Паевой инвестиционный фонд: виды и рейтинг лучших по доходности

Вложение финансов в паевой инвестиционный фонд приносит реальный доход. Самыми популярными инвестиционными фондами в 2018 году стали:

1. Фонд «Сбербанк Глобальный Интернет» – УК «Сбербанк Управление Активами».
2. «Альфа Капитал Технологии» – «Альфа Капитал».
3. «Райффайзен Информационные Технологии» – «Райффайзен Капитал».

Рейтинг напрямую связан с успешностью компаний, слаженностью работы управленческого состава, прибыльностью предприятия. Сравнивают фонды по доходности, так средний прирост стоимости пая за первое полугодие 2018 года составил около 35%.

Выбор фондов для инвестирования огромен, виды инвестиционных фондов отличаются и имеют существенные различия. Но среди этого многообразия лучше остановится на ПИФ.

При выборе фонда для вложения финансов следует обратить внимание на показатели его деятельности:

1. Размер доходности портфеля отображается в коэффициенте альфа. Чем он выше, тем эффективнее работает управленческая группа;
2. По динамике ПИБ можно оценить его доходность и устойчивость – если нужны надежные инвестиционные проекты, лучше выбирать ПИБ с коэффициентом бета менее 1. При показателе более 1, возрастает доходность, но увеличиваются риски;
3. Коэффициент прибыльности предприятия или коэффициент Шарпа. Чем он выше, тем прибыльнее предприятие;
4. Сколько лет работает фонд на рынке. Чем срок выше, тем фонд стабильнее. Начинают отсчет от трех лет.

Многие граждане РФ устремляют свои взоры именно на инвестирование в ПИФ. Первоначальная сумма может быть минимальной, начиная от одной тысячи рублей.

Что такое пай и ПИФ

Пай – это ценный документ, удостоверяющий право инвестора на часть имущественного фонда. Паевой инвестиционный фонд является формой коллективного инвестирования.

Инвесторы становятся долевыми собственниками имущества фонда. Распределяется прибыль между инвесторами пропорционально количеству паев.

Изучить определение и правовое поле деятельности ПИФ можно в Федеральном Законе № 156 от 29.11.2001 года.

Классификация в зависимости от порядка выкупа паев:

• открытый ПИФ – позволяет продавать и выкупать паи в любое удобное для инвестора время;
• закрытый ПИФ – в этой форме фонда выход возможен только при закрытии предприятия. Применима такая форма при создании фондов, вкладывающих деньги в недвижимость;
• биржевой фонд;
• интервальный ПИФ – заранее определяет периоды покупки и продажи паев.

Особенностью паевых инвестиционных фондов является разделение денежных средств и ценных бумаг инвесторов имущества компании. Все финансовые операции производят по разным счетам. Это облегчает управление активами и делает схему максимально удобной для работы.

Отраслевые фонды дают возможность развивать строительство, промышленность, энергетику, недвижимость. В фондах интеллектуальная собственность работает, основываясь на незыблемые в экономике авторское право, право на патент и коммерческую тайну, наличие товарного знака.

В ФЗ № 156 прописано, является ли ПИФ юридическим лицом. Ответ однозначен – не является. А это значит, ПИФ не может быть полноправным участником на рынке ценных бумаг.

Среди многообразия направлений инвестирования можно выделить фонды:

• облигаций;
• акций;
• индексные фонды;
• смешанные.

Как происходит формирование ПИФов

В России вложение в фонды – это реальный способ приумножить капитал. Группа мелких инвесторов – это те, кто создает общий фонд для приобретения активов.

Инициаторами создания фонда являются люди с активной жизненной позицией, умеющие работать на рынке инвестиций. Все операции с активами регулируются Федеральной Службой.

Первым вопросом, который должен решить инвестор, является выбор управляющей компании и фонда. Они занесены в реестр паевых инвестиционных фондов.

Чтобы быть в курсе всех изменений в мире акций, облигаций и цен на товары стоит посещать биржевой фонд. В основу его деятельности положено отслеживание информации и продажа этого инструмента как обычной акции.

На начало 2018 года мировая индустрия биржевых фондов составила более 5 триллионов долларов.

При подписании документов внутри фонда пайщик изучает и подписывает правила доверительного управления. Создание условий взаимодействия между управляющей компанией и группой инвесторов регулируется этим документом.

Перед тем как открыть инвестиционный проект, следует изучить этапы его создания:

1. Создание структуры – направление финансовых потоков, выбор пайщиков, разработка правил, подписание договоров. На это идет до 8 недель;
2. Регистрация правил доверительного управления ПИФ в Центробанке России. Занимает около 5 недель;
3. Формирование и наполнение фондов ПИФ. Занимает время до трех месяцев.

