Портфельные инвестиции: виды, преимущества, цели
Главная » ИНВЕСТИЦИИ » Портфельные инвестиции: виды, преимущества, цели
Опубликовано: 17 февраля 2021

Портфельные инвестиции: виды, преимущества, цели

Международная Академия Инвестиций

Правда о портфельных инвестициях

В этой статье мы не будем говорить о том, как составить инвестиционный портфель, а поговорим о вещах более общих, но не менее важных – о том, что такое портфельные инвестиции в целом, какие классификации и виды портфелей существуют, и какими особенностями они обладают.

Определение портфельных инвестиций

Простое и понятное определение портфельных инвестиций может звучать так:

Вложение капитала в различные виды активов с целью снижения и хеджирования рисков.

Целью портфельных инвестиция является сбережение и увеличение инвестиционного капитала при меньших рисках.

При этом основную доходность инвестор получает в 2-х случаях:

    от выплаты дивидендов (аренды, ренты и т.д.); от капитального роста стоимости актива (фиксация доходности при продаже).

Виды портфельных инвестиций

Существует разная классификация на виды портфельных инвестиций. Рассмотрим 3 из них:

  1. По степени риска и доходности.
  2. По виду инвестиционной деятельности.
  3. По способу получения доходности.

По риску и доходности

В этой градации выделяются 2 основных вида инвестиций:

Консервативные. Если говорить о ценных бумагах (многие ограничивают свой портфель только ценными бумагами разных компаний), то в таком случае консервативный подход будет сводиться к вложению денег в различные надежные компании одной или нескольких смежных развивающихся (также надежных) индустрий.

Диверсифицированные. Этот вид портфельных инвестиций предполагает широкую диверсификацию не только внутри одного вида активов, но и внутри инструментов инвестирования. Инвестор может получить в один период больше, например, от облигаций, а в следующий – от банковских депозитов или акций, или драгоценных металлов.

По виду инвестиционной деятельности

Здесь можно выделить 3 основных типа деятельности:

Консервативный подход. Такая инвест деятельность присуща, как правило, инвесторам с большими капиталами, либо тем, кто не хочет рисковать своими деньгами и снижает до минимума степень риска при инвестировании. Консервативный портфель обычно состоит из надежных и малодоходных активов, которые либо только обеспечивают сбережение денег с учетом инфляции, либо дают небольшую, но стабильную прибыльность своему владельцу.

Умеренный подход. В этом случае инвестор старается сохранить баланс в соотношении риск/доходность. Как правило, его портфель состоит как из надежных и малодоходных активов, так и высокодоходных и более рискованных. Важным является наличие высокой ликвидности в последней (агрессивной) составляющей портфеля.

Агрессивный подход. Такой подход инвестора позволяет получать максимум прибыльности при максимуме рисков. Консервативных активов в портфеле нет совсем, либо они составляют незначительную его часть. Говоря о фондовом рынке, то активами агрессивного портфеля будут в основном ценные бумаги молодых и быстрорастущих на данный момент компаний.

По способу получения доходности

В этой классификации портфельных инвестиций можно выделить следующие виды портфелей по способу получения доходности:

Ростовой портфель. В данном случае инвестор получает доходность в основном за счет роста цены актива. Если это дивиденды, то они имеют фиксированный небольшой процент. Рост прибыльности происходит за счет развития компании и вследствие этого рота цены на ее акции. Ростовым портфелям также присуще разделение на консервативный, умеренный и агрессивный виды.

Доходный портфель. Здесь ситуация обстоит иначе: по умолчанию в такой портфель входят те активы, которые независимо от степени роста их стоимости дают более высокий процент возврата на капитал. Если говорить о тех же дивидендах, то процент по ним будет высоким. Это может говорить о том, что компания перестала расти географически и всю нераспределенную прибыль отдает своим акционерам.

А какие виды и особенности портфельных инвестиций еще знаете вы? Напишите об этом в комментариях. Если данная статья оказалась полезной для вас, то вы можете поделиться ею в соц. сетях, кнопки которых находятся ниже.

]]>
Госдума одобрила реформу инвестиций граждан на бирже

Реальные и финансовые инвестиции: в чем разница

Классический способ сохранить деньги-это открыть банковский депозит. Если вы обращаетесь в кредитное учреждение в качестве инвестора, затем осуществляют финансовые инвестиции.
Этот тип инвестиций означает, что средства инвестируются в:

  • Акций;
  • Облигаций;
  • Законопроект;
  • Депозиты и прочие финансовые активы.

Таким образом, вы становитесь участником купли-продажи ценных бумаг или любой сертификат. В этом и кроется сущность финансовых инвестиций.

Если инвестор решил вложить деньги в недвижимость, он станет участником реальных инвестиций. Он вкладывает деньги в крупные объекты.

Инвестирование подразумевает существование таких объектов:

  • Оборудования;
  • Зданий, сооружений;
  • Текущих и внеоборотных активов компании;
  • Основной капитал и так далее.

Второй тип инвестиций означает наличие большого количества от собственника и длительный процесс. Если счет открыт, например, в паевой инвестиционный фонд, доля инвестора будет мала из-за большого количества участников. Финансовых вложений не требуют больших субсидий, если только по личной просьбе вкладчика.

Цели прямых инвестиций

Прямое инвестирование представляет собой покупку части предприятия, которая составляет не менее 10%. Цели прямых инвестиций:

  • контроль над работой компании;
  • участие в управлении фирмой;
  • прибыль от хозяйственной деятельности

Прямые вложения осуществляются физ. лицами или организациями – фондами, кредитно-финансовыми учреждениями, инвестиционными компаниями. Основная заинтересованность инвестора – получение сверх-дохода через несколько лет от продажи своей доли в фирме стратегическим партнерам или менеджерам предприятия.

Доля прямых и портфельных инвестиций

Существует понятие прямых инвестиций. Название связано с тем, что они сосредоточены на одном объекте. Например, вы хотите купить контрольный пакет акций в одной компании с целью дальнейшего управления. В этом случае вы не обращаете внимание на другие инвестиционные инструменты. У вас есть определенный порядок действий, которому вы будете следовать на протяжении всего процесса инвестирования.

Прямые инвестиции с целью получить какой-то предмет. Здесь вопрос не о доходах. Их расчете учитывается только после положительного результата вложения.

Осуществление портфельных инвестиций означает разделение средств между несколькими источниками дохода. Вы инвестируете в конкретный большой объект, и сразу в несколько различных акций.

Например, 30% в акции, 70% облигаций. Основной целью инвестора в этом случае будет получать максимальный доход с их сделок. Ряд инструментов для вложений – это портфель, состоящий из разных частей.

