Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Реальные инвестиции: сущность, формы и методы оценки
Опубликовано: 15 октября 2021

Реальные инвестиции: сущность, формы и методы оценки

 

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений

Что важно знать о реальных инвестициях?

Инвестиционный процесс глазами руководителя компании или менеджера проектов – две отличающиеся точки зрения. Директор помимо воспроизводства основных средств и развития компании главное внимание сосредотачивает на операционной деятельности. В текущем производстве всегда много проблем. Менеджер проектов, являясь штатным специалистом, полностью погружен в проекты. Реальные инвестиции для него достаточно общая тема выше деловых интересов. Каждому из наших героев полезно иногда расширять угол зрения и фокусироваться на предметной области вложений в основной капитал.

Основные разновидности инвестиций

Прежде всего, важно отметить такие разновидности вложения средств, как портфельные и реальные инвестиции.

Так, портфельные инвестиции представляют собой совокупность определенных инструментов инвестирования (инвестиционный портфель, состоящий из многих активов), которые используются для достижения инвестором его финансовых целей. Например, получение ощутимого пассивного дохода.

В качестве инструментов инвестирования обычно выступают вклады в различные акции, драгоценные металлы, валюту, а также инвестиционные проекты. Причем существует множество компаний, которые специализируются именно на составлении и постоянном наблюдении за такими инвестиционными портфелями. Но здесь виды финансовых инвестиций лишь начинаются.

Что касается реальных инвестиций, то их следует рассмотреть более подробно. Так, реальные или же капиталообразующие инвестиции часто являются долгосрочными вложениями денежного капитала в производство или же определенные предметы потребления, а также материальные и какие-либо нематериальные активы (к примеру, интеллектуальная собственность, основные и оборотные капиталы и др.). При этом часто могут использоваться одолженные средства, в том числе и кредит. В такой ситуации банк фактически тоже становится инвестором, который осуществляет реальное инвестирование.

Реальные инвестиции

Главные особенности реальных инвестиций

  • Объекты реальных инвестиций, как правило, демонстрируют рост намного быстрее, чем национальная валюта
  • Если сравнивать с теми же финансовыми инвестициями, то реальные в меньшей степени рискованны и в большей степени эффективны
  • Благодаря реальным инвестициям практически любое предприятие будет развиваться намного быстрее и эффективнее. Будет расти качество продукции, появляться новые каналы сбыта и т.п.
  • В некоторых случаях реальные инвестиции могут устаревать, так как появляются новые технологии и т.п.
  • Реальные инвестиции имеют сравнительно небольшую ликвидность

Важно упомянуть также об эффективности прямых вложений. Существует два базовых вида показателей с помощью которых и определяется эффективность от реальных инвестиций. К таким видам относят: динамический метод и статический.

Динамические показатели: индекс рентабельности инвестиций; внутренняя норма рентабельности; дисконтированный срок окупаемости. Статические показатели: период окупаемости инвестиций; коэффициент эффективности инвестиций.

Виды реальных инвестиций

  • вклады в свое предприятие для повышения его продуктивности и эффективности (полная замена старого оборудования на новое, перемещение главных мощностей производства, глобальная модернизация фондов организации и др.);
  • инвестиции, осуществляемые в новое производство, которое только что образовалось (происходит полная модернизация и реконструкция уже имеющейся организации или создание полностью нового производства);
  • вклады в расширение какого-либо предприятия (так называемые экстенсивные инвестиции), которые делаются для повышения объемов производимой продукции уже действующей организации;
  • вклады в определенное чужое предприятие, где инвестор берет участие в инвестиционных проектах, а также заказах;
  • инвестиции, осуществляемые в государственные структуры по требованию различных органов управления (такое происходит в тех ситуациях, когда нужно удовлетворить потребности местных властей для соблюдения каких-либо экономических стандартов, всевозможных норм безопасности и различных других норм деятельности).

Также к таким реальным инвестициям вполне относятся и всяческие вклады в нематериальные ценности, такие как повышение квалификации рабочего персонала, различные научные исследования, внедрение новейших технологий, развитие прогресса и прочее. Но есть и многие другие виды финансовых инвестиций, о которых вам следует знать.

Интересно, что в зависимости от содержания самого вклада инвестиции могут быть не только лишь в виде финансового капитала, но и движимого имущества, недвижимости, прав на владение определенными ценностями, прав на владение и распоряжение конкретным земельным участком и многими другими материальными или же интеллектуальными благами и ресурсами.

