Размер позиции или сколько акций покупать

Грамотная торговая система должна сообщать трейдеру не только сигналы входа в рынок и выхода из него, но и указывать размер позиции до момента совершения сделки. То есть давать ответ на один из самых важных вопросов «какой частью депозита торговать». Ведь самые крупные убытки, понесенные участниками фондового рынка связаны именно с открытием слишком больших позиций.

Мне доподлинно известно, что многие мои читатели имеют дурную привычку входить в рынок неоправданно большими объемами и при этом терять деньги. Майк Беллафиоре. «Один хороший трейд».

Начинающим трейдерам настоятельно рекомендуется набираться опыта, торгуя только маленькими позициями. Да, прибыль по ним будет невелика, но и просадка счёта, в случае череды неудачных сделок, будет тоже маленькой. Со временем можно начать увеличивать размер позиции, увеличивая прибыль. Но математически и статистически доказано, что эта зависимость далеко не линейна — при превышении размером позиции критической величины, прибыль будет уменьшаться, и может даже превратиться в солидной убыток!

По сути своей управление деньгами — это поиск баланса между большим риском, при котором вы можете потерять всё и будете вынуждены уйти с рынка и небольшим риском, при котором вы заработаете самую малость. Куртис Фейс, «Путь черепах».

Почему так важен размер позиции

Размер позиции — это не просто выделение определенной суммы денег для покупки той или иной акции. Это величина риска, которую трейдер готов принять по отношению к своему торговому счету. Именно от риска и необходимо отталкиваться при расчёте размера позиции.

Например, ваш торговый капитал на счету, открытом у брокера — равен 100 000 руб. Анализируя графики, вы обнаруживаете торговый сигнал ценовой прорыв и спешите закупиться «на все» по цене 1425 руб за штуку.

• Максимальное количество акций, которое вы сможете купить по 1425 руб — примерно 70 штук
• Допустим, стоп-лосс решено установить на 1350
• Таким образом риск по одной бумаге равен примерно 75 руб (1425-1350)
• Риск по всей сделке: 70*75=5250 руб
• Это означает, что риск по всему торговому капиталу 5250/100000*100=5,25%

Такой риск недопустимо велик — всего 3 убыточные сделки просадят ваш счет сразу на 15,75%! И тогда придётся уже не торговать, а отыгрываться…

Ваша система может быть лучшей в мире, но даже в таком случае вы можете обанкротиться, если поставите 100% на одну из проигрышных сделок. Ван Тарп, «Супертрейдер»

В предыдущей статье Управление Капиталом уже упоминалось, что успешные трейдеры в одной сделке рискуют не более чем 1-2% от капитала. И чтобы ограничить риск этим значением, они соответственно рассчитывают размер своих позиций.

Расчет размера позиции

Допустим, вы выбрали спекулятивную стратегию, предполагающую ограничение риска в одной сделке 1% капитала. Возвращаясь к примеру выше, рассчитаем размер позиции к этому уровню риска:

• 1% риска от счета в 100000 руб равен 1000 руб
• Наш стоп на одну акцию — 75 руб
• Риск по счету делим на риск в сделке: 1000/75 = 13 акций к покупке
• И в случае, если вдруг придётся закрываться по стоп-лоссу, убыток будет 13*75=975 руб или примерно 1% от всего капитала — чтд

Оговорюсь, что пример демонстрационный и не учитывает торговые издержки, как в примере расчёта точки безубыточности.

Грамотно определяя в своём торговом плане размер позиции, вы создаёте серьёзную базу для безопасных и стабильных заработков на фондовом рынке.

Вы можете подумать : «Ну и ну, у меня есть сто тысяч, почему я рискую лишь двумя? Ведь у меня же целых сто, две — это ничто». Но это не так. Начало есть начало. Вы не можете предвидеть, в каком направлении будет развиваться тренд.

В биржевой торговле вообще очень полезно устанавливать процентные лимиты. Например, можно установить себе лимит на месяц: в случае, если в каком-либо месяце убыток составил 7% от торгового счёта, прекратить торговлю до начала следующего месяца с тем, чтобы посвятить освободившееся время анализу совершённых сделок, психологии и работе над ошибками.