Существует несколько критериев, по которым можно определить, какой тип инвестиций-это инвестиции:

  • Сумму инвестиций. Чаще всего, объем прямых инвестиций означать большие вливания;
  • Инструмент. Портфельные инвестиции-это инвестиции в ценные бумаги, в то время как прямые инвестиции, направленные на различные источники доходов, в том числе акций общества;
  • Прибыли. Его ценность в портфеле инвестиций уступает прямым;
  • Период. Портфельные инвестиции могут быть краткосрочными, даже небольшое количество сделок может приносить доход, после получения, вы будете продавать свой инвестиционный портфель. Прямые инвестиции могут окупиться за несколько лет и только после завершения намеченного проекта. Второй тип инвестиций-это дольше и сложнее процесс, в результате сделки, которая может не проявляться в течение короткого времени;
  • Ликвидность. В случае портфеля, его можно сразу же продать другому инвестору или более. Это происходит в считанные минуты. В обмен на полученные средства, вы сможете сформировать новый пакет инвестиций. Прямые инвестиции не означает смены собственника. Пока существует проект, вы несете ответственность за свои собственные ошибки и инвестиционного процесса. Привлечение прямых инвестиций – длительный процесс, не всегда ведущих к успеху;
  • Отступление от рабочего процесса. Инвестор вкладывает деньги в портфель может легко заниматься своими делами, а не вникать в специфику работы биржи. Он может приостановить сделку и дождаться лучшего случая. Существует также возможность мониторинга сделок через финансового посредника. В этом случае, вам не нужно смотреть на биржу, будет делать все для вас персональный менеджер. Прямой инвестор не может оторваться от проекта в любой момент. Он контролирует каждый этап процесса участвуют в нем активно, и он разрабатывает определенные улучшения. Отсутствие внимания с его стороны может привести к невозможности осуществления планов;
  • Управление компании. Доля портфеля ценных бумаг инвестора любой компании настолько мала, что не дает ему права участвовать в деятельности управления. Цель портфельного инвестиционного дохода. Прямой инвестор в связи с большой долей могут участвовать в процессе управления.

Прямых инвестиций требует от инвестора больших сумм и больших целей. Вливая деньги в каком-нибудь большом проекте, вы не будете получать доход в первые несколько лет. В это время, могут потребоваться дополнительные инвестиции.

Чаще всего некоторые компании и становится участником прямых инвестиций. Например, его целью является захват другого более мелкие компании. Покупка контрольного пакета акций в течение определенного периода, вкладчик получает право участвовать в собраниях общества и предложить свои идеи или направления для дальнейшего развития компании.

Если такой инвестор вкладывает деньги в недвижимость на стадии проекта, он также становится владельцем будущего здания и сможете продать помещения, офисы в здании по самостоятельно установленным ценам. Если на начальном этапе у инвестора не хватает сбережений, процесс будет долгим. Первая прибыль может появиться только через десять лет.

Кроме того, прямой инвестор может только быть опытный менеджер, который уже имеет опыт инвестиций и знаю, с какими трудностями ему придется столкнуться. Если они уже реализовали несколько крупных проектов, реализовать новые не будут для него некоторую новизну.

Те, кто не может позволить себе прямые инвестиции, прибегая к портфолио. Это гораздо проще и не требует дополнительных больших затрат от владельца капитала. Существование посредников делает этот процесс еще более привлекательным.

Если у вас есть обширные знания в отношении фондовых рынках, он может инвестировать самостоятельно. Различные графики, формулы, анализ экономической и политической ситуации в стране – все это должно быть в службе вкладчика.

Незнание этих особенностей торговли не запрещаю тебе быть инвестором. Вы можете нанять частный консультант, представляющий одну из брокерских фирм. Она без вашего участия будет справляться со своей задачей и, скорее всего, принесет вам стабильный доход в течение всего срока действия договора.

Небольшую сумму на рынок позволяет инвестировать с минимальными вложениями. Выделения своих средств между несколькими ценными бумагами, вы можете получать доход от каждой акции собирали портфель. Ряд инструментов для торговли вы можете собрать сами, или ориентируясь на предпочтения консультанта.

Совмещая все вышеуказанные данные, можно выделить много преимуществ портфельного инвестирования для инвестора, не имея большой суммы:

  • Пассивные инвестиции. Вам не нужно каждый день отслеживать статистику сделок – это работать специалист. Вы только отдаете свои деньги, и в конце определенного периода, взять их. В данном случае, примеры портфельных инвестиций для самостоятельного крепления могут включать в себя пакеты депозит, ПИФы и государственные облигации, или передавать свой аккаунт в руки консультанта;
  • Не нужно заниматься делами компании, который выпустил ценные бумаги. Средний человек-это ни к чему. Вы сможете получать свой доход и управлять фирма-держатель контрольного пакета акций;
  • Риск потери инвестиций сводится к нулю. Ваш портфель диверсифицирован, то есть распределены между ценными бумагами различных эмитентов. Прямые инвестиции имеют больший риск потери крупных сумм в случае неудачного запуска проекта. Портфельные инвестиции в организации, чтобы минимизировать риск потери капитала фирмы;
  • Легко платить налоги. Если вы не снимете денежные средства с брокерского счета и использовать их для дальнейших инвестиций, а также любые платежи в налоговую службу для реализации не надо. Обязательный платеж допускается только в случае окончательного изъятия средств или всю сумму. Если вы воспользовались услугами управляющей компании, то это будет налоговым агентом.

Еще по теме Страховой брокер кто это такое отличие от страхового агента кто может выступать в качестве брокеров

Что представляют собой прямые инвестиции?

Существует 2 основных определения понятия «прямая инвестиция»:

  1. Как финансовое вложение в производственные фонды, инфраструктуру, наем персонала, приобретение тех или иных авторских прав — то есть, в ресурсы, непосредственно влияющие на производительность и финансовые результаты бизнеса.

В узком смысле под «прямой инвестицией» в контексте указанного определения может пониматься, к примеру, распоряжение генерального директора (который может не иметь в собственности ни акций, ни долей в уставном капитале предприятия), о закупке тех или иных ресурсов на производстве. Либо даже распоряжение подчиненного директора — о распределении выделенного директором объема денежных средств на закупку конкретных видов оборудования (их подчиненный сотрудник сам должен выбрать).

  1. Как приобретение контрольного пакета акций (основной доли в уставном капитале) предприятия, вследствие чего инвестор получает возможность напрямую влиять на принятие решений в бизнесе (которым в данном случае может быть обязан подчиняться директор, принимающий решение о «прямом инвестировании» как механизме, о котором сказано выше).

