Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управления
Опубликовано: 20 ноября 2020 / Обновлено: 11 февраля 2021

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управления

Какие инвестиционные риски существуют и каким образом можно их минимизировать?

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управления

Без вложений приумножить свой капитал невозможно. Если деньги будут просто отложены «на потом», из-за инфляции их ценность постепенно уменьшается. Опытные инвесторы умеют правильно оценить все характеристики того или иного проекта и выбрать менее рискованный, но более прибыльный вариант. Есть два вида риска инвестиций: систематический и специфический.

Систематические факторы возможных убытков

Опасность обусловлена внешними факторами – финансовой и политической сферы. Так, к систематическому виду относятся:

  • Изменения процентной ставки. В случае ее понижения, предприятия платят меньше по долговым обязательствам, за счет чего прибыль увеличивается. Повышение ставки создает обратный эффект, поэтому нежелателен. Больше подвержены такому риску долгосрочные долговые инструменты и акции.
  • Изменения валютного курса зависят от разных политических и экономических факторов.
  • Инфляция. Оказывает большее влияние на долговые инструменты. Так, уровень дохода резко увеличивается или уходит в минус. Больше подвержены инфляционному риску облигации, а акции реагируют медленнее.
  • Политический риск основан на таких событиях, как война, смена власти и т.д.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управления

Специфические факторы

  • Отраслевые. Когда на финансовое состояние компании влияют изменения во всей сфере их деятельности.
  • Деловые. Полностью зависящие от деловой хватки владельца и его умения сотрудничать с другими компаниями.
  • Финансовые. Проявляется в случае, когда капитал предприятия частично сформирован за счет долговых обязательств.

Специфические факторы индивидуальны для каждой компании, поэтому с помощью диверсификации появляется возможность уменьшить инвестиционные риски.

Другие факторы, которые необходимо учесть

Так, риски долгосрочных инвестиций основаны на нестабильной политической и финансовой ситуации в стране. Кроме того, период окупаемости очень долгий, а гарантий возврата денег, а тем более получения прибыли, почти нет. Долгосрочное инвестирование обычно происходит за счет покупки акций компании. Самая большая опасность – приобрести бумаги финансово нестабильного предприятия. Другой риск инвестиций в акции – это падение их стоимости, что не является критичным, стоит лишь дождаться их роста.

Еще один инвестиционный инструмент – облигации. Каков риск инвестиций в облигации:

  • обратная зависимость от процентной ставки;
  • необходимость реинвестиций (актуально в том случае, если процентная ставка снижена в течении долгого периода и эмитенты досрочно погашают отзывные облигации);
  • инфляция (когда уровень инфляции превысит процентную ставку, покупательная способность инвесторов снижается, и велика вероятность убытков);
  • ликвидность (рынок облигаций характеризуется малым количеством продавцов и покупателей, поэтому может случиться задержка с их продажей, а соответственно, и убытки).

Риски бюджетных инвестиций в первую очередь связаны с опасностью оттока средств бюджета в юрисдикции и манипуляций юридических лиц в финансовой деятельности.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управления

Оценка рисков инвестиций и принципы их минимизации

Практикуется использование ряда методологических способов, позволяющих оценить риски финансовых инвестиций.

  1. Вывод эксперта, который произведет оценку риска финансовых инвестиций.
  2. Анализ ситуации на предприятии и дальнейших перспектив.
  3. Сравнительная оценка выявленных характеристик нескольких компаний.
  4. Количественный подсчет, задача которого с помощью математических вычислений выбрать оптимальный вариант.

Рекомендуется придерживаться некоторых принципов, позволяющих минимизировать опасность выйти в минус из-за неудачных вложений:

  • Источники рисков должны минимально влиять на функционирование проекта.
  • Нельзя вкладывать большую сумму, чем размер собственного капитала.
  • Не берите займ, чтобы стать инвестором.
  • Не отдавайте все инвестиции в один проект.

Грамотное и умелое инвестирование способно принести хороший доход. Однако любой проект сопровождается определенными рисками. Главное правило их минимизации – тщательный анализ отрасли и перспектив развития компании.

