Что такое реальные инвестиции?

В развитие реального бизнеса можно инвестировать разными способами: путем портфельных, прямых или реальных вложений. Мы обсудили первые два способа, а вот что такое реальные инвестиции?

Реальными инвестициями называется вложение денег в материальные и нематериальные активы предприятия

Синонимом термина являются капитальные вложения, инвестиции в основной капитал и нефинансовые инвестиции.

Виды реальных инвестиций

Инвестиции в реальную экономику представляют собой вложения в производство товаров или услуг. С макроэкономической точки зрения реальными являются инвестиции, за счет которых улучшается общее благосостояние страны.

К реальным инвестициям относятся средства, вложенные в приобретение:

• основных средств компании;
• материалов и сырья для производства;
• нематериальных активов;
• земельных участков или иных природных ресурсов

По направленности действий инвестиции в реальные активы делятся на следующие категории:

• начальные – осуществляемые при создании фирмы;
• экстенсивные – используемые для расширения предприятия;
• реинвестиции – направление высвободившихся инвестиций на модернизацию и покупку нового оборудования

Капитальные вложения могут осуществляться юридическими лицами или гражданами. Примерами реальных инвестиций для физ. лиц являются:

• приобретение недвижимости или техники для сдачи в аренду;
• покупка жилых или нежилых помещений для последующей перепродажи;
• регистрация прав на интеллектуальную собственность

Реальные инвестиции предприятий

Вложения компаний в собственное развитие может осуществляться в форме материальных или нематериальных инвестиций.

1. Формой материальных вложений является покупка, строительство или реконструкция производственных фондов предприятия
2. Нематериальными инвестициями предприятия считаются вложения в рекламу, создание бренда, повышение квалификации сотрудников, приобретение патентов, лицензий, опытно-конструкторские разработки и пр.

Целью инвестиций в реальный капитал фирмы является повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции и улучшение эффективности производства в целом.

Реальные инвестиции могут осуществляться за счет следующих средств :

• собственных – прибыль компании
• привлеченных – дополнительные вклады в уставной капитал, эмиссия ценных бумаг
• заемных – банковские кредиты

Наиболее рискованно вкладывать в развитие компании заемный капитал, так как окупаемость проекта может занять до нескольких лет, а выплачивать кредит необходимо регулярно. Это накладывает дополнительную финансовую нагрузку на бизнес.

Реальные и другие виды инвестиций

По некоторым параметрам инвестиции в реальный сектор схожи с прямыми вложениями средств. Но между этими видами инвестирования имеется и ряд существенных различий.

Критерий сравнения	Прямые инвестиции	Портфельные инвестиции	Реальные инвестиции
Срок вложения	Длительный	В зависимости от задач инвестора	Длительный
Ликвидность	Низкая	Высокая	Низкая
Значение для ВВП	Невысокое	Невысокое	Высокое
Кто инвестирует	Венчурные фонды, бизнес ангелы, фонды прямых инвестиций	Частные инвесторы, инвестиционные фонды (паевые, биржевые и др.)	Предприятия, в т. ч. государственные, т.е. государство является соинвестором
Предмет инвестиций	Стартапы, молодые бизнесы в IT-сфере и традиционных секторах экономики	Ценные бумаги зрелых компаний и их фонды	Материальные ресурсы, замена оборудования, произв. помещений
Участие в бизнесе	Непосредственное участие либо только контроль	Инвестор не контролирует эмитентов	Непосредственное участие вплоть до заключения договоров
Доходность и риски	Высокие	Зависят от портфеля	Средние

Если рассматривать инвестиции в основной капитал в масштабах страны, то их экономический эффект очевиден: создаются новые рабочие места, увеличивается уровень ВВП в стране, улучшается общее благосостояние населения. Поэтому государство либо входит в крупных реальных инвесторов заметной долей, либо старается поддерживать их посредством различных государственных программ и софинансированием бизнес-проектов за счет бюджетных средств. Также возможен вариант льготного налогообложения.

Кроме того, в интернете можно встретить понятие «финансовые инвестиции», которые обычно противопоставляют реальным. По факту они ближе всего к портфельным, но могут включать в себя не только классы активов фондовой биржи, как акции, облигации или паи на золото, но и спекулятивные инструменты товарного, срочного и валютного рынка, а также структурные продукты. В результате такие вложения в зависимости от инструментов могут быть скорее краткосрочной ставкой на то или иное событие, чем на долгосрочный рост бизнеса.

