Российская нефть Urals впервые продана на экспорт через биржевой онлайн-аукцион. Обзор

Москва. 21 сентября. INTERFAX.RU — Исторический момент зафиксировала Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) — АО «Зарубежнефть» впервые в России продало на электронной площадке биржи российскую нефть Urals на экспорт.

К торгам отечественной нефтью на экспорт СПбМТСБ шла несколько лет, задавшись целью сформировать ценовой эталон российской нефти. Сначала продвигалась тема фьючерса на Urals, но она пока результатов не принесла. Параллельно выкристаллизовался вариант онлайн-аукционов на физические партии экспортной нефти. Здесь тоже продвигалось туго: объяснять преимущество биржевых продаж Urals проходится не только зарубежным покупателям, но и российским производителям нефти.

И вот свершилось — иностранные трейдеры в ходе электронных торгов всерьез состязались за три партии российской Urals. «Считаем принципиально важным, что состоялся запуск этого инструмента. Первый опыт оказался удачным и успешным. Теперь российские нефтяные компании могут реально смотреть на онлайн-аукционы экспортной Urals, изучать, щупать руками», — говорит глава СПбМТСБ Алексей Рыбников.

«Зарубежнефть» первая

Всего в ходе онлайн-торгов было продано 300 тыс. тонн нефти — три партии отечественного сорта объемом 100 тыс. тонн каждая будут поставлены на экспорт через порт Приморск в течение IV квартала текущего года.

«Зарубежнефть» пользуется услугами СПбМТСБ с декабря 2014 года. За это время компания провела 27 процедур по реализации нефти на экспорт общим объемом свыше 8,8 млн тонн. При этом до настоящего времени «Зарубежнефть» реализовывала нефть на электронной платформе биржи в режиме закрытого сбора заявок (оферт) от участников, поясняет СПбМТСБ.

«На этот раз, впервые в России, процедура была усовершенствована вторым, открытым этапом, где участники в режиме реального времени обезличенно подавали заявки на улучшение премий к предложениям, полученным на первом этапе торгов», — говорится в сообщении биржи.

Второй этап проходил в формате электронного аукциона, т.е. участники имели возможность не только выставлять свои заявки, но и видеть движение цены за счет предложений конкурентов. Названия компаний-участников оставались для трейдеров анонимными.

В ходе онлайн-аукциона, к которому было допущено девять покупателей, зафиксирована оживленная конкуренция, было сделано двенадцать шагов по улучшению поступающих ценовых предложений. «Зарубежнефть» смогла добиться 50% улучшения премии к формуле ценообразования.

Среди участников торгов были крупнейшие мировые трейдеры и торговые подразделения международных нефтяных компаний, которые отметили максимальную открытость и прозрачность проведенной процедуры реализации нефти.

Реальный торг, уже не тест

Глава СПбМТСБ Рыбников рассказал журналистам, что следить за первым онлайн-аукционом на экспортную нефть Urals было крайне интересно: «Торговались три танкерные позиции с поставкой на октябрь, ноябрь, декабрь. Это был 30-минутный онлайн-аукцион. Друг другу участники было невидимы, но можно было на экране наблюдать за ценовыми предложениями и движением цены. Было интересно смотреть, как трейдеры реагировали друг на друга. Несколько раз была откровенная игра на нервах — подавались заявки на последних секундах. Была реальная борьба в онлайне».

Комментируя вопрос перспективы развития инструмента, Рыбников отметил, что биржа надеется на продолжение этой практики со стороны «Зарубежнефти», а также рассчитывает, что подключатся другие российские нефтяные компании.

«Это, конечно, один из инструментов, компания сама решит — продолжать его использовать или нет. Но технологии онлайн-продаж Urals уже предложены нами всем российским НК. На нашей электронной площадке активно работает «Татнефть», правда, пока только с нефтепродуктами, по нефти мы еще ничего не делали. Очень активно работает «Роснефть», которая все продажи нефтепродуктов на экспорт проводит исключительно на базе нашей дочки «ТЭК-торг». По нефти («Роснефти» — ИФ) мы работаем только с ресурсами «Удмуртнефти» — это поставки на внутренний рынок. Но мы продолжаем маркетировать экспорт», — подчеркнул Рыбников.

«Это уже не тест, это живая история с реальным результатом. Мы по-прежнему будем предлагать компаниям делать это на нашей платформе. Бесплатно. Работа в этом направлении позволит сформировать ценовой эталон российской нефти. И здесь самое главное — участие в подобных онлайн-аукционах всех основных производителей российской нефти», — добавляет он.

Поддержка «Транснефти»

Даты поставок на экспорт российской нефти Urals, проданной на онлайн-торгах на бирже, важны для заключения контрактов, поэтому СПбМТСБ рассчитывает на поддержку «Транснефти» в этом моменте, заявил Рыбников.

«Действительно, в зависимости от даты отгрузки получаешь разные цены. Российские компании это понимают. В случае с первыми электронными торгами «Зарубежнефти» Urals на экспорт тема с датами отгрузки фигурировала, но компания пожелала не раскрывать эту информацию (в пресс-релизе — ИФ). Компания будет обеспечивать отгрузку по контрактам в определенное временное окно. Были предварительные договоренности и у нас, и у «Зарубежнефти» с «Транснефтью» на это счет», — рассказал глава биржи.

«И в этом плане мы рассчитываем на поддержку и сотрудничество с компанией «Транснефть», которая формирует позиционный график и график расстановки тоннажа под погрузку. У нас есть действующее, заключенное, правда, еще ни разу не использованное соглашение между СПбМТСБ и «Транснефтью» о том, что при исполнении поставочного фьючерса на Urals с поставкой танкерами нефтяные компании через нас могут запрашивать и подтверждать у «Транснефти» в том числе даты отгрузки. Этот механизм в свое время был разработан и согласован. Пока по поставочному фьючерсу поставок не было, он ни разу не использовался», — добавил он.

«Но мы слышим положительные сигналы со стороны «Транснефти» о том, что в этом вопросе будет максимальное содействие. Рассчитываем, что возможность такая у «Транснефти» будет. «Транснефть» следит за темой бенчмарка нефти Urals, всяческую поддержку этой теме выражает. Понимание того, что конкретные временные окна и даже конкретные даты реально имеют большую ценность, чем некие прочие показатели, есть. Думаю, что и такого рода истории мы через некоторое время увидим — это одно из наших направлений развития экспортных продаж Urals», — подчеркнул Рыбников.

Нефть марки urals: описание нефтяных марок, влияние на цену

Те, кто хоть немного интересуется событиями на мировом нефтяном рынке, знают, что существуют различные марки нефти. Каждая из них имеет свои особенности и индивидуальную стоимость. В чем же заключаются данные отличия? Давайте более подробно узнаем, что представляют собой самые популярные марки нефти в мире.

Предназначение деления на марки

Для начала давайте выясним, зачем вообще производят деление черного золота на марки нефти и что означает само это понятие.