Оптимальный размер открываемой позиции будет различаться для разных торговых систем, торгуемых инструментов и стратегий. Например, инвестиционная торговая стратегия допускает рисковать 2% капитала. Также размер позиции необходимо корректировать и согласно изменчивости рынка — на волатильных акциях позиции должны быть меньше. Вычислить индивидуальный размер позиции можно только путем статистической обработки результатов своей торговли. Поэтому опытные трейдеры тщательно тестируют свою торговую систему, для достоверности используя не менее 30 результатов.

Исследуя статистику собственных сделок, можно обратить на внимание на определённые паттерны у разных акций в портфеле. Например, одна бумага может регулярно давать прибыльную сделку после убыточной (или прибыльную после прибыльной и убыточную после убыточной). Выявив такие закономерности, можно регулировать размер позиции, например, уменьшая её после прибыльной сделки или увеличивая после убыточной (в зависимости от выявленной закономерности).

Вопреки распространённому поверью, трейдинг есть ремесло. Трейдер подобен ремесленнику, изо дня в день скрупулёзно улучшающему необходимые в его деле навыки, а для этого требуется дисциплина.

Усиление позиции и усреднение

Определение размера позиции не означает, что нужно сразу открываться на всю эту сумму. Если цена пошла вверх (то есть в нужную сторону) и оправдала ожидания, то открытую позицию можно усилить, докупив ещё акций. Но доливка допустима только по принципу пирамиды. То есть рекомендуется наращивать позицию на сумму меньше той, на которую она была открыта, например, на 12 или 13 от первоначальной.

Например, многие неопытные трейдеры грешат тем, что сразу входят в рынок максимально возможным объёмом вместо того, чтобы набирать позицию постепенно, когда движение цены подтвердит их правоту. Майк Беллафиоре, «Один хороший трейд».

Когда позиция прибыльна и стоп уже подтянут в уровень безубыточности, то её можно смело наращивать, если риск по добавочной позиции не превышает выбранного вами допустимого уровня 1-2% от торгового счета.

Но очень важно не путать усиление позиции с усреднением, которое профессионалы категорически не рекомендуют использовать в торговле. Усреднение — это докупка акций после того, как рынок начал падать, в надежде отыграться, усреднив стоимость приобретённых активов. Проблема в том, что никому не известно, как долго будет падать рынок, поэтому увеличивать убыточную позицию, по меньшей мере, неразумно. Статистически доказано, что такая тактика чаще убыточна, чем прибыльна.

Повторю ещё раз: у вас только один босс — Рынок. Неуважительное отношение к рынку чревато фатальными последствиями для вашего торгового счёта. Желаете примеры неуважительного отношения к рынку со стороны трейдеров? Удваивая убыточную позицию, вы проявляете неуважение. Майк Беллафиоре, «Один хороший трейд».

Сколько акций покупать

Если вы выбрали инвестиционную стратегию, то перед вами должны стоять стоять два важных вопроса: «Сколькими бумагами торговать» и «Сколько акций каждого эмитента купить».

Сколькими акциями торговать

Выдающийся американский экономист, основоположник портфельной теории, лауреат Нобелевской премии Гарри Марковиц исследовал этот вопрос и выявил, что 8-15 бумаг – это оптимальное число для инвестиционного портфеля.

Начинающим инвесторам с небольшим капиталом не стоит пытаться охватить большое количество бумаг — в портфеле для диверсификации будет достаточно и 8 эмитентов. Особенно если это — сильные, тщательно отобранные акции.

Сколько акций каждого эмитента покупать

Профессиональные управляющие, формируя инвестиционный портфель акций, рассчитывают для каждой входящей в него бумаги определенные доли с помощью математических формул и статистики. Они учитывают такие параметры, как ожидаемая доходность, ожидаемый уровень риска и корреляция. Ожидаемая доходность рассчитывается на основе исторической доходности за предыдущие периоды (среднее арифметическое).

Для самостоятельного инвестора хорошей отправной точкой было бы разделение капитала поровну между всеми акциями. К примеру, если вы собираетесь купить 10 бумаг, то выделяете по 10% своего капитала на каждую позицию и покупаете на эту сумму акции выбранных эмитентов. Тем более что биржа уже проделала за вас работу по выбору самых ликвидных бумаг, создав базу расчёта Индекса ММВБ10.