Как максимально снизить риск при инвестировании денег? Важные советы и рекомендации

Задумывались ли вы когда-нибудь над тем, что такое риски при инвестировании и как их уменьшить? Так, в какой бы сфере деятельности вы не стали участвовать важно понимать, что любой бизнес связан с определенными рисками. Особенно это касается инвестирования, то есть вложения ваших накоплений в конкретные активы. Немаловажно отметить, что какой бы финансовый инструмент для приумножения капитала вы не выбрали, не существует 100% гарантии от возможных потерь. Причем от отношения к различного рода инвестиционным рискам во многом и зависит то, получит ли инвестор доход от своих вложений или же останется в убытке. Именно поэтому каждому человеку, занимающемуся инвестициями, обязательно следует хорошо разбираться в теме инвестиционных рисков. А чтобы узнать о них более подробно, читайте текст далее.

  1. Виды рисков при инвестировании
  2. Как избежать потерь и снизить риски при инвестировании?
  3. Виды диверсификации
  4. Заключение

Виды рисков при инвестировании

Прежде всего, стоит отметить те виды риска, с которыми сталкивается каждый инвестор вне зависимости от избранной сферы, формы и самого способа инвестирования. Такие риски называются системными, и к ним относятся следующие разновидности.

  • Внешнеэкономические риски . Происходят от изменений во внешней политике.
  • Внутриэкономические . Связаны с происходящими событиями во внутренней среде экономики.

А уже из системных рисков происходят следующие более частные виды.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияСоциально-политический. Происходит от возможности изменения политического строя, новой расстановки и преобладания различных политических сил. Как правило, всегда присутствует при условиях политической нестабильности.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияЭкологический. К такому типу рисков относятся всевозможные природные катаклизмы (наводнения, ураганы, землетрясения и пр.), катастрофы или же внезапное ухудшение экологической среды вследствие какого-либо происшествия.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управления

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияРиски государственного регулирования. Происходят от различного рода административных ограничений инвестиций, нововведений и перемен в налогообложении, регулировании валюты, рынка ценных бумаг и прочее.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияКонъюнктурный. Возникает при общей неблагоприятной ситуации в экономике или при ухудшении состояния в определенном рыночном сегменте. Но и это еще не все виды рисков при инвестировании, о которых вам следует знать.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияИнфляционный. То есть когда ваши инвестиции не покрываются доходами. Например, вложили в банковский депозит 10 000 рублей (150$), а через год получили 11 000. Но за это время национальная валюта обесценилась настолько, что 11 000 превратились уже в 100–140$.

Также к другим частным рискам можно отнести различные экономические преступления, недобросовестных партнеров, которые не выполнили свои обязательства, использование кредитных средств (чего лишь за редким исключением делать категорически не стоит) и другое.

Еще следует отметить специфические риски. В основном они связаны с неквалифицированной инвестиционной политикой (или же просто опрометчивым решением инвестора), нерациональным использованием имеющегося капитала и прочими схожими факторами. Их вполне можно избежать, уделив больше внимания эффективности управления вашими вкладами. Подобные риски значительно нивелируются диверсификацией и грамотным выбором инструментов для вложений. Но более детально об этом будет рассказано далее.

Как правило, специфические риски проявляются при неправильно или невнимательно сформированном инвестиционном портфеле и разделяются на два основных вида:

  • капитальный – возникает при ухудшении качества самого портфеля инвестиций;
  • селективный – связан с неверной оценкой качества объекта инвестирования.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управления

Сюда же следует отнести и такие риски при инвестировании.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияНесбалансированность. Когда ваши вклады не соответствуют доходности и ликвидности выбранного актива, то есть не являются рациональными.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияИзлишняя концентрация. Когда спектр ваших инвестиционных инструментов слишком узок. При этом возникает сильная зависимость инвестора от одной конкретной отрасли, региона, сферы производства, страны и т. д.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияНеправильный или же ошибочный выбор актива. К этому пункту можно также прибавить риск при осуществлении инвестиций в страну с нестабильным экономическим или же неустойчивым социальным положением, в ненадежную или же сомнительную отрасли экономики и т. п.

Как избежать потерь и снизить риски при инвестировании?

Перед тем как куда-либо вкладывать свои сбережения, каждый инвестор должен составить четкий инвестиционный план. Составление такого плана позволяет намного легче сохранить и приумножить капитал, при этом значительно снизив риск потери вложений.

Здесь, прежде всего, стоит определить вашу цель, а именно какого уровня дохода от ваших вложений вы собираетесь достигнуть. Будет ли это пассивный доход, или же вы просто желаете накопить конкретную сумму для последующей ее траты.

Далее следует продумать вопрос о том, на какой период вы будете вкладывать деньги, будете вы заниматься долгосрочными или же краткосрочными инвестициями.