Каждая марка имеет свой определенный состав, который не должен отличаться от рамок, предусмотренных установленным стандартом. Как правило, каждый сорт имеет определенное место добычи. Например, нефть марки Brent добывается только в Северном море. Впрочем, некоторые сорта формируются путем смешивания составляющих, добытых в нескольких регионов.

Сортировка черного золота по маркам была введена для удобства покупателей и поставщиков. Приобретая товар определенного сорта, покупатель уже заранее знает, каким стандартом он соответствует, каковы его физические показатели (воспламеняемость, плотность, содержание серы и т. д.).

Кроме того, ряд организаций, например ОПЕК, чтобы определить средневзвешенную стоимость нефти, используют корзину из определенных её сортов.

Показатели качества и классификация

Как было сказано выше, разделение различных видов нефти на сорта производится для того, чтобы было проще оценивать и сопоставлять их качественные характеристики, для облегчения международной торговли данным товаром.

Главными качественными показателями является содержание серы и плотность. Чем меньше эти показатели, тем черное золото качественнее.

Сернистость принято исчислять в процентах. В зависимости от содержания серы, её классифицируют на следующие группы: низкосернистая (до 0,5%), среднесернистая (0,5-2%), высокосернистая (более 2%). Высокосернистая нефть плоха тем, что для дальнейшей переработки, серу из неё приходится удалять, что связано с дополнительными затратами.

Для измерения плотности могут быть использованы сразу два показателя кг/м3 (г/см3) и градусы API. По данным показателям нефть классифицируется следующим образом:

• сверхтяжелая – менее 10 градусов (более 1000 кг/м3);
• тяжелая – 10-22,3 градуса (920-1000 кг/м3);
• средняя – 22,3-31 градус (870-920 кг/м3);
• легкая – 31,1-40 градусов (820-870 кг/м3);
• сверхлёгкая – 41,1-50 градусов (780-820 кг/м3).

Разнообразие нефтяных марок

В мире марки нефти, или сорта, имеют довольно большое разнообразие.

В то же время существуют три основные марки, стоимость которых влияет на определение цены всех остальных сортов черного золота. Именно динамику котировок этих видов нефти используют агентства в своих рейтингах. Это марки WTI, Brent и Dubai Crude.

Кроме того, ещё 12 сортов входят в так называемую корзину ОПЕК, и на основании их стоимости формируется средневзвешенная цена. Все эти сорта добываются на территории стран-участниц организации.

В России тоже существуют свои сорта черного золота, самый известный из которых нефть марки Urals. Популярность данный вид завоевал благодаря сравнительно низкой стоимости.

WTI – сорт из Техаса

Одним из трех сортов, которые оказывают основное влияние на мировые цены, является нефть марки WTI. Добывается она на территории западной части американского штата Техас. Это очень качественный продукт, используемый в основном для производства бензина.

Плотность этой нефти составляет 827 кг/м3, а содержание элементов серы 0,4—0,5 %.

Основной спрос на этот продукт на территории самих США и в Китае. Хотя объем нефти данной марки составляет меньше, чем 1% от мировой добычи, стоимость на неё в значительной мере определяет мировые цены на черное золото.

Brent – богатство Северного моря

Нефть марки Brent, пожалуй, является самым котируемым из всех сортов черного золота в мире. Производят её путем смешивания трех видов нефти, добываемых с подводного шельфа Северного моря на территориях, подконтрольных Великобритании и Норвегии.

Когда говорят о мировых ценах на черное золото, то по умолчанию подразумевают как раз стоимость нефти сорта Brent.

Главными экспортерами этого вида сырья являются Великобритания и Норвегия, а импортируют её страны Европы и некоторые государства Азии. В настоящее время удельная доля данной марки нефти в мировой добыче составляет около одного процента.

Российские сорта

Существуют также сорта черного золота, добытые в России. Наиболее известная марка российской нефти – Urals. Кроме того, известны Sokol, ESPO, Vityaz, Arctic Oil, Siberian Light. Данные марки не являются эталоном для формирования цен на мировом рынке, но, вместе с тем, они довольно востребованы у импортеров.

Основные центры добычи нефти в России – Поволжье, Урал, западная и восточная Сибирь, Сахалин, Северный Кавказ.

Сорта российской нефти довольно дифференцированы по качеству. Подробнее о них мы поговорим ниже.

Urals – самый известный российский сорт нефти

Urals – это марка российской нефти, которую получают смешением нескольких сортов. Черное золото, добываемое на Урале и Поволжье, уже в трубопроводе смешивают с нефтью марки Siberian Light из Западной Сибири. Таким образом получается данный сорт.

Несмотря на то что основой этой марки является продукт, добываемый на Урале, который имеет довольно высокую плотность, путем смешивания его с легким сортом Siberian Light удается добиться более приемлемого качества. Также нужно отметить, что нефть марки Urals имеет довольно высокое содержание серы, что является негативным моментом. Так, в итоговой смеси удельная доля серы составляет до 1,4% при плотности до 871 кг/м3.

Цены на нефть сорта Urals формируются на основе стоимости марки Brent. Естественно, так как качество российской нефти более низкое, стоит она дешевле, чем аналог из Северного моря. Стоимость марки Urals на 1-2 доллара за баррель меньше, чем Brent.

Sokol – черное золото Сахалина

Другой российский сорт нефти — Sokol — добывается на острове Сахалин. Он по качеству гораздо выше, чем смесь Urals. Нефть марки Sokol является легкой, имеет плотность, не превышающую 37 градусов, а содержание серы — не выше 0,23%. Таким образом, данный вид черного золота по уровню своего качества довольно близко подходит к стандартам ведущих мировых марок Brent и WTI.

К сожалению, объемы добычи нефти марки Sokol сравнительно малы, что не позволяет делать крупномасштабные поставки её за рубеж.

ESPO – нефть Восточной Сибири

Ещё одной популярной маркой российской нефти является ESPO. Добывается она на территории Восточной Сибири. Продается данный сорт в страны Азии, а также в США. Эта марка имеет довольно приемлемое качество, даже несмотря на трудности транспортировки, на неё приходится до 0,3% мирового экспорта.

Стоимость нефти ESPO привязана к цене черного золота из Персидского залива марки Dubai Crude. Вместе с тем специалистами отмечается, что у российской нефти более высокое качество, чем ближневосточный аналог. Так, ESPO имеет плотность 34,8 градуса при сернистости 0,62%. Данные показатели также лучше, чем у другого популярного российского сорта — Urals.

Это позволяет говорить о больших перспективах данной марки на мировых рынках. При хорошем продвижении популярность сорта будет расти из года в год, особенно в странах Азии. Некоторые эксперты считают, что со временем ESPO вполне по силам стать эталоном в регионе.

На сегодняшний день главной проблемой, которая в значительной мере тормозит процесс увеличения объемов реализации данного вида нефти, является вопрос транспортировки. Но после строительства нефтепровода ВСТО его можно будет считать в значительной мере решенным.

Какая нефть лучше?

Вопрос о том, какой сорт нефти можно считать лучшим, не имеет однозначного ответа. Качество тут довольно важный, но далеко не единственный фактор.