Инвестиции в недвижимость

Также инвестиции подразделяются по характеру участия во вложении на прямые и косвенные.

  1. Прямые инвестиции подразумевают, что вкладчик самостоятельно выбирает инструменты вложения своих накоплений.
  2. Косвенные инвестиции весьма отличаются от первых тем, что вложение средств инвестора осуществляется уже финансовыми посредниками, денежными консультантами или же инвестиционными организациями, которым вкладчик доверил свои накопления.

По продолжительности инвестиции подразделяются на следующие виды:

  • краткосрочные (вклады осуществляются на срок до одного года);
  • среднесрочные (период такого инвестирования составляет от 1 до 3 лет);
  • долгосрочные (продолжительность инвестирования равна от 3 до 5 лет и больше).

Классификация реальных инвестиций

Как было выше отмечено, реальные инвестиции имеют различные формы и относятся к разным общественным институтам. Достаточно трудно держать в области внимания вопросы государственного строительства и устройства, поэтому предлагаю сфокусироваться на деловой сфере в целях простоты осмысления. Предприятия используют капитальные вложения и покупку НМА для решения насущных задач:

  • регулярного обновления парка ОПФ;
  • расширенного воспроизводства основных средств;
  • приобретения неимущественных прав, связанных с доходами;
  • приращения производственных мощностей;
  • строительства производственных зданий и сооружений;
  • опытно-конструкторских и инновационных разработок;
  • территориального развития компании;
  • развития социальной инфраструктуры и ЖКХ, находящегося на балансе предприятия.

В зависимости от того, какие виды вложений включены в инвестиционную программу компании, определяются соответствующие источники средств и формы проектной деятельности к реализации на предстоящий период. Поэтому реальные инвестиции обязательно подлежат классификации, которая включается в инвестиционную политику и служит базисом для принятия управленческих решений. Основным отличительным признаком выступают объекты вложений. Другие признаки и классы собраны в следующей таблице, представленной далее.

классификационные признаки реальных инвестиций

Классификационные признаки и виды реальных инвестиций на предприятии

Остановим свое внимание на технологической структуре реальных инвестиций. Ниже представлена сводная таблица показателей и диаграмма технологической структуры капитальных вложений в РФ в период с 1990 по 2014 годы. Как следует из анализа, доля СМР за 24 года возросла с 44% до значения чуть менее 60%. В то же время доля приобретения нового оборудования, инструмента и инвентаря снизилась с 38% до 23,4%, что, несомненно, свидетельствует о негативном тренде, так как демонстрирует снижение объемов воспроизводства ОС.

динамика структуры вложений в основной капитал

Диаграмма динамики технологической структуры вложений в основной капитал

Показатели удельных весов расходов на перевооружение и реконструкцию, с одной стороны, на новое строительство и расширение работающих предприятий – с другой, позволяют получить интересные заключения. Данные показатели в совокупности называются воспроизводственной структурой капитальных вложений. При этом первый блок значений относится к параметрам интенсивного развития предприятия, а второй – экстенсивного.

Реальные инвестиции в форме нового капитального строительства превалируют. Объекты строительства возводятся на основе типового или индивидуально разработанного проекта. Законченный цикл строительства завершается государственной приемкой со сдачей объекта в эксплуатацию. У каждого нового объекта возникает балансодержатель – новое юридическое лицо либо профессиональный оператор эксплуатационных услуг.

Виды финансовых инвестиций в зависимости от самой формы собственности

  1. Частные вложения. Это те вклады, которые осуществляются различными гражданами (частными лицами) и многими предприятиями, не имеющими принадлежности к государству.
  2. Государственные инвестиции – это те вложения, которые делаются местными или же центральными органами власти или же предприятиями, являющимися собственностью страны, за счет финансов из самого государственного бюджета, а также различных внебюджетных фондов и займов.
  3. Иностранные инвестиции – это, как не сложно догадаться, те вложения, которые делаются различными гражданами других государств, самими государствами, союзом некоторых стран, а также всяческими международными организациями.
  4. Совместные вклады – это такие инвестиции, которые производятся субъектами данной конкретной страны вместе с лицами и некоторыми организациями других государств.

Иностранные инвестиции

Надежные инвестиции в интернете

Посмотрели: 1 321

Что собой представляют инвестиции в производство

Большинство предпринимателей, вкладывая средства с какой-либо бизнес, ожидают скорейшего дохода. Чем быстрее инвестор получит планируемую прибыль, тем скорее он снова может запустить денежные средства в оборот.