В продолжении курса «Фондовый рынок для начинающих» мы поговорим об одной из самых волнующих для каждого трейдера тем — открытии позиции.

Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса

Успешных вам трейдов и прибыльных инвестиций!

Покупка и продажа акций

Как купить акции

Где и как можно купить акции надёжных компаний. Что для этого нужно. Какие дополнительные расходы могут потребоваться при покупке акций и ценных бумаг. Как правильно выбрать акции, которые следует покупать и как обезопасить себя от возможных рисков.

Как продать акции

Как и кому можно продать акции, кто вообще покупает акции. Особенности сделок по продаже акций российских компаний. Что может потребоваться при продаже акций и к кому нужно обратиться. Когда лучше продавать акции чтобы получить наиболее выгодную цену.

Цена акций

Особенности стоимости акций тех или иных компаний. Прогнозирование изменение цены акций. Сколько сегодня стоят акции ведущих компаний. Динамика изменения цены акций и как продать — купить акции по выгодной цене.

Размер дивидендов

Сколько дивидендов выплачивают крупнейшие российские компании в текущем и предыдущих годах. Прогноз по дивидендам на следующий год. Расчёт суммы выплачиваемых дивидендов.

Для инвесторов

Как правильно инвестировать свободные средства и получать прибыль. Особенности финансового рынка и его закономерности. Правила и советы по покупке акций и ценных бумаг.
Перспективы.

Акция – это ценная бумага, свидетельствующая о том, что её владелец (акционер) является собственником определённой доли компании и имеет право на часть прибыли предприятия (дивиденды), на участие в управлении организацией и на часть имущества в случае банкротства.

С помощью акций можно как заработать, так и сохранить накопленные деньги. Но, нужно понимать, что цена акций не фиксированная и может изменяться от множества факторов, предугадать которые иногда не могут и специалисты. Поэтому всегда существует вероятность того, что вы можете потерять вложенные средства. Однако, используя нехитрые правила и руководствуясь здравым смыслом можно весьма существенно снизить эти риски.

Именно о безопасной, выгодной покупке и продаже акций, о возможности сохранения и приумножения заработанных средств и пойдёт речь на этом сайте.

Сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды

Заработок на дивидендах приобретает все большую популярность. В основном это связано с резким увеличением компаниями размера выплачиваемых дивидендов за последний год. В связи с чем держатели акции смогли хорошо заработать на дивидендных отчислениях при относительно умеренных рисках потери вложенных средств. Сегодня разберем популярный вопрос среди начинающих инвесторов – сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды.

• Что такое дивиденды простыми словами
• Сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды
• Привилегированные или обычные акции выгоднее
• Когда лучше покупать акции
• Расходы на покупку акций
• Как заработать на акциях до 50% годовых

Что такое дивиденды простыми словами

Если говорить о том, что такое дивиденды простыми словами, то это часть прибыли общества акционерного типа, выплачиваемая держателям акций исходя из утвержденной руководством общества доходности на 1 ценную бумагу. Соответственно, чем выше прибыль на единицу акции, тем больше заработает держатель акций данной компании.

Чтобы понять, сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды, давайте сначала разберемся в особенностях их формирования и начисления.

По окончании каждого квартала и года Совет Директоров компании собирается для подведения финансовых итогов за последний отчетный период. Для этого анализируются отчеты о финансовом состоянии организации, динамика выполнения плана по прибыли и иным важным показателям.

Отталкиваясь от полученных сведений уполномоченными лицами принимается решение по поводу того, в каких направлениях и в каком объеме в дальнейшем тратить образовавшуюся прибыль, если она имеется. В основном прибыль направляется на:

• ремонт оборудования и совершенствование использующихся технологий;
• расширение сфер деятельности предприятия;
• досрочного погашения части кредитной задолженности;
• выплаты владельцам и держателям акций.

После принятого решения происходит съезд акционеров общества – держателей наиболее крупных пакетов. На них возлагается ответственность за принятие итогового решения о назначении дивидендов без ущерба для дальнейшей деятельности предприятия. Съезд акционеров может поддержать мнение совета директоров полностью или частично. Например:

1. Поддержать и разделить между акционерами всю сумму, объем которой определил Совет Директоров.
2. Часть суммы выплатить в виде дивидендов, другую часть направить на иные нужны компании.
3. Не выплачивать акционерам их средства, используя их для модернизации предприятия или расширения компании.