Показатель «цена – качество» играет не менее важную роль для определения предпочтений покупателя. Не говоря уже о том, для каких целей закупается нефть.

Нет смысла приобретать дорогостоящий сорт Brent, например, для изготовления мазута. Для этого отлично сгодятся и дешевые марки.

Очень важную роль в формировании предпочтений играет также доступность и стоимость транспортировки к конкретному покупателю. Нефть — довольно специфический товар, поэтому фактор сложности доставки имеет довольно большое значение в глазах покупателей.

Тем не менее как мы выяснили, что в мире существуют элитные сорта, на основании стоимости которых формируется цена и на остальные марки нефти. В первую очередь это Brent, Dubai Crude и WTI, а также 12 марок черного золота стран ОПЕК, которые формируют корзину, введенную с 1987 года.

Ни один сорт российской нефти пока не входит в число эталонных марок, хотя Россия занимает второе место в мире по экспорту черного золота. Но, учитывая активную позицию российского правительства и отечественных нефтяных компаний по продвижению своей продукции, вполне возможно, что в ближайшее время данная ситуация изменится.

Марки и сорта нефти

Создание системы сортировки по маркам нефти позволило создать условия, при которых покупатели могут заранее узнавать физические характеристики покупаемого сырья и его рыночную цену.

Организации и поставщики, осуществляющие торговлю, определяют сорта нефти для того чтобы иметь возможность более точно и быстро определять средневзвешенную стоимость товара.

Введение сортировки позволило сопоставить качественные характеристики черного золота, добытого на различных мировых месторождениях.

Принятые показатели качества

Определение качественных показателей товарной нефти определяется в зависимости от процентного содержания серы и ее плотности. Чем меньше серы и ниже плотность сырья, тем оно более качественное. Принято разделять три категории нефти по содержанию серы:

• до 0,5% — низкосернистая;
• от 0,5 до 2,0% — среднесернистая;
• более 2,0% — высокосернистая;

Высокое содержание серы в нефтяном сырье приводит к необходимости дополнительной очистки, вызывающей повышенные затраты при получении продуктов нефтепереработки.

Измерение плотности производится в градусах API или по удельному весу в кг/м3 (г/дм3). По этому показателю различают следующие сорта нефти:

• сверхлегкие до 50 градусов или 820 г/дм3;
• легкие до 40 градусов или 870 г/дм3;
• средние до 30 градусов или 920 г/дм3;
• тяжелые до 20 градусов или 1000 г/дм3;
• сверхтяжелые меньше 10 градусов или больше 1000 г/дм3.

При перегонке легких сортов остается меньше тяжелых фракций и производство готовой продукции становится более выгодным экономически.

Эталонные или маркерные сорта

Разрабатывается большое количество месторождений черного золота с различными характеристиками добываемого сырья. Но цены на рынке в основном определяются по трем типам нефти. Это марка WTI, Brent и Dubai Crude.

Вместе с этим Организация OPEC имеет на рынке торговую корзину, в которую входят 12 сортов сырья. Эта система определения цены так же оказывает важное влияние при формировании средневзвешенной стоимости.

• Марка нефти WTI west Texas intermediate добываются на западе штата Техас в США. Плотность этого сырья не превышает 82,5 г/дм3, а количество серы не превышает 0,5%. Сорта TWI составляет меньше 1% в мировом объеме. Но высокое качество делает эту нефть одним из эталонов влияющим на уровень цен нефтяного рынка.
• Сорт Brent получают в результате смешивания трех видов нефти, добываемых с шельфа Северного моря. Полученное сырье поставляется на переработку в страны Европы.
• Как можно понять из названия Dubai Crude, добыча происходит на территории аравийского полуострова в Арабских Эмиратах. Это сырье так же отличается высоким качеством и, кроме того, довольно большими объемами поставок.

Сорта, добываемые в России

К главным территориальным районам добычи в РФ относят:

• Урал;
• Поволжье;
• Сибирь;
• Сахалин;
• Северный Кавказ.

Самая известная марка российской нефти имеет брендовое название Urals. Ее получают в результате смешения трех видов сырья, добываемого на Урале, в Поволжье и Западной Сибири.

Кроме этого Россия поставляет покупателям торговые нефтяные бренды Sokol, Vityaz, Arctic Oil, ESPO, Rebco и SiberianLight.

Эти российские сорта нефти достаточно востребованы на рынке у покупателей, но решающего влияния на формирование цен не оказывают.

Нефть марки Urals получается при перемешивании в нефтепроводе высокосернистой, тяжелой нефти, добываемой в Поволжье и Урале (сера до 3%, плотность до 26-28 гр. API), с лёгкой нефтью из западносибирских месторождений Siberian Light (серы до 0,57%, плотность 36,5 в гр. API). В итоге получается нефть со следующими показателями: сера до 1,2-1,4%, плотность 31 — 32 гр. API или 860-871 кг/м.куб.

Марка Sokol добывается на острове Сахалин. Ее относят к легким сортам, и содержание серы не превышает 0,25%. Однако, относительно небольшие объемы добычи не позволяют обеспечить крупные поставки за рубеж.

Сорт ESPO добывают в Восточной Сибири и продают в основном в страны Азии и для переработки на российских предприятиях. По своему качеству очень близка к показателям сырья, добываемого в районе Персидского залива.

Поэтому этот сорт постоянно ориентирован по своей стоимости к продукции, добываемой в Арабских Эмиратах.

Главным фактором, сдерживающим увеличение объемов реализации, являются трудности в транспортировке сырья покупателю.

Нефтяная корзина стран ОПЕК

В марки нефти, продаваемые на мировом рынке странами ОПЕК, входят:

• Алжирский Saharan Blend, плотностью 45 градусов и содержанием серы до 0,1 %;
• Ливийское сырье Es Sider с низким содержанием серы, плотностью до 40 градусов привязано по цене к текущим котировкам сорта Brent;
• Марка Arab Light, добываемая в Саудовской Аравии, с плотностью до 33 градусов и содержанием серы не более 2%;
• Basra Light добывают в Ираке, он имеет плотность около 30 градусов и количество серы 2,9%;
• Bonny Light качают в Нигерии и влияет на цены, устанавливаемые в районе Персидского залива;
• Иранская Iran Heavy имеет плотность не превышающую 30 градусов и количество серы до 1,75%;
• Нефть Kuwait Export с плотностью до 30 градусов API и содержанием серы до 2,7% продается на экспорт и оказывает большое влияние на формирование цен в районе Персидского залива;
• Murban плотностью 39 градусов добывают в ОАЭ для наполнения экспортной корзины стран ОПЕК;
• В Катаре добывают сорт Qatar Marine с содержанием серы до 1,5% и плотностью 35,8 градусов;
• Girassol поступает из Анголы, а Merey из Венесуэлы.

Как видим марки нефтяного сырья, продаваемого на рынке странами ОПЕК, очень близки по своим характеристикам и поэтому весьма схожи по цене.

Марки и сорта нефти Ссылка на основную публикацию

Нефть URALS: цена на бирже и график Masterforex-V

Нефть URALS – марка российской нефти, поставляемой на экспорт. Фактически, это нефтяная смесь из разных месторождений. Фьючерсные контракты торгуются на российских биржах в Москве и Санкт-Петербурге.

