% от сконцентрированной прибыли, в то время как уже к 2022 году ожидается осуществление выхода на показатель, составляющий 50%. Напомним, что год назад акционерам было направлено от прибыли лишь компании лишь 26,6%, что составило 190 миллиардов рублей.

Аналитики отмечают, что совместный рост дивидендов по акциям «Газпрома» и сокращение затрат, носящих капитальный характер, приведет к увеличению котировок ценных бумаг до трехсот рублей. По итогам прошлого года «Газпром» занял лидирующие позиции по капитализации на рынке с показателем в шесть триллионов рублей, опередив в этом отношении «Роснефть», а также Сбербанк, причем ценные бумаги компании показали рост в 64%.

Риски при покупке акций Газпрома

К основным рискам стоит отнести снижение цен на газ, а также значительное увеличение капитальных расходов. Не стоит забывать и о таком неблагоприятном обстоятельстве, как введение новых санкций, причем как экономического, так и политического характера. Кроме того, «Газпром» планирует приступить к строительству комплекса, который будет располагаться на Ямале, причем стоимость мегапроекта, по предварительным данным, составит один триллион рублей. В том случае, если долг превысит доналоговую прибыль в 2,5 раза, в то время как на данный момент соотношение колеблется в районе единицы, может произойти некоторое снижение дивидендов. На чистую прибыль «Газпрома» значительное влияние, кроме того, оказывает разница курсов валют.

Акции Сбербанка — прогноз на 2020

Как отмечают эксперты, положенные на одну акцию Сбербанка дивиденды могут приблизиться к отметке в 20 рублей, а в том случае, если компании удастся достигнуть запланированной цели в один триллион рублей, то выплаты могут составить 22 рубля на акцию. Стоит отметить, что наращивание выплат проводится компанией начиная с 2016 года, и в текущем году Сбербанк рассчитывает выплатить своим акционерам до половины от прибыли компании.

Акции Сбербанка 2020. Рис.: quote.rbc.ru

Немаловажный факт, что вероятность получения Сбербанком рекордной прибыли носит довольно сомнительный характер, особенно на фоне снижения ставок. За период с января по октябрь прошлого года доходы Сбербанка составили 702 миллиарда рублей, причем произошло значительное падение поступаемой прибыли, связанной с кредитной деятельностью.

Как отмечает аналитик Александр Осин, представляющий «Фридом Финанс», на банковские показатели может оказать значительное влияние замедление кредитования в банковской сфере в целом, наметившееся в последнее время. Основными рисками для Сбербанка является снижение рентабельности бизнеса в целом, а также изменение списка акционеров и увеличение затрат, связанных с «экосистемой». Как отмечают аналитики, в настоящее время рыночная капитализация Сбербанка в 1,2 раза превышает его балансовую стоимость. В начале осени текущего года правление банка должно принять новую стратегию, касающуюся дивидендов, сроком на три года.

Интересно: Привилегированные акции Сбербанка переживают падение: что делают инвесторы?

Напомним, что в самом конце прошлого года Reuters опубликовал сообщение, согласно которому в правительстве активно обсуждается вопрос, касающийся осуществления процедуры передачи контрольного пакета акций Сбербанка государству. Кроме того, акции Сбербанка, если вести отсчет с начала прошлого года, выросли на 31%, что говорит о недостаточном потенциале роста данных ценных бумаг.

Акции Лукойл 2020

Компания «Лукойл» провела утверждение обновленной политики в сфере дивидендов, подразумевающей, что на выплаты акционерам будет направлено не менее ста процентов свободного денежного потока, имеющего сконцентрированную структуру, а осуществляться они будут два раза в год. С учетом того обстоятельства, что показатель FCF за период с января по октябрь прошлого года увеличился на 51%, данная новость носит для инвесторов достаточно позитивный характер, но есть и неприятное обстоятельство, связанное с тем обстоятельством, что отменяется индексация выплат, ранее проводящаяся каждый год, причем данный фактор может привести как к росту, так и к снижению дивидендов.