По итогам встречи определяется сумма, которая будет выделена на дивиденды. Она делится на объем выпущенных организацией акций и исходя из полученной цифры рассчитывается доходность 1 акции.

Сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды

Инвестор, обладающий хотя бы одной акцией компании уже имеет полное право на получение соответствующих дивидендов. Прибыль выплачивается пропорционально тому количеству ценных бумаг, которое в день закрытия реестра акционеров находится на руках у человека.

Однако учтите, что далеко не все акции продаются по 1 единице. Нередко акционерные общества реализуют их лотами. Они могут состоять как из одной, так и из нескольких ценных бумаг. В этом случае в каждом лоте находится количество акций, кратное 10:

• 1,
• 10,
• Сто,
• Тысяча,
• 10000.

На примере российских акций:

• 1 лот Газпрома включает 10 акций. Т.е. если вам на вопрос сколько нужно акций Газпрома, чтобы получать дивиденды ответят, что достаточно одной – это будет правдой отчасти, т.к. заработать вы сможете, имея на руках минимум 1 лот, т.е. 10 акций.

Газпром возглавляет рейтинг крупных компаний нефтегазового сектора Российской Федерации, которая имеет значительный доход от предоставляемых услуг. Поэтому акции данной организации пользуются значительным спросом. В 2019 году Газпром увеличил размер дивидендов с 8,04 до 16,61 рубля за 1 ценную бумагу. Рост в сравнении с предыдущими 12 месяцами составил более 100%. О том, как заработать на акциях Газпрома я рассказывал в статье “Как купить акции Газпрома и получать дивиденды“.

• 1 лот ПАО Сбербанк включает 10 акций;

Акции Сбербанка не блистали доходностью в последние годы. Однако в 2019г. по ним были зафиксированы высокие дивиденды. Доходность едва не превысила 16 рублей за 1 акцию. В свою очередь еще 4 года назад доходность данных ценных бумаг составляла смешные 45 копеек.

• 1 лот ценных бумаг Магнита включает 10 шт.;
• 1 лот Сургутнефтегаза включает 100 акций.

Резюмируя, получать дивиденды можно даже при наличии 1 акции. Но далеко не все организации продают ценные бумаги поштучно. Кроме этого, перед покупкой важно определиться, какие акции выгоднее купить, чтобы увеличить доходность: обычные или привилегированные.

Отличие привилегированных акций от обыкновенных

В настоящее время можно приобрести два типа акций российских компаний, которые в значительной степени отличаются друг от друга.

1. Обычные акции. Владельцы таких ценных бумаг получают право голоса, а также возможность получения дивидендов на общих основаниях. К тому же инвесторы способны претендовать на все имущество компании при ее банкротстве. Данный тип бумаг является одним из наиболее распространенных.
2. Привилегированные. Люди, владеющие такими ценными бумагами имеют ограниченное право голоса на собраниях, но могут принимать решения об реорганизации компании или же ее ликвидации. Инвесторы с такими ценными бумаги имеют преимущественное право на получение дивидендов.

Когда лучше покупать акции

Ответ на этот вопрос позволяет определиться, сколько нужно держать акции, чтобы получить дивиденды.

По данной теме нет однозначного календаря, с помощью которого можно было бы купить акции в определенное время по минимальной цене. По мнению экспертов, наиболее оптимальной и простой стратегией приобретения акций для рядового инвестора является их приобретение примерно через равные временные интервалы. Например, вы выделили на покупку акций 100000 руб. Исходя из подхода:

• 33% акций следует приобрести в начале года,
• 33% после предоставления финансовой отчетности,
• оставшиеся 33% – за 2-4 недели до закрытия реестра акционеров.

Это убережет начинающих инвесторов от излишнего риска в случае каких-либо непредвиденных финансовых потрясений. Подобный способ эффективен, независимо от того, насколько дорогими или дешевыми являются акции, какова ситуация на рынке и т.д. При этом у покупателя будет единственное ограничение – собственное количество денег в конкретный момент времени, которые он может позволить использовать для покупки акций.