Во многих случаях 2 указанных механизма портфельного инвестирования тесно связаны между собой. Так, условием осуществления первой инвестиции может быть реализация второго механизма и наоборот (причем, обратный вариант можно считать за правило — только при наличии возможности управлять бизнесом фактически инвестор будет управомочен направлять капитал в фонды и иные производственные ресурсы). Но и сценарий, при котором грамотное «прямое инвестирование» в фонды может привести к обретению человеком позиции «прямого инвестора», имеющего влияние на бизнес в целом. Например — когда директор, заключив крупный контракт на закупку фондов у вышестоящей организации, вызывает у владельцев данной организации самые позитивные ассоциации в части оценки квалификации данного директора. Как следствие — они дают согласие на продажу ему доли в дочерней фирме — той, которой он управляет.

Возможно построение примечательной цепочки правоотношений, когда предприниматель, осуществив «прямое инвестирование», которое представлено покупкой контрольного пакета акций фирмы, впоследствии осуществляет, пользуясь своими правомочиями, «прямое инвестирование» в приобретение основных фондов организации (и использует такие правомочия в целях управления данными фондами).

Можно ли считать прямым инвестором основателя компании (как вариант, ее единственного собственника)? Безусловно, поскольку он обладает ключевыми полномочиями, которые характеризуют роль прямого инвестора — возможность вкладываться в фонды, а также принимать решения, связанные с развитием бизнеса. Таким образом, первый признак прямых инвестиций — который отражает у инвестора наличие необходимых полномочий, в данном случае становится ключевым.

Более того, говоря о прямых инвестициях, можно не брать в расчет то, в какой организационно-правовой форме работает предприятие. Человек может вести бизнес как ИП (и, соответственно, не иметь возможность в принципе продать свою долю кому-либо), и, вместе с тем, осуществлять действия, в полной мере характеризующие полномочия прямого инвестора также по первому признаку.

Иностранные портфельные инвестиции

Возможно, с целью вложений является применение не только в российских прямых и портфельных инвестиций, но и иностранных.

Владелец капитала, вы должны быть очень осторожны и опираться на следующие принципы:

  • Осведомленность о деятельности иностранных корпораций. Это, как правило, менее подвержены влиянию экономических событий, и часто приносят гарантированный доход. Важно понимать, как работает компания и оценить прогнозы его дальнейшего развития. Успех прямых иностранных инвестиций полностью зависит от этого пункта;
  • Правильный выбор страны для инвестиций. Вы должны понимать, что не все страны имеют стабильное положение в мире. Зависит от внутренней экономики и производства;
  • Знание функционирования самого рынка. Волатильность может отличаться от российской. Принцип работы также имеет свои особенности, которые нужно привыкнуть.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это покупка части компании, расположенной в одном государстве, некоторым субъектом, находящимся в другой стране. ПИИ делятся на два вида:

входящие

исходящие

На примере России входящие инвестиции – это поступления финансов в компании страны от иностранных инвесторов, а исходящие – это вложение российских денег за рубеж.

Прямые иностранные инвестиции в России сокращались с 2013 года из-за геополитической напряженности между Россией, Украиной и Западом. Хотя в 2020 году объем прямых инвестиций вырос до 32,5 млрд. $ США, в 2020 году он снова сократился до 28.6 млрд. За 2018 год прямые зарубежные инвестиции составили лишь 8,8 млрд. $, что является самым низким показателем с 2003 г. — за исключением 2015 года, начавшегося с мощной девальвации рубля.

С оттоком средств из России ситуация аналогична — максимум зафиксирован в том же 2013 году, а в 2014 после «крымской весны» с заграничным размещением капитала возникли некоторые трудности. Как видно, в последние 10 лет исходящий объем прямых инвестиций из России заметно превышает входящие ПИИ. По данным ЮНКТАД (United Nations Conferenceon Tradeand Development – орган Генеральной Ассамблеи ООН), Россия входит в 20-ку стран-лидеров по исходящим инвестициям. Снятие санкций может способствовать как притоку иностранного капитала в страну, так и оттоку из России, но пока это вопрос будущего.

Основными инвестиционными партнерами России являются:

  1. Кипр
  2. Люксембург
  3. Нидерланды
  4. Багамские и Бермудские острова
  5. Ирландия
  6. Великобритания

Основные секторы иностранных вложений в Россию:

  1. добыча полезных ископаемых
  2. производство
  3. автосервисы
  4. финансовая и страховая деятельность
  5. операции с недвижимостью

добыча полезных ископаемых, металлургия, химическая промышленность, нефтегазовая отрасль. Большинство инвестиционных договоров носит закрытый характер и несомненно, что часть средств выводится в офшоры с целью уклонения от уплаты налогов. И несмотря на объявленную амнистию капитала, мало кто торопится этот капитал возвращать.

Предприятия, образованные за счет прямых иностранных инвестиций, могут быть созданы в форме:

  • дочерней компании – зарубежному инвестору принадлежит более 50% общего капитала фирмы;
  • ассоциированной фирмы – зарубежный инвестор имеет менее 50% капитала предприятия;
  • филиала – фирма на 100% принадлежит зарубежному инвестору

Большая часть ПИИ делается через фонды прямых инвестиций (ФПИ), которые аккумулируют финансы физ. лиц и инвестиционных компаний для покупки части предприятия.

Прямые иностранные инвестиции в России

Прямые иностранные инвестиции в России были довольно активными до 2014 года, однако позже эксперты зафиксировали резкое сокращение потоков финансирования практически на 50%. Изучение вопроса проводилось Венским институтом международных экономических исследований, который занимается вопросом прямых иностранных инвестиций в Юго-Восточной, Центральной и Восточной Европе.

Как осуществляются прямые инвестиции в России?

Роль фондов прямых инвестиций в России

Фонды прямых инвестиций создаются для объединения капиталов пассивных инвесторов с дальнейшей целью коллективного вложения в ту или иную компанию. Инвестирование осуществляется на основании определенных критериев, а процесс последующего управления поручается профильной управляющей компании.

Обратите внимание, что: В соответствии с выбранными объектами для инвестирования фонды могут подразделяться на специализированные и универсальные объединения. К примеру, существуют организации, которые специализируются исключительно на вложениях в сферу информационных технологий. По объему привлеченных средств также наблюдаются существенные отличия. Некоторые фонды перераспределяют миллионные, другие – миллиардные финансовые потоки.