Риски реальных инвестиций

Инвестиции в реальные активы потенциально являются более доходными, чем портфельные, но обычно менее прибыльными, чем венчурные или прямые. Получение доходности от реальных инвестиций сопряжено с определенными рисками:

• финансовый – нехватка средств на реализацию проекта;
• маркетинговый – неверный подсчет прибыли от вложений;
• инфляционный – обесценивание стоимости активов;
• человеческий – неопытные специалисты могут навредить проекту

Существуют и другие виды рисков, которые не зависят от предприятия. Например, обвал экономики страны, война, введение новых налогов прочие. Для минимизации рисков управление реальными инвестициями должно осуществляться высококвалифицированными специалистами, которые имеют опыт выявлять общие проблемы на стадии планирования и устранять их при реализации проекта.

Как управлять вложениями в реальные активы

Решение о вложении денег в развитие компании или сектора экономики должно быть хорошо просчитанным и взвешенным. Для привлечения средств предприятию необходимо составить план инвестирования и рассчитать экономическую целесообразность вложений.

Управление реальными инвестициями можно разделить на следующие этапы:

1. предварительный анализ – на этом этапе происходит первичное изучение конъектуры рынка и определение экономических параметров. Например, в кризисный период застройщик решил возвести многоэтажный дом с квартирами бизнес-класса. При этом покупательная способность населения падает, и люди больше приобретают жилье в сегменте эконом или комфорт. Вложенные средства не возвращаются компании длительное время. Застройщик вынужден снижать цены на квартиры, в связи с чем его прибыль существенно сокращается;
2. определение формы инвестирования – во что конкретно будут вложены деньги – в строительство, модернизацию или готовый объект;
3. расчет необходимого финансирования – на данной стадии определяется сумма затрат, требуемая для реализации проекта. Объем финансирования зависит от конкретных задач, поставленных перед бизнесом. Например, при покупке нового помещения можно изучить предложения на рынке. Но если компания решила построить производственное помещение, то необходимо точно рассчитать затраты на материалы, зарплату рабочих и другие издержки;
4. выбор инвестиционного проекта – такой выбор полностью зависит от специфики предприятия и целей вложения. При изучении проекта необходимо оценить экономическую целесообразность, сроки реализации и окупаемость;
5. оценка эффективности – на этом шаге просчитываются возможные риски, а также сопоставляется доходность с рискованностью проекта;
6. составление программы – формируется поэтапный порядок действий для осуществления реальных инвестиций, устанавливается график и схема финансирования проекта;
7. контроль – реальные вложения требуют непосредственного участия инвестора в реализации проекта. Ему необходимо отслеживать целевую направленность финансирования, иногда вести переговоры, заключать договора, контролировать работу сотрудников и исполнять иные функции до момента завершения проекта.

Инвестиции в основной капитал являются основополагающими для экономики всех стран. Тем не менее вложения в реальные активы больше подходит для опытных инвесторов или компаний, имеющих специалистов, способных оценить эффективность таких вложений.

Свежим примером неэффективных действий является политика Бинбанка и банка «Открытие» — произведя многочисленные поглощения, они не справились с новым бизнесом, в результате чего спасать их самих пришлось государству.

Реальные инвестиции в России и США

В связи с экономическим спадом, удорожанием банковских кредитов и введенными санкциями против России с 2013 по 2016 год наблюдалось снижение инвестиций в реальный сектор. Это в свою очередь негативно сказывалось на приросте ВВП.

Восстановление экономики и рост ВВП начались с середины 2016г. По данным Росстата за 2018 год капитальные вложения в предприятия увеличились на 1 567,7 миллиардов рублей по сравнению с 2017 годом, и составили 17 559 млрд. Главным инвестиционным направлением (43,3%) является приобретение и капитальный ремонт нежилых зданий и сооружений, а также улучшение земель.

На втором месте вложения в обновление производственных мощностей – машин, оборудования. Актуальные данные см. здесь: https://rosstat.gov.ru/investment_nonfinancial .

По прогнозу Министерства экономического развития, инвестиции в реальный сектор со стороны государства будут расти и к 2024 году увеличатся на 25%. Правда неясно, имеется ли в виду абсолютная денежная масса или за вычетом инфляции. Если учесть рублевую инфляцию, то увеличение цен за пять лет накопительным итогом на 25% выглядит вполне вероятным и объем реальных средств останется прежним.

В Америке капитальным вложениям также уделяется пристальное внимание. По данным Бюро экономического анализа США только за третий квартал 2019 г. они составили 3 411,38 миллиардов $.