Затем следует определить сам размер ваших вложений. Здесь важно понимать, что вкладывать нужно ту часть от ваших доходов или накоплений, потеря которой не повлечет за собой серьезных жизненных затруднений. Необходимо четко определить, какие убытки при неблагоприятном исходе не повлияют на ваш уровень жизни и благосостояние, то есть сделать так, чтобы риски при инвестировании были для вас приемлемы.

После этого следует тщательным образом проанализировать все финансовые инструменты, то есть те активы, куда вы собираетесь вложить ваши средства. Взвесьте все плюсы, минусы, особенности, а также определите рациональность инвестиций. Если какой-либо проект обладает сомнительной репутацией, обещая при этом доход не многим больше от банковского депозита, то лучше отказаться от подобных инвестиций.

Здесь важно понимать, что, как правило, надежность активов напрямую зависит от отношения прибыли к самому уровню риска. То есть платежеспособность и долгая «жизнь» проекта сильно зависит от предполагаемых процентов доходности. В основном наибольший доход от вложений получают те инвесторы, которые выбрали высоко рискованные активы. Но в этом случае от вас потребуется большой опыт и специальные знания.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управления

Идеально, если вы хорошо разбираетесь в той сфере, куда собираетесь вложить деньги. К примеру, если вы работаете автомехаником, то наверняка не прогадаете с открытием бизнеса по ремонту автомобилей (в доле), рассчитывая на определенный процент от прибыли. Если же вы очень любите пиво и хорошо разбираетесь в его качестве, то можете приобрести акции пивоваренного завода. Или же если вы коллекционируете марки, то можете покупать и перепродавать их другим покупателям через интернет и т. д.

Когда вы четко установили цель инвестирования, определились с размером вложений, сроками и провели тщательный анализ активов, следует перейти к диверсификации.

Виды диверсификации

Каким бы надежным, перспективным и многообещающим ни казался вам объект инвестирования, никогда не вкладывайте в него весь ваш капитал. Существует понятие инвестиционного портфеля, то есть набора активов, в которые вы вкладываете средства. И для должной диверсификации количество таких активов должно быть не менее 10 (как минимум).

Диверсификация вложений – это распределение вашего капитала на несколько разных частей, что позволяет максимально снизить риск потери инвестиций.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияТак, кроме вложения ваших средств в несколько различных активов, вы можете делать вклады в разных валютах. Например, не только в рублях, но и долларах, евро. И если курс какой-нибудь из них резко упадет, то доходы от вложений в другой валюте позволят эти потери значительно снизить. В таком случае риски при инвестировании серьезно уменьшаются.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияТакже есть такое понятие, как институциональная диверсификация. Под институтами имеются ввиду различные финансовые компании. Так, вы можете инвестировать ваши деньги в 10 ПАММ-счетов одного брокера. Но будет разумнее, если вы зарегистрируетесь в 3 различных дилинговых центрах (брокерах) и в каждом из них выберите по 3–4 трейдера, управляющего вашими деньгами. Также к такому виду диверсификации можно отнести вклады в разные банки, покупку жилья у различных застройщиков и др.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управления

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияПри этом следует выделить распределение ваших средств на разные активы по уровню риска. Так, в вашем инвестиционном портфеле должны присутствовать как низко рискованные (прибыль до 10% годовых – сюда нужно вкладывать большую часть суммы ваших средств), с умеренным риском (прибыль около 20–30% годовых, в эти инструменты следует вкладывать около трети ваших накоплений) и высоко рискованные (прибыль более 50% в год – в такие активы необходимо вкладывать оставшуюся часть вашего капитала) инструменты инвестирования.

Риски инвестиций: виды, методы оценки и принципы управленияЕще следует упомянуть и о диверсификации по сроку вложений. То есть в вашем портфеле должны быть краткосрочные (срок вклада до полугода), среднесрочные (1-2 года) и долгосрочные проекты (инвестиции сроком от 2-ух лет).

Заключение

Теперь вы знаете, с какими видами рисков при инвестировании сталкивается каждый инвестор и понимаете, как при помощи составления инвестиционного плана и грамотной диверсификации максимально снизить вероятность потери ваших вложений. Обязательно используйте вышеописанные сведения и рекомендации на практике, и тогда ваши вклады обязательно вернутся к вам с прибылью. Успехов!

http://samsebefinansist.com/investitsionnye-riski.html
http://finansy.name/investicii/riski-pri-investirovanii.html

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан. Обязательные для заполнения поля помечены *

*

Яндекс.Метрика