Нефть URALS: график онлайн

Российская нефть URALS не влияет на ценообразование на мировых рынках, она сама находится в зависимости от котировок самой популярной нефтяной смеси Brent. В то же время Россия – один из лидеров мировой нефтедобычи и, безусловно, оказывает серьезное влияние на рынок нефти и нефтепродуктов.

Нефть URALS – это смесь тяжелой нефти с высоким содержанием серы из месторождений Урала и Поволжья с нефтью Siberian Light из месторождений Западной Сибири – она легкая и содержит минимальное количество серы.

Торговлю поставочными фьючерсами на URALS биржа Санкт-Петербурга запустила в ноябре 2016 года, и стала первой в РФ (на данный момент фьючерсы торгуются также на срочном рынке Мосбиржи). В торжественной церемонии 29 ноября приняли участие руководители биржи и высокопоставленные представители Министерства энергетики РФ. Правительство оказало активную поддержку проекту.

Цель запуска экспортных фьючерсов URALS на бирже – уход от привязки к ценам на другие марки, формирование цены по итогам торгов на российских площадках. Ранее российская нефть торговалась в закрытом режиме, запуск фьючерсов вывел торги в открытую плоскость. Первым фьючерсным контрактом стал URALS-Приморск.

Условия поставки нефти URALS:

• FOB Приморск;
• минимальная партия – 720 тыс. баррелей — около 100 тыс. тонн (стандартная танкерная партия).

Цена нефти URALS

Запуск фьючерсов российской нефти на открытые торги связывали, в том числе, с уходом от привязки к цене Brent. Стоимость URALS по задумке должна была формироваться только по итогам торгов на российских площадках, с учетом спроса и предложения. Несмотря на это, цена URALS продолжает пребывать в сильной зависимости от торгов других сортов нефти на зарубежных площадках.

Зависимость цены URALS от мировых рынков прослеживается и в валюте торгов – российскую нефть продают за доллары. С одной стороны, понятно – речь идет об экспортных поставках, с другой – торги в национальной валюте оказали бы рублю существенную поддержку.

На стоимость нефти URALS влияют следующие факторы:

• спрос;
• добыча;
• спекулятивные сделки;
• сроки поставки;
• курс валют;
• форс-мажорных обстоятельств (штормы и другие катаклизмы, изменение налоговой базы и т.д.);
• мировые кризисы;
• цены на мировом рынке, в первую очередь цена нефти Brent;
• решения ОПЕК (нефтяного картеля, объединяющего 14 крупных производителей во главе с Саудовской Аравией).

Динамику изменения цены нефти URALS в 2014-2019 годах смотрите на графике ниже (в USD за баррель).

REBCO: российская нефть на бирже NYMEX

Фьючерсы российской нефти URALS торговались на Нью-Йоркской товарной бирже. Только там нефть обозначается как REBCO, что означает Russian Export Blend Crude Oil (российская экспортная смесь сырой нефти). При этом «Ребко» – полный аналог URALS.

Запуск фьючерсов российской нефти на бирже Нью-Йорка оказался провальным. На протяжении 2006-2012 годов не было заключено ни одного контракта! После этого биржа прекратила обновлять котировки REBCO.

Производство нефти в России

Нефть – важная составляющая российской экономики. Россия – один из мировых лидеров по нефтедобыче и один из лидеров по разведанным запасам. Львиная доля российской нефти добывается в Ханты-Мансийском автономном округе, далее с очень большим отрывом следует Татарстан.

ТОП-10 российских регионов по нефтедобыче (2016 год):

1. Ханты-Мансийский АО – 239 млн. тонн.
2. Татарстан – 35,5 млн. тонн.
3. Ямало-Ненецкий АО – 26,9 млн. тонн.
4. Красноярский край – 22 млн. тонн.
5. Сахалин – 18,3 млн. тонн.
6. Самарская область – 16,7 млн. тонн.
7. Башкортостан – 16 млн. тонн.
8. Ненецкий АО – 15,7 млн. тонн.
9. Пермский край – 15,6 млн. тонн.
10. Коми – 15,1 млн. тонн.

В мире объем нефтедобычи принято измерять в баррелях в сутки. По итогам декабря 2018 года Россия занимала второе место в мире, уступая только США.

Большая тройка производителей нефти (декабрь 2018):

1. США – 11,658 млн. баррелей в сутки.
2. Россия – 10,738 млн.
3. Саудовская Аравия – 10,643 млн.

Экспорт российской нефти

Россия – заметный игрок на рынке нефти. Добывая значительно больше, чем нужно для внутреннего рынка, оставшееся топливо страна экспортирует. По объему экспорта нефти Россия уступает только Саудовской Аравии.

ТОП-5 экспортеров нефти:

1. Саудовская Аравия – 6,250 млн. баррелей в сутки.
2. Россия – 4,871 млн.
3. Канада – 2,470 млн.
4. Иран – 2,297 млн.
5. ОАЭ – 2,181 млн.

Поставка нефти приносит значительную часть экспортной выручки. От цен на рынке нефти зависит вся российская экономика и курс рубля. Еще в 2009 году ровно треть (33%) денежных поступлений от экспорта составляла продажа нефти, а если учитывать и нефтепродукты – почти половину (49%)!

Крупнейшие производители нефти в России

В России много месторождений нефти и немало производителей. Такой монополии как у «Газпрома» на рынке газа на рынке нефти ни у кого не наблюдается.

ТОП компаний-производителей нефти в России:

• Роснефть. Акции в листинге Московской биржи (Мосбиржа, MOEX) под тикером ROSN.
• Лукойл. Акции на Мосбирже (тикер LKOH)
• ТНК-ВР. Входит в состав Роснефти.
• Сургутнефтегаз. Привилегированные акции на Мосбирже (тикер SNGS_p).
• Газпром-нефть. Акции на Мосбирже (тикер SIBN)
• Татнефть. Акции на MOEX (тикер TATN).
• Башнефть. Акции на MOEX (тикер BANE).
• Славнефть. Акции Slavneft’ Yaroslavnefteorgsintez (основная нефтедобывающая компания Славнефти) на Мосбирже (тикер JNOS).

Крупнейшие товарные и универсальные биржи

• Фьючерсы URALS других марок нефти торгуются:
• В России:
• В США:
• В Европе:

• LME (Лондонская биржа металлов),
• LIFFE (Лондонская биржа фьючерсов).

В Азии:

CFD на нефть

Брокеры предлагают для инвестирования CFD (Contract For Difference). Это удобный инструмент для работы на сырьевых рынках, потому что он не требует покупки самого товара!

Подробную информацию о CFD предоставит лидер рейтинга брокеров Академии Masterforex-V компания Nord FX.

Брокер также предлагает кредитное плечо, благодаря которому нет необходимости платить 100% лота, а значит, начать торговать можно практически с любым бюджетом.