Динамика акций Лукойла. Рис.: banki.ru

Как отмечают аналитики, полагающиеся на одну акцию выплаты могут достигнуть отметки в 480 рублей, что полностью соответствует уровню доходности в 9%. Несмотря на достаточно устойчивый рост котировок, фиксировавшийся в течение трех последних лет, и который достиг отметки в 30% только за прошлый год, акции «Лукойла» обладают достаточно важным фактором поддержки, что связано с постоянным выкупом компанией собственных акций.

Риски для инвесторов

К основным рискам для инвесторов стоит отнести снижение мировых цен на нефть, а также четкую взаимосвязь расходов, связанных с приобретением акций, и выплат, положенных акционерам.

Одним из рисков может стать смена основного акционера, по крайней мере подобные слухи имели место. Ранее «Лукойл» выступил с опровержением информации, согласно которой между руководством компании и «Сургутнефтегазом» велись переговоры о продаже акций.

Кроме того, поясняя информацию о поглощении «Лукойла» компанией «Роснефть» Вагит Алекперов заявил, что продавать компанию, по крайней мере в ближайшее время, не планирует, причем намерен продолжать возглавлять «Лукойл» в течение трех лет, как минимум.

Акции МТС в 2020

Компания МТС, крупный пакет акций которой, составляющий 44%, принадлежит АФК «Система», объявила о выплате специальных дивидендов с дохода, связанного с продажей украинского бизнеса, причем в связи с незапланированной выплатой доходность акций может достигнуть отметки в 13%.

Акции МТС — прогноз на 2020. Рис.: quote.rbc.ru

Аналитики «БКС Брокер» отмечают, что выплаты на акцию могут составить четыреста рублей. Стоит отметить, что за период с января по октябрь был получен доход в размере 48,7 миллиардов рублей, в то время как годом ранее был зафиксирован убыток в размере 7,3 миллиардов рублей. Напомним, что в ноябре прошлого года руководство МТС сделало заявление, согласно которому планирует инвестировать минимум 20% в новейшие цифровые сервисы.

Риски по акциям МТС

К основным рискам следует отнести изменения в российском законодательстве, связанные с ужесточением процедуры регулирования телекоммуникационного рынка, а также Интернета. Кроме того, немаловажное значение имеет резкое увеличение затрат, связанных с активным развитием инфраструктуры.

Акции Норникеля — прогноз, доходность 2020

Для «Норильского никеля», являющегося в настоящее время одним из поставщиков палладия на глобальный рынок, причем относясь к категории крупнейших, особую роль сыграл такой немаловажный фактор, как энергетический кризис в ЮАР. В результате резкого увеличения цен на данный металл, котировки акций компании выросли на 50%, обновив исторический максимум. В связи с тем фактом, что спрос на палладий будет только возрастать, соответствующие котировки могут вырасти еще на 26%.

Акции Норникеля. Рис.: quote.rbc.ru

По итогам прошлого года прибыль, являющаяся доналоговой, с большой долей вероятности, может достигнуть отметки в 8,7 миллиарда долларов, что значительно превышает ожидания рынка, а данный фактор позволяет акционерам надеяться на получение доходности от вложений в ценные бумаги компании, согласно аналитическим прогнозам, около 13%.

Важно знать: Покупка акций компаний. Что необходимо знать об акциях? Как и где купить? Налогообложение акций.

Риски для акционеров Норникеля

Основными рисками в данном случае является снижение спроса на металлы, а также фактор значительного увеличения капитальных затрат, связанных с поиском и разработкой новых месторождений никеля. В текущем и следующем году ожидается увеличение вложений в проекты с 2,5 до отметки в 3,4 миллиарда долларов, однако, как отмечают аналитики, вложения окажутся меньше прогнозируемых компанией.

http://livetouring.org/rossijskie-dividendnye-akcii/
http://livetouring.org/kakie-akcii-kupit-v-krizis/
http://promdevelop.ru/kakie-aktsii-vygodno-kupit-v-2020-prognoz-dohodnost-dividendy/