Выводы

Инвестиции в реальный сектор могут осуществляться как различными предприятиями, так и частными лицами в виде, к примеру, покупки жилой либо коммерческой недвижимости. Объемы таких инвестиций в масштабах страны огромны и исчисляются триллионами.

На индивидуальном уровне реальные вложения требуют больших финансовых затрат и высокой квалификации инвестора, причем частое отсутствие диверсификации и высокие риски не дают право называть такие инвестиции универсальным инвестиционным инструментом.

Суть, особенности и доходность реальных инвестиций

Что Инвестиции представлены вложением денег в разные проекты. Основной целью данной работы выступает получение высокого дохода владельцем данных средств. Такие инвестиции могут быть реальными или финансовыми.

Понятие реальных инвестиций

Финансовые инвестиции заключаются во вложении денежных средств в разные финансовые инструменты, представленные акциями или облигациями. Реальные инвестиции представлены вложением денег в какие-либо реальные объекты. К ним относится производственное оборудование, компании или недвижимость.

Основной целью таких инвестиций выступает поддержка материального производства в стране.

Плюсы и минусы

К преимуществам использования реальных инвестиций относится:

• они не обесцениваются с течением времени в отличие от рубля;
• такие вложения считаются менее рискованными по сравнению с финансовыми, так как стоимость разных объектов недвижимости или производственного оборудования меняется незначительно;
• при грамотном вложении денег можно рассчитывать на высокую отдачу, превышающую доход от депозитов;
• если вкладчиком является владелец бизнеса, то за счет реальных инвестиций он может рассчитывать на эффективное и оперативное развитие своей компании благодаря внедрению новых инвестиций или оборудования.

Что включает в себя понятие реальные инвестиции? Ответ в видео:

Но использование реальных инвестиций имеет и некоторые значительные отрицательные моменты.

К ним относится:

• купленные объекты могут быстро устареть за счет постоянного внедрения новых инноваций и технологического процесса, поэтому вложенные деньги могут быть потеряны;
• покупка недвижимости или иных аналогичных предметов приводит к тому, что у человека или фирмы появляются неликвидные объекты, продать которые очень сложно;
• если вовсе закупается какое-либо сырье, то оно может испортиться до непосредственной продажи.

Что такое кэшбэк и можно ли на нем заработать? Узнаете по ссылке.

Поэтому инвестирование в какие-либо реальные объекты должно осуществляться только опытными вкладчиками, которые хорошо разбираются в особенностях и нюансах данного процесса.

Реальные инвестиции могут быть представлены в следующих видах:

• материальные вложения предполагают перечисление денег на строительство новых строений или производственных помещений, а также на расширение производства или иные аналогичные цели;
• нематериальные инвестиции заключаются во вложении средств в рекламные кампании, разработку бренда или исследовательскую работу.

Инвестор самостоятельно определяет, куда именно будут направляться средства. Он может действовать самостоятельно или с помощью привлеченного брокера.

Цель вложения

Использование реальных инвестиций позволяет добиться нескольких важных целей. Наиболее часто деньги вкладываются для развития производства. Поэтому они направляются на покупку материалов или оборудования. Вкладывать деньги могут не только компании, но и частные лица.

Особенности для физ лиц

Вкладчиками могут становиться частные лица, которые желают улучшить производственную деятельность какой-либо компании.

Для этого они могут пользоваться разными методами:

• покупка участков земли или объектов недвижимости, которые далее сдаются в аренду бизнесменам, планирующим ведение предпринимательской деятельности с помощью данного имущества;
• покупка техники, которая сдается в аренду или перепродается по более высокой стоимости, хотя последний вариант редко приносит выгоду за счет постоянного развития технологий;
• регистрация права на разные интеллектуальные объекты, приносящие в будущем значительный доход;
• инвестиции в драгметаллы или коллекции;
• открытие собственной фирмы.

Если не планируется открытие своего предприятия, то инвестор может вкладывать средства в качестве физ лица, поэтому для этого не нужно регистрировать фирму или ИП. Если же планируется открытие своего предприятия, то это возможно только после государственной регистрации.

Нюансы для компаний

Инвесторами могут быть не только граждане, но и разные предприятия.