Прямые инвестиции в России часто берут на себя фонды, аккумулирующие в портфеле порядка 5-15 инвестиций, относительно сопоставляемых по размеру друг с другом. Подобный подход является залогом грамотной диверсификации сформированных инвестиционных портфелей. Некоторые управляющие компании ведут сразу несколько фондов, которые впоследствии образуют целые «семейства фондов». Комплексный подход является гарантией более полного удовлетворения предпочтений инвесторов в соответствии с размерами их инвестиций, отраслевой спецификой вкладов, инвестиционным горизонтам, а также другим критериям, определяющимся в индивидуальном порядке. Сроки инвестирования оговариваются заранее, в соответствии с политикой фонда.

Прямые инвестиции в России приносят доход приблизительно раз в 5-7 лет.

Именно такой срок существования среднестатистического инвестиционного фонда. Однако существуют определенные инвестиции, в которых капитал проходит необходимый цикл за более короткий срок в 3-5 лет. Приведенные выше сроки являются оптимальными, поскольку позволяют как фондам, так и акционерам компаний, являющихся объектами для инвестиций, максимизировать рост предполагающейся прибыли.

Кто вкладывает деньги в фонды прямых инвестиций?

В качестве инвестора может выступать как компания, так и обыкновенное физическое лицо. В большинстве государств с развитой экономикой в качестве основных инвесторов подобных фондов выступают различного рода финансовые институты, пенсионные фонды или страховые компании. Прямые инвестиции в России осуществляются преимущественно через кэптивные (венчурные или рисковые) фонды, аккумулирующие средства частных инвесторов. При этом инвесторы, вкладывающие деньги в такие организации, не получают право на управление фондом. Как правило, выполнение такого рода функций передается специализированным управляющим компаниям.

В международной практике подобные фонды удается сформировать посредством привлечения средств от инвесторов достаточно широкого круга. При этом объем средств, доступных для инвестирования, ограничивается минимальным и максимальным возможным уровнем. Такой подход способствует созданию более сбалансированной структуры инвесторов, которые являются участниками фонда. К примеру, достаточно известный фонд VRO приглашает инвесторов, которые способны вложить сумму не менее $5 млн. Максимальный объем инвестиций равен $20 млн.

Какие виды инвестиций в соответствии с условиями

Все инвестиционные фонды подразумевают период, в течение которого владелец не будет вынимать деньги из оборота. В зависимости от этого, есть инвестиции, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Самый короткий инвестиционный срок – несколько часов. Это возможно с портфельных инвестиций. Сделки купли-продажи акций может иметь место каждую секунду. Наблюдая за процессом волатильности, вы можете выбрать наиболее благоприятный момент для продажи ценных бумаг. Процесс занимает всего пару часов. Краткосрочные инвестиции обычно длятся более шести месяцев.

Следующий срок их средства на инвестиционные цели превышает шесть месяцев и заканчивается в год. Если вы продадите свой пакет после 8 месяцев, вы являетесь членом среднесрочных инвестиций. Этот способ крепления является наиболее распространенным среди институциональных инвесторов. Чаще всего брокерская компания заключает договор с новым клиентом на срок один год. Эти инвестиции ничем не отличается от банковского вклада.

Длительный срок инвестирования неограниченные сроки. Вы можете получить первую прибыль через год, а может через несколько десятилетий. Последний вариант является более подходящим для инвестирования государственных учреждений. Все виды прямых инвестиций являются примерами долгосрочных инвестиций, когда проект окупается за несколько лет.

Экономический эффект прямых инвестиций

Инвестиции сильно влияют на экономику принимающего предприятия и государства, так как они создают конкурентные преимущества для компаний.

Положительный эффект прямого инвестирования в экономике:

  • внедрение современных технологий производства;
  • ускорение роста ВВП;
  • создание новых рабочих мест за счет роста компаний;
  • получение новых налоговых платежей в бюджет;
  • укрепление международной торговли

Привлечение прямых инвестиций позволяет компаниям получить дополнительное финансирование для развития без банковских кредитов и эмиссии акций. Фактически эти деньги , при этом не происходит размытие акционерного капитала. На фондовом (вторичном) рынке эмитент обычно привлекает средства через выпуск облигаций, что сохраняет текущее количество акций и долю акционеров.

Среди негативных последствий входящих ПИИ можно выделить:

  • потеря контроля со стороны принимающего государства над частью национального производства;
  • зависимость национальной экономики от решений, принимаемых иностранными инвесторами;
  • оттеснение внутреннего капиталовложения;
  • ухудшение платежного баланса принимающей страны

Помимо этого, иностранные компании внедряют новые технологии. Из-за этого предприятие получает конкурентные преимущества и вытесняет с рынка другие отечественные фирмы.

Так как иностранный инвестор вправе влиять на управление компанией, куда он вложил финансы, многие страны ограничивают сектора экономики, в которые можно привлекать инвестиции из-за рубежа. В большинстве государств запрещено привлечение зарубежных финансов в национальную оборону, почтовую службу, образование, производство вредной и загрязняющей экологию продукции.

Любая страна вправе установить собственные ограничения по привлечению прямых зарубежных инвестиций. Например, в Китае помимо вышеперечисленных сфер запрещены иностранные вложения в медицину, рыбалку, производство электроэнергии, а также в предприятия, влияние на которые может поколебать монополию на политическую власть.

Выход на международный рынок

Если инвестиции пересекают рамки страны, в которой проживает инвестор, они превращаются в международные прямые инвестиции. Процесс подразумевает вложение средств резидентом одного государства в фирму-резидент другого государства с целью получить долгосрочный экономический интерес и предпринимательскую прибыль в государстве инвестирования, которое, в свою очередь, очень внимательно обеспечивает контроль вкладчика над объектом инвестирования.

Инвестированные средства направляются на внедрение инновационных технологий в выбранное производство государства. Действующие объекты модернизируются в соответствии с тенденциями современной экономики. Создаются частные филиалы инвестора на территории государства-резидента, реконструируются и обновляются старые дочерние компании. Прямые зарубежные инвестиции, в отличие от портфельных, дают не косвенную, а прямую возможность участвовать в развитии и процветании определенной компании.