Реальные инвестиции: сущность, формы и методы оценки

Одним из наиболее популярных способов получения быстрого дохода являются инвестиции в производство. Суть данного способа инвестирования заключается во вложении денежных средств в производство определенной группы товаров. Правильный выбор объекта инвестирования является залогом хорошей прибыли. Он должен быть востребованным среди потребителей, и чем скорее он будет реализован, тем быстрее предприниматель получит доход.

Виды инвестирования в производство

Существует два вида вложений в производство

  1. Полный
  2. Паевый.

Рассмотрим их подробнее.

 

  1. В случае полного инвестирования вы являетесь единственным инвестором в данное производство. В связи с этим, сумма, необходимая для реализации проекта, существенно возрастает. Возрастает и вероятность риска и крупных финансовых потерь вследствие неудачного выбора объекта. Несмотря на это, грамотная расстановка приоритетов и тщательное предварительное изучение проекта снизит возможность неудачи и тогда полученная прибыль, предназначенная только для одного инвестора, принесет крупный доход. Из-за большого риска такой вид инвестирования не слишком распространен и подходит, в основном, для опытных предпринимателей, имеющих в свободном распоряжении крупную сумму.
  2. Паевый вид представляет собой долевое вложение денежных средств, когда каждый инвестор вносит свою часть средств. Прибыль, в случае успешной реализации проекта, делится пропорционально. Паевый вид инвестирования относительно более безопасен для бизнеса.

Как происходит выбор объекта инвестирования

Для успешной реализации инвестиционного проекта необходимо тщательно его проанализировать.

В первую очередь следует обратить внимание на состояние экономики в стране в целом и в регионе планируемого присутствия в частности. Изучите возможности вывода на рынок новых продуктов, особенности производства товаров в данной области, если таковые существуют. Эти знания помогут вам определиться с категорией товаров, на которые существует повышенный спрос, а также товаров, запуск которых заранее обречен на провал.

Не стоит полагать, что в инвестировании нуждаются только принципиально новые товары и компании. Конечно, таких объектов большинство. Но в периодическом вложении средств нуждаются даже крупные компании с большим опытом работы. Это может быть связано, например, с модернизацией производства или с его расширением, а также перепрофилированием компании на другой вид продукции или повышением стандартов качества при ее производстве.

ВАЖНО! Если выбранная вами отрасль производства является высокопродуктивной, то есть на нее существует стабильный спрос, то оборот денежных средств будет выше, соотвественно вы получите более высокую прибыль.

Обязательно изучите прецеденты, то есть кейсы по запуску аналогичных продуктов в данном регионе. Проанализируйте их опыт выхода на рынок, сильные и слабые стороны, каналы сбыта.

ВАЖНО! При принятии решения об инвестировании выбранного проекта еще раз обратите внимание на ключевые составляющие бизнеса

  1. Сопроводительная документация по проекту представлена в полном объеме и ведется с соблюдением всех правил.
  2. Уровень возможных рисков вы оцениваете как приемлемый для данного вида бизнеса и объема инвестиций.
  3. Срок окупаемости отвечает поставленным вами задачам получения определенной суммы дохода.

Подводя итог, хотелось бы отметить, что данный вид инвестирования отличается привлекательностью для многих предпринимателей, так как способен принести ожидаемую или выше ожидаемой прибыли в относительно короткие сроки. Однако, несмотря на это, сумма вложений даже при условии участия в паевом инвестировании, достаточно высока, поэтому заниматься таким видом бизнеса стоит, только опытным предпринимателям, умеющим анализировать актуальную рыночную ситуацию и быстро реагировать на происходящие в ней изменения.

Реальные инвестиции: сущность, формы и методы оценки

(Visited 96 times, 1 visits today)

Оцените пожалуйста статью и оставьте ваше мнение в комментариях

[Total: 0 Average: 0]

Это может быть интересно:

ГАРАНТИСТ отзывы и обзор инвестиционно-страхового сервиса №1

Инвестиции в ценные бумаги

Как заработать на студенческой сессии c R-money? | Регистрационный бонус 5000 руб!

Как инвестировать без денег?

Если у банка отозвали лицензию

Инвестиционный фонд. Понятие и разновидности.