Другие рекомендованные к сотрудничеству брокеры (высшая лига): FXCM, Finam (Финам), Dukascopy Bank SA, FXPro, Swissquote Bank SA, FIBO Group, OANDA (Оанда), Fort Financial Services (FortFS), FOREX.com, Saxo Bank, Alpari (Альпари), Interactive Brokers.

Вторая лига рейтинга в резерве. У этих брокеров множество негативных оценок: GKFX, RenesourceCapital, LiteForex, XM.com, Форекс Клуб, TeleTrade, FreshForex, АльфаФорекс, FXOpen, eToro, NPBFX, EXNESS, Xtreamforex, EsplanadeMarketSolutions, TurboForex, Forex4you, RoboForex, Admiral Markets, GrandCapital, MaxiMarkets, FinmaxFX и др.

Популярные товары сырьевого рынка

1. Энергетика: нефть Brent, WTI, URALS, бензин, дизель, биодизель, бензол, газойль, мазут, уголь, природный газ, сжиженный газ (пропан).

Промышленность: метанол, этанол, этилен, полипропилен.

Черные и цветные металлы: алюминий, никель, медь, цинк, сталь, уран, свинец, молибден, латунь, кобальт, олово.

Драгоценные металлы: палладий, платина, золото, серебро.

Финансовые регуляторы на фьючерс и CFD нефти

Чтобы легально работать на финансовом рынке биржи, маркет-мейкеры, маклеры, брокеры должны иметь, выданную государственным финансовым регулятором лицензию.

Выдают лицензии: Банк России, ФСФР — в России, CySEC — на Кипре, FI — в Швеции, BaFin — в Германии, FCA — Великобритании, FSAEE — в Эстонии, ACPR и AMF — во Франции, CNMV в — Испании, FCMC — в Латвии, FINMA — в Швейцарии, PFSA — в Польше, MiFID (для всех стран Евросоюза), MAS — в Сингапуре, SFC — в Гонконге, CSRC — в Китае, FinCom — в Китае, SEBI — в Индии, FSB — в ЮАР, Botswana IFSC — в Ботсване, FSCL — в Новой Зеландии, ASIC — в Австралии, ISA — в Израиле, CMB — в Турции, Dubai FSA — в Дубае, ОАЭ, Tadawul — в Саудовской Аравии, IFSC в Белизе, FSC — на Маврикии, НКЦПФР — в Украине, AFSA — в Казахстане, SET — в Таиланде, CFTC, NFA, SEC — в США.

А как вы оцениваете перспективы инвестирования в нефть URALS: насколько, по вашему мнению, привлекательна эта марка по сравнению с Brent и WTI? Оставьте, пожалуйста, свой отзыв в х и поделитесь статьей в соцсетях.

С уважением, wiki Masterforex-V — курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.

Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?

Российская марка нефти Urals – Цена, добыча и свойства

Cорт нефти Urals можно назвать полностью российским, поскольку этот высокосернистый вид углеводорода, представляет собой смесь легкой Siberian Light и тяжелой нефти из Урала и Поволжского региона.

Первый компонент Юралс – «Сибирская легкая» (Siberian Light) нефть – это малосернистая (около 0,7-0,57%) марка из Западной Сибири с плотностью 36,5 град. API; второй – поволжские и уральские сорта с 3% серы и около 27 градусов API плотности. В итоге сорт нефти Юралс имеет на выходе примерно 1,2% серы и 31-32 градуса API, что неплохо в сравнении с другими мировыми марками, так ближневосточные Dubai и Oman имеют 2,13% серы при API 30,4 и 1,14% серы, и 33 API соответственно.

Добыча и переработка нефти Юралс

Добывают Юралс из месторождений Татарстана, Башкирии, Ханты-Мансийска и некоторых других регионов РФ, а в производстве и переработке задействованы такие компании как

• «Роснефть»
• «ТНК-ВР»
• «ЛУКОЙЛ»
• «Башнефть»
• «Татнефть»
• «Газпромнефть»
• «Сургутнефтегаз»

Непосредственное смешивание Siberian Light с другими сортами происходит в нефтепроводах Транснефти.

Хотя марка Urals и так имеет очень неплохое качество по сравнению с большинством российских сортов, производители постоянно работают над улучшением характеристик за счет применения на НПЗ более продвинутых методов переработки сырья.

Так «Татнефть» вместо прежнего добавления в смесь тяжелой сернистой нефти из Татарстана собирается ее перерабатывать, для этой цели в городе Нижнекамск уже создан комплекс заводов «ТАНЕКО» (TANECO) обеспечивающий 95-96% глубины переработки сырья за счет гидро и каталитического крекинга.

К сожалению, добыча Urals, осуществляемая на Урале и в Поволжье менее рентабельна по сравнению с конкурентами из Ближнего Востока, и обладает худшими характеристиками, чем эталонные марки Brent и WTI, что отрицательно влияет на товарную стоимость данного сорта нефти.

Однако этого вполне хватает для того, чтобы НПЗ постсоветских и восточноевропейских стран могли ее эффективно переработать на бензин и дизтопливо, оставив минимальное количество мазута.

Что влияет на цену нефти Urals

Цена нефти Urals традиционно формируется на основе стоимости Brent за вычетом небольшого дисконта (скидки), которая дается из-за худших в сравнении с Брент природных свойств.

Занижению стоимости Urals способствуют большее, чем у Brent и WTI содержание тяжелых фракций, что делает консистенцию плотнее, а также высокое содержание серы и, напротив, меньшее бензиновой и газойлевой фракций.

Юралс в основном идет на экспорт через Новороссийский порт и сеть нефтяных трубопроводов «Дружба».

Узнать напрямую, сколько стоит нефть Urals, при помощи традиционного онлайн графика у вас никак не получится, поскольку его попросту не существует.

Продавцы и покупатели для отображения стоимости просто договорились использовать стандартный график нефти Brent, а затем применять к цене особый коэффициент лямбда (λ), который обычно составляет 0,89.

В среднем, размер скидки при покупке барреля Urals составляет около 1-2 USD.

Однако существуют явления, влияющие исключительно на стоимость Urals, например:

• Аварии на буровых платформах, НПЗ и трубопроводах осуществляющих добычу, переработку и доставку продукта;
• Природные катастрофы в местах нефтедобычи Юралс (ураганы, пожары, наводнения);
• Экономические и политические события (действия российского правительства, риск банкротства какого-либо завода, коррупционные скандалы, вероятность международных санкций и т.д.).

Где торгуется марка Юралс

Фьючерсы на данную марку нефти весьма популярны не только у реальных поставщиков, но и у спекулянтов, купить данные деривативы можно как на срочном рынке FORTS биржи MOEX (работает с 10:00 до 18:50 МСК.), так и на иностранных площадках, таких как NYMEX (с 16:20 до 22:30 МСК.), LIFFE (04:00 до 00:00 МСК.) и др., где Urals торгуется под тикером REBCO (Russian Export Blend Crude Oil).

В среднем Россия ежедневно поставляет на мировые рынки около 3 млн. баррелей нефти Юралс. Для сравнения, объемы экспортных поставок Brent не превышают 900 тыс. баррелей в сутки, что говорит о широком распространении и высокой востребованности марки Urals в мире.