Как еще разделяются по видам инвестиций

В зависимости от того, какой доход вы хотите получить от своих инвестиций, ваши инвестиции могут быть:

  • Консервативны. Наиболее распространенным типом вложений. Это означает минимальный риск и низкая доходность. Это вложения в банковский депозит или государственных ценных бумаг – облигаций. Риск потерять вложенные деньги настолько минимальный, что инвестор даже не учитывать. Например, потеря денег в ловушке в банковский депозит, угрожает, что если банк обанкротится. Таким образом, организации хранить свои сбережения лучше выбирать грамотно и тщательно. Доходность таких инвестиций минимален, потому что она подразумевает инвестирование в рискованные проекты;
  • Умеренный. Средний риск и высокий доход. Это инвестиционный портфель, процент рискованных и надежных ценных бумаг. Например, часть денег вложена в государственные облигации, и другие в акции голубых фишек. Здесь доход выше за счет операций с акциями;
  • Агрессивный. Большая часть портфеля инвестируется в рискованные проекты. Инвестор часто меняет инструментами вложений с целью получения максимального дохода. Этот вид инвестиций подразумевает возможность потерять все вложенные средства и получить высокую прибыль.

Еще по теме Апостиль документов — что это и для чего он нужен

Основная информация

Что такое «прямые инвестиции»? Любой инвестор сталкивался с данным понятием, но не каждый понимает его суть.

«Прямыми» называются капиталовложения, при которых инвестор становится владельцем не менее 10% уставного капитала компании или покупает контрольный пакте акций (51%). Таким образом, инвестируя денежные средства, можно вступить в управление уже готовым (полностью сформированным) бизнесом.

Прямые инвестиции делятся на две большие группы:

  • в акционерный капитал зарубежных компаний (так называемые «иностранные инвестиции»);
  • в экономику страны.

Прямые инвестиции применяют крупные корпорации для создания своих филиалов за пределами страны, в которой находится центральный офис. Очень часто создания филиалов происходит путем поглощения подобного, уже действующего бизнеса. Инвестору достаточно приобрести контрольный пакет и получить право на управление компанией.

Крупные монополии заинтересованы в покупке акций мелких фирм, которые занимаются аналогичными видами деятельности.

Существуют страны, где конкуренция в некоторых сферах производства слишком велика, к примеру, в Китае очень много мелких компаний по сборке планшетов.

Если найдется какой-нибудь инвестор, желающий заниматься сборкой планшетов в Китае, то целесообразно будет приобрести контрольные пакеты акций уже функционирующих компаний.

Прямое инвестирование нацелено на работу в долгосрочной перспективе, поэтому часто его называют «стратегическим вложением средств».

Структура поступления иностранных инвестиций по типам

Иногда для осуществления прямых инвестиций создают специальные фонды, которые аккумулируют большие суммы капитала с целью дальнейшего «захвата» монополии на рынке. Такие фонды функционируют не менее 10 лет. После закрытия фонда, все инвесторы получают выплату в размере своих вложений плюс процента от дохода с продаж активов, которые были перепроданы фондом.

Начинающие инвесторы в силу незнания или нежелания тратить много усилий и времени, используют портфельное инвестирование.

Портфельное инвестирование – это пассивное вложение денежных средств с целью получения краткосрочной и мгновенной выгоды. Портфельные инвесторы занимаются вложениями в ценные бумаги, облигации или акции разных компаний, которые и формируют портфель инвестиций или ценных бумаг, отсюда и название «портфельное инвестирование».

По сути, такие инвесторы приобретают часть компании без какого-либо вмешательства в ее деятельность.

Портфельные вложения не предусматривают управление компанией со стороны вкладчиков.

Однако, иногда могут встречаться исключения, к примеру, когда компания слишком огромная и ее акции разделены между множеством мелких инвесторов. Управление такой компанией осуществляется объединением инвесторов или самыми крупными из них.

Портфельные инвестиции имеют некоторые преимущества перед прямыми капиталовложениями.

С одной стороны, оно выгодно для самой компании, поскольку ее акциями владеет большое число вкладчиков, а контрольный пакет находится в руках одного инвестора.

С другой стороны, портфельный инвестор получает также определенную выгоду, ведь ему не приходится брать на себя обязанности по управлению компанией.

Вторым положительным моментом портфельного инвестирования является минимальный риск потери денег. Средства вкладчика диверсифицированы (распределены) на множество частей и вложены в статутные капиталы нескольких компаний.

Портфельные инвестиции состоят из обязательств и активов компании. Операции с покупкой активов включают в себя торговлю ценными бумагами (акциями, сертификатами, облигациями) крупных зарубежных фирм.

Финансовыми обязательствами могут выступать государственные займы в форме наличных средств, которые имеются у инвестора.

Прямые и портфельные иностранные инвестиции имеют определенную структуру. Прямые инвестиции состоят из четырех основных категорий:

  • вложений в основные фонды (новых);
  • создания основных фондов (ОФ) путем совместного инвестирования;
  • капиталовложения в модернизацию ОФ;
  • инвестиций с целью приобретения 51% акций.

Портфельные инвестиции состоят из вкладов в ценные бумаги и выдачи кредитов предприятиям или государству.

По оценкам экспертов в области инвестирования, на сегодня прямые инвестиции – один из самых развивающихся видов заработка. Прямые инвестиции хоть и более рискованные, чем портфельные, однако, они приносят намного больше прибыли.

Фонды прямых инвестиций

ФПИ (его еще называют фондом частного капитала) – это компания, созданная для вложения денег частных инвесторов в развитие коммерческих предприятий. ФПИ похож на венчурный фонд, хотя есть некоторые различия: например, пайщикам ФПИ запрещено быть учредителями компаниями. Фонд концентрируется на стадии развития уже существующего бизнеса, причем не обязательно быстрорастущего и связанного с высокими технологиями, как у большинства венчурных проектов.

Фонды прямых инвестиций образуются в форме общества или товарищества с ограниченной ответственностью. Срок действия таких фондов обычно составляет 10 лет, с возможностью ежегодного продления. ФПИ бывают двух видов:

  • традиционные – все лица вкладывают финансы на равнозначных условиях
  • асимметричные – для каждого инвестора определены индивидуальные параметры возвратности

Фонд частного капитала находится под управлением специалистов по инвестициям – генерального партнера (GP). Этот партнер привлекает финансы от институциональных пенсионных фондов, страховых компаний, иных коммерческих предприятий, а также капитал физ. лиц. Генеральный партнер наделен большими полномочиями по инвестированию и контролю над делами фонда, но в то же время у него есть определенные ограничения в осуществлении вложений по типу, размеру или их географической направленности.

В России преобладают ФПИ с государственным участием. Именно госструктуры играют ключевую роль в привлечении капитала для реализации крупных коммерческих проектов. Крупнейшим фондом в РФ является РФПИ (Российский фонд прямых инвестиций). Компания была образована в 2011 году с целью развития инвестиционного рынка.