Они сталкиваются со следующими особенностями:

• поскольку вкладываются значительные суммы средств, фирмы доверяют данный процесс профессионалам, поэтому обращаются к опытным брокерам;
• для вложения существенного капитала необходимо обладать знаниями в разных областях деятельности;
• предварительно обязательно составляется бизнес-план, в котором оцениваются возможные риски потери вложенных средств;
• если компания занимается производственной деятельностью, то с помощью реальных инвестиций она сможет улучшить результаты работы и получить определенные конкурентные преимущества;
• с помощью такой деятельности фирма должна достигать собственных важных целей.

Фирмы обязательно пользуются реальными инвестициями, если они не могут обогнать своих клиентов, поэтому для дальнейшей успешной работы важно внедрять новейшие технологии.

Формы

Реальные инвестиции могут быть представлены в нескольких формах, причем выбор конкретной формы зависит от решения инвестора.

К ним относится:

• приобретение крупного имущественного комплекса, причем обычно процесс представлен покупкой другой фирмы со всеми ее зданиями, оборудованием и технологиями, что позволяет организации выйти на новые рынки сбыта или выпустить новый продукт;
• возведение новых объектов, причем обычно этот вариант используется, если предприятие не желает покупать другую фирму, но при этом нужно развиваться и расширяться;
• реконструкция имеющихся объектов, например, когда нужно переоборудовать производство или внедрить новые технологии;
• перепрофилирование, которое заключается в полной замене всего оборудования и используемых технологических процессов, в результате чего предприятие начинает выпускать совершенно новый продукт;
• модернизация производства, заключающаяся в замене устаревшего оборудования;
• приобретение разных материальных активов, представленных машинами, оборудованием, станками или вовсе товарами, что позволяет улучшить производственный процесс с минимальными финансовыми затратами;
• вложение средств в нематериальные активы, являющиеся инновационными и перспективами, например, приобретение товарного знака, патента или лицензии, причем окупаются такие инвестиции через длительный промежуток времени.

С чего стоит начинать реальные инвестиции? Смотрите видео:

Каждая форма обладает своими особенностями. Конкретный выбор зависит от того, какие именно цели фирма должна достичь за ограниченный период времени. Если покупается другая компания, то обычно этот процесс реализуется после процедуры банкротства.

Особенности

К их нюансам относится то, что они заключаются в покупке реальных объектов, представленных зданиями, оборудованием или лицензиями. Хотя по закону вкладчиками могут стать и частные лица, наиболее часто инвесторами представлены владельцы компаний.

Стоит ли инвестировать в МФО? Читайте тут.

Так как собственники бизнеса не располагают обычно значительным количеством времени для самостоятельного инвестирования, они часто привлекают к этому процессу опытных управленцев.

Источники вложений

На основании ФЗ №39 в качестве источников для реализации реальных инвестиций используются:

• собственные средства граждан или компаний;
• привлеченные деньги, получаемые из банков или от иных кредиторов.

Как управлять

Инвестор должен не только грамотно выбрать объект вложения своих средств, но и обеспечивать грамотное управление своим инвестициям. Для этого нужно обладать специфическими знаниями и умениями.

Процедура управления делится на следующие этапы:

• изучается предмет инвестирования, чтобы определить, насколько эффективным и выгодным будет эта процедура;
• определяется сумма, которая будет вложена в выбранное направление;
• выбирается оптимальный инвестиционный проект среди нескольких вариантов;
• оценивается конкретный вариант, чтобы убедиться в целесообразности вложения средств;
• формируется индивидуальная программа реального инвестирования;
• выполняется реализация данной программы и иных мелких проектов, для чего составляется график и схема инвестирования;
• далее инвестор должен только обеспечивать постоянный контроль над своими проектами и программами, для чего анализируются результаты данной деятельности.

Если во время анализа выявиться, что какие-либо проекты не приносят должной прибыли или отдачи, то инвестор имеет право продать объекты.

Хотя реальные объекты обладают низкой ликвидностью, они все равно могут быть проданы по высокой стоимости. Полученные средства могут быть направлены на покупку других предметов.

Заключение

Реальные инвестиции заключаются в приобретении каких-либо физических объектов, представленных сооружениями, зданиями или оборудованием. Процедура вложения средств может осуществляться частными лицами или предприятиями.

Инвесторы должны не только грамотно выбрать объект инвестирования, но и осуществлять постоянный контроль над своими проектами, так как от этого зависит доходность от деятельности. Хотя такие вложения обладают низкой ликвидностью, они характеризуются меньшими рисками по сравнению с финансовыми инвестициями.

Источник https://investprofit.info/real-investment/

Источник https://fbm.ru/kak-sozdat-svojj-biznes/biznes-idei/realnie-investici.html

Источник

Источник