(1

Urals

Urals — российская марка экспортной нефтяной смеси.

Получается смешением в системе трубопроводов «Транснефти» тяжёлой, высокосернистой нефти Урала и Поволжья (содержание серы в которых достигает 3,0 %, а плотность в градусах API не превышает 26-28) с лёгкой западносибирской нефтью Siberian Light (плотность 36,5 в градусах API, содержание серы 0,57 %). Итоговое содержание серы в нефти сорта Urals должно составлять не более 1,2-1,4 %[1], плотность в градусах API — 31-32[2] (или 860—871 кг/м³).

Для сравнения, сорта Brent и WTI имеют плотность 38-40° API и содержание серы не более 0,2-0,4 %[2], а ближневосточная нефть сортов Oman и Dubai имеет плотность 30-33° API, содержание серы 1,1-2,1 %[3].

Суммарные объемы поставок Urals (порядка 3 млн баррелей в сутки) и ESPO (1 млн) достаточно велики и, по оценкам 2015 года, превышают объемы поставок маркерных сортов BFOE (Brent), Oman, Dubai[4].

Описание

Urals — сорт высокосернистой нефти (содержание серы около 1,3 %), которая представляет собой смесь из нефти, добываемой в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах, Башкортостане, Татарстане и Самарской области. Основные производители нефти Urals — это компании «Роснефть», «Башнефть», «Лукойл», «Сургутнефтегаз», «Газпром нефть», «ТНК-BP» и «Татнефть».

Стоимость российской нефти исторически определялась как цена барреля нефти сорта Brent с дисконтом, то есть уменьшенная на 1-2 доллара[5], поскольку российская нефть является более тяжелой (содержит меньше бензиновой и газойлевой фракций и, как следствие, имеет более высокую плотность) и имеет более высокое содержание серы.

С конца 2000-х фактически является самостоятельным маркерным сортом.

Сама по себе Западно-Сибирская нефть (Siberian Light) имеет приемлемое качество (0,6 % серы[2]) и сходна по составу с Brent и WTI, которые относятся к так называемому сорту Light Sweet Oil — малосернистой («сладкой») лёгкой нефти, соответствующей большей части мирового спроса. В 2006—2012 годах пытались вывести фьючерсы на нефть Urals на американскую биржу NYMEX[6] под маркой REBCO (Russian Export Blend Crude Oil)[5][7].

Поставки на экспорт нефти марки Urals осуществляются в основном через морские порты Новороссийск (40 % экспорта) и Приморск (25 % экспорта) и по системе нефтепроводов «Дружба»[2][8].

Для уменьшения содержания серы с середины 2010-х годов часть добываемой высокосернистой нефти Татарстана и Башкортостана, около 20 %, перерабатывается внутри России, в частности, на нижнекамском комплексе ТАНЕКО и не поступает в экспортные нефтепроводы[9][10][11].

История

С середины 2017 года планируется начало широкой торговли поставочными фьючерсами на Urals на СПбМТСБ с поставками из порта Приморск.

Тестовые торги проводились с 2013 года, в конце ноября 2016 был осуществлён запуск торгов между российскими нефтяными компаниями и рядом крупных нефтетрейдеров[12]).

В случае, если оборот контрактов превысит уровень в несколько тысяч в день, по мнению президента СПбМТСБ фьючерс приблизит марку к статусу «бенчмарка» (маркерного сорта)[13].

Средняя цена на нефть марки Urals в период 2018 года увеличилась на 39,2 % (за январь-август 2018 средняя цена составляла $69,73 за баррель; в 2017 году — $50,09 за баррель).[14]

См. также

• Классификация нефти
• Сорта товарной нефти
• Сибирская марка ESPO (ВСТО)
• Сахалинские марки Sokol, Vityaz

Примечания

1. ↑ Арслан Минвалеев, Эльвира Вильданова, Влас Мысько. «ТАТНЕФТЬ» МОБИЛИЗОВАЛА «ТЯЖЕЛУЮ АРТИЛЛЕРИЮ», ЧТОБЫ ОТВЕТИТЬ НА ОБВИНЕНИЯ В СРЫВЕ СРОКОВ ЗАПУСКА ГЛУБОКОЙ ПЕРЕРАБОТКИ ВЫСОКОСЕРНИСТОЙ НЕФТИ НА ТАНЕКО, Бизнес-газета (16 ноября 2012). Дата обращения 24 июля 2015.
2. ↑ 1234 http://www.imemo.ru/files/File/ru/publ/2015/2015_001.pdf#page=30
3. ↑ Russian crude oil exports to the Pacific Basin — ESPO starts flowing Архивная копия от 19 августа 2014 на Wayback Machine // Platts, May 2010
4. ↑ Алексей Топалов. Нефть Brent на грани смерти, gazeta.ru (22 января 2016). Дата обращения 8 ноября 2016.
5. ↑ 12 http://www.imemo.ru/files/File/ru/publ/2015/2015_001.pdf#page=31
6. ↑ Вадим Зайцев. Как появились сорта Brent, WTI и Urals (Держать марку), Коммерсантъ Власть №13 (8 апреля 2013), С. 43. Дата обращения 10 января 2015.
7. ↑ New Oil Price Forecast (неопр.). — Rye, Man and Gor Securities, 2006. Архивировано 16 июля 2011 года.
8. ↑ Russia — International — Analysis — U.S. Energy Information Administration (EIA)
9. ↑ Галина Старинская. «Транснефть» предлагает направлять высокосернистую нефть на Усть-Лугу, Ведомости № 3721 (ноябрь 3721). Дата обращения 24 июля 2015. «Сейчас около 22% высокосернистой нефти поставляется на переработку. Специально для такой нефти был построен завод «Танеко».».
10. ↑ Роман Петроченков. Всю серу — на внутреннюю переработку, Нефтяное обозрение (oilru.com) (28 февраля 2013). Дата обращения 18 августа 2014.
11. ↑ Денар Сулейманов. «Татнефть» исправилась. «Татнефть» запустит первую очередь гидрокрекинга «Танеко» в I квартале, а не в 2015 г. и начнет перерабатывать высокосернистую нефть., Ведомости — Казань №7 (3511) (21 января 2014). Дата обращения 18 августа 2014.
12. ↑ Россия начала торговать фьючерсами на нефть Urals, Lenta.ru (29 ноября 2016). Дата обращения 10 декабря 2016.
13. ↑ Президент СПбМТСБ: с первого дня торгов фьючерсом на Urals у нас будут живые сделки, Интерфакс (7 ноября 2016). Дата обращения 10 декабря 2016.
14. ↑ Средняя цена нефти Urals выросла более чем на 39% // Газета.Ru

Ссылки

• Андрей Кораблёв. Товарный чек (рус.) // Вокруг света : журнал. — Молодая гвардия, 2016. — Ноябрь (№ 11 (2914)). — С. 90—95. — ISSN 0321-0669.
• Котировки нефти Brent, WTI и предположительные цены Urals (по данным о разнице с Brent) (англ.)