Российские фонды нацелены на привлечение денег, в том числе и от иностранных инвесторов, в экономику России. ФПИ России вкладывают финансы в развитие регионов, строительство инфраструктуры, высокие технологии и импортозамещение. Примеры крупных фондов прямых инвестиций:

  • Troika Capital Partners
  • Alfa Capital Partners
  • Baring Vostok Capital Partners

Что такое венчурные фонды?

Для того чтобы осуществить прямые инвестиции, можно обращаться за помощью в специальные компании. На западе они известны как венчурные фонды. В России их принято называть фондами прямых инвестиций. На территории Америки в число партнеров венчурных фоном могут попасть только самые состоятельные люди.

Вложить средства в одно из предприятий можно и без прямого сотрудничества с венчурными фондами. Допускается самостоятельное инвестирование. Для того чтобы выгодно вложить капитал, придется проделать большой объем работы. Это самостоятельное изучение рынка, расчет вероятных прибылей и убытков от инвестирования, самостоятельное управление бизнесом. Стабильный доход будет возможен только в том случае, если предприятие и его финансовая сторона деятельности будут находиться под жестким контролем.

Портфельных инвестиций и объекты инвестирования

В зависимости от того, что средства инвестора используются для получения дохода, типы портфеля инвестиций на основе долевых инвестиций в:

  • Денежный рынок. Здесь вы можете выбрать несколько интересных валютных пар на разницу в цене, который вы можете получить доход. Данный вид инвестиций часто является краткосрочным;
  • Государственные ценные бумаги. Это облигации разных выпусков, которые имеют небольшую доходность и долгосрочный характер;
  • Частным ценным бумагам или финансовым портфелем инвестиций. Средства инвестируются в акции различных эмитентов, и предположим, краткосрочный характер с большим доходом. Если вы инвестировать в голубых фишек (самых крупных и известных компаний), можно получить стабильный доход. Инвестирование в акции, в первую очередь, выданной новых фирм, сопряжен с рисками и неопределенностью доходов. Если одна из этих компаний получит успех на рынке, ее акции сильно подорожают в цене за короткий период времени.

Отличия прямых и венчурных инвестиций

По выбору объектов вложения средств, организационной структуре, методам анализа и планируемой доходности, прямые инвестиции часто отождествляют с венчурными фондами, но данное сравнение не будет корректным, так как имеется несколько существенных различий:

  • В отличие от венчурных, прямые инвесторы не могут быть учредителями и приобретать ценные бумаги из первичной эмиссии. Вложение средств, производится исключительно покупкой дополнительных выпусков акций или облигаций.
  • Новые компании или стартапы (start up) обычно не являются приоритетными для PEF вложений. Чаще всего, дополнительно капитализируются компании, уже присутствующие на рынке, с устойчивой организационной, производственной и сбытовой структурой, нуждающиеся только в увеличении оборотных средств или окончании финансирования новых технологий. Но подобная практика не исключает варианты сотрудничества и с перспективными startup;
  • Венчурные вложения могут осуществляться суммами, не позволяющими участвовать в оперативном управлении, тогда как прямые фонды законодательно обязаны выбрать один из двух вариантов:
  • иметь своего представителя в совете директоров (не менее 10% объема акций);
  • блокирующий (25% + 1) или контрольный (50% +1) пакет акций.

Как привлечь прямые инвестиции?

Для получения инвестиций от ФПИ или частного инвестора собственнику компании необходимо:

  • определить часть фирмы, которую он готов отдать прямому вкладчику. Некоторые фонды готовы вкладывать деньги только при получении доли в бизнесе не менее 50%;
  • составить бизнес-план – в нем указываются конкретные направления деятельности, на развитие которых будут потрачены деньги, а также просчитан финансовый эффект от вложений;
  • нанять квалифицированных сотрудников – инвестор может участвовать в бизнес-процессах, но чаще фонды лишь контролируют деятельность компаний. Непосредственное оперативное управление осуществляется наемными менеджерами, поэтому инвестор должен быть уверен в компетенции персонала в вопросах реализации стратегии развития предприятия.

Владелец принимающей компании может обратиться за прямыми вложениями к ФПИ или привлечь деньги физ. лица. У частных лиц обычно более лояльные требования к предприятию. Одновременно с этим от взаимодействия с физ. лицами компания получает только дополнительное финансирование, без внедрения передовых технологий.

ФПИ выдвигают требования к области, в которой функционирует компания, рентабельности вложений, безубыточности, ежегодному росту стоимости. Например, российский инвестиционный холдинг «ФИНАМ» вкладывает по большей части в компании высокотехнологичной сферы, индустрию развлечений и торговые розничные предприятия.

Привлекая прямые иностранные инвестиции, компания компенсирует нехватку внутренних источников средств, получает конкурентные преимущества и новые рынки сбыта. Прямые инвестиции помогают развивать экономику принимающей страны. Благодаря их положительному влиянию в последние годы наблюдается тенденция к росту прямых вложений.

Как эффективно вложиться в прямые инвестиции

Инвестор не может просто так вложить средства в любой понравившийся ему проект. Предварительно он должен просчитать и оценить все условия, способствующие увеличению дохода или же, наоборот, возникновению рисков потерь. Такая методика носит название оценка эффективности прямых инвестиций, и от того насколько грамотно инвестор проведет оценку, настолько высок и стабилен будет его доход от деятельности или продажи предприятия.

Схема оценки проекта

Существует общая схема, согласно которой проводится оценка инвестиционного проекта:

Инвестор ищет проект для будущих инвестиций

При поиске необходимо учитывать следующие обязательные факторы:

  • объем инвестиций,
  • окупаемость вложений,
  • минимально приемлемый показатель прибыльности проекта,
  • сфера деятельности инвестора.

Подобрав предприятие, соответствующее всем вышеперечисленным критериям, инвестор переходит к оценке финансовых показателей проекта.

Анализ и оценка бизнес-плана

Предприятие, желая привлечь прямых инвесторов в свою деятельность, также необходимо тщательно подготовиться – создать качественный бизнес-план с реальными расчетами доходности и оценкой рисков, наглядно оформить идею бизнеса таким образом, чтобы инвестор смог заинтересоваться вложением средств именно в этот проект.

В зарубежных странах принято издавать инвестиционный меморандум – документ, раскрывающий основные идеи и ключевые моменты проекта, который составляется только для оказания положительного влияния на инвестора.

Проверка деятельности компании

На данном этапе идет сопоставление результатов фактической деятельности компании с представленными расчетами. Проводится финансовый и юридический аудит, проверка состояния основных фондов и активов, оценка долговой зависимости предприятия. Для крупных компаний такая проверка может длиться до 1 года.