Freedom24 — купи реальные акции на депозитарный счет в полном соответствии с законом «О рынке ценных…

  • 1
    Поделиться

Характеристика видов финансовых инвестиций в зависимости от степени риска

  1. Низко рисковые вклады. Как правило, доходность таких вложений составляет от 5 до 10–15 процентов годовых (к ним можно отнести банковский депозит, вложения в недвижимость (хотя в этом случае доход может быть и выше), а также определенные инвестиционные компании, придерживающиеся консервативной стратегии инвестирования).
  2. Средне рисковые вклады (от 15 до 30% прибыли в год). В качестве примера таких вложений вполне можно привести инвестиции в паевые инвестиционные фонды и некоторые инвестиционные компании, которые способны обеспечить вышеуказанные проценты доходности.
  3. Высоко рисковые вклады (доходность от 50% в год и более). Такие показатели прибыли вовсе не означают, что ваши вложения с большей долей вероятности окажутся провальными. Но, к примеру, инвестиции в валютный рынок, различные акции компаний или же просто спекуляции отличаются высокой степенью риска, но при удачном исходе могут принести ощутимые дивиденды.

Также инвестиции различаются и по региональному признаку – вложения внутри страны и за ее рубежом.

Управление реальными инвестициями

Хоть мы и говорили ранее, что прямые инвестиции менее рискованны, чем финансовые, в любом случае риски и здесь присутствуют. А следовательно к любой инвестиционной деятельности нужно относиться очень серьёзно.

Чтобы понять насколько эффективны были реальные инвестиции, следует обратить внимание на качество финансового состояния предприятия. Однако чтобы в полной степени влиять на жизнь компании и полноценно участвовать в её развитии, нужно получить тотальный контроль над ней путём приобретения контрольного пакета акций.

Иначе, вы не сможете в полной мере контролировать деятельность предприятия и ваши интересы не всегда будут совпадать с интересами других инвесторов.

Таким образом, реальные инвестиции способны осуществляться в разных формах и по-разному, но их главной задачей является улучшение функционирования предприятия, чтобы в дальнейшем рассчитывать на хорошую прибыль. Они способны обеспечивать рост объемов производства, товарооборота, улучшать состояние конкурентоспособности производимой продукции на рынке и контролировать уровень эффективный рентабельности.

Виды финансовых инвестиций в зависимости от самих объектов инвестирования

  • Вложения в физические активы. В таком случае капитал инвестируется в развитие потенциала какой-либо отдельной отрасли производства или же целиком в предприятие. А благодаря этому значительно улучшаются результаты и показатели производства.
  • Вклады в какие-либо нематериальные активы. То есть вложения в те объекты, которые вовсе не принадлежат к материальным ценностями. Часто это инвестирование в авторские права или же документы на владение земельным наделом, в том числе патенты, некоторые лицензии и торговые марки.
  • Инновационные вложения. Это инвестиции капитала во многие обучающие программы или же объекты, которые имеют отношение к научно-техническому прогрессу.
  • Нетто-инвестиции. Осуществляются, если в процессе вложения средств происходит приобретение совершенно новой организации.
  • Брутто-инвестиции. Производятся при совокупном использовании свободных нетто-инвестиций и реинвестиций для вложения их в один объект инвестирования. Часто такие вклады направлены на покупку и формирование все новых финансовых средств для потребностей предприятия, чтобы поддерживать основные фонды.

Как видите, мир инвестирования и сами виды финансовых инвестиций оказались намного более обширными, интересными и разнообразными, чем вы могли бы подумать, а сами возможности для вложения денег практически окружают нас повсюду. Главное – научиться их замечать и правильно использовать. Успехов!

Автор: Алексей Пивень

Капитальные вложения в балансе

При составлении баланса предприятия, как правило, не выделяют в отдельную строку незавершенное строительство, которое в большей мере отражает состояние капвложений в процессе инвестиционного строительства. Но при условии, что незавершенное строительство составляет существенную часть активов, предприятие может показать этот актив отдельной строкой баланса (п. 6 ПБУ 4/99).

Строка 1150 «Основные средства» суммирует данные о земельных участках, объектах природопользования, зданиях, машинах и оборудовании, прочих ОС и о незавершенном строительстве. Состояние капвложений можно рассчитать, сравнив сумму по строке 1150 на начало периода с суммой по этой строке на конец периода.

О правилах составления баланса предприятиями на УСН можно подробнее узнать из статьи «Как заполнить бухгалтерский баланс при УСН?».

Источник https://fanflan.ru/obuchenie/investicii-v-sozdanie-novyh-proizvodstv.html

Источник

Источник

Источник

 

Оставить комментарий

X-закрыть
Яндекс.Метрика