Нефть Urals, Brent и WTI: разница и перспективы

В мире добывается нефть множества сортов, однако лишь единичные марки сырья — Brent, WTI и Dubai Crude — приобрели статус эталонных. На маркерные сорта при установлении цен на нефть ориентируются все без исключения поставщики. С запуском биржевых торгов на петербургской площадке появился шанс стать эталоном и у российской нефти Urals.

Нефть, добываемая на разных месторождениях, является уникальной по своему качественному составу. Одинаковой нефти не существует нигде в мире. Можно считать, что «чёрное золото», извлекаемое из разных блоков, по факту относится к разным сортам. Для того чтобы установить стандарты для биржевых операций, были использованы собирательные марки сырья для нефти, которая имеет сходные свойства.

В настоящее время на международном рынке считаются маркерными или эталонными только три собирательных сорта — Brent Blend (Brent Crude), West Texas Intermediate (WTI, Texas light sweet) и Dubai Crude (Fateh). Данные классы были образованы с привязкой к конкретным регионам добычи. Эталонное сырьё свободно торгуется на международном рынке, где считается достаточно ликвидным.

Классификация нефти на маркеры приобрела ключевое значение в конце восьмидесятых годов двадцатого века, когда картель OPEC отказался от регулирования цен и стоимость продукции попала в прямую зависимость от настроений трейдеров.

В свою очередь, страны-экспортёры нефти формируют стоимость поставляемых смесей в зависимости от степени их соответствия эталонам. Таким образом процедура ценообразования становится прозрачной. Нефть национальных классов размещается с дисконтом к сортам-маркерам.

Разница же в стоимости непосредственно эталонных марок связана с затратами на их получение.

Brent является маркером для европейских и азиатских рынков. При этом стоимость порядка 70% сортов нефти, поставляемых из разных стран, определяется на основе котировок Brent. На этот сорт при ценообразовании ориентируются также и российские производители, поставляющие нефть Urals, Siberian Light и REBCO.

WTI служит основой для ценообразования в Западном полушарии. Довольно продолжительное время в двадцатом веке данный класс являлся единственным маркерным. Dubai Crude используется для утверждения цен на 12 сортов нефти, которые экспортируются странами OPEC и входят в корзину картеля.

Нефтяные флагманы — Brent, WTI и Dubai Crude

Нефть сорта Brent, добываемая в Северном море, является смесью разных марок сырья, которое извлекается на норвежских и шотландских шельфовых блоках Brent, Ekofisk, Oseberg и Forties, в общей сложности на полутора десятках месторождений. С семидесятых годов такое наименование имела лишь нефть с месторождения Brent, однако позже решением Platts название распространилось и на другие упомянутые участки.

Промышленная привлекательность сорта обусловлена в том числе его физико-химическими показателями.

Впрочем, свойства, присущие данном классу, характерны для 40% нефти, добываемой на территориях разных государств. Brent — малосернистая нефть лёгкого типа.

Плотность сырья колеблется в пределах 825–828 килограммов на кубометр (38 градусов по системе API), при этом содержание серы достигает 0,37%.

Переработка нефти производится как правило в странах северо-запада Европы. При благоприятной ценовой ситуации данное сырьё может поступать на перерабатывающие предприятия США и средиземноморских регионов.

Марка приобрела статус эталона во многом благодаря тому, что операторы обеспечивают надёжные поставки, кроме того, насчитывается сразу несколько экспортёров, не зависящих друг от друга.

Данная нефть пользуется спросом среди большого количества потребителей, включая перерабатывающие предприятия.

Brent стал основным маркером для рынка нефти с девяностых годов. Несмотря на то что ценовые условия большей части нефтяных продаж во всём мире определяются стоимостью Brent, непосредственно на этот сорт приходится всего 1% физического объёма поставок. Своей популярностью Brent обязан высокой ликвидности.

В свою очередь, маркерный сорт WTI добывается на месторождениях, расположенных в Западном Техасе (США). Он служит ценовым эталоном не только для американских марок сырья, но и для ряда импортных классов.

Плотность нефти по API составляет 39,6 градуса — 827 килограммов на кубометр, при этом содержание серы находится в диапазоне величин от 0,4 до 0,5%.

По большей части нефть WTI применяется для переработки в бензин, высокий спрос на неё отмечается как на территории США, так и в Китае.

Базой для формирования стоимости WTI служит баланс резервов сырья, которое находится на хранении в Оклахоме.

В общей сложности количественный показатель поставок американской нефти этого сорта в сравнении с мировым экспортом, как и в случае с Brent, не превышает 1%.

Тем не менее, несмотря на то, что привязка цены к количеству запасов нефти в одном-единственном регионе даёт поле для манипуляций на биржах, сорт WTI, наряду с Brent, является основным при оценке фьючерсов на биржах всего мира.

Следует отметить, что маркерным сортом нефть WTI является с конца двадцатых годов. В период до середины семидесятых годов весь мир при формировании цен ориентировался на базовую постоянную, предусматривающую определение стоимости сырья в зависимости от факторов, связанных с торговлей нефтью, добываемой в районе Мексиканского залива.

Американский рынок вернулся к ориентированию на эталонный сорт в США после отказа американских властей от регулирования стоимости «чёрного золота» на внутреннем рынке в 1981 году.

В свою очередь, такое регулирование было внедрено на фоне нефтяного эмбарго, внедрённого членами OPEC в семидесятых. Ограничения со стороны картеля привели к росту стоимости сырья в десять раз, что вынудило правительство страны вмешаться в ценовую ситуацию.

После того как WTI вновь стала эталонным сортом на бирже, она не утрачивает такой статус до настоящего времени.

Что касается Dubai Crude, то данный сорт, добываемый в ОАЭ, с середины восьмидесятых годов на международном рынке используется как маркер для установления стоимости применительно к трети объёмов поставляемой нефти.

Данный вид сырья содержит 2% серы и имеет плотность в 31 градус по API, то есть является нефтью среднего качества.

Преимущественно сорт имеет статус эталонного в государствах Персидского залива, его цена учитывается при формировании стоимости экспортного сырья, направляемого и в азиатские регионы.

Продолжительный период нефть данного сорта являлась единственной свободно реализуемой в ближневосточных странах. В итоге монополия марки была нарушена утверждением нового класса — Oman Crude, торгуемого на спотовых рынках при поставках в оманском направлении. Dubai Crude поставляется и в Россию, главным образом через LUKOIL-Neseas.

Война главных маркеров

С середины восьмидесятых годов WTI и Brent имели равный статус среди маркерных сортов, однако в настоящее время американская нефть начинает уступать позиции североморской.

Данная тенденция наметилась, несмотря на то, что качественные характеристики американского сырья выше, чем Brent.

В свою очередь, сорта нефти, которые входят в корзину OPEC, хуже ценятся в силу более слабых показателей качества — они сернистее и тяжелее, охватывают меньший объём рынка, потому и не рассматриваются в качестве конкурентов ведущих эталонов.