Как соотносятся между собой прямые и портфельные инвестиций?

В зависимости от целей инвестора существует три формы портфельных инвестиций:

  • Нацеленные на рост. Эти инвестиции, заложенные в форме прямых инвестиций. Основной целью выделения средств является увеличение собственной доли в этой конкретной компании. Вы постепенно увеличиваете свой капитал, что увеличивает начальную часть приобретенных активов. Чем выше процент, тем быстрее вы сможете взяться за интерес руководства компании;
  • Направленных на доходы. Это портфельные инвестиции, основной целью которого является получение максимальной прибыли с минимальными рисками. Вы покупаете, например, акции, чтобы продать их более выгодно. Ожидание увеличения стоимости ценных бумаг или других инструментов – это суть инвестиций в портфеле;
  • Цель для роста и дохода. Это союз двух вышеперечисленных видов. Этот вид инвестиций является наиболее подходящим с точки зрения недопустимости потери средств на прямые инвестиции. Вкладчик кладет деньги в покупку оборудования для предприятия, что позволит в дальнейшем автоматизировать этот процесс. Чтобы иметь хоть какой-то доход, инвестор предпочитает построить портфель ценных бумаг ради стабильного дохода.

Что инвестиции окупились и принесли высокий доход, в то время как состав инвестиционного портфеля нужно обратить внимание на следующие показатели:

  • Качество. Выбирая инструменты инвестирования, обратите внимание на Суть проекта, или эмитента ценных бумаг. Они должны быть истинными, то есть проект должен иметь под собой реальные основания, а не фантастикой, которой не суждено сбыться, а эмитент должен быть тщательно исследован (в том числе история ее становления и количество эмиссионных ценных бумаг);
  • Надежность. Выбирайте только известные компании, в которой вы уверены. Ну если они существуют на рынке уже более пяти лет и развивается уверенными темпами;
  • Доверьтесь профессиональным консультантом. Если вы не смыслите в инвестировании, это не стоит делать их самостоятельно. Вы только потеряете вложенные активы;
  • Начиная с небольшого дохода. Начните с консервативным видом инвестиций. Если вы успешно сдадите этот шаг, вы можете пойти в умеренных инвестиций;
  • Постоянство. Лучше, если доход стабильный, а не скачками. Это помогает в дальнейшей деятельности и не оставит вас без денег;
  • Ликвидность. Выбирайте те активы, которые в любое время могут быть удалены. Портфельные инвестиции в акции, как хороший пример.

Инвестируете в актив (зачастую ценных бумаг), вы можете ознакомиться с ценами снижаться или увеличиваться. Это может быть из-за волатильности рынка. Этот показатель характеризует нормальное течение процесса покупки и продажи ценных бумаг участниками рынка.

Есть и другие факторы, способствующие изменению:

  • Объектами портфельного инвестирования. Акции, облигации, фьючерсы, опционы – все эти активы и многие другие функции на рынке и изменение их стоимости в зависимости от эмитента, количество изданий или предметов в обороте;
  • На деятельность эмитента. Разных местах по-разному воспринимается участниками рынка. Многие готовы вкладывать деньги в ценные бумаги нефтяных компаний, а на поддержку сельского хозяйства, не каждому по нраву;
  • Ситуацию в стране. Кризис способствует снижение цен на большинство активов. И наоборот, когда дела компании за счет роста экономики находится на подъеме, стоимость активов увеличивается;
  • Внутренней ситуации фирмы. Если компания испытывает некоторые трудности, это может повлиять на стоимость ее активов. Такая ситуация возникает в случае неудачных контрактов с партнерами и, как следствие, снижение репутации фирмы. Это приводит к оттоку покупателей акций и снижения их стоимости.

Еще по теме Какие документы нужны для вывоза мусора

Если вы хотите стать портфельным инвестором, прохождение следующих действий:

  • Заявление о целях инвестирования. Вы должны решить, какие инвестиции будут иметь бизнес – или малообеспеченных с высоким риском. Это влияет на вашу будущую прибыль. Если вы хотите иметь небольшой стабильный доход портфеля инвестиций, это одна цель, получить максимальную сумму в течение нескольких часов;
  • Выбор стратегического направления (пассивные или активные инвестиции). Если вы хотите контролировать сделки, станет членом активного инвестирования. Когда вы переводите средства под управление другой компании, то этот вид инвестирования является пассивным;
  • Изучение особенностей фондового рынка. Даже если все операции вы будете проводить специалист, чтобы знать некоторые важные составляющие этого процесса не будет лишней. Так что вы можете сделать свои собственные идеи в портфолио для утверждения консультанта;
  • Оценка доходности портфеля. Вы должны понимать, как создается портфель ценных бумаг является эффективным. Если некоторые инструменты могут быть заменены в целях получить больше преимуществ, не следует пренебрегать;
  • Технико-экономическое обоснование инструмента. В процессе инвестирования некоторые инструменты могут быть с низким уровнем дохода, они должны быть исключены из списка объектов для получения дохода. С этой целью необходимо регулярно пересматривать состав своего портфеля.

Портфельных инвестиций считается наиболее выгодным, чтобы получить средний доход. Риски сведены к минимуму из-за большого количества объектов инвестирования. Когда потери от одного инструмента, в то время как другие позволят вам сэкономить доход.

Однако, даже управление портфелем предполагает определенные риски:

  • Неправильно собранный портфель. Если вы инвестируете только в рискованные ценные бумаги, то доходы могут не получить вообще. Необходимо объединить инвестиции таким образом, чтобы риск потери был минимальным;
  • Момент входа в рынок. Если вы купили акции по высокой цене, а затем продать их без потерь вряд ли удастся. Главное правило инвестирования на фондовом рынке является покупка ценных бумаг в то время, когда другие продают. Это позволит нам приобрести активы по низкой цене;
  • Темпы роста инфляции. Если вы выбираете консервативный вид инвестиций, повышение цен в стране может способствовать тому, что вы не выиграете;
  • Активность в пределах эмитента. Некоторые компании, выпускающие ценные бумаги могут быть объединены в один, или, наоборот, выйти из общества в качестве независимого органа. В этом случае цена акций может резко измениться к лучшему, и поэтому выбрать для создания портфолио только проверенные корпорации;
  • Излишняя эмоциональность инвестора. Вкладчик принимает активное участие в инвестиционном процессе должны опираться на холодный расчет по каждой сделке, а не на собственном опыте. Последний и наиболее часто может стать причиной потери средств, в результате чего возникает негативное впечатление на фондовом или валютном рынке.