Вопрос налога

Налогообложение дохода от паев происходит в определенных ситуациях, оговоренных в Законе РФ:

• реализация паевой доли на вторичном рынке;
• предварительная выплата доходов;
• погашение паев.

На обмен паев в пределах одной компании налогообложение не распространяется. Это дает возможность переводить активы в акции, денежные единицы, облигации.

Для физических лиц ставка налогообложения для резидентов составляет 13%, для нерезидентов – 30%.

С начала 2018 года была принята и введена в работу поправка к. 3.4 статьи 251 НК РФ. Исходя из нее, прощение акционером долга не является необлагаемым налогом.

По новому законопроекту налогом не облагаются:

• вклады в имущество от акционера;
• повышение прибыльности невостребованных дивидендов.

Какие особенности имеет закрытый паевой инвестиционный фонд

Каждый тип фонда имеет свои особенности. Создают ЗПИФ на срок от трех до пятнадцати лет.

Закрытый паевой инвестиционный фонд:

• управляющая компания имеет право погасить инвестиционные паи в последние дни существования фонда, при его закрытии;
• выйти из фонда нельзя;
• решение текущие вопросов и внесение поправок в деятельность фонда решает особый орган управления – собрание владельцев;
• получение доходов;
• оплата паев с помощью не денежных средств;
• особый порядок при ведении документации, составлении отчетности.

К ЗПИФ относятся:

• фонды недвижимости;
• рентные, прямые, венчурные инвестиции;
• фонды кредитования.

Более всего ЗПИФ интересны для крупных инвесторов.

Привлекательность условий заключается в:

1. снижении уровня налогообложения;
2. затруднении для рейдеров в захвате имущества или пая являются плюсом для инвесторов;
3. четком структурировании бизнеса.

Принцип работы ЗПИФ

Ведущая роль в управлении и принятии решений лежит на управляющей компании. Она разрабатывает правила доверительного управления фондом, проводит операции с паями и активами. Учет всех действий с паями ведет регистратор.

Во многих ЗПИФ создают инвестиционные комитеты. Они могут одобрить или не разрешить проведение сделки.

ЗПИФ входит в группу комбинированных фондов. На основании статей 33 и 34 ФЗ № 156 и указания Банка РФ № 4129 –У от 05.09.2016 можно составить представление об этой разновидности фондов.

В их состав могут входить любые активы. Исключение составляют денежные средства. Комбинированный фонд может самостоятельно устанавливать структуру активов и приобретать имущество, которое можно хранить в специализированном депозитарии.

Примеры успешных направлений в ЗПИФ

Для процветания и экономического роста РФ важно инвестировать в отечественную промышленность.

Благодаря развитию промышленного и интеллектуального потенциала укрепляются позиции на местах и идет продвижение продукции на зарубежном рынке.

Промышленные инвестиции продвигают развитие нефте и газодобывающего сектора, машиностроения и информационных технологий.

К примеру, комбинированный закрытый инвестиционный фонд рентный «АТРИУМ» зарегистрирован в 2010 году, срок действия до 2025 года – будет интересен квалифицированным инвесторам.

А ЗПИФ «Лонтано», находящийся в УК «Эвокорп», вкладывает финансы в ценные бумаги.

Созидание закрытых фондов возможно только в жестких рамках, под защитой Закона и при условии государственной поддержки.

Безопасный способ вложить деньги в открытый паевой инвестиционный фонд
Открытый паевой инвестиционный фонд позволяет инвестору вывести деньги в любой момент. Для УК необходима точка стабильности, которая обретается при вложении финансов в ликвидные акции.

Инвестору, который начинает свое развитие нужно изучить направление деятельности управляющего органа компании, самостоятельно оценить возможности получения «навара» выбранной отрасли.

Использование рыночных финансовых документов способствует вложению средств инвесторов в высоколиквидные активы, состоящие из акций, которые всегда можно продать. Этот позволяет пайщику быстро выводить свои активы, если сделка отдела управления пришлась им не по душе.

В открытом фонде не устраивают собрания пайщиков для получения разрешения о расширении или сокращении уровня капиталовложений. Выбирая отрасль важно не ошибиться.

• в открытые фонды облигаций и акций;
• денежные, индексные, смешанные фонды.

Стоимость активов напрямую зависит от ситуации на рынке. Привлекательность этого вида вложения финансов в том, что фонды открыты для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов.

Особое внимание нужно уделять:

• специфике фонда;
• ситуации со стоимостью акций;
• направлению, отрасли инвестирования.

Перед тем, как вкладывать деньги нужно изучить ситуацию на рынке, оценить риски.

Слишком бурно меняющаяся картина спроса, как и слишком спокойная динамика не принесут бизнесу успеха. Поэтому нужно искать направление с динамично развивающейся компанией, имеющей положительные цифры прироста.