В связи с тем, что американская нефть качественнее североморской, баррель сырья из США до недавнего времени традиционно стоил на $1–4 дороже барреля Brent.

Тем не менее, по ряду причин спред между американской и североморской марками изменился в силу целого ряда причин.

В настоящее время стоимость Brent превысила цены на американское «чёрное золото» на $10–20 за баррель, причём разница была несколько сужена в преддверии ценового кризиса в 2013–2014 годах.

Разница в стоимости между упомянутыми маркерами связана с логистическими проблемами, поскольку фьючерсы на WTI, в отличие от Brent, формируются с учётом затрат на физические поставки и степени загруженности хранилищ, расположенных в Оклахоме, наполненностью трубопроводов, которые используются для транспортировки сырья. Кроме того, WTI стала проигрывать в стоимости североморской нефти из-за того, что страны, экономическая ситуация в которых связана с торговлей Brent, демонстрируют больший рост.

Преобладающие объёмы добываемой нефти под маркой Brent, доступные для свободных поставок с моря, реализуют не только европейские государства, но и регионы, расположенные на Ближнем Востоке, в Азии и Мексике. Кроме того, продажами Brent занимаются и крупнейшие американские операторы. Предполагается, что успеху Brent способствует удобство его использования в качестве рыночного инструмента в нефтяной отрасли.

Высокая популярность Brent на рынке не снизилась и после высказывания экспертами предположений о том, что обоснованность её дальнейшего использования в качестве маркера подлежит пересмотру. Аналитики, которые критически относятся к лидирующему статусу Brent, поясняют, что объёмы её добычи в Северном море неуклонно снижаются.

Сокращение показателей извлечения сырья может негативно сказаться на ликвидности Brent, а также приведёт к искажению прозрачности механизма ценообразования в нефтяной сфере, в том числе применительно и к другим сортам, полагают аналитики.

Заявления отраслевых исследователей, впрочем, не заинтересовали трейдеров. Рост объёма опционов на приобретение фьючерсов Brent измеряется в сотнях процентов в годовом эквиваленте.

Вес североморской нефти в ведущих индексах товаров растёт, а техасского сырья, напротив, уменьшается.

Шанс для Urals

Российская марка нефти Urals — сорт, являющийся внутренним экспортным стандартом. Всё без исключения российское нефтяное сырьё, которое поставляется за рубеж, относится к сорту Urals. Марка представляет собой смесь тяжёлых и лёгких марок.

В частности, композиция нефти формируется путём перемешивания в трубопроводной системе «Транснефти» высокосернистой нефти, поступающей с уральских и поволжских месторождений с содержанием серы до 3% и плотности 26–28 градусов по API, с западносибирскими лёгкими сортами группы Siberian Light (0,57% и 26,5 градуса соответственно).

В результате смешения образуется новый сорт с концентрацией серы в пределах 1,2–1,4% и плотностью 31–32 градуса API, то есть от 860 до 871 килограмма на кубометр.

Для повышения эффективности снижения содержания серы в нефти пятая часть сырья, поступающая из Башкортостана и Татарстана, сразу идёт на переработку и не поступает в экспортные магистрали.

Siberian Light сопоставима по качеству с Brent и WTI, однако в составе Urals она разбавляется худшими фракциями. Итоговую смесь приравнивают по качественным характеристикам к Iran Heavy.

Стоимость барреля российской экспортной нефти устанавливается на уровне на $1–2 ниже, чем Brent. Такая тенденция пока сохраняется — фьючерсные сделки на март 2017 года в рамках торгов Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи на нефть Urals составили $46,29 за баррель, а Brent на бирже ICE — $48,1.

Пронедра писали ранее, что средняя цена на Urals в 2016 году составила $41,9 за баррель. Более низкая стоимость отечественного сырья поясняется меньшим содержанием газойлевой и бензиновой фракций, большим показателем плотности, повышенным содержанием сернистых компонентов.

Кроме того, дисконт связан с увеличенными расходами на переработку Urals.

В то же время, ввиду близости характеристик российской и североморской нефти цена на первую напрямую зависит от котировок Brent.

Цена на российскую нефть определяется не только дисконтом к Brent, но и, поскольку отечественное сырьё торгуется за доллары, курсом российского рубля к американской и к европейской валютам.

Хотя спрос на российское сырьё в мире высок, по причине несколько худших характеристик, он всё же ниже, чем на популярные сорта.

Кроме того, Urals не может получить статус полноценного маркерного сорта ввиду ограниченных логистических возможностей для поставок. Экспортные маршруты определяются исключительно географией трубопровода «Дружба», при этом поставки осуществляются из черноморских портов.

Российская сторона уже несколько лет пытается исправить ситуацию и повысить популярность отечественного сырья.

В 2006 году на базе Urals создали экспортную марку нефти REBCO с целью занятия ниши на международном рынке эталонных сортов, в частности, на американской бирже NYMEX, однако ни одной сделки за истекший период заключено не было.

В роли альтернативы Urals уже рассматривается нефть марки ESPO, которая транспортируется по магистрали ВСТО — в азиатском и американском направлениях.

С середины 2017 года будут развёрнуты широкие поставки Urals через петербургскую биржу. Тестовые торги осуществлялись ещё с 2013 года. В ноябре 2016 года была запущена торговля Urals с крупными трейдерами.

Напомним, минимальная танкерная партия в пределах данных торгов определена на уровне 720 контрактов по 1 тыс. баррелей.

В случае, если количество контрактов достигнет показателя в несколько тысяч единиц в сессию, то фьючерсы Urals могут приблизиться к уровню «бенчмарка», то есть нефть получит статус маркерного сорта.

Если такой ориентир будет достигнут, стоимость российской нефти отвяжется от котировок Brent, цена будет формироваться по справедливой схеме.

Отечественное «чёрное золото» станет международным ориентиром, к примеру, для той же иранской нефти, в сфере ценообразования.

По мнению руководства Центробанка РФ, со временем петербургская площадка может стать центром формирования стоимости российской нефти в разрезе поставок как в западном, так и в восточном направлениях.

Непосредственно руководство биржи допускает возможность обретения нефтью Urals международного статуса эталонной, однако не ставит перед собой такой задачи.

По данным же министра энергетики России Александра Новака, запуск торгов и присвоение Urals статуса «бенчмарка» даст возможность добиться снижения показателя дисконта между сырьём из РФ и Brent, повысить показатель прибыли российских поставщиков.

Агентство Thomson Reuters предположило, что механизм запуска продаж российской нефти на базе биржи выглядит достаточно работоспособным. Тем не менее, остаётся открытым вопрос о том, будут ли наполняться контракты ликвидностью.

Предполагается, что тенденции будут сформированы уже в течение первых четырёх месяцев с момента старта широкомасштабных торгов.

Таким образом, Urals фактически получила шанс стать эталонной нефтью, однако будет достигнута эта цель или данный сорт сырья разделит печальную участь марки REBCO, выяснится уже совсем скоро.

https://www.interfax.ru/business/727913
https://asuneft.ru/transportirovka/neft-marki-urals-opisanie-neftyanyh-marok-vliyanie-na-tsenu.html