Портфельные инвестиции — это вложения капитала (либо иных материальных ценностей), направленные на приобретение инвестором доли в хозяйственном обществе (если говорить о классификации таких обществ, принятой в России, то это может быть покупка доли в ООО, акций в АО или ПАО — по сути, также отражающих долю, но представляющих собой отдельный финансовый инструмент), облигаций либо иных активов хозяйствующего субъекта. Но в каких целях может задействоваться такой способ инвестирования?

Портфельные инвестиции осуществляются, как правило, в целях получения «пассивной» — не требующей участия от инвестора в управлении капиталом, прибыли:

  • за счет последующего роста капитализации компании, в которой приобретены доли или акции, и продажи соответствующей доли либо акции;
  • за счет получения процентов — по облигациям;
  • за счет увеличения цены какого-либо иного актива, купленного в фирме.

Один и тот же инвестор может осуществлять портфельные инвестиции, взаимодействуя с разными бизнесами, и имея разный статус с точки зрения возможностей влияния на решения, принимаемые руководством организации. Но, как правило, портфельный инвестор — это миноритарий или же не связанный юридически с фирмой трейдер — гражданин, пользующийся возможностью обзавестись акциями компании, которые торгуются на фондовом рынке.

Один и тот же инвестор может участвовать в разных бизнесах, формируя некий «портфель» из разных активов. Возможно, какие-то из них окажутся прибыльными, какие-то — убыточными, но задачей инвестора будет нахождение настолько оптимального баланса между инвестициями, чтобы «портфель», так или иначе, был прибыльным.

Статус портфельного инвестора можно сравнить со статусом вкладчика кредитно-финансовой организации. Оба данных субъекта характеризует общий признак: отсутствие намерения (и во многих случаях правомочий) выполнять активную роль с точки зрения принятия решений:

  • по управлению капиталом, проинвестированным в бизнес (в случае с вкладчиком — в банковский);
  • по управлению бизнесом, в который проинвестированы денежные средства.

При этом, риски портфельных инвестиций, как правило, несоизмеримо выше тех, что характеризуют вложения в форме банковских депозитов. Дело в том, что все виды инвестирования осуществляются в юрисдикции, главным образом, общего гражданского законодательства, в основе которого лежит принцип свободы договора и равноправия сторон правоотношений.

Конечно, в некоторых случаях возможно применение дополнительного ресурса для компенсации убытков портфельного инвестора — привлечения собственников (в некоторых случаях — менеджеров, аффилированных лиц) к субсидиарной ответственности. Однако, данный ресурс, как правило, становится доступным заинтересованному лицу только по факту вынесения соответствующего судебного решения.

На уровне действующих нормативных актов механизм субсидиарной ответственности регламентирован весьма поверхностно, и надеяться на него по умолчанию для инвестора — опрометчиво. Но, как свидетельствует судебная практика, шансы на получение компенсации ущерба в таких случаях, конечно, есть, и инвестор вправе рассчитывать на принятие решения судом в свою пользу.

В свою очередь, банковские вкладчики — и это общеизвестный факт, защищены также нормами специального финансового законодательства — о страховании вкладов. Если кредитно-финансовая организация, в которой у человека открыт депозит, обанкротится, то государство в лице Агентства по страхованию вкладов вернет владельцу данного депозита сумму вклада в пределах гарантированной законом суммы (сейчас она составляет 1,4 млн. рублей, но может быть применена по вкладам в нескольких банках независимо).

Модели прямых вложений как способ перемещения капитала

Активный рост перемещений международного капитала посредством вложений привел к возникновению разных моделей прямых инвестиций.

  • Модель идеи монополистического преимущества

Суть: иностранный вкладчик находится в не столь благоприятных условиях по сравнению с коренным представителем. Поэтому он нуждается в дополнительных (монополистических, только для него) послаблениях для извлечения дохода, своего рода вознаграждения за инвестиционный риск. Преимущества могут выражаться через несовершенство рыночной конкуренции (продукта или ресурсов), государственные льготы и прочее.

  • Модель цикла жизни товара

Цикл жизни товара включает этапы монопольного производства и вывоза (экспорта) продукта; появления подобного товара у конкурентов других стран и его внедрение на своих рынках; перемещение конкурентов на рынки третьих стран и далее — страны-пионера. Компания, ускоряя прохождение одних этапов и усиливая свое влияние на других, воздействует на размеры получаемой прибыли.

  • Модель интернационализации

Заключается в том, что в крупном объединении существует специфический внутренний рынок, регулирование которым осуществляется руководством объединения. В реальности большая доля в формальном отношении международных операций в действительности является внутрифирменными операциями огромных объединений или транснациональных корпораций.

  • Эклектическая модель

Смысл модели в том, что начало зарубежного производства (применения фирмой прямых инвестиций) связано с наличием предпосылок в виде специфических преимуществ владельца в иной стране, выгодностью использования самой организацией этих преимуществ и предпочтений на месте, более эффективным использовании за границей определенных ресурсов производства. При выборе способа инвестирования эклектическая форма отличается наибольшей популярностью

Виды прямого инвестирования ресурсов

Наиболее прибыльными являются инвестиции в виде размещения денег в инновационные технологии – патенты и сертификаты могут быть использованы в иных коммерческих проектах, принося прибыль.

Инвестирование технологического оборудования выгодно самим производителям этого оборудования, осуществляющим переоснащение производства и налаживание технологического процесса.

Примером прямых инвестиций является машиностроительная сфера. В настоящее время в России действуют производства, занятые выпуском и сборкой автомобилей, принадлежащих иностранным компаниям, или организованные в виде совместных предприятий.

Еще одна полезная статья о прямых инвестициях.

Стратегия управления портфелем

В зависимости от вашего собственного времени и желание получить максимальную прибыль, вы можете использовать один из методов инвестирования:

  • Пассивный. В этом случае, нет необходимости ежедневно контролировать процесс накопления. Вы внесли деньги на счет и забрал их в конце срока. Эта инвестиция предполагает какой-то доход из-за того, что операции, которые вы не контролируете. Вы можете открыть в банке депозит или доверительное управление счет квалифицированного консультанта;
  • Активный. Все зависит от вашего личного вмешательства в движении цен на активы. Постоянно продаже или покупке различных активов, мы можем достигнуть быстрых результатов. Высокая прибыль от успешных сделок гарантирован. Такой способ инвестирования больше подходит компетентных специалистов, которые знают все тонкости рынка. Прямые инвестиции также могут стать активными в том смысле, что владелец капитала, постоянно участвует в жизни проекта. Он постоянно заинтересован в текущей деятельности и изменений на разных стадиях.

Оставить комментарий