Также финансовые аналитики рекомендуют чередовать дешевые и дорогие ценные бумаги. Это поможет диверсифицировать риски и усреднить стоимость собранного портфеля.

Какие акции купить под дивиденды

Далеко не все российские компании производят выплаты для собственников акций. Узнать, какие компании выплачивают инвесторам прибыль можно прибегнув к помощи календаря дивидендов. В него входит информация:

• наименование акций;
• сектор деятельности компании;
• период действия ценных бумаг;
• выплата на 1 акцию (запланированная или совершенная);
• доходность выплаты в процентах.

При покупке ценных бумаг важно отобрать ценные бумаги с максимальной доходностью по дивидендам при минимальной цене за 1 акцию.

Инвестор может выбрать любую заинтересовавшую его компанию и посмотреть динамику изменения размера дивидендов, прогнозируемую прибыль и ближайшую дату выплаты дивидендов.

Эксперты советуют ориентироваться на организации, периодически осуществляющие выплаты на протяжении длительного периода времени (минимум 3-4 лет). Акции российских компаний, которые выплатят дивиденды в ближайшие 3 мес. я публикую в статье “Российские дивидендные акции“.

Вы отобрали акции и сформировали инвестиционный портфель, просчитали возможный доход. Но не спешите совершить покупку. Прежде обратите внимание на возможные затраты.

Расходы, связанные с приобретением

Акции позволяют получать дивиденды всем инвесторам. Но существуют определенные расходы на приобретение акций, кроме себестоимости самой ценной бумаги, которые стоит учесть при планировании покупки. К ним относятся:

• расходы, связанные с обслуживанием счета брокерской фирмой, в том числе сборы за ведение или создание учетной записи.

• комиссии за покупку и продажу акций,
• расходы по переводу или депонированию ценных бумаг,
• оплата доступа к котировкам.

Вышеуказанные издержки нужно учитывать, планируя прибыль от дивидендов. Поэтому при открытии счета для приобретения акций обязательно уточняйте размер комиссионных и сопутствующих расходов брокера. Я покупаю акции через лицензированные компании, предоставляющие услугу открытия брокерского счета бесплатно.

Рекомендую крупные российские компании для инвестирования в ценные бумаги:

• БКС Брокер
• Interactive Brokers

С начальным капиталом от 40000 руб. лучше выбрать БКС брокера, до этой суммы Тинькофф Инвестиции.

Проверенные зарубежные компании, для инвестирования в иностранные и внебиржевые ценные бумаги.

• Roboforex Stock
• FxPro

Также не забывайте о налогообложении полученного дохода по ставке 13%. Налог взимается только с дохода в момент выплаты или по итогам календарного года. Т.е. если вы приобрели акций на сумму 100000 руб., получили дивиденды 18000 руб., то в конце года или при снятии всей суммы брокер удержит с причитающегося к выплате дохода 2340 руб. (18000 руб.*13%). Т.е. дивиденды в размере 18000 руб. позволяют получить 15660 руб. чистого дохода. Уже не так весело скажите вы.

Это не повод думать, что прилично заработать на акциях это миф. Ведь заработок на акциях не ограничивается дивидендной доходностью.

Сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды выводы

Известные инвесторы сколотили свои состояния на росте курса самих акций. Для сравнения можно рассмотреть акции Сбербанка, стоимость которых с начала 2019 года выросла на 29% плюсом к стоимости дивидендов.

Если обратить внимание на американский рынок акций, то результаты будут гораздо приятнее. Ценные бумаги компании Brown Forman (BF.B), про которые я писал в статье “Перспективные акции 2019“, с января текущего года выросли на 45,49% в добавление к ежеквартально выплачиваемым дивидендам.

Поэтому получив ответ на вопрос, сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды не зацикливайтесь исключительно на данном способе заработка на акциях. Ищите активы, которые кроме хорошей дивидендной прибыли обладают высокими шансы вырасти в цене. Подробную информацию об этом найдете в статье “Стратегии инвестирования в акции с примерами“.

Размер позиции или сколько акций покупать

http://my-shares.ru/
http://livetouring.org/akcii-dlja-dividendov/