Сегодня самой популярной направляющей для удачного вложения является рынок акций и ценных бумаг. Почерпнуть информацию о динамике развитии предприятия можно в сводках, релизах, отчетах предприятий, интернет публикациях и новостях СМИ.

Выгодное вложение: паевой инвестиционный фонд недвижимости

Строительство жилья является выгодным вложением. Паевой инвестиционный фонд недвижимости относится к закрытым фондам. Он не является юридическим лицом. Управление находится в руках УК. Взаимодействие происходит по продуманной схеме управляющей компании, застройщиков и инвесторов.

Отличает этот закрытый фонд от других сравнительно небольшая степень риска и высокая доходность предприятия. Жилой фонд постоянно развивается, поэтому перспектива получить прибыль реальная.

Часто складывается ситуация, когда ПИФ построил недвижимость и продает ее. Это обеспечивает быстрый оборот средств и продажу недвижимости.

Особенность приобретения имущества в ПИФе заключается в том, что на недвижимость может быть наложено обременение. Чтобы снять его, нужно обратиться в Росреестр. В результате будет получен документ о правах собственности на недвижимость без обременений.

При покупке недвижимости через ПИФ следует сделать запрос в УК для получения спецдепозитария на совершение сделки. Этот документ является гарантией для покупателя в добропорядочности фонда.

При покупке квартиры через ПИФ следует учитывать, что фонд не является юридической единицей, поэтому перечисление денег на банковскую ячейку невозможно. Альтернативой является перечисление средств через банковский аккредитив.

Примерами успешных и надежных фондов, инвестирующих недвижимость в Москве, являются:

• ЗПИФ «Подмосковье», зарегистрированный в 2005 году;
• ЗПИФ «ХМБ Капитал» (УК «Навигатор»);
• ЗПИФ «Елочка», зарегистрирована в 2014 году.

Вложение инвесторов в ценные бумаги этих фондов приносит реальные доходы, так как столице идет масштабное строительство.

Газпромбанк «Облигации плюс» и другие успешные паевые инвестиционные фонды
Рейтинги фондов и управляющих компаний отличаются по таким характеристикам:

• уровню доходности;
• стоимости чистых активов;
• объему привлеченных средств;
• инфраструктурным расходам клиентов.

В структуре Газпромбанка паевые инвестиционные фонды дают возможность получать высокий доход от процентов. Управление активами подразумевает вложение в акции, ценные металлы, облигации.

Информация о Газпромбанке занесена на официальный сайт компании. Работает банк с 2004 года.

Управляющая компания Газпромбанк имеет особенности:

• работает 15 лет на рынке инвестиций;
• фонд занимает почетные места по надежности и популярности среди аналогичных организаций;
• в рядах фонда много клиентов, которые убедились в эффективности деятельности УК.

Вариант «Облигации плюс» – это фонд ПИФ Газпромбанка отличающийся надежностью. Этот фонд защищает вложения инвестора от инфляции.

Если вкладчик снимет часть своих денег со счета банка, на остаток он все равно будет получать прибыль. Благодаря вложению активов клиентов в государственные облигации и ценные бумаги, рост средней прибыли в среднем составляет более 15 %.

В основу деятельности фонда входит закупка ценных бумаг таких крупных корпораций как:

• Сбербанк;
• Втб;
• УралСиб;
• Райффайзенбанк;
• Рсхб;
• Альфабанк;
• Бкс;
• Ткб париба;
• Гфт.

Ценные бумаги этих банков имеют высокий кредитный рейтинг. Как правило, это облигации Минфина, ценные бумаги корпораций Роснефть, Ростелеком, МТС, КамАЗ. Чтобы получить прибыль, срок вклада должен быть не менее одного года.

«Сбалансированный» – это фонд ПИФ Газпромбанка, который часть денег вкладывает в рисковые мероприятия, а часть активов переводит в безопасные по степени риска облигации.

«Нефть» – это вложение денежных средств во вложение и развитие нефтяных российских и зарубежных компаний.

«Индия» – это вложение средств развивающуюся экономику этой страны, чтобы риски были минимальны, фонды вкладывают средства в 75 компаний.

«Золото» и «Электроэнергетика» являются сомнительными средствами получения доходов. В настоящее время нет тенденции к развитию и приросту прибыльности этих отраслей. Поэтому перед вложением средств нужно оценить состояние рынка, просмотреть прогнозы.

Взаимосвязь Россельхозбанка, Альфабанка, Сбербанка России с ПИФ Газпромбанк приносит хорошие результаты на пассивном инвестировании и за счет приобретения паев.

Какой выбрать паевой инвестиционный фонд по отзывам

Перед тем, как выбрать определенный паевой инвестиционный фонд нужно изучить отзывы в интернете и на официальных сайтах фондов Газпром, Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанка.

Вложения имеют риски, но не стоит забывать и о прибыли. Благодаря государственной поддержке и контролю, выбор фонда значительно упрощается.